CACI国际公司财报预测 - 分析师最新预测显示，CACI国际公司本季度每股收益预期为$4.53，高于市场预期$4.50[3] - 最新的盈利预测修订显示CACI国际公司未来前景看好，可能会在即将发布的财报中取得好的业绩[6] CACI国际公司业绩展望 - 根据Zacks Earnings ESP指标，CACI国际公司可能会在财报中取得正面的业绩表现[4] - CACI国际公司目前具有Zacks排名3和正面的ESP，投资者或许应该在财报发布前考虑购入该股票[5]

文章核心观点 CACI International Inc获价值高达5.26亿美元的五年期单一授标任务订单 为美国陆军提供网络现代化和维护技术[1] 合同相关 - 公司获价值高达5.26亿美元的五年期单一授标任务订单 为美国陆军项目执行办公室指挥控制通信战术（PEO - C3T）提供网络现代化和维护技术[1] - 全球企业网络现代化（GENMOD）任务订单是Alliant 2不确定交付、不确定数量（IDIQ）合同工具的一部分[1] 公司业务 - 公司将提供一站式垂直整合服务 打造强大、可靠、高速的网络 对太平洋和西南亚地区陆军的企业IT基础设施和设施进行现代化改造[2] - 公司将整合技术 改造机密和非机密网络、音频和语音、数据结构、虚拟桌面基础设施（VDI）存储、机密商业解决方案（CSfC）以实现安全灵活的远程访问以及指挥中心功能[2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示 当务之急是通过先进数字基础设施将陆军转移到更统一的网络 为士兵打造未来基地[1] - 公司在利用软件定义技术实现网络现代化、通过设计和自动化提高弹性以及凭借全球业务在实地实现敏捷性和速度方面拥有良好记录[1] 公司概况 - 公司拥有2.3万名员工 为国家安全和政府现代化领域的客户提供专业知识和技术[3] - 公司是一家有良好声誉、不断创新且长期卓越的企业 其文化推动了成功 使其获《财富》全球最受赞赏公司称号[3] - 公司是《财富》1000强公司、罗素1000指数和标准普尔中型400指数的成分股[3]

CACI国际(CACI)第二季度2024财年业绩预期 - CACI国际有望在1月24日盘后公布第二季度2024财年业绩时超出预期[1] 第二季度2024财年财务预期 - 第二季度2024财年营收的Zacks共识预期为183亿美元，比去年同期增长11.1%。非GAAP每股盈利的共识预期为4.50美元，比去年同期的4.28美元增长5.1%[2] 过去四个季度业绩表现 - 在过去四个季度中，CACI两次超出Zacks共识预期，两次未达预期，平均超出幅度为2.5%[3] 上一个季度业绩表现 - 在上一个季度，CACI的非GAAP每股盈利为4.36美元，低于Zacks共识预期的4.52美元。然而，营收达到了185亿美元，高于共识预期的169亿美元[4]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测CACI International即将公布的季度财报，包括每股收益、营收等指标，并分析了预测调整及相关指标变化对股价的影响，还提及公司近期股价表现和评级 [1][2][3] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为4.50美元，同比增长5.1% [1] - 该季度共识每股收益预估在过去30天下调1%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计营收将达18.3亿美元，同比增长11.1% [1] - “专业或技术 - 专业知识营收”预计达8.6028亿美元，同比增长16% [6] - “专业或技术 - 技术营收”预计为9.5396亿美元，同比增长5.1% [7] - “客户群体 - 商业及其他营收”预计达1.5946亿美元，同比增长78% [8] - “客户群体 - 联邦民用机构营收”预计为3.9935亿美元，同比下降0.1% [9] - “客户群体 - 国防部营收”预计达12.6亿美元，同比增长8.2% [10] - “总营收 - 有机增长（同比）”平均预测为10.8%，去年同期为6% [11] 股价表现与评级 - 公司股价过去一个月上涨4.5%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨0.9% [12] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [12]

文章核心观点 CACI International获得国防情报局两份合同，推动国防部收入有机增长，预计2024 - 2026财年国防部收入复合年增长率达6%，同时给出CACI及其他科技股的Zacks评级和表现情况 [1][3][5] CACI International合同情况 - CACI获国防情报局“企业通信服务”八年合同，为首席信息官办公室提供技术，属信息技术企业解决方案III合同 [1] - 合同涵盖国防情报局系统设计、工程、实施和维护等情报活动，并提供网络现代化支持 [2] - 这是过去一个月内CACI获国防情报局的第二份合同，2023年12月与国防情报局国家医学情报中心签五年合同 [3] CACI International收入情况 - 公司大部分收入来自国防部，2021 - 2023年该部门收入分别占公司总收入的69.2%、69.8%和71.9% [4] - 连续获国防情报局合同使国防部收入有机增长，预计2024 - 2026财年国防部收入复合年增长率为6% [5] 股票评级与表现 - CACI International目前Zacks评级为3（持有），过去一年股价回报率为14% [6] - 苹果、BlackLine和Arista Networks Zacks评级为1（强力买入） [7] - 苹果2024年第一季度每股收益共识预期90天未变，为2.08美元，过去一年股价回报率为35.8% [8] - BlackLine 2023年第四季度每股收益共识预期30天上调1美分至55美分，过去一年股价下跌14.9% [9] - Arista 2023年第四季度每股收益共识预期90天上调13美分至1.70美元，过去一年股价上涨115.7% [10]

文章核心观点 - 华尔街预计凯西国际（CACI）2023年12月季度财报营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能超预期盈利，但投资决策还需考虑其他因素 [1][21] 扎克斯共识预测 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股收益4.50美元，同比增长5.1% [4] - 预计营收18.3亿美元，较去年同期增长11.1% [5] 预测修正趋势 - 过去30天，该季度的共识每股收益预测下调0.98%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测 [6] 盈利预期 - 扎克斯盈利ESP模型通过比较最准确预测和扎克斯共识预测来预测实际盈利与共识预测的偏差，正ESP读数有预测力 [8][9][10] - 正盈利ESP结合扎克斯排名1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%概率实现正惊喜 [11] - 负盈利ESP读数不代表盈利不及预期，难以预测负ESP读数和扎克斯排名4或5的股票盈利超预期情况 [12] 凯西国际数据情况 - 凯西国际最准确预测高于扎克斯共识预测，盈利ESP为+0.67%，表明分析师近期看好其盈利前景 [13] - 该股目前扎克斯排名为3，此组合表明公司很可能超预期盈利 [14][15] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预测时会考虑公司过去达预期程度，值得查看惊喜历史以评估对即将公布数据的影响 [16] - 上一季度，公司预期每股收益4.52美元，实际为4.36美元，惊喜率为 -3.54% [17] - 过去四个季度，公司两次超预期实现每股收益 [18] 总结 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素，投资前检查公司盈利ESP和扎克斯排名可增加成功几率 [19][20]

CACI国际公司 - CACI国际公司获得了为国防情报局首席信息官办公室提供技术的八年单一任务订单[1] - 该任务订单是在DIA的SITE III框架下获得的，这是一个多个奖项、无限制数量的合同工具[1] - CACI将为国防情报企业的各种情报活动提供全球企业网络现代化支持[2] - CACI国际公司拥有23,000名才华横溢的员工，致力于为国家安全和政府现代化的最大挑战提供独特的专业知识和差异化技术[3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收18.5亿美元，其中约1亿美元与政府计划外物资采购有关，推动同比增长6%，无利润；其余9%的增长来自业务的强劲执行 [15] - 第一季度报告的EBITDA利润率因物资采购量增加而下降60个基点，调整后摊薄每股收益4.36美元，与上年持平；第一季度经营现金流9300万美元，自由现金流7900万美元；季度末净债务与过去12个月EBITDA的杠杆率为2.3倍 [30][31][32] - 提高2024财年营收、调整后每股收益和自由现金流指引，预计营收在72亿 - 74亿美元之间，调整后每股收益指引因额外公开市场股票回购导致的股数减少而提高，自由现金流指引提高1000万美元至至少4.1亿美元 [17][33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络现代化业务获得8年期、价值高达13亿美元的合同，为国防部主要情报客户现代化网络；还获得2亿美元国防部网络现代化项目合同，利用CSfC技术，该业务需求健康，有大量潜在机会 [11][26] - 软件业务展示出成熟先进的软件开发能力，获得价值9.17亿美元、为期5年的合同，为美国空军提供软件和系统工程支持 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度订单签约额31亿美元，订单出货比为1.7倍，过去12个月为1.4倍，超过一半的订单为新业务；第一季度积压订单267亿美元，同比增长7%，相当于近4年的年收入 [4][19] - 目前有110亿美元的投标正在评估中，约65%为新业务；未来两个季度预计提交100亿美元的投标，超过80%为新业务 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是提前投资以建立差异化能力，追求更少但更大的机会，通过灵活和机会主义的资本部署推动每股自由现金流增长和股东价值 [7][15] - 从单纯的政府服务公司转型为提供专业知识和技术的公司，注重提高利润率和资本效率，关注每股自由现金流增长 [42][60] - 在网络现代化、电磁频谱、网络安全、太空和情报等关键领域具有优势，凭借软件定义技术和对信号及电磁频谱的深入理解在市场中脱颖而出 [5][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 密切关注2024财年政府预算流程，为多种情况做好准备，认为大部分情况已在指引范围内；客户需求因全球威胁环境、对手能力和政府现代化需求而保持高位 [6][13] - 第一季度业绩强劲，2024财年开局良好，需求信号健康，公司有能力满足客户关键优先事项，对实现全年目标充满信心 [4][7] 其他重要信息 - 公司文化注重品格引领创新，吸引、培养和留住了大量人才，员工流失率降低，获得多项最佳雇主相关认可 [21] - 公司在供应链管理方面采取措施，通过成本效益采购和利用人工智能技术确保任务技术产品交付不受影响 [40][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年的增长在多大程度上依赖于有资金支持的预算，以及未来6个月提交的100亿美元投标中，有多少依赖于预算内的新合同授予 - 公司在制定指引时考虑了不同预算情况，目前提交的投标工作处于预算中不受影响的领域，短期内不受影响，但暂不预测2025财年情况 [39] 问题: 向技术型公司转型后，供应链情况如何 - 过去几个季度进行了成本效益采购，确保任务技术产品交付不受供应链延迟影响；利用人工智能技术监测物资情况，及时做出业务决策 [40][59] 问题: 持续决议（CR）是否对三个主要合同的当前爬坡过程产生影响 - 未看到CR在多个方面产生影响，招标书和信息请求仍按时发布，三个主要项目在本财年资金充足，未出现奖项、招标、交付和资金方面的放缓 [41] 问题: 历史上强调利润率增长，现在对未来两年的看法是否转向增长而非利润率 - 公司专注于推动每股自由现金流增长的价值创造模式，在盈利能力取得进展的基础上，增加对资本效率和每股自由现金流的关注，并非取代对利润率的关注 [42][43] 问题: 未来资本部署是否会有持续的股票回购计划，并购管道情况如何 - 会持续评估多种因素，包括并购管道、股价、估值、杠杆、利率、需求趋势和业务前景等，根据相对回报率决定是进行股票回购、并购还是内部投资；目前并购市场卖方估值和预期调整缓慢，但管道开始建立，关注信号情报、电子战、网络安全和太空领域的中等规模公司 [47][48] 问题: 中东局势和100亿美元以上的补充预算是否会为公司带来潜在业务 - 公司为五眼联盟国家提供任务专业知识和技术，认为东欧盟友也会对公司产品感兴趣，公司软件定义任务技术套件适用于相关需求，但具体业务暂无法透露 [50] 问题: FocusFox项目的招聘进度、收入和利润贡献情况如何 - 该项目是重要的专业知识项目，招聘和项目进展符合预期，目前处于约80%的爬坡阶段，预计未来表现良好 [73] 问题: 海军Spectral项目在未来12 - 24个月是否有额外的投标机会 - 重点不在于未来投标机会，而是与客户讨论如何根据当前威胁更新项目、提前交付和覆盖更多平台；该项目价值12亿美元，已入账6亿美元，正在梳理剩余部分 [79] 问题: CACI和Spectral Sieve在电子战平台中是否有区别，是否有机会在乌克兰以外的欧洲地区集成 - 电子战在乌克兰证明具有破坏性，公司CTO展示了Spectral Sieve集成到89种无人机平台的成功案例；国际市场拓展需谨慎，预计东欧、北约和其他国家会关注公司产品，但具体情况尚早讨论 [86][92] 问题: 不同软件平台是否能回收通用组件以获得有利的运营杠杆 - 公司开发的软件平台有共享基线，能够共享参考模型和软件成本，实现重复利用和交付，软件是公司的核心竞争力 [106] 问题: 季度内的物资采购属于专业知识还是技术，剔除采购后专业知识增长20%、技术持平，对全年有何影响 - 物资采购属于技术；这一数据波动正常，公司整体管理业务组合，专业知识和技术业务都在增长，专业知识受益于阿富汗撤军和新NSA、情报和网络项目的爬坡 [93][94][95] 问题: 新的13亿美元情报社区客户合同的爬坡时间和规模贡献如何考虑 - 这是一个网络建设项目，前期需要进行大量前端工作，预计未来一年确定设计方案；如果没有抗议，第三和第四季度会有少量收入，但不会改变指引 [97] 问题: 目前净杠杆为2.3倍，如果确定有吸引力的目标，杠杆会提高到多少 - 在当前环境下，可能会考虑杠杆提高到3.5%左右，但具体取决于特定目标 [118] 问题: 联邦贸易委员会（FTC）拟议的并购指南变化对公司收购计划有何影响 - 公司认为对管理和评估并购管道影响不大，主要关注填补战略领域的差距和获取互补能力 [83] 问题: 剔除物资采购后，销售增长是否会在前半段加权，还是如之前电话会议所示，第二季度较低并在全年逐步增长 - 第二季度预计与第一季度基本持平，公司认为业务开局良好，但仍需继续评估，目前处于年初阶段 [63] 问题: 可计费员工人数增长趋势、招聘难度以及对收入增长和相关费用的影响如何 - 公司希望专业知识和技术业务都实现显著增长，为此需要人才；公司有三个内部招聘计划，超过40%的新员工来自推荐，还实施了灵活休假和财务健康计划，有助于吸引和留住人才；2023财年末员工流失率降低1个百分点 [100]

业绩总结 - CACI在2024财年第一季度的收入为18.50亿美元，同比增长15.2%[51] - CACI的调整后每股收益（EPS）预计在19.38美元至20.48美元之间[35] - CACI的EBITDA为174.24百万美元，EBITDA利润率为9.4%[51] - 2023年第一季度EBITDA为174百万美元，同比增长15%[69] - CACI的未完成订单总额为270亿美元，同比增长7%[28] 未来展望 - CACI预计2024财年收入增长约为7.5%至10.5%[25] - 2024财年经营活动提供的净现金指导为500百万美元，较之前的490百万美元有所上调[65] - 2024财年自由现金流指导为410百万美元，较之前的400百万美元有所上调[65] 用户数据与现金流 - CACI的自由现金流指导为至少4.10亿美元，较之前的400百万美元有所上调[35] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为70,088千美元，较2022年同期的144,843千美元下降了约51%[65] - 排除MARPA后的经营活动提供的净现金为93,255千美元，较2022年同期的142,939千美元下降了约35%[65] - 自由现金流为79,264千美元，较2022年同期的130,168千美元下降了约39%[65] 资本支出与管理 - CACI的资本支出预计约为9000万美元[25] - 2023年第三季度资本支出为13,991千美元，较2022年同期的12,771千美元有所增加[65] - 公司在管理营运资本和资本支出方面表现高效[81] 其他信息 - 合同授予总额为31亿美元，合同授予倍数为1.7倍[69] - 公司实施了1.5亿美元的股票回购计划[81] - CACI的应收账款周转天数（DSO）为49天[23] - CACI的税率预计在23%至24%之间[25]

营收情况 - 公司在2023年9月30日的三个月内实现营收增长，达到18.5亿美元，同比增长15.2%[59] 订单情况 - 公司的总订单量在2023年9月30日达到267亿美元，同比增长7.2%[69] 融资情况 - 公司拥有一笔32亿美元的信贷额度，包括19.75亿美元的循环额度和12.25亿美元的定期贷款[72] - 截至2023年9月30日，公司在循环额度下有6.25亿美元未偿还，而在即期借款和备用信用证方面没有借款[72] - 公司的定期贷款是一项为期五年的担保贷款，截至2023年9月30日，尚有11.71亿美元未偿还[73] - 公司的信贷额度要求遵守一定的财务契约，包括最大总杠杆率和最低利息覆盖率[75] 财务影响 - 2023财年实施的TCJA条款将研发成本的抵扣期限从当年改为五年摊销，预计将导致2024财年经营现金流减少7530万美元[76] 外汇风险管理 - 截至2023年9月30日，公司持有66.1百万美元的欧元和英镑，以减少外汇风险[84]