公司动态 - Celestica宣布将年度股东大会从纯虚拟形式改为混合形式 股东可选择亲自出席或通过音频网络直播参与 [1][2] - 股东大会将审议修改公司章程 取消董事会成员的加拿大居住要求 [3] 公司概况 - Celestica是全球领先的设计 制造 硬件平台和供应链解决方案提供商 服务于航空航天和国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等领域 [4] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有专业团队 提供从产品设计到大规模生产和售后服务的全流程解决方案 [4]

公司业绩与展望 - Celestica 2023年第四季度业绩略超预期 公司2024年第一季度展望强劲 尽管管理层对2024年的指引并不特别乐观 但预计2024年第一季度每股收益将同比增长60% 远超此前预期的15%年复合增长率 [1][2][4] - 公司预计2024年第一季度收入增长最高可达18% 全年收入增长率应至少为15% 年复合增长率 尽管公司官方指引为至少8%的年增长率 [8][9] - 公司2024年自由现金流预计至少为2亿美元 有望达到2.2亿美元 当前股价对应21倍自由现金流 对于一家2024年预计增长12%的公司来说 这一估值具有吸引力 [13][14] 业务与市场 - Celestica为科技、医疗和航空航天等行业提供设计、制造和供应链服务 帮助客户将产品推向市场 公司2023年第四季度的乐观指引表明其近期前景良好 [5] - 公司主要业务包括先进技术解决方案和连接与云解决方案 其中连接与云解决方案的强劲增长由数据中心容量投资推动 为2024年奠定了坚实基础 [6] - 公司在资本设备领域面临挑战 半导体行业需求疲软导致晶圆厂设备市场整体疲软 [7] 财务与估值 - 公司净债务从2023年第三季度的2.6亿美元降至2.4亿美元 [12] - 公司计划将部分自由现金流返还给股东 但2023年第四季度的股票回购不到流通股的1% 预计2024年的股票回购不会对投资论点产生重大影响 [15] - 公司当前估值约为21倍自由现金流 对于一家2024年预计增长12%的公司来说 这一估值具有吸引力 维持2025年夏季每股45美元的目标价 [18][19]

技术行业表现 - 技术行业在2021年以来表现出色，XLK指数显示技术股的价格表现良好[1] - 2023年的宏观和地缘政治风险对技术行业造成了影响，特别是在2022年的回落之后，技术行业需要提振[2] - 人工智能的突破性进展促进了一些公司的效率和生产力，成为增长的驱动力[3] SA Quant团队科技股票清单 - SA Quant团队提供了2024年的新科技股票清单，这些股票在2023年表现出色，其中包括SMCI上涨255％，ACLS上涨68％，FN上涨50％[3] - SA Quant模型在选择增长或科技股票时，会根据五个关键因素筛选股票，包括估值、增长、盈利能力、动量和EPS修订[4] - SA Quant团队的2024年前十科技股票清单涵盖了具有强劲动能、增长和盈利能力的股票[8] 公司评级和表现 - SMCI是一家提供云基础设施、硬件和先进存储系统的全方位IT解决方案公司，被评为2023年SA Quant团队的前十科技股票之一[10] - Salesforce是全球销售额第一的客户关系管理软件提供商，被评为最受尊敬的公司之一，是SA Quant评级最高的应用软件股票之一[14] - Celestica是电子制造服务行业中评级最高的股票之一，过去一年表现出色，提供各种高科技供应链解决方案和产品制造服务[18] 公司股价和业务动态 - Twilio是一家云端软件和通信解决方案公司，获得了强劲的买入评级，过去一年股价上涨15％，并计划在2月14日公布财报[22] - Fabrinet是一家全球领先的高级精密光学和电子制造服务公司，过去一年股价上涨60％，在光学通信领域表现出色[24] - GoDaddy Inc.是一家互联网和基础设施公司，以网站域名注册和开发工具闻名[27] 新技术和合作 - GoDaddy推出了GoDaddy Airo，一个由人工智能驱动的综合技术平台[27] - Dropbox与Nvidia合作，利用人工智能趋势[31] - UiPath Inc.提供一系列机器人流程自动化解决方案，被评为强烈买入[32] 公司业务和市场趋势 - Qorvo, Inc.专注于半导体和技术开发，其销售中有超过75%来自于与苹果和三星的业务[34] - Qorvo的收入在Q3中增长，受益于全球智能手机和内容增长[35] - 全球智能手机出货量在Q423增长，QRVO专注于增长并经历着利润率提高[36] 技术行业趋势 - 技术股领涨主要指数，人工智能是一个促使公司发展并占领市场份额的趋势[37]

核心观点 - 投资者寻求增长型股票以利用高于平均水平的财务增长，这些股票能够吸引市场关注并产生卓越回报 [1] - 寻找优质增长型股票并不容易，因其具有较高的风险和波动性 [2] - 使用Zacks增长风格评分系统可以更容易地找到具有前沿增长潜力的股票 [3] - Celestica（CLS）是当前推荐的优质增长型股票，具有较高的增长评分和Zacks排名 [4] - 具有最佳增长特征的股票通常能够跑赢市场，尤其是那些同时具备A或B增长评分和Zacks排名1或2的股票 [5] 分组1：Celestica的增长潜力 - 盈利增长是衡量增长型股票的关键指标，Celestica的历史每股收益（EPS）增长率为28.6%，预计今年增长18.9%，远超行业平均的-4.5% [7][8] - 现金流增长对增长型公司尤为重要，Celestica的同比现金流增长率为19.4%，高于行业平均的13.5%，过去3-5年的年化现金流增长率为15.9%，也高于行业平均的9.2% [9][10][11] - 盈利预测修正趋势是验证股票潜力的重要指标，Celestica的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了5.5% [12][13] 分组2：Celestica的综合评分 - Celestica基于上述因素获得了B级增长评分，并因盈利预测修正趋势良好而获得Zacks排名1 [14] - 这种组合表明Celestica是潜在的市场表现优异者，是增长型投资者的理想选择 [14]

公司业绩与市场表现 - Celestica的盈利预期近期显示出显著改善，短期股价已获得强劲上涨动力，且这一趋势可能随着盈利前景的持续改善而延续 [1] - 分析师对该公司盈利前景的乐观情绪推动了盈利预期的上调，这种趋势应反映在其股价中 [2] - 当前季度的每股盈利预期为0.72美元，较去年同期增长53.19% [5] - 过去30天内，Celestica的Zacks共识预期上调了22.03%，且没有负面修正 [6] - 全年每股盈利预期为2.89美元，较去年同期增长18.93% [7] - 过去一个月内，全年盈利预期上调了5.47%，且没有负面修正 [8] 评级与投资建议 - Celestica获得了Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级系统自2008年以来，Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3][9] - Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）评级的股票显著跑赢标普500指数 [10] 市场反应与投资机会 - 过去四周内，Celestica股价上涨了22%，表明投资者对其盈利预期修正持乐观态度 [11]

股价表现 - Celestica股价在过去一个月上涨22% 达到52周新高3523美元 [1] - 自年初以来 Celestica股价上涨174% 远超Zacks计算机与技术板块的35%涨幅和电子制造服务行业的16%涨幅 [1] 业绩表现 - 公司连续四个季度超出盈利预期 最近一次财报显示每股收益076美元 超出预期068美元 营收超出预期306% [2] - 本财年预计每股收益289美元 营收851亿美元 分别同比增长1893%和695% [2] 估值分析 - 公司当前市盈率为119倍 略低于行业平均的128倍 [7] - 基于现金流估值为91倍 略高于行业平均的82倍 [7] 投资评级 - Celestica获得Zacks综合评级1级(强烈买入) [8] - 公司价值评分为A 增长评分为B 动量评分为A 综合VGM评分为A [6] - 符合Zacks推荐的1级或2级评级 且风格评分A或B的选股标准 [9]

动量投资 - Momentum投资是“买低卖高”这一华尔街格言的反义词[1] - Zacks Momentum Style Score有助于识别具有良好动量的股票[2] - CLS的股价在过去四周上涨了22%[3] - CLS股价在过去12周上涨了37.7%[4] CLS股票分析 - Celestica (CLS)是一个通过筛选的优秀候选股[3] - CLS的动量快速，目前的β值为2.17[5] - CLS的动量评分为A，表明现在是进入股票并利用动量的最佳时机[6] - CLS的盈利预期修订呈上升趋势，获得Zacks Rank 1 (强烈买入)[7] - CLS的价格销售比率为0.52，被认为是一个很便宜的估值指标[8] - CLS除了还有其他股票通过了“快速动量便宜”筛选[9] 投资策略 - 根据个人投资风格，可以选择超过45种Zacks Premium Screens中的一个[10] - 成功的选股策略的关键是确保过去产生了盈利结果[11]

Celestica公司任命新董事会成员 - Celestica公司宣布任命Kulvinder (Kelly) Ahuja为董事会成员[1] - Kelly Ahuja在网络和电信领域拥有三十多年经验，目前是Versa Networks的CEO[2] - Celestica是一家为全球最优秀品牌提供设计、制造和供应链解决方案的公司[3]

业绩总结 - 公司2023年实现了历史最高的非IFRS调整每股收益和非IFRS营业利润率[1] - 公司2023年营收达到80亿美元，非IFRS营业利润率为5.6%[2] - 公司2023年的非IFRS调整每股收益为2.43美元，非IFRS调整自由现金流为3.45亿美元[3] - Q4 2023营收为21.4亿美元，同比增长5%[4] - 非IFRS运营利润率为6.0%，同比增长70个基点[5] - 非IFRS调整后每股收益为0.76美元，同比增长20美分[6] - Q4 2023 ATS和CCS部门营收分别为下降7%和上升13%[7] - Q4 2023 ATS和CCS部门利润分别为4.7%和6.7%[8] 未来展望 - 公司Q1 2024营收预期为20.25亿美元至21.75亿美元，同比增长6.0%[9] - Q1 2024非IFRS调整后每股收益预期为0.67美元至0.77美元[10] - 2024年度营收预期为85亿美元或更高[11] - 2024年度非IFRS调整后每股收益预期为2.70美元或更高[12] - 2024年度非IFRS调整后自由现金流预期为2亿美元或更高[13] 新产品和新技术研发 - 非IFRS生命周期解决方案收入占总收入的60%[14] 市场扩张和并购 - 公司在2023年第一季度的IFRS净利润为21.8亿美元，占营收的1.4%[15] - 非IFRS调整后的净利润为48.2亿美元，占营收的3.1%[16] 负面信息 - 非IFRS调整后的税前支出为11.3亿美元至76.3亿美元，占IFRS税前支出的比例在19%至34%之间[17]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入约80亿美元,同比增长10% [15] - 2023年非IFRS调整后每股收益2.43美元,同比增长28% [15] - 2023年非IFRS营业利润率5.6%,同比提升70个基点,创历史新高 [15] - 2023年非IFRS调整后自由现金流194百万美元,超过全年150百万美元的目标 [15][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - CCS业务2023年全年收入增长,占总收入62% [24][58] - CCS业务中,企业市场收入同比增长46%,超预期 [25] - CCS业务中,通信市场收入同比下降10%,好于预期 [25] - CCS业务毛利率6.7%,同比提升80个基点 [27] - ATS业务2023年全年收入增长,占总收入38% [23] - ATS业务中,工业市场收入同比增长29% [52] - ATS业务中,航空航天及国防市场收入同比增长超30% [54] - ATS业务毛利率4.7%,同比提升30个基点 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最大客户为一家全球超大规模数据中心客户,2023年占比22% [28] - 公司与该客户合作超过10年,覆盖25个项目,主要为网络和计算产品 [28][29] - 公司正在泰国和马来西亚扩建产能,以满足超大规模数据中心客户的需求 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好人工智能和机器学习应用带来的数据中心基础设施投资机会 [58][59] - 公司预计CCS业务2024年将保持低双位数百分比增长 [61] - 公司预计ATS业务2024年将实现中单位数百分比增长 [57] - 公司认为行业投资周期有望持续数年,为公司带来持续增长机会 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年前景保持乐观,认为公司定位良好,有望继续提升业绩 [62] - 管理层表示将与客户进一步沟通,以更好了解下半年需求情况,并将在第一季度业绩发布时提供更新 [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Young 提问** 询问公司是否考虑提高全年业绩指引,因为第一季度和全年初期表现强劲 [70][71] **Mandeep Chawla 回答** 公司目前维持原有全年指引,但将与客户进一步沟通,尤其是关于下半年需求的情况,并将在第一季度业绩发布时提供更新 [90][91][92] 问题2 **Maxim Matushansky 提问** 询问公司对通信业务的预期是否有变化,以及对最大客户的新项目获取情况 [78][79] **Rob Mionis 回答** 公司预计通信业务在第一季度将实现同比增长,主要得益于超大规模数据中心客户的网络需求增长 [80] 公司一直在不断获得最大客户的新项目,并预计未来两年内该客户需求将保持强劲 [82][83] 问题3 **Daniel Chan 提问** 询问公司是否有足够产能应对未来需求增长 [103][104] **Rob Mionis 回答** 公司已经在泰国和马来西亚进行产能扩张,预计可以满足未来几年的需求增长 [103][104]