文章核心观点 - 公司Cadence (CADE)的盈利预期显著上调，这可能使其成为投资组合的坚实补充 由于分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强，盈利预期修订的上升趋势可能会继续推动股价上涨 [1] 盈利预期修订 - 当前季度的盈利预期为每股0.68美元，较去年同期报告的数字增长了70% 在过去30天内，四位分析师上调了盈利预期，而没有负面修订，导致Zacks共识预期增加了9.16% [2] - 全年的盈利预期为每股2.69美元，较去年同期的数字增长了22.27% 在过去一个月内，五位分析师上调了盈利预期，而没有负面修订，帮助共识预期增加了5.56% [3] Zacks排名 - 由于盈利预期的积极修订，公司获得了Zacks排名1（强力买入） Zacks排名是一个经过验证的评级工具，帮助投资者有效利用盈利预期修订的力量，做出正确的投资决策 [3] - 研究表明，Zacks排名1（强力买入）和2（买入）的股票显著优于S&P 500 [3] 股价表现 - 投资者对公司的盈利预期修订持乐观态度，导致股价在过去四周内上涨了7.2% 由于盈利增长前景可能推动股价进一步上涨，投资者可以考虑将其添加到投资组合中 [4]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票的近期趋势 无论是上涨还是下跌 在多头情境下 投资者会“买高 希望卖得更高” 关键在于利用股票价格趋势 一旦股票确立方向 很可能会继续朝该方向移动 目标是股票沿着固定路径前进 从而实现及时且有利可图的交易 [1] 动量风格评分 - Zacks动量风格评分是Zacks风格评分的一部分 旨在帮助投资者解决如何定义动量的问题 该评分系统与Zacks排名相辅相成 Zacks排名具有出色的超额表现记录 [2] Cadence公司分析 - Cadence公司目前的动量风格评分为A Zacks排名为1（强力买入） 研究表明 Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] - 短期价格活动是衡量股票动量的良好基准 可以反映当前市场兴趣以及买方或卖方的主导地位 与行业比较有助于投资者识别特定领域的顶级公司 [3] - Cadence公司股价在过去一周上涨1.7% 而Zacks东南银行行业同期上涨1.95% 从更长时间框架来看 月度价格变化为7.15% 优于行业的1.02% 过去一个季度 Cadence股价上涨7.93% 过去一年上涨59.03% 相比之下 标普500指数分别上涨7.36%和38.52% [3] - Cadence公司过去20天的平均交易量为1,284,764股 成交量是衡量股票动量的重要指标 上涨股票伴随高于平均成交量通常是看涨信号 [4] 盈利展望 - Zacks动量风格评分包括盈利预测修正和股票价格变动 盈利预测对Zacks排名也很重要 过去两个月 Cadence公司全年盈利预测有5次上调 无下调 共识预测从2.56美元增至2.69美元 下一财年 5次盈利预测上调 无下调 [5] - 综合以上因素 Cadence公司作为Zacks排名1（强力买入）且动量评分为A的股票 是近期值得关注的潜力股 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP净收入为1.341亿美元，每股摊薄收益为0.72美元，调整后净收入为1.356亿美元，每股摊薄收益为0.73美元，较2024年第二季度增长0.04美元，增幅为6% [4][7] - 存款表现突出，核心客户存款年化增长超过11%，存款成本基本持平，季度内仅上升2个基点 [4][5] - 净利息收益率连续第四个季度改善，达到3.31%，较去年上升4个基点 [5][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额基本持平，非房地产商业和工业贷款出现净下降，其他贷款细分市场则增长约2% [9] - 非利息收入调整后为8880万美元，较上季度增长320万美元，增幅为3.7% [11][12] - 调整后的非利息支出为超过2.6亿美元，较上季度上升920万美元，增幅为3.7% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总增长约为9.85亿美元，年化增幅为10.4% [8] - 非利息支出增长主要受薪酬和法律费用上升影响 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来继续专注于核心市场的扩展，尤其是在坦帕、奥兰多、纳什维尔等城市 [39] - 公司在并购方面保持积极态度，寻求在现有市场内的扩展机会 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经济环境持乐观态度，认为贷款管道依然强劲，预计新贷款发放将超过还款压力 [5][17] - 信贷质量保持稳定，净违约率与前一季度一致，信贷损失准备金覆盖率为1.38% [6][15] 其他重要信息 - 公司在市场波动中回购了超过32.3万股股票，资本指标保持强劲，CET1为12.3% [7][16] - 预计在第四季度将偿还剩余20亿美元的BTFP借款，计划用核心存款替代 [11][51] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收益率的短期和中期影响 - 管理层表示，浮动利率贷款的重定价将对净利息收益率产生积极影响，预计未来几季度将继续支持贷款收益率的温和增长 [18][20] 问题: 关于贷款承诺的水平 - 新贷款承诺约为17亿美元，与第二季度持平，贷款管道依然充足，但由于还款压力，贷款余额未能显著增长 [27][28] 问题: 关于费用增长的正常化 - 管理层预计，费用增长将在2025年恢复正常，主要受通货膨胀和持续投资的影响 [32][36] 问题: 关于资本回购的意向 - 公司将继续进行股票回购，认为当前的资本状况良好，能够支持未来的并购机会 [38][39] 问题: 关于信贷质量的变化 - 管理层表示，信贷质量保持稳定，非应计贷款的增加主要是由于个别贷款的正常流动，没有系统性问题 [52][53]

业绩总结 - 第三季度净收入为1.341亿美元，每股摊薄收益为0.72美元，调整后的净收入为1.356亿美元，每股调整后收益为0.73美元[1] - 第三季度总调整收入为4.503亿美元，较第二季度的4.420亿美元有所增加[1] - 第三季度非利息收入为8590万美元，较2023年第三季度的7400万美元增长16.1%[26] - 调整后的非利息收入为8880万美元，较2023年第三季度的8060万美元增长10.3%[26] - 第三季度的净利息收入较2024年第二季度增加510万美元，增幅为1.4%[21] 用户数据 - 期末总存款增长9.86亿美元，年化增幅为10.4%[1] - 客户存款（不包括经纪存款和公共资金）增加14亿美元，剔除过夜扫存活动后，客户存款增加约9.45亿美元，年化增幅为11.4%[1] - 截至2024年9月30日，总存款为376.34亿美元，利息支出为2.55%[39] 贷款与信用指标 - 期末贷款保持在333亿美元，年初至今净贷款增长为8.07亿美元，年化增幅为3.3%[1] - 信用指标显示年化净违约率为0.26%，较上季度略有改善，信用损失准备金为1200万美元，贷款的信用损失准备金占比为1.38%[1] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款的非表现贷款（NPL）率为1.71%，较2023年9月30日的0.74%显著上升[10] - 截至2024年9月30日，非表现资产占总资产的0.40%，较2024年6月30日的0.31%上升[16] 资本与回报 - 每股有形账面价值为21.68美元，较2024年第二季度增加1.60美元[1] - 2024年9月30日的一级资本比率为12.7%，总风险资本比率为14.5%[1] - 调整后的股息支付比率为34.25%，较2024年第二季度的36.23%下降5.48%[50] 未来展望 - 2024财年贷款总额预计将实现低至中单位数的增长，核心客户存款预计将实现中单位数的增长[35] - 调整后的总收入预计为16.77亿美元，较2023年实际收入167.7亿美元无变化[35] - 净坏账预计与2023年水平相似，预计在20-30个基点之间[35] 费用与支出 - 第三季度非利息支出为2.594亿美元，较2023年第三季度的2.744亿美元有所下降[29] - 2024年第三季度薪资和员工福利支出为1.522亿美元，较2024年第二季度的1.480亿美元增加2.8%[28] - 2024年第三季度的法律费用为370万美元，较2024年第二季度的80万美元增加383.5%[28] 股票回购与分红 - 第三季度回购了323,395股公司普通股，平均回购价格为每股28.79美元，年初至今回购总计123万股，平均回购价格为每股26.74美元[34] - 每股现金分红为0.25美元[34]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为4.4736亿美元，同比下降0.2% [1] - 每股收益（EPS）为0.73美元，高于去年同期的0.56美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的4.499亿美元，偏差为-0.57% [1] - EPS超出Zacks共识预期的0.63美元，偏差为+15.87% [1] 关键财务指标 - 净利息收益率为3.3%，与分析师平均预期一致 [1] - 调整后效率比率为57.7%，低于分析师平均预期的59.2% [1] - 净坏账率为0.3%，与分析师平均预期一致 [1] - 平均总生息资产为435.4亿美元，低于分析师平均预期的439亿美元 [1] - 不良贷款为2.7295亿美元，高于分析师平均预期的2.211亿美元 [1] - 不良资产为2.7831亿美元，高于分析师平均预期的2.2644亿美元 [1] - 效率比率为57.9%，低于分析师平均预期的59% [1] - 非利息收入为8590万美元，略低于分析师平均预期的8622万美元 [1] - 净利息收入为3.6146亿美元，低于分析师平均预期的3.6357亿美元 [1] - 净利息收入（FTE）为3.6215亿美元，低于分析师平均预期的3.6485亿美元 [1] - 信用卡、借记卡和商户费用为1265万美元，高于分析师平均预期的1237万美元 [1] - 其他非利息收入为3214万美元，高于分析师平均预期的2366万美元 [1] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨2.8%，低于Zacks S&P 500指数的4.5%涨幅 [1] - 公司当前Zacks评级为3（持有），表明其近期表现可能与大盘一致 [1]

公司业绩 - 公司Cadence (CADE) 在最新季度报告中每股收益为$0.73，超出Zacks共识预期$0.63，同比增长30.36%（从$0.56增长到$0.73），季度收益超出预期15.87% [1] - 在上一季度，公司实际每股收益为$0.69，超出预期$0.60，超出预期15% [1] - 在过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益（EPS）预期 [1] - 公司本季度营收为$447.36 million，略低于Zacks共识预期，同比略降0.15%（从$448.02 million下降到$447.36 million），在过去四个季度中，公司两次超出共识营收预期 [1] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约11.2%，而同期S&P 500指数上涨23%，表明公司股价表现落后于市场 [2] 未来展望 - 公司当前的Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现将与市场持平 [4] - 公司下一季度的共识EPS预期为$0.64，营收预期为$451 million，当前财年的共识EPS预期为$2.57，营收预期为$1.79 billion [4] 行业影响 - 公司所属的Zacks行业排名为Banks - Southeast，目前处于Zacks 250多个行业中的底部36%，表明该行业整体表现不佳 [5] - 同行业公司The First Bancshares (FBMS) 预计将在即将发布的季度报告中每股收益为$0.64，同比下降15.8%，营收预计为$72.2 million，同比下降9.8% [5]

文章核心观点 - 公司在第三季度保持了良好的经营业绩,包括存款增长、净利差扩大、信贷质量稳定等 [1][2][3] - 公司通过出售子公司Cadence Business Solutions和Cadence Insurance获得了大量资本收益 [9] - 公司持续实施股票回购计划,资本充足率保持在较高水平 [8] 财务数据总结 收益情况 - 第三季度净利润同比增长49.4%,达到1.341亿美元 [2] - 调整后的持续经营净利润同比增长39.2%,达到1.356亿美元 [2] - 调整后的持续经营每股收益为0.73美元,较上季度增长5.8% [2] 收入情况 - 净利息收入同比增长9.9%,达到3.615亿美元 [3] - 净利差提升33个基点至3.31% [3] - 非利息收入同比增长16.1%,达到8,590万美元 [6] 资产负债情况 - 贷款余额保持稳定,达到333亿美元 [4] - 存款余额增长10.4%,达到388亿美元 [4] - 资本充足率保持在较高水平,普通股一级资本充足率为12.3% [8] 资产质量 - 不良贷款率上升至0.82%,但仍处于较低水平 [5] - 拨备覆盖率为168.84%,较上季度有所下降 [5] - 净拨备计提同比下降29.4%,达到1,200万美元 [5]

季度业绩预期 - 华尔街分析师预计Cadence季度每股收益为0.63美元，同比增长12.5% [1] - 预计季度收入为4.499亿美元，同比增长0.4% [1] - 过去30天内，季度每股收益预期上调2.7% [1] 关键财务指标预测 - 预计“完全税收等价效率比率”为59.2%，去年同期为69.5% [4] - 预计“总生息资产平均余额”为439亿美元，去年同期为440.1亿美元 [4] - 预计“总非利息收入”为8622万美元，去年同期为1.19亿美元 [5] - 预计“净利息收入”为3.6357亿美元，去年同期为3.2902亿美元 [5] - 预计“净利息收入（FTE）”为3.6485亿美元，去年同期为3.301亿美元 [5] 细分收入预测 - 预计“信用卡、借记卡和商户费用”为1237万美元，去年同期为1241万美元 [6] - 预计“其他非利息收入”为2366万美元，去年同期为1790万美元 [6] - 预计“存款服务费”为1753万美元，去年同期为1687万美元 [6] - 预计“抵押贷款银行业务”为678万美元，去年同期为568万美元 [7] 股价表现 - 过去一个月Cadence股价上涨2.8%，同期标普500指数上涨3.5% [7]

公司业绩预期 - Cadence预计在2024年9月季度报告中实现收入和利润的同比增长 市场预期其每股收益为0.63美元 同比增长12.5% 收入预计为4.499亿美元 同比增长0.4% [1][3] - 过去30天内 分析师将Cadence的季度每股收益预期上调了2.67% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] - Cadence最近一个季度的实际每股收益为0.69美元 超出预期0.60美元 实现15%的超预期增长 过去四个季度中 公司有两次超出预期 [11][12] 行业对比 - 同行业的Simmons First National预计2024年9月季度每股收益为0.33美元 同比下降15.4% 收入预计为2.0075亿美元 同比增长2.3% [16] - Simmons First National的每股收益预期在过去30天内保持不变 但其最准确估计值较高 导致其预期收益偏差为4.08% 结合其Zacks排名为3 该公司很可能超出预期 过去四个季度中 公司有三次超出预期 [17] 市场预期与股价影响 - 市场普遍认为 如果Cadence的实际业绩超出预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 但股价的持续变化和未来收益预期将主要取决于管理层在财报电话会议中对业务状况的讨论 [2] - 尽管Cadence的预期收益偏差为-3.18% 且Zacks排名为3 这使得预测其是否会超出预期变得困难 但历史数据显示 公司曾多次超出预期 [10][12] 投资策略 - 尽管Cadence的业绩预期并不突出 但投资者仍需关注其他因素 以决定是否在财报发布前投资或避开该股票 [15] - 选择预期会超出收益预期的股票可以增加投资成功的几率 因此 在季度财报发布前 检查公司的预期收益偏差和Zacks排名是值得的 [14]

文章核心观点 - 该文章宣布了Cadence Bank将于2024年10月21日发布第三季度财报,并于10月22日召开财报电话会议 [1][2] - Cadence Bank是一家总资产约500亿美元、在南部和德克萨斯州拥有350多家分行的区域性银行 [3] - Cadence Bank为个人、企业和公司提供全方位的创新银行和金融解决方案,包括消费者银行、贷款、抵押贷款、商业银行等服务 [3] - Cadence Bank致力于在工作场所和社区营造尊重、多元化、公平、包容和归属感的文化 [3] 公司概况 - Cadence Bank是一家总资产约500亿美元的区域性银行 [3] - 在南部和德克萨斯州拥有350多家分行网点 [3] - 为个人、企业和公司提供全方位的银行和金融服务,包括消费者银行、贷款、抵押贷款、商业银行等 [3] - 致力于营造尊重、多元化、公平、包容和归属感的企业文化 [3] 财报发布和电话会议 - Cadence Bank将于2024年10月21日发布第三季度财报 [1] - 将于2024年10月22日上午10点举行财报电话会议 [2] - 电话会议将由管理层与分析师互动,其他人可以实时收听 [2] - 电话会议录音将在同一网址提供 [2]