财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024财年第一季度营收10.377亿美元，较2023财年第一季度的10.565亿美元下降1.8%[4][21][22][23] - 2024年第一季度总营收为103.7709万美元，2023年同期为105.6521万美元[31] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024财年第一季度GAAP净利润4950万美元，摊薄后每股收益0.34美元；2023财年第一季度GAAP净利润7620万美元，摊薄后每股收益0.51美元[6] - 2024财年第一季度调整后（非GAAP）净利润9680万美元，摊薄后每股收益0.66美元；2023财年第一季度调整后（非GAAP）净利润9560万美元，摊薄后每股收益0.64美元[2] - 2024年第一季度净利润为4.9547万美元，2023年同期为7.6241万美元[31] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.34美元，2023年同期均为0.51美元[31] - 2024年1月27日季度净收入为49,547美元，2023年1月28日为76,241美元[34] - 2024年1月27日调整后（非GAAP）净收入为96,792美元，2023年1月28日为95,564美元[35] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2024财年第一季度GAAP毛利率45.0%，较2023财年第一季度的43.2%提升1.8%；调整后毛利率45.7%，较2023财年第一季度的43.7%提升2.0%[22][23] - 2024年1月27日调整后（非GAAP）毛利润为474,064美元，利润率45.7%；2023年1月28日为462,177美元，利润率43.7%[35] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 现金及投资总额14.8亿美元，经营活动现金流2.661亿美元[8] - 2024年1月27日季度经营活动提供的净现金为266,076美元，2023年1月28日为(265,639)美元[34] - 2024年1月27日季度投资活动提供的净现金为18,133美元，2023年1月28日为(176,241)美元[34] - 2024年1月27日季度融资活动使用的净现金为(34,720)美元，2023年为提供492,194美元[34] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 应收账款净额8.652亿美元，未开票合同资产净额1.516亿美元[9] - 库存总额9.849亿美元，其中原材料5.717亿美元、在制品6060万美元、产成品3.698亿美元等[9] - 截至2024年1月27日，总资产为559.3210万美元，截至2023年10月28日为560.1495万美元[32] - 截至2024年1月27日，总负债为266.9711万美元，截至2023年10月28日为275.3134万美元[32] - 截至2024年1月27日，股东权益为292.3499万美元，截至2023年10月28日为284.8361万美元[32] 财务数据关键指标变化 - 股份相关 - 本季度回购约69.1万股普通股，总价3200万美元[2] - 2024财年第一季度计算GAAP摊薄后每股潜在普通股净收益时包含的某些股票期权和股票单位奖励对应的股份数量为60万股，2023财年第一季度为50万股[31] - 2024年第一季度加权平均基本流通普通股数量为14.5291万股，2023年同期为14.9081万股[31] - 2024年第一季度加权平均摊薄潜在流通普通股数量为14.5848万股，2023年同期为14.9551万股[31] - 2024财年第一季度加权平均摊薄潜在普通股为145,848股，2023财年第一季度为149,551股[35] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 两个客户合计占收入的26.5%[8] - 产品库存周转率为1.9，员工总数8647人[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度产品营收为83.5777万美元，2023年同期为87.7715万美元；服务营收为20.1932万美元，2023年同期为17.8806万美元[31] 财务数据关键指标变化 - 经营费用及活动收入 - 2024年1月27日调整后（非GAAP）经营费用为336,846美元，2023年1月28日为329,307美元[35] - 2024年1月27日调整后（非GAAP）经营活动收入为137,218美元，经营利润率13.2%；2023年1月28日为132,870美元，利润率12.6%[35] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2024年1月27日调整后EBITDA为160,026美元，2023年1月28日为155,079美元[39]

债务相关 - 2023年1月19日，公司将2025年到期的高级有担保定期贷款的LIBOR替换为SOFR，2023财年第一季度递延债务发行成本摊销为0.2百万美元[130] - 2022年1月18日，公司发行400.0百万美元2030年到期、利率4.00%的固定利率高级票据[132] - 截至2024年1月27日和2023年10月28日，2030年票据的递延债务发行成本分别为4.1百万美元和4.3百万美元，2024财年和2023财年第一季度摊销均约为0.2百万美元[133] 股份相关 - 2024财年第一季度，公司回购普通股支付10.1百万美元，用于满足员工股票单位奖励归属时的预扣税义务[138] - 2024财年第一季度和2023财年第一季度，公司股份支付费用分别为37,827千美元和30,512千美元[140] - 2021年12月9日，董事会授权回购至多10亿美元普通股，2024财年第一季度额外回购3200万美元，截至2024年1月27日，当前回购授权下还剩2.18亿美元[168] 资产相关 - 截至2024年1月27日，公司设备、建筑物、家具和固定装置净值为280.4百万美元，使用权资产为35.7百万美元[141] - 截至2024年1月27日，外国子公司持有的现金、现金等价物和短期投资为2.146亿美元，预计约9300万美元未来现金将被汇回，其余将无限期再投资[168] 收入相关 - 2024财年第一季度，公司来自加拿大、美国和其他国际地区的收入分别为230,712千美元、47,231千美元和38,093千美元，总计316,036千美元[144] - 2024财年第一季度，公司收入较2023财年第一季度下降1.8%，因外汇汇率影响，以美元报告的收入增加约3.4百万美元，即0.3%[152] - 2024年第一季度末，公司美洲地区收入为7.18198亿美元，较2023年1月28日的7.65096亿美元下降6.1%；EMEA地区收入为2.07413亿美元，较2023年的1.52804亿美元增长35.7%；APAC地区收入为1.12098亿美元，较2023年的1.38621亿美元下降19.1%；总收入为10.37709亿美元，较2023年的10.56521亿美元下降1.8%[156] - 产品收入2024年1月27日季度为8.35777亿美元，较2023年1月28日的8.77715亿美元下降4.8%；产品销售成本为4.66472亿美元，较2023年的5.00337亿美元下降6.8%；产品毛利润为3.69305亿美元，较2023年的3.77378亿美元下降2.1%[159] - 服务收入2024年1月27日季度为2.01932亿美元，较2023年1月28日的1.78806亿美元增长12.9%；服务销售成本为1.04275亿美元，较2023年的1.00238亿美元增长4.0%；服务毛利润为9765.7万美元，较2023年的7856.8万美元增长24.3%[160] 业务线收入变化 - 2024财年第一季度，网络平台业务收入减少47.9百万美元，其中光网络产品减少39.8百万美元，路由和交换产品减少8.1百万美元[154] - 光网络产品中，6500分组光平台销售额减少178.6百万美元，6500可重构线路系统和Waveserver模块化互连系统销售额分别增加73.5百万美元和64.5百万美元[154] 费用相关 - 研发费用2024年1月27日为1.87269亿美元，较2023年的1.8173亿美元增长3.0%；销售和营销费用为1.28158亿美元，较2023年的1.23807亿美元增长3.5%，增加440万美元；一般和行政费用为5468.3万美元，较2023年的5089.6万美元增长7.4%，增加380万美元；重大资产减值和重组成本为497.1万美元，较2023年的429.8万美元增长15.7%；无形资产摊销为725.2万美元，较2023年的744.1万美元下降2.5%；收购和整合成本为0，较2023年的255.8万美元下降100.0%；总运营费用为3.82333亿美元，较2023年的3.7073亿美元增长3.1%[162][163] - 利息和其他收入净额2024年1月27日为1065万美元，较2023年的3197.3万美元下降66.7%；利息费用为2377.6万美元，较2023年的1587万美元增长49.8%；所得税拨备为2195.6万美元，较2023年的2507.8万美元下降12.4%[164] 现金流相关 - 2024财年前三个月，现金、现金等价物和投资增加2.256亿美元，运营现金部分被股票回购3820万美元、资本支出1660万美元和员工股票单位奖励归属相关的股票回购1010万美元抵消，员工股票购买计划发行股权提供现金1690万美元[166] - 2024财年前三个月，运营活动提供现金2.661亿美元[168] 内部控制相关 - 管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效，最近完成的财季内，财务报告内部控制无重大变化[198][199]

文章核心观点 Ciena Corporation将于3月7日公布2024财年第一季度财报，盈利和营收预计下降，虽有积极因素但面临挑战，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][2][11] Ciena Corporation财报信息 - 2024财年第一季度财报将于3月7日公布 [1] - 盈利共识预期为每股46美分，同比下降28.1% [1] - 管理层预计营收在9.8 - 10.6亿美元之间，共识预期为10.2亿美元，同比下降3.6% [1][2] - 过去四个季度盈利平均超预期30.7%，过去一年股价上涨3.8%，跑赢子行业的3.7% [3] Ciena Corporation面临挑战 - 客户库存水平上升、服务提供商客户交货时间缩短影响业绩 [4] - 供应链动态不稳定、物流成本高，通胀和产品开发费用高限制利润率扩张 [5] Ciena Corporation积极因素 - 作为领先光网络设备等提供商，受益于网络流量、带宽需求和云架构采用增加 [6] - 5G、云、AI等领域需求增加，在下一代城域和边缘解决方案市场投资 [7] - WaveLogic 5 Extreme和6500 RLS因云提供商网络扩张势头强劲 [7] - 路由和交换解决方案需求旺盛，第一财季新增40个客户，总数超300，预计营收1.227亿美元，同比增长2.7% [8] Ciena Corporation盈利预测模型 - Zacks模型显示其盈利ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出），盈利超预期可能性低 [9][10] 可考虑的股票 The Gap (GPS) - 盈利ESP为+54.71%，Zacks排名为1（强力买入），3月7日公布2023年第四季度财报 [12] - 盈利共识预期为每股20美分，同比增长126.6%，年初至今股价下跌8.8% [13] Guidewire Software (GWRE) - 盈利ESP为+4.76%，Zacks排名为3（持有），3月7日公布2024财年第二季度财报 [14] - 盈利共识预期为每股21美分，同比增长200%，年初至今股价上涨7.1% [15] NIKE (NKE) - 盈利ESP为+5.21%，Zacks排名为3（持有），3月21日公布2024财年第三季度财报 [16] - 盈利共识预期为每股70美分，同比下降11.4%，年初至今股价下跌17.2% [17]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Ciena即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，同时给出公司部分关键指标平均预测，且公司近期股价表现优于Zacks S&P 500综合指数，但Zacks评级为卖出，预计短期内表现逊于整体市场 [1][18] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.46美元，同比下降28.1% [1] - 预计营收10.2亿美元，同比下降3.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计无修订 [2] 盈利预测修订重要性 - 公司盈利发布前，盈利预测修订是预测投资者对股票潜在行为的关键指标，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现密切相关 [3] 关键指标平均预测 - “总网络平台收入”预计8.0365亿美元，同比变化-6% [6] - “全球服务总收入”预计1.2678亿美元，同比变化+12.6% [7] - “Blue Planet自动化软件和服务收入”预计1900万美元，同比变化+23.4% [8] - “融合分组光网络平台收入”预计6.8458亿美元，同比变化-6.9% [9] - “软件和服务总收入（平台+Blue Planet自动化）”预计9579万美元，同比变化+7.9% [10] - “路由和交换网络平台收入”预计1.2663亿美元，同比变化+6% [11] - “平台软件和服务收入”预计7440万美元，同比变化+1.4% [12] - “服务收入”预计1.8859亿美元，同比变化+5.5% [13] - “产品收入”预计8.2781亿美元，同比变化-5.7% [14] - “全球服务安装和部署收入”预计4577万美元，同比变化+32.3% [15] - “全球服务维护支持和培训收入”预计6354万美元，同比变化-6.4% [16] - “全球服务咨询和网络设计收入”预计1268万美元，同比变化+25.5% [17] 股价表现与评级 - 过去一个月Ciena股价变化+11.4%，Zacks S&P 500综合指数变化+4.8% [18] - Ciena Zacks评级为4（卖出），预计短期内表现逊于整体市场 [18]

文章核心观点 Astound Business Solutions推出400G Wavelength商业服务，借助Ciena的相干光学技术满足大运营商、企业和公共部门组织对大容量的需求，该服务在商业和教育领域有重要应用，同时Astound还部署Ciena的其他产品提升网络性能 [1][2] 分组1：Astound Business Solutions 400G Wavelength服务介绍 - Astound推出400G Wavelength商业服务，利用Ciena的WaveLogic 5 Extreme 800G和WaveLogic 5 Nano 400G相干光学技术，为大运营商、企业和公共部门组织提供大容量服务 [1] - Astound的全国光纤网络覆盖超41,000路由英里，为超75,000商业客户和美国超100个数据中心提供连接 [2] - 400G波长服务采用的主要驱动因素是多地点间对更高连接速度的需求，以及满足数据中心等场所的高速要求 [2] 分组2：400G Wavelength服务在教育领域的应用 - 400G Wavelength的另一个关键应用是支持教育系统，当今数据丰富的学习环境需要跨多个校园、办公室和地区的安全高带宽连接 [2] - Astound参与Universal Service Administrative Company的E - Rate计划，协助教育客户获取数字学习计划的资金 [3] - Astound的高带宽网络能满足教师和学生对互联网的需求，结合E - Rate工作，有助于学校在数字和在线体验中取得成功 [4] 分组3：Ciena支持Astound的其他产品 - Astound部署Ciena的Waveserver 5互连平台，利用WL5e 800G或WL5n 400G相干光学器件，在所有网络链路上高效提供400G连接 [4] - Astound利用Ciena的6500 ROADM光子层提高弹性和可扩展性，使用Navigator Network Control Suite实现多层可见性和简化网络管理 [4] - Astound借助Navigator的PlannerPlus和Emulation Cloud快速轻松地扩展网络，这两个工具提供在线网络规划设计和集成测试开放环境 [4] 分组4：公司介绍 - Astound Business Solutions为IT领导者提供高容量、安全连接，是Astound Broadband的一部分，通过多样化、运营商级网络提供先进解决方案 [6] - Astound Business Solutions与超75,000商业客户建立全国连接，采用以客户为中心的本地服务方式，有专业人员随时提供帮助 [7] - Ciena是全球网络系统、服务和软件领域的领导者，构建行业内最具适应性的网络，满足不断增长的数字需求 [8]

文章核心观点 Telia Lithuania子公司利用Ciena的WaveLogic 5 Extreme（WL5e）相干光学技术升级全国网络 以支持400G及更高服务 并部署立陶宛主要城市间首个800Gb/s波长服务 提升网络性能和服务质量 [1] 合作情况 - Telia Lithuania选择与Ciena合作 因其创新能力强 其光学技术能满足客户不同传输需求 [3] - Ciena的光学解决方案为Telia Lithuania提供有弹性的网络基础 可从干扰中迅速恢复 减少停机时间 确保服务连续性和通信基础设施安全 [4] 升级效果 - Telia Lithuania部署Ciena技术后 可提供更灵活、更高容量、更具成本效益的传输服务 满足5G、物联网等应用对弹性和电力效率的要求 [2] 新网络利用的解决方案及优势 - 利用6500分组光平台 增加容量、网络覆盖范围和电力效率 [4] - 6500的灵活光子学和智能第0层控制平面可实现更快的波长恢复 [4] - 能更快解决问题 改善对同步要求高的应用的定时分配 [4] - 借助Navigator Network Control Suite（Navigator NCS） 简化服务部署和网络运营 [4] 公司介绍 - Telia Lithuania是立陶宛唯一提供固定和移动电话、宽带互联网和电视服务的电信公司 也在IT领域有强大影响力 [4] - Ciena是全球网络系统、服务和软件的领导者 致力于构建自适应网络 满足数字需求 [4]

文章核心观点 Ciena公司宣布2024年股东大会代理材料已可获取，并公布会议相关信息 [1] 会议信息 - 2024年股东大会时间为3月21日周四下午3点（东部时间） [2] - 会议将进行音频网络直播并配有幻灯片展示，在册股东可通过虚拟平台提问，注册及所有材料可在www.virtualshareholdermeeting.com/CIEN2024查询 [2] 材料信息 - 2024年股东大会代理材料可在Ciena投资者关系网站http://investor.ciena.com获取 [2] - 2023年年度报告已可下载，可在指定链接或http://investor.ciena.com获取，交互式版本也可访问 [3] 股东信息 - 截至2024年1月22日记录日期的Ciena股东将收到“代理材料可用性通知”，凭通知中的16位控制号码参加会议、投票和提问，通知还包含在线获取代理材料或索取纸质副本的说明 [4] 公司介绍 - Ciena是网络系统、服务和软件领域的全球领导者，构建行业内最具适应性的网络，以满足不断增长的数字需求 [5] - 三十多年来，Ciena在追求创新的同时注重与客户、合作伙伴和社区的合作关系，打造灵活、开放和可持续的网络 [6]

文章核心观点 Ciena公司预计于2024年3月7日美股开盘前公布第一财季财报，届时将发布新闻稿及相关资料，并举办网络直播，无法参与直播的可收听回放 [1][2][3] 分组1：财报公布安排 - 公司预计于2024年3月7日美股开盘前公布第一财季财报，新闻稿将在公司网站发布 [1] - 财报公布时，公司将在官网投资者关系板块的季度财报页面发布额外的支持材料 [2] - 公司管理层将在美东时间上午8:30举办网络直播，可通过公司官网收听 [2] 分组2：直播回放信息 - 无法参与直播的听众可在直播结束后不久，在公司官网投资者关系板块的活动与演示部分收听会议电话的存档版本 [3] 分组3：公司介绍 - Ciena是全球网络系统、服务和软件领域的领导者，构建行业内最具适应性的网络，以满足客户不断增长的数字需求 [4] - 三十多年来，公司追求创新，重视与客户、合作伙伴和社区的合作关系，打造灵活、开放和可持续的网络 [5] - 可通过Twitter、LinkedIn、Ciena Insights博客或公司官网获取公司最新信息 [5]

文章核心观点 Aqua Comms与ESnet达成跨大西洋海底频谱长期租赁协议，为ESnet提供数据传输支持，且Aqua Comms借助Ciena技术满足客户需求 [1][3] 分组1：协议内容 - Aqua Comms与ESnet达成跨大西洋海底频谱长期租赁协议，ESnet租赁纽约、都柏林和伦敦之间光纤对的25% [1] - 租赁期限15年，四分之一光纤对将提供专用5 Tbps数据管道，是ESnet跨大西洋长期战略的基础元素 [2] 分组2：各方观点 - ESnet执行董事表示科研进入亿亿次计算时代，ESnet致力于构建强大冗余网络服务能源部研究生态系统 [3] - Aqua Comms首席执行官称海底频谱成本低且可扩展，公司有专业知识和工程服务满足客户需求 [3] - Ciena全球海底解决方案副总裁表示运营商转向海底频谱满足需求，Aqua Comms网络能满足大科学独特连接需求 [4] 分组3：技术支持 - Aqua Comms网络利用Ciena的GeoMesh Extreme海底网络解决方案及相关软件能力，支持客户连接和带宽需求 [3] - Ciena Services为安装、频谱激活和测试提供海底特定自动化，还提供技术支持确保网络可靠性 [3] 分组4：公司介绍 - Aqua Comms是全球海底连接服务领先提供商，通过自有和运营的海底系统提供服务 [4] - 公司为全球内容、云及运营商市场提供连接网络解决方案，包括托管容量服务、频谱和暗光纤 [4]

文章核心观点 Ciena公司的WaveLogic 6 Extreme技术被用于提升澳大拉西亚地区的海底电缆网络性能，公司受益于网络流量和带宽需求增长，在数据中心连接领域多元化发展，同时推荐了几只科技股 [1][4][11] Ciena公司业务进展 - Ciena的WaveLogic 6 Extreme技术被澳大拉西亚独立国际容量提供商Southern Cross用于增强悉尼至洛杉矶的Southern Cross NEXT海底电缆扩建项目 [1] - WaveLogic 6 Extreme技术可在超12500公里的跨度上部署800 Gb/s波长，支持400GbE服务，降低每比特功耗，减少空间占用，使网络适应云服务、内容和新兴AI应用需求 [2][3] - Ciena的GeoMesh Extreme海底网络解决方案被BW Digital用于在Hawaiki跨太平洋电缆上推出商业400GbE服务，该电缆长约13540公里，连接多个地点 [6] - 澳大利亚的SUBCO部署Ciena由WaveLogic 5 Extreme驱动的GeoMesh Extreme，提升9800公里长的阿曼 - 澳大利亚电缆容量 [7] Ciena公司市场前景 - 公司是领先的光网络设备、软件和服务提供商，受益于网络流量和带宽需求增长，在数据中心连接领域多元化发展 [4] - Fiber Deep技术因全球主要有线电视运营商广泛采用其产品带来重大机遇，公司预计总潜在市场将从2020年的130亿美元增长到未来几年的超220亿美元 [5] Ciena公司股价表现 - CIEN目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨1.4%，而子行业增长3.7% [8] 其他科技股推荐 - 推荐Woodward、NETGEAR和Watts Water Technologies三只科技股，NETGEAR和Woodward Zacks排名为1（强力买入），Watts Water Technologies排名为2（买入） [11] - Woodward 2023年每股收益共识估计在过去60天内微升6%至4.94美元，长期盈利增长率为15.3%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜为14.7%，过去一年股价上涨31% [12][13] - NETGEAR 2023年每股收益共识估计为亏损9美分，过去30天未变，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜为127.5%，过去一年股价下跌29.5% [14][15] - Watts Water Technologies 2023年每股收益共识估计在过去60天内提高3.9%至8.08美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为11.8%，过去一年股价飙升23.2% [16][17]