业绩总结 - 2021年第一季度收入为6670万美元，同比增长16%[9] - 2021年第一季度净收入为110万美元，相较于2020年第一季度的100万美元有所增长[9] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2390万美元，同比增长20%[9] - 2021年第一季度调整后净收入为9477万美元，相较于2020年第一季度的206万美元显著增长[24] - 2021年第一季度调整后每股收益为0.06美元，较2020年第一季度的0.02美元有所提升[9] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为36%[12] - 2021年第一季度现金及现金等价物为2.73亿美元，较2020年第一季度的2.71亿美元略有增加[9] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.01美元，与2020年持平[26] 未来展望 - 2021年预计全年收入范围为2.77亿至2.85亿美元[22] - 2021年预计全年调整后EBITDA范围为1亿至1.02亿美元[22] - 2021年预计全年调整后每股收益范围为0.20至0.24美元[22] 股本和费用 - 调整后的稀释每股收益为0.06美元，较2020年的0.02美元增长了200%[26] - 2021年第一季度的股权基础补偿费用为0.03美元，较2020年的0.01美元增长了200%[26] - 2021年第一季度与收购相关的费用为0.01美元，2020年无此费用[26] - 2021年第一季度的交易相关费用为0.01美元，2020年无此费用[26] - 调整后的稀释加权平均普通股在外流通股数为152,084,745，较2020年的132,407,786增加了14.8%[26]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为272,988千美元，较2020年12月31日的271,382千美元略有增加[19] - 2021年第一季度公司营收为66,718千美元，较2020年同期的57,449千美元增长约16.13%[22] - 2021年第一季度公司净利润为1,052千美元，较2020年同期的1,046千美元略有增长[22] - 截至2021年3月31日，公司总资产为1,262,624千美元，较2020年12月31日的1,269,400千美元略有下降[19] - 截至2021年3月31日，公司总负债为435,357千美元，较2020年12月31日的447,268千美元有所下降[19] - 2021年第一季度公司综合亏损为16千美元，较2020年同期的4,418千美元大幅减少[22] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为827,267千美元，较2020年12月31日的822,132千美元有所增加[19] - 2021年第一季度公司基本每股收益为0.01美元，与2020年同期持平[22] - 2021年第一季度公司摊薄每股收益为0.01美元，与2020年同期持平[22] - 2021年第一季度净收入为105.2万美元，2020年同期为104.6万美元[29] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为493.4万美元，2020年同期为882.3万美元[29] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为345.8万美元，2020年同期为300.9万美元[29] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为85.5万美元，2020年同期提供的净现金为1903.1万美元[29] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加43万美元，2020年同期为2459.4万美元[29] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.73721亿美元，2020年同期为5435.6万美元[29] - 2021年第一季度支付利息现金为355.2万美元，2020年同期为898.7万美元[29] - 2021年第一季度支付税款现金为164.4万美元，2020年同期为176.3万美元[29] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日受限现金余额分别为73.3万美元、190.9万美元和50.6万美元[50] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物分别为272,988美元、271,382美元和53,850美元，受限现金分别为733美元、1,909美元和506美元，总计分别为273,721美元、273,291美元和54,356美元[52] - 2021年第一季度和2020年第一季度，软件许可收入分别为12,425美元和11,365美元，服务收入分别为44,814美元和37,188美元，总收入分别为66,718美元和57,449美元[64] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净收入分别为1,052美元和1,046美元，基本和摊薄每股收益均为0.01美元[110] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总营收分别为66,718美元和57,449美元[107] - 2021年第一季度新订单为8190万美元，2020年同期为6100万美元；两个时期续约率均为92%[128] - 2021年第一季度净利润为105.2万美元，2020年同期为104.6万美元[143] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2387.1万美元，2020年同期为1990.8万美元[143] - 2021年第一季度调整后净收入为944.7万美元，2020年同期为206万美元；调整后摊薄每股收益为0.06美元，2020年同期为0.02美元[144] - 2021年第一季度总营收为6671.8万美元，较2020年同期的5744.9万美元增长926.9万美元，增幅16%，其中软件收入增长164.3万美元，增幅8%，服务收入增长762.6万美元，增幅21%[164] - 2021年第一季度收入成本为2601.6万美元，较2020年同期的2218.3万美元增长383.3万美元，增幅17%[167] - 2021年第一季度销售和营销费用为375.2万美元，较2020年同期的293.8万美元增长81.4万美元，增幅28%[168] - 2021年第一季度研发费用为470.6万美元，较2020年同期的287.5万美元增长183.1万美元，增幅64%[170] - 2021年第一季度一般及行政费用为1656.2万美元，较2020年同期的1154.1万美元增长502.1万美元，增幅44%[171] - 2021年第一季度无形资产摊销费用增至950万美元，较2020年同期增加10万美元，增幅1%，占总收入14%[172] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为60万美元，较2020年同期增加4.9万美元，增幅9%，占总收入1%[173] - 2021年第一季度利息费用降至390万美元，较2020年同期减少300万美元，降幅43%，占总收入6%[175] - 2021年第一季度杂项收入为10万美元，2020年同期杂项费用为50万美元，变化主要因外汇汇率波动[176] - 2021年第一季度所得税费用为50万美元，有效所得税率33%；2020年同期为60万美元，有效所得税率37%[177] - 2021年第一季度净收入为110万美元，较2020年同期增加6000美元，增幅1%[178] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.73亿美元，其中2390万美元存于美国境外[182] - 截至2021年3月31日，公司定期贷款未偿还借款为3.033亿美元，循环信贷额度可用额度为1990万美元，未偿还信用证为10万美元[198] - 截至2021年3月31日，公司联邦和州净运营亏损分别约为330万美元和300万美元，联邦和州研发税收抵免结转分别约为230万美元和60万美元，外国税收抵免约为1250万美元[202] - 截至2021年3月31日，估值备抵与2020年12月31日相比保持不变，为1670万美元[203] 股权与融资相关 - 2020年12月15日，公司完成首次公开募股，发行14,630,000股普通股，净收益316,301美元[67] - 2021年3月29日，公司完成二次公开发行，某些股东出售10,000,000股普通股，公司未获收益，产生成本0.7百万美元[70] - 2020年12月15日，公司完成首次公开募股，发行并出售1463万股普通股，特定股东出售1878.325万股，发行价23美元/股，公司净收益3.163亿美元[122] - 2021年3月29日，公司完成二次公开发行，特定股东出售1000万股普通股，公司未发售股票也未获收益，一季度为此支出70万美元[123] 业务合并相关 - 2021年3月2日，公司完成业务合并，初步分配购买价格中客户关系120万美元、非竞争协议10万美元、商誉110万美元[74] - 2021年3月2日完成业务合并交易，约120万美元、10万美元和110万美元的购买价格分别分配给客户关系、非竞争协议和商誉[160] 债务相关 - 公司有250,000美元定期贷款和20,000美元循环信贷额度，截至2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷额度因备用信用证减少[75] - 2021年第一季度和2020年全年，信贷协议有效利率分别为3.75%和4.48%[79] - 2021年第一季度和2020年第一季度，定期贷款利息支付分别为2,854美元和4,241美元，应计利息分别为31美元和32美元[80] - 2017年8月14日，公司签订100,000美元无担保定期贷款协议，利率8.25%，2020年7月15日还款20,000美元[81] - 2020年12月28日，公司偿还贷款协议项下80,000美元本金及3,000美元应计利息，贷款义务解除[82][83] - 截至2021年3月31日，长期债务本金到期情况为2021年3,891美元、2022年3,153美元、2023年3,153美元、2024年293,113美元，总计303,310美元[84] - 2020年12月31日止年度，公司需在2021年4月30日前对定期贷款进行约1,527美元的强制性提前还款[84] 租赁相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，资本租赁资产总额均为1,501美元，累计摊销分别为1,024美元和946美元[86] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁租金费用分别为1,626美元和1,684美元[86] 激励计划与股权转换相关 - 2017年B类利润权益单位激励计划授权发行6,366,891个B类单位，截至2020年3月31日，已发行和流通5,500,258个[90][93] - 2020年12月10日起，已归属B类单位换为公司普通股，未归属换为限制性普通股，公司发行5,941,693股[95] 税率相关 - 2021年和2020年第一季度，公司全球有效税率分别为33%和37%[109] 公司业务地位与前景相关 - 公司基于2020年营收成为生物模拟领域全球领导者，服务超1650家生物制药公司和学术机构，覆盖61个国家，2014年以来使用其软件和服务的客户获美国FDA超90%新药批准[115] - 过去四年公司交付超200份监管申报文件，团队有超200名监管专业人员[117] - 公司预计持续投资扩大解决方案，预计员工数量和总运营费用将增加，但运营费用增速低于收入增速[131] 市场与风险相关 - 生物模拟产品和相关服务市场竞争激烈且高度分散，公司面临多类竞争对手[134] - 截至2021年3月31日，新冠疫情未对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[136] 会计政策与准则相关 - 公司将于2022年1月1日开始采用ASU 2016 - 02和ASU 2017 - 04，2023年1月1日开始采用ASU 2016 - 13[46][47][48] - 截至2021年3月31日的三个月内，公司关键会计政策和估计无重大变化[210] - 除本季度报告其他地方披露外，近期发布的会计准则不会对公司合并财务报表产生重大影响或不适用于公司业务[212] 市场风险与内部控制相关 - 截至2021年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口无重大变化[213] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[214] - 截至2021年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[215] 法律诉讼相关 - 公司法律诉讼情况与2020年12月31日财年年度报告披露相比无重大变化[218] 业务线构成相关 - 软件业务收入来自软件许可证、软件订阅和软件维护；服务业务收入主要来自技术支持服务和专业服务[152] - 收入成本主要包括员工相关费用、股权薪酬、第三方分包商成本等；预计将增加计算基础设施服务提供商等投入[153] - 预计销售和营销、研发投入将持续增加；一般及行政费用预计将因业务增长和上市相关成本而增加[154][156][157] 股本数量相关 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行及流通股数为152,979,479股，与2020年12月31日持平[19] 利率互换协议相关 - 公司有一项名义金额为230,000美元的利率互换协议，固定利率为2.1284%，截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为3,033美元和3,671美元[53] 表外安排相关 - 公司目前没有美国证券交易委员会规则和条例所定义的表外安排[205]

业绩总结 - Certara在2020年的收入为2.435亿美元，同比增长17%[7] - 2020年调整后的EBITDA为8790万美元，调整后的EBITDA利润率为36%[7] - Certara预计2021年收入将在2.72亿到2.85亿美元之间[52] - Certara的调整后EBITDA预计在9800万到1.02亿美元之间[52] 用户数据 - Certara在61个国家拥有超过1650个客户[7] - 客户中有261个年合同价值超过10万美元，53个年合同价值超过100万美元[7] - 90%的软件续约率和116%的服务净收入重复率显示出客户的高忠诚度[7] - 67%的客户在2019年和72%的客户在2020年购买了2种以上的解决方案[37] 市场展望 - Certara的市场总规模（TAM）超过116亿美元，预计年均增长率为12-15%[7] - 预计到2024年，市场总规模将达到170亿美元，年均增长率约为15%[27] 新产品与技术研发 - Certara的生物模拟软件已为70多个新药批准提供了信息，涉及约200个标签[11] - 生物模拟技术可以显著提高人类临床试验的成功概率，传统药物研发平均需要超过10年和20亿美元[8] - 生物模拟技术的FDA指导文件数量已达到24个，显示出行业和监管机构对该技术的日益认可[10] - Certara的行业标准软件在全球60个国家被超过48,000名用户采用[32] 市场扩张与并购 - Certara在2020年进行了13次收购，展现出其在增值和互补交易方面的良好记录[7] - Certara的客户基础超过1,650家，包括美国、欧洲和日本的前10大生物制药公司[25] 负面信息 - 无明显负面信息提及 其他新策略与有价值的信息 - Certara的员工中约有300人拥有博士、药学博士或医学博士学位，显示出其在专业人才方面的优势[7] - 90%的新药和生物制剂批准由Certara的客户实现[25] - Certara的收入中，软件占30%，技术驱动服务占70%[26] - Certara的EBITDA利润率超过35%[54]

股权结构与股东权益 - 截至2020年12月31日，享有注册权的股份约占公司已发行普通股的64.9%[305] - 2020年激励计划和2020年员工股票购买计划分别预留了2000万股和170万股普通股用于未来发行[307] - 截至2020年12月31日，EQT持有公司约49.0%的已发行普通股，有权提名董事会多数成员[313] - 董事会有权在无需股东批准的情况下发行5000万股优先股，其权利可能优先于普通股，降低普通股价值[321][322] - 2017 - 2020年普通股股数从132,407,786股增至152,979,479股[599] - 2020年12月15日公司完成首次公开募股，发行并出售1463万股普通股，特定售股股东出售1878.325万股普通股，发行价为每股23美元[704] - 注册权协议规定EQT AB有权进行无限次“要求”注册，受限一定条件，所有拥有注册权的股东有权获得惯常的“附带”注册权[705] - 注册权协议在特定情况下终止，如机构投资者书面同意控制权变更、持股低于公司已发行股份5%的股东符合特定条件等[706] 公司特殊地位与风险 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分披露要求豁免，财务报表可能与其他上市公司无可比性[295][296][299] - 公司是控股公司，依赖子公司提供资金以履行财务义务，子公司可能受限无法提供资金[300][301] - 未来公司或现有股东出售股票，或市场有此类预期，可能导致公司股价下跌[302][303] - 公司组织文件中的某些条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取溢价[310][312] - EQT利益可能与其他股东不同，其决策可能影响公司偿债和控制权变更[315] - 公司修订并重述的公司章程规定特定股东诉讼的专属管辖法院，可能限制股东选择有利司法管辖区[317][318] 业务收入与市场风险 - 2020年公司来自美国境外业务的收入占比为26%[563] - 若2020年美元相对英镑、欧元和日元贬值10%，公司来自运营的收入将减少约170万美元[564] - 2020年、2019年和2018年，外币交易损失分别为715美元、431美元和23美元[652] - 2020年、2019年和2018年外币折算调整总额分别为5,045美元、433美元和 - 16,721美元[702] 债务与利率风险 - 截至2020年12月31日，公司定期贷款的未偿借款为3.041亿美元，循环信贷安排下无未偿借款，信用证未偿金额为10万美元[572] - 2020年，欧元货币利率每提高0.25个百分点，公司当前可变利率债务的利息支出将增加约20万美元[573] - 截至2020年12月31日，公司将利率互换的公允价值370万美元记为衍生负债[573] - 截至2019年12月31日，公司有一笔名义金额为217,500美元的利率互换，固定利率为1.8523%，该利率互换于2020年11月30日到期；2019年5月22日，公司签订第二笔利率互换协议，名义金额为230,000美元，固定利率为2.1284%，有效期至2022年5月31日[655] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司利率互换的公允价值分别为3,671美元和2,152美元，作为衍生负债记录在合并资产负债表中[655] - 2020年、2019年和2018年利率互换公允价值变动（税后）分别为 - 1,135美元、 - 4,283美元和1,079美元[702] 股价与业绩波动风险 - 公司股票价格可能大幅波动，投资者可能无法按购买价或更高价格转售股票，从而损失部分或全部投资[324] - 公司季度经营业绩可能波动，若未达预期，股价可能下跌[330] - 若证券分析师不发布公司研究报告、下调评级，公司股价和交易量可能下降[332] - 若公司未能建立或维持有效的内部控制，可能影响业务和股价[334] 上市成本与合规 - 作为上市公司，公司将产生额外的法律、会计等费用，管理层需投入大量时间进行合规工作[340] 审计与会计政策 - 公司自2019年10月起由CohnReznick LLP担任审计机构[585] - 公司自2019年1月1日起采用会计标准编码ASU 2014 - 09《客户合同收入》[584] - 2019年1月1日采用ASC 606，累计影响使累计亏损减少10,417美元（税后3,325美元），递延收入减少13,587美元，递延税增加3,325美元，累计折算调整减少155美元[616] - 公司将于2021年1月1日开始的年度采用ASU 2019 - 12 [622] - 公司将于2022年1月1日开始的年度采用ASU 2016 - 02和ASU 2017 - 04 [623][625] - 公司将于2023年1月1日开始的年度采用ASU 2016 - 13 [624] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日公司总资产为12.694亿美元，2019年为10.37069亿美元[590] - 2020年12月31日公司总负债为4.47268亿美元，2019年为5.45021亿美元[590] - 2020年公司收入为2.4353亿美元，2019年为2.08511亿美元，2018年为1.63719亿美元[595] - 2020年公司净亏损为4939.7万美元，2019年为892.6万美元，2018年为3325.8万美元[595] - 2020年公司综合亏损为4548.7万美元，2019年为1277.6万美元，2018年为4890万美元[595] - 2020年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.37美元，2019年为0.07美元，2018年为0.25美元[595] - 2020年12月31日现金及现金等价物为2.71382亿美元，2019年为2925.6万美元[590] - 2020年12月31日应收账款净额为5409.1万美元，2019年为4964.2万美元[590] - 2020年净亏损49,397千美元，2019年为8,926千美元，2018年为33,258千美元[599][604] - 2020年净现金提供的经营活动为44,810千美元，2019年为38,025千美元，2018年为11,592千美元[604] - 2020年净现金用于投资活动为8,612千美元，2019年为9,517千美元，2018年为73,905千美元[604] - 2020年净现金提供的融资活动为208,214千美元，2019年使用8,489千美元，2018年提供57,296千美元[604] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为273,291千美元，2019年末为29,762千美元，2018年末为12,187千美元[604] - 2020年支付利息现金为27,607千美元，2019年为26,428千美元，2018年为25,713千美元[604] - 2020年支付税款现金为12,278千美元，2019年为4,109千美元，2018年为3,165千美元[604] - 2020年无形资产摊销为40,310千美元，2019年为38,964千美元，2018年为34,595千美元[604] - 2020年股权补偿费用为64,507千美元，2019年为1,691千美元，2018年为1,711千美元[599][604] - 2020年12月31日和2019年12月31日受限现金余额分别为1,909美元和506美元[634] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日现金及现金等价物分别为271,382美元、29,256美元和11,684美元[636] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日受限现金（当期）分别为1,909美元、506美元和503美元[636] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日现金、现金等价物及受限现金总额分别为273,291美元、29,762美元和12,187美元[636] - 2020年12月31日和2019年12月31日坏账准备分别为132美元和185美元[638] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为54,091美元和49,642美元[639] - 2020年、2019年和2018年，软件开发活动资本化成本分别为7,074美元、7,410美元和6,727美元[642] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司记录的未确认税收利益分别为897美元和690美元，且无利息或罚款记录[666] - 2020年12月31日未履行的履约义务约为80,559美元[688] - 2020年和2019年软件许可证在某一时点转移的收入分别为36,388美元和35,261美元[699] - 2020年和2019年软件许可证在一段时间内转移的收入分别为37,075美元和33,080美元[699] - 2020年和2019年服务收入在一段时间内赚取的金额分别为170,067美元和140,170美元[699] - 2020年和2019年总收入分别为243,530美元和208,511美元[699] 资产折旧与摊销政策 - 设备和家具折旧摊销年限为3 - 10年，租赁改良为改良使用寿命或相关租赁期限较短者，购买软件为1 - 3年[641] - 收购软件摊销年限为3 - 10年，非竞争协议为2 - 5年，商标名称为20年，客户关系为11 - 16年，商标为10 - 17年[648] 资产减值情况 - 2020年、2019年和2018年，财产和设备、软件开发成本、商誉、无形资产均无减值损失[641][644][647][649] 所得税核算方法 - 公司对所得税采用资产和负债法核算，对所得税不确定性采用两步法处理[663][665] 业务合同期限 - 维护合同一般期限为一年[674] - 公司的联盟合同一般为三年，有年度终止条款和年度预付款账单[676] - 公司的订阅服务协议期限通常为一到三年[678] IPO相关情况 - 公司扣除承销折扣和佣金后净收益为316301美元[704] - IPO中与出售普通股相关的法律、会计和其他发行成本4408美元（扣除259美元的税收影响）被资本化并从IPO所得款项中抵消[704] 投资与客户情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司的投资为银行存款和隔夜扫单账户[708] - 截至2020年和2019年12月31日，无客户占公司应收账款超过10%[709] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，无客户占公司收入超过10%[709]

业绩总结 - 2020年第四季度收入为6460万美元，全年收入为2.435亿美元，分别同比增长20%和17%[9] - 2020年第四季度净亏损为5440万美元，全年净亏损为4940万美元，分别同比增加805%和453%[9] - 2020年第四季度调整后EBITDA为2220万美元，全年调整后EBITDA为8790万美元，分别同比增长36%和28%[9] - 2020年调整后EBITDA利润率为36%[9] - 2020年第四季度的稀释每股亏损为0.40美元，相较于2019年同期的0.05美元亏损增加[28] - 2020年全年稀释每股亏损为0.37美元，较2019年的0.07美元亏损增加[28] 用户数据 - 2020年客户中，年合同价值超过10万美元的客户数量为261个，年合同价值超过100万美元的客户数量为53个[14] 未来展望 - Certara预计2021年收入将在2.72亿至2.85亿美元之间[20] - Certara预计2021年调整后EBITDA将在9800万至1.02亿美元之间[21] - Certara预计2021年调整后稀释每股收益将在0.20至0.24美元之间[23] - Certara的市场总地址able market (TAM) 超过116亿美元，预计年复合增长率为12-15%[8] 其他财务信息 - 2020年全年股权基础补偿费用为62,221千美元，较2019年的1,691千美元大幅增加[26] - 2020年全年的收购相关费用为1,456千美元，较2019年的2,471千美元有所减少[26] - 2020年全年的整合费用为78千美元，较2019年的546千美元显著下降[26] - 2020年第四季度的货币收益为905千美元，较2019年同期的353千美元增长了156.4%[26] 资本市场活动 - Certara在2020年完成了2910万股的首次公开募股，净筹资316.3百万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收2.435亿美元，同比增长17%；第四季度营收6460万美元，同比增长20% [8][25][35] - 2020年软件营收7350万美元，同比增长7%；第四季度软件营收1750万美元，同比增长4% [25][35] - 2020年服务营收1.701亿美元，同比增长21%；第四季度服务营收4710万美元，同比增长27% [26][37] - 2020年软件预订额7330万美元，同比增长9%；第四季度软件预订额2100万美元，同比下降3% [27][38] - 2020年服务预订额2.15亿美元，同比增长12%；第四季度服务预订额6330万美元，同比增长32% [28][39] - 2020年软件总续约率90%，低于2019年的93%；第四季度软件总续约率89%，低于2019年第四季度的95% [28][38] - 2020年全年调整后EBITDA为8790万美元，同比增长28%；第四季度调整后EBITDA为2220万美元，同比增长36% [8] - 2020年全年调整后净利润为2200万美元，2019年为80万美元；第四季度调整后净利润为1180万美元，2019年第四季度调整后净亏损为370万美元 [34][45] - 2020年全年净亏损4940万美元，2019年为890万美元；第四季度净亏损5440万美元，2019年第四季度为60万美元 [34][45] - 2021年展望：营收预计在2.72 - 2.85亿美元之间，同比增长12% - 17%；调整后EBITDA预计在9800 - 1.02亿美元之间；调整后EPS预计在0.20 - 0.24美元/股之间；现金税率预计在25% - 30%之间；有效税率预计在45% - 50%之间；年末完全摊薄股份预计在1.53 - 1.55亿股之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：2020年软件营收增长主要得益于软件许可收入10%的增长和订阅收入8%的增长，但部分被软件及维护收入的下降所抵消；第四季度软件预订额下降是由于几个大型续约在第三季度提前签订 [25][27][35] - 服务业务：2020年服务营收增长归因于现有客户群的扩展和新客户的加入，全年净收入重复率为116%；第四季度服务预订额增长显著，对生物模拟解决方案的需求尤为强劲 [26][28][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：2020年来自中国的收入增长超过一倍，第四季度公司在上海开设了新办公室，并与北京协和医学院医院续签了卓越中心合作伙伴关系 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是生物模拟领域的全球领导者，提供差异化的端到端平台，涵盖从药物发现到监管科学和市场准入的整个研发连续体 [10][13] - 持续创新，2020年与多家全球领先的生物制药公司合作推出了新版Simcyp模拟器，并开发了用于复杂人群虚拟患者药物测试的额外模型 [19] - 积极拓展新市场，2020年第四季度在中国上海开设新办公室，加强对中国市场的支持 [20] - 进行并购以增加端到端平台的深度和广度，2020年完成了对In Silico Biosciences神经退行性疾病建模和模拟平台的收购，近期收购了欧洲的AUTHOR!公司 [21] - 加速交叉销售，2020年购买Certara多种解决方案的客户比例有所增加，公司通过内部数据系统跟踪药物，以便为客户提供合适的解决方案 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司仍取得了强劲的财务业绩，团队专注于对客户的承诺，为股东带来了强劲的增长 [49] - 公司的端到端平台有望受益于生物制药研发支出的增长趋势，随着持续创新、收购和增加新解决方案，预计将在整体生物制药研发支出中占据更大份额 [49] 其他重要信息 - 2020年12月11日，公司成功完成IPO并在纳斯达克上市，筹集了7.685亿美元的总IPO收益，其中公司获得3.163亿美元的净收益 [6] - 公司将于2021年3月19日加入罗素1000指数 [7] - 公司超过三分之一的员工拥有博士学位，2020年他们共同发表了100多篇科学手稿，以推动生物模拟领域的发展 [13] - 自2014年至2020年，使用Certara生物模拟软件和技术支持服务的客户获得了FDA超过90%的新药和生物制品批准 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：软件和服务业务的购买模式在全年的趋势如何，以及未来季度间收入的可能波动情况 - 预订方面，季节性模式不明显，更多取决于客户行为；收入方面，公司呈季度增长态势，软件业务在第一和第四季度有较重的续约季，但会被技术支持服务业务的增长所抵消；EBITDA通常跟随收入趋势，2020年下半年EBITDA占比较低是由于绩效薪酬应计的时间安排，排除该因素后与收入趋势一致 [52][53][54] 问题2：2020年COVID对软件和服务业务收入的贡献有多少，以及未来的预期 - 公司确实看到了COVID带来的业务加速，但对财务报表没有特定的整体影响，收入与行业内正在进行的工作相关；从财务角度看，COVID的影响基本持平，团队在不同项目间转移，业务组合有所变化，但整体影响不大；未来预计将跟随生物制药行业研发投资的趋势 [56][57][58] 问题3：生物模拟软件和服务的交叉销售机会在2020年的进展如何，以及2021年的加速可能性 - 2020年公司增加了购买多种解决方案的客户比例，前300大客户中这一比例从约三分之二提高到约72%；公司认为这是一个重要战略，仍有很大的发展机会，通过内部数据系统跟踪药物，以便为客户提供合适的解决方案 [62][63] 问题4：COVID对销售和营销方法以及销售团队的影响，以及2021年恢复以往业务方式的情况 - 公司过去依赖大型会议作为营销工具，但疫情期间很多会议改为线上形式，效果不佳；因此公司加大了数字营销和数字会议的投入，并取得了成功；同时，公司在2020年增加了全球商业布局的投资，特别是在软件业务的中国和欧洲市场，预计这一趋势将持续 [65][66] 问题5：QSP模型的进展如何，是否已完全验证并可向非联盟客户销售 - QSP模型情况各异，一般联盟成员在获取技术方面有一定优势，但最终公司有能力向非联盟客户销售；部分联盟可能会续约，一些QSP建模也会通过公司自主投资或与单个客户合作完成 [69][70] 问题6：土地扩张战略中，生物模拟、监管和市场准入业务的增长情况如何 - 第四季度生物模拟业务增长强劲，但整体增长较为广泛，监管和市场准入业务在2020年和第四季度也表现良好 [71] 问题7：预订业务向技术支持服务的转移趋势是否会在2021年持续，以及临床药理学家和药物营养学家的劳动力市场情况 - 服务业务相对软件业务的增长率略高，导致业务组合发生转移，预计2021年的业务组合将与2020年保持一致；服务业务大多是技术支持服务，与软件相关，排除非现金股票薪酬后，成本收入比有所下降，效率有所提高；劳动力市场招聘有一定难度，但公司通过疫情期间积累的远程工作经验，扩大了招聘范围，对继续发展业务有信心 [74][75][76] 问题8：生物模拟业务在药物开发阶段的长期组合动态如何，是否会发生战略转变 - 公司起源于临床阶段，但已将战略扩展到整个药物开发的端到端解决方案；未来将继续投资于开发和临床阶段的业务，但随着增加更多解决方案，业务组合可能会有所变化 [80][81] 问题9：并购或资本部署的优先事项是什么，有哪些目标或需要填补的业务空白 - 公司有长期的并购战略，从战略和财务角度评估收购项目；2020年下半年因专注于IPO暂停了并购活动，但公司仍在关注一些有潜力的技术机会；第四季度收购了欧洲的AUTHOR!公司，未来有新进展会及时报告 [83][84] 问题10：AUTHOR!交易的情况，是否可作为收购模板，以及价格和收入贡献 - AUTHOR!交易规模较小，未披露具体数字；公司对小型附加收购和大型变革性交易都感兴趣，该交易属于前者，有助于扩展欧洲监管生物统计业务 [87] 问题11：第四季度20%的收入增长是否全部为有机增长 - 第四季度20%的收入增长全部为有机增长 [88] 问题12：2021年服务和软件业务的增长预期是否相似，生物模拟业务是否会比监管和市场准入业务增长更快 - 预计2021年软件业务有机增长率为低至中个位数，服务业务为中至高个位数；生物模拟业务表现出较高的增长率，有较多的预售工作 [89][90][91] 问题13：2021年EBITDA利润率下降的原因以及运营成本增加的节奏 - 2021年目标EBITDA利润率为30%左右，考虑到公司有能力进行额外投资，如销售和营销、研发等方面，以及作为上市公司成本的增加，如董事和高级职员责任保险；成本增长预计与收入的季节性模式一致 [92][93] 问题14：公司在中国市场的业务组合是否会与西方市场相似，不同软件和服务的需求是否存在差异 - 最终中国市场的业务组合将与西方市场相似，但目前中国行业发展阶段略有不同，初期软件需求较大，因为公司在技术服务方面的能力仍需建设；随着中国市场的发展和投资增加，预计需求将与其他地区相似 [94][95] 问题15：购买两种以上解决方案的前300大客户的年度客户价值（ACV）情况，以及ACV的增长情况 - 前300大客户中的大部分属于ACV超过10万美元的类别，有261个客户，数量增长了14% [96][97]