UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-31400 CACI International Inc (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1345888 (State or other juri ...

公司收入情况 - 2021财年，前十创收合同占公司收入的33.8%，达20亿美元[34] - 公司业务一般无季节性，但夏季和假期会影响收入[36] - 2021财年和2020财年，公司来自英国国际业务的收入分别占总收入的2.9% [216] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司约有22000名全职和兼职员工，36%的员工拥有科学、技术、工程或数学领域学位，25%拥有高级学位，75%的员工拥有安全许可[39] - 公司员工中31%为女性，33%为不同种族，37%为退伍军人[43] 公司收购情况 - 过去三个财年，公司共完成九项收购[35] 公司业务范围 - 公司为约50家联邦机构设计、实施、保护和管理安全的企业IT解决方案[22] - 公司提供50种语言的分析服务，并在情报处理、收集和产品方面提供基于场景的指导[23] 公司文化 - 公司文化以品格和创新为两大支柱[41] 疫情影响与应对 - 公司成立多功能工作组应对新冠疫情，部分业务受疫情影响[49] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》支持公司在疫情期间计费，该支持延长至2021年9月30日[50] 公司债务管理 - 公司签订浮动转固定利率互换协议，名义金额总计8亿美元，以管理部分浮动利率债务的利率波动[215] - 适用利率每波动1%，截至2021年6月30日的十二个月内，公司可变利率债务的利息费用将波动约730万美元[215] 公司海外资产 - 截至2021年6月30日，公司在英国和荷兰持有的欧元和英镑组合相当于约4890万美元[216]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司营收16亿美元，整体增长5%，有机增长4.3%，调整后EBITDA利润率为9.3%，净利润1.37亿美元，调整后净利润1.49亿美元 [27] - 2021财年全年，公司营收超60亿美元，总增长6%，有机增长5%，调整后EBITDA利润率为11.1%，高于2020财年的10.0%，GAAP净利润4.57亿美元，增长42%，调整后净利润5.07亿美元，增长39% [29][31] - 2021财年第四季度运营现金流为1亿美元（不包括应收账款购买安排），全年运营现金流为6.1亿美元，增长19%，DSO为54天，年末净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.5倍 [32] - 公司预计2022财年收入在62亿 - 64亿美元之间，中点意味着有机收入增长4%，调整后净利润在4.3亿 - 4.5亿美元之间，调整后EBITDA利润率中点为10.9%，较去年正常化基础上提高20个基点，自由现金流至少7.2亿美元，运营现金流至少8.1亿美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年技术业务增长约12%，专业知识业务基本持平，预计2022财年两者都将增长，且技术业务增长快于专业知识业务 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计可寻址市场未来五年约增长3%，2022财年公司预计收入增长将高于可寻址市场 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于软件领域，通过敏捷软件开发、DevSecOps、开放软件架构等多方面展现行业领导力，同时投资差异化的软件定义技术，如光子学 [15][20] - 公司在网络安全领域有布局，与众多商业伙伴合作，将自身网络向零信任架构靠拢，并为多个联邦民用机构和独立国防网络加固网络安全 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新政府执政近七个月，预算迹象积极，政府提议整体国防开支增加约2%，且随着国防授权法案在国会推进，资金支出可能进一步增加，两党支持为国家安全和IT现代化优先事项提供资金 [10] - 公司认为未来是基于软件的，其软件能力能满足客户对新技术能力、敏捷性、灵活性、安全性和效率的需求，未来有望继续增长 [14] - 公司预计2022财年将实现强劲财务表现，包括健康的有机增长、持续的利润率扩张和强劲的现金流 [43] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提供的部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素列于昨晚的新闻稿底部和公司向美国证券交易委员会提交的文件中 [4] - 公司的演示将讨论非GAAP财务指标，这些指标不应孤立考虑或替代按照GAAP编制的业绩指标 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若COVID影响2022财年，营收和利润率会如何变化，以及本财年第一季度情况如何 - 管理层表示这是一个假设性问题，难以推测，且公司认为与一年前相比，客户和公司都更有能力应对疫情，公司此前建立的技术基础设施和为员工提供的工作选择也有助于应对疫情，因此发布的指引未考虑额外的COVID影响 [49][50] 问题2: 零信任网络安全对公司是否是机会，有无商业合作伙伴，以及其规模和潜力如何 - 公司有很多商业合作伙伴，正在将自身网络向零信任架构靠拢，并为多个机构加固网络安全，公司会关注企业IT现代化中的相关任务订单来评估其规模和潜力 [52][54] 问题3: 2022财年有机增长目标及与可寻址市场的关系，以及未来几年超越可寻址市场增长所需的框架和订单预订比 - 2022财年营收增长目标4%高于可寻址市场的3%，未考虑阿富汗撤军2%的逆风影响下原本可达6% - 7%，影响因素包括阿富汗业务减少、2022财年的业务流失率以及平均合同期限延长，且不存在COVID追赶效应 [58][60] 问题4: 技术和专业知识业务的组合未来趋势，以及积压订单中两者的占比 - 过去一年技术业务增长约12%，专业知识业务基本持平，预计2022财年两者都将增长，且技术业务增长快于专业知识业务，公司会继续在技术领域投资以满足客户需求 [61][62] 问题5: 公司对资本部署的想法，并购管道情况，以及未来股票回购的意愿 - 资本部署包括股票回购、并购、内部投资、债务偿还等，各项都在考虑范围内，目前加速股票回购仍在进行中，完成后将评估情况，公司有超过15亿美元的资本可用于部署，在确定最佳策略前会偿还债务以减少利息支出 [64][67] 问题6: 员工人数与营收的关系，以及技术业务占比增加后资本支出的趋势 - 员工人数从2.2万的小变化主要是由于阿富汗业务退出和四舍五入，随着技术业务增长，营收与员工人数的相关性降低，公司更注重通过技术和过往业绩来赢得业务；去年资本支出约7300万美元，今年预计为9000万美元，主要是因为一个制造设施的支出，未来资本支出可能会回到7000 - 7500万美元的水平 [69][72] 问题7: 去年推动利润率上升的固定价格合同是否恢复正常，以及本财年季度利润率建模时需注意的异常情况 - 该固定价格合同在2022财年第一季度仍有类似收益并已纳入指引，预计第一季度营收环比下降幅度将大于历史趋势，但全年利润率将逐季上升，同时营收和利润率会因高利润率技术交付等因素出现波动 [74][75] 问题8: 对疫苗接种的看法，以及未接种疫苗的员工是否会影响工作 - 政府要求在联邦设施工作的人员证明疫苗接种状态，公司也有相同要求，未接种疫苗的员工需遵守COVID检测要求和旅行限制，公司会关注海外工作的未接种员工的情况 [76][77] 问题9: 竞争对手提到的情报社区审批延迟问题对公司的影响，以及芯片短缺对任务技术业务产品交付时间的影响 - 公司未受此影响，仍看到良好的需求、大量的机会管道和与正常客户行为一致的订单流；芯片短缺在公司的EVT业务中影响较大，导致供应链问题和客户交付延迟，公司正在采取批量采购等措施应对 [79][81] 问题10: 资本部署指引中是否有相关假设，以及2022年营运资金的预期变化和是否有研发摊销问题 - 指引中假设使用自由现金流偿还债务，未考虑新的收购和股票回购；预计2022年营运资金有相对适度的改善，约1000万美元；公司不受研发摊销问题的影响 [84][86] 问题11: 2022年利润率扩张的主要驱动因素 - 主要驱动因素是业务组合，预计毛利率将提高，这得益于项目效率提升和技术业务占比增加，同时公司在间接成本方面也在提高效率 [87][88] 问题12: 客户对敏捷开发的关注如何改变传统合同周期，以及伊拉克业务的情况 - 敏捷开发使合同更具灵活性，有助于公司和客户更好地管理成本，提高利润率，公司认为敏捷合同仍将以单一授予或项目形式存在；公司在伊拉克等其他地区的业务不受阿富汗撤军影响，这些地区的任务依然稳定，公司将继续利用客户关系拓展业务 [92][96] 问题13: 关于LGS创新光子学产品组合的合同赢单细节，以及公司在激光通信和激光产品用于定向能量/反无人机效果方面的情况 - 公司的光子学产品有差异化技术和知识产权，已向航空航天和国防巨头销售产品，有10亿美元的业务管道；公司在激光通信方面有重点投入，同时其部分系统可与合作伙伴的动能激光解决方案集成 [98][100] 问题14: 第四季度订单预订比达到2.2是否有提前拉动情况，以及第一季度营收情况和与全年4%增长目标的关系 - 没有提前拉动情况，第四季度订单包含部分重新竞标的工作和额外业务；第一季度不太可能同比下降，预计有适度有机增长，为实现全年4%的增长目标，后续季度需要更高的增长，阿富汗业务的影响在第一季度较为明显 [104][109]

业绩总结 - FY21总收入为60.44亿美元，同比增长6%[15] - FY21调整后净收入为5.07亿美元，同比增长39%[16] - FY21净收入为4.57亿美元，同比增长42%[17] - Q4 FY21收入为15.64亿美元，同比增长5%[12] - Q4 FY21调整后净收入为1.49亿美元，同比增长43%[13] - FY21运营现金流为6.1亿美元，同比增长19%[20] 未来展望 - FY22预计总收入在62亿至64亿美元之间[21] - FY22调整后净收入预计在4.3亿至4.5亿美元之间[21] 用户数据与合同 - FY21合同授予总额为92亿美元，创下新高[26] - FY21记录的未完成订单总额为242亿美元，同比增长12%[26] 每股收益 - 2021财年稀释每股收益（EPS）为$18.30，较2020财年的$12.61增长45.1%[35] - 2021年第二季度稀释每股收益（EPS）为$5.74，较2020年同期的$3.68增长56.1%[35] 自由现金流 - 2021年第二季度自由现金流为$77,676千，较2020年同期的$136,407千下降[38]

业绩总结 - CACI在2021财年第三季度的收入为15.52亿美元，同比增长约6%[4] - 净收入同比增长49%，稀释每股收益（EPS）增长51%至4.78美元[14][18] - 调整后净收入为132,869千美元，较2020年同期的91,377千美元增长45.4%[40] - 调整后稀释每股收益（EPS）为5.28美元，较2020年同期的3.59美元增长47.1%[41] - 调整后EBITDA为183,651千美元，较2020年同期的141,432千美元增长29.9%[38] - 调整后的EBITDA利润率为11.8%，较2020年同期的9.7%提升2.1个百分点[39] 用户数据 - 第三季度合同授予总额为16亿美元，账单与账单比率为1.0x，过去12个月为1.5x[4][31] - CACI的合同积压为223亿美元，同比增长12%[31] 现金流与资本支出 - 运营活动提供的净现金流（不包括MARPA）为1.28亿美元，同比增长3%[19] - 自由现金流为1.09亿美元，资本支出为1940万美元[19] - 2021年3月31日的净现金流入为118,229千美元，较2020年同期的120,800千美元下降2.1%[37] - 排除MARPA后的净现金流入为128,127千美元，较2020年同期的124,738千美元增长2.9%[37] - 自由现金流为108,727千美元，较2020年同期的111,442千美元下降2.4%[37] - 资本支出为19,400千美元，较2020年同期的13,296千美元增长46.2%[37] 未来展望 - 预计2021财年有机收入增长约5%[24] - 预计2021财年有效税率为8%-9%，未来几年现金税减少约6000万美元[22]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收16亿美元，同比增长5.9%，无机增长5.3% [19] - 净利润1.2亿美元，同比增长49%；摊薄后每股收益同比增长51% [22] - 调整后EBITDA利润率为11.8%，比去年高出超200个基点 [19] - 第三财季运营现金流（不包括应收账款融资安排）为1.28亿美元，自由现金流为1.09亿美元 [25] - 应收账款周转天数（不包括应收账款融资安排）为53天，较去年减少4天 [25] - 净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.5倍 [25] - 预计2021财年营收在60 - 60.75亿美元之间，有机营收增长率约为5% [30] - 预计2021财年有效税率在8% - 9%之间，全年调整后EBITDA利润率约为11% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术业务同比增长12%，运营表现强劲，对EBITDA利润率有积极贡献 [19] - 专业知识业务表现持平 [93] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国政府2022财年国防开支总额提案为7530亿美元，较当前财年增长近2% [17] - 公司已提交68亿美元的投标正在评估中，其中约70%为新业务；未来两个季度预计再提交137亿美元的投标，其中近80%为新业务 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提前投资以满足客户和国家的关键优先事项，实施“以软件为先”或“软件定义一切”的战略 [8] - 灵活的资本配置策略，包括战略并购、股票回购等，以实现股东价值最大化 [15] - 公司认为技术业务增长潜力大，将继续加大在使命技术、网络安全和数据分析等领域的投资 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场环境乐观，两党支持国防和国家安全支出，新政府的优先事项与公司能力契合 [17] - 尽管受到COVID - 19的影响，但公司仍有信心实现高于可寻址市场的增长、扩大利润率和产生强劲现金流 [17][18] - 随着疫苗接种计划的推进，预计COVID - 19对业务的压力将减轻 [62] 其他重要信息 - 公司在第三财季执行了5亿美元的加速股票回购计划，约占流通股的8% [26] - 公司将在财报中披露自由现金流、调整后净利润和调整后摊薄每股收益等指标，并计划从2022财年开始提供这些指标的指引 [23] - 由于《CARES法案》的税收抵免规定，公司预计2021财年税收支出减少6000万美元，但第四季度营收、EBITDA和净利润将分别减少1600万美元、1600万美元和1200万美元 [27][28] - 公司英国业务占总收入的4% - 5%，政府业务表现良好，商业业务受COVID - 19影响较大，但随着英国逐步解封，商业业务有望增长 [81][83][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待新技术与专业知识的有机增长，是否会加速并购，并购管道情况如何 - 新技术领域预算充足，专业知识领域面临定价压力；公司认为使命技术领域有较大增长潜力，若进行并购会重点关注该领域；市场上有不少合适的并购标的，公司会持续评估 [38][40][42] 问题: 固定价格合同的情况及是否会续约到明年 - 该合同在COVID - 19环境下实现了较低成本和较高利润，但这种好处是短期的；预计未来该合同仍会继续，但盈利能力可能下降 [44][45] 问题: 第四季度和明年的增长速度如何，能否实现5%以上的增长 - 公司未给出具体的增长目标，但表示有信心继续实现高于可寻址市场的增长，并扩大利润率和产生现金流；COVID - 19是短期影响，不影响长期增长趋势 [48][50][51] 问题: 7500万美元的逆风是否会在未来转化为1.35亿美元的顺风 - 是的，未来三年（2022 - 2024年）会实现净6000万美元的税收节省，但需偿还递延工资税 [53] 问题: 是否有正常自由现金流的起始水平作为增长基础 - 合理的起始水平约为6.25亿美元（今年6亿美元加上7500万美元，减去5000万美元工资税） [54] 问题: 公司营收中海外业务的占比，以及海外业务延迟情况是否有所缓解 - 目前海外业务占比约为2%；COVID - 19仍对海外业务造成影响，但随着疫苗接种推进，预计压力将减轻 [58][60][62] 问题: 业务放缓是否与客户因新政府和更严格的国防部预算而更加谨慎有关 - 从公司角度看，并非如此；2022财年预算较为平衡，有两党支持，且在多个关键领域有采购增加和资金投入 [64] 问题: 公司所说的超越市场增长，是指整体预算的2%增长，还是特定细分市场的增长 - 公司认为可寻址市场增长大致会接近2%的预算增长，这将为2022财年的增长设定一个底线 [67] 问题: 阿富汗业务对公司的最大逆风影响有多大 - 阿富汗业务约占公司2021财年营收的2% [69] 问题: 行业波动和业务环境逆风是否影响资本部署策略，未来并购和回购是否会更加平衡 - 公司会持续评估所有资本部署选项，包括并购、股票回购、内部投资和债务偿还等；未来会更加注重平衡，但不会忽视并购的战略重要性 [71][72][73] 问题: 公司对非国防终端市场的当前和未来风险敞口有何看法 - 政府对IT现代化的重视为公司带来机会，公司有许多非国防客户，在企业技术和使命技术领域都有增长空间 [77][78][79] 问题: 公司欧洲业务的占比及未来趋势，客户行为和忠诚度是否有变化 - 英国业务占总收入的4% - 5%；目前受COVID - 19影响，商业业务受到冲击，但随着英国解封，商业业务有望增长，政府业务将继续正常增长 [81][83][84] 问题: 支出环境和政府换届是否会影响公司近期看到的趋势，以及客户是否更倾向于有利可图的解决方案和合同类型 - COVID - 19促使客户更关注技术解决方案；政府预算压力下，未来企业专业知识的招标可能更倾向于企业技术；政府在网络安全等关键领域有两党支持的资金投入 [89][90][91] 问题: 本季度技术业务增长12%的驱动因素是什么，使命业务是否下降 - 技术业务增长得益于敏捷开发、Beagle项目等；专业知识业务表现持平；未来技术业务增长趋势有望持续 [93][94][95] 问题: 120个基点的核心利润改善在2022财年的可持续性如何，是否受COVID - 19影响 - 120个基点的核心利润改善受COVID - 19影响，但技术业务利润率高于专业知识业务，技术业务的快速增长将有利于利润率表现；预计2021财年未调整的利润率为10.7% [97] 问题: 根据近期订单和管道情况，技术和专业知识业务的组合未来将如何变化 - 从投标和中标情况来看，技术业务的占比将继续增加，这有助于公司提升利润率 [99][100] 问题: 技术业务组合是否更多地与现代化预算相关，目前营收中运维预算和现代化预算的占比分别是多少 - 两者占比大致相当；公司可以通过运维预算实现现代化升级，并且在投资和知识产权方面有优势 [101] 问题: 从专业知识向技术转型的长期风险如何，如何缓解 - 专业知识业务风险较低但利润率也低，技术业务风险较高但利润率高；公司通过合理的投标策略、强大的业务开发团队和有效的项目管理来应对风险 [104][105][106] 问题: 经过一年的COVID - 19新常态，哪些逆风将减弱，哪些将持续较长时间 - 长期来看，IT现代化、网络安全等将成为公司的顺风因素；短期内，重新开放建筑和保障实验室安全等方面仍面临挑战；公司对未来持乐观态度，认为预算将支持业务增长 [108][109][110] 问题: 订单处理速度慢与哪些因素有关，如何恢复正常 - 订单处理速度慢主要是由于政府处理中心效率低下和军事运输受限；随着处理中心效率提高，营收有望回升；阿富汗业务约占公司年营收的2%，需密切关注 [111][112] 问题: 第四季度利润率下降是否是由于COVID - 19带来的好处逆转，还有其他原因吗 - 第四季度利润率下降的原因包括州税影响、医疗费用增加、产品销售的波动性以及其他一些费用的增加 [115][116] 问题: 根据总统的初步预算和政府的优先事项，对专业知识和技术市场增长的看法是否有更新 - 预计可寻址市场增长约为2%，技术业务的增长将高于专业知识业务；公司更倾向于投标技术领域的项目 [117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-31400 CACI International Inc (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1345888 (State or other jurisdic ...

业绩总结 - CACI在2021财年第二季度的收入为14.69亿美元，同比增长5.2%[4] - CACI的净收入为1.06亿美元，同比增长34%[11] - CACI的调整后EBITDA利润率为11.9%[12] - CACI的运营现金流为1.9亿美元，同比增长62%[13] 合同与收入数据 - CACI在第二季度获得的合同总额为21亿美元，书到账比为1.4倍，过去12个月的书到账比为1.5倍[5] - CACI的记录未完成合同总额为220亿美元，同比增长10%[22] - CACI的有机收入增长预期为约6.3%[20] 未来展望 - CACI预计2021财年整体收入在60.5亿至62.5亿美元之间，净收入在3.72亿至3.92亿美元之间[16][18] - CACI的资本支出预计约为7000万美元[20] - CACI的应收账款周转天数为53天[13]

Call Start: 08:30 January 1, 0000 9:27 AM ET CACI International Inc. (NYSE:CACI) Q2 2021 Earnings Conference Call January 28, 2021 08:30 ET Company Participants Dan Leckburg - Senior Vice President, Investor Relations John Mengucci - President & Chief Executive Officer Thomas Mutryn - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jonathan Raviv - Citi Benjamin Arnstein - J.P. Morgan Gavin Parsons - Goldman Sachs Daniel Flick - Cowen & Company Mariana Perez Mora - Bank of America Tobey Sommer - Truist ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-31400 CACI International Inc (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1345888 (State or other juris ...