财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入920万美元，摊薄后每股收益0.59美元；2021年上半年净收入1990万美元，摊薄后每股收益1.27美元 [7] - 本季度每股收益较2020年第二季度增长45.1%，较2020年前六个月增长43.9% [8] - 本季度净利息收入与第一季度持平，同比增长180万美元或8%；2021年前六个月净利息收入同比增长350万美元或7.9% [14] - 本季度和2021年前六个月净息差分别为3.53%和3.41%，均低于2020年同期，但高于2021年第一季度 [14] - 本季度非利息收入较上一季度下降16.5万美元或1.8%，同比增长220万美元或31.7% [17] - 2021年前六个月非利息收入较2020年增加450万美元，剔除VISA B股收益后增加270万美元 [18] - 本季度服务收费收入较2020年增加38.7万美元，2021年前六个月增加17.5万美元 [20] - 本季度交换收入较2020年增加23.3万美元，2021年前六个月增加51.3万美元 [20] - 本季度财富管理收入较2020年增加28.4万美元，2021年前六个月增加42.4万美元 [21] - 本季度和2021年前六个月非利息支出因提前还款罚款分别增长24%和16.4%，剔除该影响后分别增长3.5%和6% [22] - 本季度效率比率为67.5%，调整后为59.5%，上一季度为58%，同比为61.7% [22] - 年初至今总贷款减少3830万美元，2021年前六个月PPP贷款净减少6430万美元，剔除PPP贷款后贷款组合增长2600万美元或2.8% [23] - 截至6月30日，总存款自年初以来增加2.136亿美元或9.8% [25] - 截至6月30日，受批评贷款组合从2020年12月31日的1.481亿美元降至1.181亿美元 [26] - 年初至今实现净回收33.9万美元，本季度无需计提拨备费用 [27] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.30%，剔除PPP贷款后为1.40% [27] - 贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至443.5% [27] - 本季度末有形普通股权益比率为9.51%，2020年12月31日为9.98% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度剔除PPP贷款后贷款增长2.9%，按年率计算为11.6%，房地产建设和非业主自用商业房地产贷款增长最大 [11] - 本季度抵押贷款银行业务产生220万美元收益，与上一季度的270万美元收益接近 [11] - 2021年第二季度出售6920万美元抵押贷款，上半年出售1.478亿美元，均高于2020年，但第二季度交易量较上一季度减少940万美元 [19] - 第二季度贷款销售平均溢价从上一季度的3.55%降至3.20%，下降35个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增加和多元化收入来源，并采取严格的管理方法 [8] - 6月9日成功推出新的数字银行服务，今年晚些时候将推出在线开户并改进分行开户流程 [8] - 采取措施重组资产负债表，改善利润率，预计第三季度利润率将进一步改善 [9][10] - 董事会批准将季度股息提高17%至每股0.14美元，继续执行股票回购计划 [10] - 预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [24] - 非业主自用商业房地产贷款竞争激烈，公司努力保持利润率 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，受益于稳健的收益、贷款增长、净息差扩大和信贷质量改善 [30] - 随着经济开放和生活恢复正常，公司保持乐观态度 [30] - 预计2021年剩余时间内大部分PPP第一阶段贷款和许多第二阶段贷款将被豁免 [30] - 继续推出新的数字银行工具，以提供更好的客户体验 [30] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关因素在公司SEC文件中讨论 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] - 会议将被记录并在公司网站上提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年净息差是否会在资产负债表调整后进一步增加，核心净息差扩大的驱动因素是什么 - 5月下旬的交易影响未完全体现在季度和半年数据中，通过建模预计年化净息差将增长17个基点，今年还将增长约10个基点 [32] - 资金成本有下降空间，年初刺激计划和超额税收现金对半年净息差的拖累将随着时间减少 [33] 问题: 今年中个位数贷款增长的展望中，非业主自用商业房地产贷款是否会成为下半年增长的驱动力，该贷款类别的市场竞争定价情况如何 - 非业主自用商业房地产贷款是公司的主要业务，需求和贷款管道良好，C&I贷款因企业现金充裕而疲软，贷款利用率下降 [35] - 市场竞争激烈，所有银行资产负债表上现金充裕，但公司努力保持利润率，对实现中个位数增长有信心 [35] 问题: 住宿延期还款中，酒店业务是更倾向商务旅行还是度假旅行，互换费用是否会回升，本季度税率下降，未来预期如何 - 几乎所有酒店贷款都与休闲旅游相关，超过一半的延期还款与酒店有关，约2600万美元已恢复还款，只是在偿还利息 [36] - 互换费用在下半年可能保持在当前水平，除非收益率曲线发生重大变化，目前公司更倾向于发放较长期的内部抵押贷款 [38] - 未来有效税率预计在13% - 14% [39] 问题: 公司资本水平强劲，剩余约740万美元回购授权，是否会保持当前回购速度，是否会预留资本用于并购机会 - 公司目标是将有形普通股权益比率维持在9%左右，目前高于该水平，认为股票被低估，只要收益保持稳定，将继续积极进行股票回购 [41] - 是否预留资本用于并购取决于交易规模、股票和现金比例等因素，公司资本状况良好，希望完成一到两笔交易 [44] 问题: 本季度调整后费用表现良好，效率比率低于60%，能否在2022年维持该水平，随着技术能力扩展，费用轨迹如何 - 公司认为可以维持60% - 61%的效率比率，前期税收收入使第一和第二季度收入较高，近期已完成技术投资 [45] - 公司将继续在技术方面投资，新数字产品的收入将在后期体现，有望带来更多新账户、服务收费、交换收入和扩大业务范围 [46] 问题: 是否有加速账户增长或相关收入的目标 - 公司将在今年下半年和明年努力推进相关工作，可能在第四季度分享相关信息 [47] 问题: 第二季度剔除PPP贷款后的贷款增长强于预期，下半年是否有超预期增长的可能，有机贷款增长的驱动因素是什么 - 下半年可能有一定的增长空间，但部分大型建设项目将在第三和第四季度完工并偿还贷款，会对贷款增长产生一定影响，公司仍对实现中个位数增长有信心 [50] 问题: 资产负债表重组预计带来10个基点的净息差增长，加上资金成本降低和闲置资金利用等积极因素，未来几个季度净息差的走势如何 - 剔除PPP因素后，净息差可能达到3.7% - 3.8%，具体取决于PPP贷款的提前还款情况 [52]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|-------------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1080万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，较2020年第一季度增长44.7% [8] - 本季度平均资产回报率为1.36%，上一季度为1.44%；平均股权回报率为12.48%，上一季度为11.79% [9] - 净利息收入较上一季度增加29.7万美元，增幅1.3%，同比增加170万美元，增幅7.7%；净利息收益率为3.30%，上一季度为3.69% [15] - 非利息收入较2020年第四季度增加150万美元，增幅19.9%，同比增加230万美元，增幅33.7% [21] - 非利息支出较上一季度增加230万美元，增幅14.3%，同比增加150万美元，增幅8.6% [26] - 效率比率为58%，上一季度为53.7%，去年同期为60.7% [29] - 贷款延期占比从2020年12月31日的3.6%降至3月31日的3.4% [11] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.27%，不包括PPP贷款为1.44%；贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至423.09% [39] - 季度末有形普通股权益比率为9%，2020年12月31日为9.98% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款银行业务 - 本季度出售抵押贷款产生270万美元收益，接近上一季度创纪录的310万美元，较上年增加190万美元 [12][21] - 2021年第一季度出售7760万美元抵押贷款，上一季度为9180万美元；出售贷款平均溢价较上一季度增加21个基点，从3.34%升至3.55% [22] 服务收费业务 - 服务收费收入较上一季度下降22万美元，降幅14.9%，与去年第一季度下降21.2万美元、降幅14.4%情况一致 [23] 交换费业务 - 交换费收入较上一季度增加6.3万美元；较去年第一季度增加28.2万美元，增幅33.9% [24] 财富管理业务 - 财富管理收入较上一季度增加8.1万美元，增幅7.6%，同比增加14万美元，增幅13.9% [25] 退税处理业务 - 第一季度退税处理计划收入与上年持平，为190万美元 [26] 贷款业务 - 第一季度总贷款增长270万美元，主要因PPP贷款；若剔除第一季度发放的PPP贷款，贷款组合将收缩2660万美元，降幅1.4% [30] - 商业房地产贷款中非业主自用类别需求强劲，建筑贷款因项目完工和天气原因略有下降；商业和农业贷款中，信用额度因刺激资金流入偿还2120万美元 [31] PPP贷款业务 - 第一阶段发放超2300笔、总额2.678亿美元贷款，第二阶段发放超1300笔、总额1.198亿美元贷款 [33] - 季度末资产负债表上剩余2.466亿美元PPP贷款；第一阶段产生990万美元费用，已确认760万美元，其中本季度确认290万美元；第二阶段已产生570万美元费用，本季度确认22万美元；截至2021年3月31日，第一阶段PPP贷款中1.41亿美元（52.7%）已获豁免 [34] 资金业务 - 自年初以来，总存款增加2.865亿美元，增幅13.1% [35] - 3月31日，无息活期账户占总存款的37%，较2020年12月31日增加1.968亿美元，其中所得税处理计划相关余额增加1.369亿美元，无息商业账户增加3790万美元 [35][36] - 有息活期账户增加7780万美元，主要因公共基金账户增加6250万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将关闭两家小分行，预计每年节省20万美元成本，同时将运营成本转向数字服务，计划在2021年第二季度推出新数字工具，提升客户体验 [13][14][44] - 公司目标是保持独立银行地位，通过有机增长和收购实现扩张，重点关注俄亥俄州、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部的潜在合作伙伴，注重社会问题和银行文化 [72][73][74] - 公司将股息视为资本管理方式之一，2021年1月将季度股息提高至0.12美元；同时将股票回购作为资本管理战略的一部分，本季度回购181,627股普通股，花费390万美元，预计2021年继续执行新的1350万美元股票回购计划 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，虽2021年面临挑战，但随着经济限制解除和开放，仍保持乐观 [44] - 贷款需求有所回升，未动用的建筑信贷额度接近历史高位，预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [32] - 预计2021年剩余时间内，第一阶段PPP贷款大部分将获豁免 [44] - 虽酒店业务预订和预订情况良好，但公司仍持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平后再做评估 [52][54] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，相关财务和定量信息及GAAP与非GAAP指标的调节在公司网站新闻稿中提供 [6] - 会议将被记录并在公司网站civb.com上提供 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数字投资在在线和移动银行方面的费用情况，是否会被分行行动完全抵消，未来是否会因技术支出增加费用？ - 目前尚未对6月及以后推出的项目进行费用支出，仍按现有Jack Henry合同运营；预计从第二季度末或第三季度开始，费用将每季度增加约20万美元；分行关闭每年可节省约20万美元，能起到一定抵消作用 [48][49][50] 问题2：3.4%的贷款延期率高于其他银行，能否详细说明酒店业务情况及预期？ - 酒店收入主要来自与雪松点、国王岛及相关岛屿的旅游目的地，多为休闲旅游；预计第二季度末或第三季度初，约一半（7000万美元）的延期贷款将恢复还款；目前酒店预订情况良好，但公司持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平 [51][52][53] 问题3：未来费用的整体运行率及同比增长预期？ - 第一季度有大量佣金和激励性付款，每年4月有绩效加薪；未来每季度费用运行率约为1890万美元，同比增长情况未提供具体数据 [55] 问题4：贷款增长放缓的原因及未来贷款需求展望？ - 第四季度有部分预期还款延迟到第一季度，导致还款高于正常水平；年初贷款管道一般，但近30 - 45天贷款需求大幅增加；预计今年贷款将实现中个位数增长 [57][58] 问题5：抵押贷款业务的销售收益利润率能否在短期内持续？ - 预计该利润率不会大幅下降，但3.55%的水平不可持续，第二季度可能会降至接近3% [60] 问题6：技术投资的目标及升级后平台的样子？ - 财务目标是通过增加账户开户、交换费和提高卡的使用率来增加收入；整体目标是提升客户体验，包括实现账户关联、财务快照、预算功能、在线开户等；新平台还将改善财资管理的报告功能 [64][65][68] 问题7：费用情况是否如预期，即第一季度有40 - 50万美元的额外费用，之后降至1890万美元，第三和第四季度每季度再增加约20万美元的技术相关费用？ - 回答者认为提问者的理解基本正确，这是保守估计；技术投资带来的收入要到下半年甚至2022年才能体现 [70][71] 问题8：对俄亥俄州市场并购的看法、关注点和意向？ - 公司目标是保持独立并发展，积极与潜在合作伙伴沟通，关注社会问题和银行文化；主要关注俄亥俄州（除东南部）、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部；目前俄亥俄州市场并购活动不多 [72][73][74] 问题9：假设特殊事件影响缓解，未来几个季度净息差的趋势如何？ - 剔除特殊事件影响后，净息差可回到约3.74%，预计之后可能会下降；PPP贷款的豁免情况和费用确认速度是不确定因素；此外，市场上的流动性增加和银行贷款竞争加剧也会影响净息差 [78][79][80] 问题10：当前股价下公司回购股票的意愿？ - 公司认为根据分析师报告，自身股票被低估，仍有回购意愿 [83] 问题11：贷款损失准备金何时达到峰值，经济和信贷状况改善时是否会释放准备金？ - 疫苗接种和COVID - 19情况是关键因素；公司希望看到收入恢复正常水平，特别是酒店业务的恢复可能需要更长时间；目前公司持谨慎态度，会根据经济和借款人情况逐季调整准备金 [85][86][87] 问题12：如何看待CD水平、留存率和重新定价情况？ - 公司CD占比约13%，部分18个月期特殊CD利率较高，目前已降至30 - 35个基点；预计CD组合将保持相对稳定，且随着重新定价，成本有望降低 [90][91]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36192 Civista Bancshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 34-1558688 State or other jurisdiction of (IRS Employ ...

Civista Bancshares, Inc. (NASDAQ:CIVB) Q4 2020 Earnings Conference Call February 5, 2021 1:00 PM ET Company Representatives Dennis Shaffer - President, Chief Executive Officer Rich Dutton - Senior Vice President, Chief Operating Officer Chuck Parcher - Senior Vice President, Chief Lending Officer Paul Stark - Chief Credit Officer Conference Call Participants Michael Schiavone - KBW Terry McEvoy - Stephens Nick Cucharale - Piper Sandler Russell Gunther - D.A. Davidson Joe Plevelich - Boenning & Scattergood B ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|---------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司盈利770万美元，摊薄后每股收益0.48美元；截至9月30日的前九个月，盈利2200万美元，摊薄后每股收益1.36美元。与2019年相比，本季度净利润增加13.6万美元，前九个月减少350万美元 [7] - 本季度和年初至今的平均资产回报率均为1.08%，本季度平均股权回报率为9.01%，年初至今为8.8% [11] - 本季度净利息收入为2200万美元，与上一季度持平，比去年同期增加160万美元；净息差从上个季度的3.61%和年初至今的3.70%收缩至3.44% [11] - 本季度非利息收入为680万美元，与第二季度基本持平，比去年同期增加140万美元，增幅25%；前九个月非利息收入比去年同期增加370万美元，增幅22% [13] - 本季度和前九个月的非利息支出较2019年有所增加，但与上一季度相比下降2.1% [17] - 效率比率为60.7%，上个季度为61.7%，年初至今为61.1% [18] - 贷款损失准备金与贷款的比率从去年年底的0.86%增至1.11%，不包括PPP贷款，该比率为1.27% [25] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2019年底的161.95%增至本季度末的292.88% [26] - 自年初以来，存款增加3.9亿美元，增幅23.2%；自12月31日以来，对FHLB预付款的依赖减少1.015亿美元，降幅44.8% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 不包括PPP贷款，第三季度贷款组合增加1640万美元，年初至今增加7290万美元，年化增长率分别为3.6%和5.7%，各商业类别均有增长 [18] - 截至9月30日，有1.244亿美元已批准但未提取的建设贷款 [19] - 发放了超过2300笔PPP贷款，总额2.591亿美元，产生递延费用990万美元；截至9月30日，有1368笔贷款，总额2630万美元符合SBA的简化豁免申请条件 [20] 抵押银行业务 - 第三季度抵押贷款销售收益为240万美元，比上一季度增长6.7%，比去年同期增长196.1%；年初至今的抵押贷款销售收益为550万美元，比去年同期增长223.4% [14] - 本季度出售了8410万美元的住宅抵押贷款，平均溢价286个基点；上个季度为9150万美元，去年同期为3600万美元；年初至今已出售2.111亿美元的抵押贷款，去年同期为8050万美元 [15] 其他业务 - 互换费收入第三季度下降，但年初至今增长339%；服务收费与2019年相比有所下降，但与上一季度相比有所反弹，增加48.4万美元，增幅52%，其中18.3万美元是由于恢复了部分客户服务收费；透支费用与上一季度相比增加27万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 低利率环境推动了公司业务范围内的抵押贷款市场，抵押银行业务是非利息收入的最大驱动力 [14] - 地铁市场表现强劲，哥伦布、克利夫兰、代顿和辛辛那提等地区有不错的项目，农村地区也有贷款增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将股份回购视为资本管理战略的重要组成部分，本季度回购了10.75万股，平均价格为每股12.15美元 [10] - 公司将继续关注费用支出，寻找费用削减机会，并将部分节省的费用重新投资于公司，主要用于技术升级，如升级数字银行平台 [43][44] - 行业竞争加剧，公司为保持利润率，放弃了更多交易；哥伦布市场竞争最为激烈 [46][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司资产负债表和损益表产生了影响，资产负债表因PPP项目而增长，损益表结构发生变化，贷款损失准备金增加 [8] - 尽管面临当前环境的挑战，但公司对本季度由坚实的核心收益推动的业绩感到满意，认为公司凭借坚实的资产负债表、强大的资本水平和多元化的收入来源，有能力应对未来的挑战 [29][30] - 由于疫情持续，难以预测未来几个季度宏观经济和贷款组合的增长情况，但公司仍保持乐观 [19] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关因素在公司向SEC提交的文件中讨论 [4] - 管理层可能会提及非GAAP指标，这些指标旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，公司网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的对账 [5] - 公司符合CECL延迟实施的指导方针，直到2023年才需要采用 [26] 问答环节所有提问和回答 问题1：5200万美元的贷款修改，这些贷款是仍处于第一轮，还是有部分进入了第二轮？ - 约4300万美元仍处于第二轮，其中约8笔将在10月到期；第一轮的2.59亿美元大多是90天的延期 [32] 问题2：3.84%的核心净息差，对第四季度和明年的看法如何，面对低利率环境和资产收益率的潜在压力？ - 大部分息差压缩发生在第二季度，但未来仍可能面临一些收缩；剔除PPP贷款的影响，第二季度的正常化收益率为3.83%，第三季度为3.84%，实际扩大了1个基点；第四季度和第一季度仍可能有一些压缩，但幅度会变窄，公司会在保护利润率和追求增长之间寻求平衡 [33][34][35] 问题3：公司哪些市场有贷款增长机会，贷款管道情况如何？ - 第四季度的贷款管道比去年同期增加5500万美元，公司对第四季度的贷款增长感到乐观；有1.24亿美元未提取的建设贷款将在第四季度和明年第一季度提取；地铁市场表现强劲，农村地区也有贷款增长；公司与客户有长期合作关系，即使退出了一些高风险行业，仍有望实现贷款增长；CMBS市场放缓，一些大型项目留在资产负债表上，有助于贷款增长 [36][37][39][40] 问题4：手续费收入同比增长强劲，这种增长速度是否可持续？ - 短期内，至少明年年初，抵押银行业务将保持相对强劲，贷款管道充足；互换收入今年大幅增长，第三季度有所放缓，但如果CMBS市场不活跃，仍有望实现一定规模的增长；部分服务收费收入已恢复，交换活动可能会增加；公司过去三四年一直致力于增加非利息收入，未来将继续投资这些领域以实现收入多元化 [41][42] 问题5：董事会是否考虑在业务范围内实施类似分支机构或办公室成本节约计划？ - 公司正在认真审视明年的费用支出，以提高运营效率，预计会实现一些费用削减；部分节省的费用将重新投资于公司，主要用于技术升级，如升级数字银行平台 [43][44] 问题6：市场竞争动态如何，随着行业内贷款修改的减少，竞争是否加剧？ - 竞争加剧，公司为保持利润率放弃了更多交易；大部分竞争对手也退出了一些高风险行业，竞争更加激烈；哥伦布市场竞争最为激烈 [46][48][49] 问题7：剩余的贷款修改是否在受影响特别严重的行业中占比过高，还是分布较为分散？ - 分布较为分散，酒店行业占比最大，还有一些餐厅贷款，但数量比第一轮大幅减少 [50] 问题8：近期费用支出的展望如何？ - 费用有增有减，COVID相关费用在本季度有所减少，差旅和教育等费用也有所下降；以第三季度的费用情况作为第四季度的参考较为合适 [51] 问题9：公司总资本比率接近16%，在储备增加的情况下仍有强劲的内部资本生成，资本优先事项是什么，是否会继续进行股份回购？ - 公司认为在股价低于账面价值时进行股份回购是一种很好的资本配置方式，回购的股份具有较高的增值性；鉴于对贷款组合的信心，股份回购活动很可能会继续；目前并购活动较少，股份回购是最佳的资本配置方式 [52] 问题10：在资金成本方面，是否有进一步降低的措施，是否难以降至50 - 60个基点的范围？ - 每个季度都很难降低资金成本，但每个季度仍能挤出一两个基点；目前唯一重要的可操作措施是定期存款，但公司定期存款规模不大；短期内降低资金成本有难度 [54] 问题11：投资证券的收益率未来是否相对稳定，是否会出现滞后压缩？ - 今年早些时候的情况可能会持续，投资组合的期限结构较为合理，滚动进出的规模不大；可能会更多地投资于应税市政债券而非免税市政债券，收益率保持稳定；短期内投资组合收益率不会因收益率下降而出现明显压缩 [55] 问题12：能否分享第四季度贷款延期情况的更新轨迹，目前延期率为3%？ - 很难预测，随着冬季来临，一些季节性业务可能会有变化，但预计不会大幅增加；公司贷款组合表现良好，消费者贷款组合中只有约五笔延期；刺激政策是不确定因素，如果有新一轮刺激政策，延期率可能会进一步下降 [57][58][59] 问题13：对于超过90天修改的贷款进行自动降级，能否再次说明相关数据，未来几个季度是否会有更多的增量降级？ - 第一轮延期时未进行大量分析，第二轮收集了更多信息；第一轮有723笔，第二轮减少到100多笔；如果现金流预测显示无法回到正轨，会再次降级；公司正在将其纳入正常的风险评级流程，会密切关注，相关群体规模似乎在缩小 [62][63] 问题14：9月30日与6月30日相比，受批评和分类的贷款数量是否有具体数据？ - 特殊提及贷款的增加最为明显，6月30日约为1500万美元，9月30日增至1.17亿美元，几乎所有增加都是由于自动降级；这些特殊提及贷款是受批评资产中较好的类型 [65][66] 问题15：假设估值基于贷款发放日期，现金流中断对一些估值有何影响，特别是酒店投资组合，市场上是否有相关情况更新物业价值？ - 如果长期收入中断，会影响物业价值，但目前评估师认为是暂时中断，过去六个月物业价值没有大幅下降；酒店投资组合的贷款价值比约为53%；零售相关商业地产物业的租户大多已恢复正常支付租金；新交易的评估价值基本保持稳定，未出现上次衰退时房地产价值大幅下降的情况；住房市场房地产价值强劲，这是此次疫情引发的衰退与上次衰退的最大区别之一；公司密切关注资本化率，其变化不大，PPP项目对零售投资有帮助，目前很少有业主的租户处于租金延期状态 [67][68][70][71][72] 问题16：能否更新PPP项目带来的新客户情况，是否有进展？ - 通过PPP项目获得了300多个新机会，目前仍在处理中；在存款方面效果显著，贷款方面进展较慢；这些机会大多来自大型地区性或全国性银行，客户希望回归社区银行 [73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------| ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001- 36192 Civista Bancshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 34-1558688 State or other jurisdiction of (IRS Emplo ...