公司累计亏损情况 - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司累计亏损分别为8.117亿美元和6.794亿美元[340] - 截至2022年1月31日，公司累计亏损8.117亿美元[531] 公司融资与股份交易情况 - 2021年2月26日，公司完成合并，PIPE投资者以2.25亿美元购买2250万股普通股[341][342] - 2021年2月26日，发起人将部分营运资金贷款转换为100万份私募认股权证，价值150万美元[343] - 2021财年至2022财年，满足三个盈利触发事件，共向符合条件的前股东发放2700万股盈利股份[344][347] - 从成立到2022年1月31日，公司通过出售可赎回可转换优先股筹集6.157亿美元，通过合并和PIPE融资筹集4.792亿美元，2022财年通过认股权证行使获得1.189亿美元[413] - 2021年2月公司通过合并获得4.841亿美元现金收益[532] 公司收购情况 - 2021年8月11日，公司以7940万美元现金收购ViriCiti，最高还有770万美元或有对价[348] - 2021年10月6日，公司以2.35亿美元收购has•to•be，其中1.329亿美元现金支付，1.021亿美元以5695176股普通股支付[349] - 2021年10月6日，公司以约2.35亿美元收购HTB全部流通股，收购的客户关系价值7870万美元[498] 政策环境影响 - 基础设施投资和就业法案将为电动汽车和充电基础设施提供额外资金，其中包括75亿美元用于高速公路沿线的电动汽车充电[357] - 1986年修订的《国内税收法》第30C条下的税收抵免于2021年12月31日到期，未来能否延期不确定[357] 监管信贷收入情况 - 公司参与美国部分州低碳燃料计划获得的监管信贷收入占总收入的比例近期下降，未来可能继续下降[358] 毛利率影响因素 - 2022财年，供应链挑战和物流成本上升导致毛利率下降，预计2023财年仍受材料成本和物流费用增加的不利影响[356] - 新冠疫情导致供应链中断和物流成本上升，使2022财年毛利率下降，预计2023财年仍会受材料成本和物流费用增加的不利影响 [360] - 2022财年毛利率为22.2%，较2021年的22.5%略有下降，主要因股票薪酬费用增加致订阅收入利润率降低[383][384] 各业务线收入情况 - 2022财年联网充电系统收入为173,850千美元，较2021财年的91,893千美元增长89.2%，占总收入的72.1% [369] - 2022财年订阅收入为53,512千美元，较2021财年的40,563千美元增长31.9%，占总收入的22.2% [370] - 2022财年其他收入为13,644千美元，较2021财年的14,034千美元下降2.8%，占总收入的5.7% [371] 各业务线成本情况 - 2022财年联网充电系统成本为147,313千美元，较2021财年的87,083千美元增长69.2%，占总收入的61.1% [376] - 2022财年订阅成本为31,190千美元，较2021财年的20,385千美元增长53.0%，占总收入的12.9% [377] - 2022财年其他成本为8,970千美元，较2021财年的6,073千美元增长47.7%，占总收入的3.7% [378] 收入增长原因 - 公司预计联网充电系统和订阅收入将因电动汽车及相关充电基础设施市场需求增加而增长 [368] - 联网充电系统收入增长主要因客户需求持续增加，交付量提高 [369] - 订阅收入增长主要因连接到公司网络的联网充电系统数量增加和欧洲新收购公司的贡献 [370] 毛利润情况 - 2022财年毛利润为53,533千美元，较2021年增长20,584千美元，增幅62.5%，主要因联网充电系统交付数量增加[383] - 2022年毛利润为53,533美元，较2021年的32,949美元增长62.5%[511] 各项费用情况 - 2022财年研发费用为145,043千美元，较2021年增长70,026千美元，增幅93.3%，主要因股票薪酬、薪资、工程材料等费用增加[387] - 2022财年销售和营销费用为92,550千美元，较2021年增长39,548千美元，增幅74.6%，主要因薪资、股票薪酬、摊销等费用增加[390] - 2022财年一般和行政费用为81,380千美元，较2021年增长55,458千美元，增幅213.9%，主要因股票薪酬、薪资、专业服务等费用增加[395] 利息收支情况 - 2022财年利息收入为98千美元，较2021年减少217千美元，降幅68.9%，主要因低利率环境[397] - 2022财年利息费用为 - 1,502千美元，较2021年减少1,751千美元，降幅53.8%，主要因2021年3月偿还贷款[399] 负债公允价值变动情况 - 2022财年可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为9,237千美元，较2021年增加82,362千美元，增幅 - 112.6%，主要因合并时优先股公允价值变化[402] - 2022财年或有或有对价负债公允价值变动为84,420千美元，较2021年增加84,420千美元，增幅100%，主要因合并后普通股公允价值下降[404] 交易成本情况 - 交易成本包括与合并相关的法律、会计、银行费用等，与股份发行相关的成本计入股东权益，与认股权证负债和非资本化金额相关的成本在合并完成时计入损益[405] - 2022财年公司交易成本费用为703.1万美元，占总收入的-2.9%，较2021年增加703.1万美元，增幅100%[406] 其他收入（支出）净额与所得税拨备情况 - 其他收入（支出）净额从2021年的20万美元变为2022年的-277.5万美元，占总收入的-1.2%，较2021年减少300.4万美元，降幅1311.8%[409] - 所得税拨备从2021年的19.8万美元变为2022年的-293万美元，占税前亏损的2.2%，较2021年减少312.8万美元，降幅1579.8%[411] 现金及等价物情况 - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为3.156亿美元和1.459亿美元[412] - 截至2022年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金共计3.156亿美元，现金等价物主要投资于货币市场基金[470] - 假设利率变动10%，不会对公司现金及现金等价物价值产生重大影响[470] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2022财年经营活动净现金使用量为1.572亿美元，投资活动净现金使用量为2.217亿美元，融资活动净现金提供量为5.497亿美元[420] - 2021财年经营活动净现金使用量为9184.6万美元，投资活动净现金提供量为3553万美元，融资活动净现金提供量为1.289亿美元[420] - 2022年净现金用于经营活动为157,178美元，2021年为91,846美元，2020年为87,936美元[522] - 2022年净现金用于投资活动为221,740美元，2021年为35,530美元，2020年为61,899美元[522] - 2022年净现金由融资活动提供为549,687美元，2021年为128,913美元，2020年为17,158美元[522] 经营租赁付款义务与采购承诺情况 - 截至2022年1月31日，公司经营租赁付款义务净额为3800万美元，其中630万美元需在12个月内支付[429] - 截至2022年1月31日，公司采购承诺为1.67亿美元，其中1.654亿美元需在12个月内支付[431] 收入确认方法 - 公司采用五步模型确认收入，需评估产品和服务是否为单独履约义务[434] - 收入确认以履行履约义务为前提，记录时排除代第三方收取的金额[437] - 涉及多项履约义务时，交易价格按相对单独售价基础分配，高度可变或未单独销售的产品用剩余法估计单独售价[438] 库存计量方法 - 库存按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法计算成本，分析需求以识别潜在过剩库存并进行减值处理[441] 企业合并会计处理 - 企业合并采用收购法，资产和负债按收购日公允价值计量，购买价超出部分记为商誉，确定公允价值需运用多种方法和大量估计假设[442] - 重新计量期最长为收购日起一年，期间可对收购资产和承担负债账面价值进行调整并相应调整商誉[443] 股票期权公允价值确定方法 - 股票期权授予日公允价值用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定，需管理层进行假设和判断，受多种变量影响[444][446] - 2021和2020财年，因无公开市场，公司董事会考虑多因素估计普通股公允价值[447] - 2022年1月31日止年度未授予期权，此前股票期权预期波动率用可比行业同行历史波动率平均值确定，员工股票购买计划用同行和隐含波动率混合法确定[448][449] - 2020年7月前用期权定价模型分配股权价值，之后用期权定价模型和概率加权预期回报法的混合方法[459][460] 所得税核算方法 - 所得税采用资产负债法核算，对递延所得税资产和负债进行估计，必要时设立估值备抵，确认不确定税务立场的税收利益需满足一定条件[464][465] 公司状态变更 - 2022年1月31日起，公司退出新兴成长型公司状态，成为大型加速申报公司[469] 外币风险情况 - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2022年1月31日，不会对公司外币计价余额造成重大外币损失[473] 财务报告内部控制情况 - 公司未维持有效的财务报告内部控制，存在重大缺陷[484] - ViriCiti和HTB的总资产和总收入分别占2022年1月31日相关合并财务报表金额的1.7%和2.6%，被排除在财务报告内部控制评估和审计之外[489] - 审计师在评估公司财务报表和内部控制时，考虑了重大缺陷对审计测试性质、时间和范围的影响[485] - 审计师认为其审计工作为发表意见提供了合理基础[488] 公司资产情况 - 截至2022年1月31日，公司总资产为855,897美元，较2021年的290,120美元增长195%[508] 公司营收、成本、利润及亏损情况 - 2022年总营收为241,006美元，较2021年的146,490美元增长64.5%[511] - 2022年总成本为187,473美元，较2021年的113,541美元增长65.1%[511] - 2022年运营亏损为265,440美元，较2021年的120,992美元扩大119.4%[511] - 2022年净亏损为132,241美元，较2021年的197,024美元收窄32.9%[511] - 2022年归属于普通股股东的基本净亏损为299,023美元，较2021年的274,200美元扩大9.1%[511] - 2022年归属于普通股股东的摊薄净亏损为451,666美元，较2021年的274,200美元扩大64.7%[511] - 2022年基本每股净亏损为1.01美元，2021年为18.14美元[511] - 2022年摊薄每股净亏损为1.49美元，2021年为18.14美元[511] - 2022年净亏损132,241美元，2021年为197,024美元，2020年为134,327美元[522] 公司股权结构变化情况 - 2019年1月31日，可赎回可转换优先股为157,948,553股，金额为505,485美元；普通股为7,087,949股，金额为1美元；股东权益（赤字）为 - 335,375美元[517] - 2020年1月31日，可赎回可转换优先股为160,583,203股，金额为520,241美元；普通股为11,918,418股，金额为1美元；股东权益（赤字）为 - 462,021美元[517] - 2021年1月31日，可赎回可转换优先股为182,934,257股，金额为615,697美元；普通股为22,961,032股，金额为2美元；股东权益（赤字）为 - 616,521美元[517] - 2022年1月31日，普通股为334,760,615股，金额为33美元；额外实收资本为1,366,855美元；股东权益为547,014美元[519] - 2020年发行H系列可赎回可转换优先股，净发行成本为0.1百万美元[517] - 2021年可赎回可转换优先股转换为普通股，涉及182,934,257股，金额615,697美元[517] - 2021年反向资本重组时发行

业绩总结 - 2022财年第四季度总收入为80,675千美元，同比增长90%[13] - 2022财年总收入为242,340千美元，同比增长65%[13] - 2022财年净亏损为132,570千美元，较2021财年的亏损增加了38%[13] - 2022年净亏损相较于2021年的197,024千美元减少了32.6%[8] 用户数据 - 网络充电系统收入为59,165千美元，同比增长109%[13] - 订阅收入为17,209千美元，同比增长57%[13] - 2022年递延收入为55,281千美元，较2021年的17,156千美元增长了222.5%[8] 财务状况 - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物为315,235千美元，较2021年同期的145,491千美元增长117%[14] - 2022年1月31日的总资产为861,829千美元，较2021年的290,120千美元增长197%[14] - 2022年1月31日的总负债为315,144千美元，较2021年的290,944千美元增长8%[14] 现金流动 - 2022年经营活动中使用的净现金为157,178千美元，较2021年的91,846千美元增加71.0%[8] - 2022年投资活动中使用的净现金为221,740千美元，而2021年则提供了35,530千美元[8] - 2022年融资活动中提供的净现金为549,687千美元，较2021年的128,913千美元显著增加[8] 成本与费用 - 2022财年总毛利为53,532千美元，毛利率为22%[13] - 2022年GAAP毛利润为17,482千美元，非GAAP毛利润为19,136千美元，非GAAP毛利率为24%[17] - 2022年GAAP总运营费用为97,653千美元，非GAAP总运营费用为77,069千美元，占收入的96%[17] - 2022年股权激励费用为67,331千美元，较2021年的4,947千美元大幅增加[8]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收8100万美元，同比增长90%，高于此前宣布的7300 - 7800万美元的指引范围，环比增长24% [14][30] - 2022财年全年营收2.42亿美元，同比增长65%，高于12月上调后的2.35 - 2.40亿美元的指引 [38] - 2022财年第四季度非GAAP毛利率为24%，全年非GAAP毛利率为24%，较上一年提高1个百分点 [35][41] - 2022财年第四季度非GAAP运营费用为7700万美元，同比增长83%，环比增长23%；全年非GAAP运营费用为2.40亿美元，同比增长62% [37][41] - 2022财年第四季度末现金为3.16亿美元，较第三季度末的3.66亿美元有所下降 [37] - 预计2023财年第一季度营收为7200 - 7700万美元，同比增长84%（中点）；全年营收为4.50 - 5.00亿美元，同比增长96%（中点） [43] - 预计2023财年非GAAP毛利率为22% - 26%，非GAAP运营费用为3.50 - 3.70亿美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 网络充电系统 - 2022财年第四季度收入为5900万美元，占总营收的73%，同比增长109%，环比增长25%；全年收入为1.74亿美元，占总营收的72%，同比增长90% [31][38] 订阅服务 - 2022财年第四季度收入为1700万美元，占总营收的21%，同比增长57%，环比增长28%；全年收入为5400万美元，占总营收的22%，同比增长32% [31][38] - 第四季度末递延收入为1.47亿美元，高于第三季度末的1.21亿美元 [32] 其他业务 - 2022财年第四季度收入为400万美元，占总营收的5%，同比增长38%，环比持平；全年数据未单独提及增长情况 [32] 各业务线按计费角度 - 2022财年第四季度计费百分比为商业74%、车队14%、住宅10%、其他2%，总计费同比增长95%，环比增长20% [33] - 2022财年全年计费按垂直领域划分，商业73%、车队14%、住宅11%、其他2%，总计费同比增长81% [39] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 2022财年第四季度营收占比88%；全年营收占比90% [34][40] 欧洲市场 - 2022财年第四季度营收为1000万美元，同比增长184%，环比增长35%，占总营收的12% [34] - 2022财年全年营收为2500万美元，同比增长131%，占总营收的10% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资云软件解决方案，通过两次收购加强软件业务，其架构模块化，同一硬件配置可用于多个垂直领域，以满足广泛客户需求 [10][11][12] - 优化供应保障以获取客户，虽影响短期毛利率，但长期对营收和毛利率有积极影响 [9] - 预计2023财年营收增长加速，从去年的65%提升至96%，并在2024年实现现金流盈亏平衡 [22][23] - 重视欧洲市场，通过战略收购、商业合作等提升市场份额，认为在北美和欧洲取得规模优势将带来竞争优势 [17][66] - 公司业务覆盖商业、车队和住宅等多个垂直领域，各领域相互促进，形成竞争差异化 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车加速普及带来充电需求增长，公司受益于此，2021年北美和欧洲电动汽车销量保守估计增长超70% [8] - 2021年供应链挑战大，公司优先保障供应以获取客户，对毛利率有一定影响，但长期有利 [9] - 美国基础设施投资和就业法案为充电设施建设提供高达75亿美元的机会，预计2023年开始显现效果，持续5年 [25] - 行业处于从化石燃料向电力驱动转型的长期过程，公司处于增长初期，未来增长潜力巨大 [22][126] 其他重要信息 - 截至第四季度末，公司管理的网络端口超17.4万个，同比增长64%，其中欧洲端口约5.1万个，全球直流快充端口约1.15万个 [14] - 公司接近30万个漫游端口可供使用ChargePoint账户的司机访问，加上直接网络上的17.4万个端口，司机全球可访问近47.5万个端口 [15] - 公司商业业务势头良好，超50%的财富500强企业是其客户，2021年商业业务计费同比增长超89% [16] - 2021年车队业务计费同比增长132%，推出全球最全面的电动车队充电产品组合，通过收购完善产品，获得重要客户，并拓展合作伙伴关系 [18] - 2021年住宅业务计费同比增长44%，与商业和车队业务协同发展，满足不同场景需求，获得消费者认可 [19][20] - 公司网络规模产生积极环境影响，截至目前，司机驾驶电动汽车行驶超36亿英里，避免超1.45亿加仑汽油消耗和超608公吨温室气体排放 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022 - 2023财年毛利率指引中6个百分点的供应链逆风的依据及不利组合的影响 - 6个百分点的供应链逆风一是基于当前情况，二是考虑到营收增长后获取供应的难度增加，公司以保障供应和拓展客户为主要目标 [48][49][50] - 不同垂直领域和解决方案的毛利率不同，从商业领域转向住宅和快速充电应用会使毛利率下降 [51] 问题2: 增量运营费用投资方向及回报情况 - 销售和营销方面，算法式增加支出，扩大在北美和欧洲的覆盖范围，与业务增长相匹配并显示出一定杠杆效应 [53] - 研发方面，今年是新产品推出的重要一年，支出增加，但预计占营收的百分比会显著下降，新产品推出相关的测试等支出预计明年会减少 [54][55] - 一般及行政费用增长幅度较小 [54] 问题3: 公司达到规模和营收加速增长后，运营方面的思考 - 增加的运营费用很大一部分用于改善内部业务系统，如客户入职、站点激活方法等 [58] - 制造运营方面持续投资，与合同制造商和供应链合作伙伴深度合作，以应对规模增长和供应链挑战 [59][60] 问题4: 车队业务的关键差异化因素、业务机会和增长前景，以及欧美市场的增长主导情况 - 关键差异化在于能帮助客户设计和布局仓库，提供广泛的软件功能并与客户业务系统无缝集成，硬件产品组合与软件协同工作，还提供支持服务和模块化设计，降低总拥有成本 [64][65] - 增长机会来自全球市场，欧洲是重要的未来增长部分，在北美和欧洲取得规模优势将带来成本结构和客户覆盖的优势，各业务垂直领域相互促进 [66][67][68] 问题5: 订阅业务收入增长的驱动因素及今年的增长预期 - 增长驱动因素包括软件激活的时间滞后、收购带来的收入贡献以及扩大Assure保修计划的推广 [71][72][73] 问题6: 与之前SPAC预测相比，2023财年营收大幅提升的驱动因素及收购对本季度营收的贡献 - 主要驱动因素是电动汽车销量增加，更多车辆进入市场带动商业、车队和住宅业务的需求增长，客户回购率稳定在60% - 70% [76][77][78] - 欧洲收购对营收的贡献约为400万美元，运营费用方面约为500万美元，未来不再单独披露 [80] 问题7: 如何看待未来几年的运营杠杆和2024年现金流盈亏平衡 - 今年运营费用占营收的比例将从去年的约100%降至76%，研发支出预计下降速度较快，销售和营销、一般及行政费用相对稳定，随着业务增长，运营费用不会同步增长，从而实现杠杆效应并在2024年实现现金流盈亏平衡 [83][84][85] 问题8: 未来一年产品组合的优先事项和推出节奏 - 软件方面持续不断地进行演进，通常通过合作伙伴关系正式宣布 [89] - 硬件方面，去年宣布的车队产品线适用于广泛的垂直领域，对于不同速度和架构的直流充电器以及交流充电器都有相关布局，电池方面倾向于关注站点级储能，而非将电池集成到充电器中 [90][91][92] 问题9: 公司强劲的营收指引与预期资金流入的关系 - 公司对基础设施法案资金的预期较为保守，预计今年不会对营收产生影响，后续年份需观察各州项目的构建情况，但公司历史上参与此类项目的比例较高 [94][95][96] 问题10: 宏观层面电动汽车 adoption 率对充电地点和毛利率组合假设的影响 - 公司致力于提供全方位的充电解决方案，满足司机在不同场景的充电需求，目前住宅业务增长强劲，包括单户住宅和多户住宅市场，预计未来大多数人在不同场景都能获得一定程度的充电接入 [99][100][101] 问题11: 车队业务销售目标中管道增长三倍的原因 - 主要原因是人们看到电动汽车即将普及，相信行业转型即将到来，从经济的总拥有成本角度考虑，车队运营商开始为转型做准备，公司的RFP业务量巨大，赢率较高，客户倾向于选择一站式解决方案提供商 [104][105][106] 问题12: 汽车经销商投资充电基础设施的机会和充电器组合情况 - 经销商在不同区域会部署不同类型的充电器，如服务区域可能是交流充电器或低端直流充电器，预交付检查设施通常有中容量快速充电器，前端则有交流和直流充电器组合，该市场未来几年将快速发展，对公司来说是一个强劲的细分市场 [108][109][110] 问题13: 第四季度端口激活增长主要来自欧洲的原因、增长的子细分市场、2023年进入新区域和市场的策略，以及美国端口激活增长不强劲的原因 - 端口统计不包括住宅业务 [113] - 业务组合向成本较高的直流端口转移，从端口数量角度看增长较慢 [114] - 通过收购增加欧洲端口数量，且销售的软件与硬件搭配情况会影响统计结果 [115] - 产品发货和激活存在时间差，第四季度发货的大部分产品在当季未激活 [116] 问题14: 2023 - 2024年推动毛利率扩张的举措以及如何看待订阅服务毛利率的未来走势 - 随着供应链问题缓解，公司将实施一系列产品成本降低措施 [120] - 订阅业务方面，收购和核心业务增长带来有利因素，支持组织的成本可通过杠杆和自动化等方式改善 [120] - 其他业务中与整体利用率相关的部分，随着人们恢复工作有望改善 [121] - 若能消除6个百分点的供应链影响，毛利率将得到提升，但公司规划未考虑外部环境的重大变化 [122]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：电动汽车充电行业 - 公司：ChargePoint Holdings, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 公司业务模式与竞争优势 - **核心观点**：ChargePoint是电动汽车充电各细分领域的领导者，采用设备公司与软件即服务（SaaS）相结合的业务模式，以订阅服务为主，不依赖设备使用和能源销售盈利，是B2B公司 [4][8][9]。 - **论据**： - 基于停车充电模式，汽车96%的时间处于停放状态，有足够时间充电，且电力分布广泛，无需像加油站那样集中加油 [5][6]。 - 充电设备多为无人值守，需软件驱动，公司通过软件为企业提供管理工具，实现与客户和员工的互动 [7]。 - 避免成为资产所有者，通过向企业销售订阅服务和充电器，使充电器接入ChargePoint网络，获取固定费用 [8][9]。 公司增长战略 - **核心观点**：公司通过收购和合作推动增长，收购ViriCiti和has to be进展顺利，有助于提升车队功能和欧洲市场份额，目标是使欧洲收入占比达到三分之一 [12][14][19]。 - **论据**： - 收购ViriCiti可提升车队软件功能，与现有业务有客户协同效应，获得专业软件工程师团队 [14][15]。 - 收购has to be有助于拓展欧洲市场，提升市场份额，获得先进的计费和发票技术，增强硬件兼容性 [16][17][18]。 - 目前欧洲收入占比约为正负10%，预计将继续增长 [19]。 公司利润率 - **核心观点**：长期来看，公司在设备业务和SaaS业务上都有能力保持一定的利润率 [24][40]。 - **论据**： - **设备业务**：类比PC、手机等行业，市场领导者通常能控制硬件和软件两端，公司的硬件具有领先优势，能提供更好的支持和功能，且客户更倾向于一站式服务，对价格敏感度较低 [25][26][29]。 - **SaaS业务**：虽然目前存在网络服务、折旧和维护费用等成本，但随着规模扩大和自动化工具的投入，成本结构将得到改善，利润率有望提升，但不会达到纯SaaS公司的水平 [40][42][43]。 公司产品展望 - **核心观点**：ChargePoint未来产品将继续注重灵活性和总拥有成本，采用模块化设计，便于维修和更换，同时不考虑在充电器中集成电池 [34][37][39]。 - **论据**： - 公司的硬件产品具有模块化特点，同一组件可用于多种配置，减少备件库存，降低维修成本 [35][36]。 - 对于DC充电，建议集中存储电池，以提高使用效率，且预计电池制造商将主导电池存储柜市场，公司不参与竞争 [38][39]。 供应链和物流问题 - **核心观点**：公司面临供应链和物流问题，对利润率产生了一定影响，但公司有能力应对挑战，在保证供应的同时提高利润率 [45][46][50]。 - **论据**： - 供应链受限导致成本降低和设计变更困难，合同制造商受COVID-19影响，劳动力短缺，影响生产效率 [47]。 - 公司通过锁定供应、提前备货等方式保证供应，同时在不利环境下仍实现了利润率的提升 [46][47][48]。 - 公司采取保守态度，在供应链问题未明显改善前，不轻易承诺解决时间，避免让客户失望 [49][50]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在车队业务方面，为车队运营商提供复杂的软件系统，实现车辆调度和路线规划，以满足最佳经济条件和车辆充电需求 [11]。 - 公司的SaaS业务成本包括网络费用、司机支持费用等，目前市场规模较小，尚未达到优化阶段，但随着规模扩大和自动化投资，成本将降低 [42][43]。 - 公司的住宅充电器存在缺货情况，但未考虑改变定价策略，而是等待供应链问题解决后再处理 [45]。 - 电动汽车充电行业目前在北美和欧洲的渗透率较低，尤其是商业车队车辆，市场增长潜力巨大，ChargePoint作为行业参与者，具有广泛的投资机会 [55]。

公司累计亏损情况 - 截至2021年10月31日，公司累计亏损7.515亿美元[204] 公司收购情况 - 2021年8月11日，公司以7940万美元现金收购ViriCiti B.V.，最高还有770万美元的额外或有对价[205] - 2021年10月6日，公司以约2.322亿美元收购has•to•be gmbh，包括1.301亿美元现金和价值1.021亿美元的5695176股普通股[206] 公司股权相关情况 - 合并时，PIPE投资者以2.25亿美元购买2250万股普通股[208] - 合并后，原ChargePoint的认股权证、期权和受限股分别转换为可购买38761031股、30135695股普通股的权利和345689股受限股[209] - 因满足或有股份触发事件，2021年3月19日和7月1日分别向原股权持有人释放约1800万股和900万股普通股[210] 政策对行业影响 - 《基础设施投资和就业法案》将为电动汽车和充电基础设施提供额外资金，其中75亿美元用于高速公路沿线的电动汽车充电[218] 毛利率影响因素 - 2021年10月31日止三个月和九个月，供应链挑战和物流成本上升导致毛利率下降，预计本财年剩余时间及2023财年仍会受影响[217][221] - 新冠疫情对公司商业业务和整体毛利率产生不利影响，可能继续影响全球基础设施支出率，还会加剧供应链定价和物流费用问题[223] 其他收入情况 - 公司其他收入部分来自美国批准州的低碳燃料计划监管信贷费用，但该部分收入占比近期下降且可能持续下降[220] 公司应对疫情措施 - 因新冠疫情，公司修改业务实践、实施安全协议和临时成本削减措施以降低运营成本[222] 联网充电系统业务数据 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，联网充电系统收入分别为47,511千美元和115,185千美元，较2020年同期增长110.5%和81.1%，占总收入的比例分别为73.1%和71.2%[228] - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，联网充电系统收入成本分别为38,720千美元和97,846千美元，较2020年同期增长73.0%和59.3%，占联网充电系统收入的比例分别为81.5%和84.9%[236] - 联网充电系统收入增长主要因客户需求增加，交付系统数量增多[228] 订阅业务数据 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，订阅收入分别为13,397千美元和36,303千美元，较2020年同期增长24.3%和22.7%，占总收入的比例分别为20.6%和22.5%[229] - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，订阅收入成本分别为7,637千美元和21,107千美元，较2020年同期增长43.5%和45.1%，占订阅收入的比例分别为57.0%和58.1%[239] - 订阅收入增长主要得益于连接到公司网络的联网充电系统数量增加[229] 其他业务数据 - 截至2021年10月31日的三个月，其他收入为4,126千美元，较2020年同期增长36.8%，占总收入的6.3%；九个月为10,177千美元，较2020年同期下降6.7%，占总收入的6.3%[231] - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，其他收入成本分别为2,621千美元和6,662千美元，较2020年同期增长86.2%和62.5%，占其他收入的比例分别为63.5%和65.5%[240] 毛利润情况 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，毛利润分别为16,056千美元和36,050千美元，较2020年同期增长121.4%和49.9%，毛利率分别为24.7%和22.3%[244] - 2021年前十月止三个月毛利率较2020年同期增加，九个月较2020年同期减少[245] 各项费用情况 - 2021年10月31日止三个月研发费用为3675.1万美元，较2020年同期的1891.9万美元增加1783.2万美元，增幅94.3%；九个月为1.02535亿美元，较2020年同期的5407.1万美元增加4846.4万美元，增幅89.6%[248] - 2021年10月31日止三个月销售与营销费用为2436.1万美元，较2020年同期的1213.4万美元增加1222.7万美元，增幅100.8%；九个月为6225.8万美元，较2020年同期的3730.1万美元增加2495.7万美元，增幅66.9%[253] - 2021年10月31日止三个月一般及行政费用为2026.8万美元，较2020年同期的879万美元增加1147.8万美元，增幅130.6%；九个月为5746.7万美元，较2020年同期的1834.5万美元增加3912.2万美元，增幅213.3%[257] - 公司预计未来研发费用、销售与营销费用、一般及行政费用在绝对值上会增加[247][252][256] 利息收支情况 - 2021年10月31日止三个月利息收入为2.5万美元，较2020年同期的1.8万美元增加0.7万美元，增幅38.9%；九个月为7.2万美元，较2020年同期的29.8万美元减少22.6万美元，降幅75.8%[262] - 2021年10月31日止三个月利息支出为 - 0.3万美元，较2020年同期的 - 81.5万美元增加81.2万美元，降幅99.6%；九个月为 - 150.2万美元，较2020年同期的 - 244.3万美元增加94.1万美元，降幅38.5%[265] 认股权证负债公允价值变动情况 - 2021年10月31日止三个月可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为0，较2020年同期的 - 732万美元增加732万美元，降幅100%；九个月为923.7万美元，较2020年同期的 - 1830.1万美元增加2753.8万美元，降幅150.5%[268] - 2021年10月31日止三个月普通股认股权证负债公允价值变动为 - 242.9万美元，较2020年同期增加 - 242.9万美元；九个月为3091.1万美元，较2020年同期增加3091.1万美元[270] 贷款情况 - 2021年3月公司还清定期贷款，截至10月31日无未偿还贷款[264][265] - 2021年3月，公司偿还2018年贷款余额3500万美元及应计利息和预付费用120万美元[286] 或有盈利负债与费用化交易成本情况 - 截至2021年10月31日的九个月，公司或有盈利负债公允价值增加8440万美元，占总收入的52.2%[274] - 截至2021年10月31日的九个月，公司费用化交易成本703.1万美元，占总收入的-4.3%[276] 其他收入（费用）净额与所得税拨备情况 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，其他收入（费用）净额分别为-202.5万美元和-220万美元，较2020年同期分别增长2282.4%和-4882.6%，占总收入的比例分别为-3.1%和-1.4%[278] - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，所得税拨备分别为-31.4万美元和-21.1万美元，较2020年同期分别变化-420.4%和-203.9%，占税前利润（亏损）的比例分别为0.5%和0.3%[281] 公司现金情况 - 截至2021年10月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.659亿美元[282] - 截至2021年10月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计3.659亿美元[301] 公司融资情况 - 从成立到2021年10月31日，公司通过出售可赎回可转换优先股筹集净现金6.157亿美元，通过合并和PIPE融资筹集4.792亿美元；2021年前九个月，通过认股权证行使获得1.188亿美元[283] 公司现金流情况 - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为1.091亿美元，投资活动净现金使用量为2.174亿美元，融资活动净现金提供量为5.472亿美元；2020年前九个月，经营活动净现金使用量为7090万美元，投资活动净现金提供量为3810万美元，融资活动净现金提供量为1.287亿美元[289] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用主要包括净亏损7210万美元和非现金费用4930万美元，部分被净经营资产减少1230万美元抵消；投资活动净现金使用主要包括收购支付现金2.053亿美元和购置财产设备1210万美元；融资活动净现金提供主要包括合并和PIPE融资净收益5.116亿美元、认股权证行使收益1.188亿美元等[290][292][295] - 2020年前九个月，经营活动净现金使用主要包括净亏损1.063亿美元，被净经营资产减少150万美元和非现金费用3380万美元抵消；投资活动净现金提供主要包括投资到期收益4700万美元，部分被购置财产设备890万美元抵消；融资活动净现金提供主要包括可赎回可转换优先股发行净收益9550万美元等[291][293][296] 利率与外汇风险情况 - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物价值、净亏损或现金流产生重大影响[302] - 公司存在以外币（主要是欧元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险[304] - 假设截至2021年10月31日，所有外币兑美元贬值10%，不会导致公司外币计价余额出现重大外汇损失[305] - 目前公司未使用金融工具对冲外汇风险，但未来可能会这样做[306]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为65,034千美元，同比增长79.0%[10] - 网络充电系统收入为47,511千美元，同比增长110.5%[10] - 订阅收入为13,397千美元，同比增长24.5%[10] - 总毛利为16,056千美元，毛利率为24.7%[10] - 非GAAP毛利率为30%[8] - 2021年第三季度运营费用为81,380千美元，同比增长104.0%[10] - 净亏损为69,442千美元，相较于2020年第三季度的40,890千美元亏损增加了69.8%[10] 现金流与资产 - 截至2021年10月31日，现金及现金等价物为365,491千美元，较2021年1月31日的145,491千美元增长了150.0%[11] - 总资产为909,087千美元，较2021年1月31日的290,120千美元增长了213.5%[11] - 当前负债总额为167,434千美元，较2021年1月31日的118,088千美元增长了41.8%[11] 九个月业绩概况 - 2021年10月31日止的九个月净亏损为72,092千美元，相较于2020年的106,275千美元有所改善[12] - 2021年10月31日止的九个月内，股票补偿费用为51,893千美元，较2020年的3,308千美元大幅增加[12] - 2021年10月31日止的九个月内，经营活动现金流出为109,083千美元，较2020年的70,921千美元增加[12] - 2021年10月31日止的九个月内，投资活动现金流出为217,393千美元，2020年则为38,101千美元[12] - 2021年10月31日止的九个月内，融资活动现金流入为547,224千美元，较2020年的128,747千美元显著增加[12] 毛利与运营费用 - 2021年10月31日的GAAP毛利为16,056千美元，较2020年的7,253千美元增长[14] - 2021年10月31日的非GAAP毛利为17,367千美元，毛利率为27%[14] - 2021年10月31日的GAAP总运营费用为81,380千美元，较2020年的39,843千美元增加[14] - 2021年10月31日的非GAAP总运营费用为62,701千美元，占收入的96%[14] - 2021年10月31日的GAAP净亏损为69,442千美元，较2020年的40,890千美元有所增加[18]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收6500万美元，同比增长79%，处于此前公布的6000 - 6500万美元指引区间高端，环比增长16% [12][24] - 网络充电系统营收4800万美元，占本季度总营收73%，与Q2持平，同比增长111%，环比增长16% [24] - 订阅收入1300万美元，占总营收21%，同比增长24%，环比增长11% [25] - 其他收入400万美元，占总营收6%，同比增长37%，环比增长30% [27] - 非GAAP毛利率为27%，较Q2提高4个百分点 [30] - 非GAAP运营费用为6300万美元，同比增长61%，环比增长18% [31] - Q3基于股票的薪酬为1600万美元，低于Q2的2800万美元 [32] - 本季度末现金约为3.66亿美元，低于Q2末的6.18亿美元 [34] - 预计第四财季总营收为7300 - 7800万美元，中点较去年第四季度增长78%，环比增长超16%；财年收入指引从2.25 - 2.35亿美元上调至2.35 - 2.40亿美元，新中点同比增长62% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务开票量同比增长89% [13][28] - 车队开票量环比增长超69%，同比增长超198% [16] - 住宅解决方案需求强劲，第三季度住宅开票量同比增长63%，较上一季度增长50% [17] - 从开票角度看，Q3商业业务占比69%，车队占比16%，住宅占比13%，其他占比2%，总开票量同比增长96%，环比增长25% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - Q3北美市场营收占比89%，欧洲市场营收占比11%，欧洲市场贡献略有增加，第三季度欧洲业务总营收达700万美元，几乎是去年第三季度的三倍，环比增长41% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资产品和市场战略，以抓住北美和欧洲商业、车队和住宅领域的相关需求 [11] - 与行业合作，使驾驶员能够在北美和欧洲的网络间漫游 [15] - 收购ViriCiti和has to be，拓展业务和客户群体 [16][17] - 与WEX扩大合作，为车队客户提供充电服务 [16] - 公司认为自己在电动汽车充电领域具有领先地位，将继续加大在产品开发、客户获取、运营和扩展等方面的投资 [31] - 在欧洲市场，公司将评估有机和无机增长机会，以提高市场份额 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车销售持续增长，公司业务受益于这一趋势 [9][10] - 供应链环境动态变化，但公司Q3业绩表现强劲，有信心提高第四季度和全年预期 [12] - 美国基础设施投资和就业法案的通过表明政策领导者对电动汽车未来的承诺，新刺激措施可能从2023年开始显著显现 [20] - 公司认为行业仍处于早期阶段，有很大的增长空间 [56] 其他重要信息 - 本季度新增商业和车队客户数量超过公司历史上任何一个季度 [13] - 本季度末网络端口约为16.3万个，其中欧洲端口约为4.5万个，全球直流快充端口约为1.1万个 [14] - 本季度通过ChargePoint账户可访问的漫游端口超过29万个 [15] - 公司网络规模产生了积极的环境影响，截至目前，驾驶员已行驶超过33亿英里电动里程，避免了超过1.32亿加仑汽油消耗和超过52.9万公吨温室气体排放 [18] - 本季度末员工人数超过1300人 [19] - 前美国运输和劳工部长Elaine Chao加入公司董事会 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 联邦刺激资金能支持多少新充电桩的增加，以及目前来自公用事业和某些州的充电资金情况如何？ - 联邦基础设施法案的资金大多将通过各州分配，各州需设计相关项目，预计2022年不会有太多资金到位，具体金额和时间难以预测；预算协调和其他相关刺激措施可能会产生更快的影响，但目前也难以确定；公司没有关于公用事业资金的最新数据，但行业内相关项目资金总计达数亿美元 [38][39][42][45] 问题2: Q3运营费用占收入的百分比略有上升，研发费用增长更为明显，驱动研发支出的主要优先事项是什么，以及如何看待未来几个季度或明年运营费用的杠杆效应？ - 公司作为新上市公司，在销售和营销方面进行了大量投资；主要优先事项包括今年即将推出的重大产品发布、欧洲市场的发展以及软件平台的建设；预计明年运营费用比率将稳步改善 [46][47][49] 问题3: 能否提供网络、软件和服务的非GAAP毛利率情况？ - 订阅业务毛利率在50%左右，其他业务毛利率因组件不同而有所波动，可通过整体数据计算硬件毛利率 [51] 问题4: 公司在欧洲的市场份额目标以及实现途径，包括有机和无机增长的平衡，以及对现金流和股权的影响？ - 市场份额目标是尽可能高；公司已进行了两次收购，未来将根据机会评估有机和无机增长；目前电动汽车市场处于早期阶段，公司产品组合和市场地位具有优势，如有合适机会将考虑收购 [55][56][59] 问题5: 场地所有者在选择二级和三级充电时的决策情况，以及现有二级客户是否有扩展直流充电解决方案的需求？ - 充电选择应根据自然停车时长和预计当天补充的电量来匹配，不同使用场景有不同需求；公司会与客户协商，帮助他们根据停车场的可能使用情况分配合适的充电设施 [61][63][68] 问题6: 欧洲收购整合的早期进展以及交叉销售机会的初步回报情况？ - 两次收购的整合工作进展顺利；在车队业务方面已经开始联合销售，部分客户已开始整合两种解决方案；虽然仍处于早期阶段，但已经取得了一些进展 [72][73][74] 问题7: 是否需要重新设计产品或特定子系统以提高供应链的弹性，以及向客户转嫁额外成本的情况如何？ - 公司工程和供应链团队通过快速鉴定替代组件和调整软件来应对供应链挑战；公司有计划转嫁部分增加的物流成本，未来可能会进行价格调整 [75][76][77] 问题8: 未来几个季度履行订单的可见性如何，以及目前库存情况如何？ - 供应链的不可预测性主要来自意外的订单取消，公司会提前规划并寻找多个供应源；库存略有下降，公司希望增加库存以应对供应链挑战，且产品组合的模块化有助于缓解供应链压力 [81][82][89] 问题9: 车队业务的竞争情况，以及需求来源和未来几个季度的发展预期？ - 公司认为自己在车队软件解决方案方面具有最全面的功能，尤其是收购ViriCiti后；车队需求强劲，公司在多个垂直领域具有交叉杠杆效应，并将持续投入研发 [92][93][94] 问题10: 供应链瓶颈的季度变化情况，以及未能满足的管道需求规模？ - 物流成本是供应链瓶颈的主要驱动因素，上季度影响为3个百分点，本季度为2个百分点；Q3有部分需求溢出到Q4，但规模不大 [96][97] 问题11: 与上季度计划相比，收入增长的驱动因素是什么？ - 增长是全面的，三个垂直领域表现良好；产品组合与Q2基本一致；新客户获取强劲；欧洲收购带来了一定的收入增长 [99][100] 问题12: 商业和车队业务增长的原因，是整体需求上升还是市场份额增加？ - 公司认为目前是在积累市场份额，因为过去车辆供应有限，业务处于试点阶段；车队业务目前仍处于投资阶段，但公司有能力进行投入，因为商业业务健康 [103][104][106] 问题13: 汽车经销商和OEM关于淘汰内燃机发动机或旧车型的信息？ - 公司受保密协议限制，无法提供具体信息；但从公开公告来看，大多数汽车制造商计划在2030年或2030年代初实现实质性的全电动化；经销商为了获得生产受限的热门电动汽车，需要投资充电基础设施和培训 [108][110][111] 问题14: 根据积压订单和季度中期情况，如何看待住宅、商业和车队业务的发展，以及是否存在季节性因素？ - 难以确定增长是否会抵消季节性因素；收入组合和单位销量组合不同，因为不同业务的价格点差异较大；车队业务内部的单位销量和收入难以匹配；住宅业务开票量占比为13% [114][115][117] 问题15: 加利福尼亚州能源委员会和空气资源委员会宣布的充电基础设施资金对公司业务的影响？ - 公司有与CEC合作的经验，CEC行动相对较快；但难以预测资金流向公司的具体情况，且这些补贴计划未纳入公司之前的预测模型 [120][121][122] 问题16: 由于供应链问题，是否有可能调整产品组合以优先考虑利润率较高的业务？ - 公司不会为了财务目的调整利润率，因为客户的长期购买更为重要；目前产品组合相对稳定，需求超过供应，公司会尽力满足需求 [125][126][128] 问题17: Q3溢出到Q4的需求主要是住宅业务还是各业务的混合？ - 溢出需求包括住宅业务，且是各业务的综合情况；公司库存基本持平，需求强劲，团队表现出色 [129][130] 问题18: 如何看待欧洲市场未来几年相对于美国市场的增长速度？ - 未来几年，由于欧洲的监管和政策环境，预计新车销售的电动化比例将高于美国；公司在欧洲市场的市场份额增长可能快于美国，但早期欧洲市场的平均收入可能较低，因为部分客户使用的不是公司硬件 [134][137][138] 问题19: 订阅业务的季度滞后情况是否会保持稳定？ - 订阅业务存在一个季度的滞后；硬件和订阅收入的百分比受产品组合影响较大，不同产品的软件含量不同 [139] 问题20: 对工作场所业务复苏的可见性以及客户的再购买倾向如何，是否有从拉动模式向推动模式转变的趋势？ - 由于疫情影响，工作场所业务的复苏难以预测；公司Q4的指引假设工作场所业务不会大幅复苏；目前行业整体增长强劲，工作场所业务仍有一定需求；部分公司出于ESG和可持续发展的考虑，可能会增加对电动汽车充电的需求，但目前难以量化其影响；疫情期间办公室建设和改造活动相对活跃 [142][143][153]

公司整体财务状况 - 截至2021年7月31日，公司累计亏损6.821亿美元[163] - 截至2021年7月31日，公司现金、现金等价物及受限现金为6.185亿美元，自成立至该日，通过出售可赎回可转换优先股筹集6.157亿美元，通过合并及PIPE融资筹集4.775亿美元，2021年7月31日止六个月，从公开认股权证获得1.176亿美元收益[235][236] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为6120万美元，2020年同期为5010万美元[242][243][244] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为780万美元，2020年同期投资活动提供净现金4110万美元[242][246] - 2021年上半年融资活动提供净现金5.416亿美元，2020年同期为1.254亿美元[242][247][248] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加4.72598亿美元，2020年同期为1.16384亿美元[242] - 截至2021年7月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计6.185亿美元[253] 公司收购事项 - 2021年7月20日，公司拟约2.5亿欧元现金加普通股收购has.to.be，预计最早10月完成交易[164] - 2021年8月11日，公司约7500万欧元现金收购ViriCiti，以增强车队解决方案组合[166] 公司股份相关情况 - 合并时，PIPE投资者以2.25亿美元购买2250万股普通股[168] - 合并时，原ChargePoint认股权证转换为可购买3876.1031万股普通股的认股权证及或有额外股份权利[169] - 合并时，原ChargePoint期权转换为可购买3013.5695万股普通股的期权及或有额外股份权利[169] - 合并时，原ChargePoint未归属受限股转换为34.5689万股受限股[169] - 若满足触发事件，合格前股权持有人最多可获2700万股额外普通股，2021年3月19日发放约1800万股，7月1日发放约900万股[170] 公司毛利率情况 - 2021年7月31日止三及六个月，供应链挑战和物流成本增加致毛利率下降，预计本财年剩余时间仍受影响[180] 公司各业务线收入情况 - 公司网络充电系统收入主要来自二级交流充电器销售，产品发货时确认收入[184] - 2021年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统收入分别为40874千美元和67674千美元，较2020年同期增长91.3%和65.0%[188] - 2021年7月31日止三个月和六个月，订阅收入分别为12082千美元和22906千美元，较2020年同期增长23.1%和21.7%[190] - 2021年7月31日止三个月和六个月，其他收入分别为3165千美元和6051千美元，较2020年同期下降16.2%和23.3%[191] 公司各业务线成本情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统成本分别为35384千美元和59126千美元，较2020年同期增长73.4%和51.5%[196] - 2021年7月31日止三个月和六个月，订阅成本分别为7830千美元和13470千美元，较2020年同期增长75.9%和46.0%[197] - 2021年7月31日止三个月和六个月，其他成本分别为2130千美元和4041千美元，较2020年同期增长99.3%和50.1%[198] 公司毛利润情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，毛利润分别为10777千美元和19994千美元，较2020年同期增长19.4%和19.1%[201] 公司费用情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，研发费用分别为40410千美元和65784千美元，较2020年同期增长136.0%和87.1%[205] - 2021年7月31日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为21923千美元和37897千美元，较2020年同期增长99.9%和50.6%[209] - 2021年7月31日止三个月，一般及行政开支为2273.2万美元，较2020年同期的446.6万美元增加1826.6万美元，增幅409.0%；六个月为3719.9万美元，较2020年同期的955.5万美元增加2764.4万美元，增幅289.3%[213] 公司利息及其他收支情况 - 2021年7月31日止三个月，利息收入为2.5万美元，较2020年同期的3.7万美元减少1.2万美元，降幅32.4%；六个月为4.7万美元，较2020年同期的28万美元减少23.3万美元，降幅83.2%[216] - 2021年7月31日止三个月，利息支出为0，较2020年同期的79.3万美元减少79.3万美元，降幅100.0%；六个月为149.9万美元，较2020年同期的162.8万美元减少12.9万美元，降幅7.9%[219] - 2021年7月31日止三个月，可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为0，较2020年同期的 - 1151.6万美元增加1151.6万美元，增幅100.0%；六个月为923.7万美元，较2020年同期的 - 1098.1万美元增加2021.8万美元，增幅184.1%[221] - 2021年7月31日止三个月，普通股认股权证负债公允价值变动产生1042.1万美元损失；六个月产生3334万美元收益[224][225] - 2021年7月31日止六个月，或有或有业绩股份负债公允价值变动为8442万美元[227] - 2021年7月31日止六个月，公司就合并产生的认股权证负债支出703.1万美元交易成本[230] - 2021年7月31日止三个月，其他收入（支出）净额为 - 18.9万美元，较2020年同期的56.3万美元减少75.2万美元，降幅133.6%；六个月为 - 17.4万美元，较2020年同期的13.1万美元减少30.5万美元，降幅232.8%[232] - 2021年7月31日止三个月，所得税拨备为6.5万美元，较2020年同期的4.8万美元增加1.7万美元，增幅35.4%；六个月为10.3万美元，较2020年同期的10.5万美元减少0.2万美元，降幅1.9%[234] 公司收入预期 - 2022财年剩余时间，公司预计联网充电系统和订阅收入将因电动汽车及其相关充电基础设施市场需求增加而增长[187] 公司风险假设情况 - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物价值、净亏损或现金流产生重大影响[254] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2021年7月31日，不会对公司外币计价余额造成重大外汇损失[256] 公司经营活动净现金使用构成情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用主要包括净亏损260万美元和非现金费用7450万美元，部分被净经营资产减少1590万美元抵消[243] - 2020年上半年经营活动净现金使用主要包括净亏损6540万美元和净经营资产增加540万美元，部分被非现金费用2070万美元抵消[244] 公司融资活动净现金来源情况 - 2021年上半年融资活动净现金主要来自合并和PIPE融资所得5.116亿美元、认股权证行使所得1.176亿美元和股票期权行使所得180万美元[247]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为56,121千美元，同比增长60.9%[9] - 网络充电系统收入为40,874千美元，同比增长91.3%[9] - 2021年第二季度毛利为10,777千美元，毛利率为19.2%[9] - 2021年第二季度非GAAP毛利率为30%[7] - 2021年第二季度净亏损为84,938千美元，较2020年同期的35,287千美元亏损增加了141.5%[9] - 2021年上半年净亏损为2,649,000美元，相较于2020年上半年的65,385,000美元有所改善[12] - 2021年7月31日的GAAP净亏损为84,938,000美元，相较于2020年7月31日的35,287,000美元有所增加[18] - 2021年上半年非GAAP净亏损为79,815,000美元，占收入的82.6%[18] 现金流与资产负债 - 截至2021年7月31日，现金及现金等价物为618,089千美元[10] - 2021年7月31日的总资产为770,588千美元，较2021年1月31日的290,120千美元大幅增加[10] - 2021年7月31日的总负债为235,576千美元，较2021年1月31日的290,944千美元有所减少[11] - 2021年7月31日的累计亏损为682,063千美元[11] - 2021年7月31日现金、现金等价物及受限现金总额为618,489,000美元，较2020年7月31日的189,537,000美元大幅增长[12] 运营费用与现金使用 - 2021年第二季度总运营费用为85,065千美元，同比增长161.5%[9] - 2021年上半年股票基础补偿费用为35,870,000美元，较2020年上半年的2,100,000美元大幅增加[12] - 2021年上半年经营活动中使用的净现金为61,198,000美元，较2020年上半年的50,069,000美元有所增加[12] - 2021年上半年投资活动中使用的净现金为7,788,000美元，而2020年上半年则为提供的净现金为41,052,000美元[12] - 2021年上半年融资活动中提供的净现金为541,590,000美元，较2020年上半年的125,365,000美元显著增加[12] - 2021年上半年递延收入为15,938,000美元，较2020年上半年的4,564,000美元显著增加[12] - 2021年上半年总运营费用为32,558,000美元，较2020年上半年的39,844,000美元有所减少[15]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收5600万美元，同比增长61%，远超此前公布的4600 - 5100万美元的指引范围上限，环比增长39% [33] - 网络充电系统营收4100万美元，占本季度总收入的73%，同比增长91%，环比增长53% [34] - 订阅收入1200万美元，占总收入的22%，同比增长23%，环比增长12%；递延收入首次达到1亿美元 [34] - 其他收入300万美元，占总收入的6%，同比下降16%，环比增长10% [34] - Q2非GAAP毛利率为23%，与Q1持平；非GAAP运营费用为5300万美元，同比增长70%，环比增长13% [38][39] - 本季度末现金约6.18亿美元，权证行使带来约4400万美元现金流入 [40] - 预计Q3总收入为6000 - 6500万美元，中点较去年Q3增长72%，环比增长超11%；本财年收入指引从1.95 - 2.05亿美元上调至2.25 - 2.35亿美元，新中点同比增长57% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 本季度表现最佳，账单环比增长超46%，同比增长超90% [18] - 本季度末网络上约有11.8万个活跃端口，环比增加约6000个，其中欧洲超5400个，上一季度超4700个 [19] - 直流快充端口网络总数在本季度末增至超3700个 [20] 车队业务 - 本季度账单同比增长187% [21] 住宅业务 - Q2账单同比增长超79%，环比增长43% [25] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - Q2收入占比91%，业务执行依然强劲，企业从疫情影响中持续复苏 [11][36] 欧洲市场 - Q2收入占比9%，总收入达500万美元，为有史以来最佳季度，同比增长38%，环比增长42%；上半年激活端口数量增长44%，高于同期彭博新能源财经欧洲公共连接器13%的增长率 [11][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在三个垂直领域和北美、欧洲市场实现规模扩张，致力于扩大充电网络，为客户提供全面的电动汽车充电解决方案 [9] - 收购ViriCiti和has·to·be，以加强在电动巴士和商业车队领域的影响力，拓展客户群体和技术能力 [10][11] - 持续投资团队，尤其是工程和技术人员，以支持产品研发和业务增长 [27] - 利用渠道合作伙伴推动业务发展，约62%的业务由渠道合作伙伴驱动 [37] - 行业竞争方面，公司强调产品组合的完整性、软件集成能力以及与第三方服务的合作，以区别于竞争对手 [53][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车市场增长迅速，政策支持力度加大，基础设施资金投入增加，为公司带来市场顺风 [13][14][15] - 公司在应对供应链挑战方面表现良好，但仍面临物流成本上升和组件短缺的问题，预计下半年毛利率会受到一定压力 [48][49] - 对公司未来发展充满信心，认为技术、轻资产商业模式和市场份额使其能够在市场中持续执行战略 [45] 其他重要信息 - 公司通过充电网络使电动汽车行驶里程超过30亿英里，避免了46.2万公吨温室气体排放和约1.2亿加仑汽油消耗 [29] - 客户复购率保持在60%以上，反映了公司“落地并拓展”的商业模式的有效性 [26][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 订阅业务毛利率环比下降的原因是什么？ - 从非GAAP角度看，软件毛利率环比上升1个百分点；从GAAP角度看，主要驱动因素是基于股票的薪酬，这是公司上市后的新情况 [46][59] 问题2: 当前供应链情况如何，下半年有何预期？ - Q2供应链管理良好，但因需求超出预期，部分货物因供应链问题未能发货，主要问题是物流成本上升和组件短缺，对毛利率产生约3个百分点的负面影响；下半年营收增长压力大，预计毛利率会受到中低个位数百分点的压力，但公司会优先推动营收增长以获取客户 [48][49][50] 问题3: 收购ViriCiti后，与车队运营商的对话情况如何，车辆远程信息处理对业务有何影响，公司在软件方面的竞争优势是什么？ - 车队市场处于早期阶段，产品组合的完整性和预集成是与车队客户建立早期合作的重要差异化因素；ViriCiti在车辆端增加的功能，如电池健康监测等，可降低特定细分市场的集成复杂性；公司还注重与第三方服务的集成，使产品采用更简单 [53][54][58] 问题4: 收入指引的增长中，收购和有机增长各占多少？ - 预计收购在Q4贡献约400万美元收入，Q3已将ViriCiti的贡献考虑在内，has·to·be预计在Q3末完成收购 [61] 问题5: 新客户增长情况如何，潜在目标数量同比有何变化？ - Q2客户增长表现出色，有机增长强劲，目前新增客户数量远超之前每季度约500个的水平 [65] 问题6: 新舰队产品的制造效率和简单性是否会在未来几个季度提高利润率，产品的认证情况如何？ - 设计产品时使用少量子组件，可提高长期制造效率和规模效益，同时有利于库存管理和快速维修，提高可靠性和正常运行时间；随着产品成熟，预计利润率将恢复到历史水平 [69] 问题7: 产品设计的简单性是否会加速在欧洲市场的利润率增长？ - 公司采用全球产品设计方法，使产品在两个大陆实现规模效应，提高供应链效率和维修可靠性，快速充电产品和部分交流产品可全球通用 [71] 问题8: 与职场重要客户的近期对话情况如何，是否有望恢复之前的增长势头？ - 公司业务量和增长率已超过疫情前水平，尽管疫情尚未结束，但随着职场回归，业务将有更多增长空间 [73] 问题9: 如何提高制造能力以应对需求增长，是否有产能提升的潜力？ - 供应问题并非由制造产能不足导致，而是供应链中组件供应的突然取消；公司与合同制造商合作，努力寻找更多供应源，以降低风险，满足下半年的新指引 [76] 问题10: 如何看待车队业务的竞争格局，面对OEM提供车队充电服务的情况，公司如何提供增值解决方案？ - 市场上几乎没有单一OEM车队，公司专注于提供不依赖特定OEM的解决方案，并与其他业务系统合作伙伴进行预集成，以简化客户的集成过程；大多数车队是多OEM的，因此认为OEM的参与并非负面影响 [79][80] 问题11: 如何看待车队充电产品软件的长期订阅机会？ - 软件订阅机会包括与充电端口成比例的软件、基于车辆的充电调度服务、站点级能源管理服务等；公司业务在不同垂直领域有交叉，可提供更多增值服务 [83][84][85] 问题12: 与现有和新客户关于ESG和可持续性的对话情况如何，ESG是否会提高公司的长期复购率？ - 企业出于ESG、员工福利和成本效益等原因接受充电服务；目前无法确定ESG对复购率的具体影响，但认为是积极的推动因素 [88] 问题13: 收购和市场变化对公司实现盈利的展望有何影响，近期利润率展望如何？ - 今年毛利率低于预期，但公司致力于推动营收增长，因为获取客户对长期业务健康至关重要；商业业务的强劲表现可能有助于提高利润率；收购在短期内对运营费用影响较大，但长期来看对毛利率有积极贡献；公司仍预计在2024年实现盈利 [91][93][95] 问题14: 本季度北美市场的复购率是多少，“落地并拓展”模式下，增量端口的毛利率是否更高？ - 复购率保持在60%以上，本季度在63% - 67%之间波动；基本模式下，平均销售价格保持良好，未发现需要降低利润率来获取客户的情况 [98][99] 问题15: 北美商业客户中，免费提供充电服务的比例大概是多少？ - 具体数据暂无，但职场通常将充电作为员工福利，成本相对较低；零售商通常将充电作为吸引客户的工具，未来可能会与忠诚度计划集成 [102][103] 问题16: ChargePoint as a service的采用率趋势如何，未来如何扩展？ - 过去四到五个季度，该服务占账单的比例在4% - 7%之间，主要集中在L2职场产品；未来将积极应用于直流产品、车队业务和多户住宅领域 [105] 问题17: 本季度现金烧钱率环比有所改善，未来几个季度如何看待？ - 本季度权证赎回带来约4400万美元现金流入，与运营现金消耗大致匹配；预计未来一段时间仍将处于现金消耗状态，但未来两年现金状况应良好；由于进行了收购，需关注现金情况 [108][109] 问题18: 从长期来看，公司如何扩大业务规模，面临哪些风险和机遇，软件和系统的扩展情况如何？ - 公司通过建立强大的渠道销售能力、合理的供应链合作伙伴关系来应对业务规模扩张；行业增长受车辆OEM生产能力限制 [114][115] 问题19: 公司在并购方面的考虑如何，是否还有技术差距或领域需要关注？ - 公司评估并购机会时，会考虑技术差距、客户基础和团队文化是否匹配；关注能够为现有客户或新客户销售更多高利润率软件的相邻领域 [116][117]