业绩总结 - 报告期内，调整后的EBITDA为168,449千美元，同比增长6.6%[16] - 2022年12月31日的总收入为1,649,416千美元，同比增长11.0%[16] - 2022年12月31日，报告的净收入为87,101千美元，同比下降3.5%[16] - 调整后的净收入为101,261千美元，同比下降2.3%[8] - 稀释每股收益为3.68美元，同比下降3.9%[8] - 自由现金流为9,075千美元，较2021年同期下降92.3%[2] 用户数据 - 第二季度的有机增长率为6%，其中专业领域增长8%，技术领域增长14%[23] - 合同授予总额为35亿美元，年化账单比率为1.5倍，年初至今的积压订单为265亿美元，同比增长10%[11] - 提交的投标管道预计为152亿美元，其中约75%为新业务[11] 未来展望 - 2023财年的收入预期增长约4.5%至7.5%[42] - 预计2023财年的调整后净收入为420至440百万美元[45] - 2023财年自由现金流指导范围为320百万至415百万美元[9] - 2023财年自由现金流预计至少为320百万美元[48] 新产品和新技术研发 - 公司已获得35亿美元的新业务合同，70%为新业务[20] 其他新策略 - 计划执行2.5亿美元的加速股票回购[28]

可自由支配资金情况 - 2023财年可自由支配资金约1.7万亿美元，其中国防约8580亿美元、非国防约7730亿美元，较2022财年分别增长约9.7%和5.9%，2022财年较2021财年分别增长5.6%和6.7%[115] 公司市场与客户情况 - 公司产品的潜在市场总额约2600亿美元，约70%的收入来自国防相关客户[116] 公司整体财务数据变化 - 2022年第四季度收入为16.49416亿美元，较2021年同期的14.85778亿美元增长11.0%；2022年前六个月收入为32.55175亿美元，较2021年同期的29.76676亿美元增长9.4%[119] - 2022年第四季度直接成本为10.94314亿美元，较2021年同期的9.74018亿美元增长12.4%；2022年前六个月直接成本为21.50086亿美元，较2021年同期的19.48189亿美元增长10.4%[119] - 2022年第四季度运营收入为1.30867亿美元，较2021年同期的1.24107亿美元增长5.4%；2022年前六个月运营收入为2.6367亿美元，较2021年同期的2.51136亿美元增长5.0%[119] - 2022年第四季度净收入为8710.1万美元，较2021年同期的9029.9万美元下降3.5%；2022年前六个月净收入为1.76226亿美元，较2021年同期的1.78408亿美元下降1.2%[119] 各业务线收入数据变化 - 2022年第四季度国防部收入为11.6006亿美元，较2021年同期的10.37014亿美元增长11.9%；2022年前六个月国防部收入为22.5538亿美元，较2021年同期的20.37141亿美元增长10.7%[119] - 2022年第四季度联邦民用机构收入为3.99768亿美元，较2021年同期的3.71897亿美元增长7.5%；2022年前六个月联邦民用机构收入为8.23855亿美元，较2021年同期的7.85561亿美元增长4.9%[119] - 2022年第四季度商业及其他收入为8958.8万美元，较2021年同期的7686.7万美元增长16.5%；2022年前六个月商业及其他收入为1.7594亿美元，较2021年同期的1.53974亿美元增长14.3%[119] 公司积压订单情况 - 截至2022年12月31日，公司总积压订单为265亿美元，较一年前的241亿美元增长10.0%，其中已获资金支持的积压订单为32亿美元[121] 公司利率互换与债务利息情况 - 公司签订浮动转固定利率互换协议，名义金额总计8亿美元，用于部分浮动利率债务[6] - 适用利率每波动1%，2022年12月31日止六个月内，公司可变利率债务的利息支出将波动约550万美元[6] 公司国际业务情况 - 2022年和2021年12月31日止六个月，公司国际业务收入分别占总收入的2.8%和3.2%[8] - 截至2022年12月31日，公司在英国和荷兰持有的欧元和英镑组合相当于约5820万美元[8]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收16亿美元，整体增长7.7%，有机增长4.3% [23] - 第一季度调整后EBITDA利润率为10.6%，调整后摊薄每股收益同比增长3% [23] - 第一季度运营现金流（不包括应收账款和采购融资）为1.43亿美元，DSO为48天创历史新低，自由现金流为1.3亿美元，季度末净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.3倍 [24] - 重申2023财年指引，预计营收增长4.5% - 7.5%，收购营收约1.8亿美元，全年EBITDA利润率在10%中高位区间，因利率上升预计2023财年利息支出约7500万美元，比原预测高约1400万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 60%的营收为成本加成合同，40%易受劳动力成本上升影响；一半营收来自专业领域，几乎100%专注于劳动力，另一半来自技术领域 [43][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度赢得32亿美元合同奖励，推动积压订单较去年增长4%，其中约20亿美元来自大型空军企业IT即服务合同 [29] - 2023财年预计90%的营收来自现有项目，5%来自重新竞标，5%来自新业务 [30] - 有近110亿美元提交的投标正在评估中，其中超70%是与公司的新业务；未来两个季度预计再提交160亿美元投标，其中超90%是新业务 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于提前投资以差异化技术产品，在太空领域投资光子学能力，在C4ISR领域投资软件定义产品，在企业IT现代化方面投资可重复流程等，并与商业技术提供商合作 [12][14][15] - 投资技术为专业客户提供更高价值，如通过AI计算机视觉软件使产品更高效、有效和有价值 [17][18] - M&A战略将继续聚焦战略领域，寻找能带来额外能力或不同客户关系的目标，以推动长期增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来几年前景乐观，短期内虽在持续决议下运营且2023财年拨款时间不明，但国家安全和现代化优先事项需求强劲且获两党支持，国防、情报和国土安全预算有利，数字解决方案等领域机会大 [10][11] - 劳动力市场招聘仍具挑战性，公司为顶尖人才支付高薪，部分劳动力成本可转嫁给客户，也有多种方式控制成本以保证利润率；预算环境非常支持，将迎来更大国防预算，各领域支出将增加 [42][46][47] 其他重要信息 - 首席财务官Tom Mutryn将在1月退休，Jeff MacLauchlan将于11月1日接任 [4][5] - 第二季度将支付4700万美元偿还《CARES法案》下的递延工资税；若税法第174条不废除或递延，全年运营现金流将减少约9500万美元 [27][28] - 空军企业IT即服务合同处于抗议中，2023财年贡献极小，预计2024财年有更有意义的增长 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 光子学和激光业务的规模、盈利能力现状及中期前景 - 公司在光子学和激光通信市场地位良好，有生产单元参与太空任务，与多数卫星OEM合作，参与多项成像合同和CRAD活动；预计2024 - 2025财年该市场有实质性增长，已开设第二家生产工厂 [35][36][37] 问题: 利率上升和融资变化对并购估值和资本配置的影响 - 公司会根据当前动态评估所有资本配置选项，并购战略将聚焦战略领域；目前并购管道与过去几个季度相比无重大变化；较高利率对收购决策无重大影响 [39][40] 问题: 客户劳动力环境和预算资金环境情况 - 劳动力市场招聘仍具挑战，公司为顶尖人才支付高薪，60%营收的成本可转嫁给客户，40%营收有多种方式控制成本；预算环境非常支持，将迎来更大国防预算，各领域支出将增加 [42][43][46] 问题: 合同授予官员劳动力环境是否改善，授予速度是否加快 - 情况因客户而异，第一季度获得正常资金奖励，预计将继续支持2023财年计划；合同授予官员方面仍面临困难，预计2023年年中情况可能改善 [49][50][51] 问题: 新CFO上任的首要任务和机会 - 公司目前状况良好，预计此次过渡不会有重大变化，将注重细化和发展 [53][54] 问题: IT即服务合同的增长速度和营收贡献预期 - 合同中部分工作不会流向公司，公司计入20亿美元；合同处于抗议中，2023财年贡献极小，预计2024财年有更有意义的增长 [55][56] 问题: 如何看待太空领域的投资曲线、回报情况、投资时机及何时达到拐点 - 公司在2022财年和之前已进行大量资本支出，2023财年和2024年将继续高额投资；随着商业低轨卫星星座业务量增加，将更注重制造方面；预计2024财年及以后该业务将推动利润率增长 [60][62][63] 问题: 股票进行加速股票回购（ASR）与二次发行的吸引力及资本部署看法 - 公司杠杆率为2.3倍，对现状满意，所有选项都在考虑范围内以推动股东价值；会根据市场动态评估并购、回购和内部投资等选项；公司有收购管道，会实时评估资本部署 [67][68][69] 问题: 从洛克希德利润率管理生产成本和转向规模化硬件战略的经验教训 - 公司NSS团队引入了来自主要军工企业和有丰富制造经验的人才，建立了供应链和MRP系统；相信团队有能力在时机成熟时实现规模扩张 [71][72][74] 问题: 本季度营收趋势是否有显著变化，在当前持续决议环境下是否会继续 - 部分营收稳定可靠，专业业务受政府支出波动影响较小；第一季度资金水平正常，目前不构成实现指引的障碍，预计营收将持续增长 [76][78][80] 问题: 公司业务中与太空相关的占比情况 - 公司不愿透露具体占比，称是美国领先的天基光学供应商，在太空多个领域有业务，与多数卫星巨头有良好关系，处于有利地位 [84][85][86]

联邦预算数据变化 - 2022财年可自由支配资金约1.5万亿美元，其中国防约7820亿美元，非国防约730亿美元，分别较2021财年增长5.6%和6.7%[58] - 总统2023财年预算提案要求国防总开支较2022财年增加约4%[58] 公司市场与客户情况 - 公司认为其产品的潜在市场总额约为2600亿美元，预计未来几年将持续增长[61] - 公司约70%的收入来自国防相关客户，其余来自非国防情报界、国土安全和其他联邦民用客户[61] 公司业务与战略 - 公司为企业和任务客户提供专业知识和技术，支持国家安全和政府现代化[55] - 公司密切关注联邦预算、立法和合同趋势，根据情况调整战略[58] - 公司继续将自身能力与资金充足的预算优先事项相匹配，并采取措施维持有竞争力的成本结构[62] 公司经营影响因素 - 公司持续采取措施减轻新冠疫情对员工和业务的影响，奥密克戎等变种导致供应链持续短缺[59] - 公司认为客户使用最低价格/技术可接受（LPTA）采购方式带来的定价压力有所缓和，但价格仍是采购的重要因素[62] - 公司认为美国政府在其潜在市场的支出将受稳定或更高预算环境、对网络等关键领域的关注等趋势影响[62] 公司财务关键指标变化 - 2022年第三季度营收16.05759亿美元，较2021年同期的14.90898亿美元增长7.7%[64] - 2022年第三季度净利润8912.5万美元，较2021年同期的8810.9万美元增长1.2%[64] - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为249亿美元，较去年同期的239亿美元增长4.2%，其中已获资金支持的积压订单为37亿美元[67] - 2023财年一项税收条款生效，预计将使2023财年经营活动现金流减少9500万美元，并使净递延所得税资产增加相近金额[68] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为1.44843亿美元，较2021年同期的1.85953亿美元减少4110万美元[70] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为1277.1万美元，较2021年同期的1.26476亿美元减少1.137亿美元[70] - 2022年第三季度融资活动使用的净现金为1.06096亿美元，较2021年同期的4171.7万美元增加6440万美元[70] 公司债务与资金安排 - 公司拥有32亿美元的信贷安排，包括1.975亿美元的循环信贷安排和1.225亿美元的定期贷款，截至2022年9月30日，循环信贷安排下有4.35亿美元未偿还，定期贷款下有12.02亿美元未偿还[68] - 公司签订了总计8亿美元的浮动利率转固定利率掉期协议，以管理部分浮动利率债务的利率波动，适用利率每波动1%，2022年第三季度可变利率债务的利息费用将波动约300万美元[73] 公司国际业务情况 - 2022年和2021年第三季度，公司国际业务收入分别占总收入的3.2%，截至2022年9月30日，公司持有相当于约4820万美元的欧元和英镑[73]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年全年营收超62亿美元，增长3%，调整后EBITDA利润率为10.3%，略低于10.5%的预期，调整后净利润为4.22亿美元 [22] - 第四季度营收16亿美元，增长5%，有机增长约2%，调整后EBITDA利润率为9.6%，调整后净利润为1.07亿美元 [21] - 第四季度运营现金流（不包括应收账款购买安排）为1.52亿美元，自由现金流为1.17亿美元；全年运营现金流为7.7亿美元，自由现金流为6.95亿美元 [23] - 2022财年末净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.5倍，与年初杠杆率相似 [25] - 预计2023财年营收增长4.5% - 7.5%，调整后净利润在4.2亿 - 4.4亿美元之间，调整后EBITDA利润率在10%中高位 [27] - 预计2023财年运营现金流（不包括AR安排）至少4.95亿美元，资本支出约8000万美元，自由现金流至少4.15亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年赢得71亿美元合同，近60%为新业务，订单出货比为1.1倍 [9] - 预计2023财年83%的收入来自现有项目，11%来自重新竞标，约6%来自新业务 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司可寻址市场五年复合年增长率约4.5%，超2400亿美元，2023年公司预计增长约6% [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资专业知识和技术，以满足长期客户需求和支出，如数字解决方案、企业IT、C4ISR、网络安全和太空领域 [11] - 目标是实现长期增长和利润率扩张，通过有效资本配置推动每股自由现金流增长和股东价值提升 [18] - 认为市场竞争激烈但相对分散，政府小企业计划促进新业务创建，并购策略不受反垄断监管影响 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来几年前景乐观，需求强劲，政府财政预算有利，为长期增长和利润率扩张提供信心 [9] - 2023财年面临供应链、COVID、资金、劳动力市场和通胀等挑战，但公司有信心在指导范围内完成业绩 [47] 其他重要信息 - 发布首份企业责任报告，涵盖环境、社会和治理方面重要信息 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 使命技术销售延迟原因及回升预期 - 部分使命技术和材料采购推迟到2023财年，公司指导已考虑不同情况，对2023财年业绩有信心 [39][40] 问题: 有机增长低于预算增长的原因及后续增长预期 - 指导反映多种假设和情景，2023财年面临供应链、资金、劳动力市场和通胀等不确定因素；预计各季度收入将逐步增长，2024财年有望保持增长势头 [44][49] 问题: 情报市场预算增长转化情况及资金延迟问题 - 公司看好国防和情报预算增长，但资金释放受合同官员短缺等因素影响；近期资金有所回升，有信心在指导范围内执行 [52][57] 问题: 2022财年使命技术销售未实现的金额及对利润率的影响 - 部分使命技术销售未实现，具体金额难以确定，此类销售利润率较高，对利润率影响较大 [61][63] 问题: 使命技术与专业知识业务的最佳组合及增长预期 - 理想组合为50 - 50，更倾向技术业务；2023财年预计两者均增长，技术业务增速更高，技术利润率通常高于专业知识业务 [66][75] 问题: 现金流桥及正常化现金流情况 - CARES法案还款在2022和2023财年无差异；税务方法变更影响分四年体现；公司增长导致营运资金增加，影响现金流 [79][81] 问题: 长期增长展望及可寻址市场增长率 - 可寻址市场五年复合年增长率约4.5%，公司预计2023年增长约6%，与市场规模和增长情况相符 [87][88] 问题: 资本部署及股票回购策略 - 资本部署在并购和股票回购上约各占50%，将继续评估并灵活决策，以推动每股自由现金流增长 [90][91] 问题: 采购延迟是否有积压需求及增长潜力 - 公司专注运营效率和正确领域投资，虽有不确定因素，但对业务增长有信心，指导范围已考虑相关波动 [92][96] 问题: 使命技术工作未实现的影响及市场份额情况 - 公司战略是从专业知识和技术两方面驱动收入增长，虽有奖项得失，但整体定位良好，指导范围合理 [98][102] 问题: 反垄断监管对并购策略的影响 - 公司认为市场竞争激烈且分散，并购策略不受反垄断监管影响，将继续寻找填补差距的机会 [103][104] 问题: 向技术和使命业务转型的投标策略 - 对重新竞标项目进行严格评估，避免参与低利润率业务；加大研发投入，招聘专业人员，与顶级技术公司合作，以获取更多技术含量高的投标机会 [106][110] 问题: 营运资金是否持续使用 - 2023财年营运资金使用是异常情况，过去几年营运资金是运营现金流的来源；未来将努力使营运资金与运营现金流保持相对中性 [111][112] 问题: 光学业务的竞争定位及成功标准 - 在光子学和激光通信领域表现良好，有生产单元在太空运行；成功标准是2024财年实现收入增长和利润提升 [114][117] 问题: 利率上升对资本部署的影响 - 利率上升对股票回购和并购决策影响不大，公司指导已考虑LIBOR上升至约3.5%的预期 [118][119] 问题: TSA项目对增长和EBITDA的影响及假设 - TSA项目处于抗议中，公司在2023财年计划中已充分考虑该项目情况 [122] 问题: 多年利润率环境及11%利润率的可能性 - 公司认为11%不是固定目标，2023财年指导范围10.5% - 10.9%较为谨慎；过去七年已成功摆脱低利润率业务，随着市场发展，有望实现长期增长 [123][125] 问题: 并购管道和环境情况 - 并购管道自2021年以来趋于平稳，市场有机会但不活跃；公司将继续关注特定领域，选择优质资产，不受反垄断监管影响 [128][129] 问题: 2023财年指导保守的原因 - 指导考虑多种变量，包括资金回收、技术奖项时间、新奖项节奏、KO资源和工资通胀等；新业务增长预期考虑了现有业务的自然衰退和重新竞标失败的情况 [132][138] 问题: 反无人机系统市场的发展和机会 - 公司是反无人机系统领域的领导者，拥有大量部署系统和信号库，立法将扩大潜在市场，预计业务量将增加 [140][141] 问题: 光子学商业定价策略及使用模式考虑 - 公司正在考虑多种基于销量的商业模式，以平衡市场份额和利润率，目前处于早期阶段 [142][143]

业绩总结 - FY22财年收入为62.03亿美元，同比增长3%[16] - FY22财年调整后净收入为4.22亿美元，同比下降17%[17] - FY22财年净收入为3.67亿美元，同比下降32%[18] - FY22财年调整后EBITDA利润率为10.3%[18] - FY22财年自由现金流为6.95亿美元[5] - FY23财年预计收入增长在4.5%至7.5%之间，收入范围为64.75亿至66.75亿美元[23] - FY23财年调整后净收入预计在4.2亿至4.4亿美元之间[23] - FY23财年自由现金流预计至少为4.15亿美元[23] 用户数据与合同信息 - FY22财年合同授予总额为71亿美元，其中60%为CACI的新业务[5] - 目前CACI的合同积压为233亿美元，提交的投标管道为120亿美元[31] 未来展望 - FY23财年预计经营活动提供的净现金为4.95亿美元[42] - 2023财年预计经营现金流将减少约9500万美元，假设税法第174条未被推迟、修改或废除[44] - 2023财年预计净税支付为2500万美元[45] 财务数据对比 - 调整后的EBITDA为157,092千美元，较2021年同期的144,915千美元增长8.4%[39] - 调整后的EBITDA利润率为9.6%，相比2021年的9.3%有所提升[39] - 报告期内的净收入为92,969千美元，较2021年同期的136,977千美元下降32.1%[38] - 报告期内的稀释每股收益（EPS）为3.93美元，较2021年同期的5.74美元下降31.5%[38] - 2022财年的总收入为1,642,261千美元，较2021年的1,564,000千美元增长5.0%[39] - 调整后的净收入为107,405千美元，较2021年同期的149,431千美元下降28.1%[38] 资本支出与现金流 - 资本支出为8000万美元[42] - 2022年6月30日的经营活动提供的净现金为7.46亿美元，较2021年增长25.9%[43] - 2022年6月30日的自由现金流为6.95亿美元，较2021年增长29.4%[43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-31400 CACI International Inc (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1345888 (State or other jurisdiction of inc ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收16亿美元，同比增长2.1%，有机营收下降约2% [14] - 第三季度调整后EBITDA利润率为10.2%，低于预期，主要因高利润率任务技术销售减少 [14] - 第三季度有效税率为17.9%，受益于约900万美元研发税收抵免 [14] - 第三季度运营现金流（不包括应收账款购买安排）为3.14亿美元，自由现金流为2.97亿美元，不包括税收优惠，自由现金流同比增长26% [15] - 第三季度末净债务与过去12个月调整后EBITDA之比为2.8倍 [15] - 2022财年预计营收在62亿 - 62.5亿美元之间，总营收增长3%，有机营收增长约1%，调整后EBITDA利润率约为10.5%，资本支出约8000万美元，有效税率约42%，自由现金流至少7.2亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在IT现代化领域持续投资商业机密解决方案，收购ID Technologies扩展软件解决方案组合，结合现有网络现代化能力提供端到端解决方案 [9] - 公司在空间领域持续投资，与DARPA和SDA合作展示卫星间光链路连接和数据传输，完成两个将在明年初发射的任务有效载荷的重要里程碑 [10] - 公司在招聘和保留员工方面采取措施，有“MakingMoves”和推荐计划，员工流失率较低，内部晋升和推荐招聘比例较高 [30][31] - 公司在竞争中避免过度激进的低价策略，专注于技术业务，认为技术业务有更大资金流和增长潜力 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期面临资金发放缓慢、任务订单发布慢、供应链挑战、资金延迟和新冠导致的客户及设施访问受限等逆风因素，第三季度资金订单同比下降超3亿美元或20%，因此下调2022财年展望 [6][7] - 中期和长期市场趋势积极，可寻址市场大且不断增长，预算环境更有利，国防、情报社区和非国防部客户（如国土安全部）支出增加，在IT现代化、空间领域和电磁频谱等方面支出也增加 [8] - 预计2023财年初资金将恢复正常水平，公司有能力实现更健康的有机增长、盈利能力和现金流，将在8月中旬提供正式的2023财年指引 [13] 其他重要信息 - 公司提供的电话会议内容包含前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关因素列在昨晚新闻稿底部和公司向美国证券交易委员会提交的文件中 [3] - 电话会议讨论了非GAAP财务指标，不应孤立看待或替代按照GAAP编制的业绩指标 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 建设性预算环境如何转化为客户的支出信心，客户需什么条件才会增加支出 - 公司认为关键在于资金发放，从预算角度看，2022财年和计划中的2023财年预算表明世界局势危险，预计2023财年国防部预算可能创历史新高，公司在情报社区、国土安全部和IT现代化等领域将看到更多支出，公司处于有利投资领域，对2023财年更有信心，2022财年下半年的困境是资金问题 [21][22][23] 问题: 若预计2023年初资金恢复正常水平，目前是否已看到迹象 - 公司表示第三季度合同资金订单同比下降约20%，但本季度第一个月截至25日，资金订单同比增长约8%，不过来不及支持2022财年业务，预计5月和6月资金将恢复正常，支持2023财年实现强劲有机增长、高利润率和增加现金流 [24] 问题: 何时能看到国防支出改善趋势带来的积极影响 - 公司预计2023财年预算支出和第四季度资金增加将产生积极影响，公司专注高质量收入，技术业务更盈利且增长更快，有健康的合同授予和积压订单，目标是在可寻址市场（目前为2400亿美元）之上实现增长 [25] 问题: 公司目前的太空业务规模以及未来5年的规模预期 - 公司目前太空业务主要集中在任务领域，通过收购SA Photonics开展任务有效载荷和光通信业务，近期在太空光链路连接方面取得成功，两个实验性有效载荷将于2023年1月发射，一个是替代PNT解决方案，另一个是战术ISR解决方案，未来5年太空领域将有大量资金投入 [26][27][28] 问题: 公司在招聘和保留现有员工方面的情况 - 人才需求仍然很高，招聘环境竞争激烈且具有挑战性，但公司通过“MakingMoves”和推荐计划等措施，员工流失率在新冠疫情后仍较低，内部晋升和推荐招聘比例较高，公司努力成为行业内首选雇主 [30][31] 问题: 公司在海军、空军和陆军客户账户的定位情况 - 公司在空军的太空领域有良好定位，在陆军的战场通信和信号情报等技术领域资金充足，在海军负责大部分水面舰艇的系统工程，随着海军舰艇建造计划资金增加，公司处于有利位置，此外，公司收购LGS后，其网络设计团队赢得陆军OSP项目，价值约5亿美元 [32] 问题: 本季度新业务在合同授予中的占比下降，本季度的中标率如何，当前竞争环境如何 - 公司认为合同授予情况不稳定，新业务和重新竞争业务的比例会波动，公司已远离激进的低价竞争策略，更注重技术业务的投资和增长，过去36个月未成功的重新竞争业务主要在企业专业知识领域，公司对业务发展活动持积极态度，总积压订单达230亿美元，过去12个月的订单与账单比率为1.5倍，新业务和重新竞争业务的捕获率可观 [35][36][37] 问题: 第四季度营收指引显示有较大增长，第四季度有多少已在积压订单中，是否有第三季度中断业务的追赶情况，是否有阿富汗业务逆风减弱的因素 - 公司表示第四季度已过去三分之一，对其有信心，第三季度的资金问题正在改善，但转化为收入需要时间，公司对产品交付和材料销售有清晰的可见性，对提供的指引有信心 [39] 问题: 利润率指引因短期资金问题下降20个基点，如何看待2023财年利润率的变化，2022财年的基础利润率应如何考虑 - 公司表示利润率下降主要是由于高利润率技术销售减少，内部正在讨论这些销售是否会反弹，目前利润率呈上升趋势，但在制定2023财年计划后才能更具体说明，在收入方面，新业务和合同修改的资金短缺将导致启动和爬坡延迟，任务技术交付通常会延迟，材料销售情况不一，总体而言，收入更多是延迟而非损失，需要时间来评估 [41][42][43] 问题: 2023财年实现高个位数有机增长的痛点是什么，是项目暴露问题还是供应方面问题 - 公司表示要到8月才会讨论2023财年情况，但预计客户将执行全额拨款预算，2023年初资金将恢复正常，公司将观察未来几个月的资金订单情况，供应链问题仍存在，但预计下半年会改善，公司有足够的积压订单和业务增长，目前的逆风是短期的，将在8月中旬提供正式指引 [48][49] 问题: 公司在低地球轨道星座方面看到的需求信号如何，公司能力与高端机密业务和商业同行相比如何 - 公司专注于国防部和空军客户对太空的利用，收购SA Photonics是为了开展低地球轨道星座业务，结合LGS的高端定制解决方案和SA Photonics的高产量、低成本解决方案，公司认为这是一个及时的收购，预计在2024财年市场增长时，业务量和利润率将提高 [50][52] 问题: 第三季度和第四季度业务放缓的主要原因是什么，按客户或终端市场如何细分 - 短期资金问题影响了两类短期活动，一是材料采购，这类业务收入高但利润率低，二是公司自有技术产品，这类业务利润率高但收入贡献低，资金放缓对收入和利润率都有影响 [55][56] 问题: 公司能够维持自由现金流指引，是否有抵消因素 - 运营现金流因净收入减少下降约1000万美元，但被更好的收款情况（DSO为51天）和略低的资本支出所抵消，因此能够维持自由现金流指引 [57][58] 问题: 公司正常年份和今年的产品总收入情况 - 公司出于竞争原因，将继续披露技术和专业知识业务情况，不会提供更多产品收入信息 [60] 问题: 第三季度资金下降的节奏如何，是集中在1月受奥密克戎影响，还是受持续决议影响更广泛 - 公司未按月份分析资金下降情况，触发因素之一是3月15日预算通过，预计预算通过后有积极趋势，此外，乌克兰危机也是资金问题的一个因素，公司认为资金问题是短期逆风，国家安全优先事项依然重要，2022财年和2023财年预算有利，公司有大且增长的可寻址市场，内部运营良好，期待完成2022财年并在2023财年实现增长 [61][62][63] 问题: 低地球轨道星座业务与资本支出的关系如何，应如何假设公司资本支出的年度变化或占销售额的百分比 - 公司资本支出主要分为设施、内部IT支出和与项目相关的支出三个主要类别，在任务技术领域，前9个月资本支出约4000万美元，资金环境缓慢导致部分工作爬坡延迟，但公司不会因短期逆风停止对增长的投资，将继续在任务技术和企业技术领域提前投资以推动未来增长和利润率扩张 [65][66][68]

业绩总结 - Q3 FY22收入为15.52亿美元，同比增长2%[4] - 净收入为$95,417千，较去年同期的$120,344千下降20.7%[27] - 调整后的净收入为$109,640千，同比下降17.5%[27] - 稀释每股收益（EPS）为$4.04，较去年同期的$4.78下降15.5%[27] - 调整后的稀释每股收益为$4.64，同比下降12.1%[27] - 三个月内的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为$161,451千，同比下降12.1%[28] - 自由现金流为2.97亿美元[4] - 净现金流入为$284,248千，较去年同期的$118,229千增长[30] - 排除MARPA后的净现金流入为$314,059千[30] - 预计FY22收入在62亿至62.5亿美元之间，调整后的净收入在4.15亿至4.25亿美元之间[17] - 调整后的稀释每股收益预计在17.51至17.93美元之间[17] 用户数据与市场表现 - 合同授予总额为12亿美元，其中包括5.68亿美元的机密工作[4] - 目前的合同积压为235亿美元，同比增长5%[20] - Q3资金订单同比下降超过3亿美元，降幅为20%[5] - 过去12个月的账单与账单比为1.5倍[20] 未来展望与现金流 - 预计2022财年的自由现金流为$720,000千[31] - 自由现金流为$296,949千，较去年同期的$108,727千增长[30] - 技术收入增长10%[4] - 调整后的EBITDA利润率为10.2%[4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-31400 CACI International Inc (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1345888 (State or other jurisdic ...