业绩总结 - Chord的市值约为70亿美元，净资产约为130万英亩，日均产量约为271 MBoepd，其中56%为原油[16] - Chord的自由现金流收益率为12%，在同行中具有吸引力[20] - Chord自2021年以来已向股东返还超过40亿美元的资本[31] - 2024年自由现金流（FCF）预计为8.6亿美元[95] - 2024年第一季度调整后EBITDA为6.53亿美元，全年调整后EBITDA为27.01亿美元[109] 用户数据 - Chord的油气组合中，原油占比为56%，天然气占26%，NGL占18%[14] - 2025年第一季度油气总产量预期为263.3 - 269.9 MBoepd，全年预期为267.3 - 275.5 MBoepd[98] 未来展望 - Chord计划在2024年第四季度将75%以上的自由现金流（FCF）返还给股东，且在2024年第四季度实现100%返还[18] - 2024年目标的资本回报率为75%以上，基于调整后的自由现金流[82] - 2025年借款基础为27.5亿美元，流动性为15.61亿美元[112] 新产品和新技术研发 - Western 15K'井的油气最终回收量（EUR）为725,000桶，比Western 10K'井增加50%[46] - 2024年计划中，约40%的井为3-mile井，较2023年有所增加[52] - 2024年计划中，3-mile井的每英尺成本比2-mile井低约20%[52] 市场扩张和并购 - Chord在威利斯顿盆地的深层低成本库存预计可持续约10年，且超过50%的库存适合进行3英里以上的横向开发[28] 负面信息 - Western 15K'井的成本为870万美元，比Western 10K'井增加21%[46] - Core 10K'井的成本为790万美元，Western 15K'井的成本为870万美元，增加10%[47] 其他新策略和有价值的信息 - Chord的PV-10（按SEC定价计算的已探明储量现值）为75亿美元，显示出其资产的高价值[24] - Chord的资本效率在2025年预计将提高14%，相较于同行表现出色[36] - Chord的再投资率在2022年至2024年间保持在50%以上，显示出其资本管理的有效性[31] - 2025年第一季度现金税率预期为1% - 7%，全年预期为3% - 10%[98] - 2025年第一季度现金利息支出预期为1500万 - 1700万美元，全年预期为5100万 - 5900万美元[98] - 2025年第一季度油价差异预期为$(3.00) - $(1.00)每桶，全年预期为$(2.75) - $(0.75)每桶[98] - 2025年第一季度天然气实现价格预期为每千立方英尺$1.84，全年预期为每千立方英尺$1.84[108]

文章核心观点 - 介绍Chord Energy Corporation 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供公司业绩和股价表现参考 [1][3] 公司财务表现 - 2024年第四季度营收14.5亿美元，同比增长50.8%，高于Zacks共识预期的11亿美元，超预期31.85% [1] - 同期每股收益3.49美元，去年同期为5.25美元，高于共识预期的2.75美元，超预期26.91% [1] 公司股价表现 - 过去一个月Chord Energy Corporation股价回报率为 -5.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.8% [3] - 目前该股票Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [3] 公司关键指标表现 - 总平均日产量273,500桶油当量/日，高于四位分析师平均估计的267,783.9桶油当量/日 [4] - 石油产量153,300桶/日，高于三位分析师平均估计的152,379桶/日 [4] - 天然气液产量51,800桶，高于三位分析师平均估计的47,643.91桶 [4] - 天然气产量410,500千立方英尺/日，高于三位分析师平均估计的406,500.6千立方英尺/日 [4] - 天然气液平均销售价格（无衍生品结算）为10.07美元，高于两位分析师平均估计的8.21美元 [4] - 天然气平均销售价格（无衍生品结算）为1.21美元，高于两位分析师平均估计的0.85美元 [4] - 原油平均销售价格（无衍生品结算）为68.79美元，高于两位分析师平均估计的68.49美元 [4]

文章核心观点 - 文章介绍Chord Energy Corporation季度财报情况，分析股价走势及未来展望，还提及同行业California Resources Corporation业绩预期 [1][4][9] Chord Energy Corporation财报情况 - 季度每股收益3.49美元，超Zacks共识预期2.75美元，去年同期为5.25美元，此次财报盈利惊喜率26.91%，上一季度盈利惊喜率 - 6.59% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期，截至2024年12月季度营收14.5亿美元，超Zacks共识预期31.85%，去年同期为9.6469亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] Chord Energy Corporation股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约4.8%，而标准普尔500指数上涨1.7% [3] Chord Energy Corporation未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景及盈利预测修正趋势，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [3][4][6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为2.86美元，营收12.5亿美元，本财年共识每股收益预期为13.13美元，营收52亿美元 [7] 行业情况 - 美国石油和天然气勘探与生产行业Zacks行业排名处于前22%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] California Resources Corporation业绩预期 - 预计3月3日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.96美元，同比增长3.2%，过去30天共识每股收益预期下调1.3% [9] - 预计营收9.0709亿美元，同比增长24.9% [10]

股东回报相关 - 2024年按备考基准公司向股东返还9.44亿美元，约占当前市值的14%[5] - 2024年第四季度运营现金流和调整后自由现金流超预期，以2.05亿美元（占比73%）的股票回购形式将100%的调整后自由现金流返还给股东[5] - 截至2025年2月21日，公司自完成Enerplus合并后回购350万股普通股，占已发行股份超5%[5] - 2024年第四季度基础股息提高至每股1.30美元，增幅4%[5] 资本支出相关 - 2024财年备考资本支出为14.7亿美元，比完成Enerplus合并后的全年原展望低2000万美元[5] - 2025年E&P和其他资本支出指引中点为14亿美元，较2024年原备考展望减少9000万美元[18] - 2024年资本支出总计12.524亿美元，其中E&P为12.292亿美元，其他为230万美元[25] - 2024年第四季度和全年E&P及其他资本支出分别为330319千美元和1231550千美元，2023年同期分别为208846千美元和922338千美元[59] 产量相关 - 2024财年备考石油产量为15.3万桶/日，超出完成Enerplus合并后全年原展望700桶/日[5] - 2025年展望与2024年11月宣布的三年展望一致，预计年度资本支出14亿美元，实现石油产量15.2 - 15.3万桶/日，预计产生约25亿美元调整后EBITDA和8.6亿美元调整后自由现金流[16] - 4Q24原油产量为153.3MBopd，NGLs产量为51.8MBblpd，天然气产量为410.5MMcfpd，总产量为273.5MBoepd，原油占比56.1%[21] - 4Q24 Marcellus天然气产量为113.7MMcfpd，实现价格为2.29美元/Mcf；2024年全年产量为115.4MMcfpd，实现价格为1.84美元/Mcf[24] - 2025年公司计划投产130 - 150口总运营井（约40%为3英里水平井），平均工作权益约80%[18] 储量相关 - 2024年公司新增净探明储量6370万桶油当量，通过收购新增3.153亿桶油当量，截至2024年12月31日，估计净探明储量为8.83亿桶油当量[11] 收入相关 - 4Q24原油平均销售价格（无实现衍生品）为68.79美元/桶，NGL为10.07美元/桶，天然气为1.21美元/Mcf[21] - 4Q24原油收入为9.704亿美元，NGL收入为4800万美元，天然气收入为4590万美元，油气总收入为10.643亿美元[23] - 2024年全年总营收为52.51亿美元，较2023年的38.97亿美元增长34.74%[41] 财务指标相关 - 4Q24经营活动提供的净现金为5.665亿美元，调整后EBITDA为6.401亿美元，调整后自由现金流为2.769亿美元[23] - 4Q24基本每股收益为3.45美元，摊薄每股收益为3.43美元，调整后摊薄每股收益为3.49美元[23] - 2024年末总资产为130.32亿美元，较2023年末的69.26亿美元增长88.16%[39] - 2024年全年净利润为8.49亿美元，较2023年的10.24亿美元下降17.05%[41] - 2024年全年基本每股收益为16.32美元，较2023年的24.59美元下降33.63%[41] - 2024年经营活动产生的净现金为20.97亿美元，较2023年的18.20亿美元增长15.22%[43] - 2024年投资活动使用的净现金为17.54亿美元，较2023年的14.30亿美元增长22.65%[43] - 2024年融资活动使用的净现金为6.24亿美元，较2023年的6.65亿美元下降6.16%[43] - 2024年末现金及现金等价物为3695万美元，较2023年末的3.18亿美元下降88.41%[39][43] - 2024年支付的利息现金净额为4951万美元，较2023年的2637万美元增长87.75%[43] - 2024年支付的所得税现金为5372万美元，较2023年的1720万美元增长212.33%[43] - 2024年第四季度和全年GPT分别为73092千美元和267559千美元，2023年同期分别为47513千美元和180219千美元[48] - 2024年第四季度和全年现金GPT分别为71913千美元和257707千美元，2023年同期分别为51371千美元和193021千美元[48] - 2024年第四季度和全年现金G&A分别为31209千美元和95399千美元，2023年同期分别为13056千美元和62706千美元[52] - 2024年第四季度和全年现金利息分别为17635千美元和56890千美元，2023年同期分别为7485千美元和29740千美元[55] - 2024年第四季度和全年调整后EBITDA分别为640059千美元和2347270千美元，2023年同期分别为480941千美元和1727972千美元[59] - 2024年第四季度和全年调整后自由现金流分别为276925千美元和1005109千美元，2023年同期分别为247415千美元和758700千美元[59] - 2024年第四季度和全年净收入分别为210596千美元和848627千美元，2023年同期分别为301633千美元和1023779千美元[59] - 2024年第四季度净收入为210,596千美元，2023年同期为301,633千美元；2024年全年净收入为848,627千美元，2023年为1,023,779千美元[65] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为3.44美元，2023年同期为6.95美元；2024年全年摊薄后每股收益为16.09美元，2023年为23.59美元[65] - 2024年第四季度调整后净收入为214,289千美元，2023年同期为228,834千美元；2024年全年调整后净收入为882,874千美元，2023年为803,600千美元[65] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益为3.49美元，2023年同期为5.25美元；2024年全年调整后摊薄每股收益为16.67美元，2023年为18.46美元[65] - 2024年第四季度摊薄加权平均流通股数为61,221千股，2023年同期为43,378千股；2024年全年为52,748千股，2023年为43,398千股[65] - 2024年第四季度衍生品工具净（收益）损失为17,190千美元，2023年同期为 - 51,935千美元；2024年全年为 - 12,563千美元，2023年为 - 63,182千美元[65] - 2024年第四季度商品价格衍生品合约实现收益（损失）为5,187千美元，2023年同期为 - 50,463千美元；2024年全年为883千美元，2023年为 - 256,692千美元[65] - 2024年第四季度未合并附属公司投资净（收益）损失为 - 28,037千美元，2023年同期为91千美元；2024年全年为 - 51,284千美元，2023年为 - 21,330千美元[65] - 2024年第四季度调整项目适用的有效税率为18.8%，2023年同期为22.6%；2024年全年为23.7%，2023年为23.5%[65] - 2024年第四季度资产出售（收益）损失为 - 3,274千美元，2023年同期为6,502千美元；2024年全年为 - 17,088千美元，2023年为2,764千美元[65] 债务相关 - 2025年2月公司完成半年期借款基础重新确定，借款基础设定为27.5亿美元，选定承诺总额增至20亿美元[27] - 截至2024年12月31日，循环信贷额度为20亿美元，循环贷款为4.45亿美元，高级票据为4亿美元，总债务为8.45亿美元[27] 合并相关 - 2024年报告结果反映Chord与Enerplus自5月31日起的合并运营以及2023年在威利斯顿盆地的土地收购[37] - 2024年全年与Enerplus安排相关的合并成本为89258千美元，2023年与Whiting合并相关成本为9701千美元[52][59] 资产报销相关 - 2024年第四季度和全年分别有5200000美元和25200000美元与剥离的非运营资产相关资本得到报销[60]

HOUSTON, Feb. 25, 2025 /PRNewswire/ -- Chord Energy Corporation (NASDAQ: CHRD) ("Chord", "Chord Energy" or the "Company") today reported financial and operating results for the fourth quarter and full-year 2024 and announced its 2025 outlook. The results for the year ended December 31, 2024 include the results of Enerplus Corporation ("Enerplus") for the period subsequent to May 31, 2024, unless otherwise noted.Key Takeaways and Updates: Cash Flow from Operations and Adjusted Free Cash Flow exceeded expect ...

The upcoming report from Chord Energy Corporation (CHRD) is expected to reveal quarterly earnings of $2.75 per share, indicating a decline of 47.6% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $1.1 billion, representing an increase of 14.4% year over year.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone an upward revision of 0.1% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates duri ...

财务与运营结果公布 - 公司计划于2025年2月25日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财务和运营结果 [1] 网络直播与电话会议 - 公司将于2025年2月26日上午10点（中部时间）举办网络直播和电话会议 [1] - 网络直播链接为https://app.webinar.net/v7W9Ny9NonL [1] - 无需运营商协助加入电话会议，可在https://emportal.ink/41Y07CR注册并输入电话号码获取自动回电 [1] - 使用运营商协助加入电话会议，拨号为1 - 800 - 836 - 8184（国际：1 - 646 - 357 - 8785），会议ID为11874 [2] - 电话会议录音从会议当天下午1点（中部时间）开始可通过1 - 888 - 660 - 6345（国际：1 - 646 - 517 - 4150），输入11874 获取，至2025年3月5日可用 [2] - 电话会议录音也可在www.chordenergy.com上回放约30天 [2] 能源会议与投资者活动 - 公司计划参加2025年3月6日的Daniel Energy Partners THRIVE能源会议 [3] - 公司计划参加2025年3月18日的Piper Sandler能源会议 [3] - 公司计划参加2025年5月15日的TPH&Co. Hotter 'N Hell会议 [3] - 公司计划参加2025年5月29日的Bernstein战略决策会议 [3] - 公司计划参加2025年6月3日的RBC Capital Markets全球能源、电力与基础设施会议 [3] 公司简介 - 公司是一家独立勘探和生产公司，在威利斯顿盆地拥有优质且可持续的长期资产 [3] - 公司拥有一流的资产负债表，专注于严格的资本纪律，通过高效、安全和负责任的运营开发美国大陆非常规陆上富油资源以产生自由现金流 [3] 联系方式 - 公司投资者关系副总裁为Bob Bakanauskas，联系电话(281) 404 - 9600，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 - 分析师运用电力/能源行业专业知识评估有长期投资价值的股票，投资有收益的股票和租赁房地产以获取现金流和长期增值，文章旨在展示股票/企业基本面和长期潜力 [1] 分析师情况 - 分析师是核电行业持牌专业工程师 [1] - 分析师无文章提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸，未来72小时内也无建仓计划 [2] - 分析师独立撰写文章表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - 特朗普执政下股市受热情推动但减税和关税存疑，市场波动时派息股可为投资者提供缓冲，投资者可参考华尔街顶级分析师建议选择派息股，文中介绍三只被分析师看好的派息股 [1][2] AT&T - 本周首只派息股为电信公司AT&T，近期宣布每股0.2775美元季度股息，2月3日支付，股息收益率近5% [3] - Argus Research分析师Joseph Bonner将AT&T股票评级从持有上调至买入，目标价27美元，因其分析师日活动讨论战略和长期财务目标 [3] - 管理层上调2024年调整后每股收益预期，显示股东回报、收益和现金流增长强劲预期，公司摆脱不良收购专注无线和光纤互联网服务融合 [4] - 分析师预计公司成本节约、网络现代化和收入加速将逐步体现在业绩中，管理层捕捉无线和光纤融合机会的愿景及战略投资为未来增长和股东回报提供前景 [4] - 分析师日活动中AT&T表示投资5G和光纤宽带网络并减债时不考虑股息上调或并购，管理层承诺保护股息支付，计划2025 - 2027年通过200亿美元股息和200亿美元股票回购向股东返还400亿美元 [5] - Joseph Bonner在TipRanks追踪的超9300名分析师中排名第310，评级盈利概率67%，平均回报率14.1% [6] Chord Energy - 独立油气公司Chord Energy运营于威利斯顿盆地，资本回报计划目标是返还超75%自由现金流，近期支付每股1.25美元基础股息和每股0.19美元可变股息 [7] - Mizuho分析师William Janela在Chord Energy 2024年第四季度财报前重申买入评级，目标价178美元，称其为首选股，其2024年第四季度每股现金流和息税折旧及勘探成本前收益估计与市场一致 [8] - 与同行相比，Chord Energy今年前景更具可见性，已发布初步指引，预计公司因完全整合Enerplus收购资产实现同比资本效率提升 [9] - 防御性更强的资产负债表（净债务/息税折旧及勘探成本前收益约0.2倍，为勘探与生产同行中最低之一）使其在油价波动环境中处于有利地位 [9] - 2024年CHRD股票表现逊于同行，目前股价在企业价值/息税折旧及勘探成本前收益和自由现金流/企业价值基础上较同行有更大折扣，分析师认为这低估公司收购Enerplus后在巴肯盆地规模和优质库存提升 [10] - 基于2024年第四季度2.35亿美元自由现金流估计，William Janela预计约1.76亿美元现金回报，包括7600万美元基础股息，预计大部分可变自由现金流部分用于股票回购 [11] - William Janela在TipRanks追踪的超9300名分析师中排名第656，评级盈利概率52%，平均回报率19.2% [11] Diamondback Energy - Mizuho分析师Nitin Kumar看好独立油气公司Diamondback Energy，专注二叠纪盆地储量，2024年第三季度支付每股0.9美元基础股息 [12] - 公司计划2月下旬公布2024年第四季度财报，Nitin Kumar预计其2024年第四季度息税折旧摊销前利润、自由现金流和资本支出分别为25.43亿美元、12.43亿美元和9.96亿美元，而华尔街共识分别为24.85亿美元、12.51亿美元和10.04亿美元 [13] - FANG维持2025年初步展望，反映强大执行力和适度成本节约，Nitin Kumar重申买入评级，目标价207美元，强调其为现金回报支付领先者，50%自由现金流返还投资者，包括高基础股息收益率 [14] - 公司高股息收益率反映卓越成本控制和单位利润率，完成Endeavor收购后，合并资产基础规模和质量令人印象深刻 [14] - Nitin Kumar在TipRanks追踪的超9300名分析师中排名第119，评级盈利概率67%，平均回报率14.1% [15]

文章核心观点 - Chord Energy Corporation近期签署合并协议，未来几年有望产生大量协同效应，且可能在近期出售新资产 [1] 分析师相关情况 - 分析师有近14年金融行业经验，曾在纽约的一家股票研究公司、墨西哥的一家投资基金和爱尔兰的一家投资银行工作，现为私人投资者 [1] - 分析师通常关注矿业、石油和天然气、房地产等成熟行业，不投资不理解的商业模式，青睐并购交易、深度价值投资和股息投资，投资目标内部收益率接近5%-7% [1] - 分析师在Seeking Alpha发文目的是获取读者对其持有的股票的反馈，不提供财务建议，文章可能存在对未来的小错误，提供的投资建议可能不适合所有读者 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对CHRD股票持有长期有利头寸 [2] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [2]