财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度GAAP净亏损为3700万美元，每股亏损0.22美元，调整后净利润为1.02亿美元，每股收益0.62美元 [26] - 调整后的税前拨备前净收入（PPNR）为1.34亿美元，占平均资产的1.29%，与上一季度持平 [27] - 第四季度净利息收益率为2.9%，主要由于合并带来的增值收入增加 [30] - 贷款和租赁收益率为4.34%，排除增值收入后为4.06% [30] - 第四季度净贷款增长为4亿美元，年化增长率为6% [39] - 存款基础在第四季度有机下降4.7亿美元，主要由于大额市政存款账户的波动 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务第四季度佣金收入为3260万美元，连续第三个季度实现接近两位数的同比增长 [45] - 抵押贷款业务第四季度发放量为8.18亿美元，其中三分之二为购房贷款 [46] - 财富和信托业务第四季度收入为1640万美元，主要由于Linscomb & Williams和Cadence信托与投资服务的加入 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在乔治亚州和佛罗里达州新增了一些强劲的住房市场，预计将带来增长机会 [46] - 公司在德克萨斯州的市政存款账户在第四季度和第一季度通常会有较大的资金流动 [92] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了BancorpSouth和Cadence Bancorporation的合并，并更名为Cadence Bank [5] - 公司计划在2022年秋季完成核心系统的全面转换 [9] - 公司预计2022年贷款组合增长率为中个位数 [49] - 公司将继续通过并购活动寻找保险和其他收费业务的机会 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景感到乐观，预计将继续实现有机增长 [52] - 公司预计随着利率上升，净利息收入将增加，资产敏感性将提高 [32][67] - 公司对信用环境感到满意，预计问题资产将继续减少 [83][84] 其他重要信息 - 公司记录了4.52亿美元的商誉和1.52亿美元的无形资产，其中包括1亿美元的核心存款和客户关系无形资产 [35] - 公司预计2022年的税率为23%至23.5% [93] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合并后的EPS增值预期和成本节约时间表 - 公司预计2022年的EPS增值约为4000万美元，成本节约将在2022年第四季度开始显现 [55][56] 问题: 购买会计增值收入的未来预期 - 公司预计2022年的增值收入将较为均衡，前三个季度较高，第四季度较低 [58] 问题: 股票回购计划的考虑 - 公司认为当前股价被低估，计划通过股票回购计划利用市场机会 [60] 问题: 2022年第一季度费用预期 - 公司预计第一季度费用将有所增加，主要由于FICA税和401(k)匹配等因素 [63] 问题: 资产敏感性和存款beta - 公司预计在100个基点的利率上升情景下，净利息收入将增加2.8%，如果存款beta减半，资产敏感性将翻倍 [67][88] 问题: 2022年ROTCE目标 - 公司预计2022年的ROTCE目标仍为15%左右 [75] 问题: 未来并购活动的可能性 - 公司目前专注于整合，但未来可能会考虑收费业务的并购机会 [81][82] 问题: ACL比率的前景 - 公司预计如果信用环境保持良好，ACL比率可能会继续下降 [83][84] 问题: 浮动利率贷款的利率下限 - 公司约有25%的贷款组合有利率下限，平均下限为40个基点 [91]

业绩总结 - 2021年可供普通股东的净收入为1.857亿美元，每股摊薄收益为1.54美元[2] - 2021年总收入为12亿美元，其中31.9%来自非利息收入[2] - 2021年调整后的净收入为3.58亿美元，相较于2020年第四季度的2.37亿美元增长了51%[46] - 2021年全年调整后的净收入为3.49亿美元，较2020年的2.28亿美元增长了53%[46] - 2021年第四季度的调整后每股收益为0.65美元，较2020年第四季度的0.65美元持平[4] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总资产为477亿美元，总贷款和租赁为269亿美元，总存款为398亿美元，股东权益为52亿美元[2] - 截至2021年12月31日，不良贷款和租赁占净贷款和租赁的0.57%[2] - 2021年第四季度贷款和租赁的收益率为4.06%，较2021年第三季度的4.38%下降[7] - 2021年第四季度的存款平均成本为0.17%，较2021年第三季度的0.24%下降[7] 市场扩张与并购 - 2021年完成与Cadence Bancorporation的合并，形成约480亿美元的机构[2] - 2021年第四季度贷款和租赁净额增加了119亿美元，主要由于Cadence收购和季度内的有机增长[19] - 2021年第四季度存款增加了163亿美元，主要由于Cadence收购和季度内的有机增长[22] 负面信息 - 2021年第四季度的非执行贷款为2.752亿美元，非执行资产为3.064亿美元[26] - 截至2021年12月31日，信用损失准备金为4.464亿美元，占净贷款和租赁的1.66%[29] - 2021年第四季度的信用损失准备金为1.336亿美元，其中132.1百万美元与收购相关[28] 其他新策略与有价值的信息 - 2021年回购600万股普通股，平均回购价格为每股30.09美元[2] - 2021年第四季度的调整后效率比率为64.0%[16] - 2021年第四季度的合并费用为4480万美元，主要包括顾问费、法律费和与合并相关的薪酬[46] - 2021年第四季度的总非利息支出为6.51亿美元，较2020年的5.89亿美元增长了11%[47]

业绩总结 - 第三季度预税前预拨备净收入为9010万美元，年化占平均资产的1.29%[6] - 可供普通股股东的净收入为7040万美元，每股摊薄收益为0.65美元[6] - 不包括抵押服务权的净运营收入为7330万美元，每股摊薄收益为0.68美元[6] - 净利息收入为1.815亿美元，较2020年同期增长3.2%[7] - 净收入为7270万美元，较2020年同期下降1.5%[7] - 税前收入为9310万美元，较2020年同期下降2.4%[7] 用户数据 - 生产量为7.889亿美元，其中65%为购房贷款生产[6] - 有机总存款和客户回购增长722.2百万美元，年化增幅为12.2%[6] - 有机净贷款增长约1.216亿美元，年化增幅为3.3%[6] - 存款和客户回购总额较2021年6月30日增加7.222亿美元，年化增长12.2%[12] - 抵押贷款收入为13058万美元，较上季度的9105万美元显著增长[19] - 贷款销售的利润率为1.62%，较上季度的1.35%有所上升[19] 信贷质量 - 信贷损失准备金为负700万美元，主要由于整体信贷质量改善和分类贷款余额减少[6] - 总不良资产较2021年6月30日下降140万美元，降幅为1.4%，仅占总资产的0.36%[6] - 信贷损失准备金的覆盖率为净贷款和租赁的1.74%，不包括PPP贷款的影响[16] - 截至2021年9月30日，贷款组合中约0.2%的贷款处于延期状态[17] - 继续监测COVID-19高风险投资组合，保持稳定的信贷质量指标[16] 市场扩张与并购 - 与Cadence Bancorporation的合并预计于2021年10月29日完成，合并后机构资产约为480亿美元，将成为该公司九州地区第六大银行[6] - 公司在即将与Cadence Bancorporation的合并中进行运营整合规划和执行[21] 其他信息 - 非利息收入为8440万美元，较2020年同期下降6.1%[7] - 非利息支出为1.799亿美元，较2020年同期增长16.4%[10] - 商业和工业贷款（不包括PPP贷款）在第三季度增加了约7800万美元[15] - 公司在本季度回购了约170万股普通股，剩余授权约430万股[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为7040万美元，摊薄后每股收益为065美元 [10] - 净营业收入（不包括MSR调整）为7330万美元，摊薄后每股收益为068美元 [11] - 税前净收入（PPNR）为9010万美元，占季度平均资产的129% [11] - 存款和客户回购总额增长超过72亿美元，年化增长率为122% [12] - 贷款净有机增长为122亿美元，年化增长率为33% [13] - 抵押贷款团队在第三季度发放了近79亿美元的贷款 [15] - 保险佣金收入为3580万美元，同比增长超过9% [15] - 净回收额为210万美元，导致季度拨备释放700万美元 [16] - 第三季度回购了170万股股票，加权平均价格为2869美元 [17] - 截至9月30日，总风险资本比率为1427% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务在第三季度发放了79亿美元的贷款，其中65%为购房贷款 [29] - 保险业务连续第二个季度实现接近两位数的收入增长，佣金收入为3580万美元 [30] - 商业贷款（C&I）和商业房地产贷款（CRE）表现良好，尤其是在德克萨斯州和田纳西州市场 [26] - 公司C&I和银团贷款团队在贷款增长方面表现优异 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州市场贷款增长超过15%，乔治亚州和田纳西州市场增长接近10% [38] - 亚特兰大、坦帕和奥兰多市场预计将成为未来的增长点 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Cadence Bank的合并预计将在本周完成，合并后的新Cadence Bank将拥有更强的市场竞争力 [8][9] - 合并后的公司将专注于整合技术和业务流程，预计2022年将完成大部分系统的整合 [52][53] - 公司计划通过合并实现成本节约，预计2023年第一季度将实现全面的成本节约 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对合并后的前景表示乐观，认为合并将带来更多的市场机会和协同效应 [33][81] - 公司预计未来贷款增长将继续保持强劲，尤其是在C&I和CRE领域 [39][72] - 管理层认为当前的经济环境有利于公司的发展，尽管流动性压力对净息差产生了负面影响 [47][67] 其他重要信息 - 公司预计将在2022年完成大部分系统的整合，包括抵押贷款和保险业务 [52][53] - 公司计划在未来几个月内逐步减少与疫情相关的贷款延期和仅付利息贷款 [28] - 公司预计将在2023年第一季度实现全面的成本节约 [71] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合并后的贷款增长预期 - 管理层预计合并后的贷款增长将继续保持强劲，尤其是在C&I和CRE领域 [39][72] - 合并后的公司将拥有更大的贷款能力，尤其是在亚特兰大和休斯顿市场 [69] 问题: 流动性管理和证券购买 - 公司计划在合并后利用流动性进行证券购买，主要购买可变利率抵押贷款支持证券 [41][42] - 合并后的公司将拥有更强的资本和流动性，能够更好地应对市场变化 [41] 问题: 合并后的成本节约预期 - 公司预计将在2023年第一季度实现全面的成本节约 [71] - 合并后的公司将逐步整合系统和业务流程，预计2022年将完成大部分系统的整合 [52][53] 问题: 利率敏感性 - 合并后的公司对利率上升的敏感性将增加，尤其是在C&I贷款增长的情况下 [87] - 公司预计在利率上升初期，贷款收益将受到一定程度的抑制，但随着利率进一步上升，收益将逐步增加 [88] 问题: 技术投资优先级 - 公司计划在合并后加大对技术和数字化的投资，尤其是在消费者和商业客户的财务管理产品方面 [52][53] - 合并后的公司将加快数字化转型，预计2022年将完成大部分系统的整合 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度归属于普通股股东的净利润为7320万美元，摊薄每股收益为069美元 [9] - 调整后的净营业收入为9060万美元，摊薄每股收益为086美元，较2021年第一季度和2020年第二季度分别增长178%和458% [9][10] - 拨备前净收入（PPNR）为1199亿美元，较2021年第一季度和2020年第二季度分别增长21%和17% [10] - 净利息收益率（不包括摊销）为294%，较2021年第一季度的308%有所下降 [20] - 贷款收益率（不包括PPP和摊销）从第一季度的449%下降至439% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款和客户回购增长17亿美元，其中15亿美元来自National United和FNB的合并，有机存款增长225亿美元，年化增长率为4% [27] - 贷款组合中，有机贷款增长6500万美元，这是自疫情以来首次实现有机贷款增长 [14][29] - 抵押贷款业务第二季度发放贷款906亿美元，其中68%为购买贷款 [32] - 保险业务佣金收入为3610万美元，同比增长9% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州、佛罗里达州和密苏里州在贷款增长方面表现强劲，尤其是C&I贷款 [38][79] - 多户住宅和住宅建设贷款市场活跃，但竞争激烈 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Cadence Bank的交易预计将在2021年第四季度完成，合并后将创建一个更具规模和专业知识的组织 [6][8] - 公司通过PPP贷款销售和合并活动，优化了资产负债表，并减少了非核心业务的干扰 [11][16] - 公司将继续推动存款成本下降，特别是在定期存款和公共基金产品方面 [22][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的有机贷款增长持乐观态度，尽管经济环境存在不确定性 [14] - 公司预计将继续受益于保险市场的坚挺，并看到抵押贷款业务的季节性波动 [24][33] - 管理层认为，合并后的公司将能够在快速增长的市场中创造更多机会 [35] 其他重要信息 - 公司成功完成了与National United Bank和FNB Bank的合并，增加了16亿美元的资产 [16] - 公司计划在股东投票后启动股票回购计划 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的现状和未来展望 - 贷款管道保持良好，尤其是在德克萨斯州和佛罗里达州，C&I贷款表现强劲 [38][40] - 公司预计未来几个季度将继续看到有机贷款增长 [14] 问题: 费用展望 - 公司预计在第三季度将看到合并带来的成本节约，但费用可能会保持平稳 [41][43] 问题: 股票回购计划 - 公司计划在8月9日股东投票后启动股票回购计划 [47] 问题: 保险业务的展望 - 保险业务受益于市场坚挺和新客户的增加，公司将继续寻找并购机会 [48][51] 问题: PPP贷款销售的影响 - PPP贷款销售使公司能够提前确认收入，并减少对核心业务的干扰 [54][55] 问题: 净利息收益率的展望 - 公司预计净利息收益率可能会继续下降，但随着贷款增长和流动性压力的缓解，可能会接近底部 [57][62] 问题: 证券投资组合的策略 - 公司逐步增加抵押贷款支持证券的投资，以应对流动性压力 [66] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 抵押贷款业务的利润率可能会有所回升，但取决于管道的增长 [71][73] 问题: 合并后的人员保留情况 - 合并后的人员保留情况良好，关键人员已签署保留协议 [77] 问题: 存款增长的展望 - 存款增长可能会逐渐放缓，但仍受到政府刺激措施的影响 [85][87] 问题: 信用卡和存款服务费用的恢复情况 - 信用卡收入已恢复正常，但存款服务费用仍受到压力 [90] 问题: 公司名称变更的反馈 - 公司名称变更的反馈已趋于平静，公司正在积极准备名称变更的推广 [92]

业绩总结 - 2021年第二季度，税前预提净收入为1.199亿美元，占平均资产的年化1.80%[6] - 可供普通股东的净收入为7320万美元，每股摊薄收益为0.69美元[6] - 净利息收入为180.2百万美元，较2021年第一季度增长4.3百万美元，增幅为2.5%[8] - 非利息收入为101.9百万美元，较2021年第一季度增长15.9百万美元，增幅为18.5%[8] - 税前收入为96.6百万美元，较2021年第一季度下降7.9百万美元，降幅为7.5%[8] - 净收入为75.5百万美元，较2021年第一季度下降6.1百万美元，降幅为8.1%[8] - 可分配给普通股东的净收入为73.2百万美元，较2021年第一季度下降6.0百万美元，降幅为8.2%[8] 用户数据 - 2021年第二季度，生产量为9.064亿美元，其中68%为购房贷款[6] - 总存款和客户回购较2021年第一季度增加17亿美元，增幅为7.8%[12] - 有机总存款和客户回购增长为2.244亿美元，年化增长率为4.1%[6] 信贷状况 - 信贷损失准备金为1150万美元，主要由于收购贷款的第一天准备要求[6] - 信贷损失准备金为11.5百万美元，较2021年第一季度无变化[8] - 信贷损失准备金为1.79%，不包括PPP贷款的影响[19] - 贷款组合中约0.2%（按未偿还余额计算）处于延期状态[20] - 贷款组合中约1.1%暂时转换为仅付利息[20] 市场扩张与并购 - 公司与Cadence Bancorporation签署合并协议，合并后机构总资产为460亿美元，成为第五大银行[6] - 预计与Cadence Bank的合并将在2021年第四季度完成，合并后总资产预计将增至460亿美元[23] 其他信息 - 公司在2021年第二季度售出12289笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额为7.254亿美元，产生销售收益2160万美元[6] - 总不良资产较2021年3月31日下降890万美元，降幅为8.1%[6] - 总贷款较2021年第一季度减少3480万美元，主要由于PPP贷款的销售和宽恕支付[15] - 抵押贷款收入为9,105百万美元，较上一季度的25,310百万美元有所下降[22] - 贷款销售总额为642,716百万美元，较上一季度的517,058百万美元有所上升[22] - 保险佣金总额为36,106百万美元，较上一季度的30,667百万美元有所增长[22]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度净利润为7920万美元，摊薄每股收益为077美元 [12] - 公司第一季度税前拨备前净收入（PPNR）为9910万美元，同比增长8%，环比增长6% [14] - 净利息收入环比下降400万美元，其中250万美元与第一季度天数较少有关 [19] - 净利息收益率（NIM）为308%，环比下降16个基点，主要受资产负债表结构影响 [20] - 贷款收益率（不包括PPP和摊销）从453%下降至449%，存款成本从38个基点下降至33个基点 [21] - 第一季度非利息收入中，财富管理收入受益于一笔80万美元的大额费用 [24] - 非利息支出为154亿美元，为近年来最低水平 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款和客户回购增长13亿美元，年化增长率为267% [27] - 贷款需求（不包括PPP）仍然疲软，非PPP贷款环比下降14亿美元 [28] - PPP贷款方面，第一季度发放了464亿美元贷款，收到308亿美元贷款减免 [17] - 抵押贷款业务表现强劲，第一季度发放了79亿美元贷款，其中48%为购房贷款 [33] - 保险业务佣金收入为3070万美元，同比增长4% [34] - 财富管理业务资产管理规模超过110亿美元，收入增长稳定 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在6月1日前完成员工返岗 [9] - 公司已获得监管批准，将于5月1日完成与National United Bank和FMB Bank的合并 [10] - 公司与Cadence Bank的合并交易引起广泛关注，预计将带来增长机会 [11] - 公司计划通过降低存款成本（特别是定期存款和公共基金）来改善净利息收益率 [21] - 公司将继续在商业地产（CRE）和多户住宅领域寻找机会，尽管面临激烈竞争 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在地区的经济表现良好，疫苗接种率持续上升 [8] - 公司对贷款需求恢复持谨慎乐观态度，预计下半年可能出现增长 [40][42] - 抵押贷款市场面临挑战，由于库存不足和再融资活动减少，预计春季和夏季销售季节将不如去年强劲 [46][47] - 公司对与Cadence Bank的合并交易持乐观态度，预计将在乔治亚州和佛罗里达州等市场带来增长机会 [50][51] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款需求何时恢复 - 公司预计贷款需求将在下半年逐步恢复，但不同地区和行业恢复速度不一 [39][40][42] - PPP贷款计划对社区银行的贷款需求产生了一定影响 [41] 问题: 与Cadence Bank合并后的市场扩展计划 - 公司计划在乔治亚州和佛罗里达州等新市场继续扩展业务 [50][51] - 公司将继续吸引优秀人才以支持业务增长 [52] 问题: 如何确保合并后保留关键人才和客户 - 公司强调通过良好的员工待遇和保留激励措施来确保人才稳定 [54][55] - 由于两家银行的重叠业务较少，合并对团队的冲击较小 [56] 问题: 公司品牌名称变更的原因 - 公司认为现有品牌名称具有地理局限性，变更品牌名称有助于未来增长 [58][59][60] - 品牌变更将在合并完成后逐步实施，预计需要12-15个月 [61] 问题: 抵押贷款业务的扩展计划 - 公司计划在合并后进一步扩展抵押贷款业务，特别是在乔治亚州和佛罗里达州 [63][64] - 公司预计抵押贷款业务将继续增长，尽管再融资活动可能减少 [65] 问题: 保险业务的交叉销售情况 - 公司保险业务与社区银行的交叉销售较弱，但与C&I业务的协同效应较好 [67][68][69] - 公司预计与Cadence Bank的合并将带来更多交叉销售机会 [71][72] 问题: 净利息收入的展望 - 公司预计第二季度净利息收入可能改善，但流动性过剩仍对净利息收益率构成压力 [75][76] - 公司将继续通过降低存款成本来改善净利息收益率 [77] 问题: 贷款收益率的展望 - 公司预计贷款收益率可能进一步下降，但将保持定价纪律 [80][81] - 公司投资组合的快速增长对净利息收益率产生了稀释效应 [85] 问题: 拨备释放的展望 - 公司将继续根据CECL模型调整拨备，未来拨备释放取决于经济环境 [91][92]

业绩总结 - 截至2021年3月31日，BancorpSouth Bank的总资产为440亿美元，较上季度增长0.7%[4] - 第一季度的税前预提净收入为9910万美元，年化占平均资产的1.64%[8] - 可供普通股东的净收入为7920万美元，每股摊薄收益为0.77美元[8] - 净利息收入为172.8百万美元，较2020年12月31日的176.9百万美元下降2.3%，同比增长3.1%[9] - 非利息收入为87.9百万美元，较2020年12月31日的78.8百万美元增长11.6%，同比增长15.0%[9] - 净收入为81.6百万美元，较2020年12月31日的68.8百万美元增长18.5%，同比增长236.2%[9] - 可供普通股东的净收入为79.2百万美元，较2020年12月31日的66.4百万美元增长19.2%，同比增长261.7%[9] - 按稀释后每股净收入计算为0.77美元，较2020年12月31日的0.65美元增长18.5%，同比增长266.7%[9] 用户数据 - 总存款和客户回购增长达到13亿美元，年化增幅为26.7%[8] - 截至2021年3月31日，非利息活期存款为6,991百万美元，占总存款的32.0%[14] - 总存款和客户回购为21,834百万美元，较2020年12月31日的20,484百万美元增长6.6%[14] - 总存款成本为0.33%，较2020年12月31日的0.38%有所下降[14] - 截至2021年3月31日，PPP贷款总额为11.46亿美元，占总贷款的7.6%[15] 信贷质量 - 信贷质量指标改善，总不良资产较2020年12月31日下降2190万美元，降幅为16.5%[8] - 2021年第一季度，净贷款和租赁的年化净冲销总额为330万美元，占净贷款和租赁的0.09%[18] - 截至2021年3月31日，贷款组合中约0.2%处于延期状态，约1.2%临时转换为仅付利息[19] - 公司在2021年第一季度未记录信用损失准备金，显示出信用质量指标的改善[23] 市场扩张与并购 - BancorpSouth Bank与Cadence Bancorporation签署合并协议，合并后将形成一家440亿美元的机构，成为该公司九州州内第五大银行[8] - 预计与National United Bancshares, Inc.和FNS Bancshares, Inc.的交易将于2021年5月1日完成，增加约16亿美元的总资产[8] 新产品与技术研发 - 贷款生产总额为789.8百万美元，其中48%为购房贷款[8] - 2021年第一季度，抵押贷款收入为2531万美元，较2020年第四季度的2012万美元增长[22] - 2021年第一季度，抵押贷款生产和服务收入为1792.9万美元，较2020年第四季度的1919.17万美元下降[22] - 2021年第一季度，保险佣金收入为3066.7万美元，较2020年第四季度的2981.5万美元增长[21] - 商业和工业贷款余额为5.126亿美元，占总贷款的34.1%[15]