文章核心观点 Certara推出下一代CoAuthor监管写作软件，结合多种功能加速监管文件创建，能为医疗写作带来效率提升和质量保障 [1][3][4] 分组1：行业现状 - 医疗写作是药物开发关键部分，过去二十年依赖的手动流程变化不大 [2] - 药物开发管线中精准医学疗法增多，医疗写作者需更好方法整合知识并关联数据和文件 [2] 分组2：公司举措 - 推出下一代CoAuthor监管写作软件，结合生成式AI、文档模板等，采用“人在回路”方法使用生成式AI [1] - CoAuthor由医疗写作者为写作者打造，结合特定GPT、结构化内容创作和监管写作模板，与微软Word集成 [3] 分组3：产品优势 - 医疗写作者使用CoAuthor可简化文档起草流程，有更多时间进行内容策划、协作和质量控制 [3] - 能创建一致、可重复的内容，将初稿完成时间至少缩短30%，“人在回路”模式减少起草时间 [4] 分组4：公司信息 - 公司通过生物模拟软件、技术和服务加速药物研发，客户超2400家，遍布66个国家 [5] 分组5：活动信息 - 可在圣地亚哥DIA年会上的2319展位了解CoAuthor解决方案 [4] - 公司领导将在6月17日创新剧场展示新平台 [4]

文章核心观点 公司管理层将参加杰富瑞全球医疗保健会议并进行展示，活动将进行网络直播并可回放 [1] 会议信息 - 公司管理层将于2024年6月5日美国东部时间上午11:30进行展示 [1] - 活动将在公司投资者关系网站进行网络直播，直播链接为https://ir.certara.com ，并可在之后至少90天内回放 [1] 公司介绍 - 公司是全球生物模拟领域的领导者，利用专有生物模拟软件、技术和服务加速药物研发，改变传统药物发现和开发模式 [2] - 公司客户包括来自66个国家的近2400家生物制药公司、学术机构和监管机构 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人是David Deuchler，所属Gilmartin Group，邮箱为ir@certara.com [3] - 媒体联系人是Alyssa Horowitz，所属Pan Communications，邮箱为certara@pancomm.com [3]

文章核心观点 Certara公司任命Rona Anhalt为首席人力资源官、Daniel Corcoran为总法律顾问，二人经验丰富，有望推动公司使命达成 [1][2] 公司人事任命 - 任命Rona Anhalt为首席人力资源官 [1] - 任命Daniel Corcoran为总法律顾问 [1] 新官背景及职责 Rona Anhalt - 有超20年生命科学领域经验，曾在EQRx从初创到被收购期间领导人力资源工作并倡导使命导向文化 [2] - 负责推动公司人力资本管理战略，领导全球人力资源部门支持1400名团队成员（含超400名科学家） [2] Daniel Corcoran - 有超20年上市和非上市全球科技公司经验，曾在Nexthink担任法律事务高级副总裁兼总法律顾问，助力公司筹备IPO [4] - 负责监督公司法律事务 [4] 公司简介 - 是全球模型驱动药物开发领域领导者，利用生物模拟软件、技术和服务加速药物研发，改变传统药物发现和开发模式 [5] - 客户包括66个国家超2400家生物制药公司、学术机构和监管机构 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为9670万美元,同比增长7%,以恒定汇率计算增长6% [7][16] - 软件收入为3930万美元,同比增长19%,以恒定汇率计算增长18% [11][16] - 可计算和订阅收入占软件收入的61%,去年同期为56% [17] - 软件订单为3310万美元,同比增长8% [17][18] - 过去12个月软件订单为13950万美元,同比增长11% [18] - 第一季度软件净留存率为114% [18] - 技术服务收入为5730万美元,与去年同期持平 [13][16] - 过去12个月技术服务订单为2.56亿美元,同比下降11% [19] - 第一季度调整后EBITDA为2910万美元,调整后EBITDA利润率为30% [23] - 第一季度调整后每股收益为0.10美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物模拟软件和Pinnacle 21是软件收入增长的主要驱动因素 [11] - 公司正在推进Phoenix软件从许可转向云托管,客户反馈良好 [11] - 公司正在加快开发使用AI和机器学习的监管文件编写工具CoAuthor,已获得客户广泛兴趣 [12] - 服务业务正在从2023年谨慎的客户支出中恢复 [13] - 公司去年8月进行的组织变革提高了识别和签订新交易的能力 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司尚未看到客户需求的转折点,但对2024年市场持谨慎乐观态度 [8] - 生物技术资本市场的最近强劲可能是改善的先兆,但公司保持耐心 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Certara Cloud统一软件平台,提高软件使用便利性和数据安全性 [10] - 公司正在投资扩大商业足迹和开发新的生物模拟功能 [9][14] - 公司有信心实现2024年目标,并将继续推进战略 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年前景持谨慎乐观态度,但需要一些时间才能将资金转化为订单和销售 [8] - 公司内部专注于几个关键举措,将推动下一阶段的增长 [9] - 公司相信最近生物技术资本市场的强劲可能是改善的先兆,但保持耐心 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Windley提问** Certara Cloud的客户采用情况如何,是否更倾向于大客户? [28][29] **William Feehery回答** Certara Cloud是公司软件产品向平台转型的一步,已有1500个客户专属门户,其中包括15家前30大制药公司。公司正在逐步向大客户推广,预计采用将会加速。 [29] 问题2 **David Windley提问** Simcyp等软件的版本更新是否会影响经济效益? [30][31] **William Feehery回答** 新版本增加功能,客户需要升级,这对公司经济效益有好处。随着向云端迁移,客户验证成本会降低,这也有利于更频繁的版本更新。 [31] 问题3 **Jeffrey Garro提问** 服务业务订单在2023年第四季度和2024年第一季度的表现如何? [37][38][39][40] **John Gallagher回答** 第一季度服务业务订单受到去年同期高基数的影响,但中小客户订单保持稳定。公司预计服务业务订单在下半年会有改善,但尚未看到转折点。 [38][39][40]

文章核心观点 - 分析Certara公司季度财报情况及股价表现，并探讨其未来走势，同时提及同行业Xoma公司预期情况 [1][4][10] Certara公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.10美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.12美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.11美元，实际为0.09美元，盈利意外为 -18.18%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收9665万美元，超Zacks共识预期2.30%，去年同期为9030万美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 自年初以来，Certara股价上涨约0.3%，而标准普尔500指数上涨8.6% [4] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势判断股价走势 [4][5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.11美元，营收9531万美元，本财年共识每股收益预期为0.43美元，营收3.8715亿美元 [8] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，医疗 - 生物医学和遗传学行业目前处于250多个Zacks行业前30%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [9] 同行业公司情况 - 同行业Xoma公司尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.71美元，同比变化 +27.6%，过去30天共识每股收益预期下调30.6% [9][10] - Xoma公司本季度营收预计为96万美元，较去年同期增长117.1% [10]

公司资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为15.42378亿美元和15.6314亿美元[88] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.24776亿美元和2.34951亿美元[88] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为8094.9万美元和8485.7万美元[88] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉分别为7.1562亿美元和7.16333亿美元[88] - 截至2024年3月31日，普通股数量为160,687,886股，股票金额为160.7万美元，股东权益总额为105.4358万美元[117] - 截至2024年3月31日，公司资产总计155,771千美元，其中货币市场基金149,397千美元，利率互换资产6,374千美元；负债总计44,982千美元，均为或有负债[132] - 截至2023年12月31日，公司资产总计153,102千美元，其中货币市场基金147,478千美元，利率互换资产5,624千美元；负债总计54,457千美元，均为或有负债[157] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为224,776美元和234,951美元[159] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为80,949千美元和84,857千美元，其中贸易应收款分别为71,268千美元和75,410千美元，未开票应收款分别为10,767千美元和10,405千美元[162] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款信用损失准备分别为1,341千美元和1,312千美元[161][162] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换衍生工具名义金额均为230,000千美元，预付费用和其他流动资产分别为5,033千美元和4,473千美元，其他长期资产分别为1,341千美元和1,151千美元[166] - 截至2024年3月31日，未履行的履约义务约为115,418美元，预计未来12个月确认约102,229美元，占比88.6%[173] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，循环信贷额度下可用借款为100,000美元[191] - 2024年3月31日，现金及现金等价物为224,776千美元，较2023年12月31日的234,951千美元有所减少；应收账款净额为80,949千美元，低于2023年12月31日的84,857千美元[88] - 2024年3月31日，总资产为1,542,378千美元，较2023年12月31日的1,563,140千美元有所下降；总负债为488,020千美元，低于2023年12月31日的516,300千美元[88] - 截至2022年12月31日，普通股股数为159,676,150股，股东权益总额为1,079,661千美元；截至2023年3月31日，普通股股数为160,218,109股，股东权益总额为1,085,055千美元；截至2023年12月31日，普通股股数为160,284,901股，股东权益总额为1,046,840千美元；截至2024年3月31日，普通股股数为160,687,886股，股东权益总额为1,054,358千美元[117] - 截至2024年第一季度末，现金及现金等价物和受限现金为224,776千美元，2023年第一季度末为247,238千美元[120] - 2024年3月31日，货币市场基金公允价值为149,397千美元，利率互换资产为6,374千美元，或有负债为44,982千美元[132] 公司营收与利润情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营收分别为9665.4万美元和9030.1万美元[90] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净亏损分别为468.3万美元和净利润135.8万美元[90] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营业费用分别为5868.6万美元和4800.7万美元[90] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司利息费用分别为575.1万美元和547.5万美元[90] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司综合亏损分别为412.6万美元和综合收益226.8万美元[90] - 2024年第一季度净亏损468.3万美元，2023年同期净利润为135.8万美元[120] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为429.6万美元，2023年同期为995.7万美元[120] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为357.8万美元，2023年同期为273.1万美元[120] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1034.7万美元，2023年同期为85万美元[120] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1017.5万美元，2023年同期增加755万美元[120] - 2024年第一季度支付的利息为539.5万美元，2023年同期为519.6万美元[120] - 2024年第一季度支付的税款为364万美元，2023年同期为51.7万美元[120] - 2024年第一季度为业务收购相关或有对价发行普通股价值370.7万美元，2023年同期无此项目[120] - 2024年第一季度，公司或有负债期初余额54,457千美元，无新增，支付12,356千美元，公允价值重新计量增加2,881千美元，期末余额44,982千美元[134] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司从累计其他综合收益中转出并计入损益的衍生工具收益分别为1,525美元和986美元[165] - 2024年第一季度软件许可和服务收入总计96,654美元，2023年同期为90,301美元[176] - 2024年第一季度，公司确认与2023年12月31日合同负债相关的收入29,351美元[199] - 2024年3月31日止季度，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为69,165美元、20,843美元、6,646美元，2023年同期分别为67,023美元、16,915美元、6,363美元，总收入从90,301美元增至96,654美元[213] - 2024年第一季度，收入为96,654千美元，成本为39,255千美元，运营费用为58,686千美元，运营亏损1,287千美元，而2023年同期运营收入为7,438千美元[90] - 2024年第一季度，净亏损4,683千美元，2023年同期净利润为1,358千美元；综合亏损4,126千美元，2023年同期综合收入为2,268千美元[90] - 2024年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损均为0.03美元，2023年同期均为0.01美元[90] - 2024年第一季度，加权平均普通股基本和摊薄后流通股数分别为159,524,270股和159,524,270股，2023年同期分别为158,177,025股和159,727,412股[90] - 2024年第一季度净亏损4,683千美元，2023年第一季度净利润为1,358千美元[120] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4,296千美元，2023年第一季度为9,957千美元[120] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为3,578千美元，2023年第一季度为2,731千美元[120] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为10,347千美元，2023年第一季度为850千美元[120] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少10,175千美元，2023年第一季度增加7,550千美元[120] - 2024年第一季度支付利息现金为5,395千美元，2023年第一季度为5,196千美元[120] - 2024年第一季度支付税款现金为3,640千美元，2023年第一季度为517千美元[120] - 2024年第一季度为业务收购相关或有对价发行普通股价值3,707千美元，2023年第一季度无此项[120] 公司业务分布与运营情况 - 公司业务分布在美国、澳大利亚、巴西等20个国家和地区[97] - 公司在美、澳、巴西等多个国家开展业务[97] - 公司将运营作为单一业务部门进行管理，首席执行官根据合并层面财务信息分配资源和评估绩效[212] 公司重大会计政策与准则影响 - 与2023年年报中披露的重大会计政策相比，公司重大会计政策无其他变化[98] - FASB于2023年12月发布ASU 2023 - 09，将于2024年12月15日后的年度期间对公共商业实体生效，公司正在评估其影响[127] - FASB于2023年11月发布ASU 2023 - 07，将于2023年12月15日后的财政年度及2024年12月15日后的中期期间生效，公司正在评估其影响[150] 公司业务收入确认方式 - SaaS收入为公司云解决方案的订阅费及相关支持费用，通常提前开具年度发票，收入在合同期内按比例确认[143] - 公司专业服务包括咨询、报告分析和监管写作服务，合同为计时收费或固定费用，服务收入通常在服务提供期间确认[144] - SaaS收入通常按年提前开具发票，收入在合同期内平均确认[143] - 专业服务合同分计时收费和固定费用两种，服务收入一般随服务提供逐步确认[144] - 公司通常提前开具定期许可证、订阅、维护和支持费用发票，收款记为合同负债或递延收入[146] 公司收购情况 - 自2013年至2024年3月31日，公司完成20次收购，其中13次涉及软件或技术[179] - 2023年6月20日收购DIDB，总价8,340美元；10月10日收购Formedix，总价41,389美元；12月12日收购ABM，总价36,594美元[180][182][185] 公司股权相关情况 - 2024年3月31日非归属限制性股票单位（RSU）为2,730,330股，2023年12月31日为2,588,403股；2024年第一季度和2023年第一季度RSU相关股权薪酬费用分别为7,705美元和4,798美元[201][202] - 2024年3月31日非归属绩效股票单位（PSU）为771,231股，2023年12月31日为849,467股[205] 公司债务情况 - 长期债务到期情况为2024年剩余时间2,265千美元，2025年3,020千美元，2026年288,410千美元，总计293,695千美元[193] 公司财务报表审计情况 - 截至2024年3月31日的相关中期财务报表未经审计[148][149] 公司利率互换协议情况 - 公司于2022年5月签订利率互换协议，名义金额230,000美元，固定利率2.8%，终止日期为2025年8月31日；2024年3月31日和2023年12月31日，该利率互换公允价值分别为6,374美元和5,624美元[140] - 2022年5月公司签订利率互换协议，名义金额230,000美元，固定利率2.8%，终止日期为2025年8月31日[140] - 2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换公允价值分别为6,374美元和5,624美元[140]

总营收情况 - 2024年第一季度总营收9670万美元，较2023年同期的9030万美元增长7%，按固定汇率计算增长6%[5][21] - 2024年总营收为96654千美元，较2023年的90301千美元增长7%[66] - 2024年全年营收预计在3.85亿美元至4亿美元之间[31] 软件业务线数据 - 2024年第一季度软件营收3930万美元，较2023年同期的3300万美元增长19%，按固定汇率计算增长18%[21][25] - 2024年第一季度软件预订额3310万美元，较2023年同期的3070万美元增长8%[7] - 2024年软件收入为39307千美元，较2023年的33004千美元增长19%[66] 服务业务线数据 - 2024年第一季度服务营收5730万美元，与2023年同期持平[2][6] - 2024年第一季度服务预订额7270万美元，较2023年同期的8200万美元下降11%[27] - 2024年服务收入为57347千美元，与2023年的57297千美元基本持平[66] 总预订额情况 - 2024年第一季度总预订额1.058亿美元，较2023年同期的1.127亿美元下降6%[26] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损470万美元，而2023年同期净利润为140万美元[9][22] - 2024年第一季度净亏损468.3万美元，2023年同期净利润135.8万美元[44] - 2024年净亏损4683千美元，而2023年净利润为1358千美元[63][64] 调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为2910万美元，较2023年同期的3230万美元减少320万美元[3][10] - 2024年全年调整后EBITDA预计增长，利润率预计在31%-33%之间[11] - 2024年调整后EBITDA为29143千美元，较2023年的32306千美元下降9.79%[63] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为429.6万美元，2023年同期为995.7万美元[44] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为357.8万美元，2023年同期为273.1万美元[44] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1034.7万美元，2023年同期为85万美元[44] 每股收益情况 - 2024年第一季度稀释每股收益为 - 0.03美元，2023年同期为0.01美元[46] - 2024年第一季度调整后稀释每股收益为0.10美元，2023年同期为0.12美元[46] - 全年调整后稀释每股收益预计在0.41 - 0.46美元之间[49] 普通股股数情况 - 2024年基本加权平均流通普通股股数为1.5952427亿股，2023年为1.58177025亿股[46] - 2024年调整后稀释加权平均流通普通股股数为1.60413364亿股，2023年为1.59727412亿股[46] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净收入、调整后稀释每股收益和恒定货币收入[53] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1542378千美元，较2023年12月31日的1563140千美元下降1.33%[60] 负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总负债为488020千美元，较2023年12月31日的516300千美元下降5.48%[60] 利息费用情况 - 2024年利息费用为5751千美元，较2023年的5475千美元增长4.9%[63] 无形资产摊销费用情况 - 2024年无形资产摊销费用为15996千美元，较2023年的13113千美元增长21.99%[63] 调整后净收入情况 - 2024年调整后净收入为16548千美元，较2023年的19311千美元下降14.2%[64]

文章核心观点 - 全球模型驱动药物开发领导者Certara公司宣布推出整合多种科学软件解决方案的统一平台Certara Cloud，该平台能提升客户体验并带来多方面价值，目前正分阶段推出 [1][4] 公司动态 - 公司宣布推出整合多种科学软件解决方案的统一平台Certara Cloud [1] - 客户使用单一ID登录Certara Cloud访问和管理许可软件，将预测解决方案与临床试验结果的建模和分析相连接 [2] - 该平台可集成并推出新的互操作软件解决方案，满足客户从发现到提交的工作流程需求 [3] - Certara Cloud分阶段在2024年推出，超1500个特定客户门户已准备好，15家全球前30大生物制药公司正在使用，客户可通过指定网址注册Certara ID [8] 平台优势 - 增强使用多个Certara产品客户的体验，在多方面带来价值和独特功能，为未来高级运营奠定基础 [4] - 实现内部团队和外部合作伙伴实时协作，减少部署、许可和技术实施方面的摩擦 [4] - 利用单点登录和跨产品用户管理及审计功能，实现集中安全和IT管理 [5] - 提供涵盖药物开发各阶段的最佳实践文档和丰富教育资源，包括免费访问PK/PD电子书 [6] - 为客户提供跨职能见解和基准，通过跟踪药物候选物在Certara生态系统中的进展得出 [7] 公司概况 - 公司利用生物模拟软件、技术和服务加速药物研发，改变传统药物发现和开发模式 [9] - 公司客户包括66个国家超2400家生物制药公司、学术机构和监管机构 [9]

文章核心观点 公司宣布2024年第一季度财报发布时间、业绩电话会议安排、参加即将到来的美银证券医疗保健会议情况，还介绍了直播和存档网络直播获取途径、公司业务及联系方式等信息 [1][3][4] 分组1：财务结果相关 - 公司将于2024年5月7日美股收盘后发布2024年第一季度财务结果 [1] - 公司管理层将于美国东部时间下午5点召开电话会议讨论财务结果 [1] - 有意收听电话会议的投资者需在线注册，建议提前至少一天注册 [2] 分组2：会议参与相关 - 公司管理层将参加即将到来的美银证券医疗保健会议 [3] - 公司管理层将于5月14日太平洋时间下午3:40进行展示 [3] 分组3：直播信息相关 - 财务结果电话会议和美银证券展示的直播和存档网络直播可在公司网站“投资者”板块获取 [4] 分组4：公司介绍相关 - 公司利用专有生物模拟软件、技术和服务加速药物研发，改变传统药物发现和开发模式 [5] - 公司客户包括70多个国家的超2300家生物制药公司、学术机构和监管机构 [5] 分组5：联系方式相关 - 投资者关系联系人是David Deuchler，邮箱为ir@certara.com [6] - 媒体联系人是Pan Communications，邮箱为Certara@pancomm.com [6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收8800万美元，同比报告基础增长2%，固定汇率基础增长1%；全年总营收3.543亿美元，报告基础和固定汇率基础均增长6% [13] - 截至2023年12月31日的过去12个月预订量为4.023亿美元，同比下降2%；公司全年订单出货比为1.14 [14] - 第四季度软件营收3360万美元，同比报告基础增长15%，固定汇率基础增长14%；全年软件营收1.317亿美元，报告基础和固定汇率基础均增长14% [15] - 全年可评级和订阅软件营收占总软件营收的62%，高于上年的60%；第四季度占比68% [16] - 第四季度软件预订量4330万美元，较上年同期增长10%；过去12个月软件预订量1.369亿美元，同比增长10% [16] - 第四季度软件综合续约率为85%，全年为88% [16] - 2023年第四季度和全年净留存率为109% [20] - 第四季度服务营收5440万美元，同比报告基础下降5%，固定汇率基础下降6%；全年服务营收2.227亿美元，报告基础和固定汇率基础均增长1% [22] - 2023年第四季度总营收成本为3410万美元，高于2022年第四季度的3180万美元 [30] - 2023年第四季度总运营费用为6240万美元，高于2022年第四季度的4350万美元 [31] - 2023年第四季度净亏损1250万美元，2022年第四季度净利润920万美元 [35] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2960万美元，2022年第四季度为3190万美元 [35] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为33.6%，全年为34.7% [36] - 2023年第四季度调整后净收入为1430万美元，2022年第四季度为2520万美元 [36] - 2023年第四季度摊薄后每股亏损0.08美元，2022年第四季度每股收益0.06美元 [36] - 2023年第四季度调整后摊薄每股收益为0.09美元，2022年第四季度为0.16美元 [36] - 截至2023年第四季度末，公司现金及现金等价物为2.35亿美元；未偿还定期贷款为2.882亿美元，循环信贷额度可全额使用 [37] - 预计2024年总营收在3.85亿 - 4亿美元之间，较2023年增长9% - 13%；调整后EBITDA将逐年增长，调整后EBITDA利润率在31% - 33%之间 [38] - 预计2024年调整后每股收益在0.41 - 0.46美元之间；完全摊薄股份在1.6亿 - 1.62亿之间；税率在25% - 30%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务2023年增长14%，由Simcyp、Phoenix和Pinnacle 21平台驱动 [25] - 技术驱动服务业务第四季度预订量为7560万美元，较上年同期下降7%；过去12个月服务预订量为2.654亿美元，较上年下降7% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年公司生物制药行业客户数量增至2395家；截至2023年12月31日，年合同价值超过10万美元的客户有389家，同比增长5%；年合同价值超过100万美元的客户有63家，较2022年增长11% [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在全球生物制药行业实现模型驱动药物开发（MIDD），利用生物模拟和MIDD提高新药上市成功率并降低开发成本 [61][76] - 持续投资软件平台，重点关注临床数据战略，通过收购Formedix增强Pinnacle 21数据交换能力，为临床试验数据管理提供端到端解决方案 [45] - 随着生物模拟应用更广泛，拓宽产品范围以支持更多治疗领域的用例，扩大全球平台并深入客户研发组织 [46] - 作为生物模拟领导者，将扩展到新兴的建模和模拟方法，收购Applied Biomath以增强QSP服务能力 [48] - 2024年将加速在软件能力开发（包括AI）和商业组织（包括关键客户管理职位）方面的投资，这些投资在2024年开始产生少量收益，2025 - 2026年影响最大 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年行业面临诸多挑战，制药和生物技术客户因宏观经济和地缘政治压力而在支出上较为保守 [60] - 对2023年业绩满意，生物模拟的增长机会不断增强，相信生物模拟的长期采用、商业执行的改善以及对产品和团队的投资将支持2024年及以后的强劲增长 [11] - 预计2024年生物技术市场下半年可能会比2023年更健康，但目前预订量尚未体现这一趋势 [94] 其他重要信息 - 公司认为ARR指标不能很好反映业务潜在表现，将不再将其作为软件业务内部和外部的关键绩效指标，未来将按年报告ARR [18][19] - 公司认为净留存率更能衡量现有业务表现，未来将按季度提供软件净留存率 [20][21] - 2023年下半年重组商业基础设施，更好销售端到端解决方案，团队在软件和服务业务上取得了更好的业绩 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度预订量回升的原因及进一步提升需进行的投资 - 公司在销售团队培训上进行了大量投资，使销售团队能够为客户提供公司的全套产品和服务，提高效率 [43][44] 问题2: 2024年营收指引中来自Formedix和Applied Biomath的非有机增长部分，以及在预订量未增长的情况下实现有机增长的信心来源 - 有机营收增长为中个位数，公司有信心在多种情况下实现这一目标 [77] - 从第三季度到第四季度，一级客户在软件和服务业务上表现出色，为年底业绩提供了支持 [78] 问题3: 如何看待2024年运营费用增长以及可能找到额外运营杠杆的领域 - 研发是关键投资领域，特别是在软件开发方面，公司在多个软件平台上进行了关键投资 [66] - 公司致力于逐年增加EBITDA美元金额，尽管指导的利润率在31% - 33%之间 [67] 问题4: 2024年调整后EBITDA利润率展望相对销售增长和2023年业绩较低的原因 - 公司将扩大销售团队，预计随着销售团队的扩张，客户接触点将增加，从而推动业绩增长 [82] 问题5: Vyasa重新计量调整的驱动因素及该业务的趋势 - 调整金额为1280万美元，源于Vyasa业务的表现，公司对其整合和发展感到满意，已推出相关产品并获得了客户兴趣 [109][110] 问题6: Formedix和Applied Biomath的贡献、估值、价格、利润率和基本情况 - 相关购买价格等细节可在K文件中查看，收购的公司虽可能低于公司整体利润率，但有途径提升至公司水平 [113][114] 问题7: 从预订量或RFPs角度看，当前需求环境的可见性以及实现加速增长的信心来源和节奏 - 年底业务有良好的发展势头，一级客户表现出色，三级客户也保持稳定 [115] - 2023年部分预订量转化放缓的情况在2024年将得到改善，形成增长动力 [116] 问题8: 2024年中个位数有机增长与市场增长的比较，是否意味着公司在抢占市场份额 - 大型公司需求趋于稳定，公司预计其需求在年内至少保持平稳；软件业务受影响较小，服务业务上半年和下半年表现有所不同，但整体服务业务在下半年加速增长幅度约为几个百分点 [118][119] 问题9: 如何看待地理扩张，是否有美国以外的特定重点地区 - 公司认为美国和欧洲市场是2024年增长指引的主要中心，但也看到亚太等美国以外地区的增长机会 [106] 问题10: 长期利润率的目标和轨迹，以及2024年后的利润率思考 - 公司认为可以轻松实现中30%多的EBITDA利润率，目前有机会在软件和AI方面进行投资，管理层可根据投资节奏和金额调整利润率 [128][129] 问题11: 2023年监管服务在整体服务业务中的占比、表现以及2024年的指引情况 - 第四季度监管业务占总营收的19%，占服务营收的约30%；2023年该业务收缩，预计2024年将逐步恢复增长 [130][131] 问题12: 服务业务何时达到临界规模，是否会持续有更多收购机会 - 公司过去的收购大多是与紧密合作且熟悉的公司进行，整合较为成功，未来即使不进行收购，也有足够的有机增长机会 [135][122] 问题13: 2024年营收指引是否考虑了下半年市场的一定复苏，若复苏是否有4%的上行空间 - 公司的营收指引假设全年市场保持稳定，目前未考虑下半年市场复苏带来的额外增长 [137]