财务数据和关键指标变化 - 第一季度产生约2.22亿美元的有机自由现金流 [6] - 第一季度E&P LOE平均每桶油当量10.07美元，低于指导区间下限，预计全年单位LOE会因修井费用增加而略有上升，第二季度LOE会略高于正常水平 [14] - 第一季度E&P现金G&A费用为1570万美元，剔除交易相关项目后为1160万美元 [14] - 第一季度E&P资本支出为6290万美元，低于初始预期，全年Oasis独立资本预计约2.95亿美元 [15] - 截至3月31日，Oasis借款基数无提款，选定承贷额为4.5亿美元，现金约4.1亿美元，超过长期债务4亿美元 [15] - 公司宣布每股0.585美元的基础股息于6月1日支付给5月20日登记在册的股东，每股2.94美元的可变股息于6月15日支付给6月1日登记在册的股东，还计划在合并完成前不久宣布每股15美元的特别股息 [16][17] - 2月1日OMP与Crestwood完成合并，Oasis获得1.6亿美元现金支付，并保留2100万股Crestwood单位 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产量方面，第一季度产量超过指导上限约3%，主要因停机时间减少和去年年底投产的一批Indian Hills油井表现良好 [5] - 开发方面，第一季度末完成两口井，另有七口井完成并预计很快清理完毕，这些井位于South Nesson地区，早期表现令人鼓舞，预计6月完成团队返回继续完成约30口井的计划 [6][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度原油和天然气实现价格强劲，威利斯顿地区市场供应相当紧张 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略围绕资本回报、资产负债表实力和可持续运营，致力于在周期内成为负责任的管理者和强大的资本配置者 [12] - 公司预计第三季度完成与Whiting Petroleum的合并，合并后将采用三流报告，以提高运营和财务指标与同行的可比性 [10][13] - 行业面临通胀问题，服务定价和供应仍具挑战，公司年初预算考虑了15%的通胀，目前看来该估计较为现实 [9][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度运营表现出色，从产量和成本角度都有良好表现 [5] - 4月中旬至下旬北达科他州的严重冬季风暴对电力基础设施造成重大破坏，影响了生产恢复，公司调整了第二季度指导，但全年指导不变，目前约65%的风暴前产量已恢复，其余预计月底前恢复 [8] - 尽管面临通胀压力，但公司对独立的全年资本指导仍有信心，合并后公司将具有更大规模、更高运营效率和更强财务实力，能在商品周期中创造价值 [9][10] 其他重要信息 - 公司计划在合并完成后公布新公司名称和股票代码 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年资本计划中应对通胀压力的自助或运营举措 - 公司年初制定预算时对通胀进行了预估，认为15%的通胀估计较为保守，目前实际情况与预期相符 [21][22] - 在供应链方面，公司锁定了部分项目的价格，如管材和封盖业务，同时团队努力寻找替代方案，且去年在提高效率方面的工作开始显现成效，有助于实现年初预计的15%通胀目标 [24][25] 问题: 今年计划的修井数量及与往年相比是否有差异 - 年初因天气和原油供应问题，离线油井数量较多，目前正在减少积压，修井项目经济回报高，成本低且增产效果好 [27] 问题: 三英里水平井相关问题，包括今年夏天是否投产及成本与储量增加比例是否仍成立 - 三英里水平井预计在秋季投产，公司对产量和最终可采储量（EUR）建模为提升40%，资本支出增加25%，资本效率更高，目前钻井表现良好 [30][31] 问题: 收购整合后运营方面的低垂果实 - 合并后公司将重新规划开发计划，整合双方最佳实践，如杆故障率差异和Whiting在密集钻井区域的压裂实践，有望降低长期LOE和修井费用 [33][34][35] 问题: 交易完成后基础设施方面的优先事项 - 合并后实体覆盖整个盆地，公司将在交易完成并完全整合后审视长期集输合同，作为更大参与者有更多机会 [36] 问题: 是否有合同到期可重新协商的时间范围 - 盆地内许多2008 - 2010年签订的15年或更长时间的合同即将到期，有重新协商的机会，公司将在合并完成并整合后进一步讨论 [37][38]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为30.07948亿美元，较2021年12月31日的30.26787亿美元略有下降[8] - 2022年第一季度，公司总营收为6.52969亿美元，较2021年同期的3.25361亿美元增长约100.7%[12] - 2022年第一季度，公司总运营费用为3.6262亿美元，较2021年同期的2.25996亿美元增长约60.4%[12] - 2022年第一季度，公司运营收入为2.9187亿美元，较2021年同期的9945.3万美元增长约193.5%[12] - 2022年第一季度，公司净亏损为1955.1万美元，较2021年同期的8278.8万美元有所收窄[12] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行数量为2047.3741万股，较2021年12月31日的2014.7199万股有所增加[10] - 截至2022年3月31日，公司库存股数量为90.2138万股，较2021年12月31日的87.1018万股有所增加[10] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益为24.14美元，较2021年同期的 - 2.18美元实现扭亏为盈[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为1.441963亿美元，较2021年12月31日的1.221573亿美元有所增加[10] - 2022年第一季度净收入（含非控股权益）为468,314千美元，2021年同期为 - 35,265千美元[17] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为265,580千美元，2021年同期为190,413千美元[17] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为29,303千美元，2021年同期使用41,868千美元[17] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为59,492千美元，2021年同期使用55,717千美元[17] - 2022年第一季度现金及现金等价物增加235,391千美元，期初为174,783千美元，期末为410,174千美元；2021年同期增加92,828千美元，期初为20,226千美元，期末为113,054千美元[17] - 2022年第一季度折旧、折耗和摊销为44,673千美元，2021年同期为39,990千美元[17] - 2022年第一季度资本支出为 - 48,831千美元，2021年同期为 - 21,958千美元[17] - 2022年3月31日现金及现金等价物为410,174千美元，2021年12月31日为174,783千美元[29] - 2022年3月31日库存总计45,821千美元，2021年12月31日为46,466千美元[34] - 2022年3月31日应收账款净额为504,436千美元，2021年12月31日为377,202千美元[36] - 2022年3月31日应计负债总计260,833千美元，2021年12月31日为150,674千美元[36] - 截至2022年3月31日，公司长期债务净额为3.92933亿美元，较2021年12月31日的3.92524亿美元略有增加[68] - 2022年3月31日资产弃置义务（ARO）余额为62,893千美元，较2021年12月31日的62,416千美元有变化，期间新增负债1千美元，结算负债709千美元，增值费用1,188千美元，通过剥离结算负债3千美元[71] - 2022年第一季度有效税率为持续经营业务税前亏损的8.5%，2021年同期为4.2%，均低于法定联邦税率21%[72] - 截至2022年3月31日，估值备抵估计为3.215亿美元，较2021年12月31日的3.998亿美元减少7830万美元[75] - 2022年第一季度持续经营业务中，权益分类奖励的股权薪酬费用为480万美元，2021年同期为170万美元；2022年第一季度终止经营业务中，负债分类奖励的股权薪酬费用为190万美元，2021年同期不重大[76] - 2022年第一季度公司支付普通股基础股息为每股0.585美元，2021年同期为每股0.375美元；2022年第一季度支付普通股可变股息为每股3.00美元，2021年同期无[78] - 2022年5月4日，公司宣布6月1日支付基础股息每股0.585美元，6月15日支付可变股息每股2.94美元[78] - 2022年2月董事会授权最高1.5亿美元的股票回购计划，2022年第一季度未回购[78] - 截至2022年3月31日，有1,174,359份认股权证未行使，第一季度有333,617份认股权证行权，行权价为每份90.57美元[78] - 2022年和2021年第一季度，基本和摊薄加权平均流通普通股分别为19,306千股和20,000千股，反摊薄加权平均普通股分别为2,977千股和2,265千股[79][82] - 截至2022年3月31日，公司重要表外安排包括绿洲信贷安排下240万美元未结清信用证和670万美元净担保债券风险敞口[81] - 截至2022年3月31日的三个月，公司总收入为6.53亿美元，较2021年12月31日的三个月的5.22亿美元和2021年3月31日的三个月的3.25亿美元有所增长[100] - 截至2022年3月31日的三个月，原油和天然气收入增至4.94亿美元，较2021年12月31日的三个月增加7470万美元，较2021年3月31日的三个月增加2.49亿美元[101][104] - 截至2022年3月31日的三个月，购买油气销售额增至1.60亿美元，较2021年12月31日的三个月增加5680万美元，较2021年3月31日的三个月增加7930万美元[102][105] - 截至2022年3月31日的三个月，平均每日生产销量增至69606桶油当量/日，较2021年12月31日的三个月增加818桶油当量/日，较2021年3月31日的三个月增加12401桶油当量/日[101][104] - 截至2022年3月31日的三个月，平均原油销售价格（无衍生品结算）增至95.34美元/桶，较2021年12月31日的三个月增加18.97美元/桶，较2021年3月31日的三个月增加39.25美元/桶[101][104] - 截至2022年3月31日的三个月，平均天然气销售价格（含残余气和天然气凝析液价值，无衍生品结算）增至8.09美元/千立方英尺，较2021年12月31日的三个月增加0.16美元/千立方英尺，较2021年3月31日的三个月增加2.72美元/千立方英尺[101][104] - 截至2022年3月31日的三个月，租赁经营费用增至6310万美元，较2021年12月31日的三个月增加550万美元[109] - 截至2022年3月31日的三个月，生产税增至3590万美元，较2021年12月31日的三个月增加1000万美元，生产税率从6.2%增至7.3%[110] - 截至2022年3月31日的三个月，公司记录了3.68亿美元的衍生品工具净损失，而2021年12月31日的三个月为3930万美元[110] - 截至2022年3月31日的三个月，公司记录了6010万美元来自对Crestwood投资的收入[110] - 2022年第一季度所得税收益为持续经营业务税前亏损的8.5%，2021年第四季度为持续经营业务税前收入的(0.5)%[112] - 2022年第一季度终止经营业务归属于Oasis的税后收入为4.856亿美元，2021年第四季度为2970万美元[113] - 2022年第一季度租赁经营费用增至6310万美元，较2021年第一季度增加1200万美元；每桶油当量租赁经营费用增至10.07美元，增加0.15美元[114] - 2022年第一季度采购油气费用增至1.616亿美元，较2021年第一季度增加8270万美元[114] - 2022年第一季度生产税增至3590万美元，较2021年第一季度增加1960万美元；生产税占原油和天然气销售的比例为7.3%，2021年第一季度为6.6%[114] - 2022年第一季度衍生品工具净亏损3.679亿美元，2021年第一季度为1.815亿美元[117] - 2022年第一季度投资非合并附属公司收入为6010万美元[117] - 截至2022年3月31日，公司流动性为8.578亿美元，包括4.102亿美元现金及现金等价物和4.476亿美元循环信贷额度未使用借款能力[122] - 2022年第一季度经营活动提供净现金2.656亿美元，投资活动提供净现金2930万美元，融资活动使用净现金5950万美元[126] - 公司计划通过基础股息、可变股息和增量股票回购向股东返还2.8亿美元资本，每季度7000万美元[121] - 2022年第一季度持续经营业务的资本支出（CapEx）为63,515千美元，其中E&P为62,889千美元，其他资本支出为626千美元[131] - 2022年和2021年第一季度，公司分别支付普通股基础股息每股0.585美元和0.375美元；2022年第一季度支付普通股可变股息每股3.00美元，2021年同期无；2022年5月4日宣布6月支付基础股息每股0.585美元、可变股息每股2.94美元[132] - 董事会授权了1.5亿美元的股票回购计划，2022年第一季度未回购普通股[133] - 2022年和2021年第一季度，GPT分别为32,398千美元和28,105千美元，管道失衡分别为316千美元和1,847千美元，现金GPT分别为32,714千美元和29,952千美元[137] - 2022年和2021年第一季度，现金G&A分别为15,725千美元和14,655千美元[138] - 2022年和2021年第一季度，现金利息分别为6,961千美元和2,916千美元[141] - 2022年和2021年第一季度，调整后EBITDA分别为299,712千美元和168,531千美元，调整后持续经营EBITDA分别为287,416千美元和125,449千美元[144] - 2022年和2021年第一季度，调整后自由现金流分别为217,540千美元和93,942千美元[144] - 2022年和2021年第一季度，净收入（亏损）分别为468,314千美元和 - 35,265千美元，经营活动提供的净现金分别为265,580千美元和190,413千美元[144] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为410,174千美元，较2021年12月31日的172,114千美元增长138.32%[8] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1,565,985千美元，较2021年12月31日的1,805,214千美元下降13.25%[8] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司来自非持续经营业务的收入为4.85554亿美元，较2021年同期的3919.6万美元大幅增长[12] - 2022年第一季度原油收入385,908千美元，2021年同期为185,818千美元；天然气收入107,594千美元，2021年同期为59,172千美元；总收入652,969千美元，2021年同期为325,361千美元[33] - 2022年第一季度，公司终止经营业务的收入为990.7万美元，2021年同期为3009.8万美元；经营收入为5.32865亿美元，2021年同期为5138.2万美元[56] - 2022年第一季度，终止经营业务的折旧、损耗和摊销费用微不足道，2021年同期为920万美元；资本支出为610万美元，2021年同期为110万美元[62] 公司合并相关事项 - 2022年3月7日，公司与Whiting Petroleum Corporation达成合并协议，预计第三季度完成，Whiting股东将获0.5774股Oasis普通股和6.25美元现金，Oasis股东将获15美元特别股息[24] - 2022年2月1日，公司完成OMP合并，其运营结果在2022年第一季度报表中列为终止经营[25] - 2022年2月1日公司完成OMP合并，获1.6亿美元现金和20,985,668个Crestwood普通股单位，约占其已发行普通股单位的21%[30] - 2022年2月1日，公司完成OMP合并，收到1.6亿美元现金和2098.5668万股Crestwood普通股，记录了5.189

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度GAAP基础净收入为2.92亿美元，摊薄后每股7.34美元，上一季度为1.98亿美元，每股5美元；调整后净收入为1.68亿美元，摊薄后每股4.23美元，上一季度为1.42亿美元，每股3.57美元 [10] - 2021年第四季度调整后EBITDAX为2.26亿美元，上一季度为2.01亿美元，增长主要因商品价格上涨和石油产量略有增加 [10] - 2021年第四季度油气当量产量日均9.28万桶，与上一季度的9.21万桶基本持平；石油产量日均5.29万桶，上一季度为5.18万桶 [10] - 2021年第四季度公司投资资本支出约6600万美元，使16口总井、12口净井投入生产，钻了17口总井、10.4口净运营井；季度末有34口总井、20.2口净钻井但未完井 [12] - 2021年第四季度租赁运营费用为6200万美元，每桶油当量7.31美元；现金一般及行政费用为1200万美元，全年约3900万美元，2021年平均每桶油当量约1.16美元 [13] - 2021年底估计总探明储量达3.26亿桶油当量，税前PV10价值44亿美元，2020年底为2.6亿桶油当量和12亿美元；SEC规则下的定价，2021年12月31日较2020年12月31日，石油每桶约上涨27美元至66.56美元，天然气每百万英热单位从1.99美元涨至3.60美元 [13] - 以70美元/桶的WTI原油价格和4美元/百万英热单位的天然气价格计算，公司预计2022年EBITDA超过9亿美元，调整后自由现金流超过5亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油业务方面，2021年第四季度石油产量日均5.29万桶，较上一季度的5.18万桶略有上升；石油差价在第四季度大幅提高，2022年公司的长期承诺水平下降，更多暴露于当前的现货价值溢价 [10][11] - 天然气业务方面，2021年公司天然气价格在主要定价点文图拉点较亨利枢纽有溢价 [11] - NGL业务方面，2021年第四季度NGL价格持续强劲，平均占WTI油价的比例约为37%，而去年同期低于20% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司剥离科罗拉多州资产并通过收购增加库存，预计2022年底和2023年开始受益于开发计划 [16] - 董事会和管理层重视向股东返还资本，已批准从3月开始支付每股0.25美元的季度股息，这是资本返还计划的第一步；还就股票回购、固定和可变股息进行了多次讨论，预计会制定出符合行业水平的资本返还计划 [16][17] - 2022年公司活动水平将略有提高，在圣尼什油田钻井和完井的工作权益将更大，预计非运营活动水平增加，已考虑到当前和全年预计的通胀因素；供应链团队已锁定2022年上半年的许多大宗商品，但下半年保护措施较少，预计通胀压力为低两位数百分比，高端指导有应对更高通胀的应急措施 [18] - 公司将部分产量从2022年上半年转移到下半年，整体产量呈前低后高态势，年底和进入2023年时产量将大幅增长 [19] - 2022年2月公司宣布收购圣尼什油田的非运营资产，认为这些交易能增加股东价值，已对收购资产的产量进行了更高WTI价格的套期保值 [20] - 公司在评估并购机会时持谨慎态度，因大宗商品价格上涨，担心高价收购后油价下跌 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是强劲的一年，公司带着动力结束这一年，预计2022年也是不错的一年，且已超出指导数字 [7] - 公司目前财务状况非常强劲，预计2022年运营现金流有吸引力，有能力在扩大资本返还计划的同时继续寻求收购机会 [20][21] 其他重要信息 - 公司大部分集输和处理协议为固定费用合同，在当前残余气和NGL基准定价下，对净实现价格有更明显的好处 [12] - 公司目前有2台钻机和1个完井团队，2台钻机都在圣尼什油田，完井团队在卡桑德拉地区工作 [12] - 公司已披露2021年底的探明储量，其中探明开发储量约占总探明储量的80%，价值约36亿美元（按SEC约67美元/桶的油价计算） [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第四季度产量表现良好的驱动因素是什么 - 公司团队在完井方面尝试了一些新方法并看到了好处，特别是在圣尼什油田、莱西和利特菲尔德地区，通过在新井附近进行压裂，产量高于原曲线，基础产量也保持较高水平 [23] 问题2: 新的完井模拟方法是否广泛适用于整个盆地，还是仅适用于圣尼什地区 - 目前还处于早期阶段，公司对目前看到的效果感到满意，将再观察一两个季度后再看情况发展 [24] 问题3: 并购环境如何，是否有其他附加收购机会或更大的交易目标 - 公司正在关注所有可能的机会，但大宗商品价格大幅上涨使并购具有挑战性，卖家享受现金流而不愿出售资产，公司会谨慎行事，避免高价收购 [25] 问题4: 2022年现货价差与2021年相比如何，如何看待达科他接入管道（DAPL）未来的发展 - 2021年初公司因DAPL问题受到影响，随着时间推移情况好转，产量水平保持相对稳定且在总运输能力范围内；2022年，大部分针对DAPL不确定结果的实物对冲交易已到期，剩余的是与不同市场的长期合同和更多的现货交易量；美国最高法院驳回DAPL上诉，预计未来几周会有环境影响声明（EIS）草案，正式时间预计在9月，但可能会推迟；从宏观角度和现有管道持续运营情况来看，公司对有利结果持谨慎乐观态度，指导范围可能会有轻微改善 [28][29][30] 问题5: 公司是否有额外的资本返还计划 - 本季度宣布的股息是第一步，从公司的自由现金流来看，未来还会有更多行动；公司一直打算有条不紊、深思熟虑地推进，已还清债务、进行了收购、宣布了股息，后续还会有更多进展 [32] 问题6: 如何从宏观层面看待股票回购与当前股价以及继续进行附加收购机会的关系 - 股票回购可能是公司的下一步计划，公司与股东交流时收到不同意见，有人希望再投资物业、有人希望分红、有人希望回购股票；公司已宣布固定股息作为起点，下一步可能是宣布股票回购，之后可能会有更多可变股息；如果公司能将自由现金流的40% - 60%返还给股东，将在同行中具有竞争力 [35] 问题7: 能否提供2022年预计的完井节奏，全年产量是否会保持平稳或有变化 - 2022年上半年产量增长缓慢，下半年会大幅提升，这是由于之前提到的5口井平台的钻井和完井活动延迟，以及圣尼什油田的当前活动导致的 [38][39] 问题8: 为什么先选择股息而不是股票回购作为资本返还的第一步 - 投资者对股息和股票回购的看法不一，部分投资者希望现金到手后再自行决定投资方向；回顾过去，公司可能应该同时宣布股票回购和固定股息，但会很快推进股票回购计划 [42] 问题9: 如何考虑自由现金流的使用，应该保留多少现金用于潜在的收购机会 - 公司规模在这方面很重要，公司一直在寻找能与现有资产竞争的物业，希望保留一定现金用于执行收购；虽然公司有未使用的7.5亿美元循环信贷额度，但仍希望在保持资产负债表强劲的同时发展公司；行业中有些公司将40% - 60%的自由现金流用于固定股票回购和可变股息，公司认为这样仍有能力进行收购 [45][46] 问题10: 是否愿意使用股权进行收购 - 公司过去曾使用过股权进行收购，目前更倾向于使用现金，因为认为当前股价低于公司价值，但如果股价合理，不排除使用股权的可能性 [47] 问题11: 考虑到圣尼什地区更高的工作权益，两台钻机将在该地区停留多久，是否会有更多长水平段开发项目纳入计划 - 公司约65%的项目在圣尼什地区，今年晚些时候将转移到西部的Hidden Bench地层，约占35%；这有助于提高资本效率并减少通胀影响；今年晚些时候会回到卡桑德拉地区完成之前延迟的平台；部分业务调整也受商品外运能力和ESG因素影响，公司希望确保有足够的外运能力，避免放空燃烧 [50][51] 问题12: 公司认为将50%的自由现金流返还给股东是否合理 - 公司认为有很大的灵活性，可以做出正确的决策，虽然不希望被设定具体百分比，但认为这个数字是合理的 [54] 问题13: 资本返还计划多久重新评估一次，今年是否会有更新 - 公司管理层和董事会经常沟通，可能每周或每月都会讨论，资本返还计划会不断发展并较快更新，这对股东很重要，公司会做正确的事 [56]

原油互换合约执行价格修改 - 2021年公司修改2022年6935千桶原油互换合约执行价格，从每桶40.89美元改为70美元；修改2023年5110千桶原油互换合约执行价格，从每桶43.68美元改为50美元，截至2021年12月31日，衍生品合约覆盖2022 - 2023年22495千桶原油产量[262] Oasis信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，公司Oasis信贷安排无未偿还借款，按季度支付未使用借款基础容量平均金额0.5%的承诺费及信用证余额平均金额计算的费用[263] - Oasis信贷安排整体高级有担保信贷额度为15亿美元，选定承付款总额为4.5亿美元，截至2021年12月31日借款基础为9亿美元，2024年5月19日到期[265] - 截至2021年12月31日，Oasis信贷安排无未偿还借款，有240万美元未偿还信用证，未使用借款能力为4.476亿美元；2021年加权平均借款利率为4.2%，2020年1 - 11月19日为3.6%，2020年11月20日 - 12月31日为4.6%[267] - 2021年公司对Oasis信贷安排进行多项修订，取消最低产量套期保值要求，增加向股东限制性付款灵活性等[268] - 2021年12月31日，公司无借款，绿洲信贷安排下有240万美元未偿还信用证，借款利率基于借款总额与借款基数的关系以及贷款类型而定，未使用借款基数需支付0.5%的承诺费[315] - 2021年12月31日，绿洲信贷安排下未偿还借款按伦敦银行同业拆借利率（含0.25%下限）加3%的利差计息[315] 公司未来承诺及负债情况 - 截至2021年12月31日，公司合同可估计未来承诺约为5.477亿美元，因威利斯顿盆地收购承担的不利合同记录负债1190万美元[264] 公司可用流动性情况 - 截至2021年12月31日，公司有6.197亿美元可用流动性，包括1.721亿美元现金及现金等价物和Oasis信贷安排下4.476亿美元未使用借款能力[264] 公司票据发行情况 - 2021年6月9日，公司私募发行4亿美元6.375%高级无担保票据，2026年6月1日到期，发行所得净收益3.916亿美元用于威利斯顿盆地收购部分资金[269] - 2021年3月30日，公司私募发行4.5亿美元8%的优先无担保票据，净收益4.421亿美元[271] OMP信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，OMP信贷安排有2.03亿美元借款和550万美元信用证未偿还，OMP合并完成时由Crestwood全额偿还[270] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为9.14136亿美元，投资活动使用的净现金为9.20769亿美元，融资活动提供的净现金为1.6119亿美元[274] - 2021年经营活动提供的净现金为914136千美元[355] - 2021年投资活动使用的净现金为920769千美元[355] - 2021年融资活动中循环信贷安排所得款项为399500千美元[355] - 2021年融资活动中高级无担保票据所得款项为850000千美元[355] - 2021年融资活动中OMP普通股单位所得款项净额为86467千美元[355] - 融资活动提供（使用）的净现金分别为161190、-85702、-10998、-66268[357] - 现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为174783美元、20226美元、20554美元、20019美元[357] - 支付的利息现金净额分别为41603美元、2411美元、152416美元、155833美元[357] - 支付的所得税现金分别为20000、1、109、111[357] - 应计资本支出的变化分别为8304美元、7938美元、-107725美元、-82414美元[357] 公司营运资金情况 - 2021年12月31日，公司营运资金盈余6060万美元，2020年12月31日营运资金赤字7380万美元[277] 威利斯顿盆地收购情况 - 2021年公司为威利斯顿盆地收购支付5.858亿美元现金对价[278] 公司资本支出情况 - 2021年公司总勘探与生产及其他资本支出为1.705亿美元，较2020年减少21% [280] - 公司计划2022年勘探与生产资本支出约2.95亿美元，预计运营2台钻机，完成40 - 42口总运营井[280] 公司股息支付情况 - 2021年公司支付普通股常规现金股息每股1.625美元，共计3230万美元，特别股息每股4美元，共计8000万美元[284] - 2022年2月9日，公司宣布每股0.585美元股息，将于3月4日支付[284] - 2022年公司预计每季度支付基础股息1130万美元，并根据情况宣布可变股息[284] 公司股票回购情况 - 2021年公司回购87.1018万股普通股，总成本1亿美元，董事会已授权新的1.5亿美元股票回购计划[285] 公司储量披露情况 - 公司仅在10 - K年度报告中披露已探明储量，储量估计每年更新，受多种因素影响可能需定期修订[291] 公司收入确认情况 - 公司按ASC 606准则确认收入，原油、天然气和NGL销售大多按市场价格，分别通过短期和长期合同出售[293] 公司资产减值审查情况 - 公司会对已探明油气资产进行减值审查，若账面价值超过预计未折现未来现金流，将调整至公允价值[294] 公司资产退役义务情况 - 公司按资产退役时的估计成本记录资产退役义务（ARO）负债，相关成本资本化并按产量法摊销[297] 公司衍生工具记录情况 - 公司将所有衍生工具按公允价值记录在合并资产负债表上，衍生工具未指定为套期工具，估值变化损益计入其他收入（费用）[298] 公司股权奖励情况 - 公司授予多种基于股权的奖励，股份结算奖励按授予日公允价值确定费用，现金结算奖励按公允价值重新计量[299] 公司所得税记录情况 - 公司按ASC 740准则记录所得税，确认递延税项资产和负债，对不确定税务事项按GAAP处理[300][302] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司定义的非GAAP财务指标包括现金一般及行政费用（Cash G&A）、现金利息（Cash Interest）等，用于辅助评估[303] 公司GAAP一般及行政费用和调整后Cash G&A情况 - 2021年12月31日GAAP一般及行政费用为84,881千美元，调整后Cash G&A为46,211千美元[306] - 2020年11月20日至12月31日GAAP一般及行政费用为14,224千美元，调整后Cash G&A为12,234千美元[306] 公司现金利息情况 - 2021年12月31日止年度现金利息为1915.6万美元，2020年11月20日至12月31日为199.6万美元，2020年1月1日至11月19日为1.3276亿美元，2019年12月31日止年度为1.50507亿美元[308] 公司调整后相关财务指标情况 - 2021年调整后EBITDA为6.95478亿美元，2020年11月20日至12月31日为551.19万美元，2020年1月1日至11月19日为5923.42万美元，2019年为10.39549亿美元[311] - 2021年持续经营业务调整后EBITDA为5.50719亿美元，2020年1月1日至11月19日为5419.42万美元，2019年为9.48711亿美元[311] - 2021年调整后自由现金流为3631.74万美元，2020年11月20日至12月31日为224.85万美元，2020年1月1日至11月19日为2080.66万美元，2019年为1851.44万美元[311] 公司市场风险及应对情况 - 公司面临商品价格、利率、交易对手和客户、通胀等市场风险，通过风险管理计划和衍生品工具应对[313] 公司商品衍生品工具公允价值情况 - 公司商品衍生品工具公允价值在2021年12月31日为净负债2.047亿美元[314] - 原油价格上涨10%，衍生品头寸公允价值将减少约1.376亿美元；下跌10%，公允价值将增加约1.33亿美元（未考虑信用风险调整）[314] 公司信贷安排费用情况 - 2021年公司因签订高级有担保第二留置权信贷安排承诺函产生780万美元费用，该信贷安排在提取前终止[308] 公司特定违约利息费用情况 - 2020年1月1日至11月19日，持续经营业务利息费用和现金利息包含3030万美元特定违约利息费用，终止经营业务利息费用包含2800万美元特定违约利息费用，这些费用在重组日被豁免[308] 公司优先无担保票据情况 - 2021年12月31日，公司有4亿美元的优先无担保票据，固定现金年利率为6.375%[315] 伦敦银行同业拆借利率替代情况 - 英国金融行为监管局宣布在2021年底逐步淘汰伦敦银行同业拆借利率，替代参考利率委员会建议用有担保隔夜融资利率取代[316] 公司应收账款信用损失情况 - 2021年公司联合权益应收账款的信用损失不重大，原油和天然气销售应收账款的历史信用损失也不重大[317][319] 公司衍生品安排信用风险情况 - 公司原油和天然气衍生品安排存在交易对手违约的信用风险，通过与高信用质量金融机构合作、分散风险和设置净额结算条款来管理[319] 公司通胀压力情况 - 近年来通货膨胀影响较小，但近期公司油井成本和运营成本面临通胀压力[320] 公司破产重组情况 - 美国德克萨斯南区破产法院于2020年11月10日确认公司重组计划，公司于2020年11月19日摆脱破产并采用新起点会计[327] - 2020年9月30日，公司及部分附属公司向美国破产法院申请第11章重组，2020年11月19日重组计划基本完成并脱离破产[339] 公司已探明石油和天然气资产情况 - 截至2021年12月31日，公司合并已探明石油和天然气资产净值余额为13亿美元，2021年折旧、损耗和摊销费用为1.264亿美元[333] 公司审计师情况 - 公司自2007年起由普华永道担任审计师[334][341] 公司财务数据对比情况 - 2021年现金及现金等价物为172,114千美元，2020年为10,709千美元[343] - 2021年应收账款净额为377,202千美元，2020年为202,240千美元[343] - 2021年总资产为3,026,787千美元，2020年为2,159,037千美元[343] - 2021年总流动负债为1,225,197千美元，2020年为341,231千美元[343] - 2021年长债为392,524千美元，2020年为260,000千美元[343] - 2021年总负债为1,805,214千美元，2020年为1,146,298千美元[345] - 2021年股东权益总额为1,221,573千美元，2020年为1,012,739千美元[345] - 2021年已发行普通股20,147,199股，2020年为20,093,017股[345] - 2021年公司总营收为1579926美元，2020年11月20日至12月31日为106993美元，2020年1月至11月19日为845457美元，2019年为1930797美元[348] - 2021年公司总运营费用为993288美元，2020年11月20日至12月31日为90523美元，2020年1月至11月19日为5827452美元，2019年为2016517美元[348] - 2021年公司运营收入为809444美元，2020年11月20日至12月31日为16481美元，2020年1月至11月19日亏损4971599美元，2019年亏损90175美元[348] - 2021年公司其他收入（费用）净额为亏损621457美元，2020年11月20日至12月31日亏损87036美元，2020年1月至11月19日为842783美元，2019年亏损260720美元[348] - 2021年公司持续经营业务收入为187987美元，2020年11月20日至12月31日亏损70555美元，2020年1月至11月19日亏损4128816美元，2019年亏损350895美元[348] - 2021年公司持续经营业务净收入为188960美元，2020年11月20日至12月31日亏损67108美元，2020年1月至11月19日亏损3865854美元，2019年亏损318180美元[348] - 2021年公司终止经营业务收入为130642美元，2020年11月20日至12月31日为17196美元，2020年1月至11月19日为225526美元，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度GAAP基础净收入为1.98亿美元，摊薄后每股收益5美元，上一季度亏损6100万美元，每股亏损1.57美元 [9] - 调整后净收入为1.42亿美元，摊薄后每股收益3.57美元，上一季度为1.18亿美元，每股收益3.01美元 [10] - 调整后EBITDAX为2.01亿美元，上一季度为1.76亿美元，主要因商品价格上涨 [11] - 第三季度资本支出6700万美元，用于使17口总井/9.1口净井投产，并钻探10口总井/5.6口净运营井 [15] - 2021年第三季度租赁运营费用为5700万美元，每桶油当量6.68美元；一般和行政费用为1200万美元，每桶油当量1.41美元，与上一季度相近 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司油气当量产量环比基本持平，平均为92100桶油当量，上一季度为92600桶油当量 [11] - 第三季度石油产量平均为51800桶，低于第二季度的53400桶 [12] - 季度末有25口总井/14.3口净井已钻但未完井 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于盆地整体产量仍远低于总外输能力，且本季度扩张产能投入使用，石油价差持续收窄 [13] - 预计全年石油价差将处于既定指引的低端 [14] - 随着残余气和纯产品基准价格上涨，公司从净实现价格中获得更显著的收益 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司再投资率预计与2021年相近，约为EBITDA的35% [18] - 2022年预算考虑增加运营活动，包括非运营资产的活动，且同行也在增加活动 [19] - 预计2022年将面临高个位数至低两位数的通胀成本，团队已积极签订合同和安排设备至2022年上半年，希望下半年供应链问题缓解和钢材价格回落 [21] - 2022年将建设基础设施，特别是在Sanish油田，用于新井连接，减少燃烧和产量限制 [22] - 公司将利用运营产生的自由现金流继续进行收购，增强在威利斯顿盆地的竞争地位，包括与现有资产产生协同效应的附加机会 [24] - 预计2022年第一季度以某种形式向股东返还资本，水平将与同行竞争 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年宏观环境变化巨大，但公司保持策略纪律性并执行计划，预计2021年底前无债务且现金为正 [8] - 2021年是重建年，公司在2020年重组期间关闭运营，公司产量下降率增加，2022年需要增加活动水平以弥补产量 [20] - 公司在2021年底处于理想财务状况，许多与低价挂钩的衍生品到期，现有对冲组合更具吸引力，商品价格增加自由现金流 [23] 其他重要信息 - 9月完成北达科他州资产收购和科罗拉多州Redtail资产剥离，收购资产位于威利斯顿盆地，与Sanish油田重叠，增加超60个总井位和5口已钻未完井 [16] - 计划本季度发布2020年可持续发展报告，公司在员工安全、环境控制和治理方面持续改进，天然气捕获是重点关注领域 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前并购市场？是否愿意考虑威利斯顿盆地以外的地区？ - 公司持续关注众多机会，仍聚焦威利斯顿盆地，认为这是公司专长所在。在商品价格波动上升时期，部分收购具有挑战性，需保持耐心。目前正在关注大小不同的机会，期待未来几个月的发展 [26] 问题2: 油田服务成本通胀情况如何？能通过效率提升抵消多少？ - 钢材价格大幅上涨，劳动力问题受关注。公司在供应链方面状况良好，团队努力锁定合同和服务，获取所需物资。公司重视与供应商的合作关系，通过合作减少非生产时间并提高效率，将继续寻求效率提升和缩短周期时间以提高资本效率。公司预计通胀处于高个位数至低两位数，并已将部分通胀因素纳入2021年底预算 [27][28][29] 问题3: 股东回报计划更侧重于哪个方面？ - 董事会采取平衡的方法，仍在讨论中。可能包括固定股息和股票回购，同时也考虑对业务的持续投资，认为这是为股东带来最佳回报的方式。具体方案将在2022年第一季度公布 [31] 问题4: 在并购方面，是只考虑转型性交易，还是有可能进行两三个小交易？ - 公司考虑所有机会，第三季度完成的附加收购虽非转型性交易，但增加了公司熟悉区域的库存。公司将追求为股东创造最大价值的交易 [32] 问题5: 未明确更新指引，是等待年底更新2022年全年指引，还是有其他含义？ - 公司认为情况良好，生产指标趋向高端，天数趋向低端，一切进展顺利。无需微调指引，相信能达到预期目标，对前三季度的表现满意，团队表现出色，结果可预测 [33][34]

公司股权与合并相关 - 公司拥有OMP GP LLC并持有OMP约70%的股份[114] - 2021年10月25日，公司、OMP和OMP GP与Crestwood达成合并协议[123] - 绿洲公司作为OMP的单位持有人，将获得1.6亿美元现金和大约2100万股Crestwood普通股单位[124] 资产交易相关 - 2021年10月21日完成威利斯顿盆地约9.5万净英亩土地收购，调整后购买价5.858亿美元[115] - 2021年6月29日完成二叠纪盆地剩余上游资产出售，总价4.5亿美元，已获现金3.473亿美元[116] - 2021年第二季度剥离二叠纪盆地部分井眼权益，已获现金2400万美元，预计共获3000万美元[117] - 2021年3月30日完成中游简化交易，总对价约5.125亿美元[121] - 2021年6月29日OMP完成公开发行，净收益8670万美元，赎回绿洲持有的等值普通股，花费8700万美元[122] 公司人事变动 - 2021年4月13日，Daniel E. Brown被任命为公司首席执行官[118] 股息相关 - 2021年第三季度，公司宣布每股普通股股息为0.50美元，将于11月29日支付给11月15日登记在册的股东[129] - 2021年已支付季度现金股息总计2250万美元，7月21日支付特别股息每股4美元，总计8000万美元，10月26日宣布每股0.5美元股息[171] 产量相关 - 2021年第三季度，公司平均日产量为51804桶油当量，其中石油占比62%[129] - 2021年前三季度日均产量减少12174桶油当量/天至54407桶油当量/天[136] 资本支出相关 - 2021年第三季度，公司勘探与生产资本支出为4190万美元[129] - 2021年前三季度资本支出分别为29268千美元、66407千美元、58686千美元和154361千美元[170] 运营费用相关 - 2021年第三季度，公司勘探与生产租赁运营费用为每桶油当量9.42美元[129] - 2021年第三季度租赁运营费用减少500万美元至2930万美元，每桶油当量费用从6.95美元降至6.15美元[140] - 2021年第三季度中游费用增加890万美元[140] 收入相关 - 2021年第三季度，公司原油和天然气收入增加2640万美元至2.816亿美元，主要因价格上涨但产量下降[135] - 2021年第三季度，公司中游收入增加1090万美元至6670万美元，主要因天然气、产水和原油收入增加[135] - 2021年前三季度原油和天然气收入增加2.698亿美元至7.823亿美元，主要因价格上涨增加4.697亿美元，产量下降减少1.999亿美元[136] - 2021年前三季度平均原油销售价格每桶增加27.02美元至63.63美元，平均天然气销售价格每千立方英尺增加3.86美元至5.63美元[136] - 2021年前三季度采购油气销售增加1610万美元至1.839亿美元[136] - 2021年前三季度中游收入增加4570万美元至1.838亿美元[136] - 2021年前三季度其他服务收入减少620万美元至50万美元[136] - 2021年第三季度和前三季度E&P调整后天然气收入分别为64132千美元和151177千美元[177] - 2021年前三季度天然气收入分别为75905千美元和184046千美元[177] 采购与折旧费用相关 - 2021年第三季度采购油气费用减少3160万美元至5390万美元[142] - 2021年第三季度折旧、损耗和摊销费用减少530万美元至3360万美元[142] GPT、生产税及其他费用相关 - GPT费用环比减少2100万美元，E&P GPT每桶油当量从2020年9月30日止九个月的4.02美元降至2021年同期的3.54美元，现金GPT每桶油当量从3.96美元降至3.65美元[150] - 购买油气费用从2020年9月30日止九个月的16590万美元增至2021年同期的18770万美元[150] - 2021年和2020年9月30日止九个月，原油和天然气销售的生产税百分比分别为6.5%和7.6%[150] - DD&A费用从2020年9月30日止九个月的27290万美元降至2021年同期的11260万美元，DD&A率从每桶油当量14.96美元降至7.58美元[150] - 勘探费用从2020年9月30日止九个月的310万美元降至2021年同期的190万美元[150] - 2021年9月30日止九个月减值费用较2020年同期减少48亿美元，2020年主要因油气资产减值[150] - G&A费用从2020年9月30日止九个月的11790万美元降至2021年同期的6050万美元，主要因员工人数减少26%[152] 收益与亏损相关 - 2021年9月30日止九个月公司确认2.285亿美元物业出售收益，2020年同期为1170万美元[152] - 2021年9月30日止九个月公司衍生品工具净亏损5.503亿美元，2020年同期净收益2.431亿美元[153] 流动性相关 - 截至2021年9月30日，公司有14.818亿美元可用流动性，包括4.486亿美元现金及现金等价物和6.332亿美元未使用借款额度[159] 股票回购相关 - 2021年3月董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，有效期至2022年12月31日，截至9月30日回购190783股，花费1460万美元，10月28日至11月2日回购156519股，花费1900万美元[172] 税收相关 - 2021年前三季度因符合税法规定现金税降为零，预计2021财年无需支付现金税[173] - 董事会通过税收优惠保护计划，发行优先股购买权，若个人或团体收购公司4.95%以上流通股，权利将可执行[175] 现金GPT、E&P现金G&A相关 - 2021年第三季度和前三季度现金GPT分别为16947千美元和54252千美元，E&P GPT分别为18803千美元和59707千美元[180] - 2021年第三季度和前三季度E&P现金G&A分别为10532千美元和35890千美元[181] 资本化利息相关 - 资本化利息在2021年前三季度分别为60万美元和150万美元[170] 利息费用相关 - 2021年9月30日止三个月，继任者利息费用为18,153千美元，2020年同期前任者为37,389千美元；九个月，继任者为49,421千美元，前任者为177,534千美元[184] - 2021年9月30日止三个月，继任者现金利息为17,515千美元，2020年同期前任者为34,736千美元；九个月，继任者为36,283千美元，前任者为167,262千美元[184] - 2021年9月30日止三个月，继任者E&P现金利息为6,909千美元，2020年同期前任者为32,255千美元；九个月，继任者为12,192千美元，前任者为129,568千美元[184] - 2020年9月30日止九个月，利息费用包含与前任信贷安排相关的3030万美元指定违约利息费用，以及与OMP信贷安排相关的2800万美元指定违约利息费用，这些费用于2020年11月19日公司破产重组后豁免[184][187] - 2021年9月30日止九个月，包含与过渡贷款安排相关的780万美元费用，这些费用在发生时计入费用[184] 调整后EBITDA、经营净现金、净收入等相关 - 截至2021年9月30日的三个月，公司经营活动提供的净现金为2.944亿美元，调整后EBITDA为1.162亿美元[129] - 2021年9月30日止三个月，继任者调整后EBITDA为155,416千美元，2020年同期前任者为186,686千美元；九个月，继任者为466,521千美元，前任者为527,911千美元[187] - 2021年9月30日止三个月，继任者归属Oasis的调整后EBITDA为116,192千美元，2020年同期前任者为162,654千美元；九个月，继任者为348,893千美元，前任者为458,184千美元[187] - 2021年9月30日止三个月，继任者经营活动提供的净现金为294,383千美元，2020年同期前任者为95,010千美元；九个月，继任者为644,746千美元，前任者为154,905千美元[187] - 2021年9月30日止三个月，继任者净收入（亏损）含非控股权益为83,332千美元，2020年同期前任者为 - 47,097千美元；九个月，继任者为129,376千美元，前任者为 - 4,470,721千美元[187] - 2021年9月30日止三个月，继任者物业销售收益为 - 5,405千美元，2020年同期前任者为 - 1,473千美元；九个月，继任者为 - 228,473千美元，前任者为 - 11,652千美元[187] E&P相关损益及现金流 - 2021年第三季度E&P税前损益（含非控股权益）为44040千美元，2020年同期为-96556千美元[189] - 2021年前九个月E&P税前损益（含非控股权益）为18910千美元，2020年同期为-4726179千美元[189] - 2021年第三季度E&P调整后EBITDA为95341千美元，2020年同期为132875千美元[189] - 2021年前九个月E&P调整后EBITDA为295795千美元，2020年同期为367481千美元[189] - 2021年第三季度E&P自由现金流为65413千美元，2020年同期为126285千美元[189] - 2021年前九个月E&P自由现金流为213395千美元，2020年同期为134894千美元[189] - 2020年前九个月，利息费用、E&P现金利息和E&P自由现金流包含与前任信贷安排相关的30300千美元指定违约利息费用影响，该费用于2020年11月19日公司破产重组后豁免[189] 会计政策与披露相关 - 公司关键会计政策和估计与2020年年报披露相比无重大变化[192] - 关于衍生工具及其相关公允价值计量的讨论见“项目1.财务报表（未经审计）—附注6—公允价值计量”[191] - 关于市场风险的定量和定性披露见“项目3.市场风险的定量和定性披露”[191] 原油价格差与集输系统连接情况 - 2021年第三季度，公司原油价格差平均为每桶较NYMEX WTI贴水0.43美元[127][129] - 截至2021年9月30日，公司93%的毛运营原油产量和几乎所有毛运营天然气产量都连接到集输系统[127]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度GAAP基础净亏损6200万美元，即每股亏损1.57美元，上一季度亏损100万美元，即每股亏损0.02美元；调整后净收入1.18亿美元，即每股3.01美元，上一季度为1.08亿美元，即每股2.79美元；EBITDAX为1.76亿美元，上一季度为1.7亿美元 [9] - 预计2021年产生约7亿美元的EBITDAX和超过4.25亿美元的自由现金流，按当前股价计算自由现金流收益率超过20% [8] - 第二季度资本支出5800万美元，全年资本支出指导范围收紧至2.4亿 - 2.52亿美元 [11][13] - 第二季度租赁运营费用6400万美元，即每桶油当量7.61美元，全年指导范围收紧至2.35亿 - 2.45亿美元，约每桶油当量7.30美元 [14] - 第二季度一般和行政费用1200万美元，略高于上一季度，全年指导低于先前范围下限 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度平均日产量92600桶油当量，其中原油占58%，上一季度为89900桶油当量；石油产量季度环比相对持平，约为53000桶/日；调整全年石油和油当量产量预测，预计石油平均日产量5 - 5.3万桶，总产量8.8 - 9.2万桶油当量/日 [10] - 第二季度末有21口总井/15.3口净井已钻未完井，预计年底约有30口已钻未完井 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度石油价差窄于指导范围下限，管道利用率从年初开始下降，铁路运输量增加，7月和8月新增管道产能提升了石油价差，公司修订了全年预测 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签订两项协议，剥离科罗拉多州韦尔德县的Redtail资产，收购北达科他州芒特雷尔县的资产，预计9月中旬完成交易，以实现更聚焦的资产组合 [19][21] - 公司致力于减少排放，提高测量和报告的透明度，与行业组织合作，与第三方合作测量和记录排放，协调工程团队与中游合作伙伴解决天然气捕获限制问题 [22] - 公司暂不决定向股东返还资本，继续评估平衡向股东返还资本和扩大改善库存的方案，待经济和机会情况确定后再做决策 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行计划取得成果，在当前大宗商品价格、优质资产、良好资产负债表和优秀团队的基础上处于有利地位，财务结果和更新后的指导体现了这些优势 [7] - 公司对自2020年12月以来的进展感到满意，能够在成本结构内提高生产率 [18] 其他重要信息 - 公司员工为丹佛地区贫困学生捐赠物资并组装书包，体现公司对社区的影响 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 推迟资本返还决策的时间线及年底能否向市场更新相关信息 - 决策时间将在今年年底或明年年初，公司希望决策具有可持续性，会考虑油价波动因素 [26] 问题2: 2022年是否会回购股票而非直接支付现金 - 公司正在考虑平衡股价和股息的问题，该讨论是当前的重点 [27] 问题3: 2022年Sanish油田的活动是否会增加 - 公司尚未公布2022年计划，但会在2022年开采从Kraken收购的部分油井；假设油价保持当前水平，2022年可以运行双钻机计划；年底大部分活动将在Cassandra地区，之后回到Sanish [28][29][30] 问题4: 额外并购对股东回报决策的影响及公司对额外并购的意愿 - 公司对待并购和资本返还决策都很谨慎，希望建立具有长期可持续性的业务，会考虑大宗商品价格走势和业务发展情况 [34][35] 问题5: 3英里长水平井钻探的进展及额外超长水平井开发的机会 - 在Sanish地区采用3英里长水平井可使回报率提高40% - 50%，因收购资产需重新许可，2022年有相关计划，也会在Cassandra地区开展以增加价值 [37]

股权与资产交易 - 公司拥有Oasis Midstream Partners LP约70%的股份[101] - 公司于2021年5月3日签订协议，以7.45亿美元收购威利斯顿盆地约9.5万净英亩土地，预计第三季度末完成交易[102] - 公司于2021年5月20日签订协议出售二叠纪盆地资产，最高可获4.5亿美元，6月29日完成主要交易获3.473亿美元[103] - 公司于2021年第二季度出售二叠纪盆地部分井筒权益，完成时获1940万美元，调整后预计共获3240万美元[104] - 2021年3月30日公司完成中游简化交易，总对价约5.125亿美元[108] - 2021年6月29日Oasis Midstream Partners LP完成公开发行，获净收益8670万美元，赎回Oasis持有的等值股份[109] 管理层变动 - 2021年4月13日Daniel E. Brown被任命为公司首席执行官和董事会成员[105] 股息与回购 - 公司宣布每股4美元的特别股息，于2021年7月21日支付[112] - 公司宣布2021年第二季度普通股股息为每股0.375美元，将于2021年8月27日支付给截至2021年8月16日的在册股东[113] - 2021年第二季度公司回购了价值1460万美元的普通股[113] - 2021年3月22日和5月31日，公司分别支付普通股股息每股0.375美元，共计750万美元[147] - 2021年6月29日，公司宣布每股普通股4美元的特别股息，预计支付8300万美元[147] - 2021年3月，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至6月30日，公司已回购190783股，总成本1460万美元[148] 财务指标变化 - 2021年第二季度公司原油价格差平均每桶较NYMEX WTI折价0.61美元[110] - 截至2021年6月30日，公司92%的毛运营原油产量和几乎所有毛运营天然气产量接入集输系统[110] - 2021年第二季度公司平均日产量为54271桶油当量，其中石油占比64%[113] - 2021年第二季度公司勘探与生产资本支出为5240万美元[113] - 2021年第二季度公司勘探与生产租赁运营费用为每桶油当量10.21美元[113] - 截至2021年6月30日的三个月，公司经营活动提供的净现金为1.6亿美元，调整后EBITDA为1.07亿美元[113] - 2021年第二季度公司原油和天然气收入为2.552亿美元，较上一季度增加980万美元[119] - 2021年上半年公司原油和天然气收入为5.007亿美元，较2020年同期增加1.677亿美元[120] - 2021年上半年公司中游收入为1.171亿美元，较2020年同期增加2590万美元[120] - 2021年第二季度租赁运营费用降至3430万美元，每桶油当量成本升至6.95美元，E&P LOE升至10.21美元/BOE[123] - 2021年第二季度中游费用减少440万美元，主要因天然气采购和处理费用降低[123] - 2021年第二季度集输、处理和运输费用增加480万美元，每桶油当量成本升至4.15美元[125] - 2021年第二季度购买油气费用增至8550万美元，主要因原油采购量和价格上升[125] - 2021年第二季度折旧、损耗和摊销费用降至3900万美元，因二叠纪资产分类为待售[125] - 2021年第二季度勘探费用增至130万美元，主要因勘探井成本核销[125] - 2021年第二季度出售资产净收益达2.23亿美元，主要来自二叠纪盆地资产出售[125] - 2021年第二季度衍生品工具净亏损2.67亿美元，利息费用增至2260万美元[125] - 2021年上半年租赁运营费用降至6960万美元，每桶油当量成本升至6.90美元，E&P LOE升至10.06美元/BOE[126] - 2021年上半年中游费用增加3020万美元，主要因天然气采购成本上升[127] - 截至2021年6月30日的六个月，购买油气费用增加1550万美元至1.339亿美元，主要因原油价格和运输费用上升[130] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，生产税占原油和天然气销售的比例分别为6.5%和7.8%，比例下降主要因威利斯顿盆地原油产量组合降低[130] - 截至2021年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用减少1.579亿美元至7900万美元，主要因2020年减记后已探明油气资产基础降低[130] - 截至2021年6月30日的六个月，一般及行政费用减少2770万美元至4090万美元，主要因员工人数减少23%和2020年的重组相关费用[130] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，衍生工具净损失分别为4.486亿美元和净收益2.481亿美元[132] - 截至2021年6月30日的六个月，利息费用减少1.089亿美元至3130万美元，2020年的特定违约利息费用随后被豁免[132] - 截至2021年6月30日，公司有14.191亿美元的可用流动性，包括3.889亿美元现金及现金等价物和6.302亿美元未使用借款额度[135] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为3.504亿美元和5989.5万美元，增加主要因原油和天然气收入增加及利息费用降低[140][141] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，投资活动提供的净现金分别为4675万美元和使用1.12434亿美元，增加主要因二叠纪盆地出售收益和现金资本支出减少[140][142] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，融资活动提供的净现金分别为3.716亿美元和1.09928亿美元，增加主要因发行OMP高级票据和Oasis高级票据[140][143] - 2021年第二季度及全年，公司现金税降为零，预计到2021年12月31日，联邦净运营亏损将在4亿至5亿美元之间[149] - 2021年第二季度，GAAP天然气收入4849.8万美元，E&P调整后天然气收入3798.7万美元[152] - 2021年第二季度，GAAP GPT费用2048.5万美元，E&P GPT为2153.7万美元[153] - 2021年第二季度，GAAP G&A费用2021万美元，E&P现金G&A为1102.1万美元[156] - 2021年第二季度，GAAP利息费用2257.1万美元，E&P现金利息为236.6万美元[157] - 2021年Q2净利润（含非控股权益）为8.1309亿美元，2020年Q2净亏损8.9349亿美元；2021年上半年净利润为4.6044亿美元，2020年上半年净亏损44.23624亿美元[160] - 2021年Q2物业出售亏损2.2298亿美元，2020年Q2收益104.7万美元；2021年上半年亏损2.23068亿美元，2020年上半年亏损1017.9万美元[160] - 2021年Q2调整后EBITDA为1.42254亿美元，2020年Q2为1.74243亿美元；2021年上半年为3.11454亿美元，2020年上半年为3.41225亿美元[160] - 2021年Q2经营活动提供的净现金为1.5995亿美元，2020年Q2使用的净现金为4788万美元；2021年上半年为3.50363亿美元，2020年上半年为5989.5万美元[160] - 2021年Q2 E&P调整后EBITDA为8901.3万美元，2020年Q2为1.35721亿美元；2021年上半年为2.00803亿美元，2020年上半年为2.34606亿美元[163] - 2021年Q2 E&P自由现金流为5478.3万美元，2020年Q2为9270.7万美元；2021年上半年为1.48332亿美元，2020年上半年为930.7万美元[163] - 2020年Q2和上半年利息费用分别包含与前任信贷安排相关的100万美元和3030万美元指定违约利息费用[160][163] - 2020年Q2和上半年利息费用分别包含与OMP信贷安排相关的210万美元和2800万美元指定违约利息费用[160] - 2020年Q2和上半年E&P现金利息及E&P自由现金流分别包含与前任信贷安排相关的100万美元和3030万美元指定违约利息费用影响[163] 融资活动 - 公司发行4亿美元本金、利率6.375%、2026年到期的高级无抵押票据[102] 税收政策与计划 - 董事会通过税收利益保护计划，若个人或团体收购公司4.95%以上流通股，权利将可执行[149] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计与2020年年报披露相比无重大变化[165] 经营成果评估指标定义 - 公司定义了调整后EBITDA和归属于Oasis的调整后EBITDA，用于评估经营成果和财务表现[158]

业绩总结 - 公司预计2021年自由现金流（FCF）约为3.3亿美元，重投资率低于50%[13] - 公司在2021年上半年实现自由现金流1.55亿美元，预计下半年自由现金流为1.75亿至1.85亿美元[11] - 2021年Oasis的EBITDA预计在$631MM至$656MM之间，2022年共识EBITDA预计为$2,146MM[21] - OAS在2021年第二季度的油气总收入为2.447亿美元，较第一季度的2.349亿美元增长了4.2%[82] - OAS在2021年第二季度的调整后EBITDA为1.071亿美元，较第一季度的1.352亿美元下降了20.8%[82] 用户数据 - OAS在2021年第二季度的油生产量为34,668桶/天，较第一季度的36,806桶/天下降了5.8%[82] - OAS的自由现金流在2021年第二季度为5180万美元，较第一季度的1.03亿美元下降了49.8%[82] - OAS的天然气收入为4850万美元，较第一季度下降10.5%[84] 未来展望 - 公司预计收购的资产在2024年前将产生超过5.5亿美元的现金流[19] - OAS预计2021年第四季度的油气总产量将在74.5到77.5千桶油当量/天之间[79] - 2022年Oasis的资本支出预计约为$300MM，预计自由现金流（FCF）为$250MM至$300MM[40][41] 新产品和新技术研发 - Oasis在2020年实现了每桶CO2e排放量减少50%的目标，报告泄漏事件减少61%[25] - Oasis的平均内部收益率（IRR）在其库存中为46%[54] - Oasis计划在2022年至2025年间完成100多个井的开发，预计每口井的开发成本为$7.65/BOE[61] 市场扩张和并购 - 公司在威利斯顿盆地的资产规模为497,000净英亩，预计年化EBITDA为6.2亿至6.6亿美元[19] - 公司在收购威利斯顿盆地的交易中，以每桶油当量（Boepd）约28,000美元的价格收购低盈亏平衡库存[11] - OAS在2021年6月24日通过OMP单位出售获得8700万美元现金，并通过简化获得2.315亿美元现金[66] 负面信息 - OAS的调整后EBITDA在2021年第二季度下降了20.8%[82] - OAS的总债务在2021年第二季度为4.02亿美元，较第一季度的250万美元显著增加[82] - OAS的每桶油的运营成本为20.09美元，较第一季度的18.94美元上升了6.1%[82] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划在收购完成后将固定股息提高33%至每股0.50美元，年化为2.00美元[11] - 公司已支付每股4.00美元的特别股息，总额为7960万美元[11] - Oasis的股东回报计划包括每股$4的特别股息和$100MM的股票回购计划[28]

收购与财务表现 - Oasis公司以7.45亿美元收购Williston盆地资产，预计将增加约27 Mboepd的产量和95,000净英亩土地[6] - 预计2024年通过Williston收购将实现超过5.5亿美元的自由现金流[6] - 1Q21调整后EBITDA为1.35亿美元，收购后预计将增至1.71亿至1.76亿美元[9] - 收购后Oasis的净债务为2.33亿美元，杠杆率约为0.3倍[9] - 收购后Oasis的Williston盆地总产量预计将达到77.0 Mboe/d[8] - 1Q21的总油气产量为57.2 Mboe/d，收购后预计将增加至77.0 Mboe/d[9] - OAS的净债务/EBITDA比率为0.5，低于同行业平均水平2.0倍[16] - OAS的上游企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）为2.8倍，预计2021年调整后的EBITDA在475百万至500百万美元之间[18] - 预计2021年自由现金流约为150百万美元[20] - OAS的平衡表杠杆率约为0.5倍，远低于长期目标的1倍[23] 股息与分配 - Oasis计划在收购完成后将每股股息提高33%至0.50美元（年化2.00美元）[7] - OAS在2021年将每单位的分配金额设定为2.19美元，预计总分配为82.1百万美元[41] - 2021年第一季度的分配现金流为4520万美元，分配覆盖率为1.7倍[61] 生产与成本 - OAS在2020年实现了每桶油当量（BOE）排放量同比减少50%[26] - OAS的资本支出预算减少至216百万美元，较2020年大幅降低[34] - 2021年油气生产指导：油量为41.5-43.5 Mbbl/d，总量为63.5-66.5 Mboe/d[50] - 2021年第二季度油气生产：油量为33.0-35.0 Mbbl/d，总量为51.5-54.5 Mboe/d[50] - 2021年第一季度E&P调整后EBITDA为1.352亿美元，较2020年第四季度的1.064亿美元增长了27.1%[53] - 2021年第一季度的现金税预计为1500万至2900万美元[50] - 2021年第一季度的每桶LOE为6.85美元，较2020年第四季度的5.05美元增长了36%[58] 收入与现金流 - 2021年第一季度总油气收入为2.349亿美元，较2020年第四季度的1.698亿美元增长了38.5%[53] - 2020年第四季度，Oasis的总油气收入为1.775亿美元，其中油收入为1.430亿美元，气收入为3450万美元[59] - 2021年第一季度自由现金流为1.03亿美元，较2020年第四季度的8600万美元增长了19.9%[53] - 2020年第四季度，Oasis的合并EBITDA为1.192亿美元[59] - 2021年第一季度，Oasis的合并收入为5960万美元，较2020年第四季度的3450万美元增长了73%[58]