债务与资产负债表优化 - 公司通过向票据持有人发行重组实体的股权，减少总债务18亿美元，加强了资产负债表[259] 衍生品合约覆盖情况 - 截至2020年12月31日，公司的衍生品合约覆盖2021 - 2024年2270万桶原油产量[259] 资金来源与用途 - 2020年继任期，公司主要资金来源为运营现金流，主要现金用途为绿洲信贷安排的净本金支付和油气资产开发[259] - 2020年前期，公司主要资金来源为衍生品结算、运营现金流和资产出售所得，主要现金用途为油气资产和中游基础设施开发、债务回购和向非控股权益分配[259] 运营活动净现金情况 - 2020年11月20日至12月31日，运营活动提供净现金95255000美元[263] - 2020年1月至11月19日，运营活动提供净现金202936000美元[263] - 2019年全年，运营活动提供净现金892853000美元[263] - 2018年12月31日，运营活动提供净现金996421000美元[263] 投资活动净现金情况 - 2020年11月20日至12月31日，投资活动使用净现金9881000美元[263] - 2020年1月至11月19日，投资活动使用净现金92403000美元[263] 营运资金赤字变化 - 2020年末和2019年末公司营运资金赤字分别为6960万美元和1.655亿美元，同比有所减少[264] 投资活动净现金变化原因 - 2020年公司投资活动使用的净现金较2019年减少，主要因现金资本支出减少及衍生品结算收入增加[265] 融资活动净现金变化原因 - 2020年公司融资活动使用的净现金较2019年增加，因循环信贷安排净本金还款增加及前身票据回购增加[267] 资本支出情况 - 2020年公司资本支出为1807.2万美元，较2019年的8.434亿美元减少71%，钻探和完井活动同比减少3.854亿美元，中游资本支出减少1.851亿美元[268] - 公司计划2021年资本支出为2.88 - 3.03亿美元，其中归属于Oasis的资本支出为2.31 - 2.43亿美元[268] 运营井计划 - 2021年公司计划在威利斯顿盆地完成约23 - 25口总运营井，在二叠纪盆地完成约6 - 8口总运营井[270] 股息支付计划 - 公司宣布将于2021年3月22日向2021年3月8日登记在册的股东支付每股0.375美元的普通股股息[271] 会计核算方法 - 公司油气勘探和开发活动采用成果法核算，油气资产的折耗采用产量法计算[275] - 公司按照ASC 606确认收入，该准则包含五步收入确认模型[277] 储量披露与修订 - 公司仅在年报中披露已探明储量，储量估计每年更新，可能因多种因素进行定期修订[276] 产品销售与库存情况 - 原油、天然气和NGL生产大多在生产后不久销售，维持最低库存[279] 资产减值测试 - 对已探明油气资产进行减值测试，若账面价值超过估计未折现未来现金流，将调整至公允价值[280] - 对未探明资产按逐个评估减值，考虑剩余租赁期限、钻探结果等因素[281] - 商誉和无形资产每年11月30日或更频繁进行减值测试，若公允价值低于账面价值则记录减值费用[284] 业务合并处理 - 按收购法处理业务合并，确认可辨认资产和负债的公允价值，差额计入商誉或当期收益[285] 资产报废义务处理 - 记录资产报废义务的公允价值，负债按现值增加，资本化成本按产量法摊销[286] 衍生品会计处理 - 所有衍生品按公允价值记录在资产负债表，未指定为套期工具，估值变化计入其他收入或费用[289] 股权奖励会计处理 - 授予多种基于股权的奖励，股份结算奖励按授予日公允价值确认费用，现金结算奖励按公允价值重新计量[290] 所得税会计处理 - 按ASC 740记录所得税，确认递延税项资产和负债，税率变化影响计入当期收益[291] 非GAAP财务指标说明 - 现金GPT、E&P现金G&A等为非GAAP财务指标，不应替代GAAP指标，可能与其他公司不可比[294] 非GAAP财务指标数据 - 2020年11月至12月31日，Cash GPT为931.3万美元，2020年1月至11月19日为8455万美元，2019年为1.2636亿美元，2018年12月31日为1.02862亿美元[295] - 2020年11月至12月31日，E&P Cash G&A为1223.5万美元，2020年1月至11月19日为9375.7万美元，2019年为6645万美元，2018年12月31日为7457.2万美元[296] - 2020年11月至12月31日，E&P Cash Interest为199.5万美元，2020年1月至11月19日为1.32769亿美元，2019年为1.50518亿美元，2018年12月31日为1.50913亿美元[298] - 2020年11月至12月31日，Adjusted EBITDA为5511.9万美元，2020年1月至11月19日为5923.42万美元，2019年为1.039549亿美元，2018年为9586.82万美元[301] - 2020年11月至12月31日，Adjusted EBITDA归因于Oasis为4968.9万美元，2020年1月至11月19日为5506.26万美元，2019年为9880.24万美元，2018年为9369.79万美元[301] - 2020年11月至12月31日，净亏损含非控股权益为4596.2万美元，2020年1月至11月19日为3.724611亿美元，2019年为906.47万美元，2018年12月31日为195万美元[301] - 2020年11月至12月31日，净现金来自经营活动为9525.5万美元，2020年1月至11月19日为2.02936亿美元，2019年为8.92853亿美元，2018年为9.96421亿美元[301] - 2020年1月至11月19日，利息费用含特定违约利息为1.81484亿美元，其中特定违约利息3030万美元[298] - 2020年1月至11月19日，OMP相关现金利息含特定违约利息，其中特定违约利息2800万美元[298] - 2020年1月至11月19日，减值损失为4.937143亿美元[301] - 2020年11月20日至12月31日调整后EBITDA为32422千美元，2020年1月至11月19日为413972千美元，2019年为792865千美元，2018年12月31日为800816千美元[305] - 2020年11月20日至12月31日E&P自由现金流为22098千美元，2020年1月至11月19日为203466千美元，2019年为159359千美元，2018年12月31日为 - 1246444千美元[305] - 2020年11月20日至12月31日含非控股权益的税前收入为19678千美元，2020年1月至11月19日为136616千美元，2019年为224096千美元，2018年12月31日为141001千美元[307] - 2020年11月20日至12月31日调整后EBITDA为25179千美元，2020年1月至11月19日为249130千美元，2019年为279928千美元，2018年12月31日为183795千美元[307] 前身期间费用处理 - 2020年前身期间E&P现金利息包含与前身信贷安排相关的30300千美元特定违约利息费用，该费用在生效日根据计划被豁免[305] 业务分部调整 - 2020年第一季度公司退出油井服务业务，油井服务业务不再作为单独报告分部，OWS剩余服务纳入E&P分部，前期金额已重述[305] 调整后指标定义与作用 - 公司定义调整后归属于Oasis的净收入（亏损）为对某些非现金项目等调整后的净收入（亏损）[308] - 公司定义调整后归属于Oasis的摊薄每股收益（亏损）为调整后归属于Oasis的净收入（亏损）除以摊薄加权平均流通股数[308] - 管理层认为调整后归属于Oasis的净收入（亏损）和摊薄每股收益（亏损）能为投资者和分析师评估公司运营趋势和业绩提供有用信息[308] - 该指标与证券分析师提供的盈利预测更具可比性，且排除的费用或金额无法合理估计，不包含在公司提供的指引中[308] 调整后净收入与净亏损数据 - 2020年11月20日至12月31日，公司净亏损4991.2万美元，调整后净收入为2436.2万美元[311] - 2020年1月1日至11月19日，公司净亏损3.640328亿美元，调整后净收入为1.2661亿美元[311] - 2019年，公司净亏损1282.43万美元，调整后净收入为890.9万美元[311] - 2018年12月31日，公司净亏损352.96万美元，调整后净收入为795.95万美元[311] 衍生品工具公允价值与风险 - 2020年12月31日，公司衍生品工具公允价值为净负债9410万美元，原油价格上涨10%，衍生品头寸公允价值将减少约1.114亿美元；下跌10%，则增加约1.114亿美元[315] 信贷安排借款情况 - 2020年12月31日，公司在Oasis信贷安排下有2.6亿美元借款和680万美元未偿还信用证，借款利率为LIBOR加3.25%，未使用借款额度承诺费为0.5%[315] - 2020年12月31日，OMP在OMP信贷安排下有4.5亿美元借款和极少未偿还信用证，借款利率为LIBOR加2%，未使用部分承诺费为0.375% - 0.5%[315] 前身期间减值与利息费用 - 2020年前身期间，OMP记录了1.034亿美元减值费用，其中归属于非控股权益的2670万美元被排除[313] - 2020年前身期间，公司记录了3030万美元特定违约利息费用和2800万美元OMP特定违约利息费用，部分归属于非控股权益的910万美元被排除[313] 调整项目有效税率 - 调整项目适用的有效税率为23.7%[311] 应收账款信用损失 - 公司原油和天然气应收账款的历史信用损失微不足道[318] 衍生品信用风险与管理 - 公司原油和天然气衍生品安排因交易对手违约面临信用风险[318] - 公司仅与高信用质量金融机构签订衍生品合同[318] - 公司现有衍生品工具的交易对手均为绿洲信贷安排下具有投资级评级的贷款人[318] - 公司未来可能与绿洲信贷安排下的这些或其他具有投资级评级的贷款人签订衍生品工具[318] - 公司通过分散衍生品风险至多家机构并限制单个合同交易量来管理风险[318] - 公司衍生品工具与各交易对手的协议包含净额结算条款[318] - 由于净额结算条款，公司因信用风险导致的最大损失限于衍生品合同下与交易对手的净额[318]

业绩总结 - 预计2021年自由现金流为1.55亿至1.75亿美元[14] - 2021年E&P的EBITDA预计为3.05亿美元[30] - 2021年E&P的现金一般管理费用预计将减少至3700万美元，较2020年减少25%[29] - 2021年资本预算减少至2.11亿美元，较2020年计划减少61%[29] - 2021年油气总产量预期为57至59Mboe/d，其中油量为37.5至39.5Mbbl/d[53] - 2020年自由现金流总额为362.0百万美元[63] - 2020年EBITDA总额为1444.0百万美元[63] 用户数据 - Bakken地区的净面积为404,000英亩，2020年第四季度的日产量为51.3 Mboepd，92%为自营[35] - Permian地区的净面积为24,000英亩，2020年第四季度的日产量为7.9 Mboepd，99%为自营[38] 未来展望 - 2021年预计的自由现金流收益率为14%[21] - 公司在2021年的项目预计将产生超过50%的内部收益率（IRR），以45美元WTI为基准[36] - 2021年E&P资本支出预期为2.25亿至2.35亿美元[53] - 2021年OAS的总资本支出预计为2.31亿至2.43亿美元[53] 新产品和新技术研发 - 2020年总排放量同比减少25%[17] - 在北达科他州，燃气闪烁率比同行平均水平低50%以上[17] - 2020年报告的泄漏事件减少67%[17] 负面信息 - 2020年第四季度无可记录的伤害事件[17] - 2020年末的净债务为444.9百万美元，杠杆率为3.1倍[62] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在Oasis Midstream Partners（OMP）中拥有约68%的股份，提供显著的现金流和分配[42] - 从中游业务中获得的年化现金流为1.227亿美元[33] - 可分配现金流为308.0百万美元，宣布的分配总额为193.0百万美元，覆盖率为1.6倍[62] - 指导的OMP资本支出范围为540.0百万美元至820.0百万美元[62]

财务数据和关键指标变化 - 2020年资本支出较原预算下降超60%，2021年预计维持在适度水平且项目高效 [41] - 资本、运营和间接费用较2019年大幅下降，且已确定额外的重大节省措施，将提高利润率和自由现金流 [41] - 截至年底，公司在5.75亿美元循环信贷额度中提取了2.6亿美元，手头现金1500万美元，信用证680万美元，估计流动性为3.23亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 巴肯地区 - 典型油井的授权支出（AFE）降至约600万美元，较一年前预算下降约17% [33] - 2021年预计全年大部分时间运营一台钻机，完井23 - 25口 [34] 特拉华地区 - 目前油井AFE约700万美元，同比下降约20% [33] - 2021年第三季度开始在二叠纪盆地恢复钻井，全年完井6 - 8口 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北达科他州石油产量从峰值约150万桶/日降至约40万桶/日 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出基于企业可持续性的新股息计划，每股季度股息0.375美元，油价55美元时收益率为2.7% [13] - 采用以回报为重点的新商业模式“双向资本”，成立资本分配委员会监督投资流程 [15] - 75%的管理层激励计划与相对和绝对回报挂钩，董事会和公司高度关注ESG [17] - 公司资产基础强大，可在低资本强度下保持产量相对平稳，引入资本效率计划降低成本 [20] - 建立企业风险管理系统，作为早期预警系统保护业务 [21] - 2021年展望是保持产量平稳，支出2.25 - 2.35亿美元用于勘探与生产及其他资本，油价50美元、天然气2.5美元/千立方英尺时可产生约1.55 - 1.75亿美元自由现金流 [23] - 行业已从勘探页岩资源向开发资源转变，进入工业化阶段，公司在威利斯顿盆地有强大业务布局，有整合机会，将寻求增值收购并保护资产负债表 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球健康和经济指标有所改善，但环境仍不确定，公司将继续优先考虑员工健康和安全 [29] - 2020年公司在多个方面采取积极行动，为未来成功奠定基础，成本降低具有结构性，有利于提高利润率和价值最大化 [30][31] - 公司认为自身资产负债表处于行业领先水平，且呈下降趋势，将大力维护 [14] - 公司认为自身在同行中被严重低估，将通过各种渠道缩小差距，积极与投资者互动，增加卖方覆盖范围 [46] 其他重要信息 - 因上周恶劣冬季天气影响，公司推迟至3月8日公布GAAP财务数据，届时预计提交10 - K报告 [40] - 公司正在监测达科他接入管道（DAPL）情况，已通过远期销售和确保其他管道空间，锁定今年第二和第三季度约三分之一的石油产量 [42] - 公司认为若DAPL关闭，将是有序关闭，铁路运输能力将提升，运输市场能够适应 [43] - 近期政府对联邦土地的限制对公司无重大影响 [43] 问答环节所有提问和回答 问题：如何考虑固定股息之外的增量自由现金流分配？ - 董事会正在考虑多种选择，包括股票回购、设立可变股息等，短期内会有更明确的方向 [52] 问题：资本效率和资产生产率提升最大的方面在哪里？ - 公司成立资本分配委员会，通过降低成本和合理井间距，提高资本效率，如巴肯地区有10年高资本效率项目，多数项目在油价30 - 45美元时可实现15%回报 [53] 问题：董事会更倾向于逐步提高基础股息，还是采用固定加可变股息政策？ - 董事会还在考虑多种选择，包括股票回购、逐步增加股息和设立可变股息，将根据业务发展情况决定 [58] 问题：可变股息结构是否有明显缺点，会阻碍公司采用？ - 公司与银行达成协议，未来几个季度可支付固定股息，9月30日前有一定限制，之后可根据自由现金流决定，公司有时间考虑如何向股东返还资本 [59]

财务数据和关键指标变化 - 调整与重组和重整相关的非经常性项目后，本季度EBITDAX为1亿美元 [9] - 本季度产生的自由现金流用于偿还债务，目前循环信贷额度已提取4亿美元，现金为1300万美元，提供了3.63亿美元的流动性 [9] - 第三季度采取的行动预计在2021年实现约2000万美元的年度化节省 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2020年9月30日的三个月，平均日产量为9.39万桶油当量（MBOE），其中60%为原油 [10] - 本季度资本支出为1000万美元，有7口井投产 [10] - 预计第四季度资本支出约为2700万美元，5口井投产，并开始对额外油井进行完井作业，全年资本支出中点指导为2.15亿美元 [10] - 预计全年产量在9.8 - 9.9 MBOE/日之间，原油占比60%，但由于完井时间和生产井产量下降，预计年底产量比全年平均水平低约10% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 达科他接入管道的上诉程序正在进行中，预计年底或2021年第一季度初，华盛顿特区巡回上诉法院将做出裁决，地方法院也将对是否需要环境影响评估（EIS）以及管道是否继续运营做出决定 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是持续专注于产生自由现金流，并减轻产量下降的影响，近期用自由现金流偿还债务以确保流动性，长期考虑向股东返还资本 [12] - 在当前大宗商品环境下，预计将约一半的预期EBITDAX用于钻井和完井作业，其余用于偿还债务 [13] - 利用2021年的当前共识定价，资本支出与2020年相近，有望使2021年的产量与2020年第四季度末的水平基本持平，并在2021年产生有吸引力的自由现金流收益率 [14] - 行业整合是投资者关注的重点，公司希望参与未来的相关讨论和发展，重新定义行业 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油气行业持续面临大宗商品价格波动，正在适应低价环境，公司已采取措施改善成本结构和精简运营 [8] - 尽管能源行业环境依然严峻，但公司低债务水平和适度下降的资产基础为实施战略提供了坚实基础 [13] - 公司对未来机会感到兴奋，有信心在2021年推进业务，具体计划将在第四季度确定并公布 [19] 其他重要信息 - 公司欢迎Scott Regan担任新的总法律顾问，感谢Bruce的长期服务并祝其退休顺利 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 自由现金流是否是决定是否恢复钻机活动的因素，以及2021年的计划考虑因素 - 公司希望在2021年恢复钻机活动，前提是大宗商品价格允许，目前的共识定价处于合适区间，具体计划将在第四季度确定并公布 [19] 问题: 公司对并购的看法 - 公司以股东利益为重，会评估所有机会，目前需要时间推进各项工作，未来会朝着有利于股东价值的方向前进 [21] 问题: 公司是否认为巴肯地区有好的并购机会，以及是否会收购有吸引力价格的资产 - 公司会评估所有机会，熟悉威利斯顿地区，需要时间使各项工作步入正轨，同时需要油价和大宗商品价格的支持，团队正在努力评估 [24] 问题: 2021年保持产量持平的计划是否基于特定油价 - 公司的计划基于明年的期货价格或共识价格，会根据情况灵活调整，完井节奏是重要因素，同时会考虑对冲情况 [26] 问题: 公司未来是否有其他重大变革计划 - 公司的目标是发展壮大，会不断调整团队，努力为股东创造价值 [30] 问题: 公司更倾向于增加未开发地块还是收购更多已开发生产（PDP）资产 - 公司会综合考虑，希望获得一些未开发土地以增加库存，但也会根据机会进行评估，巴肯地区剩余库存有限，需要应对相关挑战 [33] 问题: 公司是否可以不考虑运营地点，只要回报合理 - 公司持开放态度，但不会贸然进入其他盆地，会评估所有机会，以股东利益为重 [34] 问题: 如何看待自由现金流用于偿还债务和向股东返还资本的平衡 - 目前公司专注于偿还债务，但未来希望向股东返还部分资本，比例可能在1 - 1.5之间，会根据情况灵活调整 [36]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为84,265千美元，较2019年12月31日的20,019千美元有所增加[7] - 截至2020年9月30日，公司应收账款净额为202,274千美元，较2019年12月31日的371,181千美元有所减少[7] - 截至2020年9月30日，公司总资产为2,506,777千美元，较2019年12月31日的7,499,253千美元有所减少[7] - 截至2020年9月30日，公司总负债为3,144,928千美元，较2019年12月31日的3,662,172千美元有所减少[8] - 截至2020年9月30日，公司股东权益（赤字）为 - 638,151千美元，较2019年12月31日的3,837,081千美元大幅减少[8] - 2020年9月30日，公司普通股授权股数为900,000,000股，已发行325,127,645股，流通320,931,399股；2019年12月31日，已发行324,198,057股，流通321,231,319股[8] - 截至2020年9月30日，公司库藏股为4,196,246股，成本为 - 36,532千美元；2019年12月31日，库藏股为2,966,738股，成本为 - 33,881千美元[8] - 截至2020年9月30日，公司留存收益（累计赤字）为 - 3,905,467千美元，2019年12月31日为554,446千美元[8] - 截至2020年9月30日，公司非控股权益为171,864千美元，2019年12月31日为200,943千美元[8] - 截至2020年9月30日，公司应付账款为1,298千美元，较2019年12月31日的17,948千美元有所减少[7] - 2020年前三季度公司总收入为825,209千美元，2019年同期为1,587,880千美元[12] - 2020年前三季度公司总运营费用为5,672,089千美元，2019年同期为1,453,473千美元[12] - 2020年前三季度公司运营亏损为4,835,228千美元，2019年同期运营收入为130,457千美元[12] - 2020年前三季度公司净亏损为4,470,721千美元，2019年同期净亏损为26,493千美元[12] - 截至2020年9月30日，归属于Oasis的净亏损为4,459,503千美元，2019年同期为51,837千美元[12] - 2020年前三季度基本每股亏损为14.05美元，2019年同期为0.16美元[12] - 截至2019年12月31日，公司股东权益总额为3,837,081千美元[15] - 截至2020年3月31日，公司股东权益总额为 - 499,172千美元[15] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总额为 - 589,911千美元[15] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为 - 638,151千美元[15] - 2019年12月31日普通股为318,377股，库存股为2,092股，股东权益总额为3,918,880美元；2019年9月30日普通股为321,344股，库存股为2,891股，股东权益总额为3,899,661美元[17] - 2020年前九个月净亏损4,470,721千美元，2019年同期为26,493千美元；2020年前九个月经营活动提供的净现金为154,905千美元，2019年同期为639,894千美元[19] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为52,365千美元，2019年同期为670,816千美元；2020年前九个月融资活动使用的净现金为38,294千美元，2019年同期提供28,157千美元[19] - 2020年现金及现金等价物期初为20,019千美元，期末为84,265千美元；2019年期初为22,190千美元，期末为19,425千美元[19] - 截至2020年9月30日，公司负债待和解总额为20.70858亿美元，包括应付账款及应计负债1.13287亿美元、高级无担保票据18.25757亿美元、高级无担保票据应计利息0.50337亿美元、资产弃置义务0.57306亿美元和其他负债0.24171亿美元[32] - 截至2020年9月30日，公司未计提的票据合同利息费用为30万美元[32] - 重组项目净费用为4975.8万美元，包括未摊销递延融资成本注销1138.5万美元和未摊销债务折价注销3837.3万美元[35] - 2020年前三季度勘探与生产收入分别为2.15636亿美元和6.68849亿美元，2019年同期分别为4.3272亿美元和14.38235亿美元[47] - 2020年前三季度中游收入分别为5542.3万美元和1.5636亿美元，2019年同期分别为5002.3万美元和1.49645亿美元[49] - 截至2020年9月30日的九个月，公司合同资产从0增加到153.8万美元，合同负债从210.5万美元增加到354万美元[50] - 2020年剩余未履行的业绩义务为606.7万美元，2021 - 2024年分别为1692.1万美元、1717.5万美元、1089.6万美元、1108.9万美元，之后为276.8万美元，总计6491.6万美元[54] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别记录了60万美元和160万美元的设备和材料库存减值费用[55] - 截至2020年9月30日的九个月，公司因大宗商品价格下跌，分别记录了720万美元和130万美元的原油库存和长期管存减值损失[55] - 2020年9月30日总库存为35736千美元，2019年12月31日为35259千美元；长期库存分别为14210千美元和13924千美元；总计分别为49946千美元和49183千美元[57] - 2020年9月30日应收账款净额为202274千美元，2019年12月31日为371181千美元，采用ASU 2016 - 13后，公司对留存收益累计调整0.4百万美元以增加预期信贷损失备抵[58] - 2020年9月30日，一级金融资产中货币市场基金为14005千美元，二级商品衍生工具为200千美元，总计14205千美元；2019年12月31日，一级货币市场基金为146千美元，二级商品衍生工具为1174千美元，总计1320千美元；负债中二级商品衍生工具为19815千美元[62] - 2020年9月30日公司对净衍生负债公允价值调整减少0.5百万美元，2019年12月31日对净衍生资产公允价值有极小金额调整[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司衍生资产净额分别为20万美元和117.4万美元，衍生负债净额分别为0和1981.5万美元[67][69] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净额分别为2.115854亿美元和6.977776亿美元[70] - 2020年前九个月，公司对已探明油气资产计提减值44亿美元，其中威利斯顿盆地38亿美元，特拉华盆地6.373亿美元[71] - 2020年第三季度和前九个月，公司出售威利斯顿盆地油气资产净收益分别为150万美元和1200万美元；2020年前九个月，出售油服设备净损失30万美元[74] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司待售资产分别为138万美元和2162.8万美元[75] - 截至2020年9月30日，公司长期债务总额为4.875亿美元，2019年12月31日为27.11573亿美元[77] - 6.50%的高级无担保票据2020年9月30日本金为4360.1万美元，2019年12月31日为7183.5万美元[77] - 6.875%的高级无担保票据2020年9月30日本金为8.34466亿美元，2019年12月31日为8.9098亿美元[77] - 2.625%的高级无担保可转换票据2020年9月30日本金为2.4484亿美元，2019年12月31日为2.678亿美元[77] - 截至2020年9月30日，公司在破产前信贷安排下有3.606亿美元借款和7690万美元未偿还信用证，10月2日，2.4亿美元贷款被替换为DIP信贷安排下的贷款[86] - 截至2020年9月30日，OMP信贷安排下总承诺额为5.75亿美元，有4.875亿美元借款和极少未偿还信用证，未使用借款基础额度为8750万美元[87][89] - 2020年第三和九个月，破产前信贷安排下借款加权平均利率分别为3.4%和3.3%，OMP信贷安排下分别为1.9%和2.6%[86][89] - 截至2020年9月30日，公司有15.809亿美元高级无担保票据未偿还，票面利率6.25% - 6.875%，公允价值3.696亿美元；有2.448亿美元2.625%高级无担保可转换票据未偿还，公允价值4770万美元[90] - 2020年前九个月，公司回购1.339亿美元高级无担保票据，成本5290万美元，实现税前收益8020万美元；回购2300万美元高级无担保可转换票据，成本1520万美元，实现税前收益370万美元[90][92] - 2020年前九个月，公司资产退休义务（ARO）从5.6784亿美元变为5.9461亿美元，其中新增负债53.5万美元，结算负债19.6万美元，增值费用233.8万美元[93] - 截至2020年9月30日，公司将债务人的5760万美元ARO重新分类为待和解负债[93] - 2020年第三季度和前九个月有效税率分别为9.8%（税前亏损5220万美元）和5.5%（税前亏损47亿美元），2019年同期分别为-134.3%（税前收入1290万美元）和25.0%（税前亏损3530万美元）[95] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司估值备抵分别为8.494亿美元和290万美元[95] - 2020年激励补偿计划于6月支付1560万美元，约占目标金额50%，其余将在12个月内支付[96] - 公司高管和部分高级员工6月预付现金激励税后价值880万美元计入预付费用并摊销，差额410万美元立即费用化，另确认额外补偿费用40万美元[98] - 其他员工6月激励支付270万美元无追回条款，超出原股权奖励金额210万美元立即费用化[98] - 截至2020年9月30日，受限股非归属股数量为2596035股，加权平均授予日公允价值为每股9.39美元[99] - 2020年第三季度和前九个月受限股股权薪酬费用分别为310万美元和1060万美元，2019年同期分别为580万美元和1840万美元[99] - 截至2020年9月30日，绩效股份单位（PSUs）非归属数量为2387841个，加权平均授予日公允价值为每个8.17美元[101] - 2020年第三季度和前九个月PSUs股权薪酬费用分别为160万美元和570万美元，2019年同期分别为250万美元和750万美元[101] - 截至2020年9月30日，OMP幻影单位非归属数量为180627个，加权平均授予日公允价值为每个9.72美元[103] - 2020年第三季度和前九个月OMP幻影单元股权薪酬费用分别为0.1百万美元和净信贷0.1百万美元，2019年同期分别为0.1百万美元和1.8百万美元[104] - 2020年第三季度和前九个月OMP受限股奖励股权薪酬费用分别为0.1百万美元和0.2百万美元，2019年同期分别为0.1百万美元和0.3百万美元[104] - 2020年9月30日和2019年9月30日加权平均普通股基本和摊薄股数分别为318,287千股和315,135千股（三个月）、317,365千股和314,863千股（九个月）[107] - 2020年9月30日和2019年9月30日反摊薄加权平均普通股未归属受限股奖励和PSUs股数分别为4,292千股和9,825千股（三个月）、7,420千股和10,106千股（九个月）[107] - 2020年第三季度公司总收入为2.25862亿美元，前九个月总收入为6.927亿美元[120] - 2020年第三季度公司总运营费用为2.34696亿美元，前九个月总运营费用为55.71424亿美元[120

业绩总结 - Whiting Petroleum在北达科他州的日均产量为89 Mboepd，净面积为490,000英亩[2] - 2021年计划的平均日生产量为49 Mbo/d的原油，19 Mboe/d的NGL和20 Mboe/d的天然气[20] - 2021年第一季度的天然气对冲日均量为70,000 MMBtu，平均价格为每MMBtu 2.65美元[19] - Whiting在威利斯顿盆地的日均油气生产量在2020年第三季度为17,011 Bopd，第四季度为31,000 Bopd[18] 用户数据 - Whiting的油气对冲策略在2021年第一季度的日均对冲量为29,000 Bopd，平均价格为每桶38.44美元[18] 财务状况 - Whiting在重组后减少了约30亿美元的总债务，年利息支出降低了约1.4亿美元[15] - Whiting的净债务在2020年9月1日为4.12亿美元，较2020年3月31日的29亿美元大幅下降[15] - 公司计划通过实施股东价值导向的指标，推动财务、运营和战略举措[5] - Whiting的资本支出预计为4400万美元，运营费用为3.2亿美元[20] 未来展望 - Whiting计划通过收购Tier 1威利斯顿盆地的土地来增强其投资组合的效率[16] - 公司致力于降低成本，成为低成本运营商，并在财务重组后改善中游合同条款[11] - Whiting的资本结构在重组后实现了优化，提升了运营灵活性以增强未来的利润率[13] 新产品与技术研发 - 公司在北达科他州实施了行业领先的泄漏检测和修复计划，超出法规要求[10] - Whiting的管理团队在Kodiak的领导下，每年完成约100个净井的开发项目[6] 治理与管理 - Whiting的董事会由独立、合格和多元化的成员组成，以确保治理的有效性[9] - 公司在安全和可持续性方面的承诺体现在创建工作井任务小组，以提高沟通和安全性[10] 资本结构 - Whiting的目标是通过优化自由现金流和保持严格的资本支出，来实现股东价值创造[5] - Whiting的资本结构经过去杠杆化，灵活性增强，旨在进一步降低债务水平[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度E&P自由现金流达9300万美元，其中包括出售部分三方套期保值获得的2500万美元收益 [28] - 公司预计2020年下半年E&P及其他资本支出为6000万 - 7500万美元，全年为2.48亿 - 2.63亿美元，较原预算下降54% - 58% [23] - 公司二季度综合LOE平均为每桶油当量6.01美元，低于一季度且超预期 [26] - 公司二季度石油差价平均每桶较WTI低2.90美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 E&P业务 - 二季度E&P资本支出比计划低25% [15] - 二季度初有7口净完井 [15] - 3 - 5月推迟部分新完井生产，4月开始自愿关停现有生产，削减威利斯顿盆地约25%产量，5月大部分威利斯顿生产关停，5月削减量平均约50%，6 - 7月恢复产量，目前约15% - 20%威利斯顿产量仍被削减 [16][17] 中游业务 - 中游资本支出计划削减超60%，至3600万 - 4000万美元 [25] - 二季度捕获96%威利斯顿天然气产量，燃烧率仅4%，低于盆地同行平均水平 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度威利斯顿和二叠纪差价有时接近每桶10 - 15美元 [26] - 预计设备、物资和服务价格较2020年初下降15% - 20% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取谨慎、有分寸的方式管理业务，专注在波动油价环境中产生自由现金流 [30] - 继续利用技术和管理实践改善成本结构、提高资本效率和创造价值，同时加强领先的排放状况和管理环境足迹 [30] - 公司与中游资产整合，为营销团队提供市场可见性和额外工具，以进入不同市场，最大化净回值，并管理潜在的运输错位 [10] - 公司在威利斯顿和特拉华州的开发模式使恢复活动时，钻井和完井几乎都在平台上进行，以实现最大资本效率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度是行业有史以来最动荡的季度之一，新冠疫情等因素导致供需发生前所未有的巨大变化 [6] - 宏观环境仍具挑战性，公司将继续调整业务以提高回报 [23] - 价格在短期内有显著改善，但公司将继续谨慎、有分寸地进行资本部署，下半年资本活动将非常有限，重点是产生自由现金流、提高资本效率和优化资产 [12] - 预计三季度产量将略有反弹，并在年底保持稳定 [12] 其他重要信息 - 公司年初对2020年约70%的产量进行了套期保值，底价约为每桶54美元 [7] - 公司在特拉华州继续通过分析影响油井性能的多个变量，提高地下知识 [10] - 公司最近完成的油井成本比首次收购资产时低数百万美元，预计将在此基础上继续提高回报 [10] - 公司二季度末在威利斯顿和特拉华州核心地区共有20口DUC井，计划在2020年剩余时间内完成部分DUC井，其余在2021年上半年完成 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [5]

公司业务概述 - 公司是美国陆上非常规原油和天然气资源勘探开发公司，业务包括勘探生产和中游业务[101] 外部环境影响 - 2020年3月13日美国宣布新冠疫情为国家紧急状态，能源需求和经济活动严重下降，公司采取措施应对[102] - 2020年3月OPEC和非OPEC产油国未达成减产协议，沙特和俄罗斯增产降价，油价大幅下跌[102] - 2020年4月OPEC和非OPEC产油国达成有限减产协议，但无法预测原油生产和经济活动何时恢复正常[102] - 2020年上半年大宗商品价格波动大，自2019年12月31日以来大幅下跌，预计仍将低迷[105] 公司应对措施 - 2020年第二季度公司暂停钻井和完井作业，大幅削减2020年计划资本支出[102] - 2020年第二季度公司因低油价和疫情影响裁员以适应低水平活动和降低成本[102] - 公司将2020年总资本支出计划从2月宣布的初始计划削减约58%，当前计划约为2.84亿至3.03亿美元[107] - 公司将2020年总资本支出计划从最初计划削减约58%，当前计划为2.84亿 - 3.03亿美元，其中E&P及其他资本支出为2.48亿 - 2.63亿美元，中游资本支出为3600万 - 4000万美元[137] - 公司将2020年资本支出计划从最初计划削减约58%，目前计划约为2.84亿 - 3.03亿美元[137] 销售渠道风险 - 公司产品销售依赖中游运营商的收集系统、管道和处理设施，法律程序可能影响销售和价格[104] - 2020年7月6日美国地方法院命令达科他接入管道（DAPL）停止输油并在30天内排空，7月15日上诉法院发布临时行政停留令[104] - 公司在威利斯顿盆地使用DAPL等渠道销售原油，若DAPL关闭将寻求替代渠道[104] 产量相关数据 - 截至2020年6月30日，公司90%的毛运营原油产量和几乎所有毛运营天然气产量连接到集输系统[105] - 2020年第二季度，公司日均产量为54,111桶油当量（67%为石油）[107] - 2020年第二季度，日均产量降至54111桶油当量/天，较上一季度减少30343桶油当量/天[113] - 2020年上半年，日均产量降至67088桶油当量/天，较去年同期减少20976桶油当量/天[116] 资产减值情况 - 2020年第一季度，公司在威利斯顿盆地和特拉华盆地的已探明油气资产分别计提减值费用38亿美元和6.373亿美元[105] - 2020年上半年，减值费用从2019年同期的70万美元增至48亿美元[126] 成本费用相关 - 2020年第二季度，勘探与生产资本支出（不包括资本化利息）为3690万美元[107] - 2020年第二季度，每桶油当量的租赁运营费用平均为6.01美元[107] - 2020年第二季度，公司原油价差平均较纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格低2.90美元[107] - 2020年第二季度，租赁运营费用降至2960万美元，较去年同期减少2660万美元；每桶油当量租赁运营费用降至6.01美元，较去年同期的7.32美元下降1.31美元[118][119] - 2020年第二季度，公司总运营费用降至1.76529亿美元，较去年同期减少2.81028亿美元[118] - 2020年第二季度中游业务费用环比减少920万美元，主要因第三方天然气采购减少590万美元等[121] - 2020年第二季度其他服务费用环比减少770万美元，主要因完井费用减少910万美元[121] - 2020年第二季度营销、运输和集输（MT&G）费用较2019年同期减少470万美元，但每桶油当量成本增加1.12美元至4.83美元[121] - 2020年第二季度采购油气费用较2019年同期减少7650万美元至3320万美元[121] - 2020年和2019年第二季度，公司生产税占原油和天然气销售的比例分别为7.2%和7.9%[121] - 2020年第二季度折旧、损耗和摊销（DD&A）费用较2019年同期减少1.442亿美元至3310万美元[121] - 2020年上半年租赁运营费用较2019年同期减少3530万美元至7940万美元[124] - 2020年和2019年上半年，生产税占原油和天然气销售的比例分别为7.8%和8.0%[126] - 2020年上半年，DD&A费用从2019年同期的36720万美元降至23690万美元，DD&A费率从每桶油当量23.04美元降至19.40美元[126] - 2020年上半年，勘探费用从2019年同期的170万美元增至260万美元[126] - 2020年上半年，G&A费用从2019年同期的6540万美元增至6860万美元，员工人数同比减少39%[126] - 2020年上半年，利息费用从2019年同期的8760万美元增至1.401亿美元[128] - 2020年上半年，公司所得税收益为税前亏损的5.5%，2019年同期所得税费用为税前亏损的17.7%[128] - 2020年3月和6月，利息费用分别为4438.8万美元和1.40145亿美元，2019年同期分别为4318.6万美元和8765.4万美元[158] - 2020年3月和6月，现金利息分别为3902万美元和1.32526亿美元，2019年同期分别为4200.2万美元和8463.4万美元[158] - 2020年3月和6月，E&P现金利息分别为3404万美元和9731.4万美元，2019年同期分别为3786.9万美元和7691.1万美元[158] 营收与利润情况 - 2020年第二季度与2019年同期相比，公司总营收从5.29405亿美元降至1.66352亿美元，减少3.63053亿美元[111] - 2020年第二季度，公司原油和天然气收入减少2.632亿美元至9380万美元，主要因销售价格降低减少2.04亿美元，产量减少减少5920万美元[113] - 2020年第二季度，平均原油销售价格降至每桶24.45美元，较上一季度每桶下降34.42美元；平均天然气销售价格降至每千立方英尺1.32美元，较上一季度每千立方英尺下降0.97美元[113] - 2020年上半年，公司原油和天然气收入减少3.928亿美元（54%）至3.33亿美元，主要因销售价格降低减少2.715亿美元，产量减少减少1.214亿美元[116] - 2020年上半年，平均原油销售价格降至每桶35.67美元，较去年同期每桶下降20.44美元；平均天然气销售价格降至每千立方英尺1.64美元，较去年同期每千立方英尺下降1.36美元[116] - 2020年第二季度，公司净亏损9294.3万美元，较去年同期的净利润4275.7万美元减少1.357亿美元[118] - 2020年上半年，公司净亏损4.403804亿美元，较去年同期的净亏损7212.5万美元增加4.331679亿美元[118] - 2020年上半年，公司实现1020万美元净收益，2019年同期为320万美元净亏损[126] - 2020年上半年，发行人及担保人合并后的总营收为4.84037亿美元，运营亏损4.859712亿美元，净亏损4.373998亿美元[148] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，税前收入（亏损）分别为2534.7万美元和5101.6万美元；六个月分别为 - 4736.2万美元和9707.4万美元[167] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，调整后息税折旧摊销前利润分别为4415.8万美元和6463.3万美元；六个月分别为1.20821亿美元和1.24091亿美元[167] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，归属于绿洲的净收入（亏损）分别为 - 9294.3万美元和4275.7万美元；六个月分别为 - 4.403804亿美元和 - 7212.5万美元[170] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，归属于绿洲的调整后净收入分别为7347.9万美元和1100.5万美元；六个月分别为1225.4万美元和4436.8万美元[170] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，摊薄后每股收益（亏损）分别为 - 0.29美元和0.14美元；六个月分别为 - 13.90美元和 - 0.23美元[170] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，归属于绿洲的调整后摊薄每股收益分别为0.23美元和0.03美元；六个月分别为0.04美元和0.14美元[170] 现金流情况 - 截至2020年6月30日的三个月，经营活动净现金使用量为4790万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.742亿美元[107] - 2020年和2019年上半年，经营活动提供的净现金分别为5990万美元和3.889亿美元[131] - 2020年和2019年上半年，投资活动使用的净现金分别为1.124亿美元和5.277亿美元[134] - 2020年和2019年上半年，融资活动提供的净现金分别为1.099亿美元和1.368亿美元[138] - 2020年3月和6月，经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 4788万美元和5989.5万美元，2019年同期分别为2.14006亿美元和3.88932亿美元[161] 资本支出情况 - 2020年第一季度、第二季度和上半年资本支出分别为1.78865亿美元、4140.6万美元和2.20271亿美元，其中E&P及其他资本支出分别为1.53629亿美元、3865.5万美元和1.92284亿美元，中游资本支出分别为2523.6万美元、275.1万美元和2798.7万美元[135] - 2020年第一季度和第二季度，总资本支出分别为1.78865亿美元和4140.6万美元，上半年总计2.20271亿美元[135] - 2020年3月31日和6月30日止三个月，中游资本支出分别为1720万美元和230万美元[134] 信贷工具情况 - 截至2020年6月30日，Oasis信贷工具的高级有担保循环信贷额度为30亿美元，借款基础从1.3亿美元降至6000万美元，总选定承诺为6125万美元，借款5020万美元，加权平均利率3.4%，未使用借款能力为389万美元[138] - 截至2020年6月30日，OMP信贷工具的承诺总额为5.75亿美元，借款4875万美元，加权平均利率1.9%，未使用借款能力为875万美元[140] - Oasis信贷工具第四修正案对2020年3月和6月结束的三个月和六个月分别产生约100万美元和3030万美元的额外利息费用[140] - Oasis信贷工具要求公司保持EBITDAX与利息费用比率不低于2.5:1、流动比率不低于1.0:1（2020年6月30日除外）、总债务与EBITDAX比率不高于4.00:1[140] - 基于当前大宗商品价格环境，公司预计未来12个月内无法遵守Oasis信贷工具的契约[140] - 2020年4月24日，Oasis信贷工具的借款基数从13亿美元降至6.25亿美元，总选定承付款从11亿美元降至6.25亿美元[138] - 截至2020年6月30日，Oasis信贷工具总选定承付款为6.125亿美元，借款5.02亿美元，加权平均利率3.4%，未使用借款能力为3890万美元[138] - 截至2020年6月30日，OMP信贷工具承付款总额为5.75亿美元，借款4.875亿美元，加权平均利率1.9%，未使用借款能力为8750万美元[140] 债务情况 - 截至2020年6月30日，公司长期债务包括15.809亿美元的高级无担保票据，到期日从2021年11月至2026年5月，票面利率从6.25%至6.875%[142] - 2020年上半年，公司以5290万美元的总成本回购了总计1.339亿美元的高级无担保票据，实现税前收益8020万美元[142] - 截至2020年6月30日，公司有2.448亿美元2.625%的高级无担保可转换票据，将于2023年9月到期[142] - 2020年上半年，公司以1520万美元的总成本回购了2300万美元的高级无担保可转换票据，实现税前收益370万美元[142] 其他费用情况 - 2020年第二季度公司在衍生品工具上净亏损3720万美元，2019年同期净收益3470万美元[123] - 2020年上半年，公司在衍生工具上获得2.481亿美元净收益，2019年同期为8290万美元净亏损[126] - 2020年3月和6月，OMP分别记录减值费用20万美元和1020万美元，其中归属于非控股权益部分分别为10万美元和2620万美元[170][172] 其他财务指标 - 调整项目适用的有效税率在不同时期分别为25.4%、19.2%、23.7%、 - 14.0%[170] - 截至2020年6月30日，公司的重大表外安排和交易包括7160万美元的未偿还信用证和1570万美元的净担保债券风险敞口[175] - 截至2020年6月30

业绩总结 - 2020年第二季度的生产量为54.1 Mboepd，其中约1/3的Williston产量在第二季度被关闭[8] - 油气生产量为36.4 Mbopd，预计2020年E&P及其他资本支出较2020年2月的指引减少约56%[8] - 调整后的EBITDA为1.742亿美元，E&P自由现金流为9270万美元[8] - 2020年E&P及其他资本支出为3690万美元，环比下降76%[8] - 预计第三季度和第四季度的油气生产量为40-42 Mbopd[8] - 2020年第二季度的运营费用环比下降12%，至每桶6.01美元[8] - 截至2020年6月30日，Oasis的借款基础为612.5百万美元，7月1日降至600百万美元[39] - 截至2020年6月30日，Oasis的净债务为2277.5百万美元[50] - 2019年总收入为20.717亿美元，较2018年的23.219亿美元下降了10.8%[52] - 2019年调整后EBITDA为10.395亿美元，较2018年的9.587亿美元增长了8.4%[52] 用户数据 - Williston地区的87%产量来自核心资产，且气体捕获率比盆地平均高出8%[27] - 公司在北达科他州的天然气捕获率为96%，高于该州平均水平的89%[8] - 2020年第二季度，Oasis的天然气生产捕获率为96%，高于北达科他州88%的目标[47] - 2020年第二季度生产量为11.2 Mboepd，其中81%为原油[32] - 2020年第二季度，Oasis的DUC（未完工井）积压为13口井[30] 未来展望 - 2020年下半年原油产量预计为40-42 Mbopd[51] - 2020年上半年支出188百万美元，预计全年E&P及其他资本支出为248百万至263百万美元[51] 成本与效率 - Williston地区的低盈亏平衡价格在45美元/桶以下，具有数十年的低成本库存[27] - 2020年第二季度，Oasis的运营成本预计为每口井575百万美元，较原计划降低[37] - 2019年每桶的运营费用（LOE）为6.83美元，较2018年的6.44美元有所上升[52] - 2019年每桶的折旧、摊销和减值（DD&A）费用为24.49美元，较2018年的21.12美元上升了15.5%[52] 资本支出与收入 - 2019年资本支出为8.224亿美元，较2018年的12.516亿美元下降了34.4%[52] - 2019年原油收入为12.614亿美元，较2018年的13.299亿美元下降了5.1%[52] - 2019年天然气收入为1.474亿美元，较2018年的1.504亿美元下降了2%[52] - 2019年每桶原油的实现价格为43.22美元，较2018年的61.84美元下降了30%[52] - 2019年生产税占油气收入的比例为8.0%，较2018年的8.4%有所下降[52] 其他信息 - Oasis在德拉瓦盆地的油气资产具有长期增长潜力，地质位置优越[35] - 2020年第二季度，Oasis的高管薪酬和治理结构得到了股东的积极反馈[41]

油气产量与连接情况 - 截至2020年3月31日，公司91%的毛运营原油产量和几乎所有毛运营天然气产量连接到集输系统[100] - 2020年第一季度，公司平均日产量为80,066桶油当量，其中石油占比68%[103] - 2020年第一季度，公司平均每日产量较2019年同期减少11,648桶油当量至80,066桶油当量[106][107] 原油价格情况 - 2020年第一季度，威利斯顿盆地原油价格较纽约商业交易所西德克萨斯中质原油指数价格每桶折价约3.60美元[100] - 2020年第一季度，特拉华盆地原油价格较纽约商业交易所西德克萨斯中质原油指数价格每桶溢价近0.45美元，而2019年第一季度为每桶折价超5.00美元[100] 油气资产减值情况 - 2020年第一季度，公司在威利斯顿盆地和特拉华盆地的已探明油气资产分别计提减值费用38亿美元和6.373亿美元[100] - 若预期未来商品价格较2020年3月31日下降约35%，威利斯顿盆地估计的未折现未来现金流可能不超过已探明油气资产账面价值[100] - 若预期未来商品价格较2020年3月31日下降约50%，特拉华盆地估计的未折现未来现金流可能不超过已探明油气资产账面价值[100] - 假设折现率为12.7%，威利斯顿盆地和特拉华盆地未来可能确认的额外已探明资产减值费用可能分别超过2.3亿美元和9500万美元[100] - 2020年第一季度，公司确认了48亿美元的减值，主要与已探明油气资产有关[103] - 2020年第一季度，减值费用增至48亿美元，较2019年同期的60万美元大幅增加[110] - 2020年第一季度减值损失为482367.8万美元，2019年同期为62.9万美元[145] 商品价格假设 - 公司估计未来现金流中的基础商品价格采用截至2020年3月31日的纽约商业交易所五年远期期货价格，此后每年递增2.5%[100] 公司经营能力与契约遵守情况 - 公司预计从2020年第四季度起无法遵守循环信贷安排下的杠杆比率契约，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[101] - 基于当前大宗商品价格环境，公司预计从2020年第四季度起无法遵守Oasis信贷安排的杠杆比率契约，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[116][123] - 基于当前商品价格环境，公司预计从2020年第四季度起无法遵守杠杆比率契约，对持续经营能力存重大疑虑[116] - 由于当前大宗商品价格环境，公司预计从2020年第四季度起无法遵守Oasis信贷工具的杠杆比率契约[120][123] 资本支出情况 - 公司将2020年资本支出计划较2月初始计划削减约50% - 60%，当前计划约为2.66亿 - 3.31亿美元[101] - 2020年第一季度，公司勘探与生产及其他资本支出（不包括资本化利息）为1.513亿美元[103] - 2020年第一季度资本支出总计1.78865亿美元，其中勘探与生产（E&P）及其他资本支出1.53629亿美元，中游资本支出2523.6万美元[120] - 2020年修订后的资本支出计划约为2.66 - 3.31亿美元，较2月初始计划降低约50% - 60%，其中E&P及其他资本支出约2.31 - 2.91亿美元，中游资本支出约3500 - 4000万美元[120] - 2020年第一季度资本支出总计1.78865亿美元，其中勘探与生产（E&P）支出1.51094亿美元，其他资本支出253.5万美元，中游支出2523.6万美元[120] - 公司将2020年资本支出计划从最初水平削减约50% - 60%，当前计划为2.66亿 - 3.31亿美元，其中E&P和其他资本支出2.31亿 - 2.91亿美元，中游资本支出3500万 - 4000万美元[120] 各项费用情况 - 2020年第一季度，公司每桶油当量的租赁运营费用平均为6.83美元[103] - 与2019年第一季度相比，公司总一般及行政费用和勘探与生产现金一般及行政费用分别下降9.5%和12.0%[103] - 2020年第一季度，租赁运营费用降至4980万美元，较2019年同期减少870万美元[110] - 2020年第一季度，利息费用增至9580万美元，较2019年同期增加5130万美元[113] - 2020年第一季度营销、运输和收集费用2946.4万美元，经调整后现金指标Cash MT&G为2921.9万美元[136] - 2019年第一季度营销、运输和收集费用3495万美元，经调整后现金指标Cash MT&G为3267.5万美元[136] - 2020年第一季度E&P现金一般及行政费用（E&P Cash G&A）为1666.5万美元，2019年同期为1894.7万美元[138] - 2020年第一季度现金利息（Cash Interest）为9350.6万美元，E&P现金利息（E&P Cash Interest）为6327.4万美元；2019年同期分别为4263.2万美元和3904.2万美元[140] - 2020年第一季度一般及行政费用（G&A）中，归属于其他服务的费用包含0.8万美元遣散费，因公司退出油井服务业务[137] - 2020年第一季度利息费用、现金利息和E&P现金利息包含Oasis信贷安排第四次修订案规定的2930万美元额外利息费用[139] - 2020年第一季度利息费用和现金利息包含OMP信贷安排的2590万美元额外利息费用[142] - 2020年第一季度折旧、损耗和摊销费用为20375.5万美元，2019年同期为18983.3万美元[145] 收入情况 - 2020年第一季度，公司原油和天然气收入较2019年同期减少1.297亿美元至2.391亿美元[107] - 2020年第一季度，购买油气销售额降至8630万美元，较2019年同期减少6220万美元[109] - 2020年第一季度，中游收入增至5640万美元，较2019年同期增加840万美元[109] - 2020年第一季度，其他服务收入降至600万美元，较2019年同期减少450万美元[109] - 2020年第一季度，公司总收入3.47813亿美元，运营亏损4.821141亿美元，净亏损4.262589亿美元[132] 员工情况 - 2020年3月31日，公司全职员工总数降至529人，较2019年同期减少26% [113] 衍生品与票据情况 - 2020年第一季度，公司在衍生品工具上获得2.853亿美元净收益，而2019年同期为1176万美元净损失[113] - 2020年第一季度，公司回购了总计1.568亿美元的未偿票据，获得8390万美元税前收益[113] - 截至2020年3月31日，公司将票据总本金减少1.568亿美元至18.258亿美元[103] - 2020年第一季度，公司回购高级无担保票据本金1.339亿美元，成本5290万美元，实现税前收益8020万美元[125] - 2020年第一季度，公司回购高级无担保可转换票据本金2300万美元，成本1520万美元，实现税前收益370万美元[127] 所得税情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，所得税收益分别为税前损失的5.6%和3.3% [113] 现金流量情况 - 2020年和2019年第一季度经营活动净现金分别为1.078亿美元和1.749亿美元，2020年较2019年下降主要因原油实现价格降19%、产量降17%以及天然气实现价格降49%[116][117] - 2020年和2019年第一季度投资活动净现金分别为1.308亿美元和2.24亿美元，2020年主要因1.476亿美元资本支出（主要为钻探和开发成本），部分被1180万美元物业销售收入抵消；2019年主要因2.374亿美元资本支出[116][118] - 2020年和2019年第一季度融资活动净现金分别为1.37亿美元和4230万美元，主要来自循环信贷安排借款，抵消部分还款、票据回购和非控股权益分配[116][121] - 2020年第一季度经营活动提供净现金1.078亿美元，2019年同期为1.749亿美元，主要因原油实现价格下降19%、产量下降17%和天然气实现价格下降49%[116][117] - 2020年第一季度投资活动使用净现金1.308亿美元，2019年同期为2.240亿美元[116][118] - 2020年第一季度融资活动提供净现金1.36976亿美元，2019年同期为4232.8万美元[116] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为10.7775万美元，2019年同期为17.4926万美元[145] 信贷安排情况 - 截至2020年3月31日，Oasis信贷安排总承诺为30亿美元，借款5.22亿美元，加权平均利率2.7%，未使用借款额度5.591亿美元[121][123] - 2020年4月24日，Oasis信贷安排借款基数从13亿美元降至6.25亿美元，总承诺从11亿美元降至6.25亿美元，6月和7月将进一步降至6.125亿美元和6亿美元，信用证承诺从5000万美元增至1亿美元[123] - OMP信贷工具承诺总额为5.75亿美元，到期日为2022年9月25日，2020年3月31日借款4.875亿美元，加权平均利率2.9%，未使用借款额度8580万美元[125] - 因过去违约事件，公司记录额外利息费用约2590万美元[125] - 截至2020年3月31日，Oasis信贷工具的高级担保循环信贷额度为30亿美元，借款基础从1.3亿美元降至6250万美元，总选定承付款从1.1亿美元降至6250万美元[121][123] 债务情况 - 2020年3月31日，长期债务中高级无担保票据未偿还本金为15.809亿美元，票面利率6.25% - 6.875%，到期日2021年11月至2026年5月[125] - 2020年3月31日，公司有2.448亿美元2.625%的高级无担保可转换票据，到期日为2023年9月[125][127] - 截至2020年3月31日，公司长期债务包括15.809亿美元的高级无担保票据，票面利率6.25% - 6.875%，到期日从2021年11月至2026年5月[125] - 截至2020年3月31日，公司有2.448亿美元的2.625%高级无担保可转换票据，到期日为2023年9月[125] 运营与财务指标情况 - 2020年第一季度发行人及担保人合并运营亏损4821.141万美元，净亏损4262.589万美元[132] - 2020年3月31日，发行人及担保人合并流动资产6.44115亿美元，非流动资产12.63349亿美元，流动负债5.02144亿美元，非流动负债23.77547亿美元[132] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为16698.2万美元，归属于Oasis的调整后EBITDA为15192.3万美元；2019年同期分别为26934.6万美元和25914.3万美元[145] - 2020年第一季度中游业务税前收入（损失）为 - 7270.9万美元，调整后EBITDA为7666.3万美元；2019年同期分别为4605.8万美元和5945.8万美元[148] - 2020年第一季度净亏损（含非控股权益）为433427.5万美元，2019年同期为10797.8万美元[145] - 2020年第一季度调整后净亏损6280.4万美元，2019年同期调整后净收入1973.4万美元[151] - 2020年第一季度摊薄后每股亏损13.61美元，2019年同期摊薄后每股亏损0.37美元[151] - 2020年第一季度调整后摊薄后每股亏损0.20美元，2019年同期调整后摊薄后每股收益0.06美元[151] - 2020年第一季度净亏损（含非控股权益）为433.4275万美元，2019年同期为10.7978万美元[145] - 2020年第一季度调整后EBITDA为16.6982万美元，2019年同期为26.9346万美元[145] - 2020年第一季度中游业务税前收入（亏损）为 - 7.2709万美元，2019年同期为4.6058万美元[148] - 2020年第一季度调整后归属于Oasis的净亏损为6.2804万美元，2019年同期为净收入1.9734万美元[151] - 2020年第一季度摊薄后归属于Oasis的每股亏损为13.61美元，2019年同期为0.37美元[151] - 2020年第一季度调整后摊薄后归属于Oasis的每股亏损为0.20美元，2019年同期为0.06美元[151] - 2020年第一季度摊薄加权平均流通股为31.6828万股，2019年同期为31.4578万股[151] - 2020年调整项目适用的有效税率为23.7%，2019年为4.9%[151] - 2020年第一季度物业销售（收益）亏损为 - 1.1226万美元，2019年同期为0.2922万美元[145][147][151] 其他情况