财务数据和关键指标变化 - Q3营收1.25亿美元，处于1.25 - 1.35亿美元指引区间低端，同比增长93%，环比增长16%，主要因AC产品生产受限 [7][21] - Q3非GAAP毛利率为20%，较Q2的19%提升1个百分点，受采购价格差异、物流成本、产品组合和过渡费用影响 [24] - Q3非GAAP运营费用7900万美元，同比增长26%，较Q2下降1%，占营收比例从Q1的超100%降至Q3的63% [25] - 截至Q3末，现金及短期投资为3.98亿美元，2022年10月31日流通股约3.42亿股 [25] - 预计2023财年第四季度营收1.6 - 1.7亿美元，同比增长108%，环比增长32%（中点），全年营收指引4.75 - 4.85亿美元，同比翻倍 [26] - 预计第四季度非GAAP毛利率环比继续改善，但全年低于此前22% - 26%的目标范围，将非GAAP运营费用全年指引降至3.25 - 3.35亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络充电系统营收9800万美元，占Q3营收78%，同比增长105%，环比增长16% [22] - 订阅营收2200万美元，占总营收17%，同比增长62%，环比增长7% [22] - 其他营收600万美元，占总营收5%，同比增长47%，环比增长56% [22] - Q3账单百分比为商业69%、车队18%、住宅12%、其他1%，车队占比略有上升，住宅受供应短缺影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美Q3营收占比86%，欧洲占比14%，欧洲营收1700万美元，同比增长145%，环比基本持平，预订和积压订单创纪录 [23] - 管理的网络端口安装基数增长至超21万个，同比增长30%，环比增长6%，其中欧洲超6.5万个，直流快充端口超1.67万个，季度环比增加超1000个 [15] - 北美和欧洲的漫游覆盖范围超40万个端口，平台可用端口超60万个 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将调整支出比例，支持业务系统、销售自动化、客户生命周期管理、支持运营工具以及安装商和渠道合作伙伴平台，认为产品线广度和系统基础设施是重要竞争优势 [13] - 持续在研发、销售和渠道关系方面投资，预计将更高比例的研发支出转向平台演进和云软件投资 [10][11] - 公司在三个垂直领域和两个地理区域快速增长，将继续平衡关注各垂直领域，根据需求进行销售和营销运营扩张 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球汽车行业已过不可逆转点，随着电动汽车制造商不断推出新车，公司营收增长与电动汽车可用性相关 [9] - 尽管供应链持续面临挑战，但已看到货运成本下降和组件短缺集中的迹象，预计运营费用将有机会增长，运营杠杆将继续改善 [9][17] - 公司认为拥有合适的产品和商业模式，随着季度推进，将增强技术团队、客户关系、渠道结构等竞争优势，对未来充满信心 [18] 其他重要信息 - 公司网络已累计提供约50亿英里的电力，使用该网络的司机累计避免约2亿加仑汽油消耗和超94万吨温室气体排放 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 车队业务客户是否开始显现出紧迫性 - 客户的紧迫性一直存在，中短途物流车辆和公交行业因车辆供应增加已出现显著增长，预计车辆供应改善将带动其他细分领域增长 [27][28] 问题2: 生产、物流和供应链约束是否缓解 - 有问题的组件清单正在缩小，货运和物流开始正常化，本季度营收受AC平台设计更新和组件交付延迟影响，相关产品已在11月发货 [30] 问题3: 无约束供应链环境下Q3和Q4营收情况 - 无法直接回答，但公司今年积压订单快速增长，无约束情况下营收会大幅提高，预计明年积压订单消耗将推动或维持增长 [31] 问题4: Q3采购价格差异和产品过渡成本在Q4的情况及价格调整收益何时完全体现 - 预计Q4能获得大部分剩余价格调整收益，Q1实现100%；物流成本已基本正常化，采购价格差异未来几个季度将下降；价格调整主要适用于北美硬件，软件此前已提价，部分大客户合同限制提价范围 [33] 问题5: 明年公司运营费用的重点投入领域 - 公司将继续平衡关注各垂直领域，根据细分领域需求进行销售和营销运营扩张，此前加大投入是为了契合电动汽车安装基数增长模型，目前运营费用增长已趋缓，未来将继续控制增长轨迹 [36] 问题6: 服务附加率的趋势及提升措施 - 软件服务附加率始终为100%，续约率稳定，损失率极低；Assure保修计划附加率健康且略有上升，公司将与渠道网络合作推动其增长 [38][39] 问题7: 商业领域需求热点和产品组合趋势 - 商业领域无明显热点或冷点，工作场所充电业务受办公人员未完全回归影响，但被电动汽车保有量增长抵消；从端口数量看，直流充电占比稳定，NEVI计划前期会拉动直流充电需求，后期影响将被稀释；车队业务中，轻型商用车供应改善将影响平均销售价格 [42][43] 问题8: 当前组件短缺情况及缓解时间 - 组件短缺主要集中在集成电路，长期来看，若消费电子需求下降，集成电路短缺将显著缓解；功率半导体预计将持续供不应求，公司供应链团队正在积极应对，但宏观因素难以预测 [45] 问题9: 公司在标准开发方面的情况及向单一SKU标准硬件和动态可贡献软件发展的可能性 - 快速充电产品线设计灵活，可适应不同地区标准，CP6000是全球交流平台，可满足不同功率和计量标准，正在进行全球认证，这种设计有助于应对需求变化和库存管理 [46][47] 问题10: 放缓增长带来的效率提升和文化方面的变化 - 公司成功整合两次收购，团队融合良好；疫情后招聘的大量员工缺乏面对面交流，现在公司积极促进员工协作，同时兼顾工作灵活性，文化融合顺利；公司正在内部进行客户入职工具、销售自动化和业务流程再造等方面的投资，进展良好 [49][50] 问题11: 基础设施法案资金发放时间和NEVI计划短期内对市场活动的影响 - 预计2023年前半段NEVI计划会有一些进展，下半年活动将增多，但公司在管理中保持保守，待看到实际增长和胜率后再做进一步评论 [54] 问题12: 对e - RINs消息的看法和公司的应对情况 - 目前无法给出全面影响声明，现有LCFS计划信用体现在其他营收线，若能利用e - RINs，也将体现在该线；公司非主要充电站所有者，需分析相关场景和收益分配 [56] 问题13: 积压订单新旧定价的预期利润率差异及Q4毛利率情况 - Q4毛利率预计环比继续改善，但全年将低于此前22% - 26%的目标范围；6月提价后，需几个季度消化旧定价订单，提价将显著提升利润率 [59][60] 问题14: 新定价过渡时间和运营费用未来趋势 - 6月提价预计至少需9个月完全体现，目前已过去4个月，进展顺利；运营费用未来会上升，但增速将远低于营收增长，新产品引入费用将大幅减少，招聘将更加谨慎 [64] 问题15: 毛利率低于预期的原因 - 每季度有6 - 9个百分点的毛利率损失与业务模式、产品本身无关，主要源于采购价格差异、物流成本和产品交付问题；随着外部环境改善和运营管理加强，毛利率有望提升 [67][68] 问题16: 公司是否遇到直流快充充电器安装问题及影响程度和时间 - 建设涉及电气升级、施工许可和公用事业互连，会有延迟，但公司有持续的业务管道，新增超1000个直流快充端口，影响因地理位置而异，业务多元化使影响相对较小 [70] 问题17: 订阅毛利率情况及未来展望 - 非GAAP基础上，Q3订阅毛利率有所提升；GAAP基础上，因团队扩张和前期投资，成本增加，但公司会努力推动毛利率继续上升 [73] 问题18: 是否需要再次提价以实现长期利润率目标 - 短期内不太可能进行广泛提价，6月北美硬件提价效果开始显现，预计Q4和Q1能看到更多收益；公司将通过运营改善，如降低采购价格差异和物流成本，来提高毛利率；软件有自动提价机制 [75]

业绩总结 - 2023财年第三季度总收入为125,341千美元，同比增长93%[13] - 网络充电系统收入为97,592千美元，同比增长105%[13] - 订阅收入为21,670千美元，同比增长62%[13] - 总成本为102,660千美元，同比增长109%[13] - 毛利润为22,681千美元，同比增长41%[13] - 非公认会计原则（Non-GAAP）毛利率为18%[7] 成本与费用 - 研发费用为48,132千美元，同比增长31%[13] - 销售和营销费用为35,382千美元，同比增长45%[13] - 2022年10月31日的GAAP总运营费用为105,959千美元，较2021年同期的108,523千美元有所下降[17] 资产与现金流 - 截至2022年10月31日，现金及现金等价物为188,273千美元[14] - 总资产为1,000,583千美元，同比增长17%[14] - 2022年10月31日的现金流量表显示，经营活动净现金使用为216,651千美元，较2021年同期的109,083千美元增加[15] - 2022年10月31日的投资活动净现金使用为226,733千美元，较2021年同期的217,393千美元略有增加[15] - 2022年10月31日的融资活动净现金提供为317,997千美元，较2021年同期的547,224千美元有所下降[15] - 2022年10月31日的现金、现金等价物及受限现金期末余额为188,673千美元，较期初的315,635千美元减少[15] 盈利能力 - 2022年10月31日的GAAP净损失为266,446千美元，相较于2021年同期的72,092千美元，损失显著增加[20] - 2022年10月31日的非GAAP毛利为24,549千美元，毛利率为20%，相比于2021年同期的毛利为18,153千美元，毛利率为19%[17] - 2022年10月31日的非GAAP净损失为55,954千美元，占收入的45%[20] 存货与应收账款 - 2022年10月31日的存货为30,057千美元，相较于2021年同期的3,498千美元大幅增加[15] - 2022年10月31日的应收账款净额为50,402千美元，较2021年同期的26,579千美元显著上升[15]

公司整体财务状况 - 截至2022年7月31日，公司累计亏损9.936亿美元[218] - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金为4.719亿美元，公司认为现有现金和客户销售产生的现金至少能满足未来十二个月的营运资金和资本需求[295] 公司融资情况 - 2022年4月12日，公司完成3亿美元2027年到期可转换债券私募配售，扣除相关费用后获得约2.94亿美元新收益[219] - 2022年7月1日，公司提交S - 3表格注册声明，可发售最高10亿美元普通股、优先股、债务证券、认股权证和权利等[219][221] - 作为S - 3注册声明一部分，公司提交招股说明书补充文件，可根据销售协议发售最高5亿美元普通股[221] - 2022年4月，公司完成3亿美元2027年可转换票据的私募配售，扣除相关费用后净收益约2.94亿美元，预计用于一般公司用途[297] - 2027年可转换票据年利率为3.5%（现金支付）或5%（发行额外票据支付），初始转换率为每1000美元本金41.6119股，初始转换价格约为每股24.03美元[298] - 2022年7月1日，公司向SEC提交S - 3表格注册声明，允许公司发售最多10亿美元的普通股、优先股、债务证券等；其中通过ATM机制发售最多5亿美元普通股，截至7月31日未进行销售[302] 政策环境影响 - 《基础设施投资和就业法案》将为电动汽车和充电基础设施提供额外资金，其中包括75亿美元用于高速公路走廊和社区的电动汽车充电[229] - 《2022年降低通胀法案》将电动汽车充电基础设施税收抵免和电动汽车税收抵免延长至2032年[229] 毛利率影响因素 - 2022年3月和6月，供应链挑战和物流成本上升导致公司毛利率下降，预计到2023年1月31日财年末及2024年1月31日财年，毛利率仍将受材料成本和物流费用增加的不利影响[228][231][233] 公司业务布局 - 公司业务主要集中在北美和欧洲16个国家，欧洲有望在未来为公司贡献可观收入[225] - 公司营收主要来自联网充电系统销售、云服务、延长零部件和人工保修，部分来自客户使用公司自有和运营系统等的单一订阅服务[215] - 公司目标客户群体包括商业、车队和住宅三个关键垂直领域[216] 各业务线收入情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统收入分别为84148千美元和143699千美元，较2021年同期增长105.9%和112.3%[243] - 2022年7月31日止三个月和六个月，订阅收入分别为20244千美元和37890千美元，较2021年同期增长67.6%和65.4%[244] - 2022年7月31日止三个月和六个月，其他收入分别为3900千美元和8336千美元，较2021年同期增长23.2%和37.8%[245] 各业务线收入成本情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统收入成本分别为74352千美元和130618千美元，较2021年同期增长110.1%和120.9%[251] - 2022年7月31日止三个月和六个月，订阅收入成本分别为13278千美元和23905千美元，较2021年同期增长69.6%和77.5%[252] - 2022年7月31日止三个月和六个月，其他收入成本分别为2509千美元和5142千美元，较2021年同期增长17.8%和27.2%[253] 毛利润及毛利率情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，毛利润分别为18153千美元和30260千美元，较2021年同期增长68.4%和51.3%；毛利率分别为16.8%和15.9%，较2021年同期下降2.4%和4.8%[257] 研发费用情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，研发费用分别为51804千美元和100105千美元，较2021年同期增长28.2%和52.2%[262] - 公司预计研发费用在可预见的未来将绝对增加，以实现技术和产品路线图[260] 销售和营销费用情况 - 销售和营销费用方面，2022年Q3为3387.3万美元，2021年Q3为2192.3万美元，增长1195万美元，增幅54.5%；2022年H1为6646万美元，2021年H1为3789.7万美元，增长2856.3万美元，增幅75.4%[266] - 公司预计销售和营销费用、一般及行政费用在可预见未来将绝对增加[265][269] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用方面，2022年Q3为2284.6万美元，2021年Q3为2273.2万美元，增长11.4万美元，增幅0.5%；2022年H1为4389.3万美元，2021年H1为3719.9万美元，增长669.4万美元，增幅18.0%[271] 利息收入情况 - 利息收入方面，2022年Q3为146万美元，2021年Q3为2.5万美元，增长143.5万美元，增幅5740.0%；2022年H1为156.6万美元，2021年H1为4.7万美元，增长151.9万美元，增幅3231.9%[274] 利息支出情况 - 利息支出方面，2022年Q3为292.8万美元，2021年Q3为0，增长292.8万美元；2022年H1为386.2万美元，2021年H1为149.9万美元，增长236.3万美元，增幅157.6%。截至2022年7月31日，公司有3亿美元2027年可转换票据未偿还[276] 各类负债公允价值变动情况 - 可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动方面，2022年H1为0，2021年H1为923.7万美元，减少923.7万美元，减幅100.0%。截至2022年7月31日，无未偿还可赎回可转换优先股认股权证负债[280] - 普通股认股权证负债公允价值变动方面，2022年Q3为0，2021年Q3为1042.1万美元，减少1042.1万美元，减幅100.0%；2022年H1为2.4万美元，2021年H1为3334万美元，减少3336.4万美元，减幅100.1%。截至2022年7月31日，无未偿还普通股认股权证负债[282] - 或有或有业绩奖励负债公允价值变动方面，2022年H1为0，2021年H1为8442万美元，减少8442万美元，减幅100%。2021年7月已发行最终业绩奖励股份[286] 已费用化交易成本情况 - 已费用化交易成本方面，2022年H1为0，2021年H1为703.1万美元，减少703.1万美元，减幅100.0%。2022年Q3和H1无进一步与合并相关交易成本[289] 其他收入（支出）净额情况 - 其他收入（支出）净额方面，2022年Q3为125.4万美元，2021年Q3为18.9万美元，增长106.5万美元，增幅563.5%；2022年H1为170.2万美元，2021年H1为17.4万美元，增长152.8万美元，增幅878.2%[291] 所得税收益情况 - 截至2022年7月31日的三个月和六个月，所得税收益较2021年同期增加，三个月所得税收益从6.5万美元变为 - 39.2万美元，变化 - 45.7万美元，变化率 - 703.1%；六个月所得税收益从10.3万美元变为 - 225.4万美元，变化 - 235.7万美元，变化率 - 2288.3%[294] 公司现金流情况 - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为1.337亿美元，主要包括净亏损1.82亿美元和净经营资产增加1470万美元，部分被非现金费用6300万美元抵消[306] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为2.965亿美元，包括购买短期投资2.848亿美元、购买财产和设备890万美元以及收购相关现金支出280万美元[310] - 2022年上半年，融资活动净现金提供量为3.036亿美元，包括发行可转换债务净收益2.94亿美元、员工股权计划发行普通股收益540万美元以及司机资金和应付客户款项变化420万美元[312] 市场因素影响 - 假设市场利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物、短期投资、净亏损或现金流价值产生重大影响[320] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2022年7月31日，合并运营报表中不会出现重大外币损失，但随着海外业务扩张，汇率波动影响可能增大[322] 业务收入预期 - 2023财年剩余时间，公司预计联网充电系统和订阅收入将因电动汽车数量增加和充电基础设施需求增长而增长[242]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收1.08亿美元，同比增长93%，环比增长33%，高于此前公布的9600万 - 1.06亿美元的指引范围 [6][7][15] - 非GAAP毛利率为19%，环比提高2个百分点，包含与供应链相关的700万美元或6个百分点的采购价格差异物流成本 [7][18] - 非GAAP运营费用为8000万美元，同比增长50%，环比下降5%，运营费用占收入的百分比从第一季度的超过100%降至第二季度的74% [19] - Q2基于股票的薪酬为2640万美元，高于第一季度的1550万美元 [20] - 截至季度末，现金及短期投资为4.72亿美元，截至2022年7月31日，流通股约为3.39亿股 [20] - 递延收入在季度末达到1.68亿美元，高于第一季度末的1.57亿美元 [16] - 预计第三季度营收为1.25亿 - 1.35亿美元，同比增长100%，中点环比增长20%；确认全年营收指引为4.5亿 - 5亿美元，全年非GAAP毛利率指引范围为22% - 26%，运营费用指引为3.5亿 - 3.7亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 全球业务同比增长83%，环比增长45%；欧洲商业业务账单同比增长超300%，环比增长24% [10] - Q2账单占比为72%，较上一季度回升5个百分点 [17] 车队业务 - Q2账单同比增长135%，环比增长23%，该业务仍受车辆供应限制 [11] 住宅业务 - 账单较去年第二季度增长超125%，环比第一季度增长11%，若不是供应链限制，增长会更高 [11] 其他业务 - Q2账单占比为1% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场Q2营收占比84%；欧洲市场Q2营收为1800万美元，同比增长254%，环比增长11%，占比16% [17] - 网络端口安装基数增长至约20万个，同比增长70%，环比增长7%，其中欧洲超6万个，直流快充超1.5万个；北美和欧洲的漫游覆盖范围现在超过35.5万个端口 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优先保障供应，以支持其扩张战略和强劲的增长轨迹，尽管面临供应链挑战，但运营团队仍努力实现增长和提高毛利率 [7] - 公司业务模式适合美国国家电动汽车基础设施计划的实施，政策团队与联邦和州机构合作，以确保充电行业健康和自给自足 [12] - 公司将广告业务视为商业业务某些子垂直领域的一种参与方式，是一种可选的参与模式，可拓宽业务，为客户提供更多选择 [35] - 在欧洲市场，公司作为相对较新的进入者，正在努力教育市场，使价格与北美市场更趋一致 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者对电动汽车的接受度加速提升，公司业务未来前景非常强劲 [6] - 供应链问题虽仍存在，但压力点正更多集中在电子元件上，随着宏观环境变化，有望看到持续改善趋势 [53] - 公司预计通过提高平均销售价格、降低采购价格差异和改善运营等方式，在下半年实现毛利率的恢复 [18][42][86] - 公司目标是到2024年底实现自由现金流为正 [19] 其他重要信息 - 公司网络至今已为超过44亿英里的电动汽车提供动力，估计驾驶者累计避免了超过1.78亿加仑汽油的使用和超过80万公吨的温室气体排放 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Nevi资金的准备情况以及北美商用车队基础设施的准备情况 - 公司认为今年Nevi不会有显著资金流入，难以预测明年及之后的州项目情况，将其视为业务的利好因素，但会保守规划；在车队车辆方面，公交运输领域发展良好，轻型商用车和4 - 8类车辆及场内牵引车目前受车辆供应限制，预计明年会有所缓解，公司正在为车队业务奠定基础 [23][24] 问题2: 本季度超出预期的原因以及指引中的趋势和季节性情况 - 本季度商业业务表现良好，运营团队出色完成产品交付；预计第三季度及全年将实现稳定增长，团队和供应链有能力实现目标，增长情况取决于外部环境的改善 [27] 问题3: 毛利率的变化原因以及各细分市场未来毛利率的趋势 - 硬件毛利率的提升得益于多方面的运营努力，包括谈判组件供应、设计低成本组件和推出新产品等；软件毛利率较低是因为包含了呼叫中心成本，随着规模扩大，效率和毛利率有望提高；预计全年毛利率将处于指引范围的下半部分 [31][32][40] 问题4: 广告业务在公司产品组合中的定位和机会 - 广告业务被视为商业业务某些子垂直领域开展电动汽车充电业务的一种方式，是一种可选的参与模式，与公司其他业务互补，不会改变公司的预测，只是为客户提供更多选择；广告业务与充电设备有集成，但具有灵活性 [35][36] 问题5: 订阅业务毛利率环比下降的原因以及特定杠杆的进展情况 - 主要原因是基于股票的薪酬和无形资产摊销；预计平均销售价格的提高将在第三季度和第四季度产生积极影响，新的电源模块也将在这两个季度提供性能和成本优势，此外，公司还在努力降低现有组件价格和更换组件以提高毛利率 [40][42][43] 问题6: 如何应对车队业务量增长带来的供应链挑战以及潜在车队客户的准备情况 - 公司认为车辆增加带来的业务量增长有一个爬坡过程，且公司使用通用的硬件平台，一直在优化供应链和合同制造商的能力，预计供应链不会成为限制因素，仍主要受车辆供应限制；潜在车队客户的准备情况不一，公司能够为不同阶段的客户提供支持，车队业务与车辆在该领域的渗透率密切相关 [46][47][48] 问题7: 供应链问题的改善情况以及对未来业绩的影响，公司的招聘重点 - 电动汽车需求远超供应，即使宏观环境出现问题，电动汽车需求仍将支撑公司增长；目前供应链压力点更多集中在电子元件上，预计会有所改善，但仍需谨慎规划；公司招聘基本覆盖各个领域，重点投资于基础设施建设和内部业务系统团队，研发也在持续增长，但投资更加均衡，更侧重于支持公司的规模化发展 [53][54][55] 问题8: 本季度供应链对毛利率的影响以及无供应限制时的营收和出货情况，运营费用杠杆改善的驱动因素以及未来趋势 - 本季度供应链对毛利率的影响约为700万美元或6个百分点，与今年以来的情况基本一致；公司有大量积压订单，若没有供应限制，营收将大幅提高；运营费用从第一季度到第二季度基本持平，主要是因为新产品引入成本的变化；由于营收增长速度与运营费用增长速度的差异，运营费用杠杆将在第三季度、第四季度及明年持续改善 [57][59] 问题9: 定价对弥补毛利率差距的作用以及加州法律对公司战略的影响 - 600个基点的毛利率差距约三分之二来自采购价格差异，三分之一来自物流成本，预计这些成本会下降；公司提高的价格将在第三季度和第四季度生效，有助于提高平均销售价格，改善毛利率；加州法律与全球其他地区对内燃机车辆的禁令一致，不会实质性改变公司的战略和电动汽车的 adoption 率，但有助于加速内燃机车辆的提前淘汰 [63][64][65] 问题10: 通胀削减法案对公司业务的影响以及运营费用是否会处于指引范围的低端 - 通胀削减法案对商业和车队车辆及相关基础设施提供了合理平衡的激励措施，但由于税收抵免的使用细则因客户而异，难以确定对业务的具体影响；考虑到未来几年车辆供应仍可能受限，预计对公司业务的压力和需求不会有太大变化，但可能会促使一些小公司更快开展业务；预计运营费用将处于指引范围的下半部分 [68][69] 问题11: 广告网络合作伙伴关系的货币化模式以及收入和成本的分享方式，IRA税收抵免是否导致客户暂停下半年的解决方案计划 - 公司出于保密原因暂不评论广告业务的货币化和收入成本分享细节，广告业务主要是支持客户购买公司基础设施的一种方式，通过合作伙伴实现货币化；公司未收到销售团队关于IRA导致市场停滞的重大警报，该法案不会改变公司的预测 [71][72] 问题12: 商业业务的拐点以及与酒店、星巴克、办公室经理等的后疫情对话情况 - 商业业务不会在一个季度内出现巨大波动，目前各子垂直领域的参与度空前高涨，公司正在通过专业化销售团队、渠道、销售支持材料和支持能力等方面的投资，为各垂直领域提供更好的充电建议，业务增长已体现出这种趋势 [76] 问题13: 硬件平均销售价格在美国上涨而在欧洲未上涨的原因，以及软件定价随车队和住宅业务增长的策略 - 北美市场公司市场地位良好，有一定的价格弹性；欧洲市场竞争激烈，公司作为新进入者，正在努力教育市场，使价格与北美市场更趋一致；软件价格在2月份进行了调整，并设置了年度递增机制，预计会随时间自然上涨，车队业务的软件内容将为公司带来可观的收入 [82] 问题14: 毛利率指引下限是否包含营收因素，以及定价因素对上半年到下半年毛利率提升的贡献 - 毛利率和运营费用的评论仅针对这两项指标，不涉及营收；毛利率的提升将是多种因素共同作用的结果，包括价格上涨、与合同制造商的合作改善、运营效率提高和新产品推出等 [85][86]

业绩总结 - Q2 FY23总收入为108,292千美元，同比增长93%（Q2 FY22为56,121千美元）[12] - 网络连接充电系统收入为84,148千美元，同比增长106%（Q2 FY22为40,874千美元）[12] - 订阅收入为20,244千美元，同比增长67%（Q2 FY22为12,082千美元）[12] - 总成本为90,139千美元，同比增长98%（Q2 FY22为45,344千美元）[12] - 非GAAP毛利率为30%，较Q2 FY22的27%有所上升[7] - 公司GAAP毛利润为18,153千美元，非GAAP毛利润为20,242千美元，非GAAP毛利率为19%[17] - GAAP总运营费用为108,523千美元，非GAAP总运营费用为79,775千美元，占收入的74%[17] - 公司GAAP净亏损为92,700千美元，非GAAP净亏损为61,863千美元，非GAAP净亏损占收入的57%[20] 费用与现金流 - 研发费用为51,804千美元，同比增长28%（Q2 FY22为40,410千美元）[12] - 销售和营销费用为33,873千美元，同比增长55%（Q2 FY22为21,923千美元）[12] - 公司在运营活动中净亏损为181,966千美元，较上年同期的2,649千美元显著增加[15] - 运营活动中净现金使用为133,672千美元，较上年同期的61,198千美元增加[15] - 投资活动中净现金使用为296,463千美元，较上年同期的7,788千美元显著增加[15] - 融资活动中净现金提供为303,629千美元，较上年同期的541,590千美元减少[15] - 现金、现金等价物及受限现金期末余额为188,062千美元，较期初的315,635千美元减少[15] - 公司在短期投资上的购买支出为284,835千美元[15] 资产与负债 - 截至2022年7月31日，现金及现金等价物为187,662千美元[13] - 总资产为1,046,030千美元，较2022年1月31日的855,897千美元增长22%[13] - 折旧和摊销费用为12,476千美元，非现金运营租赁成本为2,451千美元，股票基础补偿费用为41,946千美元[15]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：电动汽车充电行业 - 公司：ChargePoint Holdings, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 商业模式 - 核心观点：ChargePoint的商业模式是基于停车场景，通过向有停车场的商业客户销售设备，客户支付资本支出和订阅费，公司将这些设备整合为一个易于使用的网络，并通过与生态系统中的各方软件集成扩大网络效应，形成低客户流失率的 recurring revenue 模式 [3][4][5][8][9] - 论据：美国有约 20 亿个停车位，车辆 96% 的时间处于停放状态，且电力作为燃料可广泛分布，适合在停车时充电；公司通过这种模式无需承担大量资本支出，且客户可根据自身需求使用电力 [3][4][5][8] 业务增长与经济衰退影响 - 核心观点：公司目前增长速度快于电动汽车市场，主要是因为进入欧洲市场和拓展车队业务；即使出现经济衰退，公司仍将保持健康增长，且供应方面的缓解可能有助于加速毛利率提升 [11][12][13] - 论据：公司有 15 年历史，业务增长与汽车投放率直接相关；电动汽车需求旺盛，生产能力限制主导供需关系；公司刚筹集 3 亿美元现金，资产负债表稳健，且供应链缓解可能带来积极影响 [11][12][13] 产品差异化 - 核心观点：ChargePoint的产品是硬件和软件的结合，提供完整解决方案，这是其差异化优势 [16] - 论据：新兴市场的客户，包括车队客户，希望产品是一站式、集成化的；公司在设计产品时兼顾硬件和软件，以实现成本和可靠性的优势，目前未面临较大的价格和折扣压力 [16][17] 客户参与和生命周期 - 核心观点：公司约 60% - 70% 的收入来自现有客户，采用“落地并拓展”的模式，新客户初始购买量小，但后续购买将带来更多收入 [19] - 论据：公司在一个季度内获取了超过 1000 个新客户，但他们的初始购买预算有限或处于试验阶段；一旦客户使用了 ChargePoint 的网络，只要公司提供良好的服务和价值，客户就会继续使用并扩大规模 [19][20] 车队业务机会 - 核心观点：车队业务在短期内可带来研发规模效应，长期可抵御业务风险，未来有望占公司业务的三分之一 [23][24] - 论据：从长期看，汽车所有权将下降，运输即服务将上升，一切都将向车队化发展；目前车队业务受车辆供应限制，但不同类型的车队对充电方式有不同需求，公司的硬件产品线可通用，部分软件有车队特定功能 [23][24][25][26][27] 政策影响 - 核心观点：两党基础设施法案对 ChargePoint 有积极影响，将加速便利品牌参与电动汽车长途加油市场 [31][33] - 论据：公司政策团队会参与政策制定，确保激励措施合理；该法案资金分配方式与 VW Appendix D 类似，公司将联合知名品牌参与投标；法案将促使星巴克等品牌提前进入市场，满足消费者长途驾驶的充电需求 [31][33] 供应约束 - 核心观点：供应约束对公司毛利率有约 6% 的影响，表现为成本结构不稳定和随机的高价采购 [36][37] - 论据：公司在扩大规模时面临全球供应链危机，某些零部件供应中断导致需支付高价以维持生产线；供应链问题复杂，难以深入检查，且无法预测何时缓解 [36][37][38] 定价能力 - 核心观点：公司进行了两次价格上调，由于业务通过渠道合作伙伴开展，价格调整需要时间传导 [40][41] - 论据：70% 的业务通过渠道合作伙伴进行，需要提前通知合作伙伴；经销商有已确定价格的交易，价格调整不能影响这些交易；目前价格调整正在传导，未引起较大抵触 [40][41] 高盛合作 - 核心观点：与高盛的合作可带来资产所有权灵活性、品牌灵活性、低成本资金和与激励措施结合的优势 [43][44][45][46] - 论据：高盛作为融资合作伙伴，成本资金较低，不敏感于业务模式和品牌；合作可激励便利品牌成为资产所有者，实现品牌联合；还可结合基础设施法案资金，帮助便利店等企业更快向电动化转型 [43][44][45][46] 市场误解 - 核心观点：投资者对 ChargePoint 存在误解，公司的优势在于提供完整解决方案、具备规模效应和作为电动汽车转型的广泛投资方式 [48][49] - 论据：市场缺乏历史数据和第三方中立数据源，投资者难以理解业务模式；客户需要完整的解决方案；先达到规模的公司有长期毛利率优势；电动汽车市场竞争激烈，依赖单一汽车制造商有风险，而 ChargePoint 涵盖车队和商业领域，业务覆盖北美和欧洲 [48][49] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司首席执行官 Pasquale Romano 有 11.5 年在 ChargePoint 的工作经验，公司成立 15 年 [3] - 美国道路上约有 2.8 亿辆汽车和轻型卡车 [3] - 乘用车的利用率为 4%，而停车场整体利用率较低 [4] - 超过电池续航里程的充电需求占燃料体积的约 10%，且占充电次数的比例更低 [5] - 公司在一个季度内获取了超过 1000 个新客户 [19] - 车队车辆中 50% 为皮卡 [24] - 两党基础设施法案中有 50 亿美元将在未来几年分配 [28] - 公司对供应链问题导致的毛利率影响预计为 6% [36] - 公司进行了两次价格上调 [40]

财务整体状况 - 截至2022年4月30日，公司累计亏损9亿美元[205] - 公司自2007年成立以来每年都有净运营亏损和负经营现金流[205] 融资情况 - 2022年4月12日，公司完成3亿美元2027年到期可转换债券私募配售，扣除相关费用后净收益约2.941亿美元[206] - 截至2022年4月30日，公司有3亿美元未偿还的2027年可转换票据，将于2027年4月到期[259] 政策资金支持 - 2021年11月15日签署的法案将为电动汽车和充电基础设施提供75亿美元资金[216] 业务线收入情况 - 2022年第一季度网络充电系统收入为5955.1万美元，2021年同期为2680万美元，增长122.2%，占总收入比例从66.2%提升至72.9%[223] - 2022年4月30日止三个月，订阅服务收入为1764.6万美元，较2021年同期的1082.4万美元增长63.0%，占总收入比例从26.7%降至21.6%[231] - 2022年4月30日止三个月，其他收入为443.6万美元，较2021年同期的288.6万美元增长53.7%，占总收入比例从7.1%降至5.4%[232] 业务线成本情况 - 2022年4月30日止三个月，联网充电系统收入成本为5626.6万美元，较2021年同期的2374.2万美元增长137.0%，占联网充电系统收入比例从88.6%升至94.5%[237] - 2022年4月30日止三个月，订阅服务收入成本为1062.8万美元，较2021年同期的564万美元增长88.4%，占订阅服务收入比例从52.1%升至60.2%[238] - 2022年4月30日止三个月，其他收入成本为263.2万美元，较2021年同期的191.1万美元增长37.7%，占其他收入比例从66.2%降至59.3%[240] 毛利润及毛利率情况 - 2022年4月30日止三个月，毛利润为1210.7万美元，较2021年同期的921.7万美元增长31.4%，毛利率从22.8%降至14.8%[244] 费用情况 - 2022年4月30日止三个月，研发费用为4830.2万美元，较2021年同期的2537.4万美元增长90.4%，占总收入比例从62.6%降至59.2%[248] - 2022年4月30日止三个月，销售和营销费用为3258.8万美元，较2021年同期的1597.4万美元增长104.0%，占总收入比例从39.4%升至39.9%[251] 利息及其他收支情况 - 2022年4月30日止三个月，利息收入为10.6万美元，较2021年同期的2.2万美元增长384.0%，占总收入比例均为0.1%[257] - 2022年第一季度利息支出为93.3万美元，较2021年的149.9万美元减少56.6万美元，降幅37.8%，占总收入比例从3.7%降至1.1%[259] - 2022年第一季度可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为0，较2021年的923.7万美元减少923.7万美元，降幅100%，占总收入比例从22.8%降至0[262] - 2022年第一季度普通股认股权证负债公允价值变动损失2万美元，较2021年的4376.1万美元收益减少4378.5万美元，降幅100.1%，占总收入比例从108%降至0[264] - 2022年第一季度或有或有收益负债公允价值变动为0，较2021年的8442万美元减少8442万美元，降幅100%，占总收入比例从208.4%降至0[268] - 2022年第一季度无交易成本，较2021年的703.1万美元减少703.1万美元，降幅100%，占总收入比例从-17.4%升至0[270] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为-44.7万美元，较2021年的1.5万美元减少46.2万美元，降幅3080%，占总收入比例从0降至-0.5%[272] - 2022年第一季度所得税收益为186.2万美元，较2021年的3.8万美元增加190万美元，增幅5000%[274] 现金及现金流情况 - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为5.41亿美元[275] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为7082.1万美元，投资活动为594.6万美元，融资活动提供3.03118亿美元，现金及等价物净增加2.25348亿美元[284] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为7080万美元，主要包括8930万美元净亏损和2380万美元非现金费用，部分被540万美元净经营资产增加所抵消[285] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为3750万美元，主要包括8230万美元净收入，被220万美元净经营资产增加和1.176亿美元非现金费用完全抵消[287] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为590万美元，包括280万美元收购现金支出和320万美元物业及设备购置[288] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为410万美元，用于物业及设备购置[288] - 2022年第一季度融资活动提供净现金3.031亿美元，包括2.96亿美元债务发行净收益、470万美元员工股权计划普通股发行收益和240万美元司机资金及应付客户款项变动[289] - 2021年第一季度融资活动提供净现金5.06亿美元，包括4.815亿美元合并及PIPE融资净收益和7330万美元认股权证行使收益，部分被3610万美元借款偿还和1280万美元与盈利股份净股份结算相关的税款支付所抵消[290] - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计5.41亿美元，现金等价物主要投资于货币市场基金[296] 风险相关情况 - 新产品发布和投资增长可能会对公司毛利率产生负面影响[213][215] - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物价值、净亏损或现金流产生重大影响[297] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2022年4月30日，不会对公司外币计价余额造成重大外汇损失[299] - 公司目前未进行金融工具交易以对冲外汇风险，但未来可能会这样做[300] 业务市场及目标情况 - 公司目标客户包括商业、车队和住宅三个关键领域[203] - 公司主要通过销售网络充电系统、云服务和延长保修服务等方式创收[202] - 公司在北美商业二级交流充电市场处于领先地位[210] - 公司在欧洲和车队业务的扩张对未来增长至关重要[211][212] 业务收入预期 - 2023财年剩余时间，公司预计联网充电系统和订阅服务收入将因电动汽车数量增加和充电基础设施需求增长而增长[228]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为81,633千美元，同比增长102%[13] - 网络充电系统收入为59,551千美元，同比增长122%[13] - 订阅收入为17,646千美元，同比增长63%[13] - 总成本为69,526千美元，同比增长122%[13] - 毛利润为12,107千美元，毛利率为14.8%[13] - 净亏损为89,266千美元，相较于2021年同期的净收入82,289千美元[13] 费用与利润 - 研发费用为48,301千美元，同比增长90%[13] - 销售和营销费用为32,588千美元，同比增长104%[13] - GAAP毛利润为12,107千美元，非GAAP毛利润为13,512千美元，非GAAP毛利率为17%[17] - GAAP总运营费用为101,936千美元，非GAAP总运营费用为83,942千美元，占收入的比例为103%[17] - GAAP净亏损为89,266千美元，非GAAP净亏损为69,843千美元，非GAAP净亏损占收入的比例为-86%[19] - 股票补偿费用为15,527千美元，较去年同期的7,577千美元增长了105%[19] - 收购相关费用为1,011千美元，去年同期为0[19] - 无形资产摊销费用为2,861千美元，去年同期为0[19] - 由于优先股认股权证负债公允价值变动，导致9,237千美元的损失[19] - 非GAAP税前净亏损为71,705千美元，占收入的比例为-88%[19] 资产与现金流 - 截至2022年4月30日，现金及现金等价物为540,583千美元[14] - 总资产为1,087,316千美元，较2022年1月31日的855,897千美元增长27%[14] - 2022年4月30日的非GAAP毛利润为13,512千美元，较2021年4月30日的12,941千美元增长4.4%[17] - 2022年4月30日的GAAP总运营费用为101,936千美元，较2021年4月30日的55,815千美元增长82.6%[17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收8200万美元，同比增长102%，高于此前公布的7200万 - 7700万美元的指引范围，并超过第四季度的业绩 [8][22] - 第一季度非GAAP毛利率为17%，受供应链问题影响，包括采购价格差异、物流成本增加以及高利润率成熟产品供应短缺等因素 [10][26] - 第一季度非GAAP运营费用为8400万美元，同比增长78%，环比增长9%，主要因持续投资支持增长以及供应链问题影响硬件工程团队采购材料成本 [28] - 截至4月底，积压订单较第四季度的创纪录水平环比增长35%，需求持续超过供应 [9][22] - 递延收入在第一季度末达到1.57亿美元，高于第四季度末的1.47亿美元，反映未来来自现有客户承诺和付款的经常性订阅收入持续增长 [23] - 第一季度末现金余额为5.41亿美元，此前在4月完成了3亿美元的五年期可转换债券发行 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 网络充电系统业务 - 收入6000万美元，占第一季度营收的73%，与第四季度一致，同比增长122% [23] 订阅业务 - 收入1800万美元，占总收入的22%，同比增长63%，且环比也有所增长 [23] 其他业务 - 收入400万美元，占总收入的5%，同比增长54% [23] 按业务垂直领域划分 - 第一季度商业领域开票占比67%，因供应链限制出货，较上一季度下降7个百分点；车队业务开票同比增长157%，环比增长8%；住宅业务开票较第四季度增长47%，较去年第一季度增长193%，若不是供应链限制，增长幅度会更高；其他业务占比1% [13][24] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第一季度收入占比80% [25] 欧洲市场 - 第一季度收入1600万美元，占比20%，同比增长353%，环比增长67%，显示出有机增长和收购带来的良好进展 [8][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持在具有挑战性的宏观环境下优先保障供应，通过关键原材料采购计划增加资产负债表上的库存水平 [9] - 持续推进此前宣布的快速充电产品系列和新商业交流充电平台的制造和部署，预计这些平台将在车队和商业应用中实现规模和利润率提升 [11][12] - 采用“落地并拓展”战略，本季度新增超1000家新客户，新客户开票约占本季度的30%，同时与现有客户的持续业务拓展占本季度开票的65%以上 [12] - 公司认为将公路旅行便利设施与快速充电相结合对提升电动汽车驾驶体验至关重要，通过与星巴克、沃尔沃等的合作以及参与公共 - 私人合作伙伴关系项目，如科罗拉多州的高速公路走廊项目，来运营美国国家电动汽车基础设施计划（NEVI），该计划预计从2023年开始实施，为期五年 [17][18] - 在行业竞争方面，公司凭借全面的产品组合、软件和服务集成能力以及与客户的紧密合作关系，在车队市场取得了早期市场优势，同时在商业领域支持了52%的财富500强企业，业务广泛且在现有合作关系中快速增长 [13][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管第一季度面临供应链挑战加剧的问题，但公司业绩表现稳健，各垂直领域需求良好，尤其是欧洲市场实现了创纪录的增长 [8] - 预计供应链问题将在今年剩余时间内逐渐缓解，毛利率将从三个主要因素中得到恢复，包括成熟产品供应限制减少、新产品技术驱动的利润率提升以及继续转嫁更高的组件成本 [27] - 对第二季度和全年的收入增长持乐观态度，预计第二季度收入在9600万 - 1.06亿美元之间，同比增长80%（中点），并确认了上一次电话会议给出的年度指引，致力于在2024年实现正现金流 [31] - 认为行业整体对电动汽车未来发展有广泛承诺，美国、加拿大和欧洲都有联邦、州和公用事业项目支持，公司业务模式适合利用这些机会加速充电基础设施建设 [19][18] 其他重要信息 - 公司网络已累计为电动汽车提供超过40亿英里的电量，预计司机累计避免了超过1.6亿加仑汽油的使用和超过700公吨的温室气体排放，显示出公司业务的环境效益 [20] - 截至季度末，公司管理的活跃端口超过18.8万个，环比增长8%，同比增长67%，其中约5.7万个在欧洲，超过1.2万个为直流快充端口；此外，公司的漫游覆盖范围在北美和欧洲新增了超过32万个端口，使ChargePoint司机可访问的端口总数超过50万个 [15][16] - 公司正在为单户住宅客户增加经常性收入，除了多户住宅现有的经常性收入外，目前有多个试点项目正在进行中，并且在北美有数十个公用事业家庭充电计划 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度营收超预期的原因及产品组合变化对毛利率的影响 - 公司表示营收略好于预期，产品组合向过去两三个季度的方向进一步偏移，如车队、欧洲和住宅业务表现强劲，部分商业业务受供应链和人员未完全返岗影响 [33] 问题2: 积压订单对全年营收可见性的影响 - 公司称不公布积压订单具体数字，且并非传统的积压订单型公司，目前积压订单是因供应链和库存问题导致；积压订单对全年业务预期有很强的支撑，但无法明确覆盖到全年营收指引中点的具体情况 [35] 问题3: 新推出技术和产品的增强功能及对利润率的影响 - 公司介绍新平台在模块化、通用性、软件处理能力和智能电缆等方面有增强，有助于提高长期运营效率、降低成本并适应未来接口类型变化，从而提升利润率 [38][39][41] 问题4: 公司业务模式是否适合国家电动汽车基础设施计划（NEVI） - 公司认为其业务模式将充电与商业便利设施相结合，与NEVI计划关注的长途驾驶场景相契合，且公司在类似项目中有经验和资源，因此适合该计划 [42][43] 问题5: 供应链因素对全年利润率改善的影响及信心来源 - 第一季度供应链问题对毛利率的总影响为9个百分点，其中6个百分点来自采购成本和物流难度增加，3个百分点来自高利润率成熟产品供应短缺；公司预计下半年通过技术改进、成本转嫁等措施改善利润率，目标是弥补第一季度损失的3个百分点 [46][47] 问题6: 直流快充产品利润率提升的驱动因素 - 公司将减少对产品组合的依赖，新推出的通用交流平台将有助于欧洲市场提升利润率，同时在车队市场的成功将带动整个产品组合的销售，从而提高毛利率 [49][50] 问题7: 与高盛的融资合作及基础设施资金对客户动态和竞争地位的影响 - 公司历史上在加油和便利品牌业务中的胜率较高，在类似项目中有经验和资源积累，结合融资选项和其他资金来源，预计在项目选择过程中有优势，但最终结果尚未确定 [51][52] 问题8: 电池商业化对快速充电技术的影响 - 市场上越来越多的车辆配备更高电压的电池组，公司从一开始就使快速充电产品具备高达1000伏的能力，无需额外调整以适应这一趋势 [53][54] 问题9: 新客户获取的广度及不同阶段客户成本情况 - 本季度新增超1000家新客户，占本季度开票的30%左右，新客户初始交易规模通常较小，但后续购买量会增加，与车辆到达率相匹配 [58][60] 问题10: 车队业务成功的领域及原因 - 公司在车队业务的成功得益于不使客户成为集成商，提供全面的产品组合、咨询和项目管理服务，以及能够满足不同车队细分市场的需求，实现一站式购物 [62][63][64] 问题11: 平均销售价格（ASP）及成本转嫁情况和未来趋势 - 公司今年早些时候在定价和物流方面采取了措施，这些变化将在第二季度开始显现，下半年会更明显；ASP保持良好，在供应受限环境下无需大幅折扣，有一定价格管理弹性 [66][67] 问题12: 第二季度毛利率提升幅度及中国封锁的影响 - 公司未按季度提供毛利率指引，但全年毛利率指引为22% - 26%，有信心开始提升毛利率，但无法给出具体数字；中国封锁给运营团队带来挑战 [68] 问题13: 2023财年是否看到客户对工作场所充电需求的变化及业务趋势 - 工作场所充电业务属于商业板块，第一季度商业开票占比环比下降；目前看到业务管道有积极变化，随着人们返岗和世界开放，预计该业务将回升 [70][71] 问题14: 研发（R&D）费用占销售额的比例到年底的趋势 - R&D费用占比波动较大，第一季度受新产品导入（NPI）费用影响较大；预计今年该比例会下降，随着公司规模扩大，运营费用（OpEx）占营收的比例将有显著改善 [72] 问题15: 高盛协议的影响何时显现 - 今年可能会有一些项目启动，但大部分收益将在明年或下一财年体现，主要是因为项目开发、建设和安装需要时间，尤其是车队项目 [75] 问题16: 第一季度递延收入增长低于上一财年第四季度且订阅收入持平的原因 - 大部分递延收入来自订阅业务，通常较为可预测；本季度有一个项目完成，此前因某些原因延迟确认收入；产品组合对订阅收入的百分比有影响，不同产品和垂直领域的软件内容占比不同 [77][78][79] 问题17: 30C税收优惠的潜在好处及对公司的影响 - 公司认为税收抵免对业务需求的影响不大，业务增长主要受汽车需求驱动；目前的指引未考虑30C税收优惠的影响，且难以量化其具体影响 [82][83][85] 问题18: 单户住宅经常性收入机会的时间、经济情况和实施方法 - 能否将现有客户纳入相关计划取决于具体项目规则，已有一些公用事业项目尝试招募现有客户；目前有多个试点项目和活跃的公用事业家庭充电计划，由于行业渗透率较低，有足够时间将这些计划发展成熟，且对公用事业有负荷管理和成本节约的好处 [87][88][89] 问题19: 在4.5 - 5亿美元营收假设下，积压订单的转化预期及财年末积压订单情况 - 公司不认为自己是典型的积压订单型公司，目前的积压订单对全年营收有积极推动作用；如果供应情况改善，预计财年末积压订单可能会略低于当前水平，但车队业务的积压订单情况尚不确定 [90][91] 问题20: DC和AC产品订阅收入占比差异及对订阅收入的影响 - DC产品每端口的初始销售价格远高于AC产品，虽然DC产品在绝对金额上产生的经常性收入更高，但在百分比上低于AC产品；每个硬件端口都附带软件订阅，订阅收入与端口安装基数相关，新端口增长在短期内可能影响硬件和软件收入比例，但实际上有利于扩大安装基数 [92][94][95] 问题21: 实现全年毛利率指引上限和下限的关键因素 - 公司销售团队业绩记录良好，有很多新产品即将上线，需求情况良好；主要挑战在于能否获得足够的零部件并完成生产和交付，这将影响毛利率达到指引上限或下限 [97] 问题22: 州和联邦资金推出速度及公司在科罗拉多州走廊项目的经验 - 公司有15年经验，知道公共资金项目运营需要时间，通常会向外界传达更现实的预期；NEVI计划为期五年，第一年规模较小，后续预计会像之前的项目一样推进，但仍需时间完成运营、建设和公用事业配套等工作 [100][102][103]

业绩总结 - ChargePoint在2022财年总收入为241,006千美元，较2021财年的146,490千美元增长64.5%[51] - 网络充电系统收入为173,850千美元，占总收入的72.2%[51] - 2022财年毛利润为53,533千美元，毛利率为22.2%[51] - 2022财年净亏损为132,241千美元，较2021财年的197,024千美元有所改善[51] - 2022财年订阅收入为53,512千美元，较2021年的40,563千美元增长32%[51] 用户数据 - ChargePoint在北美的商业Level 2 AC充电器市场中处于领先地位，拥有超过174,000个激活端口[18] - 截至2022年1月31日，ChargePoint的网络上可通过漫游访问的充电端口接近300,000个[18] - 超过50%的财富500强公司使用ChargePoint的服务[30] 未来展望 - ChargePoint的增长与电动车的渗透率直接相关，预计到2026年美国乘用电动车销售将达到200万辆[17] - 递延收入增加55,281千美元，表明未来收入的增长潜力[55] 新产品和新技术研发 - ChargePoint的商业产品包括网络充电站和软件即服务（SaaS）年订阅[20] - ChargePoint的技术发展加速，支持持续增长，保持强大的资本地位和业绩[10] 财务状况 - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物为315,235千美元，较2021年的145,491千美元增长116.7%[53] - 2022财年总资产为855,897千美元，较2021年的290,120千美元增长194.5%[53] - 2022财年总负债为308,883千美元，较2021年的290,944千美元略有增加[53] - 经营活动中使用的净现金为157,178千美元，较上年增加71.1%[55] - 投资活动中使用的净现金为221,740千美元，较上年减少[55] - 融资活动中提供的净现金为549,687千美元，较上年增加326.5%[55] - 现金、现金等价物及受限现金期末余额为315,635千美元，较期初的145,891千美元增加116.5%[55] 负面信息 - 2022财年研发费用为145,043千美元，占总收入的60.2%[51] - 折旧和摊销费用为16,457千美元，较上年增加63.5%[55] - 股票基础补偿费用为67,331千美元，较上年大幅增加至13倍[55] - 应收账款净额减少38,388千美元，显示出流动性压力[55]