公司表现与市场关注 - Celestica 近期成为 Zackscom 上搜索量最高的股票之一 [1] - 过去一个月公司股价上涨 49% 而同期 Zacks S&P 500 综合指数仅上涨 02% 且所属的电子制造服务行业下跌 4% [2] 盈利预测与评级 - 当前季度每股收益预计为 081 美元 同比增长 473% 过去 30 天共识预期上调 137% [5] - 当前财年共识盈利预期为 332 美元 同比增长 366% 过去 30 天预期上调 106% [6] - 下一财年共识盈利预期为 364 美元 同比增长 98% 过去 30 天预期上调 122% [7] - 公司获得 Zacks Rank 1(强力买入)评级 主要基于盈利预测修正和其他相关因素 [8] 收入增长与业绩表现 - 当前季度收入预期为 225 亿美元 同比增长 158% [11] - 当前财年收入预期为 912 亿美元 同比增长 146% 下一财年预期为 1001 亿美元 同比增长 98% [11] - 上季度报告收入 221 亿美元 同比增长 202% 超出共识预期 52% [12] - 上季度每股收益 086 美元 同比增长 830% 超出共识预期 1944% [12] - 过去四个季度公司均超出盈利和收入共识预期 [13] 估值分析 - 公司估值指标显示其股票相对于同行存在折价 [17] - Zacks 价值风格评分为 B 表明公司股票估值合理 [16][17]

公司业绩展望 - Celestica的盈利前景显著改善，分析师持续上调其盈利预期，显示出市场对其未来表现的乐观态度 [1][2] - 当前季度的每股收益预期为0.81美元，同比增长47.27% [5] - 全年每股收益预期为3.32美元，同比增长36.63% [7] 盈利预期修订 - 过去30天内，Celestica的Zacks共识预期上调了13.71%，且没有负面修订 [6] - 过去一个月内，全年盈利预期上调了10.62%，且没有负面修订 [8] Zacks评级 - Celestica获得了Zacks Rank 1（强力买入）评级，显示出其盈利预期修订的积极趋势 [9][10] - Zacks Rank 1的股票自2008年以来平均年回报率为+25%，显著优于标普500指数 [3][11] 股价表现 - 过去四周内，Celestica的股价上涨了7.1%，反映出投资者对其盈利增长前景的信心 [12]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在多头情境下 投资者本质上是“买高 希望卖得更高” 这种策略的关键是利用股票价格趋势 一旦股票确立方向 很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量指标与评分 - 动量投资策略中 定义动量非常困难 围绕哪些指标最适合关注以及哪些是未来表现的劣质指标存在很多争议 Zacks动量风格评分是Zacks风格评分的一部分 帮助解决这一问题 [2] - Celestica公司目前持有B级动量风格评分 价格变化和盈利预测修正是动量风格评分的两个主要方面 [3] - 风格评分作为Zacks评级的补充 Celestica目前拥有Zacks评级2（买入） 研究表明 评级为Zacks评级1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [4] Celestica的动量表现 - 短期价格活动是衡量股票动量的好方法 因为它可以反映当前对股票的兴趣以及买方或卖方是否占上风 将证券与其行业进行比较 可以向投资者展示特定领域的最佳公司 [6] - Celestica股价在过去一周上涨3.22% 而Zacks电子制造服务行业同期上涨3.22% 从更长时间框架来看 月度价格变化1.74% 优于行业的8.22%表现 [7] - 过去一个季度 Celestica股价上涨27.65% 过去一年上涨338.77% 相比之下 标普500指数分别仅上涨4.22%和27.15% [8] - Celestica的20天平均交易量为2,546,864股 成交量在许多方面都有用 20天平均成交量建立了良好的价格与成交量基线 上涨股票伴随高于平均成交量通常是看涨信号 而下跌股票伴随高于平均成交量通常是看跌信号 [9] 盈利展望 - Zacks动量风格评分包含许多因素 包括预测修正和股票价格变动 盈利预测对Zacks评级也很重要 良好的路径可能是有希望的 Celestica最近在这方面表现良好 [10] - 过去两个月 全年盈利预测有1次上调 没有下调 这些修正帮助提高了Celestica的共识预测 从2.89美元增加到3.32美元 展望下一个财年 有1次预测上调 同期没有下调 [11] 总结 - 鉴于这些因素 Celestica被评为2（买入）股票 并拥有B级动量评分 [12] - 如果寻找在短期内有望飙升的新选择 Celestica应列入候选名单 [13]

动量投资策略 - 动量投资策略与传统“低买高卖”的投资理念相反，主张“高买更高卖”，通过追逐趋势性股票在较短时间内获取更高收益 [1] - 动量投资的关键在于选择合适的入场时机，因为趋势性股票可能在估值过高后失去增长动力，导致投资者面临下行风险 [1] 动量投资筛选工具 - Zacks动量风格评分系统通过关注股票价格或盈利趋势，帮助识别优质动量股票 [2] - “低价快速动量”筛选工具能够发现价格仍具吸引力的快速上涨股票 [2] Celestica (CLS) 的投资亮点 - CLS过去四周股价上涨1.7%，显示出投资者对该股的关注度提升 [4] - CLS过去12周股价上涨27.7%，表明其具备长期动量投资潜力 [5] - CLS的贝塔值为2.25，意味着其股价波动幅度是市场的125%，显示出快速动量特征 [6] - CLS的动量评分为B，表明当前是进入该股的合适时机 [7] - CLS的Zacks评级为2（买入），盈利预测修正呈上升趋势，进一步增强了其投资吸引力 [8] CLS的估值分析 - CLS的市销率（P/S）为0.69，意味着投资者只需支付0.69美元即可获得1美元的销售额，显示出其估值具有吸引力 [9] - 尽管具备快速动量特征，CLS的估值仍然合理，具备进一步上涨空间 [8][9] 其他投资机会 - 除了CLS，还有其他股票通过了“低价快速动量”筛选工具，投资者可以考虑这些股票 [10] - Zacks提供了超过45种筛选工具，帮助投资者根据个人投资风格选择潜在赢家 [11] 投资策略验证 - 成功的选股策略需要确保其在过去能够产生盈利结果，Zacks Research Wizard可以帮助投资者回测策略的有效性 [12]

增长型投资策略 - 增长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，这些股票通常能吸引市场注意力并带来稳健回报 [1] - 增长型股票通常伴随较高风险和波动性，选择增长故事已结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [2] - Zacks增长风格评分系统帮助投资者发现前沿增长型股票，超越传统增长属性分析公司真实增长前景 [3] Celestica的增长潜力 - Celestica被推荐为具有高增长潜力的股票，拥有良好的增长评分和Zacks排名第一 [4] - 研究表明，具有最佳增长特征的股票持续跑赢市场，尤其是同时具备A或B增长评分和Zacks排名1或2的股票 [5] 关键增长因素 - 盈利增长是投资者最关注的指标，Celestica的历史每股收益增长率为36.9%，预计今年增长28.8%，远超行业平均的-6.1% [6][7] - 现金流增长对增长型公司尤为重要，Celestica的同比现金流增长率为19.4%，高于行业平均的12.7%，过去3-5年年化现金流增长率为19.2%，行业平均为9.2% [8][9][10] - 盈利预测修正趋势对短期股价走势有强相关性，Celestica的当前年度盈利预测在过去一个月上调了6% [11][12] 综合评估 - Celestica基于上述因素获得B级增长评分，并因盈利预测修正趋势良好获得Zacks排名第一 [13] - 这种组合使Celestica具备优异表现潜力，适合增长型投资者关注 [14]

公司治理 - Celestica Inc 在年度特别股东大会上选举了九名董事 所有提名人选均通过投票当选 其中 Kulvinder (Kelly) Ahuja 获得 99.19% 的赞成票 Robert A Mionis 获得 99.90% 的赞成票 为最高支持率 [2] - 公司通过了关于修订公司章程的决议 将取消多重投票股份 并将从属投票股份重新分类为普通股份 [2] 公司概况 - Celestica 是全球领先的设计 制造和供应链解决方案提供商 服务于航空航天与国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等领域的领先企业 [3] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有专业团队 提供从产品设计到大规模生产和售后服务的全流程解决方案 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达到21.1亿美元,超出了指导区间的高端,同比增长20% [15] - 公司第一季度非IFRS经营利润率为6.2%,同比提升100个基点,创下历史新高 [15][21] - 公司第一季度调整后每股收益为0.86美元,也超出了指导区间的高端,同比增长0.39美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务部门第一季度收入为7.68亿美元,同比下降3%,符合预期的低个位数百分比下降 [17] - CCS业务部门第一季度收入为14.4亿美元,同比增长38%,驱动了公司整体收入的强劲增长 [18][19][20] - CCS业务部门第一季度利润率为7%,同比提升120个基点,主要得益于更有利的产品组合和产能利用 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业市场第一季度收入同比增长72%,超出了公司预期的高60%增长 [18] - 通信市场第一季度收入同比增长17%,好于公司预期的低个位数增长 [19][20] - HPS业务第一季度收入达5.19亿美元,同比增长40%,占公司总收入的23% [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对NCS Global Services的收购,加强了IT服务能力,符合公司战略路线图 [12] - 公司正在持续投资扩大产能,以满足客户需求,包括泰国和马来西亚的新厂房扩建 [24] - 公司在与主要客户的关系中保持竞争优势,通过提供复杂产品和服务来维护地位 [79][80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年全年的收入和利润指引均有所提升,反映了良好的市场需求 [35] - 管理层对CCS业务的未来增长前景保持乐观,认为AI/ML应用的需求将持续支撑 [41][42][43] - 管理层预计ATS业务在下半年将恢复增长,全年可能持平 [36][37][38][39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Young 提问** 公司第二半年收入增速预计有所放缓,是否反映了可见度下降 [48][49][50][51] **Rob Mionis 和 Mandeep Chawla 回答** 公司对客户需求保持乐观,但对第四季度的可见度有所模糊,导致对下半年的预测较为谨慎 [49][50][51] 问题2 **Daniel Chan 提问** 公司在AI数据中心的产品组合是否会高于传统数据中心 [64][65][66][67] **Rob Mionis 和 Mandeep Chawla 回答** 公司为客户提供从计算到网络的全套解决方案,有望从AI数据中心的需求中获益 [65][66][67] 问题3 **Thanos Moschopoulos 提问** 未来公司的毛利率是否有进一步提升空间 [93][94][95] **Mandeep Chawla 回答** 公司看好ATS业务的毛利率改善空间,随着资本设备和工业业务需求回升,以及HPS业务占比提升,有望带动整体毛利率持续提升 [93][94]

业绩总结 - 2024年第一季度收入为22.1亿美元，同比增长38%[12] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后每股收益为0.86美元，同比增长39美分[13] - 2024年第一季度的非国际财务报告准则调整后营业利润率为6.2%，同比上升100个基点[40] - 2024年第一季度总收入为22.089亿美元，较2023年第一季度的18.378亿美元增长了20%[100] - 2024年第一季度的总毛利率为10.4%，同比上升1.5%[22] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的EBITDA为1.712亿美元，占收入的7.8%[107] - 2024年第一季度的调整后每股收益（EPS）为0.85美元，较2023年第一季度的0.20美元显著增长[107] 用户数据 - ATS（航空航天与国防）部门收入占总收入的35%，CCS（通信与企业）部门收入占65%[15] - 2024年第一季度CCS部门的收入为10.12亿美元，同比增长66%[20] - 2024年第一季度ATS部门收入为7.922亿美元，占总收入的43%[100] - 通信终端市场收入占总收入的36%，企业终端市场收入占总收入的21%[100] - 2024年第一季度生命周期解决方案收入为12.87亿美元，较2023年第一季度的11.63亿美元增长10.7%[132] 未来展望 - 2024年收入预期为91亿美元，较之前的85亿美元有所上调[87] - 2024年第一季度收入预期在21.75亿美元至23.25亿美元之间，较2023年第一季度增长6.1%[57] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的运营利润率预期为6.1%[87] - 2024年非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的自由现金流预期为2.5亿美元[87] - ATS（先进技术解决方案）部门收入预计将下降高个位数百分比[84] - 企业部门收入预计将增长低20个百分点[85] 财务状况 - 2024年第一季度的库存为19.59亿美元，较上季度增加1.47亿美元[51] - 2024年第一季度的现金周期天数为69天，较上年同期减少6天[51] - 2024年第一季度的有效税率为12%，同比上升7%[22] - 2024年第一季度资本支出为4000万美元，较2023年第四季度增加700万美元，资本支出占收入的比例为1.8%[54] - 2024年第一季度总流动性约为9亿美元，包括现金及现金等价物为3.08亿美元[81] - 2024年第一季度的总债务为6.323亿美元，较2023年第四季度的6.140亿美元有所增加[107] - 2024年非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的债务杠杆比率为1.0倍，国际财务报告准则（IFRS）债务杠杆比率为1.4倍[81] 其他信息 - 2023年总收入为79.61亿美元，2024年第一季度的收入已接近2023年第一季度的收入[107] - 2023财年非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的税费为7.63亿美元[114] - 2023财年国际财务报告准则（IFRS）税费为6.20亿美元[114] - 2023年第三季度的国际财务报告准则有效税率为19%[114]

公司业绩 - Celestica (CLS)在最新季度每股盈利为0.86美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.72美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股盈利[2] - Celestica在2024年3月结束的季度实现了21亿美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate的5.20%[3] - 公司股价自年初以来上涨了约49.5%[4] 投资建议 - Celestica的未来发展仍存在不确定性，投资者可以关注公司的盈利前景[5] - 研究表明，盈利预期修订与股价走势之间存在强烈相关性[6] - Celestica的盈利预期修订趋势目前为混合状态，预计股票将与市场表现一致[7] 行业前景 - 投资者应该注意行业前景对股票表现的影响，目前电子制造服务行业排名较低[9]

财务表现 - 2024年第一季度收入为22.089亿美元，同比增长20.2%[126] - 2024年第一季度净利润为1.017亿美元，同比增长311.7%[126] - 2024年第一季度毛利率为10.4%，同比增长1.6个百分点[126] - 2024年第一季度净收益为1.017亿美元，相比2023年同期的2470万美元大幅增长[131] - 公司2024年第一季度净收益为1.017亿美元，较2023年同期的2470万美元大幅增长[147] - 2024年第一季度综合收入为9270万美元，较2023年同期的2070万美元显著提升[147] - 公司2024年第一季度总营收为22.089亿美元，较2023年同期的18.378亿美元增长20%[159] 研发与运营费用 - 2024年第一季度研发费用为1650万美元，同比增长36.4%[126] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为1020万美元，同比增长2.0%[126] - 2024年第一季度重组费用净额为480万美元，同比增长4.3%[126] 税务与财务调整 - 2024年第一季度非IFRS调整后的有效税率为12.0%，低于IFRS有效税率的13.9%[121] - 2024年第一季度非IFRS调整后的ROIC为23.8%，同比增长12.6个百分点[123] - 2024年第一季度净所得税费用为13.9亿美元，其中5.6亿美元为亚洲子公司税务不确定性逆转的有利影响，部分被4.5亿美元的未分配收益汇回税务费用所抵消[180] - 公司2024年第一季度在亚洲子公司的税务不确定性逆转带来550万美元的正面影响[162] 资本与投资 - 2024年第一季度平均净投资资本为22.174亿美元，同比增长4.2%[123] - 2024年第一季度资本股票回购金额为1650万美元，主要用于股票回购计划[131] - 2024年第一季度资本股票发行金额为390万美元，主要用于资本股票发行计划[128] - 2024年第一季度股票回购金额为1380万美元，主要用于资本股票回购计划[128] - 公司2024年第一季度通过自动股票回购计划(ASPP)回购了1650万美元的次级投票股份(SVS)[149] - 公司2024年第一季度通过股票回购计划(SBC)支付了1.016亿美元用于回购SVS[149] 现金流与资产负债 - 2024年第一季度运营活动产生的净现金为1.311亿美元，相比2023年同期的7230万美元显著增加[131] - 2024年第一季度库存增加1.469亿美元，相比2023年同期的减少5300万美元有显著变化[131] - 2024年第一季度应收账款减少1680万美元，相比2023年同期的增加1.335亿美元有显著变化[131] - 2024年第一季度总股本为17.115亿美元，相比2023年同期的16.555亿美元有所增加[128] 外汇与风险管理 - 公司2024年第一季度通过终止部分TRS协议获得3230万美元的现金流入[164] - 公司2024年第一季度外汇衍生品对冲的未实现收益为3980万美元[164] - 公司2024年第一季度信贷设施下的未对冲借款为3.023亿美元[167] - 公司2024年第一季度通过外汇远期和掉期合约对冲外汇风险，涉及加元、欧元、泰铢和墨西哥比索等货币[172] - 公司通过利率互换协议对冲了1亿美元的初始定期贷款和1.3亿美元的增量定期贷款的利率风险，这些互换协议分别于2024年6月和2025年12月到期[184] - 截至2024年3月31日，利率互换协议的未实现收益为14.2亿美元，较2023年12月31日的13.2亿美元有所增加[185] - 公司主要货币风险敞口包括1.3亿美元的现金及等价物和1.0亿美元的其他金融资产，净金融资产为38.0亿美元[187] - 截至2024年3月31日，公司外汇远期和互换合同的未实现净亏损为7.5亿美元，较2023年12月31日的6.5亿美元未实现净收益有所下降[189] - 公司主要货币风险敞口包括221.7亿美元的加元合同金额和141.3亿美元的泰铢合同金额，加权平均汇率为0.74美元和0.03美元[194] 收购与法律事务 - 公司于2024年4月达成协议，以36亿美元收购美国IT基础设施和资产管理公司NCS Global Services LLC，预计交易将于2024年5月或之前完成[193] - 公司于2021年支付了约3100万罗马尼亚列伊（约合700万美元）的税款，以推进罗马尼亚税务争议的上诉程序[192] 信用风险 - 公司信用风险较低，2023年和2024年第一季度未发生重大交易对手违约事件[195]