行业趋势与法律支出 - 建筑和采矿行业的高级法律和财务领导者预计未来五年诉讼支出将大幅增加 制药和食品行业紧随其后 [5] - 建筑和房地产行业的四分之三的GC和CFO表示 增加法律成本的确定性和可预测性是首要任务 比其他行业平均水平高出25% [5] - 制药和生命科学行业的GC和CFO比其他行业平均水平高出四倍的可能性 表示他们可以通过融资诉讼和仲裁重新分配5000万美元或更多的资金 [5] - 食品行业的一半GC和CFO预计未来五年诉讼和仲裁支出将增加超过25% 并且他们使用法律融资的可能性比其他行业平均水平高出54% [5] - 能源行业的三分之一高级财务和法律领导者表示 他们已经建立了强有力的积极追偿计划 比其他行业平均水平高出近两倍 [5] 法律技术与创新 - 零售行业的财务和法律领导者最有可能表示他们计划在未来一年大力投资法律技术和人工智能 [5] - 医疗保健 零售和消费品行业的GC和CFO更有可能表示法律融资可以在减少整体诉讼和法律成本方面发挥重要作用 这可能反映了这些行业通常较薄的利润率和对创新成本节约措施的渴望 [5] 行业调查与数据 - 研究基于对十个不同行业的高级财务官员和内部律师的在线调查 这些公司年收入在5000万美元或以上 覆盖美国 英国 澳大利亚 新加坡 德国 法国 西班牙 瑞士 瑞典 荷兰和阿联酋 [6] - 调查由GLG在2023年12月至2024年1月期间进行 [7] 公司背景 - Burford Capital是一家专注于法律的全球领先金融和资产管理公司 业务包括诉讼融资和风险管理 资产追偿以及广泛的法律融资和咨询活动 [8] - Burford Capital在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市 并在纽约 伦敦 芝加哥 华盛顿特区 新加坡 迪拜 悉尼和香港设有办事处 [8]

业绩总结 - Burford在2024年第一季度实现了3.14亿美元的总收入[28][28][28] - Burford的净收入为2.99亿美元，较去年同期减少了3%[28] - Burford的总资产为6,012,208千美元，现金及现金等价物为482,673千美元[30][31] - Burford在2024年第一季度从资本提供资产中获得了总计137,694千美元的现金收入[34] - Burford资本提供资产的净实现收益为29,894千美元，较去年同期减少了16%[39] 用户数据 - Burford-only现金收入同比增长42%，达到历史最高水平，为1.38亿美元[12] - Burford在1Q24实现的30百万美元的收益反映了持续稳健的投资组合变现趋势[20] 未来展望 - Burford在2024年3月31日的总资产为6,012,208千美元，现金及现金等价物为482,673千美元[30] - Burford资本提供资产的公允价值为5,096,807千美元，较去年同期增加了1,654,930千美元[42] 新产品和新技术研发 - Burford在1Q24 Burford-only资本提供-直接部署为5.9亿美元，其中约50%来自2023年份承诺[13] - Burford在1Q24 Burford-only资本提供-直接部署的现金收入为6.1亿美元，反映了持续升高的解决频率[14] 市场扩张和并购 - YPF相关资产的公允价值为14亿美元，对Burford在2024年3月31日的基础构成了强大的资产[15] 负面信息 - 2024年第一季度，Burford-only资产管理收入为7百万美元，较去年同期减少了64%[21]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了创纪录的现金收款,达到1.38亿美元,远高于运营费用和融资成本的总和 [7][10] - 已实现收益为4500万美元,较上年同期增加600万美元 [21] - 但由于一个大组合案件中的一个子案件亏损,已实现收益净额有所下降 [21][22] - 资产估值受到约2200万美元的贴现率上升的负面影响 [24] - 每股净亏损为0.14美元 [19] - 有形净资产为每股9.97美元,包括无形资产在内的每股净资产为10.34美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核心的诉讼融资业务资产规模约34亿美元,其中已部署资本为16亿美元 [20] - 在这34亿美元资产中,不包括YPF案件的部分,公司已实现了4.9亿美元的公允价值收益,相当于已部署成本的31%溢价 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在诉讼融资行业处于领导地位,是业内最知名的品牌 [33] - 公司在大型企业客户中的渗透率和未来合作意愿持续增强 [42][43] - 公司正在积极推进YPF案件的执行和上诉进程 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,季度数据波动较大,更应关注长期业务表现 [4][5] - 管理层对公司核心业务的现金流和投资组合的整体表现持乐观态度 [7][10][11] - 管理层认为,公司有足够的流动性和适度的负债水平,为未来发展提供支持 [30][31][32] 问答环节重要的提问和回答 无

文章核心观点 - 介绍Burford Capital Limited季度财报情况及股价表现，分析未来走势并提及同行业LM Funding America, Inc.预期情况 [1][4][11] Burford Capital Limited财报情况 - 本季度每股亏损0.14美元，远低于Zacks共识预期的0.45美元，去年同期每股收益1.17美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利意外为 -131.11%，上一季度预期每股收益0.47美元，实际为0.45美元，盈利意外为 -4.26%，过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收4430万美元，低于Zacks共识预期78.50%，去年同期营收3.8091亿美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [3] 股价表现与未来走势 - 自年初以来，公司股价下跌约1%，而标准普尔500指数上涨9.5%，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 公司今年表现逊于市场，投资者关注其未来走势，可参考公司盈利前景及盈利预期修正趋势 [5] - 盈利预期修正与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪，财报发布前公司盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计短期内跑赢市场 [6][7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.46美元，营收2.06亿美元，本财年共识每股收益预期为2.04美元，营收8.82亿美元 [8] 行业情况 - 公司所属Zacks金融 - 杂项服务行业，Zacks行业排名目前处于前40%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] LM Funding America, Inc.预期情况 - 该公司尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.57美元，同比变化 -58.3%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计该公司本季度营收480万美元，较去年同期增长107.8% [11]

公司公告 - Burford Capital Limited 将于2024年5月13日美国东部时间上午7点（英国时间中午12点）发布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年5月13日美国东部时间上午8点（英国时间下午1点）举行投资者和分析师电话会议 会议拨入号码为 +1 646 307-1963（美国）或 +1 800 715-9871（美国和加拿大免费） / +44 (0)20 3481 4247（英国）或 +44 800 260 6466（英国免费） 接入代码为7684047 [2] - 电话会议将提供网络直播 网址为 https://events.q4inc.com/attendee/323980508 建议提前注册 [3] - 2024年第一季度业绩演示文稿将在电话会议前发布在公司官网 http://investors.burfordcapital.com [4] - 电话会议结束后 可通过网络直播链接 https://events.q4inc.com/attendee/323980508 获取重播 [5] 公司概况 - Burford Capital 是全球领先的专注于法律领域的金融和资产管理公司 业务包括诉讼融资和风险管理 资产回收以及广泛的法律金融和咨询活动 [6] - 公司在纽约证券交易所（NYSE: BUR）和伦敦证券交易所（LSE: BUR）上市 在纽约 伦敦 芝加哥 华盛顿特区 新加坡 迪拜 悉尼和香港设有办事处 [6]

法律金融领域趋势 - Burford Capital发布了最新的Burford Quarterly，探讨了法律金融领域的顶级趋势[1] - Burford自成立以来已向法律业务投入77亿美元，为企业创造了数十亿美元的价值和成本避免[2] CFO价值创造 - CFO们正在利用法律资产创造价值，以优化资产负债表和增强流动性[3] 企业战略演变 - 企业在诉讼和仲裁索赔方面的战略演变，更加注重保护自身利益并保持对核心业务的关注[4]

股价表现 - Burford Capital Limited (BUR) 过去四周股价上涨了4.7%，收盘价为$15.11，根据华尔街分析师的短期价格目标，股票仍有较大上涨空间[1] - 分析师的平均预测为$20.17，意味着潜在上涨空间为33.5%，最低预测为$18，最高预测为$22.50，标准偏差为$2.25[2] 盈利预测 - 分析师们普遍认为公司的盈利将好于他们之前的估计，盈利预测修订的积极趋势有助于预测股价上涨[4]

公司背景 - Burford Capital是一家全球领先的金融和资产管理公司，专注于法律领域[3] - Burford在纽约证券交易所（NYSE: BUR）和伦敦证券交易所（LSE: BUR）上市，业务遍布全球[4] - 公司将举行电话会议，由首席执行官Christopher Bogart和首席财务官Jordan Licht讨论财务业绩和其他披露，并回答股东问题[1]

公司背景 - Burford Capital Limited是一家全球领先的金融和资产管理公司，专注于法律领域[4] 股票发行 - 公司于2024年4月8日发行了533,066股新普通股，以满足根据LTIP计划于2024年3月31日实现奖励的限制性股票单位的归属[1] - 这533,066股新股将在伦敦证券交易所AIM市场和纽约证券交易所上市[2]

文章核心观点 - 公司管理层增持股份至10.6%，展现与股东利益的高度一致性 [1][3] 管理层持股情况 - 过去五年CEO Christopher Bogart和Jon Molot共投资2360万美元购买公司股票，两人实际和潜在持股约占9.87% [2] - 加上管理委员会其他成员，管理委员会集体实际和潜在持股约占10.62% [3] 管理委员会成员具体持股情况 | 成员 | 持有股份 | 未归属受限股单位 | 递延薪酬计划股份 | 递延受限股单位 | 总计 | 占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Craig Arnott | 240,122 | 84,304 | — | — | 324,426 | 0.15% | | Christopher Bogart | 49,207,115 | 566,652 | 411,182 | 225,610 | 10,410,559 | 4.76% | | Mark Klein | 64,041 | 84,304 | 6,305 | — | 154,650 | 0.07% | | Jordan Licht | — | 160,634 | — | — | 160,634 | 0.07% | | Jonathan Molot | 9,811,515 | 566,652 | 569,507 | 225,610 | 11,173,284 | 5.11% | | Elizabeth O'Connell | 130,892 | 84,304 | — | 42,112 | 257,308 | 0.12% | | David Perla | 72,207 | 84,304 | 27,975 | 103,414 | 287,900 | 0.13% | | Aviva Will | 297,927 | 84,304 | 27,217 | 46,796 | 456,244 | 0.21% | | 总计 | 19,823,819 | 1,715,478 | 1,042,186 | 643,542 | 23,225,005 | 10.62% | [3] 受限股单位归属情况 | 成员 | 归属受限股单位数量 | 交付股份数量 | 递延股份数量 | | --- | --- | --- | --- | | Craig Arnott | 75,496 | 75,496 | — | | Christopher Bogart | 225,610 | — | 225,610 | | Mark Klein | 35,138 | 19,328 | — | | Jordan Licht | — | — | — | | Jonathan Molot | 225,610 | — | 225,610 | | Elizabeth O'Connell | 42,112 | — | 42,112 | | David Perla | 105,903 | — | 103,414 | | Aviva Will | 47,923 | — | 46,796 | [3] 交易详情 | 成员 | 职位 | 交易性质 | 价格 | 交易量 | 交易日期 | 交易地点 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Craig Arnott | 副首席投资官 | 2016年长期激励计划股份归属 | $15.97 | 75,496 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | Christopher Bogart | 首席执行官 | 已归属但未交付股份计入受限股单位账户 | $15.97 | 225,610 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | Mark Klein | 总法律顾问兼首席行政官 | 2016年长期激励计划股份归属，税后净得19,328股 | $15.97 | 35,138（总归属）<br>$15.97 | 19,328（总净股） | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | Jonathan Molot | 首席投资官 | 已归属但未交付股份计入受限股单位账户 | $15.97 | 225,610 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | Elizabeth O'Connell | 首席战略官 | 已归属但未交付股份计入受限股单位账户 | $15.97 | 42,112 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | David Perla | 联合首席运营官 | 已归属但未交付股份计入受限股单位账户 | $15.97 | 103,414 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | | Aviva Will | 联合首席运营官 | 已归属但未交付股份计入受限股单位账户 | $15.97 | 46,796 | 2024-03-31 | 交易场所以外 | [13][14][15] 公司简介 - 公司是全球领先专注于法律领域的金融和资产管理公司，业务包括诉讼融资、风险管理、资产回收及多种法律金融和咨询活动 [7] - 公司在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，在多地设有办公室 [7]