财务数据和关键指标变化 - 第二季度盈利1.164亿美元，即每股1.80美元，去年同期盈利9310万美元，即每股1.47美元，第一季度盈利1.139亿美元，即每股1.77美元 [7] - 第二季度平均贷款为172亿美元，较去年第二季度的175亿美元下降1.7%；剔除PPP贷款后，第二季度平均贷款为146亿美元，较2020年第二季度下降3% [8] - 第二季度平均存款为383亿美元，较去年第二季度的313亿美元增长超22% [9] - 第二季度平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.02%和11.18% [9] - 第二季度未报告信贷损失费用，资产质量前景稳定，问题资产数量下降，新问题大幅减少至疫情前水平 [9] - 第二季度净冲销总额为1160万美元，第一季度为190万美元；第二季度年化净冲销为平均贷款的4个基点 [9] - 第二季度末非应计贷款为5730万美元，略高于第一季度末的5100万美元，去年同期为7950万美元 [10] - 第二季度末应计贷款总逾期为9730万美元，占期末贷款的59个基点，处于可控的疫情前水平 [10] - 第二季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为6.66亿美元，第一季度末为7.74亿美元 [11] - 第二季度净息差百分比为2.65%，较上一季度的2.72%下降7个基点 [22] - 第二季度美联储有息存款平均为133亿美元，占盈利资产的31%，上一季度为99亿美元，占盈利资产的25% [23] - 剔除PPP贷款影响，第二季度净息差百分比为2.37%，第一季度调整后为2.59% [23] - 第二季度应税等效贷款收益率为4.28%，较上一季度上升41个基点；剔除PPP贷款影响，为3.80%，较上一季度上升3个基点 [23] - 第二季度PPP贷款利息收入（含费用）约为4500万美元，第一季度约为3000万美元 [24] - 预计第三季度PPP贷款确认的利息收入将不到第二季度4500万美元的一半 [25] - 截至第二季度，PPP贷款总减免付款约为27亿美元，6月底PPP贷款余额为1.9亿美元，3月底为3.1亿美元 [25] - 第二季度末，约有3800万美元净递延费用待确认，预计今年确认超70% [25] - 第二季度投资组合平均为123亿美元，较第一季度增加约4600万美元 [26] - 第二季度投资组合应税等效收益率为3.36%，较第一季度下降5个基点 [26] - 第二季度应税投资组合平均为42亿美元，收益率为2.01%，较第一季度下降5个基点 [26] - 第二季度市政投资组合平均约为81亿美元，较第一季度减少1.04亿美元，应税等效收益率为4.09%，与上一季度持平 [27] - 第二季度末，市政投资组合78%为预退款或PSF保险 [27] - 第二季度末投资组合久期为4.4年，与第一季度一致 [27] - 第二季度投资购买约为6.8亿美元，包括约4亿美元市政证券、约1.9亿美元20年期国债，其余为MBS证券 [27] - 预计2021年全年非利息费用增长率约为3% [28] - 本季度有效税率为11.3%，高于第一季度的6.4%，预计2021年全年有效税率在9% - 9.5%之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至年中，新增商业关系较2020年增加7%，第四季度新增511个，第一季度新增554个，本季度新增643个 [13] - 保险业务中，福利和财产意外险新客户增长约6% [13] - 财富管理业务中，资产管理规模因市场向好增长，新客户增加约3% [13] - 自开展PPP业务以来，近1000个新商业关系因PPP业务选择该公司 [14] - 第二季度剔除PPP贷款后，新贷款承诺较去年第二季度增长9%，环比增长45% [14] - 当前加权贷款管道比一年前高12%，比上一季度高17%，比2019年同期高38%，增长主要来自C&I业务 [14] - 消费者银行业务方面，今年前6个月新增客户关系已超过以往全年最高纪录，新增约13500个净新增支票账户客户，2019年全年最高为12700个，均为有机增长 [17] - 休斯顿地区消费者客户年增长率超过13%，2018年扩张前为4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款市场竞争激烈，因价格竞争加剧，交易因结构问题流失比例从去年同期的75%降至56% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续有机增长战略，提升客户和员工体验 [7] - 致力于降低能源贷款在投资组合中的占比，目标是达到个位数中段水平 [11] - 持续分析受疫情影响较大的非能源投资组合板块，如餐饮、酒店、娱乐和体育行业 [12] - 完成休斯顿25家分行扩张计划，对结果满意，业务特征与公司整体一致，盈利侧重于中小企业，辅以消费者及其他业务 [15][16] - 计划明年初在达拉斯进行扩张，认为当地业务银行模式将有良好反响 [33] - 与Cardtronics达成ATM品牌合作，将在德州拥有超1725台ATM，成为该州及达拉斯 - 沃思堡地区最大ATM网络 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利地位，将受益于经济活动反弹 [7] - 预计经济状况将继续影响传统贷款需求，但已有贷款增长迹象，非PPP贷款6月呈上升趋势并延续至7月 [8] - 对经济和未来前景持乐观态度，拥有优秀团队，将继续发展并为更多客户提供独特价值主张 [20] - 认为通胀并非暂时现象，将持续关注市场，计划在第三季度末或第四季度初进行重大投资组合购买 [38] 其他重要信息 - 推出新功能Early Pay Day，让客户提前2天获得直接存款，配合IRS儿童税收抵免付款，已获客户好评 [18] - 4月推出100美元透支宽限期功能 [18] - 第二轮PPP业务结束，发放超1.3万笔贷款，金额达14亿美元，两轮PPP业务共发放超3.2万笔贷款，未偿还金额达47亿美元 [19] - 已提交2.1万份PPP贷款减免申请，近1.91万份已获批准，金额达30亿美元，接近第一轮总额 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 休斯顿新分行的存款和贷款余额情况，以及达拉斯计划开设的分行数量和时间框架 - 休斯顿新分行存款约三分之二为商业存款，三分之一为消费者存款；贷款80%为商业贷款，20%为消费者贷款，主要是传统C&I贷款和业主自用房地产贷款，平均贷款规模从约75万美元增至约120万美元，反映经济改善和新银行家业务能力提升 [30][31] - 认为达拉斯市场与休斯顿类似，经济可能更多元化，计划明年1月开始扩张，ATM合作使其在当地市场更具优势 [33] 问题2: 当前工资压力和人才竞争情况 - 公司面临工资压力和人才竞争问题，如电话客服岗位申请数量大幅减少，各市场均受影响，达拉斯和奥斯汀情况稍严重 [35] 问题3: 何时将现金投入更高收益资产 - 计划在第三季度末或第四季度初进行重大投资组合购买，目前会持续关注市场，本季度已进行一些市政债券的机会性购买 [38] 问题4: 投资组合购买的规模 - 公司现金占盈利资产和总资产的比例较高，计划在2021年和2022年利用大量流动性进行投资组合购买，但不会一次性投入 [39] 问题5: 存款增长能否持续，是否会流出银行 - 存款增长令人惊喜，目前增长主要来自现有客户和新客户，难以判断存款何时流出，预计目前存款水平将保持稳定，随着经济发展，部分存款可能会被消费 [40][41] 问题6: 非PPP贷款客户提款时是否会先动用存款 - 情况因企业而异，难以确定明显趋势，部分企业因PPP或政府补助改善了资产负债表，而部分企业则依赖经济活动和扩张意愿 [43] 问题7: 新增13500个净支票账户的基数和增长率 - 客户整体年化增长率约为6.2%，基数约为40 - 50万个账户，这一增长令人惊喜 [45] 问题8: 新增账户中通过数字渠道和传统分行的比例，以及休斯顿地区的差异 - 约30%的新增账户通过数字渠道获得 [46] 问题9: 核心净利息收入（NII）是否以2.35亿美元为基础增长 - 净息差可能已触底，但仍取决于投资组合购买时机和存款水平，贷款收益率面临定价压力，但总体可能已触底 [50] 问题10: 现金投入证券是受利率还是PPP贷款偿还速度影响 - 与PPP贷款偿还速度无关，主要取决于市场情况，公司计划在第三季度末或第四季度初进行投资组合购买 [51] 问题11: 零售业务中客户获取行为的变化，以及新增账户转化为长期客户的比例 - 新增的13500个是新客户关系，以开设支票账户为标准，这些客户关系稳固，客户流失率同比仅上升0.5%，约70%的客户将公司作为主要存款银行 [53] 问题12: 3%费用增长的基数是否为去年的8.49亿美元 - 是的，以去年报告的8.49亿美元为基数 [54] 问题13: 是否会继续保持拨备费用为零 - 目前尚未记录今年的拨备费用，由于疫情和经济不确定性，不打算释放储备金，预计今年剩余时间不会有拨备费用，但是否释放储备金将取决于第三季度和第四季度的市场情况 [56] 问题14: 如果经济改善，是否有足够灵活性增加定性储备金 - 可以增加定性储备金，但随着定性因素在准备金中占比增加，其支持依据需要更具量化性质 [58] 问题15: 下半年费用增长的驱动因素 - 预计下半年营销费用将大幅增加，尤其是第四季度；休斯顿扩张和未来达拉斯扩张将带来额外费用；第四季度的一次性激励费用；工资压力和招聘困难导致的费用增加；以及日常费用如餐饮和娱乐费用的增加 [62] 问题16: 新贷款收益率与旧贷款滚存利率的差异 - 本季度加权商业投资组合新业务收益率较旧业务下降28个基点 [63] 问题17: 如果届时收益率曲线与现在相同，是否仍会进行证券购买 - 难以确定，市场情况复杂，公司希望看到市场波动并抓住机会，但会按照原计划在第三季度末或第四季度初考虑进行投资组合购买 [64][65] 问题18: 如何看待CET1比率上升，是否考虑回购股票 - 公司主要关注确保支付股息，目前资产增长迅速，杠杆比率相对同行较低，因此更注重支付股息而非股票回购 [66]

美国政府政策措施 - 2021年第一季度，拜登签署多项与刺激和救济措施有关的行政命令，包括将驱逐和止赎禁令延长至2021年3月31日、将联邦学生贷款还款和利息延期至2021年9月30日、将某些抵押贷款宽限计划和指南延长至2021年6月30日[152] - 2021年3月11日，《2021年美国救援计划法案》实施，推出1.9万亿美元的刺激和救济方案[153] - 2021年3月27日，《2021年新冠疫情破产救济延期法案》颁布，将2020年《关怀法案》中的破产救济条款延长至2022年3月27日[154] - 2021年3月30日，《2021年薪资保护计划延期法案》颁布，将薪资保护计划从2021年3月31日延期至2021年6月30日[155] 公司财务报表编制政策 - 公司遵循符合美国公认会计原则和金融服务行业惯例的会计和报告政策，编制财务报表需管理层进行估计和假设[157] - 与金融工具（包括贷款和表外信贷敞口）的信用损失准备金相关的会计政策被视为关键政策[159] - 公司认为若会计估计需管理层对高度不确定事项作出假设，且不同估计或估计变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计估计对报告财务结果至关重要[158] 公司净收入情况 - 2021年第二季度和上半年，归属于普通股股东的净收入分别为1.164亿美元（摊薄后每股1.80美元）和2.303亿美元（摊薄后每股3.57美元），而2020年同期分别为9310万美元（摊薄后每股1.47美元）和1.403亿美元（摊薄后每股2.21美元）[163] - 2021年第二季度普通股股东可获得的净收入增加2330万美元，增幅25.1%；上半年增加9000万美元，增幅64.1%[164] 公司各项收入费用变化 - 2021年第二季度信贷损失费用减少3200万美元，非利息收入增加1360万美元，净利息收入增加1130万美元；上半年信贷损失费用减少2.071亿美元，净利息收入增加770万美元[164] - 2021年第二季度所得税费用增加1640万美元，非利息费用增加1560万美元；上半年非利息收入减少1.06亿美元，所得税费用增加2100万美元，非利息费用增加160万美元[164] - 2021年第二季度应纳税等效净利息收入增加1030万美元，增幅3.8%；上半年增加580万美元，增幅1.1%[173] - 剔除闰日影响，2021年上半年应纳税等效净利息收入实际增加约760万美元[173] - 2021年第二季度应纳税等效净息差从2020年同期的3.13%降至2.65%，下降48个基点；上半年从3.33%降至2.68%，下降65个基点[173] - 2021年第二季度和上半年生息资产平均规模分别增加78亿美元和84亿美元[175] - 2021年第二季度和上半年生息资产平均应税等效收益率分别降至2.71%和2.74%，较2020年同期分别下降53和78个基点[177] - 2021年第二季度和上半年贷款平均应税等效收益率分别为4.28%和4.07%，较2020年同期分别增加33个基点和减少20个基点；贷款平均规模分别减少3.032亿美元（1.7%）和增加12亿美元（7.3%）[178] - 2021年第二季度和上半年证券平均应税等效收益率分别降至3.36%和3.38%，较2020年同期分别下降17和11个基点[180] - 2021年第二季度和上半年免税证券平均应税等效收益率均为4.09%，较2020年同期增加2个基点；平均规模分别减少2.069亿美元（1.7%）和4.613亿美元（3.6%）[181] - 2021年第二季度和上半年计息存款平均规模分别增加84亿美元（167.7%）和78亿美元（206.8%）；占生息资产比例分别升至31.1%和28.1% [184] - 2021年第二季度和上半年联邦基金出售和转售协议平均规模均下降，平均收益率也低于2020年同期[185] - 2021年第二季度和上半年计息负债平均支付利率均为0.10%，较2020年同期分别下降9和23个基点；平均存款分别增加70亿美元（22.2%）和75亿美元（25.5%）[186] - 2021年第二季度和上半年净息差分别为2.61%和2.64%，低于2020年同期的3.05%和3.19% [188] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，非利息收入较2020年同期分别增加1360万美元（17.6%）和减少10600万美元（36.5%）；剔除2020年6月30日结束六个月的1.09亿美元证券交易净收益后，2021年同期非利息收入增加300万美元（1.6%）[194] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，信托和投资管理费用较2020年同期分别增加680万美元（21.9%）和770万美元（11.7%），其中投资管理费用占比2021年和2020年前六个月分别约为81.8%和80.2% [195] - 2021年6月30日结束的三个月，存款账户服务收费较2020年同期增加230万美元（12.9%）；六个月较2020年同期减少38.9万美元（1.0%）[198] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，保险佣金和费用较2020年同期分别增加10.5万美元（1.0%）和93.3万美元（3.4%）[200] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，或有收入分别为34.9万美元和400万美元，2020年同期分别为41.4万美元和300万美元[202] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，净交换和卡交易费用较2020年同期分别增加170万美元（56.5%）和250万美元（40.4%）[205] - 2021年6月30日结束的三个月，其他收费、佣金和费用较2020年同期增加100万美元（12.7%）；六个月较2020年同期减少8.4万美元（0.5%）[207] - 2021年第二季度其他非利息收入增加180万美元，增幅23.6%；上半年减少770万美元，降幅30.3%[209] - 2021年第二季度和上半年非利息总费用分别增加1560万美元（7.8%）和160万美元（0.4%）[211] - 2021年第二季度和上半年薪资分别增加670万美元（7.4%）和130万美元（0.7%）[212] - 2021年第二季度和上半年员工福利费用分别减少13.3万美元（0.7%）和250万美元（5.7%）[213] - 2021年第二季度和上半年净占用费用分别增加140万美元（5.5%）和210万美元（4.0%）[215] - 2021年第二季度和上半年技术、家具及设备费用分别增加200万美元（7.5%）和470万美元（9.2%）[216] - 2021年第二季度和上半年存款保险费用分别为290万美元和580万美元，较2020年有所增加[217] - 2021年第二季度其他非利息费用增加570万美元（15.7%），上半年减少430万美元（5.2%）[218] 公司各业务线收入情况 - 2021年第二季度和上半年银行业务净收入分别增加1820万美元（19.7%）和7580万美元（52.4%）[223] - 2021年第二季度和上半年银行业务净利息收入分别增加1120万美元（4.5%）和740万美元（1.5%）[224] - 2021年第二季度非利息支出增加1650万美元，增幅9.9%；上半年增加670万美元，增幅1.9%[229] - 2021年第二季度和上半年Frost保险代理处的总佣金收入分别为1080万美元和2820万美元，2020年同期分别为1070万美元和2720万美元[230] - 2021年第二季度和上半年Frost财富顾问公司净收入分别增加640万美元，增幅162.2%；增加880万美元，增幅92.6%[232] - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别减少17.6万美元，降幅25.7%；减少56.7万美元，降幅36.3%[233] - 2021年第二季度和上半年非利息收入分别增加760万美元，增幅21.8%；增加750万美元，增幅10%[234] - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别减少62.3万美元，降幅2%；减少420万美元，降幅6.6%[235] - 2021年第二季度和上半年非银行运营部门净亏损分别为290万美元和450万美元，2020年同期分别为330万美元和620万美元[236] 公司所得税情况 - 2021年第二季度所得税费用为1510万美元，有效税率11.3%；上半年所得税费用为2300万美元，有效税率8.9%[238] 公司资产相关情况 - 2021年上半年平均资产总额为441亿美元，较2020年同期增加84亿美元，增幅23.6%[240] - 贷款从2020年12月31日的175亿美元降至2021年6月30日的166亿美元，减少8.85亿美元，降幅5.1%[241] - 商业房地产贷款从2020年12月31日的70亿美元增至2021年6月30日的71亿美元，增加3560万美元，增幅0.5%，占总房地产贷款比例从84.1%降至83.9%[246] - 消费贷款组合在2021年6月30日和2020年12月31日均为18亿美元，消费房地产贷款自2020年12月31日增加2120万美元，增幅1.6%，消费及其他贷款减少2270万美元，降幅4.5%[247] - 2021年第二季度和上半年，公司分别确认约3880万美元和6230万美元的PPP贷款相关递延处理费，2020年第二季度为1930万美元，2021年第二季度和上半年PPP贷款平均收益率分别为6.89%和5.60%，2020年第二季度为4.13%[249] - 预计在剩余预期寿命内，公司将确认约3800万美元的PPP贷款相关递延处理费，其中约72%预计在2021年确认，其余在2022年确认[249] - 2021年6月30日，贷款总额为165963.26万美元，逾期30 - 89天贷款金额为6682.1万美元，占比0.40%，逾期90天及以上贷款金额为3051.3万美元，占比0.18%，总逾期贷款金额为9733.4万美元，占比0.58%[251] - 2020年12月31日，贷款总额为174813.09万美元，逾期30 - 89天贷款金额为8859.9万美元，占比0.51%，逾期90天及以上贷款金额为1428.8万美元，占比0.08%，总逾期贷款金额为10288.7万美元，占比0.59%[251] - 2021年6月30日，应计逾期贷款较2020年12月31日减少560万美元，主要因商业和工业逾期贷款减少2130万美元、能源逾期贷款减少1100万美元、消费及其他逾期贷款减少340万美元和消费房地产逾期贷款减少120万美元，部分被商业房地产逾期贷款增加3140万美元抵消[251] - 2021年6月30日，非应计贷款较2020年12月31日减少420万美元，主要因非应计商业和工业贷款及非建筑相关商业房地产贷款减少[254] - 2021年6月30日，非应计商业和工业贷款中有一笔超过500万美元的信贷关系，总额为840万美元，2020年12月31日为900万美元；非应计能源贷款中有一笔超过500万美元的信贷关系，总额为1260万美元，2020年12月31日为2010万美元[255] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款拨备为6530万美元，占比1.37%，较2020年12月31日减少860万美元，降幅11.6%[258] - 截至2021年6月30日，能源贷款拨备为2800万美元，占比2.74%，较2020年12月31日减少1150万美元，降幅29.2%[258] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款拨备为1.48亿美元，占比2.10%，较2020年12月31日增加1310万美元，增幅9.7%[258] - 截至2021年6月30日，消费者房地产贷款拨备为620万美元，占比0.46%，较2020年12月31日减少180万美元，降幅22.4%[258] - 截至2021年6月30日，消费者贷款拨备为790万美元，占比1.63%，较2020年12月31日增加89.7万美元，增幅12.9%[258] - 截至2021年6月30日，剔除PPP贷款后整体贷款组合较2020年12月31日减少3.78亿美元，降幅2.5%[263] - 截至2021年6月30日，模型预期信贷损失向上调整加权平均Q因子约1.1%，略低于2020年12月31日的约1.2%[265] - 截至2021年6月30日，公司为商业房地产贷款组合提供额外定性调整总计7910万美元，包括自用商业房地产贷款4600万美元、非自用商业房地产贷款2140万美元和商业房地产建设贷款1170万美元[271] - 截至2021年6月30日，公司因新冠疫情影响提供额外定性调整

财务数据和关键指标变化 - 第一季度盈利1.139亿美元，合每股1.77美元，去年同期盈利4720万美元，合每股0.75美元，2020年第四季度盈利8830万美元，合每股1.38美元 [7] - 第一季度平均贷款为177亿美元，较去年第一季度的150亿美元增长18%；剔除PPP贷款后，第一季度平均贷款为149亿美元，较2020年第一季度下降略超1% [8] - 第一季度平均存款为354亿美元，较去年第一季度的274亿美元增长30% [9] - 第一季度平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.09%和11.13% [10] - 第一季度未记录与贷款相关的信贷损失费用，2020年第四季度记录了1330万美元的信贷损失费用 [10] - 第一季度净冲销从第四季度的1360万美元大幅降至190万美元，年化净冲销率为平均贷款的4个基点 [11] - 第一季度末不良资产为5170万美元，较第四季度末的6230万美元下降17%，一年前为6750万美元 [12] - 第一季度末应计贷款逾期总额为1.06亿美元，占期末贷款的59个基点，与2020年末持平 [12] - 第一季度末，此前给予借款人的22亿美元90天延期还款中，仅约1100万美元仍处于延期状态 [13] - 第一季度末，总问题贷款（定义为风险等级10及以上）为7.74亿美元，低于第四季度末的8.12亿美元 [13] - 第一季度净息差为2.72%，较上一季度的2.82%下降10个基点 [34] - 第一季度美联储有息存款平均为99亿美元，占生息资产的25%，高于上一季度的77亿美元（占比20%） [35] - 第一季度应税等效贷款收益率为3.87%，较上一季度上升13个基点 [35] - 第一季度平均贷款额为177亿美元，较第四季度的179亿美元下降2.6亿美元；剔除PPP贷款后，第一季度平均贷款较第四季度下降约1.84亿美元，降幅1.2%，其中约四分之三的下降与能源贷款有关 [36] - 第一季度投资组合平均为122亿美元，较第四季度的126亿美元下降约3.35亿美元 [39] - 第一季度投资组合的应税等效收益率为3.41%，与第四季度持平 [39] - 第一季度应税投资组合平均为40亿美元，收益率为2.06%，较第四季度下降6个基点 [40] - 第一季度市政投资组合平均约为82亿美元，较第四季度下降1.54亿美元，应税等效收益率为4.09%，与上一季度持平 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增商业关系数量较去年第一季度增加55% [18] - 第一季度剔除PPP贷款后，新贷款承诺较2020年第一季度下降16% [19] - 第一季度末，新贷款承诺中大型贷款和核心贷款的比例分别为49%和51% [19] - 第一季度加权当前活跃贷款管道较第四季度末增长约1% [20] - 第一季度消费者银行净新增客户增长率较2020年第一季度增长255% [21] - 以账户开户数衡量的同店销售额较2020年第一季度增长18%，较上一季度非年化增长11% [21] - 第一季度36%的账户开户来自在线渠道，包括Frost移动应用，在线账户开户数较2020年第一季度增长35% [22] - 第一季度末消费者贷款组合为18亿美元，较去年第一季度增长1.4% [22] - 截至4月，已开设23家计划中的25家新金融中心，其余两家将在未来几周内开业 [23] - 截至3月，已开业的22家金融中心新增家庭数量达到目标的144%，代表超过8700个新个人和企业 [24] - 截至3月，已开业的22家金融中心贷款额达到目标的212%，未偿还贷款额为2.63亿美元 [24] - 截至3月，已开业的22家金融中心存款额为3.43亿美元，达到目标的114% [26] - 第二轮PPP已收到约12400份新贷款申请，已发放超过13亿美元；两轮PPP共发放超过31000笔贷款，总额达46亿美元 [28] - 已邀请所有第一轮PPP借款人申请贷款豁免，已向SBA提交70%的贷款余额，其中约50%已获得豁免 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度能源相关问题贷款降至1.086亿美元，低于上一季度的1.335亿美元，能源贷款在非PPP投资组合中的占比降至7.5%，低于第四季度末的8.2% [14] - 第一季度末，非能源高风险投资组合（包括餐厅、酒店、娱乐、体育和零售）总额为16亿美元，贷款损失准备金率为4.9% [16] - 酒店业务未偿还贷款为2.86亿美元，仍是风险最高的类别 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将把在休斯顿市场学到的经验和技能应用于明年初在达拉斯的扩张，计划在30个月内开设25家新分行 [27] - 公司继续努力将能源领域的风险敞口合理化至适当水平 [15] - 公司推出面向消费者客户的100美元透支宽限期新功能，作为有机增长战略的一部分 [29] - 公司在与大型银行的竞争中表现出色，新商业关系主要来自“大而不能倒”的三大银行 [62] - 公司更倾向于有机增长战略，而非并购 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情的经济影响继续影响贷款需求，但公司团队在执行战略方面取得了非凡成就 [7] - 公司认为目前尚未走出困境，因此选择维持贷款损失准备金基本不变 [45] - 预计今年晚些时候利率将上升，公司将等待时机将资金投入债券市场 [74] - 对今年贷款增长不太乐观，但认为2022年贷款增长将有所改善 [78] - 认为公司在未来几年的业务前景乐观，如果利率如预期上升，将为公司带来巨大的顺风 [79] 其他重要信息 - 公司在格林威治卓越奖中连续四年在为小企业和中端市场银行客户提供卓越服务、建议和业绩方面获得最高分 [30] - 公司在J.D. Power and Associates的零售银行满意度研究中连续12年在德克萨斯州客户满意度排名最高 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 剔除PPP贷款后，信贷损失准备金增加2个基点至1.77%的原因是什么？ - 公司较为保守，仍担心某些行业（如商业房地产）的情况，认为目前释放准备金还为时过早 [45] - 虽然模型显示商业房地产类别所需的准备金较低，但考虑到受疫情影响行业的潜在挑战，公司设置了管理叠加项 [46] 问题: 本季度费用低于预期的原因是什么？达拉斯扩张的增量费用何时开始，是否已包含在2021年的估计中？ - 达拉斯扩张预计明年开始，公司不提供2022年的指导，可参考休斯顿扩张的情况 [51] - 本季度费用较低的原因包括PPP贷款发放相关的递延费用资本化，以及去年实施的费用削减计划的影响 [52] 问题: 达拉斯分行扩张的存贷增长情况会与休斯顿扩张有显著不同吗？ - 公司认为目前来看两者大致相同，达拉斯是一个非常适合开展业务的市场，特别是对于中小企业 [54] 问题: 从休斯顿扩张中学到了哪些经验可以应用于达拉斯扩张？ - 招聘与公司文化相符、对加入公司感到兴奋的员工非常重要 [55] - 要按步骤开展市场开发工作，提前与社区领袖建立联系 [59] 问题: 第一季度新增商业关系的客户来源以及他们选择公司的摩擦点是什么？ - 新增商业关系主要来自“大而不能倒”的三大银行 [62] - 客户选择公司的主要原因是PPP贷款，包括成功的PPP贷款体验、朋友推荐以及对原银行PPP服务的不满 [63] - 部分大型银行将客户更多地转接到呼叫中心，缺乏与关系经理的直接沟通，也是客户选择公司的原因之一 [65] 问题: 新的透支计划中“尽快存款”具体指什么？该计划预计会使服务收费收入减少多少？ - 客户需有每月至少500美元的直接存款才能符合该计划的资格 [66] - 预计第一季度消费者NSFOD费用将减少约100万美元，占本季度此类费用的17%，全年影响将取决于业务活动量 [69] 问题: 公司持有大量现金，何时是将资金投入债券市场的合适时机？长期来看，现金占平均生息资产的比例应保持在什么水平？ - 公司预计今年晚些时候（可能是第三季度末）利率会上升，届时将考虑将资金投入债券市场 [74] - 长期来看，公司希望现金占平均生息资产的比例保持在中高个位数水平 [81] 问题: 公司是否会参与并购，还是更倾向于有机增长战略？ - 公司目前更倾向于有机增长战略，但不排除进行能支持有机战略实施的收购 [82] 问题: 公司对今年贷款增长的预期与同行不同，是否过于保守？ - 公司较为保守，但商业房地产领域有一些回暖迹象，C&I贷款仍未明显回升 [87] - 公司认为企业在扩张方面较为谨慎，供应链问题也可能影响贷款需求 [88] 问题: 费用指引暗示费用将回升至2.2 - 2.25亿美元，推动费用上升的因素有哪些？ - 休斯顿扩张导致非利息费用增加约1000万美元 [89] - 佣金收入、广告和营销费用以及技术、家具和设备方面的支出预计将增加 [90] 问题: 480万美元的PPP相关费用是否计入费用线？ - 这480万美元是PPP贷款发放的 origination costs，根据会计指引进行了资本化，从费用中扣除并计入收入 [91] 问题: 达拉斯扩张的年度费用增长预期是否与2018 - 2019年的中高个位数增长大致相符？ - 公司不愿提供超出当前年度的指导，建议参考休斯顿扩张的情况 [94] 问题: 公司将现金投入证券市场的利率基准是多少？新贷款收益率与账面收益率是否已达到平价？ - 公司预计未来几个月10年期国债收益率将达到1.75 - 2%，届时可能会开始进入市场 [100] - 新贷款收益率仍比账面收益率低约30个基点 [101] 问题: 公司分行的平均存款规模是多少？休斯顿和达拉斯分行能否达到公司平均水平，需要多长时间？ - 公司分行平均存款规模可能在2亿美元左右，将由A.B.进行核实 [105] - 剔除总部效应后，休斯顿和达拉斯分行有理由在未来与其他分行保持一致 [104] 问题: 公司开设分行的策略是否是选择增长较快的地区？是否需要在奥斯汀扩大规模？圣安东尼奥与达拉斯、休斯顿的增长情况相比如何？ - 公司倾向于选择有持续增长潜力、自身尚未布局且有大型竞争对手的地区开设分行 [106] - 奥斯汀市场增长迅速，但公司需要看到更多小企业的跟进，目前对在奥斯汀进行大规模分行扩张仍持谨慎态度 [107] - 达拉斯增长最快，奥斯汀次之，圣安东尼奥与休斯顿相当，但圣安东尼奥市场更为稳定，现金流和资本状况良好 [108] [110]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为1.139亿美元，摊薄后每股收益为1.77美元；2020年同期净利润为4720万美元，摊薄后每股收益为0.75美元[166] - 2021年第一季度可用于普通股股东的净收入增加6660万美元，增幅141.1%，主要因信贷损失费用减少1.751亿美元和非利息费用减少1400万美元[167] - 2021年第一季度净利息收入占总收入的72.1%，是公司最大的收入来源[169] - 2020年3月优惠利率从4.75%降至3.25%，并保持至2021年3月31日；2021年3月31日，1个月和3个月美元LIBOR利率分别为0.11%和0.19%，低于2020年同期的0.99%和1.45%[170] - 2021年第一季度应纳税等效净利息收入减少450万美元，降幅1.7%，应纳税等效净利息收益率从3.56%降至2.72%[175] - 2021年第一季度生息资产平均规模增加90亿美元，其中计息存款增加73亿美元，贷款增加27亿美元[178] - 2021年第一季度生息资产平均应纳税等效收益率从3.84%降至2.78%，贷款平均应纳税等效收益率从4.65%降至3.87%[179][180] - 2021年第一季度贷款平均规模增加27亿美元，增幅17.9%，占生息资产的44.4%，低于2020年同期的48.7%[180] - 2021年第一季度证券平均应纳税等效收益率从3.46%降至3.41%，应税证券平均收益率从2.36%降至2.06%，免税证券平均应纳税等效收益率从4.07%升至4.09%[181] - 2021年第一季度证券平均规模减少7.16亿美元，降幅5.5%，占生息资产的30.8%，低于2020年同期的42.1%[181] - 截至2021年3月31日的三个月，平均生息存款增加73亿美元，增幅281.5%，占平均生息资产的24.8%，而2020年同期为8.4%，平均收益率从2020年的1.24%降至0.10%[182] - 截至2021年3月31日的三个月，平均联邦基金出售和平均转售协议分别减少2.262亿美元（97.9%）和2630万美元（90.9%），平均收益率分别从2020年的1.17%和1.63%降至0.24%和0.15%[183] - 截至2021年3月31日的三个月，计息负债平均支付利率从2020年的0.47%降至0.10%，平均存款增加80亿美元，增幅29.3%，其中平均生息存款增加34亿美元，平均非生息存款增加46亿美元[185] - 截至2021年3月31日的三个月，净息差从2020年的3.37%降至2.68%[186] - 2021年第一季度信贷损失费用为6.3万美元，2020年为17.5197万美元，其中贷款信贷损失费用2020年为17.2925万美元，2021年为0[190] - 截至2021年3月31日的三个月，非利息收入减少1.197亿美元，降幅56.2%，排除2020年同期1.09亿美元证券交易净收益后，减少1070万美元，降幅10.3%[193] - 截至2021年3月31日的三个月，信托和投资管理费用增加84.1万美元，增幅2.4%，其中投资管理费用增加260万美元，增幅9.6%[194] - 截至2021年3月31日，信托资产公允价值为393亿美元，其中管理资产173亿美元，托管资产220亿美元[195] - 截至2021年3月31日的三个月，服务手续费减少270万美元，降幅11.7%，其中透支/资金不足费用从2020年的1050万美元降至750万美元[196] - 2021年第一季度未出售证券，2020年第一季度出售4.831亿美元住宅抵押贷款支持证券，实现净收益190万美元，出售5.191亿美元30年期美国国债，实现净收益1.071亿美元[205] - 2021年第一季度其他非利息收入减少950万美元，降幅53.6%，主要因2020年同期有600万美元出售国债看跌期权收益[206] - 2021年第一季度非利息总费用减少1400万美元，降幅6.3%[208] - 2021年第一季度薪资减少540万美元，降幅5.4%，主要因贷款发起成本递延增加360万美元[209] - 2021年第一季度员工福利费用减少240万美元，降幅9.5%，主要因部分福利计划费用减少[210] - 2021年第一季度净占用费用增加66.7万美元，增幅2.6%，主要因租赁改良折旧等增加[212] - 2021年第一季度技术、家具和设备费用增加280万美元，增幅11.0%，主要因云服务费用和家具设备折旧增加[213] - 2021年第一季度所得税费用为790万美元，有效税率6.4%；2020年同期费用为330万美元，有效税率5.7%[233] - 2021年第一季度平均资产达425亿美元，较2020年同期增加90亿美元，增幅26.8%[235] - 2021年第一季度生息资产增加90亿美元，增幅29.2%；平均存款增加80亿美元，增幅29.3%[235] - 贷款从2020年末的175亿美元增至2021年3月末的179亿美元，增幅2.3%；剔除PPP贷款则减少2.871亿美元，降幅1.9%[236] - 商业和工业贷款从2020年末的50亿美元降至2021年3月末的48亿美元，降幅3.7%[237] - 能源贷款从2020年末的12亿美元降至2021年3月末的11亿美元，降幅10.8%[239] - 购买的共享国家信贷从2020年末的7.881亿美元降至2021年3月末的6.937亿美元，降幅12.0%[240] - 商业房地产贷款从2020年末的70亿美元增至2021年3月末的71亿美元，增幅1.2%[241] - 2021年第一季度确认约2350万美元PPP贷款相关递延处理费，预计后续还将确认约7280万美元[244] - 截至2021年3月31日，公司总贷款为1.789亿美元，逾期贷款总额为105,745美元，占比0.59%；剔除PPP贷款后，总贷款为1.476亿美元，逾期贷款总额为105,745美元，占比0.71%[247] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为1.748亿美元，逾期贷款总额为102,887美元，占比0.59%；剔除PPP贷款后，总贷款为1.505亿美元，逾期贷款总额为102,887美元，占比0.68%[247] - 2021年3月31日应计逾期贷款较2020年12月31日增加290万美元，主要因逾期建筑和非建筑相关商业房地产贷款增加（分别增加2190万美元和1110万美元），大部分被逾期商业和工业贷款减少（减少2000万美元）等抵消[247] - 截至2021年3月31日，公司非应计贷款为50,976美元，占比0.28%；剔除PPP贷款后，非应计贷款为50,976美元，占比0.35%[249] - 截至2020年12月31日，公司非应计贷款为61,449美元，占比0.35%；剔除PPP贷款后，非应计贷款为61,449美元，占比0.41%[249] - 2021年3月31日非应计贷款较2020年12月31日减少1050万美元，主要因非应计能源贷款减少，以及商业和工业贷款及非建筑相关商业房地产贷款减少[251] - 2021年3月31日非应计商业和工业贷款中有一笔超500万美元的信贷关系，总额为870万美元，2020年12月31日为900万美元[252] - 2021年3月31日非应计能源贷款中有一笔超500万美元的信贷关系，总额为1470万美元，2020年12月31日为2010万美元，减少与借款人本金还款有关[252] - 截至2021年3月31日，商业和工业贷款拨备为7090万美元，占比1.49%，较2020年12月31日减少300万美元，降幅4.0%[256] - 截至2021年3月31日，能源贷款拨备为3350万美元，占比3.04%，较2020年12月31日减少610万美元，降幅15.4%[256] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款拨备为1.444亿美元，占比2.03%，较2020年12月31日增加950万美元，增幅7.1%[256] - 截至2021年3月31日，消费者房地产贷款拨备为560万美元，占比0.43%，较2020年12月31日减少230万美元，降幅28.9%[256] - 截至2021年3月31日，消费者贷款拨备为680万美元，占比1.48%，较2020年12月31日减少14.5万美元，降幅2.1%[256] - 剔除PPP贷款后，整体贷款组合减少2.871亿美元，降幅1.9%[260] - 截至2021年3月31日，模型预期信贷损失向上调整加权平均Q因子约1.2%，与2020年12月31日持平[262] - 截至2021年3月31日，公司为商业房地产贷款组合提供总计1.027亿美元的额外定性调整，包括非业主占用商业房地产贷款4570万美元、业主占用商业房地产贷款4220万美元和商业房地产建设贷款1480万美元[268] - 截至2021年3月31日，公司因新冠疫情影响提供总计6040万美元的额外定性调整，其中5700万美元分配给商业房地产贷款；2020年12月31日，类似调整总计4710万美元[269] - 截至2021年3月31日，零售/商业街中心、酒店/住宿、餐厅、娱乐行业未偿还余额总计1.552042亿美元，占总贷款（不包括PPP贷款）的10.51%，分配拨备7600.5万美元，占未偿还余额的4.90%；2020年12月31日，对应数据分别为1.588778亿美元、10.56%、7236.3万美元、4.55%[272] - 截至2021年3月31日，公司为商业和工业贷款组合提供总计1040万美元的额外定性调整，其中340万美元包含在上述受新冠疫情影响行业的6040万美元额外定性调整中，其余700万美元基于管理层对小企业商业和工业贷款组合借款人长期可持续性风险的评估[271] - 2021年第一季度，公司未记录与贷款相关的信贷损失费用，而2020年同期总计1.729亿美元；2021年3月31日，贷款信贷损失拨备与总贷款的比率为1.46%（不包括PPP贷款为1.77%），2020年12月31日为1.51%（不包括PPP贷款为1.75%）[276] - 2021年3月31日和2020年12月31日，表外信贷敞口的信贷损失拨备总计约4420万美元；2021年前三个月，表外信贷敞口的信贷损失费用总计6.5万美元，2020年同期为230万美元[277] - 2021年3月31日和2020年12月31日，股东权益总计43亿美元；2021年第一季度，除净收入1.16亿美元外，其他资本来源包括股票期权行使所得2940万美元和与股票薪酬相关的250万美元，资本使用包括其他综合损失（税后）1.252亿美元、优先股和普通股股息4830万美元和库存股购买130万美元[278] - 2021年3月31日，股东权益中累计其他综合收益/损失部分总计税后净未实现收益3.877亿美元，2020年12月31日为5.13亿美元，变化主要由于可供出售证券净未实现收益税后净减少1.262亿美元[279] - 2021年和2020年第一季度，公司分别支付每股普通股季度股息0.72美元和0.71美元，对应普通股股息支付率分别为40.5%和95.2%[281] - 截至2021年3月31日，公司在美联储计息账户持有约111亿美元，联邦住房贷款银行借款能力约29亿美元，有74亿美元未质押证券可用于支持额外借款[287] - 截至2021年3月31日，Cullen/Frost的流动资产（包括现金和转售协议）总计4.078亿美元[288] - 截至2021年3月31日，公司计息存款平均余额98.64811亿美元，收益率0.10%；2020年同期平均余额25.85692亿美元，收益率1.24%[291] - 截至2021年3月31日，公司总生息资产平均余额398.03718亿美元，收益率2.78%；2020年同期平均余额308.0439亿美元，收益率3.84%[291] - 截至2021年3月31日，公司净利息收入2.63949亿美元，净息差2.68%，净利息收入与总平均生息资产比率2.72%；2020年同期净利息收入2.68453亿美元，净息差3.37%，比率3.56%[291] - 截至2021年3月31日，模型模拟显示利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对于固定利率情景分别增加3.4%和8.6%；利率下调25个基点，净利息收入减少1.8%[296] - 截至2020年12月31日，模型模拟显示利率上调100和200个基点，未来12个月净

公司整体财务数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为424亿美元[18] - 截至2020年12月31日，公司拥有6.565亿美元的商誉和其他无形资产[142] Frost Bank财务及业务布局数据 - 截至2020年12月31日，Frost Bank合并总资产为424亿美元，总存款为354亿美元[25] - 截至2020年12月31日，Frost Bank信托资产的估计公允价值为386亿美元，其中管理资产为169亿美元，托管资产为217亿美元[26] - Frost Bank在德州约有155个金融中心和超1200台自动取款机[25] 信托优先股发行情况 - Cullen/Frost Capital Trust II于2004年发行1.2亿美元信托优先股[33] - WNB Capital Trust I于2004年发行1300万美元信托优先股[34] 联邦储备系统相关规定及股息情况 - 联邦储备系统成员银行需持有相当于其资本股票和盈余6%的股票[45] - 资产超100亿美元的成员银行年度股息率与10年期美国国债挂钩，最高股息率上限为6%[45] - Frost Bank从联邦储备系统获得的股票股息在2020年为31.3万美元，2019年为68.8万美元，2018年为100万美元[45] 银行收购及资本分配监管规定 - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司超过5.0%的有表决权股份需事先获得美联储批准[53] - 截至2020年12月31日，Frost银行在保持“资本充足”状态下，可向Cullen/Frost支付约5.039亿美元的总股息，无需获得政府肯定性批准[55] 巴塞尔资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则要求Cullen/Frost和Frost银行维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率至少为7.0%（含2.5%资本保护缓冲），一级资本与风险加权资产比率至少为8.5%，总资本与风险加权资产比率至少为10.5%，杠杆率至少为4.0%[62] - 2019年7月前，若某类递延税资产和对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相应金额；之后该比例调整为25%[64] - 公司选择采用五年过渡选项，截至2020年12月31日，共计6370万美元的当前预期信用损失（CECL）过渡金额已加回CET1，其中包括2930万美元采用CECL的累积影响和3440万美元采用后估计的增量影响[68] - 巴塞尔III风险权重标准化方法将风险权重类别从一般风险资本规则扩展，资产风险权重一般从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[69] - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[70] - 巴塞尔III流动性框架和美联储规定的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）规则，因公司资产规模目前不适用于Cullen/Frost和Frost银行[71] 银行资本层级及相关规则 - 银行资本分为五个层级，“资本充足”要求总风险资本比率≥10.0%、CET1资本比率≥6.5%、一级风险资本比率≥8.0%、杠杆比率≥5.0%；“资本适当”要求总风险资本比率≥8.0%、CET1资本比率≥4.5%、一级风险资本比率≥6.0%、杠杆比率≥4.0%等[72] - “资本不足”机构进行资本分配或支付管理费后若处于“资本不足”状态将被禁止，且需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为机构总资产的5.0%或使机构符合资本标准所需金额[76] - 截至2020年12月31日，公司银行子公司Frost Bank基于上述比率“资本充足”[78] 其他金融监管规则 - 2019年美联储规则将总资产≥1000亿美元的国内银行控股公司分配到四类定制监管要求中，此前总资产≥100亿美元的上市银行控股公司需设立风险委员会，修订后为≥500亿美元，公司已设立风险委员会[84] - 资产≥100亿美元的金融机构，电子借记卡交易最高允许交换费为每笔21美分+交易价值的0.05%，若满足防欺诈标准可上调不超过1美分[89] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的银行及其附属机构有检查和执法权，可禁止“不公平、欺骗或滥用”行为，违规可处以民事罚款或禁令[91] - 《社区再投资法》要求存款机构满足市场信贷需求，金融控股公司开展新活动，其存款机构子公司最近一次CRA检查评级至少为“满意”，Frost Bank最近一次CRA检查评级为“满意”[92][94] - 2020年10月1日，OCC发布的CRA最终规则生效，FDIC尚未敲定其CRA规则修订[95] - 2020年9月，美联储发布拟议规则制定预先通知，邀请公众就更新实施CRA的法规发表意见[95] - 2020年12月，联邦银行机构发布拟议规则通知，要求银行组织在意识到“计算机安全事件”或“通知事件”后36小时内通知其主要监管机构[107] - 2016年，美国金融监管机构提议对总资产至少10亿美元的指定受监管实体的基于激励的薪酬安排制定修订规则，但未最终确定[103] - 2016年10月，联邦银行监管机构联合发布关于增强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知[105] - 2015年3月，联邦监管机构发布两份关于网络安全的相关声明[104] - 2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布关于激励薪酬政策的全面最终指导[102] 贷款组合数据 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中能源相关贷款约占总贷款的7.1%（不包括薪资保护计划贷款为8.2%）[20] - 截至2020年12月31日，约75.6%的贷款组合为商业和工业、能源、建筑和商业房地产抵押贷款[131] - 截至2020年12月31日，商业房地产抵押贷款约占贷款组合的31.3%[134] - 截至2020年12月31日，能源贷款为12亿美元，约占贷款组合的7.1%（不包括薪资保护计划贷款为8.2%）[135] LIBOR相关情况 - 2017年，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）所需的利率[127] - 2020年11月，LIBOR管理员宣布将对延长某些报价利率的停用日期进行咨询，一周和两个月期LIBOR报价利率将于2021年12月31日后停止发布，其余LIBOR报价利率将继续发布至2023年6月30日[127] - 银行监管机构表示，2021年12月31日后签订以LIBOR为参考利率的新合同将带来安全和稳健风险，并鼓励银行尽快停止签订此类合同[127] - 公司有大量直接或间接依赖LIBOR的贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具，LIBOR过渡已带来并可能继续带来额外成本和员工精力投入，还可能带来额外风险[129] 公司面临的风险及影响因素 - 公司维持贷款、证券和表外信贷敞口的信用损失准备金，确定适当的准备金水平涉及高度主观性，经济状况恶化等因素可能要求增加准备金[133] - 商业房地产市场近年来增长显著，但受COVID - 19疫情经济影响，联邦银行监管机构对当前市场弱点表示担忧，公司该类贷款管理不善可能产生不利影响[134] - 近年来欧佩克部分成员影响原油产量水平的行动导致全球石油供应增加，油价大幅下跌，尽管油价已从近期低点回升，但持续的油价波动仍有影响[135] - 2020年12月31日，每桶原油价格约为48美元，较2019年12月31日的61美元下跌[137] - 公司面临原油价格低迷和波动带来的能源投资组合损失增加风险，可能对美国经济和借款人产生负面影响[137] - 公司贷款业务存在环境责任风险，若发现有害或有毒物质，可能承担修复成本和其他财务责任[138] - 公司面临流动性风险，若无法维持充足流动性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[139] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不准确，可能导致意外损失[140] - 公司新业务、产品或服务以及技术进步可能带来额外风险，若管理不善可能产生重大不利影响[144][145][146] - 公司声誉面临负面宣传风险，可能影响客户获取和业务开展[147][149] - 公司信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，可能导致运营中断和数据泄露[152][155] - 公司依赖子公司股息获取大部分收入，若子公司无法支付股息，可能影响公司偿债和分红能力[151] - 大型银行控股公司资产门槛提高至2500亿美元，可能使此前受更严格审慎标准约束的公司更具竞争力[165] - 2011年7月21日起，多德 - 弗兰克法案废除联邦对金融机构支付活期存款利息的禁令，公司若跟进或增利息支出、降净息差[172] - 公司业务依赖德州经济，德州经济下滑可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[163] - 公司面临来自各类金融机构的竞争，金融科技公司活动近年显著增长且预计持续[167][168] - 公司受广泛政府监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务并增加非银行竞争[170] - 公司业务需收集大量客户数据，数据隐私保护受监管，违规可能致责任和声誉损害[173][174] - 公司收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能因监管问题延迟、受阻或被禁止[175][176][177] - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，大量抛售或致股价下跌[180] - 公司可能减少或取消普通股股息，这可能对股价产生不利影响[181] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响[185][186] - 新冠疫情导致失业率上升、商业活动受扰、消费者和企业信心下降，增加了违约、拖欠和止赎风险[188] - 新冠疫情使信贷损失费用更高且更不稳定，潜在冲销增加，尤其客户可能动用信贷额度[188] - 新冠疫情导致多个行业评级下调、信用恶化和违约，如能源、零售等行业[188] - 新冠疫情使股票、固定收益和商品市场估值突然大幅下降，市场波动性显著增加[188] - 美国国债利率和收益率下降，可能导致公司净利息收入减少[188] - 公司因新冠疫情停止回购普通股以保存资本和增加流动性[188] - 公司管理或服务的资产价值下降，影响相关手续费收入和服务需求[188] - 公司面临金融市场、经济和政治条件波动风险，业务受经营市场环境影响大[193] - 联邦、州或地方税法变化可能增加公司有效税率，影响财务表现[194] - 公司未来可能需筹集额外资本，但资本不一定能按需求时间或条件获得[195] 公司员工情况 - 2020年12月31日，公司有4685名全职等效员工，全体全职员工平均任期超10年，高管平均任期超31年[114] - 2020年，员工社区服务时长超7100小时[117] 数据安全事件情况 - 2018年数据安全事件导致第三方锁箱软件程序被非法访问，相关自付成本总计210万美元，预计无更多成本[111] 经纪存款法规情况 - 2020年12月FDIC最终确定一项规则，旨在使经纪存款法规与现代存款方式保持一致，可能减少被归类为经纪存款的金额[75]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度盈利8830万美元，合每股1.38美元，去年同期盈利1.017亿美元，合每股1.60美元，2020年第三季度盈利9510万美元，合每股1.50美元；2020年全年盈利3.236亿美元，合每股5.10美元，2019年盈利4.355亿美元，合每股6.84美元 [7] - 第四季度平均贷款为179亿美元，较去年第四季度的147亿美元增长22%，剔除PPP贷款后，第四季度平均贷款为150亿美元，较2019年第四季度增长2.3% [8] - 第四季度平均存款为340亿美元，较去年第四季度的270亿美元增长25%，连续第二个季度创下历史最高季度平均存款记录 [9] - 第四季度平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为86个基点和8.55% [9] - 第四季度信贷损失费用降至1380万美元，低于2020年第三季度的2030万美元，去年第四季度为840万美元 [10] - 第四季度净冲销额为1360万美元，第三季度为1020万美元，第四季度净冲销年化率为平均贷款的30个基点 [10] - 年末不良资产仅为6230万美元，较第三季度末的9640万美元下降35%，一年前为1.095亿美元 [11] - 第四季度末应计贷款逾期总额为1.03亿美元，占期末贷款的59个基点 [11] - 第四季度净息差为2.82%，较上一季度的2.95%下降13个基点 [28] - 第四季度应税等效贷款收益率为3.74%，较上一季度上升1个基点 [29] - 第四季度投资组合平均为126亿美元，较第三季度平均的127亿美元下降约9800万美元 [30] - 第四季度投资组合应税等效收益率为3.41%，较第三季度下降3个基点 [30] - 第四季度市政投资组合平均约为84亿美元，较第三季度下降9500万美元，应税等效收益率为4.09%，较上一季度上升1个基点 [31] - 第四季度末投资组合久期为4.4年，上一季度为4.5年 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年商业客户关系增长31%，休斯顿新商业客户关系增长49%，占全年公司新商业客户关系的39% [18][19] - 第四季度消费者净新增客户增长较2019年疫情前第四季度增长57%，开业不到一年的分行账户开户数较2019年第四季度增长2.2%，较上一季度增长8.2% [21] - 第四季度41%的账户开户来自在线渠道，包括Frost移动应用，在线账户开户数较2019年第四季度增长39.5% [22] - 第四季度末消费者贷款组合增加18亿美元，较去年第四季度增长7.2% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年贷款承诺预订量较上一年下降6% [19] - 2020年底新贷款承诺中，大型客户和核心客户的比例分别为53%和47% [20] - 因结构问题失去的交易比例从去年同期的61%升至今年的67% [20] - 第四季度加权当前活跃贷款管道较第三季度末下降约2% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现持续、可持续、高于平均水平的有机增长，同时控制成本和提高运营效率 [24] - 休斯顿扩张接近完成，第四季度开设两家新金融中心，共开设22家，计划开设25家，预计今年上半年开设剩余三家 [23] - 公司继续努力将能源业务敞口合理化至适当水平，能源贷款在非PPP投资组合中的占比降至8.2% [14] - 市场竞争激烈，公司在商业交易中因结构问题失去的交易比例上升 [20][100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年疫情对公司投资组合的经济影响为负面但可控，整体信贷质量前景稳定向好 [15] - 预计2021年年度费用增长在4% - 4.5%之间，有效税率将略高于2020年的5.7% [38] - 认为当前分析师对2021年全年收益的平均估计4.72美元略低，前提是运营环境稳定且无意外信贷事件 [39] - 尽管2021年仍将受到疫情压力，但对公司未来持乐观态度，相信休斯顿扩张投资将取得回报 [63] 其他重要信息 - 本月公司削减68个职位，以适应业务需求变化、更好利用技术和整合职责 [25] - 2020年公司报告的非利息费用增长率低于2%，低于最初指导的10.5% [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度PPP贷款的利差收入影响金额是多少，第二轮PPP贷款规模预计多大 - 第四季度PPP贷款费用部分约为1900万美元 [41] - 第二轮PPP贷款申请情况良好，已收到超7000份申请，约2500份获SBA批准，申请量接近10亿美元，平均贷款规模约14.4万美元，近期申请量有所放缓，90%为第二次申请的借款人 [42][43][44] 问题2: 年末PPP贷款余额和与第一轮PPP相关的待计费用是多少，预计大部分费用是否会在第一季度确认 - 年末PPP贷款余额为24亿美元，较9月底的32亿美元下降，约3900万美元待计费用预计在2021年确认 [54] - 预计费用确认会延续到第二季度，速度比1月份预期的慢 [55] 问题3: 德州的发展对公司盈利和贷款增长有何影响，公司在招聘和技术前线人员投资方面有何举措 - 德州发展势头良好，人口迁入增加，尤其是奥斯汀市场增长显著，公司正在评估其长期影响和对资本配置的意义 [57][58][59] - 贷款增长仍受疫情影响，公司希望实现高个位数贷款增长，但无PPP贷款情况下预计难以达到，今年仍将面临压力 [60][61] - 公司在休斯顿的投资正在取得回报，将继续进行类似投资，对未来持乐观态度 [62] 问题4: 通过数字渠道开户的客户位于何处，是否意味着银行要继续开设新分行以扩大在线申请客户群体 - 以休斯顿为例，60%的在线开户客户距离现有Frost网点车程在五分钟以内，部分客户来自现有市场之外 [67][69] - 休斯顿的扩张对账户增长有帮助，公司的战略是在市场中复制商业模式，注重中小商业银行业务，开设新分行对吸引客户有积极作用 [71][74][75] 问题5: 2021年费用增长的驱动因素是什么，是否会在奥斯汀开设更多分行 - 2021年费用增长主要受2020年未支付的激励措施恢复以及休斯顿扩张的影响，休斯顿扩张对费用增长的影响约为1% [77][78][95] - 公司正在评估奥斯汀市场的增长影响，可能会在该市场增加两个网点，但需要进一步研究 [79][80] 问题6: 如何看待净息差（NIM）趋势，新贷款情况如何，10亿美元证券购买的时机如何 - 预计NIM会有高个位数的下行变动，主要受贷款到期被低收益贷款替代、投资组合情况以及高存款水平的影响，公司目前不愿在当前市场进行大量投资 [86][87][88] - 新贷款方面，C&I贷款簿前后端利差约40个基点，商业房地产贷款需求较大，新贷款与之前贷款的利差约10 - 15个基点 [89] - 关于NII增长，需考虑PPP贷款的影响，2020年最后三个季度每季度确认约2000万美元PPP费用收入，约3900万美元待计费用预计在明年前几个季度确认，新的PPP费用对贷款增长预测的影响尚未纳入模型 [90][91] 问题7: 认为2021年共识盈利预期4.72美元略低是否包含储备释放的假设 - 目前的指导意见中不包含储备释放的假设 [93] 问题8: 如何理解费用方面的信息，2021年是否继续关注费用控制 - 2021年预计收入和盈利增长更趋正常化，之前未支付的激励措施将增加，休斯顿扩张在2021年的成本更高，对费用增长指导的影响约为1% [94][95] - 公司将继续关注费用控制，但不会削减技术成本，会对人员岗位进行严格审查 [95][96] 问题9: 公司在市场上是否面临更激烈的竞争 - 在技术方面，公司的技术优雅、用户友好，能够超越竞争对手，例如在iPhone应用上推出暗模式 [98][99] - 在商业竞争方面，情况恶化，因结构问题失去的交易比例上升，但公司不会为了不良结构而冒险，有信心参与竞争 [100][101] 问题10: 公司在收费业务上是否有针对性投资，信托业务和保险业务情况如何，其他费用收入环比增加的原因是什么 - 公司在信托业务进行了重大系统升级和转换，进展顺利；在资金管理系统方面也进行了升级，提高了移动功能，且系统转换未导致客户流失 [103][105][106] - 第四季度其他费用收入环比增加主要与借记卡激励措施、交易活动增加以及公共融资承销业务表现强劲有关 [107]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利9510万美元，合每股1.50美元，去年同期盈利1.098亿美元，合每股1.73美元，今年第二季度盈利9310万美元，合每股1.47美元 [7] - 第三季度平均贷款为181亿美元，较去年同期的145亿美元增长25%，剔除PPP贷款影响后仍较去年同期增长3.3%；平均存款为329亿美元，较去年同期的264亿美元增长25%，创历史季度平均存款最高纪录 [8] - 总资产首次超过400亿美元，较去年增长41%，均为有机增长 [9] - 第三季度资产回报率略低于1%，为0.96% [10] - 第三季度信贷成本费用降至2030万美元，低于2020年第二季度的3200万美元，去年第三季度为800万美元 [10] - 第三季度净冲销额为1020万美元，较第二季度的4100万美元大幅下降，年化净冲销额为平均贷款的22个基点 [11] - 第三季度末不良资产为9640万美元，第二季度末为8520万美元，去年第三季度末为1.05亿美元 [12] - 第三季度末应计贷款总体逾期额为1.33亿美元，占期末贷款的73个基点 [13] - 第三季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为8.03亿美元，第二季度末为6.74亿美元；能源相关问题贷款为2.035亿美元，上一季度为1.768亿美元，去年第三季度为8720万美元 [14] - 能源贷款在非PPP贷款组合中的占比降至9.1%，2015年峰值为16% [15] - 今年前九个月，疫情对公司贷款组合的经济影响为负面但可控 [16] - 新客户关系较去年同期增长38%，截至9月新贷款承诺金额较去年同期增长约2% [17] - 第三季度加权当前活跃贷款管道较今年第二季度增长11% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者银行业务持续增长，但受疫情影响有所放缓，第三季度净新增客户数量较2019年第三季度下降13%，同店账户开户数量较2019年第三季度下降15.5% [19] - 第三季度52%的账户开户来自在线渠道，在线账户开户数量较2019年第三季度增长73% [20] - 第三季度末消费者贷款组合为18亿美元，较去年第三季度增长6.7%，主要由消费者房地产贷款推动 [20] - 第三季度在休斯顿开设了5家新金融中心，目前已开设20家，计划开设25家，预计本季度再开设2家，其余3家将于2021年初开设 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在休斯顿的存款市场份额从一年前的第10位升至第6位 [10] - 休斯顿市场的贷款管道比其他市场高出50% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高运营效率，管理层决定自1月1日起将自身工资降低10%，并将团队奖金目标降低5%，CEO的奖金目标降低10% [24] - 市场竞争激烈，且有加剧趋势，今年交易因结构问题流失的比例从去年同期的61%升至70% [18] - 公司将继续推进休斯顿扩张计划，同时谨慎对待开支，寻找提高效率的方法 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业因当局对疫情实施的财政和货币政策，存款水平普遍上升，公司历史上在不确定时期是安全的避风港，这将是公司在挑战时期增长的一部分 [9] - 尽管行业面临盈利压力，但公司对自身管理疫情和支持客户及社区的能力充满信心，相信公司将变得更强大 [24] - 选举结束将带来更多清晰度，有助于改善市场情绪；新客户关系的增长和休斯顿市场的良好表现使管理层对公司未来前景感到乐观，但疫情仍是不确定因素 [55][56][57] 其他重要信息 - 第三季度净息差为2.95%，较上一季度的3.13%下降18个基点，主要由于贷款收益率和证券收益率下降以及美联储存款余额占盈利资产比例增加 [26] - 第三季度应税等效贷款收益率为3.73%，较上一季度下降22个基点，受LIBOR下降和PPP贷款组合影响 [27] - 第三季度投资组合平均为127亿美元，较第二季度的125亿美元增加约1.8亿美元；应税等效收益率为3.44%，较第二季度下降9个基点 [28] - 第三季度市政投资组合平均约为85亿美元，与第二季度持平，应税等效收益率为4.08%，较上一季度上升1个基点；第三季度末78%的市政投资组合已提前退款或由PSF保险，投资组合期限为4.5年，较上一季度略有上升 [29] - 第三季度薪资项目包含约450万美元的薪资费用减少，与根据今年预计支出调整激励计划有关 [30] - 公司此前预计2020年全年费用增长约6%，目前预计降至3%左右 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度PPP贷款费用实现了多少？ - 与第二季度相当，第二季度与该费用相关的确认金额约为2100万美元 [32] 问题2: 全年净息差（不包括PPP）略高于3%的预期是否仍然适用？ - 目前来看是这样，第三季度情况能较好反映全年预测 [33][34] 问题3: 公司是否会重新参与股票回购计划？ - 目前不在考虑范围内，公司专注于保护股息和为增长提供资本，但未来可能会重新参与 [35] 问题4: 费用指引中3%的增长是否是基于2019年报告的3500万美元，减去约750万美元的递延费用？ - 是的，是基于2019年报告数据，加上第二季度提到的700万美元递延费用 [37] 问题5: 净息差（不包括PPP摊销）是否会继续下降，对净利息收入趋势有何影响，公司能否在净息差不利情况下实现净利息收入增长？ - 净息差面临压力，2021年情况可能较艰难，但如果决定投资部分流动性，有增长净利息收入的潜力 [38][39] 问题6: 目前再投资利率情况如何？ - 本季度购买的抵押贷款支持证券（MBS）资产收益率约为1.53%，目前可能无法达到；市政债券方面，10年期债券收益率约在1.35 - 1.39%（应税等效） [42] 问题7: 是否考虑保持证券规模稳定或适度增长以支持净利息收入？ - 公司会采取机会主义策略，目前虽不太愿意投资，但会根据情况决定是否使用部分流动性 [43] 问题8: 贷款管道增长的活动领域以及竞争压力最大的领域和是否看到利差压缩？ - 贷款管道增长主要来自商业房地产（增长19%）和商业C&I（增长8%）；竞争方面，大型C&I贷款和商业房地产交易因结构问题流失的比例均为92%，未看到因定价导致大量业务流失 [44] 问题9: 如何看待第四季度及明年的费用情况，效率比率能否提高？ - 管理层已采取减薪等措施，正在进行明年预算规划，虽面临收入压力，但会努力提高效率；目前无法确定效率比率能否提高，会在1月提供更多信息 [49][53] 问题10: 选举后经济前景如何，对明年增长更乐观还是更谨慎？ - 选举结束将带来积极影响，新客户关系增长和休斯顿市场表现良好使管理层对未来前景乐观，但疫情仍是不确定因素 [55][56][57] 问题11: 贷款因结构问题流失的对象是其他银行还是非银行金融机构？ - 未听说是非银行金融机构，可能是各类银行或私募股权，竞争广泛 [58] 问题12: 某些业务线第三季度表现改善，未来是否能保持良好增长？ - 第三季度部分业务（如存款服务收费、交换费和借记卡费）有所改善，但10月数据增长较第三季度有所放缓，未来情况取决于经济和疫情发展 [61] 问题13: 准备金增加的原因以及是否已停止增加准备金？ - 准备金增加主要与能源业务相关，模型显示能源业务需要额外资金，油田服务方面的管理覆盖工作也显示有增加需求；目前对准备金水平感到满意，但仍持谨慎乐观态度 [62][63] 问题14: 费用连续两个季度表现较好，但指引显示第四季度会大幅增加，原因是什么？ - 第四季度有股票补偿奖励费用，营销费用决策尚未确定，还需考虑是否填补空缺职位以及分支机构调整等因素，指引基于目前最佳信息 [66][67] 问题15: 公司采取费用控制举措的原因是什么？ - 这是管理层主动决策，旨在保护盈利流，适应当前银行业低利率和疫情带来的长期不确定性环境，符合公司长期文化和战略 [70][71] 问题16: 明年衡量工作成效的标准是什么？ - 由于收入面临压力，公司将围绕收入合理化费用，这是一个方向性过程 [74] 问题17: 是否会引入外部顾问协助费用控制举措？ - 不会，公司认为外部顾问短期性强、成本高，公司希望进行深入思考，在不损害客户体验的前提下提高效率 [75][76] 问题18: 如果拜登提高企业税率至28%，对公司税率有何影响？ - 影响取决于应税收入预测，简单模型下约为增加三分之一，但具体需根据税前税率预测 [78]

宏观经济与政策影响 - 2020年3月16日，美联储将联邦基金利率目标降至0 - 0.25%，此前在3月4日已降至1.0% - 1.25%[195] - 美联储预计将维持当前联邦基金利率水平，直至劳动力市场条件达到与充分就业评估一致，通胀升至2%并有望在一段时间内适度超过2%，这一预期持续到2023年[195] - 新冠疫情自2020年3月起持续影响公司业务、财务状况和经营成果，最终不利影响目前无法可靠估计[187] - 新冠疫情导致德州及全国商业活动显著减少，影响客户、供应商和交易对手履行对公司的义务[192] - 新冠疫情引发的经济压力和不确定性改变了消费者和企业的消费、借贷和储蓄习惯，影响公司产品和服务需求[193] - 新冠疫情可能因员工缺勤、分支机构关闭、远程办公风险和政府命令等影响公司日常和关键运营[191] - 新冠疫情导致金融市场不稳定，影响潜在和现有借款人的信用状况，进而影响公司贷款业务[192] - 银行监管机构对受COVID - 19影响的市场和监管问题反应积极，可能会出台影响贷款、融资、资本和流动性标准的新法律法规[204] - 《CARES法案》允许FDIC在2020年12月31日前担保银行无息交易账户的存款义务，参与该担保计划可能产生费用和评估[204] 公司业务应对措施 - 贷款客户可申请最长90天的还款延期，90天后还可申请额外延期[193] - 公司实施业务连续性和健康应急响应计划，包括通信、限制旅行、重开金融中心大厅、扩大远程办公等措施[188] - 公司目前作为贷款人参与PPP计划，预计不参与主街贷款计划（MSLP）[203] 财务报表编制相关 - 公司遵循美国公认会计原则和金融服务行业通用做法，财务报表编制需管理层进行估计和假设[205] - 2020年1月1日起，公司采用新会计标准更新（ASC 326），改变了金融工具（包括贷款和表外信贷风险敞口）的信用损失准备金政策[207] - 信用损失准备金账户金额是管理层根据内外部信息对金融工具当前预期信用损失的最佳估计[207] - 信用损失准备金账户的最终充足性取决于投资组合表现、经济、利率变化和监管机构对资产分类的看法等多种因素[210] - 为使前期数据具有可比性，公司进行了某些重分类[211] - 应税等价调整是将免税贷款和投资收入增加相当于按21%联邦税率全额征税时应缴纳的税额[211] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月归属普通股股东的净收入分别为9510万美元（摊薄后每股1.50美元）和2.354亿美元（摊薄后每股3.71美元），2019年同期分别为1.098亿美元（摊薄后每股1.73美元）和3.339亿美元（摊薄后每股5.24美元）[212] - 2020年第三季度普通股股东可获得的净利润减少1480万美元，即13.4%；前九个月减少9850万美元，即29.5%[213] - 2020年前九个月净利息收入占总收入的66.2%，排除证券交易净收益后占比73.5%[216] - 2019年初优惠利率为5.50%，年末降至4.75%；2020年3月降至3.25%并保持到9月30日[217] - 2020年9月30日，一个月和三个月期美元LIBOR利率分别为0.15%和0.23%，2019年同期为2.02%和2.09%[217] - 2020年第三季度应税等效净利息收入减少960万美元，即3.5%；前九个月减少2030万美元，即2.5%[221] - 2020年前九个月因闰年多一天增加约180万美元应税等效净利息收入，排除该影响实际减少约2210万美元[221] - 2020年第三季度应税等效净利息收益率从3.76%降至2.95%，前九个月从3.80%降至3.20%[221] - 2020年第三季度和前九个月应税等效净利息收入和收益率下降主要因贷款和计息存款平均收益率下降[223] - 2020年第三季度信用损失费用增加1230万美元，前九个月增加2.021亿美元[213] - 2020年前九个月非利息收入增加1.055亿美元，主要与证券交易净收益1.09亿美元有关[213] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，生息资产平均规模较2019年同期分别增加71亿美元和50亿美元[224] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，生息资产平均应税等效收益率较2019年同期分别下降117个基点和92个基点，降至3.04%和3.35%[225] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，贷款平均规模较2019年同期分别增加37亿美元（25.4%）和26亿美元（17.8%）[226] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，贷款平均应税等效收益率较2019年同期分别下降143个基点和119个基点，降至3.73%和4.08%[226] - 2020年截至9月30日，公司已发放约33亿美元的SBA批准的PPP贷款[226] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，证券平均应税等效收益率较2019年同期分别增加1个基点和7个基点，升至3.44%和3.48%[227] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，总证券平均规模较2019年同期分别减少7.64亿美元（5.7%）和4.667亿美元（3.5%）[230] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，计息存款平均规模较2019年同期分别增加43亿美元（276.1%）和30亿美元（201.87%）[231] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，平均存款较2019年同期分别增加65亿美元（24.8%）和44亿美元（16.8%）[233] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，信贷损失费用分别为2.0302亿美元和22.7474亿美元，2019年同期分别为0.8001亿美元和2.5404亿美元[239] - 2020年第三季度和前九个月非利息收入分别减少560万美元（6.3%）和增加1.055亿美元（39.3%），排除证券交易净收益后，前九个月非利息收入减少330万美元（1.2%）[240] - 2020年前九个月信托和投资管理费用中投资费用占比约82.7%（2019年为82.5%），第三季度和前九个月该费用分别减少18万美元（0.6%）和增加320万美元（3.4%）[241] - 2020年9月30日信托资产公允价值为366亿美元（2019年12月31日为378亿美元，2019年9月30日为364亿美元），主要由股权证券（50.8%）、固定收益证券（34.5%）和现金等价物（8.7%）组成[244] - 2020年第三季度和前九个月存款账户服务收费分别减少310万美元（13.6%）和550万美元（8.4%），主要因透支/资金不足费用减少[245] - 2020年第三季度和前九个月保险佣金和费用分别减少22.7万美元（1.9%）和160万美元（4.0%），源于佣金收入和或有收入减少[247] - 2020年第三季度和前九个月交换和借记卡交易手续费分别为350.3万美元和972.4万美元（2019年同期为411.7万美元和1126.5万美元），受交易 volume 减少和网络成本增加影响[253] - 2020年第三季度和前九个月其他费用分别减少170万美元（17.2%）和270万美元（9.6%），主要因货币市场账户安置收入等减少[254] - 2020年前九个月证券交易净收益为1.09亿美元（2019年为26.5万美元），出售可供出售证券摊销成本为10亿美元（2019年为82亿美元）[255] - 2019年前九个月公司为税务规划出售74亿美元美国国债，实现净收益9.9万美元[256] - 2019年前九个月公司出售摊销成本为5.489亿美元美国国债和3.107亿美元市政证券，实现净收益16.6万美元[258] - 2020年第三季度其他非利息收入增加36.1万美元，增幅4.2%；前九个月增加490万美元，增幅16.5%[259][260] - 2020年前三季度末三个月和九个月非利息支出分别减少670万美元，降幅3.2%，增加1210万美元，增幅2.0%[261] - 2020年前三季度末三个月和九个月薪资分别减少48.9万美元，降幅0.5%，增加540万美元，增幅2.0%[262] - 2020年前三季度末三个月和九个月员工福利支出分别减少490万美元，降幅23.5%，减少480万美元，降幅7.4%[264] - 2020年前三季度末三个月和九个月净占用费用分别增加130万美元，增幅5.2%，增加1150万美元，增幅17.8%[266] - 2020年前三季度末三个月和九个月技术、家具和设备费用分别增加410万美元，增幅18.1%，增加1150万美元，增幅17.4%[267] - 2020年前三季度末三个月和九个月其他非利息支出分别减少640万美元，降幅14.4%，减少1140万美元，降幅8.6%[269] - 2020年前三季度末三个月和九个月银行业务净收入分别减少1710万美元，降幅15.4%，减少9640万美元，降幅28.8%[272] - 2020年前三季度末三个月和九个月净利息收入分别减少990万美元，降幅3.9%，减少1980万美元，降幅2.6%[273] - 2020年前三季度末三个月和九个月信贷损失费用分别为2030万美元和2.275亿美元，而2019年同期为800万美元和2540万美元[274] - 2020年前三季度非利息收入较2019年同期增加1.046亿美元，增幅65.0%，主要因证券交易净收益1.09亿美元；三季度减少350万美元，降幅6.7%[275] - 2020年前三季度非利息支出较2019年同期增加900万美元，增幅1.7%；三季度减少480万美元，降幅2.7%[278] - 2020年前三季度和三季度Frost保险代理处总佣金收入分别为3870万美元和1150万美元，较2019年同期的4030万美元和1170万美元有所下降[279] - 2020年前三季度Frost财富顾问净收入较2019年同期减少180万美元，降幅11.4%；三季度增加2.4万美元，增幅0.6%[280] - 2020年前三季度和三季度Frost财富顾问净利息收入较2019年同期分别减少87.5万美元和38.7万美元，降幅分别为28.8%和39.1%[282] - 2020年前三季度Frost财富顾问非利息收入较2019年同期增加130万美元，增幅1.2%；三季度减少190万美元，降幅5.1%[282] - 2020年前三季度Frost财富顾问非利息支出较2019年同期增加270万美元，增幅2.9%；三季度减少230万美元，降幅7.1%[283] - 2020年前三季度和三季度非银行运营部门净亏损分别为880万美元和260万美元，较2019年同期的990万美元和290万美元有所减少[284] - 2020年前三季度公司确认所得税费用1150万美元，有效税率4.5%；三季度确认所得税费用950万美元，有效税率9.1%，均低于2019年同期[285] - 2020年前三季度平均资产总计370亿美元，较2019年同期增加53亿美元，增幅16.7%；盈利资产增加50亿美元，增幅17.0%[288] - 截至2020年9月30日，总贷款为182.24亿美元，较2019年12月31日增加35亿美元，增幅23.5%；排除PPP贷款，总贷款增加2.47亿美元，增幅1.7%[289] - 2020年前九个月，商业和工业贷款减少3.67亿美元，降幅7.1%[290] - 能源贷款较2019年12月31日减少2.90亿美元，降幅17.5%[292] - 截至2020年9月30日，购买的共享国家信贷（SNC）组合为8.38亿美元，较2019年12月31日减少1.11亿美元，降幅11.7%[293] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款为70亿美元，较2019年12月31日增加8.11亿美元，增幅13.1%[294] - 消费房地产贷款较2019年12月31日增加1.13亿美元，增幅9.5%；消费及其他贷款减少2080万美元，降幅4.0%[295] - 截至2020年9月30日，公司已发放约33亿美元的SBA批准的PPP贷款；2020年第三季度和前九个月分别确认约2110万美元和4040万美元的PPP贷款相关递延处理费[298] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为9.16亿美元，较2019年12月31日的10.23亿美元有所减少；非不良资产为9.64亿美元，较2019年12月31日减少1310万美元[299] - 截至2020年9月30日，30 - 89天逾期应计贷款为9.69亿美元，90天以上逾期应计贷款为3.57亿美元；逾期应计贷款占总贷款的比例分别为0.53%和0.20%[299] - 截至2020年9月30日，非不良资产与总贷款和止赎资产的比率为0.53%，与排除PPP贷款的总贷款和止赎资产的比率为0.64%，与总资产的比率为0.24%[299] - 2020年9月30日，非应计商业和工业贷款中有一笔超500万美元的信贷

财务数据和关键指标变化 - 第二季度盈利9310万美元，即每股1.47美元，去年同期盈利1.096亿美元，即每股1.72美元，今年第一季度盈利4720万美元，即每股0.75美元 [5] - 第二季度平均存款为313亿美元，较去年同期的260亿美元增长超20%，创历史季度平均存款最高纪录 [13] - 第二季度平均贷款为175亿美元，较去年同期的144亿美元增长超20%，即便不包括PPP贷款，贷款总额也将增长约5% [14] - 第二季度平均资产回报率为0.99%，去年同期为1.4% [15] - 第二季度信用损失费用为3200万美元，2020年第一季度为1.752亿美元，2019年第二季度为640万美元 [15] - 第二季度净冲销为4100万美元，第一季度为3860万美元，去年同期为780万美元，第二季度年化净冲销占平均贷款的0.94% [17] - 第二季度末不良资产为8520万美元，第一季度末为6750万美元，去年第二季度末为7640万美元，当前不良资产仅占资产的22个基点 [18] - 第二季度末应计贷款总体逾期为9100万美元，占期末贷款的51个基点 [19] - 第二季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为6.74亿美元，第一季度末为5.82亿美元 [21] - 第二季度末与能源相关的问题贷款为1.768亿美元，上一季度为1.417亿美元，去年第一季度为9360万美元 [22] - 第二季度净利息利润率为3.13%，较上一季度的3.56%下降43个基点，不包括PPP贷款影响，净利息利润率为3.05% [39] - 第二季度应税等效贷款收益率为3.95%，较上一季度下降70个基点，PPP贷款组合收益率为4.13%，对当季整体贷款收益率有3个基点的有利影响 [41] - 第二季度投资组合平均为125亿美元，较第一季度平均的130亿美元下降约4.63亿美元，应税等效收益率为3.53%，较第一季度上升7个基点 [42] - 第二季度市政投资组合平均约为85亿美元，与第一季度持平，应税等效收益率也与第一季度持平，为4.07%，第二季度末超70%的市政投资组合已提前退款或有PSF保险，投资组合期限为4.4年，上一季度为4.6年 [43] - 第二季度总存款成本为8个基点，较第一季度下降16个基点，联邦基金购买和回购协议（主要是客户回购协议）成本从第一季度的0.95%降至第二季度的0.15%，下降80个基点，第二季度平均余额约为13亿美元，较上一季度增加约3600万美元 [44] - 第二季度总非利息支出较去年第二季度减少约350万美元，即1.7%，若不考虑PPP贷款递延的740万美元发起成本的有利影响，总非利息支出将较去年第二季度增加380万美元，即1.9% [45][46] - 预计全年费用增长约6%，较上一季度给出的8.5%增长指引下降2.5个百分点 [47] - 第二季度确认了一笔260万美元与向慈善信托进行资产捐赠相关的一次性离散税收优惠，剔除该项目影响，年初至今收益的有效税率约为3.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 新业务关系较去年同期增长约28%，主要得益于帮助小企业获得PPP贷款的努力，截至6月新贷款承诺金额较去年下降约3%，新贷款承诺中较大规模关系与核心关系的比例从第一季度末的57%和43%变为2020年至今的53%和47%，与去年同期水平相近 [27][28] - 因结构问题失去的交易比例从去年同期的61%升至今年的75%，第二季度加权当前活跃贷款管道较第一季度末增长24% [29] 消费业务 - 第二季度净新增消费客户增长率为2.2%，与2019年第二季度相比，截至第二季度末同店销售（以开户数衡量）下降30% [30] - 第二季度59%的开户来自在线渠道（包括Frost Bank移动应用），在线开户总数较2019年第二季度增长72% [31] - 第二季度末消费贷款组合为18亿美元，较去年增长4.3% [32] PPP贷款业务 - 截至6月30日，帮助近18300名客户获得PPP贷款，总额超32亿美元，在德克萨斯州，Frost在PPP贷款方面表现出色，在圣安东尼奥、沃思堡和科珀斯克里斯蒂，PPP贷款获批数量排名第一，在圣安东尼奥的PPP贷款数量超过美国银行、大通银行和富国银行的总和 [10] - 超过四分之三的PPP贷款金额在15万美元或以下，近90%在35万美元或以下，PPP申请已延长至8月，截至7月，又收到500份申请，金额超2200万美元，平均每份约4.5万美元 [11] - 该季度PPP贷款平均费用约为3.2%，相当于约1.04亿美元，直接发起成本总计约740万美元，净递延费用约为9700万美元，第二季度约20%的净费用计入利息收入 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 休斯顿市场新关系增长同比上升40%，是公司唯一贷款机会较去年呈正向增长的市场，休斯顿分行扩张方面，关系数量比预期目标高143%，存款约为目标的83%，贷款超过目标200%以上 [116][115] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业贷款业务继续注重持续平衡增长，包括核心贷款（规模在1000万美元以下的贷款关系）和较大规模关系，同时保持质量标准 [26] - 持续使贷款组合多元化，降低公司对能源领域的风险敞口，第二季度末能源贷款占非PPP贷款组合的9.6%，若包括PPP贷款则为7.9%，2015年峰值为16% [23] - 休斯顿扩张计划按计划推进，第二季度开设4家新金融中心，第三季度已开设2家，计划开设的25家新金融中心中已开设17家 [33] - 市场竞争激烈，如因结构问题失去交易的比例从去年同期的61%升至今年的75% [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司投资组合的经济影响为负面但可控，除能源外，受疫情经济影响较大的投资组合细分领域还包括餐饮、酒店、航空、娱乐和体育以及零售，截至第二季度末，这些细分领域（不包括PPP贷款）总计近16亿美元 [24] - 尽管面临疫情挑战，公司仍完成了有机增长计划，并保持了获奖级别的客户服务水平，第二季度公司净推荐值从82升至87，创历史新高，且被Greenwich and Associates评为在应对疫情方面表现突出的银行之一，在小企业银行和中端市场银行类别中均获此殊荣 [7][8][9] - 对未来经济形势看法复杂，部分领域表现良好，如汽车经销商、钻石经销商等，但能源相关业务仍低迷，且市政和商业情况可能导致建筑和道路工程减少，未来六个月经济对投资组合的影响可能较大，希望能有医疗解决方案（如有效疗法或疫苗）改善现状 [106][107][111] 其他重要信息 - 公司为应对疫情，通过多种方式持续为客户提供服务，包括银行大堂预约服务、汽车银行服务、在线和移动银行服务、全天候电话客服以及1200多台ATM网络服务 [6] - 为因疫情放缓而受影响的客户提供贷款延期服务，截至第二季度末，共批准90天延期贷款总计22亿美元，延期期限已结束的约11亿美元贷款中，仅7200万美元的贷款申请了第二次延期 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何第二季度能确认20%的PPP费用，以及对全年确认比例的预期 - 公司按贷款池看待PPP贷款，根据贷款预期期限确认费用，预计2020年确认约60%的费用，2021年确认约40% [49] 问题2: 税率降低的原因及未来展望 - 盈利降低以及较大的市政投资组合带来较高免税收入使税率降低，第二季度的260万美元离散税收优惠使税率变为负数，剔除该项目后，预计下半年税率在3% - 5%之间 [50][69] 问题3: 全年净利息利润率是否仍维持略高于3%的水平 - 管理层仍对不包括PPP贷款情况下略高于3%的净利息利润率指引感到满意 [51] 问题4: 本季度能源储备情况及释放金额 - 能源储备约为4080万美元，覆盖率为2.86%，较第二季度的6.58%有所下降，本季度能源冲销约3500万美元，有效释放约2800万美元储备 [52][53] 问题5: 目前新贷款收益率和证券购买收益率情况，以及不包括PPP贷款情况下未来贷款收益率是否有压力 - 证券方面，本季度购买约2亿美元抵押贷款支持证券，收益率约为1.51%，贷款收益率与前几个季度基本一致，较少使用LIBOR，固定利率部分略有增加，未来贷款收益率是否有压力取决于到期情况和替代LIBOR的情况 [54][55][57] 问题6: 费用减免对服务收费和其他收费项目的影响及未来展望 - 费用减免在第二季度占比不大，6月和7月情况好于4月和5月，未来受疫情不确定性影响，情况仍不明朗 [58][59] 问题7: 上一季度假设油价为9美元/桶，目前假设的油价水平是多少 - 第二季度使用穆迪的油价数据，2020年第二季度为26美元/桶，到第四季度升至32美元/桶，2021年为42美元/桶 [60] 问题8: 本季度储备的经济预测部分有何变化 - 未提供具体变化数据，使用穆迪的共识情景，经济有所改善，商业房地产投资组合对波动性、预测的技术失业率和美国GDP更为敏感，模型要求该投资组合有更高储备，公司根据实际表现进行了调整 [61][62][64] 问题9: 16亿美元对疫情敏感的贷款敞口细分情况及各行业储备率 - 零售约7.83亿美元，酒店和住宿约2.61亿美元，餐饮约2.25亿美元，航空约1.94亿美元，娱乐约1.2亿美元，截至6月底综合分配准备金率为2.52%，餐饮储备率为4.34%，酒店为1.21%，体育和娱乐为4.58%，航空为2.8%，零售综合为2.06% [65][67] 问题10: 未来两三个季度净冲销水平是否会维持高位 - 预计不会，本季度大部分冲销是解决了多年来的遗留能源贷款问题，未来能源冲销水平预计不会与第二季度相同，但问题贷款可能增加，尤其是服务领域，最终情况还受疫情发展影响 [72][75][78] 问题11: 6.74亿美元高风险领域贷款中，能源、餐饮、酒店、航空、娱乐和零售行业的占比情况 - 这些行业的问题贷款并非占绝大多数，分布在不同领域，能源问题贷款约为1.77亿美元 [80][81] 问题12: 确认20%的PPP费用是否意味着贷款豁免时不会有加速摊销 - 费用确认较为平稳，假设平均期限为24个月，预计大部分贷款在第三季度末和第四季度偿还，若平均期限大幅缩短，费用确认可能加速，目前预计不会出现这种情况 [91][92][93] 问题13: 是否预计在第三季度和第四季度各确认20%的PPP费用 - 目前假设接近该比例，预计今年确认60%的费用 [95] 问题14: 若PPP贷款未获豁免并延期，费用如何处理 - 公司会随着时间推移确认费用 [96] 问题15: 费用年增长率6%对应的未来几个季度费用范围 - 根据给出的指引，计算结果与该范围相差不大 [97][98] 问题16: 下半年到期证券金额及对净利息利润率的影响，以及第二季度新增存款是否会流出银行 - 第三季度到年底到期现金流量约在6 - 7.5亿美元之间，部分新增存款与PPP贷款有关，预计部分会被支出，但难以确定具体金额，存款情况存在不确定性 [100][101] 问题17: 如何看待德州市场的经济形势及未来12个月的发展 - 经济形势复杂，部分领域表现良好，如汽车和钻石经销商，但能源相关业务低迷，建筑和道路工程可能因市政和商业情况减少，未来六个月经济对投资组合影响较大，希望有医疗解决方案改善现状 [106][107][111] 问题18: 休斯顿分行扩张在当前环境下对盈亏平衡时间和亏损金额的影响 - 目前扩张情况好于预期，关系数量超目标，存款略低于目标但势头积极，贷款远超目标，预计将更快达到盈亏平衡，亏损影响小于预期 [114][115][117] 问题19: 本季度降低费用增长目标的驱动因素 - 运营成本降低，旅行、餐饮、娱乐和营销费用较去年第二季度减少，预计部分费用后续会增加，公司注重提高效率，优化后台流程，谨慎对待人员配置和支出 [118][119][121] 问题20: 随着能源业务缩减和休斯顿市场发展，未来贷款增长如何看待 - 难以确定，第三季度可能有一定增长，但后续情况取决于企业对健康问题的清晰认识，公司目标是实现高个位数的贷款增长 [123][124][125] 问题21: 如何看待当前储备水平及未来变化 - 公司早期储备力度大，第一季度建立了1.75亿美元储备，第二季度较少，未来储备变化取决于健康状况和经济形势，若情况恶化储备可能增加，若改善则可能减少，CECL模型也带来不确定性 [129][130][131] 问题22: 税前、拨备前收益何时能企稳 - 目前认为已处于底部，但受疫情和政治不确定性影响，难以确定具体时间 [138] 问题23: 剩余10亿美元延期贷款的第二次延期申请情况是否会有变化 - 目前没有迹象表明会有变化 [139] 问题24: 贷款管道与去年第四季度末相比情况如何，是否变窄或拓宽 - 与去年相比，加权总管道增长23%，目前管道较窄，更倾向于商业房地产和消费领域，能源领域管道较少 [140][141][142] 问题25: 当前市场环境下公司获取新业务的方式及计划 - 目前通过Zoom进行客户沟通，PPP贷款提升了公司声誉，带来大量新业务关系，市场竞争依然激烈，公司在提供资本方面较为稳定，有机会获取市场份额，但也面临一定困难 [144][145][148] 问题26: 投资证券组合收益率在第二季度略有上升，下半年是否会大幅下降及下降幅度 - 第二季度收益率上升部分原因是一些低于平均收益率的战术证券到期或出售，下半年到期证券再投资收益率较低，难以找到高收益产品，公司会使用部分流动性进行投资，但未提及下降幅度 [150][151] 问题27: 下半年是否有较大规模的证券到期 - 到期情况较为均衡，第二季度有2亿美元到期并等额置换，其中5000万美元市政债券收益率约为2.79%，目前难以找到类似收益率的产品 [152]

疫情对公司业务及财务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其最终不利影响目前无法可靠估计[186] - 为应对疫情，公司实施业务连续性和健康应急响应计划，包括限制非必要旅行、关闭金融中心大堂等[187] - 疫情导致德州及全国商业活动显著减少，影响客户、供应商履行对公司的义务，冲击公司财务状况和经营成果[190] - 受疫情影响，贷款客户可申请最长90天的还款延期，之后还可申请额外延期[191] 美联储政策调整 - 3月4日，美联储将联邦基金目标利率降至1.0% - 1.25%；3月16日，进一步降至0 - 0.25% [193] - 6月2020日，美联储表示预计到2022年维持联邦基金目标利率在当前水平[193] - 美联储为应对疫情采取多项措施，包括扩大逆回购操作、重启量化宽松等[195] - 美联储将贴现窗口利率降低1.5%至0.25% [195] - 美联储将准备金要求比率降至零[195] 政府相关法案及政策 - 2020年3月27日颁布的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权财政部提供高达5000亿美元的贷款、贷款担保和其他投资，还设立了3490亿美元的薪资保护计划（PPP）[196] - 2020年4月24日颁布的《薪资保护计划和医疗保健增强法案》为PPP额外提供3100亿美元资金，其中300亿美元专门分配给资产在100亿至500亿美元之间的银行和其他存款机构使用[196] - 2020年6月颁布的《2020年薪资保护计划灵活性法案》将贷款最低期限设为五年，将“覆盖期”从2020年6月30日延长至12月31日，将符合贷款豁免条件的支出“覆盖期”延长至贷款发放后24周或2020年12月31日较早者，要求借款人将至少60%（原为75%）的贷款收益用于工资成本，最多40%（原为25%）用于其他允许用途[197] - 2020年7月，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订，将美国小企业管理局（SBA）在PPP下的承诺授权延长至2020年8月8日[198] 信贷损失会计标准及政策变化 - 2020年第一季度采用新的信贷损失会计标准，信贷损失准备金政策发生变化[204] - 自2020年1月1日起，公司与信贷损失会计相关的政策和程序因采用新会计准则更新（ASC 326）而改变[303] - 2020年1月1日采用ASC 326后，按CECL方法估算的贷款信用损失准备金总额较2019年12月31日采用先前已发生损失模型估算的金额减少260万美元[305] 公司净利润变化 - 2020年第二季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为9310万美元（摊薄后每股收益1.47美元）和1.403亿美元（摊薄后每股收益2.21美元），而2019年同期分别为1.096亿美元（摊薄后每股收益1.72美元）和2.241亿美元（摊薄后每股收益3.51美元）[208] - 2020年第二季度归属于普通股股东的净利润较2019年同期减少1650万美元，降幅15.1%；上半年减少8380万美元，降幅37.4%[209] 公司各项收入及费用变化 - 2020年第二季度信贷损失费用较2019年同期增加2560万美元，上半年增加1.898亿美元；净利息收入第二季度减少760万美元，上半年减少960万美元；非利息收入第二季度减少500万美元，上半年增加1.111亿美元；所得税费用第二季度减少1620万美元，上半年减少2680万美元；非利息费用第二季度减少350万美元，上半年增加1880万美元[209] - 2020年第二季度末，应纳税等效净利息收入较2019年同期减少800万美元，降幅2.9%；上半年减少1080万美元，降幅2.0%[217] - 2020年第二季度末，应纳税等效净利息收益率较2019年同期下降72个基点至3.13%；上半年下降49个基点至3.33%[217] - 2020年二季度和上半年末，非利息收入较2019年同期分别减少500万美元（6.1%）和增加1.111亿美元（61.9%）[234] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，存款账户服务收费分别减少420万美元（19.4%）和240万美元（5.5%），主要因透支/资金不足收费减少[237] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，商业服务收费分别增加72.2万美元和200万美元，受收益信贷率降低影响，部分被计费服务量减少抵消[240] - 2020年截至6月30日的三个月，保险佣金和费用增加55万美元（5.4%）；六个月减少140万美元（4.8%）[241] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，或有收入分别为41.4万美元和300万美元，2019年同期分别为35.9万美元和360万美元[242] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，交换和借记卡交易净费用分别为296.6万美元和622.1万美元，2019年同期分别为386.8万美元和714.8万美元，受新冠疫情影响[247] - 2020年截至6月30日的三个月，其他收费、佣金和费用减少130万美元（14.2%）；六个月减少96.7万美元（5.4%），受新冠疫情导致交易减少影响[248] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，出售可供出售证券的摊销成本分别为11亿美元和33亿美元，净收益分别为1.09亿美元和16.9万美元[249] - 2020年截至6月30日的三个月，其他非利息收入增加36万美元（4.9%）；六个月增加450万美元（21.6%）[253] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非利息总费用分别减少350万美元（1.7%）和1880万美元（4.7%）[254] - 2020年截至6月30日的三个月，薪资减少44万美元（0.5%）；六个月增加590万美元（3.2%）[255] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，员工福利费用分别减少120万美元（5.9%）和增加17.3万美元（0.4%）[256] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，净占用费用分别增加410万美元（19.6%）和1030万美元（25.4%）[260] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，技术、家具和设备费用分别增加390万美元（17.6%）和750万美元（17.0%）[261] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，存款保险费用分别为280万美元和540万美元，2019年同期为250万美元和530万美元[262] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，其他非利息费用分别减少1020万美元（22.0%）和500万美元（5.7%）[263] - 2020年银行业务截至6月30日的三个月和六个月净收入分别减少1840万美元（16.6%）和7930万美元（35.4%）[266] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，净利息收入分别减少770万美元（3.0%）和990万美元（2.0%）[267] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，信贷损失费用分别为3200万美元和2.072亿美元，2019年同期为640万美元和1740万美元[268] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非利息收入分别减少490万美元（10.2%）和增加1.081亿美元（99.9%）[269] - 2020年截至6月30日的三个月非利息费用减少390万美元（2.3%），六个月增加1380万美元（4.0%）[269] 公司各业务线净收入变化 - Frost保险代理公司2020年截至6月30日的三个月和六个月总佣金收入分别为1070万美元和2720万美元，2019年同期分别为1010万美元和2870万美元[272] - Frost财富顾问公司2020年截至6月30日的三个月和六个月净收入分别减少97.2万美元（19.8%）和180万美元（15.8%）[273] - 非银行运营部门2020年截至6月30日的三个月和六个月净亏损分别为330万美元和620万美元，2019年同期分别为420万美元和700万美元[278] 公司所得税情况 - 2020年截至6月30日的三个月公司确认所得税收益130万美元，有效税率为 - 1.4%；六个月确认所得税费用200万美元，有效税率为1.3%；2019年同期分别为所得税费用1490万美元（有效税率11.8%）和2880万美元（有效税率11.2%）[279] 公司资产规模变化 - 2020年上半年平均资产总计357亿美元，较2019年同期增加43亿美元（13.7%）[281] - 截至2020年6月30日贷款总额为179.72亿美元，较2019年12月31日增加32亿美元（21.8%）[283] - 商业和工业贷款在2020年前六个月减少1.832亿美元（3.5%）[284] - 能源贷款在2020年前六个月较2019年12月31日减少2.28亿美元（13.8%）[285] - 截至2020年6月30日购买的共享国家信贷（SNC）组合总计9.355亿美元，较2019年12月31日减少1330万美元（1.4%）[286] - 商业房地产贷款截至2020年6月30日总计66亿美元，较2019年12月31日增加4.287亿美元（6.9%）[289] - 2020年6月30日，消费者贷款组合总额为18亿美元，2019年12月31日为17亿美元；消费者房地产贷款较2019年12月31日增加5580万美元，增幅4.7%；消费者及其他贷款较2019年12月31日减少1390万美元，降幅2.7%[290] PPP贷款情况 - 2020年4月起，公司开始根据《CARES法案》规定，在SBA管理的PPP下向合格小企业发放贷款；PPP贷款最高金额限制为1000万美元或按工资公式计算的金额中的较低者，最高贷款期限为五年，利率为1.00%；SBA按贷款规模支付处理费，不超过35万美元的贷款为5%，超过35万美元且低于200万美元的贷款为3%，至少200万美元的贷款为1%[291] - 截至2020年6月30日，公司已为约32亿美元的SBA批准的PPP贷款提供资金；2020年第二季度，公司确认约1930万美元的PPP贷款相关递延处理费（扣除相关递延发起成本摊销后）作为收益率调整，计入贷款利息收入；2020年第二季度，PPP贷款平均收益率约为4.13%，而规定利率为1.0%；预计在这些贷款剩余期限内，将确认约7740万美元的PPP贷款相关递延处理费（扣除递延发起成本后）作为收益率调整[292] 公司不良贷款及相关资产情况 - 2020年6月30日，非应计贷款总额为7946.1万美元，2019年12月31日为1.02303亿美元；重组贷款2020年6月30日为493.2万美元，2019年12月31日为609.8万美元；止赎资产2020年6月30日为80.6万美元，2019年12月31日为108.4万美元；非 performing资产2020年6月30日为8519.9万美元，2019年12月31日为1.09485亿美元；非 performing资产与总贷款和止赎资产的比率2020年6月30日为0.47%，2019年12月31日为0.74%[294] - 2020年上半年，公司对能源贷款冲销6880万美元，其中4880万美元与2019年12月31日之前报告为非应计的信贷关系有关[295] - 2020年6月30日，重组贷款总额为490万美元，由单一信贷关系组成；2019年12月31日为610万美元，由三个主要与商业房地产相关的信贷关系组成[298] - 2020年上半年，止赎资产减记总额为23.1万美元，2019年上半年无减记[299] - 2020年6月30日，应计逾期贷款较2019年12月31日增加3280万美元，主要是由于所有贷款组合部分的增加，其中逾期商业和工业贷款增加最多，为1680万美元，消费者房地产贷款增加580万美元，商业房地产贷款增加420万美元[300] - 2020年6月30日和2019年12月31日，潜在问题贷款分别为1.05亿美元和6340万美元；2020年6月30日，潜在问题贷款由12个信贷关系组成，其中54.3%与能源行业相关，24.2%与制造业相关，13.9%与餐饮行业相关[301] 公司贷款准备金情况 - 2020年6月30日，商业和工业贷款准备金为9850万美元，占比1.97%，较1月1日增加2570万美元，增幅35.2%[306] - 2020年6月30日，能源贷款准备金为4080万美元，占比2.86%，较1月1日增加1390万美元，增幅51.6%[306] - 2020年6月30日，商业房地产贷款准备金为9340万美元，占比1.41%，较1月1日增加7590万美元，增幅433.3%[306] - 2020年6月30日，消费者房地产贷款准备金为900万美元，占比0.72%，较1月1日增加250万美元，增幅38.3%[306] - 2020年6月30日，消费者贷款准备金为830万美元，占比1.64%，较1月1日增加250万美元