文章核心观点 2024年第一季度First Busey Corporation财务表现有亮点也有挑战 净收入、净息差等指标有变化 完成收购并实施资产负债表重新定位策略 整体财务状况保持稳健 未来有望实现资本和收益增长 [1] 分组1：财务业绩 - 2024年第一季度净收入2620万美元 摊薄后每股收益0.46美元 调整后净收入2650万美元 摊薄后每股收益0.47美元 [1] - 2024年第一季度净息差为2.79% 较上季度增加5个基点 [1] - 2024年第一季度拨备前净收入4640万美元 调整后拨备前净收入3860万美元 [2][3] - 2024年第一季度非利息收入3500万美元 调整后非利息收入3390万美元 占运营收入30.9% [4] - 2024年第一季度非利息支出7080万美元 调整后非利息支出6800万美元 [7] 分组2：收购情况 - 2024年4月1日完成对Merchants & Manufacturers Bank Corporation的收购 多数股东选择股票交换 公司支付约142.93万股普通股和约1220万美元现金 [8][9] - 2024年第二季度末M&M Bank将并入Busey Bank 除一家分行关闭外 其余将成为Busey Bank分行 此次合作增加产品并拓展公司在芝加哥地区业务 [9][10] 分组3：资产负债表重新定位 - 2024年第一季度出售约9.235亿美元一至四户家庭抵押贷款服务权 税前收益750万美元 出售账面价值约1.082亿美元可供出售投资证券 税前损失680万美元 对有形资本无影响 [12] - 重新定位预计年化增加净利息收入约330万美元 提高净息差3个基点 增强公司流动性和资产负债表灵活性 加强资本状况 [14] 分组4：保守银行策略 - 核心存款质量高 截至2024年3月31日 估计无保险和无抵押存款占比29% 核心存款占比96.7% 零售和商业存款账户数量多 平均余额和期限良好 有足够流动性管理存款波动和客户需求 [17] - 资产质量保持强劲 2024年第一季度不良资产增至1760万美元 占总资产0.15% 计提500万美元信贷损失拨备和释放70万美元未承诺贷款拨备 贷款损失准备金9160万美元 占未偿还贷款组合1.21% 是不良贷款的521.6% 净冲销520万美元 主要与单一商业信贷关系有关 [18] - 资本基础坚实 2024年第一季度一级普通股权益和总资本与风险加权资产比率分别增至13.45%和17.95% 有形普通股权益比率增至8.12% 有形账面价值每股增至16.84美元 同比增长11.2% 支付普通股股息0.24美元 [19] 分组5：社区银行 - 公司致力于为员工、客户、社区和股东做正确的事 其《Busey影响报告》体现了有目的的行动和公民责任 [20][21] 分组6：资产负债表实力 - 截至2024年3月31日 总资产118.9亿美元 贷款组合75.9亿美元 存款总额99.6亿美元 平均存款100.4亿美元 存款波动受季节性、宏观经济、竞争和内部资金转移等因素影响 [28][29][31] - 2024年第一季度偿还定期贷款 短期借款为零 有足够的表内和表外流动性 截至2024年3月31日 可用流动性总额66亿美元 存款举措在过去12个月带来2.86亿美元零售存款增长 证券投资组合现金流提供支持 [33] 分组7：资产质量 - 信贷质量保持强劲 截至2024年3月31日 30 - 89天逾期贷款740万美元 不良贷款1760万美元 主要归因于单一商业信贷关系 不良贷款占贷款组合0.23% 不良资产占总资产0.15% [35] - 总分类资产增至1.054亿美元 分类资产与总资本和准备金比率为7.2% 净冲销520万美元 贷款损失准备金占贷款组合1.21% 是不良贷款的521.6% [37][38] 分组8：净息差和净利息收入 - 2024年第一季度净息差为2.79% 调整后净息差为2.78% 净利息收入7580万美元 [41] - 联邦公开市场委员会自2022年第一季度以来加息525个基点 2024年第一季度未加息 存款成本在2024年第一季度初达到峰值 公司采取措施降低利息支出 净息差增加5个基点受多种因素影响 [42] 分组9：非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入3500万美元 调整后非利息收入3390万美元 占运营收入30.9% [43][44] - 财富管理费用1550万美元 财富管理部门收入1570万美元 净利润500万美元 管理资产127.6亿美元 投资组合管理团队表现良好 [45] - 支付技术解决方案收入570万美元 FirsTech运营部门收入600万美元 创季度新高 净利润10万美元 [46] - 客户服务费用710万美元 证券净损失640万美元 其他非利息收入1090万美元 包括出售抵押贷款服务权收益750万美元和风险投资收益130万美元 [48][49][50] 分组10：运营效率 - 2024年第一季度非利息支出7080万美元 效率比率为58.1% 公司注重费用控制 [51] - 各项非利息支出有不同变化 如薪资福利、数据处理、专业费用等 有效税率为25% 低于法定税率 因采用ASU 2023 - 02高于以往季度 [52][60] 分组11：资本实力 - 公司资本水平强劲 持续支付股息 2024年4月26日将支付每股0.24美元现金股息 [62] - 截至2024年3月31日 一级普通股权益比率为13.45% 总资本与风险加权资产比率为17.95% 有形普通股权益为9.376亿美元 占有形资产8.12% 有形账面价值每股16.84美元 同比增长11.2% [63][64][65] 分组12：公司概况 - 截至2024年3月31日 公司是一家资产118.9亿美元的金融控股公司 旗下Busey Bank资产118.6亿美元 有58家分行 [67][68] - 财富管理部门提供全面服务 管理资产127.6亿美元 FirsTech子公司提供金融科技解决方案 [69][70] - 公司获多项荣誉 包括被《福布斯》评为2024年世界最佳银行之一和连续三年被评为美国最佳银行 [71]

文章核心观点 - 第一布西公司收购商人和制造商银行公司，将扩大其在芝加哥郊区市场的影响力，增加存款市场份额，强化商业银行业务和财富管理业务 [1][2][9] 收购情况 - 第一布西公司于2023年11月达成收购商人和制造商银行公司的协议，以扩大在杜佩奇县和威尔县的存款市场份额，加强在芝加哥郊区市场的影响力 [1] - 收购以股票加现金的方式进行，价值约4160万美元，商人和制造商银行公司股东可选择获得117.74美元现金、5.7294股第一布西普通股，或34.55美元现金加4.0481股第一布西普通股 [4] - 截至2023年12月31日，商人和制造商银行公司总资产5亿美元，贷款4亿美元，存款4亿美元 [3] - 第一布西公司将维持商人和制造商银行公司作为独立子公司，直至2024年6月合并 [5] - 收购完成后，商人和制造商银行公司多数分行将转为第一布西公司运营，伊利诺伊州乔利埃特的一家分行将关闭 [6] 收购影响 - 交易将扩大第一布西公司在伊利诺伊州中部、芝加哥郊区、圣路易斯都会区、印第安纳波利斯和佛罗里达州西南部的业务范围 [7] - 截至2023年12月31日，合并后公司的总资产为128亿美元，包括81亿美元贷款、107亿美元存款和121亿美元财富管理资产 [7] - 合作将加速第一布西公司在存款、商业银行业务和财富管理服务方面的增长，巩固其在伊利诺伊州存款总额第13大银行和伊利诺伊州总部银行存款份额第4大银行的市场地位 [8] 管理层评论 - 第一布西公司董事长、总裁兼首席执行官表示，合作将推进社区银行文化，为客户提供更多产品和服务，为员工提供更多职业发展机会 [9] - 商人和制造商银行公司首席执行官兼董事表示，客户将继续享受优质服务，并受益于更多银行产品和更广泛的服务中心网络 [9] 行业表现 - 过去六个月，第一布西公司股价上涨25.8%，行业增长30.8% [9] 其他银行并购情况 - 资本银行公司将以6600万美元现金加股票的方式收购综合金融控股公司，交易将建立一家全国领先的政府担保贷款机构 [11][12] - 第一国民公司将以全股票方式收购托奇斯通银行股份公司，交易预计于2024年第四季度完成，合并后资产预计达21亿美元 [13][14]

Busey Bank业务范围和市场 - Busey Bank提供多元化的金融产品和服务，包括商业贷款、房地产贷款、个人贷款等[14] - Busey Bank的主要收入来源包括贷款和投资利息、财富管理费用、服务费用和支付技术解决方案收入[15] - Busey Bank通过其财富管理业务向个人、企业和基金会提供全方位的资产管理、投资、托管、慈善咨询、税务准备和农场管理服务[16] - Busey Bank服务的市场主要包括中部伊利诺伊州、北部伊利诺伊州、圣路易斯、密苏里州、西南佛罗里达和印第安纳州[15] - Busey Bank通过一系列收购扩大业务范围，包括Herget Financial Corp.、Pulaski Financial Corp.、First Community Financial Partners、Mid Illinois Bancorp等[20] - Busey计划在2024年第二季度收购Merchants and Manufacturers Bank Corporation，以扩大在芝加哥大都会区的业务[22] - Busey Bank在伊利诺伊州、密苏里州、西南佛罗里达和印第安纳州设有多个银行中心，服务于各个市场[27][28][29][30] - Busey Bank在伊利诺伊州市场排名第四，九个伊利诺伊县中排名前十[33] Busey Bank财务监管和规定 - 银行机构的资本水平对Busey的盈利能力产生直接影响[56] - 自1983年以来，银行一直被要求按照银行监管机构制定的指导方针持有最低资本水平[57] - Basel III规则对银行和银行控股公司的资本标准进行了明显加强[58] - Basel III要求更复杂、详细和校准的风险评估[59] - Basel III增加了所需资本的数量和质量[60] - Basel III规定了最低资本比例要求[61] - Basel III还引入了资本保护缓冲区的概念[63] - 银行监管机构鼓励银行持有更多资本并保持“充足资本”[64] - 银行持有公司必须符合一定资格要求才能选择作为金融控股公司运营[73] - 联邦储备局对银行控股公司的监管要求包括：如果公司过去四个季度的净收入不足以完全资助股东的股利，未来的盈利率与公司的资本需求和当前及未来的财务状况不一致，或者公司将无法达到或有可能无法达到最低的监管资本充足比率，那么应该消除、推迟或大幅减少向股东支付股利[78] - 银行控股公司的激励报酬计划应该符合三个核心原则：适当平衡风险和回报、与有效控制和风险管理相容、由强有力的公司治理支持，包括董事会的积极和有效监督[80] - 联邦储备局的货币政策对金融或银行控股公司及其子公司的运营结果产生重大影响，尤其在COVID-19大流行期间[81] Busey Bank合规和监管要求 - Busey Bank受到许多美国联邦和州法律法规的监管，要求制定政策和程序保护客户的非公开机密信息[103] - 伊利诺伊州的银行，如Busey Bank，根据伊利诺伊州法律，有权在伊利诺伊州的任何地方设立分支机构[104] - CRA要求Busey Bank以安全和稳健的方式继续帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区[105] - 银行监管机构发布了一项旨在加强和现代化CRA规定的最终规则，其中一些规定从2024年4月1日开始生效[106] - CFPB对所有消费者金融产品和服务提供商的联邦消费者保护监管结构发生了重大变化，包括Busey Bank在内[110] - CFPB采取了积极的多方面方法，保护消费者免受过度透支和资金不足费用的影响[112] - Busey Bank的管理预计在透支方面的持续发展将影响其透支实践，并可能导致费用收入减少[112] - Busey通过其网站busey.com免费提供年度报告、季度报告、当前报告和任何修订报告，这些报告在与SEC电子文件或提交后尽快提供[114]

财务表现 - 公司2023年第四季度营收为1.0865亿美元 同比下降9.6% [1] - 每股收益为0.52美元 低于去年同期的0.65美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.0774亿美元 超出幅度为0.85% [2] - 每股收益超出Zacks共识预期0.49美元 超出幅度为6.12% [2] 关键指标 - 净息差为2.7% 低于分析师平均预期的2.8% [5] - 效率比率为66.9% 高于分析师平均预期的65.1% [5] - 不良贷款为782万美元 远低于分析师平均预期的1369万美元 [5] - 计息资产平均余额为112.3亿美元 略高于分析师平均预期的111.1亿美元 [5] - 净冲销率为0% 低于分析师平均预期的0.1% [5] - 非利息收入为3152万美元 略低于分析师平均预期的3181万美元 [5] - 抵押贷款收入为22万美元 低于分析师平均预期的28万美元 [5] - 客户服务费为748万美元 略低于分析师平均预期的757万美元 [5] - 净利息收入为7713万美元 略高于分析师平均预期的7648万美元 [5] - 支付技术解决方案收入为542万美元 略高于分析师平均预期的540万美元 [5] - 税收等价净利息收入为7763万美元 高于分析师平均预期的7673万美元 [5] - 财富管理费为1372万美元 低于分析师平均预期的1461万美元 [5] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌4.1% 同期标普500指数上涨2.1% [5] - 公司目前Zacks评级为1级(强力买入) 表明其可能在短期内跑赢大盘 [5]

文章核心观点 First Busey本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为强力买入，同行业Old Second Bancorp未公布财报 [1][2][5] 分组1：First Busey本季度财报情况 - 每股收益0.52美元，超Zacks共识预期0.49美元，去年同期为0.65美元，本季度盈利惊喜为6.12% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.51美元，实际为0.55美元，盈利惊喜7.84% [2] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [3] - 截至2023年12月季度营收1.0865亿美元，超Zacks共识预期0.85%，去年同期为1.2023亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [4] 分组2：First Busey股价表现 - 年初至今股价下跌约2.4%，而标准普尔500指数上涨1.7% [6] 分组3：First Busey未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [5] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [7][8] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks评级为1（强力买入），预计短期内股价跑赢市场 [9] - 下一季度共识每股收益预期为0.48美元，营收1.0876亿美元，本财年共识每股收益预期为2.03美元，营收4.6125亿美元 [9] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业前8%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 分组5：Old Second Bancorp情况 - 尚未公布截至2023年12月季度财报 [11] - 预计本季度每股收益0.54美元，同比增长1.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计本季度营收7287万美元，较去年同期下降0.2% [13]

公司财务表现 - 公司2023年第四季度净收入为2570万美元，每股摊薄收益为0.46美元[2] - 公司2023年第四季度调整后净收入为2910万美元，每股摊薄收益为0.52美元[2] - 公司2023年第四季度非表现资产下降34.4%，达到790万美元，占总资产的0.06%[2] - 公司2023年第四季度净核销比率为0.02%，全年净核销比率为0.03%[2] - 公司2023年12月31日每股有形账面价值为16.62美元，同比增长17.5%[2] 公司财务策略 - 公司预提前税净收入为3290万美元，较第三季度的3810万美元和2022年第四季度的4640万美元有所下降[4] - 公司非利息收入占运营收入的28.5%，2023年第四季度为3080万美元[6] - 公司认为非GAAP措施有助于评估其财务结果和同行可比性[7] - 公司计划在2024年第二季度收购Merchants and Manufacturers Bank Corporation[11] - 公司在2023年第四季度执行了两部分资产负债表重定位策略[15] 公司资本状况 - 公司资本基础强劲，第四季度普通股权一级和总资本占风险加权资产比率分别增至13.09%和17.44%[21] - 公司有形普通股权比率在2023年第四季度增至7.75%[21] - 公司有形每股公共股权价值在2023年12月31日达到16.62美元，同比增长17.5%[21] 公司业务发展 - 公司的社区银行团队推出了新的二次机会支票和储蓄产品[23] - 公司在2023年回顾并展望2024年，侧重于资产负债表强度、盈利能力和增长，正在进行M&M交易以符合收购战略[26] - 公司的社区银行团队现在提供新的、第二次机会的支票和储蓄产品，这些产品是BankON认证的，提供无忧、实惠的选择，具有数字银行访问，旨在提供安心感[26]

文章核心观点 - First Busey预计2023年第四季度收益同比下降 股价或受实际业绩与预期差异影响 投资者可关注Earnings ESP和Zacks Rank辅助投资决策 该公司并非理想的盈利超预期候选股 同时介绍了Huntington Bancshares的预期业绩情况 [1][20][21] Zacks Consensus Estimate - First Busey预计即将发布的报告中季度每股收益为0.49美元 同比变化-24.6% [4] - First Busey预计营收为1.0774亿美元 较去年同期下降10.4% [5] - Huntington Bancshares预计2023年第四季度每股收益0.26美元 同比变化-39.5% 本季度收入预计为17.5亿美元 较去年同期下降11% [22] Estimate Revisions Trend - First Busey本季度的共识每股收益估计在过去30天内保持不变 [6] - Huntington Bancshares过去30天内共识每股收益估计上调0.4%至当前水平 [23] Earnings Whisper - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计 正ESP读数理论上表明实际收益可能偏离共识估计 结合Zacks Rank 1、2或3时 是盈利超预期的有力预测指标 [8][9][11] - First Busey最准确估计低于Zacks共识估计 Earnings ESP为-11.80% 股票当前Zacks Rank为1 难以确定其将超预期 [13][14][15] - Huntington Bancshares Earnings ESP为-3.16% 结合Zacks Rank 3 难以确定其将超预期 [23][24] Does Earnings Surprise History Hold Any Clue? - First Busey上一季度预期每股收益0.51美元 实际0.55美元 超预期7.84% 过去四个季度仅一次超预期 [17][18] - Huntington Bancshares在过去四个季度中每个季度都超预期 [24] Bottom Line - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期盈利超预期股票可增加成功几率 投资者可在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [19][20] - First Busey并非理想的盈利超预期候选股 投资者在财报发布前应关注其他因素 [21]

资本比率相关 - 2023年9月30日，公司一级资本与平均资产的杠杆比率为10.1%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.5%，总资本与风险加权资产比率为16.7%[162] - 截至2023年9月30日，First Busey普通股一级资本与风险加权资产实际金额为1.144403亿美元，比率为12.52%；Busey Bank为1.356565亿美元，比率为14.89%[312] - 截至2023年9月30日，First Busey一级资本与风险加权资产实际金额为1.218403亿美元，比率为13.33%；Busey Bank为1.356565亿美元，比率为14.89%[312] - 截至2023年9月30日，First Busey总资本与风险加权资产实际金额为1.527627亿美元，比率为16.72%；Busey Bank为1.440789亿美元，比率为15.81%[312] - 截至2023年9月30日，First Busey一级资本与平均资产杠杆比率为10.08%；Busey Bank为11.26%[312] - First Busey普通股一级资本与风险加权资产实际金额为1081686美元，比率为11.96%，最低资本要求金额为406980美元，比率为4.50%，资本充足金额为587861美元，比率为6.50%；Busey Bank对应数据分别为1306716美元、14.49%、405736美元、4.50%、586063美元、6.50%[313] - First Busey一级资本与风险加权资产实际金额为1155686美元，比率为12.78%，最低资本要求金额为542640美元，比率为6.00%，资本充足金额为723521美元，比率为8.00%；Busey Bank对应数据分别为1306716美元、14.49%、540981美元、6.00%、721308美元、8.00%[313] - First Busey总资本与风险加权资产实际金额为1457994美元，比率为16.12%，最低资本要求金额为723521美元，比率为8.00%，资本充足金额为904401美元，比率为10.00%；Busey Bank对应数据分别为1384024美元、15.35%、721308美元、8.00%、901635美元、10.00%[313] - First Busey一级资本与平均资产杠杆比率实际金额为1155686美元，比率为9.45%，最低资本要求金额为489124美元，比率为4.00%；Busey Bank对应数据分别为1306716美元、10.72%、487541美元、4.00%，资本充足金额为609426美元，比率为5.00%[313] 净收入与每股收益相关 - 2023年第三季度，公司报告的净收入为3066.6万美元，2022年同期为3566.1万美元；2023年前九个月，公司报告的净收入为9681.6万美元，2022年同期为9392.4万美元[164] - 2023年第三季度，公司报告的摊薄后每股收益为0.54美元，2022年同期为0.64美元；2023年前九个月，公司报告的摊薄后每股收益为1.72美元，2022年同期为1.67美元[164] - 2023年前三季度净利润为96,816千美元，2022年同期为93,924千美元[183][189] - 2023年前三季度净利润为0.96816亿美元，2022年同期为0.93924亿美元[194] - 2023年第三季度普通股每股基本收益为0.64美元，前三季度为1.75美元[194] 资产负债相关 - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3.37919亿美元，2022年12月31日为2.27164亿美元[170] - 2023年9月30日，公司总资产为122.5825亿美元，2022年12月31日为123.36677亿美元[170] - 2023年9月30日，公司总负债为110.68092亿美元，2022年12月31日为111.907亿美元[170] - 2023年9月30日，公司股东权益为11.90158亿美元，2022年12月31日为11.45977亿美元[170] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为251729.4万美元，未实现总收益9.9万美元，未实现总损失33455.2万美元，公允价值为218284.1万美元[219] - 截至2023年9月30日，持有至到期债务证券摊余成本为88261.4万美元，未实现总损失18093.8万美元，公允价值为70167.6万美元[220] - 2023年9月30日，账面价值为8.198亿美元的债务证券被用作抵押品，2022年12月31日该金额为7.467亿美元[222] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为277245.3万美元，未实现总收益14.4万美元，未实现总损失31120.4万美元，公允价值为246139.3万美元[234] - 截至2022年12月31日，持有至到期债务证券摊余成本为91831.2万美元，未实现总损失13301.7万美元，公允价值为78529.5万美元[234] - 可供出售债务证券摊销成本为2517294000美元，公允价值为2182841000美元；持有至到期债务证券摊销成本为882614000美元，公允价值为701676000美元[235] - 有未实现或未确认损失的债务证券公允价值总计2873515000美元，其中可供出售为2171839000美元，持有至到期为701676000美元[237] - 有未实现或未确认损失的债务证券的总损失为515490000美元，可供出售为334552000美元，持有至到期为180938000美元[237] - 有未实现或未确认损失的债务证券中，可供出售损失比率为15.4%，持有至到期为25.8%，总体为17.9%[237] - 截至2023年9月30日，定期贷款未偿还总余额为3300万美元，其中短期为1200万美元，长期为2100万美元，每季度还款300万美元[252] - 截至2023年9月30日，未摊销债务发行成本为2334美元，2022年12月31日为2962美元[253] - 截至2023年9月30日，逾期和非应计贷款总额为1506.7万美元，其中商业贷款为1181.8万美元，零售贷款为324.9万美元[262] - 截至2023年9月30日，修改贷款的摊余成本为2407万美元，其中商业贷款为1683.4万美元，商业房地产贷款为188.3万美元，房地产建设贷款为535.3万美元[266] - 截至2023年9月30日，单独评估的贷款未偿本金余额为2060.8万美元，其中商业贷款为1787.5万美元，零售贷款为273.3万美元[270] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司房地产或商业资产担保的抵押依赖贷款分别为1000万美元和1400万美元[279] - 截至2023年9月30日，使用权资产为11,500千美元，租赁负债为11,783千美元；2022年12月31日，使用权资产为12,829千美元，租赁负债为12,995千美元[286] - 截至2023年9月30日，总存款为1.0332362亿美元，较2022年12月31日的1.007128亿美元有所增加[295] - 截至2023年9月30日，证券回购协议下出售的证券为1.83702亿美元，加权平均利率为3.07%；2022年12月31日为2.29806亿美元，加权平均利率为1.91%[297] - 截至2023年9月30日，短期债务为1200万美元，较2022年12月31日的3510.54万美元大幅减少[309] - 截至2023年9月30日，长期债务为2100万美元，较2022年12月31日的3000万美元有所减少[310] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券为21.82841亿美元，较2022年12月31日减少11.3%；持有至到期债务证券为8.82614亿美元，减少3.9%；贷款组合净额为77.6445亿美元，增加1.7%；总资产为122.5825亿美元，减少0.6%[345] - 截至2023年9月30日，非利息存款为29.18574亿美元，较2022年12月31日减少14.0%；有息存款为74.13788亿美元，增加11.0%；总存款为103.32362亿美元，增加2.6%；证券回购协议下出售的证券为1.83702亿美元，减少20.1%；短期借款为1200万美元，减少96.6%；次级票据净额为2.22666亿美元，增加0.3%；总负债为110.68092亿美元，减少1.1%；股东权益为11.90158亿美元，增加3.9%[345] - 截至2023年9月30日，贷款组合总额为78.5616亿美元，其中商业贷款为58.248亿美元，零售贷款为20.3136亿美元，贷款损失准备为917.1万美元[348] 银行中心分布相关 - 公司在伊利诺伊州有46个银行中心，其中10个位于芝加哥都会区，12个位于圣路易斯都会区[176] - 公司在密苏里州有8个银行中心，在圣路易斯都会区共有20个银行中心[177] - 公司在佛罗里达州西南部有3个银行中心[178] 综合收益相关 - 2023年前三季度债务证券未实现/未确认净收益（损失）变动为 - 13,345千美元，2022年同期为 - 243,152千美元[183] - 2023年前三季度现金流套期未实现收益（损失）变动为 - 4,107千美元，2022年同期为 - 22,085千美元[183] - 2023年前三季度累计其他综合收益（AOCI）变动为 - 17,452千美元，2022年同期为 - 265,237千美元[183] - 2023年前三季度综合收益（损失）为79,364千美元，2022年同期为 - 171,313千美元[183] 现金流量相关 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为127,329千美元，2022年同期为118,018千美元[189] - 2023年前三季度投资活动提供的净现金为159,274千美元，2022年同期为 - 338,927千美元[189] - 2023年前三季度购置权益证券为 - 6,169千美元，2022年同期为 - 14,820千美元[189] - 2023年前三季度购置可供出售债务证券为 - 7,796千美元，2022年同期为 - 279,831千美元[189] - 2023年前三季度贷款净增加（减少）为 - 137,843千美元，2022年同期为 - 484,701千美元[189] - 2023年前九个月净存款增加261,305美元，2022年同期减少166,862美元[201] - 2023年前九个月FHLB预付款收入为265,000美元，还款604,054美元[201] - 2023年前九个月净融资活动使用现金175,848美元，2022年同期为268,037美元[201] - 2023年前九个月现金及现金等价物增加110,755美元，2022年同期减少488,946美元[201] - 2023年前九个月利息现金支付为89,572美元，2022年同期为19,465美元[201] 利息收支相关 - 2023年前三季度利息和贷款费用收入为2.84423亿美元，2022年同期为2.0253亿美元[194] - 2023年前三季度总利息收入为3.50673亿美元，2022年同期为2.54102亿美元[194] - 2023年前三季度总利息支出为1.08355亿美元，2022年同期为0.21813亿美元[194] - 2023年前三季度净利息收入为2.42318亿美元，2022年同期为2.32289亿美元[194] - 2023年前三季度非利息收入为0.90868亿美元，2022年同期为0.97724亿美元[194] - 2023年前三季度非利息支出为2.10553亿美元，2022年同期为2.10204亿美元[194] - 2023年前三季度税前收入为1.20689亿美元，2022年同期为1.16045亿美元[194] - 截至2023年9月30日的三个月，债务证券实现净收益（损失）为 -33美元；截至2022年9月30日为 -74美元；截至2023年9月30日的九个月为 -207美元；截至2022年9月30日为28美元[246] - 202

净利润与每股收益 - 2023年Q2净利润为29364美元，2022年同期为29824美元；2023年上半年净利润为66150美元，2022年同期为58263美元[86] - 2023年Q2摊薄后每股收益为0.52美元，2022年同期为0.53美元；2023年上半年为1.18美元，2022年同期为1.04美元[86] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为232703美元，截至2022年12月31日为227164美元[89] - 截至2023年6月30日，持有至到期债务证券账面价值为894102美元，公允价值为746502美元；截至2022年12月31日账面价值为918312美元，公允价值为785295美元[89] - 截至2023年6月30日，贷款组合净值账面价值为7713645美元，公允价值为7389784美元；截至2022年12月31日账面价值为7634094美元，公允价值为7320422美元[89] - 截至2023年6月30日，定期存款账面价值为1471615美元，公允价值为1447372美元；截至2022年12月31日账面价值为855375美元，公允价值为830596美元[89] 股票回购 - 2023年第二季度，公司根据回购计划购买了20000股股票，截至2023年6月30日，公司仍有2102210股可根据该计划购买[476] - 2023年4 - 6月共购买20000股，加权平均价格为每股19.86美元；2023年1 - 6月共购买45000股，加权平均价格为每股20.68美元[477] 财务报告控制 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时准确披露[470] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[471] 利率对净利息收入影响 - 公司通过资产负债表和收入模拟分析评估利率变化对净利息收入的潜在影响，模拟假设联邦基金利率和其他市场利率指数立即且持续变动，资产和负债在计量日保持不变[490] - 2023年6月30日，利率变动±100、±200、±300、±400个基点时，一年期净利息收入变化分别为2.20%、4.45%、6.71%、8.99%、 - 2.61%、 - 5.12%、 - 8.16%、 - 11.34%；2022年12月31日对应变化为3.05%、6.11%、9.18%、12.27%、 - 3.95%、 - 8.08%、 - 14.74%、 - 21.24%[491] - 2023年6月30日，利率变动±100、±200、±300、±400个基点时，二年期净利息收入变化分别为2.53%、5.15%、7.82%、10.54%、 - 3.51%、 - 6.97%、 - 11.32%、 - 15.99%；2022年12月31日对应变化为3.94%、7.91%、11.94%、16.02%、 - 5.27%、 - 10.76%、 - 19.56%、 - 27.82%[492] 金融资产会计处理 - 收购贷款公允价值需更多管理层估计和判断，收购贷款适用ASC Topic 326，PCD贷款和非PCD贷款的坏账准备记录方式不同[484] - 商誉是收购价格超过所获净资产公允价值的部分，每年或更频繁评估减值情况，不进行摊销[485] 贷款损失准备 - 无法收回的贷款会冲减贷款损失准备，计提信用损失准备以补充贷款损失准备，确定贷款损失准备需管理层重大判断和假设[488] 市场风险 - 市场风险主要指资产价值因市场利率和价格变动而变化的风险，公司面临的最主要市场风险是利率风险[489]

净利息收入与收益率 - 2023年第一季度末，公司净利息收入为8641.5万美元，较2022年同期的7060.2万美元增长22.4%，净利息收益率为3.13%，较2022年同期的2.45%增加68个基点[74] - 2023年第一季度末，公司净利息利差为2.71%，较2022年同期的2.34%有所增加[83] - 2023年第一季度，公司净利息收入为85,857千美元，高于2022年同期的70,056千美元[137] - 2023年第一季度，公司报告的净利息收益率为3.13%，高于2022年同期的2.45%[141] - 2023年第一季度，公司调整后的净利息收入为86,012千美元，高于2022年同期的69,443千美元[141] - 2023年第一季度，公司调整后的净利息收益率为3.12%，高于2022年同期的2.41%[141] - 2023年第一季度净利息收入为85,857千美元，2022年同期为70,056千美元[147] 非利息收入 - 2023年第一季度末，公司总非利息收入为3180万美元，较2022年同期减少11.0%，财富管理和支付技术解决方案收入占非利息收入的63.1%，为2010万美元，较2022年同期减少3.6%[78] - 2023年第一季度末，支付技术解决方案收入为530万美元，较2022年同期增长4.7%，公司持续对FirsTech进行战略投资以促进未来增长[86] - 2023年第一季度末，抵押贷款收入为30万美元，较2022年同期减少70.5%，主要因抵押贷款发起和出售贷款量下降以及销售收益净收益率降低[87] - 2023年第一季度末，其他收入为360万美元，较2022年同期减少120万美元，主要因风险资本投资收入降低[88] 资产与负债情况 - 2023年第一季度末，公司平均生息资产为111.81亿美元，较2022年同期的117.04亿美元减少4.5%，平均付息负债为76.15亿美元，较2022年同期的76.55亿美元减少0.5%[81] - 截至2023年3月31日，公司贷款与存款比率为79.4%，核心存款占总存款的97.9%[75] - 截至2023年3月31日，组合贷款总额为7783808000美元，其中商业贷款5815703000美元，零售贷款1968105000美元[101] - 截至2023年3月31日，总存款降至98亿美元，较2022年12月31日减少2.7%[115] - 截至2023年3月31日，投资组合贷款为7783808美元，核心贷款为7783058美元[116] - 截至2023年3月31日，核心存款占总存款的97.9%，低于2022年12月31日的98.8%；估计无保险存款占总存款的27% [120] - 2023年第一季度平均流动资产为223196000美元，占平均总资产的1.8%；2022年3月31日平均流动资产为687455000美元，占比5.4% [122] - 截至2023年3月31日，现金及无抵押证券为2090875000美元，高于2022年12月31日的1941882000美元[122] - 截至2023年3月31日，额外借款能力为2647716000美元，低于2022年12月31日的2947568000美元[122] - 截至2023年3月31日，未偿还贷款承诺和备用信用证为2103910000美元，高于2022年12月31日的2024777000美元[126] - 截至2023年3月31日，未提供资金承诺准备金为5967000美元，低于2022年12月31日的6601000美元[126] - 2023年3月31日有形账面价值为836,991千美元，每股有形账面价值为15.14美元；2022年12月31日分别为781,681千美元和14.14美元[150] - 2023年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.05%，2022年12月31日为6.60%[151] - 2023年3月31日核心贷款为7,783,058千美元，核心存款为9,594,266千美元；2022年12月31日分别为7,724,857千美元和9,949,600千美元[153] - 2023年3月31日核心贷款与核心存款比率为81.12%，2022年12月31日为77.64%[153] 贷款相关情况 - 2023年第一季度核心贷款增长5820万美元，增幅0.8%，连续八个季度实现核心贷款增长[103] - 2023年第一季度商业贷款余额增加4920.7万美元，增幅0.9%；剔除PPP贷款摊销成本后，商业贷款余额增加4930.2万美元，增幅0.9%[103] - 2023年第一季度信贷损失拨备为95.3万美元，2022年第一季度为拨回25.3万美元[104] - 截至2023年3月31日，ACL为9172.7万美元，占组合贷款的1.18%，占核心贷款的1.18%[106] - 截至2023年3月31日，不良贷款余额降至1520万美元，较2022年12月31日减少3.3%，不良贷款占组合贷款的比例均为0.20%[112] - 截至2023年3月31日，公司金融救济计划中无商业贷款，有一笔延期还款的零售贷款，金额为10万美元；2022年12月31日，有八笔仅付利息延期还款的商业贷款，金额为2060万美元，一笔延期还款的零售贷款，金额为10万美元[114] - 截至2023年3月31日，潜在问题贷款降至8680万美元，较2022年12月31日的8920万美元有所减少[118] - 鉴于未来几个季度的经济前景，贷款增长可能较过去十二个月的结果和先前预期放缓[103] - 公司保持保守的贷款审批和严格的定价策略[103] - 资产质量指标取决于特定市场的经济状况，若经济恶化，贷款组合信用质量可能下降，贷款违约可能增加[117] 费用与收益指标 - 2023年第一季度末，薪资、工资和员工福利为4030万美元，较2022年同期增长2.5%，全职员工当量为1473人，2022年同期为1465人[90] - 2023年第一季度末，无形资产摊销为270万美元，较2022年同期减少9.4%，原因是采用加速摊销方法[92] - 2023年第一季度，公司调整后的拨备前净收入为49,504千美元，高于2022年同期的39,354千美元[137] - 2023年第一季度，公司报告的摊薄后每股收益为0.65美元，高于2022年同期的0.51美元[140] - 2023年第一季度，公司报告的平均资产回报率为1.22%，高于2022年同期的0.91%[140] - 2023年第一季度，公司报告的平均有形普通股权益回报率为18.48%，高于2022年同期的12.72%[140] - 2023年第一季度报告的效率比率为56.93%，2022年同期为62.97%；调整后的效率比率2023年为56.93%，2022年为62.18%；调整后的核心效率比率2023年为55.59%，2022年为59.89%[147] 资本充足率 - 截至2023年3月31日，First Busey和Busey Bank的普通股一级资本与风险加权资产比率分别为12.18%和14.66%，均高于7%的最低要求[127] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标和比率分析业绩、制定业务决策，并认为这些调整指标有助于投资者和管理层了解某些非经常性非利息项目的影响[129] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述受当地、国家和国际经济状况、法律法规政策变化、利率变动等多种因素影响[155] 债务证券计量与减值 - 公司公允价值的债务证券可供出售的计量来自独立定价服务，不同判断和估计可能导致不同的公允价值估计[158] - 若打算出售债务证券或很可能在公允价值恢复前出售，公司将把证券摊余成本基础减记至公允价值[161] - 公司评估债务证券公允价值下降是否源于信用损失时会考虑公允价值低于摊余成本基础的程度等因素[162] - 信用损失减值采用现金流折现法计量，减值确认通过信用损失准备建立债务证券备抵金，非信用因素减值在其他综合收益中确认[163] 企业合并与商誉处理 - 企业合并采用收购法核算，收购资产和承担负债按收购日公允价值记录，贷款组合公允价值需更多管理层估计和判断[164] - 商誉是收购价格超过净资产公允价值的部分，每年或更频繁评估减值可能性，不进行摊销[165] 利率数据与风险 - 2023年3月31日和2022年12月31日不同基点变化下有对应利率数据，如2023年3月31日+400基点时为8.77%，2022年12月31日为12.27%[167] - 利率风险是公司面临的最重大市场风险，其他市场风险影响极小或正常业务中不出现[170] - 资产负债委员会主要依靠资产负债表和收益模拟分析确定市场利率变化对净利息收入的潜在影响[171] - 资产负债委员会政策是至少每季度开会，审查市场条件并构建资产负债表以优化净利息收入稳定性[175] - 2023年3月31日和2022年12月31日不同基点变化下利率风险体现为净利息收入百分比变化，如2023年3月31日+400基点时为11.43%，2022年12月31日为16.02%[177] 预期信用损失准备 - 公司在每个报告日计算预期信用损失准备，确认预计无法收回金额的终身预期信用损失[168] - 无法收回的贷款冲减预期信用损失准备，信用损失准备计入当期费用以补充该准备[169] 未提供资金承诺费用 - 2023年第一季度未提供资金承诺费用拨备为 - 635000美元，2022年同期为1112000美元[126]