公司会议 - Celestica公司将于2024年4月25日举行股东年度和特别会议[1] - 会议将采用虚拟形式进行，股东应在3月8日前持有股份以参与会议[1] - 除了选举董事会成员和审计师外，股东还将审议特别决议，包括修改公司章程[2] - Celestica将通过通知和访问方式向符合条件的股东发送代理声明和相关材料[3] 公司业务 - 公司在航空航天、通信、健康科技等领域与领先公司合作，提供设计、制造和供应链解决方案[4]

公司业绩表现 - Celestica最新季度每股收益为0.76美元，超出Zacks共识预期的0.68美元，同比增长35.7% [1] - 公司季度营收达21.4亿美元，超出Zacks共识预期的3.06%，同比增长4.9% [4] - 过去四个季度中，公司四次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [3][4] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨9.3%，跑赢标普500指数2.5%的涨幅 [6] - 当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [9] - 下季度共识预期为每股收益0.59美元，营收19.5亿美元；本财年预期为每股收益2.74美元，营收85.1亿美元 [9] 行业对比 - 公司所属的电子制造服务行业在Zacks行业排名中处于后24% [10] - 同行业的Ribbon Communications预计季度每股收益0.13美元，同比增长44.4%，营收预计为2.3363亿美元，与去年同期持平 [12][13] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [5] - 近期盈利预期修正趋势向好，但可能随最新财报发布而调整 [9] - 研究表明短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [8]

财务表现 - 2023年第四季度非国际财务报告准则调整后每股收益为0 76美元 超出指导范围的高端 [1][2] - 2023年第四季度非国际财务报告准则营业利润率为6 0% 高于2022年同期的5 3% [4] - 2023年全年收入增长10% 达到79 6亿美元 非国际财务报告准则调整后每股收益为2 43美元 创历史新高 [2] - 2023年第四季度调整后自由现金流为8380万美元 较2022年同期的4260万美元大幅增长 [4] 业务亮点 - 2023年第四季度收入为21 4亿美元 同比增长5% [4] - 连接与云解决方案(CCS)部门收入同比增长10% 部门利润率为6 7% [4] - 先进技术解决方案(ATS)部门收入同比下降2% 部门利润率为4 7% [4] - 2023年第四季度调整后投资资本回报率为23 3% 高于2022年同期的20 7% [4] 未来展望 - 预计2024年第一季度收入在20 25亿至21 75亿美元之间 非国际财务报告准则营业利润率预计为6 0% [7] - 预计2024年全年非国际财务报告准则调整后自由现金流将超过2亿美元 较此前预测的1 75亿美元有所提高 [11] - 预计2024年第一季度员工股票薪酬等费用将对每股收益产生0 26至0 32美元的负面影响 [9] 公司概况 - 公司是全球领先的设计 制造 硬件平台和供应链解决方案提供商 服务于航空航天与国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等行业 [29] - 公司在北美 欧洲和亚洲设有团队 为客户提供从产品设计到大规模生产和售后服务的全流程支持 [29]

公司风险 - 公司关注的风险包括：现金使用、第三方债务增加、运营中断、产品缺陷、商用航空行业波动、外部因素影响、材料限制、COVID-19变种、政府预算下降、技术变化、税收增加、税务审计、信息技术系统管理、重组行动、法律法规遵从、会计判断变化、信用额度合规性、信用评级、潜在收购风险[29] 公司前瞻性声明 - 公司的前瞻性声明基于多种假设，包括全球经济不显著下滑、制造外包增长、人工智能技术和云计算继续推进、地缘政治因素不导致重大负面影响、业务增长、材料限制不恶化、保险索赔全额收回、客户需求稳定、货币汇率稳定、供应商表现和质量、全球税收立法变化、技术发展跟进、重组行动执行、质量问题解决、资本资源可用性、信用额度合规性、预期市场需求水平、通货膨胀不会对收入或支出产生重大影响[30] 财务表现 - 2023年第四季度，公司的IFRS营收为21.4亿美元，同比增长4.8%[49] - 2023年全年，公司的IFRS营收为79.61亿美元，同比增长9.9%[49] - 2023年全年，公司的非IFRS调整后净利润为29.23亿美元，同比增长24.4%[49] - 公司的IFRS净利润率为3.9%[49] - 公司的非IFRS调整后净利润率为5.6%[49] - 公司的IFRS ROIC为21.6%[49] - 公司的非IFRS调整后ROIC为23.3%[49] - 公司的IFRS现金流为138.8亿美元[49] - 公司的非IFRS调整后自由现金流为193.9亿美元[49] 公司财务细节 - CELESTICA INC. 2023年第四季度营收为21.4亿美元，全年营收为79.61亿美元[57] - CELESTICA INC. 2023年第四季度净利润为8.42亿美元，全年净利润为24.46亿美元[57] - CELESTICA INC. 2023年第四季度综合收益为8.77亿美元，全年综合收益为22.78亿美元[58] - CELESTICA INC. 2023年第四季度非IFRS调整后ROIC为23.3%[55] - CELESTICA INC. 2023年第四季度资产总额为589.07亿美元[56] - CELESTICA INC. 2023年第四季度股东权益为176.85亿美元[59] - CELESTICA INC. 2023年第四季度每股基本收益为0.70美元，每股稀释收益为0.70美元[57] - CELESTICA INC. 2023年第四季度其他综合收益包括养老金计划和汇率变动等，净额为87.7亿美元[58] - CELESTICA INC. 2023年第四季度资产中现金及现金等价物为37.04亿美元[56] 部门表现 - ATS部门在2023年第四季度和全年的收入分别为2,140.5百万美元和7,961.0百万美元，占总收入的38%和42%[82] - CCS部门在2023年第四季度和全年的收入分别为1,337.6百万美元和4,641.2百万美元，占总收入的62%和58%[82] - CCS部门的利润率分别为5.9%和6.7%，分别为71.6百万美元和90.2百万美元[83] - 在2023年第四季度，CCS部门的一个客户占总收入的29%，全年占22%[83] 财务细节 - 截至2023年12月31日，公司通过A/R销售计划和供应商融资计划出售了18.6百万美元的应收账款[86] - 公司的存货减值损失分别为Q4 2023和全年2023年的净额为17.2百万美元和57.6百万美元[90] - 公司截至2023年12月31日的租赁债务为176.5百万美元[101] - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的借款余额为608.9百万美元和627.2百万美元[101] - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的未摊销债务发行成本分别为2.6百万美元和3.5百万美元[101] - 公司在2023年12月31日和2022年12月31日的总信贷额度和租赁债务为782.8百万美元和786.1百万美元[101]

公司业绩预期 - Celestica预计将在2024年1月29日公布2023年第四季度财报 公司在上个季度超出Zacks共识预期的61美分 过去四个季度的平均盈利惊喜为7.77% [1] - 公司预计将实现同比增长 主要得益于计算机和通信领域对其制造技术和服务解决方案的强劲需求 管理层对产品开发的关注符合市场趋势 是一个积极因素 [2] - 对于12月季度 Zacks共识预计总收入为20.77亿美元 较去年同期的20.43亿美元有所增长 调整后每股收益的共识预计为68美分 高于去年同期的56美分 [6] 产品与技术进展 - 公司在季度内推出了DS5000高性能800 GbE交换机 以满足云和企业客户对数据中心网络需求的不断变化 该解决方案高效支持AI工作负载 并针对大数据分析 高性能计算 超大规模数据中心和云计算需求进行了优化 [3] - Celestica与Broadcom合作 利用Broadcom StrataXGS Tomahawk 5以太网交换芯片 该解决方案具有行业领先的每槽64个800G端口 实现51.2 Tbps的高速网络性能 相比上一代400G交换机 该解决方案能耗降低75% 是先进数据中心应用的可持续选择 [4] - Open Compute Project基金会强调了800G解决方案在促进创新和支持开放网络生态系统中的重要性 这些发展加强了公司的硬件平台解决方案组合 并可能对第四季度业绩产生积极影响 [5] 行业与市场动态 - 公司推出的800G解决方案符合行业对高性能和节能技术的需求 特别是在AI 大数据和云计算领域 这些技术的应用有望推动公司在相关市场的竞争力 [3][4][5] 其他公司业绩展望 - InterDigital预计将在2月15日公布季度财报 其Earnings ESP为+1.93% Zacks Rank为1 [8] - NVIDIA预计将在2月28日公布季度财报 其Earnings ESP为+3.68% Zacks Rank为1 [9] - Meta Platforms预计将在2月1日公布季度财报 其Earnings ESP为+1.46% Zacks Rank为2 [10]

公司荣誉与员工发展 - Celestica 被 Mediacorp Canada Inc 评为 2024 年加拿大最适合年轻人的 100 家雇主之一 [1] - 公司致力于为年轻员工提供有意义的职业发展体验 并投资于他们所需的项目和工具 [2] - 该评选项目已进入第 22 年 旨在表彰为年轻员工提供最佳工作场所和项目的雇主 [3] 公司领导层观点 - Celestica 总裁兼首席执行官 Rob Mionis 表示 公司重视员工在成功中的重要作用 并努力营造一个促进创新 赋能员工和发挥个人专业知识的协作环境 [1] - 首席人力资源官 Leila Wong 强调 年轻员工在推动创新和加强员工文化方面发挥着至关重要的作用 [2] 公司业务概况 - Celestica 是一家为全球最具创新性公司提供设计 制造 硬件平台和供应链解决方案的领导者 [1] - 公司通过以客户为中心的方法 与航空航天和国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等领域的领先企业合作 为其最复杂的挑战提供解决方案 [4] - Celestica 在产品开发的每个阶段都提供全球专业知识和洞察力 从设计到全面生产和售后服务 [4] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有才华横溢的团队 与客户共同想象 开发和交付更美好的未来 [4]

核心观点 - 文章探讨了七只被百万富翁看好的股票，这些股票分别代表不同行业，具有显著增长潜力，并可能带来10倍回报 [1][4] 分组1: Palantir (PLTR) - Palantir在美国商业领域的增长显著，Q3 2023年同比增长33%，其中美国商业业务同比增长52%，环比增长19% [5] - 公司在Q3完成了80笔100万美元以上的交易，29笔500万美元以上的交易，以及12笔1000万美元以上的交易 [5] - 过去三年，Palantir的美国商业客户数量增长了10倍，Q3客户数量环比增长12% [6] 分组2: Perion (PERI) - Perion的零售媒体解决方案在Q3 2023年收入同比增长81%，远超行业预期的20%以下增长 [9] - 公司通过新技术如WAVE，成功吸引新客户并深化与现有客户的关系，展示了其在数字广告领域的竞争力 [9] - Perion的成功归因于其以客户为中心的方法和创新的解决方案，使其在零售媒体领域处于领先地位 [10] 分组3: Opera (OPRA) - Opera在Q3 2023年收入达到1.026亿美元，超出预期的9800万至1亿美元范围，同比增长20% [13] - 公司用户基础的增长和每用户平均收入（ARPU）的提升显著，Q3 ARPU环比增长11%，同比增长24%，达到1.31美元 [13] - Opera通过精准广告和高级服务等渠道有效实现了用户基础的货币化 [14] 分组4: TPG (TPG) - TPG的增长资本业务拥有近90亿美元的未实现价值，Q3 2023年增长组合的收入增长达到中双位数 [16] - 公司正在加速第六只增长基金的首次关闭，显示出对市场机会的信心，并为其下一波增长做好准备 [17] - TPG的战略选择和市场定位表明其在增长股权领域具有价值创造的潜力 [18] 分组5: Frontline (FRO) - Frontline在Q3 2023年拥有7.15亿美元的流动性，包括未使用的无担保循环信贷额度和最低现金要求 [21] - 公司的杠杆率为52%，表明其资本结构中债务的比例，有助于维持增长稳定性 [21] - 通过银行融资、出售Euronav股份的现金收益和内部现金，Frontline计划收购24艘VLCC，以最小化财务风险并确保可持续增长 [22] 分组6: Celestica (CLS) - Celestica的Q3 2023年收入中，先进技术解决方案（ATS）贡献了42%，连接与云解决方案（CCS）贡献了58%，显示出业务的多元化 [24] - 公司连续15个季度实现非IFRS运营利润率同比增长，Q3 CCS部门的利润率达到6.2%，创历史新高 [24] - Celestica在Q3实现了3400万美元的正自由现金流，连续19个季度保持正现金流，展示了其强大的现金生成能力 [25] 分组7: Super Micro (SMCI) - Super Micro在AI和GPU解决方案领域处于领先地位，预计Q1 2024财年超过50%的收入将来自AI、GPU和机架规模解决方案 [28] - 公司不断推出创新产品，如NVIDIA的CG1、CG2、Grace Hopper超级芯片和NVIDIA Grace CPU超级芯片，展示了其在快速发展的行业中的技术领导力 [28]

Celestica股价表现 - Celestica (CLS)股价在最近一个交易日上涨了8.1%，收盘价为30.90美元[1] 客户需求增长 - Celestica受益于来自超大规模客户需求的增加，预计将推动连接和云解决方案部门的增长[2] 技术优势 - Celestica在AI/ML应用的专有计算产品方面拥有深厚的技术知识，从AI基础设施的增长中受益[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计2023年第四季度收入在20亿至21.5亿美元之间，若达到中点，将略高于去年同期 [1] - 第三季度非IFRS调整后每股收益为0.65美元，超出预期，同比增长0.13美元 [82] - 第三季度非IFRS调整后自由现金流为3400万美元，同比增长2700万美元，全年目标从1.25亿美元上调至1.5亿美元 [89] - 第三季度库存净额同比下降3.16亿美元，环比下降1.5亿美元 [65] - 第三季度资本支出为2700万美元，占收入的1.3%，低于去年同期的2.0% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务第三季度收入为8.59亿美元，同比增长12%，主要受工业业务新项目推动 [60] - CCS业务第三季度收入为11.8亿美元，同比增长2%，占公司总收入的58% [83] - HPS业务第三季度收入为4.93亿美元，同比下降5%，但环比增长39%，预计2024年将恢复同比增长 [85] - 通信终端市场第三季度收入同比下降10%，主要由于去年同期基数较高 [61] - 企业终端市场第三季度收入同比增长31%，超出预期，主要受专有计算需求推动 [84] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业业务在2023年表现强劲，预计2024年将继续保持两位数增长 [117] - 航空航天与国防业务2023年收入同比增长超过30%，预计2024年增长将有所放缓但仍保持强劲 [118] - 资本设备市场需求疲软，预计2024年市场整体需求将相对持平 [94] - 健康科技业务在2023年表现良好，预计2024年将继续增长 [95] - 企业市场受益于超大规模客户对数据中心计算能力的投资，预计2024年将保持两位数增长 [120] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年继续推动非IFRS调整后每股收益增长10%以上 [70] - 公司正在扩大在印度尼西亚的产能，预计2024年底投入使用 [93] - 公司在400G到800G的过渡中赢得了所有后续竞争，展示了其在设计和制造能力方面的优势 [29] - 公司正在与客户共同投资扩大在泰国的产能，以支持AI增长 [101] - 公司计划在2024年继续推动服务业务的扩展，特别是与CCS和超大规模客户相关的服务 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对通信终端市场的中期前景感到鼓舞，预计2024年将恢复同比增长 [4] - 公司对超大规模客户的需求感到乐观，特别是在专有计算领域 [100] - 公司预计2024年网络和计算项目将推动HPS业务恢复增长 [74] - 公司认为AI驱动的硬件升级周期仍处于早期阶段，预计将推动长期需求 [73] - 公司对2024年的整体前景感到乐观，预计将实现创纪录的非IFRS调整后每股收益和运营利润率 [122] 其他重要信息 - 公司计划在2023年11月29日举行投资者更新会议，提供2024年展望和长期财务目标 [5] - 公司预计2024年利息支出约为7000万美元，较2023年有所改善 [39] - 公司预计2024年非IFRS调整后有效税率在19%至21%之间 [145] - 公司预计2024年库存天数将进一步改善，材料交货时间将继续正常化 [88] - 公司预计2024年CCS业务将继续受益于超大规模客户的投资 [73] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于AI优化服务器业务和交换业务容量的增长能力 [8] - 公司已在东南亚开始扩展产能，预计2024年第一季度将有8万平方英尺的产能投入使用，同时与客户共同投资在泰国扩展5万平方英尺以上的产能，以支持AI增长 [101] 问题: 关于与超大规模客户的竞争地位 [11] - 公司在400G到800G的过渡中赢得了所有后续竞争，展示了其在设计和制造能力方面的优势 [29] 问题: 关于宏观环境对公司终端市场的影响 [16] - 公司表示其市场表现良好，特别是在航空航天与国防业务方面，预计2024年将继续增长 [111] 问题: 关于新项目启动对利润率的影响 [113] - 公司表示许多新项目启动并未对利润率产生稀释效应，特别是在工业业务中，尽管仍在启动许多项目，但已实现了一定规模的利润率 [35] 问题: 关于云业务收入确认 [21] - 公司表示其云业务收入确认方式相对稳定，预计2024年与2023年相比不会有重大变化 [21] 问题: 关于企业业务的波动性 [41] - 公司表示企业业务的波动性主要受存储需求波动的影响，而专有计算业务则保持强劲 [147] 问题: 关于2024年超大规模客户需求的可见性 [128] - 公司表示超大规模客户通常在10月底至11月初锁定全年预算，预计在11月29日的投资者更新会议上提供更多关于2024年的详细信息 [129] 问题: 关于HPS业务的增长驱动因素 [136] - 公司表示HPS业务的增长主要受800G交换机和计算产品的推动，预计2024年将恢复增长 [136] 问题: 关于利息支出和其他费用的估计 [144] - 公司预计2024年利息支出约为7000万美元，较2023年有所改善 [39] 问题: 关于企业业务的波动性 [41] - 公司表示企业业务的波动性主要受存储需求波动的影响，而专有计算业务则保持强劲 [147] 问题: 关于交换需求的恢复时间 [148] - 公司表示已赢得800G市场的竞争，预计2024年下半年将开始启动 [28] 问题: 关于战略定位和并购的可能性 [32] - 公司表示将继续保持严格的并购筛选标准，专注于能力型并购和服务业务的扩展 [47]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为20.4亿美元，同比增长6%[10] - 2023年第三季度的净收益为0.67美元，较上一季度增长50%[77] - 2023年第三季度的总利润为115.7百万美元，较2022年同期增长17.9%[60] - 2023年截至9月30日的九个月总收入为5,820.5百万美元，较2022年同期增长11.7%[60] - 2023年全年收入预期为79亿美元，较之前预期的78.5亿美元有所上调[52] 用户数据 - ATS部门2023年第三季度收入为859.4百万美元，占总收入的42%[60] - CCS部门2023年第三季度收入为1,183.9百万美元，占总收入的58%[60] - 2023年第三季度ATS部门的收入较2022年同期增长12.3%[60] - 2023年第三季度CCS部门的收入较2022年同期增长2.3%[60] - 2023年第三季度通信部门收入同比下降10%，企业部门收入同比增长31%[22] 财务指标 - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后每股收益（EPS）为0.65美元，同比增长13美分[12] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的毛利率为9.8%，较去年同期上升0.9个百分点[31] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的净收益为7820万美元，较去年同期增长22.9%[31] - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的自由现金流为3400万美元[34] - 2023年第三季度的非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的EBITDA为14.58亿美元，占收入的7.1%[77] 未来展望 - 2023年非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的每股收益预期为2.36美元，较之前预期的2.25美元有所上调[52] - 2024年非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的每股收益预计增长10%或更多[52] 资本支出与负债 - 2023年第三季度的资本支出为2700万美元[34] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为3.53亿美元，负债总额为6.13亿美元[37] - 2023年第三季度的总债务为6.13亿美元，较上一季度减少1.0%[77] - 2023年第三季度的非国际财务报告准则（Non-IFRS）调整后的债务杠杆比率为1.1倍[77] 其他信息 - 非国际财务报告准则（Non-IFRS）生命周期解决方案收入占总收入的66%[21] - 2023年第三季度的有效税率为19%，2022财年的有效税率为29%[95] - 2023年第三季度的国际财务报告准则（IFRS）税前收益为99.1百万美元，较2022年同期增长62.5%[60]