业绩总结 - Chord的净资产约为61亿美元，按SEC定价计算的PV-10为84亿美元，显示出强劲的资产价值[22] - 2025年第一季度，Chord的自由现金流（FCF）回报超过75%，并且在该季度实现了100%的回报[19] - Chord的杠杆率为0.3倍，显示出强劲的资产负债表管理能力[29] - Chord在2025年第一季度的流动性超过19亿美元，借款基础为27.5亿美元[29] - Chord的生产能力为271 MBoepd，预计未来10年内保持低盈亏平衡油库存[17] - 2025年EBITDA预计为22亿美元[127] - 2025年调整后的自由现金流预计为6.5亿美元[127] - 2025年油气总产量预计为268.3-275.0 MBoepd[132] 用户数据 - Chord的油气组合中，油占比为56%，天然气占比为26%，NGL占比为18%[16] - 2025年马塞勒斯产量预计为130-140 MMcfpd，资本支出为35-45百万美元[118][119] - 2025年第一季度的原油交易量为17,000桶/日，预计在2026年第一季度降至2,000桶/日[139] - 2025年第二季度的天然气交易量为22,500 MMBtu/日，预计在2026年第一季度为11,342 MMBtu/日[139] 未来展望 - 2025年资本支出为每年14亿美元，低于2024年原始预测[98] - 2025年资本支出减少3000万美元至13.7亿美元[98] - 2025年每桶油的运营成本预计为9.20-10.00美元[132] - 2025年每股基础股息为1.30美元，季度基础股息总额为7500万美元[123] - 2025年第一季度回购216.5百万美元，回购2.0百万股[51] 新产品和新技术研发 - 计划在2024年进行7个4英里横向钻井，较之前的3个增加[56] - 4英里横向钻井的成本约比基准案例低100万美元[56] - Chord的运营效率显著提升，三英里钻井周期时间同比改善13%[44] 负面信息 - 2023年自愿离职率为7%[81] - 原油的底价在2025年第一季度为64.41美元/桶，预计在2026年第一季度为65.00美元/桶[139] - 原油的上限价在2025年第一季度为78.54美元/桶，预计在2026年第一季度为71.25美元/桶[139] 其他新策略 - Chord的资本回报计划自2021年以来累计向股东返还超过40亿美元[43] - Chord的再投资率在2022年至2024年间持续上升，达到62%[39] - 2025年资本效率较2024年提高14%[111]

财务数据关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为6.955亿美元，调整后自由现金流为2.905亿美元[6] - 预计2025年调整后EBITDA约22亿美元，调整后自由现金流约6.5亿美元[15] - 2025年第一季度公司总营收为12.15047亿美元，较2024年同期的10.8526亿美元有所增长；总运营费用为8.82567亿美元，较2024年同期的8.13623亿美元有所增加；运营收入为3.37996亿美元，较2024年同期的2.72939亿美元有所增长[34] - 2025年第一季度公司净收入为2.19837亿美元，较2024年同期的1.99353亿美元有所增长；基本每股收益为3.67美元，较2024年同期的4.79美元有所下降；摊薄每股收益为3.66美元，较2024年同期的4.65美元有所下降[34] - 2025年第一季度加权平均基本流通股数为5950.2万股，摊薄流通股数为5966.5万股；2024年同期加权平均基本流通股数为4146.8万股，摊薄流通股数为4274.7万股[34] - 2025年第一季度石油、NGL和天然气收入为11.03425亿美元，较2024年同期的7.48162亿美元有所增长；购买石油和天然气销售收入为1.11622亿美元，较2024年同期的3.37098亿美元有所下降[34] - 2025年第一季度租赁运营费用为2.33074亿美元，较2024年同期的1.59206亿美元有所增长；折旧、损耗和摊销费用为3.49809亿美元，较2024年同期的1.68894亿美元有所增长[34] - 2025年第一季度净衍生工具损失为2028.1万美元，较2024年同期的2757.7万美元有所减少；对非合并附属公司的净投资收益（损失）为 - 490万美元，而2024年同期为1629.6万美元[34] - 2025年第一季度净收入为219,837美元，2024年同期为199,353美元，同比增长10.27%[36] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为656,893美元，2024年同期为406,698美元，同比增长61.52%[36] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为292,270美元，2024年同期为204,887美元，同比增长42.65%[36] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为365,819美元，2024年同期为223,455美元，同比增长63.66%[36] - 2025年第一季度Cash GPT为73,863,000美元，2024年同期为50,561,000美元，同比增长46.09%[40] - 2025年第一季度Cash G&A为28,349,000美元，2024年同期为14,494,000美元，同比增长95.60%[44] - 2025年第一季度Cash Interest为15,627,000美元，2024年同期为7,410,000美元，同比增长110.90%[47] - 2025年第一季度Adjusted EBITDA为695,511,000美元，2024年同期为464,779,000美元，同比增长49.64%[52] - 2025年第一季度Adjusted Free Cash Flow为290,496,000美元，2024年同期为199,621,000美元，同比增长45.52%[52] - 2025年3月31日止三个月净收入为219,837千美元，2024年同期为199,353千美元[57] - 2025年3月31日止三个月调整后净收入为242,242千美元，2024年同期为218,976千美元[57] - 2025年3月31日止三个月调整后归属于普通股股东的净收入为240,891千美元，2024年同期为218,120千美元[57] - 2025年3月31日止三个月摊薄每股收益为3.68美元，2024年同期为4.66美元[57] - 2025年3月31日止三个月调整后摊薄每股收益为4.04美元，2024年同期为5.10美元[57] - 2025年3月31日止三个月摊薄加权平均流通股数量为59,665千股，2024年同期为42,747千股[57] - 2025年调整项目适用税率为23.5%，2024年为22.4%[57] - 2025年3月31日止三个月衍生工具净损失为20,281千美元，2024年同期为27,577千美元[57] - 2025年3月31日止三个月商品价格衍生合约实现损失为251千美元，2024年同期为1,361千美元[57] - 2025年3月31日止三个月未合并附属公司投资净（收益）损失为4,900千美元，2024年同期为 - 16,296千美元[57] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司石油产量达153.7 MBopd（270.9 MBoepd），超指引上限[6] - 2025年石油产量预计平均152.5 MBopd，与2月指引持平[15] - 2025年预计运营130 - 150口TIL井（约80%工作权益），二季度计划40 - 50口（约73%工作权益）[15] 资本支出相关 - 2025年资本支出减少3000万美元至约13.7亿美元[15] - 2025年第一季度公司资本支出总额为3.744亿美元，其中勘探与生产（E&P）支出3.548亿美元，其他支出0.6亿美元，资本化利息110万美元，收购支出1790万美元[18] 股息与回购相关 - 宣布每股1.30美元的基础股息，将于2025年6月9日支付[9] - 第一季度以每股108.54美元的均价回购2.165亿美元普通股[6] 债务与流动性相关 - 发行7.5亿美元2033年到期、利率6.75%的高级票据，流动性超19亿美元，杠杆率0.3倍[6] - 2025年3月13日，公司发行7.5亿美元6.75%的2033年到期高级无抵押票据，赎回此前发行的6.375%的2026年到期高级无抵押票据并偿还部分高级有抵押循环信贷安排借款；2025年第一季度收到2500万美元与此前资产剥离相关的或有对价付款[20] - 截至2025年3月31日，循环信贷安排额度为20亿美元，循环信贷借款6000万美元，高级票据7.5亿美元，总债务8.1亿美元，现金及现金等价物3580万美元，信用证3080万美元，流动性19.45亿美元[21] 资产与权益相关 - 截至2025年3月31日，公司总资产为130.58608亿美元，较2024年12月31日的130.32007亿美元略有增加；总负债为44.39944亿美元，较2024年12月31日的43.29745亿美元有所增加；股东权益为86.18664亿美元，较2024年12月31日的87.02262亿美元略有减少[32] 成本效率相关 - 2025年LOE降至9.60美元/桶油当量，反映效率提升（全年影响约3000万美元）[15] 非GAAP财务指标定义相关 - 公司定义了Cash GPT、Cash G&A、Cash Interest、Adjusted EBITDA、Adjusted Free Cash Flow、Adjusted Net Income和Adjusted Diluted Earnings Per Share等非GAAP财务指标[39,43,46,49,54,55]

核心观点 - 公司2025年第一季度业绩表现强劲 运营和财务指标均超预期 石油产量达到153.7 MBopd 超出指导范围高端[4][5][7] - 公司连续第二个季度将100%的自由现金流返还给股东 通过股票回购向股东返还2.165亿美元[4][7][11] - 尽管宏观经济前景恶化 公司凭借强大的资产基础和财务灵活性保持稳健运营 并下调2025年资本支出3000万美元[4][12][15] 运营业绩 - 石油产量153.7 MBopd 超过指导范围149.5-152.5 MBopd[5][7] - NGL产量48.1 MBblpd 处于指导范围46.8-48.3 MBblpd内[5] - 天然气产量414.5 MMcfpd 处于指导范围402.0-415.0 MMcfpd内[5] - 总产量270.9 MBoepd 超过指导范围263.3-269.9 MBoepd[5][7] - 运营费用控制良好 租赁运营费用9.56美元/Boe 低于指导范围中点[5][7] - 第一季度完成30口总井(25.7口净井)的投产作业[8] 财务表现 - 运营现金流6.569亿美元 净收入2.198亿美元[7][9] - 调整后EBITDA为6.955亿美元 调整后自由现金流2.905亿美元[7][9] - E&P及其他资本支出3.554亿美元 处于指导范围3.50-3.80亿美元的低端[5][7] - 实现价格表现良好 天然气实现价为亨利港基准价的63% 超过指导范围45%-55%[5] - NGL实现价为WTI的20% 处于指导范围13%-23%内[5] - 石油折扣为WTI每桶2.30美元 优于指导范围3.00-1.00美元[5] 股东回报 - 宣布每股1.30美元的基础股息 将于2025年6月9日支付[10] - 以每股108.54美元的加权平均价格回购199万股普通股 总额2.165亿美元[11] - 连续第二个季度将100%的自由现金流返还给股东[4][7] - 截至2025年5月1日 流通股为5780万股(完全稀释后5830万股)[11] 资本结构与流动性 - 发行7.50亿美元2033年到期的6.75%高级无抵押票据[7][19] - 流动性超过19亿美元 杠杆率为0.3倍[7] - 总债务8.10亿美元 现金及现金等价物3580万美元[20][21] - 循环信贷额度20亿美元 当前借款6000万美元[20][21] 2025年展望更新 - 维持全年产量指导 石油产量预计152.5 MBopd不变[15] - 将E&P及其他资本支出减少3000万美元至约13.7亿美元[7][15] - 租赁运营费用降低0.30美元/Boe至9.60美元/Boe 全年影响约3000万美元[15] - 预计调整后EBITDA约22亿美元 调整后自由现金流约6.50亿美元[15] - 计划2025年完成130-150口总井的投产作业 其中第二季度计划40-50口井[15]

财务与运营结果公告 - 公司计划于2025年5月6日市场收盘后公布2025年第一季度财务和运营结果 [1] - 将于2025年5月7日上午10:00（中部时间）举行网络直播和电话会议 [1] 投资者会议参与 - 公司计划参与2025年5月至6月期间的多场能源与投资会议包括TPH&Co Hotter 'N Hell Conference、Bernstein Strategic Decisions Conference等 [3] 公司背景 - 公司是一家独立的勘探和生产公司，资产位于威利斯顿盆地，专注于开发美国大陆富含石油的非常规陆上资源 [3] - 公司以最佳资产负债表、严格的资本纪律和高效运营著称，致力于产生自由现金流 [3] 联系方式 - 投资者关系副总裁Bob Bakanauskas负责联系，电话(281) 404-9600 [4]

文章核心观点 公司宣布对2026年到期的6.375%高级票据进行现金要约收购，并公布收购价格等相关信息，同时说明了要约的期限、条件及相关安排 [1][2] 要约收购基本信息 - 公司对2026年到期的6.375%高级票据进行现金要约收购，收购价格根据相关规则计算，每1000美元本金的票据收购对价为1002.91美元 [1][2] - 未偿还票据本金总额为4亿美元，参考收益率为4.428%，固定利差为50个基点 [2] 要约时间安排 - 要约将于2025年3月10日下午5点到期，公司可自行决定延长或终止 [3] - 已提交的票据可在特定时间内撤回，撤回截止日期为要约到期日或要约延长情况下要约开始后的第10个工作日，以及要约开始后第60个工作日仍未完成要约的情况 [3] 收购条件及支付安排 - 2026年票据持有人需在要约到期日前有效提交票据或提交担保交付通知并遵守相关程序，且在撤回截止日前未有效撤回，才有资格获得收购对价 [4] - 应计未付利息将从最后一个付息日起支付至结算日（预计为2025年3月13日） [4] - 对于在要约到期日前提交担保交付通知和所有其他所需文件的持有人，使用担保交付程序有效提交票据的截止日期为要约到期日后的第二个工作日（预计为2025年3月12日下午5点） [5][6] 相关机构及联系方式 - 公司聘请富国证券有限责任公司为交易经理，全球债券持有人服务公司为要约和信息代理 [7] - 如需了解要约条款，可联系富国证券有限责任公司；如需获取要约收购文件和咨询票据提交问题，可联系全球债券持有人服务公司 [7] - 要约收购文件和相关担保交付通知可在网站www.gbsc-usa.com/chord/获取 [7] 其他说明 - 公司、交易经理、要约和信息代理或受托人等不就持有人是否应在要约中提交票据提供建议，持有人需自行决定 [8] - 本新闻稿仅为信息目的，不构成赎回通知或要约出售等，要约仅根据要约收购文件进行 [9] - 要约完成后，公司或其关联方可能通过多种方式购买额外的2026年票据，未来购买条件可能与本次要约相同或更有利或不利 [10] 公司介绍 - 公司是一家独立勘探和生产公司，在威利斯顿盆地拥有优质且可持续的长期资产，专注于严格的资本纪律和产生自由现金流 [11]

文章核心观点 年初华尔街重归动荡 多重因素打击投资者情绪 投资者可考虑持有或买入派息股以获取稳定收益和保护资本 推荐Vermilion Energy Inc.、Chord Energy Corporation和Viper Energy, Inc.三只股票 [1][2] 市场动荡因素 - 过去三个月通胀意外上升 引发经济放缓担忧 主要指数从2024年早期高点回落 [3] - 美联储2024年末发出警告 因通胀有升级迹象 今年降息次数将减少 1月维持利率不变 暗示在通胀降温前采取谨慎态度 市场参与者认为下半年前不会降息 且今年降息不超一次 [3][4] - 特朗普提议加征关税引发贸易战担忧 宣布对加拿大和墨西哥进口商品加征25%关税 后本周第二次暂时暂停 两国宣布若关税生效将实施报复性关税 已对中国商品加征10%关税 中方已反击 紧张局势将使市场长期波动 [5] 派息股投资优势 - 投资派息股是明智选择 此类公司通常稳定 持续分红 凭借强大商业策略保持盈利 在波动市场中 高分红公司往往表现优于不分红公司 [6] 推荐派息股信息 Vermilion Energy Inc. - 国际油气生产商 在加拿大西部、澳大利亚、法国和荷兰有业务 Zacks评级为3（持有） [7] - 3月6日宣布股东4月15日将获每股0.09美元股息 股息收益率4.41% 过去五年九次提高股息 目前派息率为收益的43% [7] Chord Energy Corporation - 独立勘探和生产公司 资产位于威利斯顿盆地 前身为Oasis Petroleum Inc. 总部在休斯顿 Zacks评级为3 [8] - 3月6日宣布股东3月26日将获每股1.30美元股息 股息收益率4.93% 过去五年九次提高股息 目前派息率为收益的30% [9] Viper Energy, Inc. - 独立油气勘探和生产公司Diamondback Energy的子公司 在鹰福特和二叠纪盆地等富油页岩区有矿产权益 Zacks评级为3 [10] - 3月6日宣布股东3月13日将获每股0.65美元股息 股息收益率2.79% 过去五年十四次提高股息 目前派息率为收益的59% [11]

文章核心观点 公司宣布7.5亿美元2033年到期6.750%高级无抵押票据私募定价 计划用所得款项进行现金要约收购、赎回票据、偿还信贷安排借款及支付相关费用 [1][2] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布向合格购买者私募发行总计7.5亿美元2033年到期6.750%高级无抵押票据 票据按面值定价 预计3月13日完成发行 [1] - 新票据为公司无抵押高级债务 由公司现有子公司和未来国内子公司担保 [1] - 新票据未根据1933年《证券法》或任何州证券法注册 仅向合格机构买家和美国境外非美国人士发售 [3] 分组2：所得款项用途 - 所得款项用于为2026年到期6.375%高级无抵押票据现金要约收购提供资金 [2] - 若要约收购后仍有2026年票据未被收购 公司将于6月1日左右按本金100%赎回 并支付应计未付利息 [2] - 偿还公司信贷安排下部分未偿还借款 并支付相关费用 [2] 分组3：公司概况 - 公司是一家独立勘探和生产公司 在威利斯顿盆地拥有优质可持续长期资产 [5] - 公司拥有一流资产负债表 专注资本纪律 通过高效、安全和负责任运营开发美国大陆非常规陆上富油资源以产生自由现金流 [5]

文章核心观点 公司宣布拟在私募中向合格购买者发行7.5亿美元2033年到期的高级无抵押票据，所得款项用于现金要约收购、赎回2026年到期票据、偿还信贷安排借款及支付相关费用 [1][2] 分组1：票据发行情况 - 公司拟在私募中向合格购买者发行总计7.5亿美元2033年到期的高级无抵押票据 [1] - 新票据为公司无抵押高级债务，由公司现有子公司和未来国内子公司担保 [1] - 新票据未根据1933年《证券法》或任何州证券法注册，仅向合格机构买家和美国境外非美国人士发售 [3] 分组2：所得款项用途 - 所得款项用于为2026年到期的6.375%高级无抵押票据的现金要约收购提供资金 [2] - 若要约收购后仍有2026年票据未被收购，公司将于2025年6月1日左右按本金100%赎回 [2] - 所得款项还用于偿还公司信贷安排下的部分借款及支付相关费用 [2] 分组3：公司介绍 - 公司是一家独立勘探和生产公司，在威利斯顿盆地拥有优质可持续的长期资产 [5] - 公司拥有一流的资产负债表，专注于严格的资本纪律和产生自由现金流 [5] 分组4：联系方式 - 公司投资者关系副总裁为Bob Bakanauskas，联系电话(281) 404 - 9600，邮箱[email protected] [9]

公司债券回购要约 - Chord Energy Corporation宣布启动现金要约收购其所有未偿还的2026年到期6.375%优先票据[1] - 目标票据总本金为4亿美元，CUSIP编号为674215AL2/U65204AD8，到期日为2026年5月31日[2] - 回购对价基于50个基点的固定利差加上美国国债参考收益率，计算公式详见要约文件附件A[6] 要约条款细节 - 要约截止时间为纽约时间2025年3月10日下午5点，公司保留延长或终止权利[4] - 票据持有人可在截止日前撤回投标，或在要约启动60个工作日后未完成时撤回[4] - 结算日预计为2025年3月13日左右，将支付自上次付息日至结算日的应计利息[5] 资金安排与后续计划 - 回购资金来源于公司同期发行的新优先票据融资，要约成功与否取决于新票据发行完成[7] - 若要约后仍有未偿还票据，公司拟于2025年6月1日按面值100%加应计利息赎回[11] 服务机构信息 - Wells Fargo Securities担任交易经理，Global Bondholder Services Corporation担任要约代理[8] - 相关文件可通过www.gbsc-usa.com/chord/获取，咨询电话与邮箱已公布[8] 公司背景 - Chord Energy为威利斯顿盆地独立勘探生产商，专注于页岩油资源开发与自由现金流生成[12] - 公司以优质资产负债表和资本纪律著称，运营聚焦效率与安全[12]

原油价格相关 - 2024年平均净实现原油价格Q1为75.32美元/桶、Q2为78.89美元/桶、Q3为73.51美元/桶、Q4为68.79美元，全年为73.67美元/桶[359] - 2024年平均价格差异Q1为-1.71美元/桶、Q2为-1.41美元/桶、Q3为-1.51美元/桶、Q4为-1.49美元/桶，全年为-1.52美元/桶，百分比分别为-2.3%、-1.8%、-2.1%、-2.2%、-2.1%[359] - 2023年平均净实现原油价格Q1为76.04美元/桶、Q2为73.89美元/桶、Q3为83.22美元/桶、Q4为77.88美元，全年为77.85美元/桶[359] - 2023年平均价格差异Q1为0美元/桶、Q2为0.14美元/桶、Q3为0.69美元/桶、Q4为-0.52美元/桶，全年为0.07美元/桶，百分比分别为0%、0.2%、0.8%、-0.7%、0.1%[359] - 2024年SEC原油价格为每桶75.48美元，天然气为每百万英热单位2.13美元；价格10%的涨跌会使估计净探明储量分别增减2.14亿桶油当量和2.67亿桶油当量，PV - 10分别增减20亿美元[424] 产量与经营费用相关 - 2024年全年平均产量为232,737桶油当量/日，其中石油占比57%[367] - 2024年全年租赁经营费用为9.68美元/桶油当量[367] 资本支出相关 - 2024年全年勘探与生产及其他资本支出为12亿美元[367] - 2024年总资本支出为12.52405亿美元，2023年为12.88076亿美元，2022年为5.08839亿美元[409] - 2024年总E&P和其他资本支出增至12亿美元，较2023年增加3.1亿美元[410] - 2025年E&P资本支出预计为13 - 15亿美元[412] 现金与净收入相关 - 2024年全年经营活动提供的净现金为21亿美元，净收入为8.486亿美元[367] - 2024年经营活动提供净现金21亿美元，较2023年增加2.774亿美元，主要因石油收入增加[404] 储量相关 - 截至2024年12月31日，估计净探明储量为8.83亿桶油当量，标准化度量值为84亿美元，PV - 10为103亿美元[367] 作业井相关 - 2024年全年钻完142口总（93口净）作业井[367] - 2024年完成93口净运营井，2023年为69口[410] 营收相关 - 2024年总营收为52.51082亿美元，2023年为38.96641亿美元，增长34.8%[369] - 2024年原油营收为35.71336亿美元，2023年为28.35962亿美元，增加7.354亿美元[369][370] - 2024年NGL营收为1.62052亿美元，2023年为1.77715亿美元，减少1570万美元[369][371] - 2024年天然气营收为1.0275亿美元，2023年为1.18734亿美元，减少1600万美元[369][372] - 2024年采购油气销售额为14.14944亿美元，2023年为7.6423亿美元，增加6.507亿美元[369][373] 运营费用相关 - 2024年总运营费用为41.68103亿美元，2023年为26.20695亿美元，增加15.47408亿美元[375] 净收益相关 - 2024年净收益为8.48627亿美元，2023年为10.23779亿美元，减少1.75152亿美元[375] 税率相关 - 2024年生产税税率为8.7%，2023年为8.3%，税率上升0.4个百分点[379] - 2024年和2023年有效税率分别为23.7%和23.5%，基本未变[388] 费用相关 - 2024年折旧、损耗和摊销费用为11.07776亿美元，2023年为5.98562亿美元，增加5.09214亿美元[375][380] - 2024年勘探和减值费用为1702.1万美元，2023年为3533万美元，减少1830.9万美元[375][382] - 2024年利息支出增至5650万美元，较2023年增加2790万美元，主要因信贷安排未偿还借款增加[386] - 2024年其他收入净额为500万美元，较2023年减少500万美元，主要因货币市场账户余额减少致利息收入下降[387] 流动性相关 - 截至2024年12月31日，公司有11亿美元流动性，包括3700万美元现金及现金等价物和10亿美元信贷安排未使用借款基数额度；预计2025年第一季度有16亿美元流动性[389] 公司安排相关 - 2024年5月31日完成安排，公司向Enerplus股东支付3.758亿美元，结算其循环银行信贷安排余额3.95亿美元，结算股权薪酬奖励1.024亿美元，支付留任奖金590万美元[391] - 2024年公司因安排产生8930万美元合并相关成本，主要为法律、咨询服务和遣散费[392] 商品衍生合同相关 - 截至2024年12月31日，商品衍生合同覆盖2025年9301千桶原油和8902百万英热单位天然气产量，2026年4000千桶原油和10475百万英热单位天然气产量[394] 长期债务相关 - 截至2024年12月31日，长期债务包括30亿美元借款基数的高级有担保循环信贷安排和4亿美元6.375%的高级无担保票据[399] 投资与融资活动相关 - 2024年投资活动使用净现金18亿美元，主要因油气资产资本支出12亿美元和收购支付6.55亿美元；融资活动使用净现金6.245亿美元，主要因支付股息、回购股票等[407][408] 股息与股票回购相关 - 2024年宣布普通股每股基础加可变现金股息10.15美元，总计5.076亿美元；2025年2月25日宣布每股基础现金股息1.30美元[415] - 2024年10月董事会授权新的股票回购计划，最高7.5亿美元[417] - 2024年回购3114007股普通股，加权平均价格每股142.20美元，总成本4.428亿美元[418] - 2023年宣布普通股每股基础加可变现金股息11.88美元，总计5.086亿美元[416] 衍生品头寸公允价值相关 - 2024年12月31日未实现原油衍生品头寸的公允价值为净资产1620万美元，原油价格上涨10%将使该未实现衍生品资产头寸的公允价值减少约5590万美元，下跌10%将增加约5430万美元[443] - 2024年12月31日未实现天然气衍生品头寸的公允价值为净负债160万美元，天然气价格上涨10%将使该未实现衍生品负债头寸的公允价值减少约630万美元，下跌10%将增加约630万美元[443] 或有对价相关 - 因2021年剥离某些油气资产，若2023 - 2025年每年NYMEX WTI原油的日均结算价格超过60美元/桶，公司每年有权获得最高2500万美元的或有付款，截至2024年12月31日，该或有对价的公允价值为2280万美元，已分别于2024年1月和2025年1月收到2023年和2024年的2500万美元或有付款[444] 高级无担保票据相关 - 2024年12月31日，公司有4亿美元的高级无担保票据，固定现金利率为每年6.375%[445] 净借款与信用证相关 - 2024年12月31日，公司有4.45亿美元的净借款和3080万美元的信用证未偿还，若信贷安排的利率提高100个基点，对公司年度利息费用的影响不重大[446] 业务板块相关 - 截至2024年12月31日，公司单一可报告业务板块（原油、NGL和天然气的勘探与生产）是承担商誉余额的报告单元[436] 所得税相关 - 公司根据ASC 740记录所得税，会确认递延所得税资产和负债，若相关税收利益很可能无法实现，则会设立估值备抵[437] 市场风险相关 - 公司面临多种市场风险，包括商品价格风险、利率风险、交易对手和客户风险以及通胀风险，通过风险管理计划包括使用衍生品工具应对这些风险[440] 信用损失相关 - 2024年全年，公司联合权益应收账款的信用损失不重大，原油、NGL和天然气销售应收账款的信用损失历史上也不重大[448][449] 成本增加相关 - 自2022年起公司因多种因素经历了劳动力、材料和服务成本的增加，成本在2023年和2024年仍处于高位，2025年通胀压力可能持续或增加，但预计不会对整体流动性、现金需求、财务状况及日常运营产生重大影响[451] 公司收购相关 - 公司于2024年5月31日收购Enerplus，其总资产和总收入分别约占2024年12月31日相关合并财务报表金额的46%和16%[460] - 2024年5月31日，公司与Enerplus完成交易，记录收购的资产和承担的负债估计公允价值中，53亿美元与油气资产有关[468] - 2024年2月21日公司与Enerplus Corporation达成协议，5月31日完成收购[488] - 根据协议，Enerplus股东每股获得0.10125股Chord普通股和1.84美元现金[490] 资产负债相关 - 截至2024年12月31日，合并已探明油气资产净值余额为98亿美元，2024年折旧、损耗和摊销费用为11亿美元[465] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3.695亿美元，2023年为31.7998亿美元[474] - 截至2024年12月31日，应收账款净额为12.98973亿美元，2023年为9.43114亿美元[474] - 截至2024年12月31日，存货为9429.9万美元，2023年为7256.5万美元[474] - 截至2024年12月31日，总资产为130.32007亿美元，2023年为69.2615亿美元[474] - 截至2024年12月31日，总负债为43.29745亿美元，2023年为18.49526亿美元[474] - 截至2024年12月31日，股东权益为87.02262亿美元，2023年为50.76624亿美元[475] 股份相关 - 2024年12月31日，已发行普通股6696.7779万股，流通股6007.0893万股；2023年已发行4503.2537万股，流通股4124.9658万股[475] 财务指标多期对比相关 - 2024年总营收为5251082千美元，2023年为3896641千美元，2022年为3646794千美元[478] - 2024年总运营费用为4168103千美元，2023年为2620695千美元，2022年为2067872千美元[478] - 2024年运营收入为1100067千美元，2023年为1273182千美元，2022年为1583789千美元[478] - 2024年归属于Chord的净收入为848627千美元，2023年为1023779千美元，2022年为1856159千美元[478] - 2024年基本每股收益（持续经营业务）为16.32美元，2023年为24.59美元，2022年为46.90美元[478] - 2024年末股东权益总额为8702262千美元，2023年末为5076624千美元，2022年末为4679798千美元[479] - 2024年经营活动提供的净现金为2097227千美元，2023年为1819851千美元，2022年为1924026千美元[483] - 2024年投资活动使用的净现金为1753817千美元，2023年为1430306千美元，2022年为682562千美元[483] - 2024年融资活动中循环信贷安排所得款项为3535000千美元，2023年为260000千美元，2022年为1035000千美元[483] - 2024年支付的股息为529910千美元，2023年为500304千美元，2022年为654728千美元[483] - 2024年、2023年、2022年行使认股权证所得款项分别为35,844千美元、91,251千美元、19,784千美元[484] - 2024年、2023年、2022年融资活动所用净现金分别为(624,458)千美元、(664,698)千美元、(823,096)千美元[484] - 2024年、2023年、2022年现金及现金等价物增加