财务数据和关键指标变化 - 贷款账较上一季度增长3.3% [9] - 本季度净手续费增长9% [9] - 基于全面巴塞尔协议III的核心一级资本充足率为11.8% [9] - 本季度净收入为9430亿比索 [9] - 本季度拨备费用为5140亿比索，较2021年第二季度下降18% [10] - 本季度风险成本为1%，过去12个月为2.2% [40] - 截至第三季度，综合总偿付能力比率为15.3% [42] - 净利息收益率稳定在5%左右 [51] - 人员费用（不包括可变薪酬）累计同比增长1%，行政费用增长5%，截至9月运营费用同比增长9% [53] - 年初至今净手续费增长超10% [54] - 前三季度实现显著同比盈利增长，本季度净资产收益率为12.7% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 零售和抵押贷款业务 - 自年初以来呈现积极趋势 [22] 商业业务 - 自第二季度开始改善 [22] 数字业务 - Nequi和Bancolombia A La Mano新增1400万客户和1.4万亿比索存款，数字交易占总交易的85%，数字销售占总销售的4% [11] - Nequi本季度新增150万客户，达到860万，存款近1万亿比索，净推荐值持续上升，Nequi卡数量较12个月前翻倍，交易量和支付额接近一年前的3倍 [26][28] - Bancolombia A La Mano已接近600万客户，每位客户收入持续增加，交易（尤其是工资和补贴）保持高位，贷款发放量较去年增长两倍 [30] 各个市场数据和关键指标变化 哥伦比亚市场 - 预计2021年GDP增长接近10%，2022年软着陆至约3.6%的适度扩张 [6] - 第三季度整体活动预测追踪器显示同比增长14.1%，高于最新共识估计的9.2% [15] - 10月前20天，银行卡消费交易同比增长20%，较2019年增长8% [16] - 零售、制造业和农业等对GDP重要贡献行业在第三季度强劲扩张，中小企业收入恢复快于大企业 [17] - 上一季度通过银行账户处理的工资支付数量加速增长，劳动力市场开始对经济活动反弹做出反应，失业率有望在年底进一步下降 [18] 中美洲市场 - 中美洲业务资产占比28%，净收入占比32% [46] - 危地马拉Banco Agromercantil本季度贷款组合增长由消费贷款推动，商业和抵押贷款表现良好，拨备费用因商业客户评级改善和特定拨备而下降 [47][48] - 萨尔瓦多Banco Agricola继续巩固贷款组合增长，推动利润率回升，零售和商业贷款均增长，手续费收入强劲恢复 [49] - 巴拿马Banistmo第三季度零售贷款和企业客户需求推动贷款发放积极态势持续巩固，通过数字资产策略实现存款增长和资金结构改善，贷款和存款增长表现优于当地同行 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 加强数字战略，提升客户体验，推动客户向数字渠道转移 [20][25] - 关注中小企业贷款，预计该领域增长更快 [72] - 推进ESG框架，提供金融和非金融解决方案，促进可持续经济发展，已发放26万亿比索贷款，占总发放量超20% [31][32] 行业竞争 - 哥伦比亚市场有新金融科技公司进入，公司认为已做好竞争准备，凭借Nequi平台和多元化收入来源应对竞争，同时受利率上限限制，竞争对手难以通过利率竞争 [60][64][65] - 数字业务面临传统银行和其他参与者竞争，公司凭借早期布局和客户基础优势，认为可利用现有资源提供新产品应对竞争 [110][112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 哥伦比亚经济复苏速度好于预期，银行业绩积极，预计2021年GDP增长接近10%，2022年软着陆至约3.6%的适度扩张，主要驱动因素包括内需韧性、私人投资恢复、出口加速和受疫情严重影响行业的复苏 [6][7] - 银行已克服疫情经济冲击，贷款和存款业务表现良好，预计随着经济活动和贷款账增长，定期存款余额将逐渐增加，资金成本可能上升 [21][23] - 第三季度拨备费用为疫情以来最低，预计2021年风险成本在2% - 2.1%，2022年趋向长期风险成本1.8% - 1.9% [37][63] - 净利息收益率预计在2022年第二季度开始扩张，若年底利率达到4.5% - 5%，净利息收益率可能扩张40 - 50个基点或更多 [84] - 预计2022年贷款增长约10%，贷款组合分布不会有重大变化，零售贷款可能略高 [72] - 股息分配政策预计保持在净利润的30% - 50% [75] - 今年费用受特殊因素影响表现不佳，预计2022年费用控制措施生效，效率比率将降至50%以下，中期目标为40%多 [81][98] - 预计2021年集团有效税率约为21% - 22%，2022年因税收改革升至34% [99][103] - 中期目标是2023年哥伦比亚净资产收益率达到13% - 15%，2022年需进行额外调整，收益率为较低的两位数 [129] 其他重要信息 - 贸易救济持续减少，哥伦比亚和巴拿马的救济计划本季度结束，未来需关注贷款恶化、重组和冲销情况 [33] - 巴拿马仍有20%的贷款处于救济状态（上一季度为26%），9月底仅5%的救济贷款无最终安排，15%已达成结构性解决方案，符合条件将转入正常贷款组合 [34][35] - 综合来看，6%的贷款账仍处于救济状态，其中商业贷款占50%，零售贷款占21%，抵押贷款占29%；按阶段划分，第一阶段占45%，第二阶段占43%，第三阶段占12% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年资产质量展望及正常损失水平预期，以及数字业务在哥伦比亚市场面临新竞争对手的挑战和应对措施 - 预计2021年风险成本在2% - 2.1%，2022年趋向长期风险成本1.8% - 1.9%，巴拿马业务正常化周期可能较长，但其他业务应符合长期风险成本预期 [63] - 公司自2015年开始布局Nequi平台，已做好竞争准备，同时通过多元化收入来源和产品创新应对竞争，哥伦比亚利率上限限制了竞争对手通过利率竞争的能力 [64][65] 问题2：为何对今年剩余时间的风险成本预期仍较为保守，以及2022年贷款增长预期和股息分配政策 - 第四季度需重新评估经济增长并调整模型，同时巴拿马延期还款计划9月30日结束，Banistmo可能增加拨备，因此对全年风险成本预期保守，但最终结果取决于客户第四季度表现 [69][70][71] - 预计2022年GDP增长3.6% - 3.7%，贷款增长约10%，贷款组合分布不会有重大变化，零售贷款可能略高 [72] - 股息分配政策预计保持在净利润的30% - 50% [75] 问题3：本季度费用大幅增长的原因、全年和明年预期，以及净利息收益率在基准利率正常化后的预期 - 费用增长受劳动力成本、可变薪酬、数字转型相关特殊问题、通货膨胀和货币贬值等因素影响，今年费用表现不佳，预计2022年费用控制措施生效 [79][80][81] - 今年净利息收益率维持在5%，主要得益于存款基础降低利息支出；明年央行每加息100个基点，净利息收益率预计扩张约8个基点，若年底利率达到4.5% - 5%，净利息收益率可能扩张40 - 50个基点或更多，影响从第二季度开始显现 [83][84] 问题4：政治候选人提案对公司的影响，Nequi潜在分拆和上市的考虑因素，以及有效税率在最后一个季度和明年的预期 - 政治局势尚不明朗，目前未看到具体提案，需等待明年进一步明确 [91][92] - Nequi平台发展良好，但分拆和上市仍处于早期分析阶段，需考虑监管、牌照等诸多问题 [93] - 预计2021年底集团整体税率为32%，2022年因税收改革升至34% - 35% [94] 问题5：费用增长对效率比率的影响，以及数字举措能否带来成本节约，明年有效税率的确认 - 今年效率比率略高于50%，预计明年降至50%以下，中期目标为40%多，数字战略和投资应提高运营效率 [98] - 2021年集团有效税率约为21% - 22%，2022年因哥伦比亚税收改革升至34% [99][103] 问题6：Nequi和Bancolombia A La Mano的客户特征、产品需求，以及数字业务的主要竞争对手 - Nequi客户主要为18 - 35岁年轻人，40%也是Bancolombia客户，主要用作储蓄账户和支付、转账平台，现也推出贷款产品；Bancolombia A La Mano客户主要在农村地区，通过平台和银行代理获得金融服务，超30万客户已有信贷 [107][108][109] - 数字业务竞争对手包括传统银行和其他参与者，公司凭借早期布局和客户基础优势，认为可利用现有资源提供新产品应对竞争 [110][112] 问题7：递延税项调整导致本季度负面影响的原因，以及Bancolombia A La Mano未达到Nequi关键绩效指标的挑战 - 递延税项调整受贷款组合、债券和商誉三个因素影响，前两者产生积极影响，但商誉规模较大产生负面影响，导致税收增加 [118][119] - Nequi和Bancolombia A La Mano是不同平台，Nequi面向城市人群，Bancolombia A La Mano面向农村低收入、低教育水平人群，面临更多挑战，但Bancolombia A La Mano的活跃用户和净推荐值表现也不错，两个平台共服务约1500万客户，可使用银行ATM和代理网络 [122][123][125] 问题8：未来有效税率降低是否会对短期业绩产生负面影响，以及银行可持续净资产收益率预期，今年业绩好于预期的原因 - 若未来税率降低，商誉重新计算将产生一次性负面影响 [131] - 中期目标是2023年哥伦比亚净资产收益率达到13% - 15%，2022年需进行额外调整，收益率为较低的两位数 [129] - 今年业绩好于预期主要得益于资产质量改善，同时除费用外各业务线表现良好 [132] 问题9：Nequi和Bancolombia A La Mano客户增长的驱动因素、客户获取成本构成及未来预期，以及新客户和Bancolombia现有客户的比例 - 客户增长得益于平台易用性、产品实用性以及与Bancolombia网络的整合，包括ATM和银行代理网络，以及QR支付策略 [136][137][138] - 客户获取成本包括技术、营销等直接成本，预计未来保持稳定 [138] - Nequi 60%客户是Bancolombia新客户，40%是现有客户；Bancolombia A La Mano约45%客户是银行新客户 [139][140]

业绩总结 - 贷款总额环比增长3.3%[1] - 净收入为9430亿哥伦比亚比索，环比下降18.5%[1] - 2021年第三季度净收入为942,620百万哥伦比亚比索[55] - 2021年第三季度的ROE为12.7%[55] 用户数据 - 3Q21，Bancolombia的活跃用户数达到861,337[17] - 存款总额为1707亿哥伦比亚比索[17] - 通过Bancolombia账户的工资支付同比增长9.3%[4] 资本充足率与风险管理 - 资本充足率：巴塞尔III CET1资本充足率为11.8%，总资本充足率为15.3%[1] - 2021年第三季度的资本充足率为15.3%[40] - 信贷风险准备金为514亿哥伦比亚比索，环比下降18%[1] - 2021年第三季度的拨备总额为1,503亿哥伦比亚比索，较2020年第三季度增长69%[35] - 2021年第三季度的风险成本为2.2%，较2020年第三季度上升[35] - 2021年第三季度的不良贷款初始余额为9,034亿哥伦比亚比索，较2020年第三季度的8,943亿哥伦比亚比索有所增加[35] - 2021年第三季度的贷款损失准备金为1,683亿哥伦比亚比索，占总贷款的4.1%[36] - 贷款质量（90天逾期）为3.6%[63] 运营效率与成本 - 2021年第三季度的效率比率为49.7%[51] - 2021年第三季度总运营费用为1,847亿哥伦比亚比索，同比增长23%[52] - 2021年第三季度人员费用为980亿哥伦比亚比索，同比增长28%[52] - 2021年第三季度净费用为880亿哥伦比亚比索，费用收入比为19.8%[53] - 2021年第三季度的存款成本为1.41%[42] 市场展望 - 2021年全年经济增长预测调整为10%[2] - 3Q21哥伦比亚经济显示强劲表现，年增长率为10.4%[3] 贷款与资产质量 - 2021年第三季度的净贷款与存款比率为102.1%[42] - 2021年第三季度贷款减免占总贷款的17%[56] - 2021年第三季度的资产质量损失准备金为15,497亿哥伦比亚比索，占总贷款的7.4%[36] - 2021年第三季度商业贷款占总贷款的比例为64.9%[61]

财务数据和关键指标变化 - 贷款账较上一季度增长超3%，存款本季度增长近3%，资金成本持续降低 [5] - 核心一级资本充足率（完全实施巴塞尔协议III）为11.5%，净利润为1.2万亿哥伦比亚比索 [5] - 本季度拨备费用为6260亿哥伦比亚比索，较2021年第一季度下降51% [5] - 本季度风险成本为1.2%，过去12个月为2.8%，贷款损失准备金占总贷款的8% [20] - 覆盖率提高至227%，但随着信贷展期结束将开始下降 [20] - 综合总偿付能力比率为15%，核心一级资本充足率为11.5% [21] - 净利息收入表现较好，净手续费收入仍是损益表中表现最好的项目之一 [28][30] - 本季度净利润为1.2万亿哥伦比亚比索，较2021年第一季度增长130% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动解决方案业务在2021年上半年已发放2.7万亿哥伦比亚比索贷款，接近2020年全年发放的2.9万亿 [11] - 房地产解决方案业务在2021年前六个月发放4.2万亿哥伦比亚比索贷款，而2020年为6.2万亿 [11] - 银行保险业务因贷款账增长缓慢和赔付率上升面临挑战，但ATM网络保险销售新渠道已覆盖超1000台ATM，触及近25万客户 [12] - 投资解决方案业务电子交易平台交易量自2019年增长385%，在哥伦比亚在线交易市场占有率达49% [12] - 支付服务业务信用卡和借记卡交易 volume 接近疫情前水平，净手续费已超过疫情前数据 [13] - 数字平台业务Bancolombia二维码交易总额超1.5万亿哥伦比亚比索，通过超84万家企业完成，覆盖哥伦比亚所有城市 [15] - Nequi和Bancolombia A La Mano两个平台客户总数达1250万，较2020年末增长33%，存款达1.2万亿哥伦比亚比索 [15] - Nequi卡数量较12个月前翻倍，A La Mano发放的首次机会贷款较第一季度增长66% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2021年哥伦比亚GDP增长8%，2022年起经济将以每年约3%的适度速度增长 [7][8] - 预计2021年城市失业率年均为16.4%，2022年为14.2% [9] - 预计2021年通货膨胀率为3.6%，到2022年12月将降至3.3% [9] - 预计哥伦比亚央行将于2021年9月开始加息周期，下半年加息两次，每次25个基点 [9] - 预计到年底哥伦比亚比索将回升至3600 - 3700的区间 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务继续支持不同细分市场的客户，推进移动和房地产解决方案业务 [11] - 银行保险业务开拓ATM网络销售新渠道，投资解决方案业务推进数字服务，目标到2023年使Investbot和Inversi工具管理资产达1万亿哥伦比亚比索，客户达3.5万 [12] - 持续优化分行网络，加大数字投资，目标在未来三年将效率比率降至46% [36][37] - 收购方面更关注特定细分领域或获取特定能力，重点是金融科技领域投资以提升数字能力 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年上半年面临挑战，但银行业绩好于预期，不过不确定性仍因哥伦比亚和巴拿马的救济措施结束、疫情发展和政治局势而存在 [32] - 预计全年风险成本在2.3%左右，贷款账增长7% - 9%，手续费增长约7%，净利息收益率维持在5%左右，净资产收益率年底在8% - 10% [33] - 对2021年下半年盈利持积极态度，认为经济动态良好，信贷需求旺盛，不良贷款表现符合或好于预期 [44] - 预计2022年风险成本约为2%，贷款增长10% - 12% [52][59] 其他重要信息 - 贸易救济占合并贷款账的比例降至7%，除巴拿马外均为结构性解决方案，哥伦比亚4.4%的贷款仍在监管机构延长至8月的救济计划下 [18] - 银行在危地马拉、萨尔瓦多和巴拿马的业务表现稳定，其中萨尔瓦多政府宣布比特币为法定货币，银行将按规定操作，无比特币风险敞口 [24][25][26] - 银行已发放超12万亿哥伦比亚比索用于可持续农业和性别相关业务，计划年底使符合ESG标准的资产管理规模达近2万亿哥伦比亚比索 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从更中期的角度看，公司在效率方面的目标是什么，效率能否成为中期提高盈利能力的驱动因素？ - 公司将继续优化分行网络，加大数字投资以服务新客户 今年预计费用增长高于通胀，目标是将效率比率控制在50%左右，未来三年降至46% 今年员工补偿计划费用将增加 [36][37][38] 问题2: 新的风险成本指引为全年2.3%，下半年平均是否约为2.6%？有效税率是全年还是下半年预计为27%？下半年盈利情况如何？ - 全年风险成本指引为2.3%，存在上下行风险，取决于巴拿马和哥伦比亚贷款账表现及宏观环境 有效税率27%可能因税收改革在2021年略有增加，2022年可能升至30% - 31% 对下半年盈利持积极态度，但盈利增长与风险成本相关，若风险成本为2.6%，下半年盈利不会高于上半年 [41][43][44] 问题3: 2022年资产质量如何？补偿计划方面，与2019年相比，奖金计划金额是否会降低，下半年是否会加速增长？ - 预计2022年风险成本约为2%，将消耗部分现有准备金 补偿计划按季度重新计算，因银行表现更好，未来两季度补偿计划准备金将增加 [52][53] 问题4: 明年贷款增长水平如何，盈利能力能否达到低两位数？银行内部资本目标是多少，是否有并购机会？ - 预计今年贷款增长7% - 9%，明年10% - 12% 银行对当前资本水平感到满意，内部目标是维持一级资本充足率在11%左右 并购更关注特定细分领域或金融科技领域投资以提升数字能力 [59][60][56] 问题5: 银行对长期净资产收益率的看法如何，数字平台的手续费收入是毛收入吗，对集团整体盈利有何影响？ - 仍将2023年净资产收益率目标定在12% - 14%，虽面临税收和资本等挑战，但对数字战略带来的额外收入有信心 数字平台仍在发展和投资阶段，客户数量增长可观，但对银行整体盈利产生重大影响还需几年时间 [63][65] 问题6: 2022年利润率预期如何，利润率对哥伦比亚利率上升的敏感度是多少？ - 预计利润率维持在5%左右，随着哥伦比亚央行加息，利润率有望改善 利率每变动100个基点，净利息收益率将扩大8 - 9个基点 [68][69]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1.2万亿哥伦比亚比索，环比增长113%[1] - 2021年第二季度的净利息收入为2,846亿哥伦比亚比索[52] - 2021年第二季度的总运营费用同比增长14%，达到1,208亿哥伦比亚比索[58] - 2021年第二季度的净费用为807亿哥伦比亚比索，同比增长19.1%[59] - 2021年第二季度的ROE为16.3%[61] - 2021年第二季度的ROA为1.8%[61] 用户数据 - 超过2000万客户，过去五年年均增长超过10%[1] - 85%的交易通过数字渠道完成[2] - 2021年第二季度的存款总额为44.96万亿哥伦比亚比索，较2020年第二季度增长32.4%[66] 贷款与存款 - 贷款总额环比增长3.25%[1] - 存款总额环比增长2.82%[1] - 2021年第二季度的贷款总额为134万亿哥伦比亚比索，较2020年第二季度增长21.4%[74] - 2021年第二季度的净贷款与存款比率为102.5%[46] - 2021年第二季度的流动性管理显示客户存款占比为94%[44] 贷款质量与风险管理 - 2021年第二季度的贷款质量（90天逾期）为3.8%[74] - 2021年第二季度的贷款覆盖率为224%[74] - 2021年第二季度的初始不良贷款(PDLs)为9,023亿哥伦比亚比索，最终不良贷款为9,034亿哥伦比亚比索[36] - 2021年第二季度的风险成本为2.8%[36] - 2021年第二季度的贷款损失准备金余额较2020年第二季度增长22%，较2021年第一季度下降1%[39] 资本充足率 - 巴塞尔III核心一级资本充足率为11.5%，总资本充足率为15%[1] - 准备金净拨备为6260亿哥伦比亚比索，环比下降51%[1] - 2021年第二季度的净拨备费用为2,435亿哥伦比亚比索，同比下降74%，环比下降51%[36] 宏观经济环境 - 2021年第二季度GDP年增长率为18.6%[4] - 城市失业率为17%[4] - 消费者通胀率为3.6%[4]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5430亿哥伦比亚比索，环比增长304%[1] - 2021年第一季度净利润为542,516百万COP，较2020年第一季度增长62%[48] - 2021年第一季度总运营费用为2,155亿COP，较2020年第一季度下降8%[44] - 2021年第一季度的净利息收入为2,913亿COP，较2020年第四季度有所增加[41] 贷款与存款数据 - 贷款总额环比增长3%[1] - 存款总额环比增长2%[1] - 2021年第一季度总贷款为197万亿COP，较2020年第四季度增长0.69%[34] - 商业与租赁贷款在总贷款组合中占比为63.8%，逾期30天的比例为4.08%[32] - 消费贷款在总贷款组合中占比为21.7%，逾期30天的比例为6.44%[32] - 住房贷款在总贷款组合中占比为13.9%，逾期30天的比例为4.60%[32] - 总体逾期贷款比例为4.72%，较上季度有所上升[32] - 逾期贷款覆盖率为172%，较上季度有所提升[32] 客户与渠道 - 客户总数超过2000万[1] - 84%的交易通过数字渠道完成[1] 资本与财务健康 - 资本充足率CET1为11.2%，总资本比率为14.8%[1] - 净拨备费用为1.3万亿哥伦比亚比索，环比下降37%[1] - 贷款损失准备金占总贷款的8.1%[1] 宏观经济环境 - 2021年第一季度哥伦比亚GDP同比增长-0.4%[3] - 哥伦比亚城市失业率为18.1%[3] 资产增长 - 2021年第一季度总资产为204万亿COP，较2020年第一季度增长13.2%[34]

财务数据和关键指标变化 - 贷款账册较上一季度增长3%，存款在本季度增长2%，资金成本持续降低 [8] - 第一季度净收入为5430亿比索，较2020年第一季度增长60%，主要因拨备费用和运营费用降低 [46] - 第一季度拨备费用为1.3万亿比索，拨备水平使银行覆盖率达222%，贷款损失准备金占总贷款的8.1% [8] - 本季度风险成本为2.6%，过去12个月为3.7%；无新冠疫情影响下，去年第四季度为4.1%，过去12个月为1.7% [30] - 综合总偿付能力比率为14.8%，一级核心资本充足率（CET1）在全面实施巴塞尔协议III的情况下为11.2%，高于监管最低要求 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 基于新风险标准，为近200万零售客户预先批准了57万亿比索的信贷额度 [16] - 本季度是发放政府补贴低收入住房贷款最多的银行，且是首个实现100%住房转让契约的银行 [16] 中小企业业务 - 全国每两家中小企业中就有一家是该行客户，已为40万家中小企业预先批准了13.5万亿比索的信贷额度，以支持其复苏 [16][17] 企业业务 - 正在构建与可持续绩效挂钩的信贷额度，最近向Grupo Argos发放了首笔392亿比索的贷款，该企业若按既定目标报告年度进展，可获得利率优惠 [17] 数字平台业务 - Nequi和Bancolombia La Mano本季度继续增长，客户总数达1100万，接近2020年初报告数量的三倍 [18] - Nequi的工资单业务活跃度为59%，Bancolombia La Mano为40%；通过该行二维码，超过70万家商户已实现超1万亿比索的数字化交易，两个平台的存款近1万亿比索 [19] - Nequi卡数量较12个月前增长了两倍，Bancolombia La Mano平台每投资1比索预计将产生8比索的社会影响 [21] 各个市场数据和关键指标变化 哥伦比亚市场 - 2021年第一季度GDP同比变化约为 - 0.4%，高于最初 - 3%的预测，预计全年增长5.5% [11] - 过去12个月通胀率为1.5%，预计到2021年底将加速至2.5%，央行预计在下半年开始加息周期 [12] - 主权收益率曲线因美国国债市场波动和其他因素而变陡，预计短期内比索疲软和压力将持续 [13] 巴拿马市场 - 预计今年GDP将实现近两位数的复苏，国际货币基金组织预测为12%，世界银行预测为9.9%，官方最新估计为9% [86] - 目前约12%的总人口至少接种了一剂新冠疫苗，高于哥伦比亚的比例 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出企业形象变革，象征着为超2000万客户提供最佳服务的承诺，意味着新的工作方式、客户关系和业务模式 [15] - 2021年计划通过金融服务分配30万亿比索，以支持国家经济、可持续城市建设和金融普惠；到2030年，目标将该金额增至500万亿比索 [22] - 计划避免9.3吨二氧化碳排放，并在直接运营中使用100%可再生能源 [22] 行业竞争 - 在哥伦比亚，银行较早开发金融普惠平台，目前这些平台处于市场领先地位，尽管金融科技公司正在进入市场，但该行凭借长期运营经验、利率上限政策和传统渠道网络，具备较强竞争力 [90][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初受哥伦比亚第二波疫情影响经济活动放缓，但2月和3月经济活动反弹，目前正经历第三波疫情，主要城市实施新的限制措施，经济复苏速度取决于新冠感染率、疫苗接种计划和财政改革讨论情况 [6][7] - 2021年是过渡年，主要指标无法恢复到疫情前水平，但结果将好于去年，银行资产负债表更强劲、成本结构更优、产品和服务组合更多样化，数字化战略积极推进，有助于从疫情影响中恢复 [47] - 预计贷款账册全年增长6% - 8%，净息差年底维持在5%左右，手续费收入增长5%，风险成本控制在3%左右 [48] 其他重要信息 - 信贷减免在第一季度持续减少，占合并贷款账册的10%，其中哥伦比亚为5.6%，巴拿马的Banistmo为35% [23][24][25] - 第一季度运营费用较2020年第一季度收缩8%，人员费用下降11%，行政费用下降5%，预计今年费用将因数字化转型投资和员工薪酬计划恢复而增长 [43][44] - 净手续费收入是损益表中最具韧性的项目之一，预计今年增长约5% [45] 问答环节所有的提问和回答 问题1：对哥伦比亚银行业监管所得税的看法，以及是否会延长所得税附加费；2021年后续季度净资产收益率（ROE）是否会低于第一季度 - 关于监管，国会正在讨论银行业的额外监管措施，但公司对哥伦比亚的监管体系有信心，认为其有助于经济复苏；关于税收，目前已有3%的所得税附加费，需关注财政改革讨论的进展 [51][52] - 第一季度ROE接近8%，但对未来发展持谨慎态度，预计全年风险成本在2.8% - 3%之间，认为全年表现不会像第一季度那样好 [53][54] 问题2：如何看待衍生品投资组合的表现，以及其与贷款增长的关系；成本风险指导为3%的原因，是否与潜在税收改革和救济计划有关；何时能在新闻稿中看到Nequi的财务报表，以及对Nequi分拆的预期 - 预计净息差（NIM）全年维持在4.8% - 5%之间，净利息收入（NII）预计增长4% - 5%，低于贷款账册6% - 8%的增长预期；第一季度衍生品投资组合表现出色是因市场波动，但预计后续难以持续，证券投资组合的结构性NIM预计为1% [58][59][60] - 税收改革尚不确定，预计将是过渡性改革，有助于支持国家财政状况；Nequi表现良好，将在后续报告中提供更多信息，分拆可能性存在，将在合适时机推进 [63][66][67] 问题3：第一季度贷款损失拨备下降的原因，以及外汇波动对股东权益的影响 - 拨备下降主要因中美洲业务的宏观环境改善，但新冠疫情和贷款组合恶化仍将推动后续拨备增加 [70][71] - 银行资产和权益的35%以美元计价，外汇波动时资产和权益同步变动，可维持偿付能力和一级资本充足率，是一种自然保护机制 [72][73] 问题4：巴拿马经济在第二季度的发展情况，以及客户还款行为的预期；ROE的指导范围及未来几年的发展趋势 - 巴拿马的还款宽限期至6月，目前客户表现好于预期，但仍需谨慎，需等待下半年观察；贷款需求也好于预期 [82][83][84] - 预计全年ROE在5% - 6%之间，第一季度表现较好，但需关注疫情和经济活动的发展 [85] 问题5：如何看待哥伦比亚金融科技和银行间市场的竞争格局 - 哥伦比亚银行较早开发金融普惠平台，目前处于市场领先地位；金融科技公司虽在进入市场，但银行凭借长期运营经验、利率上限政策和传统渠道网络，具备较强竞争力，且客户对服务使用情况良好，公司对市场前景持积极态度 [90][92][93] 问题6：危地马拉几乎没有拨备的原因；是否考虑在中美洲市场扩张或收缩，以及是否有收购零售机构的机会；是否考虑发行81号文件相关的债券 - 危地马拉业务表现良好，贷款增长积极、效率高、宏观经济前景乐观，是拨备水平下降的主要原因，但未来可能因贷款组合恶化而增加拨备 [98] - 中美洲市场有发展机会，危地马拉和萨尔瓦多可引入哥伦比亚的平台和数字渠道以扩大市场份额，巴拿马在全球经济和国际贸易复苏后将发挥关键作用 [96][97][98] - 目前银行资本充足，短期内暂无发行81号文件相关债券的计划，但这是银行业的一种选择 [100] 问题7：外汇对季度一般及行政费用（G&A）增长的影响，以及全年费用预期；奖金计划的表现 - 近期哥伦比亚比索波动受财政改革讨论和全球金融环境变化影响，预计年内汇率将在3600 - 3700之间调整 [104][105][106] - 第一季度费用表现良好，但下半年因比较基数和数字化转型投资，费用预计将增长；奖金计划方面，去年第一季度按正常情况考虑，后因疫情未执行，今年第一季度按恢复净收入水平考虑，预计后续三个季度维持相同趋势，具体取决于银行业绩和净收入 [107][110][111] 问题8：贷款组合的增长预期，特别是国外业务的贷款增长率；拨备增长预计何时开始 - 商业贷款预计增长5% - 6%，消费贷款预计增长6%，抵押贷款预计增长8% - 10%，预计增长将在下半年出现 [115] - 由于还款宽限期结束和贷款组合恶化，预计第二和第三季度拨备将高于第一季度 [117][118] 问题9：是否预计哥伦比亚比索进一步贬值，以及这对贷款组合趋势和成本的影响 - 预计贷款增长假设利率年底在3600左右，外汇波动会产生影响；四个业务区域（哥伦比亚、危地马拉、萨尔瓦多和巴拿马）预计下半年都将增长，目前危地马拉经济活动已反映在贷款账册上 [119]

公司定义与范围 - 公司指Bancolombia S.A.，按合并基础包括其附属公司[15] 财务报表编制 - 年度报告中的合并财务报表按国际会计准则理事会发布的IFRS编制，除Item 4.B.7 Competition按各子公司当地GAAP编制[43] - 合并财务报表包含公司直接或间接控制的实体[44] - 合并财务报表以哥伦比亚比索列报，本年报中截至2020年和2019年12月31日以及2020年、2019年和2018年三个财年的合并财务报表以百万比索为单位[46] 前瞻性陈述 - 年度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，影响因素包括经济、市场、成本、疫情等[39][40] 财年定义 - 公司财年于12月31日结束，报告中特定财年指截至该年12月31日的12个月期间[38] 术语定义 - “ADSs”指银行的美国存托股份，1份ADS代表4份优先股[11] - “DTF”指哥伦比亚金融公司、商业银行和融资公司90天定期存款的加权平均利率[22] - “SMMLV”指哥伦比亚有效法定最低月工资[32] - “UVR”指哥伦比亚的通胀调整货币指数，用于定价住房抵押贷款[37] - “Representative Market Rate”指经SFC认证的美元代表性市场汇率，是哥伦比亚货币现货市场每日汇率的经济指标[30] 工资信息 - 2020年哥伦比亚有效法定最低月工资为COP $877,803 [32] 货币换算与调整 - 本年报仅为方便读者将部分比索金额按指定汇率换算成美元，除非另有说明，使用的汇率在附注2.D重要会计政策第7节外国子公司中说明[47] - 本年报中部分货币金额、百分比和其他数字进行了四舍五入调整[49] 公司官网 - 公司官网为http://www.grupobancolombia.com/，部分子公司也有独立官网[50]

财务数据和关键指标变化 - 2020年净收入为2760亿比索，全年GDP收缩6.8%，第四季度GDP同比负增长3.6% [6] - 年末贷款拨备为16.6万亿比索，较2019年增长52%，占总贷款的8.1% [8] - 采用巴塞尔协议III资本标准后，一级资本充足率为11.24%，较2019年末增加167个基点 [8] - 第四季度拨备费用为2万亿比索，季度风险成本为4.2%，过去12个月为3.9%；无新冠影响下，季度风险成本为0.7%，过去12个月为2% [29][31] - 净利息收入全年承压，净利息收益率全年压缩；费用在2020年收缩3%，人员费用贡献积极；净手续费收入在2020年先受冲击后恢复，全年增长0.4%，第四季度增长3.8% [45][47][50] - 预计2021年风险成本在3%左右，逐步接近2%；净资产收益率在4% - 5%，2023年达到12% - 14% [33][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务方面，Nequi和Bancolombia a la Mano在2020年共拥有940万客户，是2019年的两倍多；Nequi平均存款超4000亿比索，有18.6万Visa卡用户；Bancolombia a la Mano有460万客户，手续费收入增长123% [19][20] - 支付网关Wompi注册商户超3.8万家，在线税务服务Tributi处理超2.7万份税务表格 [20] - 2020年通过数字渠道发放6.3万笔个人贷款，零售、中小企业和企业应用程序中有840万数字活跃客户，数字销售占总销售的44%，数字采用率达71% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦比亚经济在2020年第四季度继续反弹，GDP同比降幅从第二季度的15.8%收窄至第四季度的3.6%，但2021年初受第二波疫情影响，1月经济活动同比下降5%，预计第一季度GDP同比下降约3%，全年增长4.7% [10][12][13] - 预计2021年通胀率接近2.5%，短期内消费者物价指数变化低于2%；哥伦比亚参考利率至少在2021年下半年前维持在1.75% [14][15] - 巴拿马2020年第四季度GDP从第三季度的 - 3.3%降至 - 15.2%，Banistmo银行45%的贷款仍处于延期还款状态，预计该比例在6月前维持高位 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字战略基于新数字业务发展、数字体验和流程数字化三大支柱，通过分析、大数据、云计算、人工智能和网络安全等技术实现目标 [18] - 决定与亚马逊网络服务合作将应用程序迁移至云端，以利用其增值服务，实现业务转型和创新 [22] - 构建住房和出行生态系统，通过市场平台连接供需，并提供信贷、租赁和租赁解决方案；利用二维码促进金融普惠，连接超900万数字客户和超40万家小企业，实现1000万笔交易 [23][24] - 面对传统银行、金融科技公司和非传统金融服务公司的竞争，公司通过投资数字领域、增加平台功能和获取客户来应对，目前各平台在哥伦比亚拥有近1700万客户，数字平台每月新增300 - 400名客户 [103][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是极具挑战的一年，但公司变得更强，与客户保持紧密联系，提供更好的数字解决方案 [7] - 2021年经济复苏仍受疫情影响，但预计GDP将增长4.7%，风险成本将逐渐下降，但恢复到正常水平需要时间 [13][9] - 公司将继续投资数字转型，提高效率，预计费用将随业务活力和经济活动增加而增长 [49] 其他重要信息 - 公司获得2021年标准普尔全球可持续发展年鉴金奖，在金融普惠、可持续金融、性别平等和气候变化方面取得进展 [25] - 2020年发行1.3万亿比索可持续债券，发放1万亿比索可持续信贷额度；首次有女性董事会成员，发放230亿比索支持女性的信贷额度；26%的能源使用为可再生能源，投资2.25亿比索用于能效项目 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度合并层面递延贷款的百分比、30天逾期贷款情况以及2020年额外拨备金额，以及控制运营费用的空间和数字转型对费用增长的影响 - 年末15%的贷款组合处于某种救济或重组过程中，哥伦比亚大部分贷款处于重组计划中，巴拿马部分贷款在年中前仍处于延期状态；预计2021年是投资年，费用增长将高于通胀，但会继续控制成本 [56][58][59] - 预计第一季度末30天逾期贷款将达到约6%，90天逾期贷款将从目前的3.8%至少升至5%；2022年风险成本将恢复正常，2021年为过渡期，风险成本约为3% [63][64] 问题2: 哥伦比亚比索兑美元第四季度贬值11%对业绩的影响，以及是否会改变美元业务策略或实施套期保值 - 汇率变动影响资产、股权和债务投资，但公司美元业务结构匹配，套期保值使净影响为正；净利息收益率压缩是由于利率下降、第三阶段贷款增加和救济计划；预计2021年净利息收入低于贷款增长 [71][72][74][76][79] 问题3: 未来季度拨备费用的演变、股息提案中国际财务报告准则和当地净收入的差异及派息率的理由，以及巴拿马延期还款法结束后拨备情况 - 预计下半年拨备情况好于上半年，第一季度拨备水平符合预测，后续将改善；股息提案基于当地会计准则，派息率为28%，考虑了偿付能力比率；巴拿马在延期还款期结束后将与客户合作进行重组，目前拨备覆盖率良好 [83][86][87][89] 问题4: 实现12% - 13%净资产收益率目标的驱动因素，包括利润率和效率水平 - 净资产收益率取决于信贷成本、利率上升、贷款组合结构和手续费收入；预计中期效率水平达到3.6%，2021年费用将增加 [94][95][96] - 提高利润率可通过利率上升、增加消费贷款和降低资金成本实现 [99] 问题5: 2021年及以后应对新银行竞争和捍卫市场份额的策略，以及效率和净资产收益率的指导 - 通过投资数字领域、增加平台功能和获取客户来应对竞争，目前客户获取情况良好；预计2021年末净资产收益率为中个位数，中期目标为12% - 14%；中期效率目标为45% - 46% [103][105][106][107] 问题6: 2021年及未来的有效税率假设，以及经济预期改善对拨备和风险成本指导的影响 - 预计2021年税率约为28%，受国际业务税率、免税业务和税收减免影响；经济预期改善未纳入当前拨备指导，今年不太可能释放拨备，但可能降低风险成本 [112][113][114][110][111] 问题7: 风险成本指导受哥伦比亚和中美洲业务的影响程度，以及数字投资周期的阶段、2021年和2022年的投资金额 - 2021年风险成本主要受哥伦比亚经济表现驱动，巴拿马经济表现仍存在疑问；公司自2016 - 2017年开始投资数字领域，将持续投资，投资回报已开始显现；云迁移计划为期三年，投资约1500万美元 [118][119][122][123][124] 问题8: 对2021年4% - 5%净资产收益率指导的信心，以及当地会计和国际财务报告准则差异对2022年回报的影响 - 对2021年4% - 5%的净资产收益率指导有信心，该指导考虑了Banistmo的运营情况；预计2021年两种会计准则下的净收入差距将缩小，但当地会计结果可能受经济形势影响 [126][129][131][133]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为COP280亿 [8] - 第三季度信用风险拨备费用较二季度减少31%，风险成本下降，但仍反映出与疫情相关的疲弱经济前景，拨备覆盖率为232% [8][9] - 过去12个月风险成本为3.4%，无COVID - 19影响时本季度为2.3%，过去12个月为2.4% [44] - 第三季度总服务比率为14.8%，CET1为11.4%，高于最低监管要求 [48] - 前九个月总运营费用较2019年同期收缩超1%，成本收入比为49.7%，排除FX影响和累计数据后，前三个季度运营费用减少超4%，预计2020年运营费用变动在0% - 2%之间 [58][60] - 本季度手续费较二季度增长12%，较去年三季度下降2%， bancassurance全年增长20% [62] - 所得税有COP11亿的恢复，主要来自哥伦比亚业务 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贸易救济贷款占比从6月的44%降至9月的14%，其中企业贷款占46%，消费贷款占22%，抵押贷款占19%，中小企业贷款占12% [33] - 哥伦比亚10%的贷款仍在救济中，预计10月降至4%，11月降至3%，12月低于1%；中美洲方面，Banco Agromercantil有1%的贷款在救济中，Banco Agricola有21%（12月降至0），Banistmo有45%（因巴拿马延期政策比例可能变动） [34][35] - 哥伦比亚第一轮救济贷款9月占总贷款的6.9%，88%的贷款在救济结束后正常还款，8%被取消，4%逾期30天 [36] - PAT计划9月占总贷款的3.1%，其中企业的结构性解决方案占43%，消费者和抵押贷款占34%，中小企业占23%，解决方案主要为宽限期、延期付款和期限延长 [38] - 截至9月，与宏观情景和COVID - 19更新相关的拨备占总拨备费用的37%，与消费贷款相关的拨备占32% [39][40] - 本季度第2阶段客户数量显著增加，第3阶段客户增加是由于观察名单客户增多和非救济贷款恶化超过90天阈值 [41][43] - 本季度新逾期贷款增加，主要在信用卡、个人贷款和抵押贷款，有一个生物燃料生产企业客户违约，其拨备覆盖率为84% [46] - 贷款利差本季度承压，最终为5.5%，预计年末净息差在5%左右 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦比亚经济在第三季度有所反弹，GDP同比变化从二季度的 - 15.7% 预计到三季度的 - 9.7%，四季度初收缩幅度进一步调整至约 - 97.6%，全年预计调整为 - 8.1% [12][13] - 预计2021年GDP将以5.2%的速度恢复，城市失业率2020年平均为19.3%，2021年调整为17.3% [16] - 预计今年CPI年度变化接近1.5%，2021年下半年开始逐渐加速，年末回到目标区间下半段，预计长期低而稳定的利率，参考利率至少在2021年下半年前维持在1.75% [17][18] - 预计中央政府赤字调整将比当局最初估计更渐进，稳定公共债务对维持国家投资级和外部融资渠道至关重要 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了以客户为中心的数字战略，基于生态系统发展业务模式，通过数字渠道协调住房和交通等生态系统的供需 [22][23] - 公司QR码服务已连接近45万商家，为客户预批准超COP430亿信贷额度，与Suramericana合作推出平台助力独立工作者，预计连接60万独立工作者 [24][25][26] - 即将在应用程序中提供个人财务协助，推出住房和交通解决方案市场 [27][28] - 今年前九个月通过数字渠道销售超230万种产品，占总销量的45%，截至9月数字渠道销售较2019年同期增长79% [29] - 9月数字定期存款余额从1月的COP363亿增至COP4.5万亿，数字销售降低运营成本，平均为实体渠道成本的36% [31] - 哥伦比亚数字竞争环境加剧，新参与者进入市场，但公司有强大客户基础、产品服务和低成本资金优势 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度能更准确反映客户还款能力和风险情况，对第四季度经济表现持积极态度，但仍存在不确定性 [65][100][101] - 预计明年上半年拨备维持一定水平，成本风险在两年内达到2%左右的正常水平，未来两年净资产收益率为个位数，2023年开始回到两位数 [68][70][71] - 预计全年贷款组合稳定或有个位数低增长，资金构成显示高流动性、多元化和成本降低，偿付能力足以应对经济周期 [64][65] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异 [3][4] - 哥伦比亚将于2021年1月开始实施巴塞尔协议III，公司会计重分类已提前考虑其影响，预计1月比率无重大变化，但可能因FX波动和年末结果不确定而变动 [49] - 全年预计保持高流动性水平，储蓄和支票账户占总资金的50%，过去12个月资金成本降低64个基点 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哥伦比亚风险成本何时正常化，明年风险成本水平及ROE恢复情况 - 预计今年下一季度拨备维持或略增，明年上半年因PAT计划和巴拿马Banistmo业务部分救济计划结束，拨备维持一定水平，成本风险两年内达到2%左右的正常水平；未来两年ROE为个位数，2023年开始回到两位数 [68][70][71] 问题2: 递延贷款的第一、二轮情况，以及有效税率情况 - 目前哥伦比亚10%的贷款有救济，综合来看14%，近90%正常还款，4%逾期30天；预计综合税率在10% - 15%，2021年有效税率在25%左右，具体取决于风险成本、经济复苏和贷款增长情况 [75][76][107] 问题3: 中美洲业务趋势及巴塞尔协议III对资本比率的影响 - 萨尔瓦多Banco Agricola表现良好，危地马拉经济表现不错但有特殊拨备，正在走向正常化，巴拿马因延期政策需等待结束才能看清资产质量；巴塞尔协议III实施将改善资本比率，资产密度降低，虽需考虑额外缓冲但总体仍有好处 [81][83][87] 问题4: 第一轮延期贷款还款情况的演变及股东权益变动情况 - 二季度约44%的贷款有救济，无法准确反映贷款表现，三季度第一轮救济结束后能更清晰看到贷款组合表现良好；股东权益增加是因为超30%的权益为美元且货币估值上升12%、累计净收入COP0.5亿、完全收购Banco Agromercantil 40%的业务，储备金转移对偿付能力比率影响约200个基点 [90][91][96] 问题5: 2021年税收指导、四季度是否亏损及明年股息预期 - 2021年有效税率预计在25%左右；四季度可能有更多拨备，但经济表现好于预期，不确定是否亏损；股息取决于年末净收入情况 [106][107][103] 问题6: 运营费用积极惊喜的原因、成本节约的持续性、未来增长预期及中期效率比率看法 - 部分措施与今年特殊情况有关，如奖金，但也有结构性措施；预计明年运营费用有实际增长，但成本控制计划有积极影响，收入将恢复，效率比率将改善并持续提升 [110][111][112] 问题7: 年末5%净息差的含义及四季度和2021年净息差动态，以及与同行拨备差异的原因 - 目前贷款组合净息差为5.5%，年末预计为5.2%，整体净息差取决于证券投资组合表现，预计2021年维持5%；与同行拨备差异是因为对经济预期不同，公司更保守，且指标显示公司承销流程并不差 [126][129][121] 问题8: 数字战略的目标及如何体现盈利能力 - 数字战略主要是为了增长，能获得市场份额，客户每月新增30万，数字销售持续增长；还能影响成本，减少分行网络成本，是中期战略，能提升竞争力并防御新参与者 [132][134][138]

财务数据和关键指标变化 - 2020年上半年净收入为2630亿比索，主要因第二季度净亏损730亿比索 [6] - 第一季度一级资本充足率为9.3%，特别股东大会批准将4.12万亿比索从临时准备金重新分类为法定准备金后将提高 [7] - 第二季度拨备较第一季度增加76%，覆盖率达208% [8] - 季度风险成本为4.8%，过去12个月为3%；剔除新冠影响后，季度风险成本为2.4%，过去12个月为2.2% [32] - 总偿付能力比率为12.64%，第二季度CET1为9.3%，高于监管要求 [37] - 预计2020年贷款组合可能下降约2% [48] - 2020年第二季度总运营费用较第一季度下降15%，较去年同期下降8% [45] - 预计2020年运营费用增长2% - 4% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占总贷款的34%，其中68%为低风险，19%为中风险，13%为高风险；中小企业贷款占13%，高风险部分达37%；企业贷款占52% [24][26] - 数字银行客户和交易数量大幅增长，Nequi和Bancolombia a la Mano用户总数达660万，Nequi交易增长超300%，Bancolombia a la Mano第二季度汇款数量增长近3倍 [20] - 第二季度数字渠道交易占比87%，较去年同期增长60%；数字销售占产品销售总数近43%，是2019年的两倍多 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第二季度哥伦比亚GDP同比下降约16%，经济活动收缩速度从4月的20.5%收窄至6月的11.3% [11] - 预计2020年全年GDP收缩6% - 9% [12] - 失业率飙升至1999年衰退以来的最高水平，短期内城市失业率将继续上升，但增速放缓 [13] - 消费者通胀明显缓和，预计年底同比变化将低于央行目标区间下限12.2% [14] - 哥伦比亚央行将基准利率降至2.25%，未来可能进一步降息 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持客户和照顾员工，实施远程工作方案，协助政府发放补贴 [17][18] - 采用数字战略，通过数字平台分发超4420亿比索补贴，新增超200万客户 [9] - 对贷款客户进行风险分类，制定不同的救济方案，预计下半年贷款组合质量将恶化 [24][31] - 优化成本，预计通过优化办公空间和控制劳动力成本提高效率 [65][66] - 计划增加数字投资，以适应数字银行客户增长和交易增加的趋势 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度受疫情影响显著，经济复苏缓慢，下半年不确定性仍高 [5][10] - 第四季度将更准确反映客户还款能力和风险情况 [50] - 风险成本将保持高位，具体取决于封锁措施、经济形势和客户情况的发展 [61] - 预计明年风险成本将开始改善 [62] 其他重要信息 - 7月最后一周，Banistmo成功发行4亿美元国际高级债券，以建立稳定和多元化的资金基础 [36] - 巴塞尔协议III将于2021年开始实施，预计将提高公司资本水平 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度拨备过程如何细分，为何认为零售组合中只有13%为高风险，该数字是否会恶化 - 拨备中50%与新冠相关，其中70%基于专家模型，30%基于参数更新；另外50%是正常业务，主要是消费者、中小企业和企业贷款恶化 [53] - 公司4月开始对客户行为进行深入分析，基于此将客户分类，目前数据是合理估计，但下半年情况可能变化 [52] 问题2: 政治事件是否会增强Petro的影响力，哥伦比亚总统选举时间，第二阶段救济计划涉及的投资组合比例，不良贷款何时出现，拨备水平和风险成本是否会维持 - 哥伦比亚有强大的制度，政治事件不会影响经济 [57] - 总统选举将于2022年举行 [58] - 第一波救济涉及700亿比索，占总贷款的51%；第二波预计60%的客户将正常还款，20% - 25%需要更多救济，10% - 15%需要重组 [69] - 不良贷款预计会恶化，风险成本将保持高位，具体取决于多种因素，今年是高峰，明年将改善 [59][61][62] 问题3: 如何进一步控制成本，数字转型是否有帮助，如何看待分行网络 - 公司正在优化办公空间和劳动力成本，预计今年能控制合同费用并提高效率 [65][66] - 第二季度运营费用下降主要是因为减少了奖金计划和外汇因素，成本结构中85%为固定成本，年底费用增长预计在2% - 4% [67][68] - 中期来看，分行网络有优化空间，数字渠道的增长表明可以将很多业务从分行转移到线上 [70] 问题4: 是否有特定行业受疫情影响超过预期，如何管理风险，是否需要继续增加IT投资，数字银行举措是否已见成效 - 公司贷款结构行业多元化，商业和消费服务占比较大，对建筑行业有担忧，但没有特定行业会产生巨大影响 [76][77] - 公司每年在数字项目上投入1 - 1.5亿美元，将继续增加投资以挖掘潜力，目前已从数字投资中受益 [75] 问题5: 第二季度特定案例拨备情况及演变，中美洲业务潜在拨备趋势和额外拨备需求，最坏情况下拨备对银行资本状况的影响 - 特定案例是Bioenergy，公司对其1.2 - 1.3亿美元的敞口已全额拨备 [80] - 中美洲业务拨备趋势与哥伦比亚相似，危地马拉受影响较小，因其农业经济和汇款保持了客户的流动性 [81] - 最坏情况下，拨备可能是去年的3倍，但年底一级资本充足率仍将是最低要求的两倍多，7月一级资本充足率约为11.2% [83] 问题6: 客户风险细分中高风险的含义，各细分市场的抵押品和担保情况，抵押贷款客户是否还款，如何确定第二波延期还款中60%的客户将正常还款 - 高风险评估基于客户历史行为、所属行业和现金流情况 [91] - 60%的客户有还款能力是因为他们在支票和储蓄账户中有流动性或定期存款，且债务水平合理 [90] 问题7: 关于净利息收入，第三阶段贷款情况如何，对净利息收入和利润率有何预期 - 利润率将下降，利率将降低，公司正在努力控制资金成本，但仍预计会有一定的利润率压缩 [95] - 第三阶段贷款占贷款组合的7%左右，预计会增加，公司已将其纳入拨备考虑 [96] 问题8: 今年费用增长2% - 4%是增加还是减少，抵押贷款救济计划的规模 - 费用增长2% - 4%是增加，公司正在努力做得更好，通过减少可变工资和优化办公空间等措施有望实现 [100] - 抵押贷款占贷款组合的11%，约70% - 75%的抵押贷款参与了救济计划，提供了6个月的延期，第二轮救济将于9月开始 [101]