公司表现 - Celsius Holdings Inc (CELH) 最新收盘价为 28.74 美元 较前一交易日下跌 0.28% 表现落后于标普 500 指数的 0.97% 涨幅 道琼斯指数上涨 0.3% 纳斯达克指数上涨 1.45% [1] - 公司股价在过去一个月下跌 13.69% 表现不及消费必需品板块的 3.52% 跌幅 也落后于标普 500 指数的 5.41% 涨幅 [1] 财务预测 - 公司即将公布财报 预计每股收益 (EPS) 为 0.07 美元 同比下降 76.67% 预计营收为 2.7375 亿美元 同比下降 28.85% [2] - 全年预测显示 每股收益为 0.82 美元 同比增长 6.49% 营收预计为 13.8 亿美元 同比增长 4.71% [3] - 过去一个月 Zacks 一致 EPS 预期下调 5.48% 公司当前 Zacks 评级为 3 级 (持有) [5] 估值指标 - 公司当前远期市盈率 (Forward P/E) 为 35.15 倍 高于行业平均的 17.3 倍 [6] - 公司 PEG 比率为 2.16 低于行业平均的 2.77 [6] 行业情况 - 公司所属的食品-杂项行业属于消费必需品板块 当前 Zacks 行业排名为 71 位 处于所有 250+ 行业的前 29% [7] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 评级来评估行业强度 研究表明 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [7]

核心观点 - 投资不需要大量初始资金即可获得改变生活的回报 关键在于耐心和长期持有 [2] - Nvidia和Celsius Holdings是过去10年表现最好的成长股 未来仍具有投资价值 [3] Nvidia - Nvidia在人工智能领域扮演重要角色 其芯片被广泛应用于下一代技术和软件 [4] - 过去四个季度 Nvidia净利润超过530亿美元 是2022财年269亿美元总营收的近两倍 2022财年利润为98亿美元 [5] - Nvidia市值达到约2.9万亿美元 过去10年股价上涨26000% 10年前1万美元投资现在价值260万美元 [6] - Nvidia当前市盈率为31倍 考虑到AI领域的增长潜力 估值仍具吸引力 [7] Celsius Holdings - Celsius Holdings过去10年为投资者带来巨大回报 尽管今年销售增速放缓 [8] - 过去四个季度销售额接近15亿美元 是2021年3.143亿美元的近五倍 最近四个季度净利润为2.413亿美元 [9] - 10年前1万美元投资现在价值超过170万美元 与Nvidia投资组合价值接近450万美元 [10] - Celsius当前市盈率为26倍 在能量饮料市场地位提升 进入更多国际市场仍有增长空间 [11]

行业趋势 - 无糖能量饮料市场持续火热 消费者越来越关注健康饮食选择 能量饮料市场也不例外 [3] - 2024年上半年 含糖能量饮料销售额下降4% 无糖饮料销售额增长7% [4] - 竞争对手红牛和Monster Beverage也加大了无糖饮料的营销力度 这有助于提升Celsius等健康导向品牌的市场认知度 [4] 公司发展 - 与百事可乐的经销合作带来显著收益 百事在饮料运输和营销方面的专长直接推动了Celsius的收入增长 [6] - 2024年第三季度 百事将减少约1.2亿美元的订单 主要是由于上半年过度采购导致库存积压 这对Celsius当前股价造成压力 [7] - 长期来看 这次库存调整只是一个小插曲 百事最终将运输Celsius能生产的所有产品 [8] - 国际市场上 能量饮料机会巨大 目前Celsius的销售额95%来自国内市场 海外市场几乎尚未开发 [9] 市场表现 - 2024年春季Celsius股价创历史新高后 已下跌69% [1] - 尽管国内增长放缓 但Celsius在便利店等利润丰厚的市场大幅扩展货架空间 预计这一趋势将在经济复苏时持续 [11] - 在最近一次投资者会议上 Celsius高管表示在便利店渠道获得了45%的货架空间增长 这将成为未来的增长驱动力 [12]

文章核心观点 - 公司股价在过去几年内大涨,但近期出现大幅下跌,投资者对公司前景不再那么乐观 [1] - 公司过去5年股价飙升2810%,远超标普500指数 [1] - 公司近年来销售增长迅猛,但增长势头正在放缓 [2][3] - 公司与百事可乐的合作帮助其拓展了销售渠道,同时线上销售也有所增长 [2] - 公司估值虽然有所下降,但仍存在一定风险,缺乏持久的竞争优势 [5][6] 公司概况 - 公司主营功能性和健康型能量饮料,近年来销售增长迅猛,2018年至2023年销售额增长25倍,从53百万美元增至超过13亿美元 [2] - 公司与百事可乐达成合作,由百事可乐负责公司产品的分销 [2] - 公司线上销售也有所增长,第二季度亚马逊销售额同比增长41%至3990万美元 [2] 行业概况 - 整个非酒精饮料行业增长较为平缓,但能量饮料曾是一个亮点 [3] - 但最近能量饮料行业增长已趋于平缓,第二季度同比销量持平 [3] - 公司今年前6个月收入增长仅29%,远低于去年同期102%的增速 [3] - 百事可乐为了管理库存过剩,正在减少从公司的采购,给公司带来新的压力 [4]

文章核心观点 - 能量饮料品牌Celsius的股价在2024年大幅下跌,主要受到短期业绩压力的影响 [1] - 尽管存在短期挑战,但Celsius长期仍有较大的增长潜力,值得投资者关注 [1][4][5][6] 行业和公司总结 行业概况 - 整个能量饮料行业在美国市场出现增长放缓,主要销售渠道便利店客流下降影响了销售 [2] - 但长期来看,能量饮料正在从碳酸饮料、橙汁和运动饮料等中获得更多市场份额 [4] 公司业务 - Celsius与百事可乐达成分销协议,第一年百事大量囤积Celsius库存导致收入大幅增长 [2][3] - 第二年百事开始调整库存以优化现金流,导致Celsius收入增速大幅放缓 [3] - Celsius在美国市场份额持续提升,从2023年初的7%增至上季度的12% [4] - 国际市场是Celsius未来的增长点,目前仅占总销售的10%以下,未来有望快速扩张 [5] 财务表现 - 尽管目前市盈率较高,但随着收入持续高增长,市盈率有望快速下降 [6] - 利润率近年来不断提升,达到22.5%,未来有望进一步扩大 [6]

文章核心观点 - 能量饮料公司Celsius Holdings正在克服与PepsiCo的库存问题 [1] - Celsius的需求正在放缓 [2] - 尽管短期内业绩可能下滑,但Celsius长期来看仍是一个不错的投资机会 [3] 公司概况 - Celsius是一家快速增长的能量饮料生产商 [1] - 公司与PepsiCo有合作关系,是PepsiCo的最大分销合作伙伴之一 [2] - 在疫情期间,Celsius连续几个季度实现了高速销售增长,有时达到三位数 [2] - 但这一增长期已经结束,PepsiCo的过度库存导致Celsius的销售正在降温 [2] - 第三季度Celsius对PepsiCo的销售预计将下降1亿到1.2亿美元,这将严重影响其整体业绩 [2] 行业分析 - 能量饮料行业增长可能已经放缓,行业领导者Monster Beverage第二季度收入增长仅6.1% [2] - 竞争对手Red Bull正在通过推出新口味产品抢占Celsius的市场份额 [2] - 为应对激烈的行业竞争,Celsius可能会增加促销力度,这将进一步影响其业绩 [2] - 9月Celsius的销售增速继续放缓,仅增长7%-8% [2]

公司表现与市场动态 - 公司Celsius Holdings在过去10年中股价上涨了18,000%，主要得益于在美国市场的巨大份额增长 [1] - 2024年公司收入增长放缓，股价从历史高点下跌66%，过去三个月的跌幅尤为显著 [2] - 公司目前处于关键转折点，未来几年将决定其在美国市场的进一步份额增长以及国际扩张的成败 [3] 行业与竞争环境 - 公司通过定位为无糖、面向健身爱好者的能量饮料品牌，成功在美国市场占据10%至12%的销售份额 [4] - 2024年能量饮料行业整体放缓，消费者需求下降，影响了包括Monster Beverage在内的所有品牌 [6] - 公司的主要分销合作伙伴PepsiCo今年减少了订单，导致公司收入受到影响 [6] 国际扩张与市场份额 - 公司国际收入在上季度仅为1960万美元，同比增长30% [8] - 公司计划在未来几年通过合作伙伴进入澳大利亚、新西兰、英国和法国市场，预计2025年将大力推广品牌 [9] - 公司在美国市场的零售销售份额约为12%，仍有较大增长空间，目标是在未来三年内达到15%至20%的市场份额 [10] 财务预测与估值 - 结合市场份额增长和国际扩张潜力，预计公司未来三年收入年增长率将超过20%，从过去12个月的14.9亿美元增长至三年后的25.7亿美元 [11] - 公司当前运营利润率为22.5%，基于上述收入预测，三年内运营利润将达到5.8亿美元 [12] - 当前市值为76亿美元，基于三年盈利预测，远期市盈率为13，低于市场平均水平，预计股价将在三年内翻倍 [13]

文章核心观点 - Celsius Holdings (CELH)是一家快速增长的能量饮料公司,在美国市场份额已经超过11.5% [3] - 公司近期股价下跌,主要是由于其主要分销商PepsiCo调整库存导致销售下滑 [3][4] - 分析师认为这是暂时性的,公司仍有很大的增长潜力 [2][6][7] 公司概况 - Celsius是第三大能量饮料公司,仅次于Monster Beverage和Red Bull [3] - 公司在2022年初的市场份额为3.6%,到第三季度已经达到11.5% [3] - 公司与PepsiCo的分销合作于2022年开始,2023年将是首个完整的合作年度 [6] - PepsiCo的分销渠道帮助Celsius快速扩大了分销网络,尤其是进入了餐饮渠道,占北美销售的12% [6] - 公司不断推出新口味产品,产品数量从2022年的12.5种增加到现在的20种 [6] 短期挑战 - 由于PepsiCo调整库存,本季度对Celsius的订单减少了1亿到1.2亿美元,占公司400亿美元季度销售的很大比例 [3] - 这导致公司可能出现自2018年以来的首次同比销售下降 [3] 长期增长潜力 - 分析师认为PepsiCo的库存调整是暂时性的,其他销售渠道如亚马逊销售仍保持强劲增长 [6] - 公司计划在下半年加大营销和促销力度来刺激销售 [7] - 公司毛利率已经从去年提升5个百分点至51.6%,未来有望通过规模效应进一步提升 [7] - 公司正在开始国际市场拓展,目前仅5%的销售来自海外,未来有很大增长空间 [7]

公司表现 - 尽管Celsius的股票下跌了60% 但仍有许多值得关注的地方 [1] 市场动态 - 视频讨论了Celsius（CELH 3 35%）的最新动态 发布日期为2024年9月25日 [1] - 使用的股票价格为2024年9月24日的交易数据 [1]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 收入与毛利稳步增长。2024H1，公司营业收入为 7.58 亿美元，同比增长 29.3%。公司毛利润为 3.91 亿美元，同比增长 43.4%；毛利率同比+5.1pcts 至 51.6%。[5] - 北美地区营收为主要驱动，欧洲地区营收增速亮眼。2024H1，公司在北美地区营收为 7.22 亿美元，同比增长 29.0%，占总营收 95.3%；欧洲营收为 0.31 亿美元，同比增长 49.9%，占总营收 4.1%。[5] - 百事持续助力分销，海外业务拓展迅速。2024 年 3 月，Celsius 与百事达成一项激励计划，旨在于美国扩大产品组合。2024 年 3 月，公司与 Suntory Ocean 签订了最终的制造、销售和分销协议，以扩展到澳大利亚和新西兰市场。[5] 财务数据总结 - 2024 / 2025 / 2026 年公司营收为 18.8 / 26.4 / 36.2 亿美元，同比分别+42.5% / +40.5% / +37.1%；归母净利润为3.1/ 4.2 / 5.6亿美元，2024 / 2025 / 2026年同比分别+71.3% / +34.8% / +32.2%。[11][13][14] - 2024H1，公司毛利率为 51.6%，同比+5.1pcts；归母净利率为 17.4%，同比+5.0pcts。[5]