公司动态 - Centene Corporation的两家全资子公司Collaborative Health Systems（CHS）和AcariaHealth近期采取了一系列举措，旨在提升患者健康结果并巩固母公司在全国范围内的业务布局[1] - CHS作为一家管理服务组织，进入弗吉尼亚州市场，为该州的医疗服务提供者提供加入CHS管理的Chesapeake Independent Physician Association（CIPA）的机会 CIPA自2018年起在马里兰州运营，涵盖超过150个医疗服务提供者团体，并参与两项Medicare共享储蓄计划、Medicare Advantage计划以及多种商业健康计划[2] - 通过加入CIPA，医疗服务提供者可以获得更高的Medicare按服务收费费率、参与基于价值的项目以及财务激励 此外，他们还能获得更好的护理协调、患者参与和行政支持工具[3] - 参与CIPA的医疗服务提供者还能享受与致力于基于价值护理的医疗提供者合作、降低实践费用、提高运营效率和增加收入等额外优势 因此，CHS的扩张旨在吸引更多提供者加入其网络，从而吸引更多患者并带来更高的收入[4] - AcariaHealth宣布将其位于圣路易斯地区的设施迁至密苏里州切斯特菲尔德的新址 新设施占地约40,000平方英尺，配备先进的商业配药和批发分销能力，旨在为罕见病和慢性病患者提供个性化护理[5] - 此次搬迁表明AcariaHealth在扩大空间和改善环境方面的投资，预计将推动Centene的Other业务板块表现[6] 业务发展 - Centene的其他部门近期获得了联邦或州政府的合同续签或新合同，推动了其管理式医疗业务的会员增长 该业务是Centene收入的主要来源，通过提供者合作和重大投资得以发展[7] - 2024年5月，Centene的堪萨斯子公司赢得了堪萨斯州行政部门的合同，继续为KanCare计划的会员提供服务 同时，Centene还获得了密歇根州和新罕布什尔州的Medicaid合同[8] 市场表现 - Centene的股价在过去一年上涨了17.3%，而行业平均涨幅为7.5% 公司目前的Zacks评级为3（持有）[8] 行业对比 - 医疗行业中表现较好的股票包括Organon & Co（OGN）、Lantheus Holdings（LNTH）和The Pennant Group（PNTG） Organon的Zacks评级为1（强力买入），Lantheus和Pennant的评级为2（买入）[10] - Organon在过去四个季度中有三个季度的盈利超出Zacks共识预期，平均超出幅度为13.62% 2024年盈利和收入共识预期分别比2023年增长6.8%和1.7% 过去30天内，2024年盈利共识预期上调了4% 过去一年，OGN股价上涨了6.3%[11] - Lantheus在过去四个季度中每个季度的盈利都超出Zacks共识预期，平均超出幅度为13.61% 2024年盈利和收入共识预期分别比2023年增长14.1%和17.2% 过去30天内，2024年盈利共识预期上调了8.4% 过去一年，LNTH股价下跌了8.7%[12] - Pennant在过去四个季度中有三个季度的盈利超出Zacks共识预期，平均超出幅度为7.22% 2024年盈利和收入共识预期分别比2023年增长20.6%和16.3% 过去30天内，2024年盈利共识预期上调了1.1% 过去一年，PNTG股价上涨了105.5%[13]

公司动态 - Collaborative Health Systems (CHS) 宣布扩展至弗吉尼亚市场 为当地医疗服务提供者提供加入 Chesapeake Independent Physician Association (CIPA) 的机会 以推动基于价值的医疗合作 [1] - CHS 是 Centene Corporation 的全资子公司 专注于为独立初级保健医生提供管理服务 帮助他们转向基于价值的医疗模式 [5] 行业趋势 - 基于价值的医疗模式正在成为行业趋势 通过协作和资源整合 医疗服务提供者可以降低成本 提高运营效率 增加收入 并改善患者健康结果 [3] - CIPA 自 2018 年起在马里兰州运营 拥有超过 150 个医疗服务提供者团体 并参与多个医疗保险共享储蓄计划 (MSSP) 和 Medicare Advantage (MA) 计划 [2] 合作与资源 - CIPA 为参与的医疗服务提供者提供工具和资源 以协调护理 与患者互动 并提供行政支持 [3] - CHS 提供全面的管理服务 风险合同和人口健康能力 包括可操作的数据和其他工具 以提供护理协调和填补护理缺口 [5] 市场扩展 - CHS 目前管理四个 REACH ACOs 六个 MSSP ACOs 三个独立医师协会和一个护理转型组织 并与私人支付方合作 帮助其提供者扩大在基于价值的医疗中的参与 [5]

分组1: 核心观点 - Wellcare与美国退伍军人协会合作推出“Be the One”倡议，旨在提高退伍军人自杀预防意识，减少寻求心理健康服务的污名化 [1] - 该倡议呼吁朋友、家人和同事为退伍军人提供帮助和资源，防止潜在危机 [1] - 退伍军人自杀率持续上升，数据显示退伍军人自杀风险是普通人的1.5倍，平均每天有17.5名退伍军人死于自杀 [1] 分组2: 倡议内容 - 倡议包括教育资源、移动应用程序和公共服务公告等工具 [1] - “Be the One – Columbia Protocol”是一款移动应用程序，提供地理定位的危机资源和指南，覆盖全国范围 [3] - 如果退伍军人处于紧急危机中，可拨打退伍军人危机热线988，按1键获取24/7免费保密危机支持 [3] 分组3: 公司背景 - Wellcare是Centene Corporation的Medicare业务品牌，提供包括Medicare Advantage和Medicare处方药计划在内的多种产品 [4] - 自2022年1月1日起，Centene的多个Medicare品牌（如Allwell、Health Net等）已统一过渡至Wellcare品牌 [4] - 美国退伍军人协会成立于1919年，是全国最大的退伍军人组织，拥有约160万会员和1.2万个分会 [5] 分组4: 合作方观点 - Wellcare首席执行官Michael A. Carson强调，退伍军人面临部署或服役后的生活挑战，倡议旨在帮助他们获得所需的支持和护理 [2] - 美国退伍军人协会“Be the One”主席Waco Hoover表示，退伍军人服务是极具意义的经历，但许多人在回归社会后面临困难，倡议旨在提高心理健康支持的重要性 [2]

文章核心观点 - 公司正式开设新的药房设施,这反映了公司持续投资于为患者和社区提供优质护理和支持的承诺 [1][2] - 这个最先进的设施将使公司能够提升为患者服务的能力,为专业药房团队提供更舒适高效的环境 [1] - 公司专注于帮助患有罕见和慢性疾病的患者,如囊性纤维化,与患者和医疗提供者密切合作,帮助管理他们日常状况,提高依从性,改善健康结果 [1] 公司概况 - 公司是一家全国性的专科药房,致力于改善复杂医疗状况患者的护理和结果,以同情心的方式改变生命 [3] - 作为Centene公司旗下的一员,公司能够利用这家全国最大的医疗保险管理公司的综合解决方案 [3] - 公司致力于提供卓越的专科药房服务和优质的患者护理 [3]

公司动态 - Centene Corporation 将于2024年5月31日东部夏令时上午8:00在Bernstein第40届年度战略决策会议上进行演讲 [1] - 演讲将通过实时音频网络直播进行，直播链接为 https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1668807&tp_key=5c9c1d110a&tp_special=8 [1] - 演讲结束后，网络直播回放将在Centene公司网站的投资者部分提供 [2] 公司概况 - Centene Corporation 是一家财富500强公司，致力于帮助人们过上更健康的生活 [3] - 公司采用本地化策略，通过本地品牌和团队为政府资助和商业医疗保健计划提供全面整合、高质量且具有成本效益的服务 [3] - Centene 为全国近1/15的个人提供负担得起且高质量的产品，包括Medicaid和Medicare成员（包括Medicare处方药计划）以及通过健康保险市场和服务于TRICARE计划的个人和家庭 [3] - 公司还与其他医疗保健和商业组织合作，提供各种专注于治疗全人的专业服务 [3] - Centene 专注于长期增长和价值创造，以及其人员、系统和能力的发展，以更好地服务其成员、提供者、当地社区和政府合作伙伴 [3] 投资者关系 - Centene 使用其投资者关系网站发布有关公司的重要信息，包括可能被视为对投资者重要的信息 [4] - 公司的财务和其他信息定期发布，并可在Centene的投资者关系网站 https://investors.centene.com/ 上访问 [4]

公司动态 - Centene Corporation的全资子公司Sunshine Health与Cityblock合作，为佛罗里达州中部11个县的Medicaid会员提供护理协调和初级护理服务 [1] - 此次合作是Centene与Cityblock在俄亥俄州和纽约州合作的延伸，旨在提供全面的健康服务和无缝的护理协调 [1] - 合作将提供24/7的全方位服务，会员可以通过虚拟方式与多学科团队见面，同时享受家庭和当地诊所的服务 [2] - Cityblock的护理模式特别适合有复杂护理需求和高健康风险的会员，其2024年公平行动报告显示，该模式提高了临床连续性和参与度，减少了可避免的住院治疗 [3] 行业趋势 - 虚拟护理的快速发展推动了医疗服务的便捷性和灵活性，Centene通过提供基于价值的护理服务，满足了这一需求 [2] - 创新的基于价值的护理服务使Centene在竞争中脱颖而出，吸引了重视以患者为中心和综合护理的提供者和会员 [4] - Centene的股价在过去一年中上涨了20.6%，而行业平均增长率为9.1% [4] 其他公司表现 - Medpace Holdings的2024年盈利和收入预计将分别比2023年增长27.1%和14.9%，过去一年股价上涨了92.4% [6][7] - Boston Scientific的2024年盈利和收入预计将分别比2023年增长13.2%和12.3%，过去一年股价上涨了45.1% [7][8] - DaVita的2024年盈利和收入预计将分别比2023年增长13.6%和5%，过去一年股价上涨了40% [8][9]

合作背景与目标 - Centene基金会与McCormack Baron Salazar（MBS）达成多年合作伙伴关系，旨在通过提供低于市场利率的贷款支持MBS的预开发设计和规划工作，最终在八个州建设新的经济适用房社区 [1] - 该合作预计将推动约9亿美元的直接建设相关活动，支持在全国低收入社区创建数千套经济适用房 [1] - 合作旨在解决经济适用房的严重短缺问题，这一问题对Centene提供重要医疗服务的经济脆弱人群的健康产生重大影响 [1] 合作的具体内容 - Centene基金会将提供预开发贷款，支持MBS的规划和设计工作，这些贷款将用于在贫困和服务不足的社区建设经济适用房 [1] - 每个开发项目都将考虑居民的健康需求，包括在一楼设置商业空间，提供联邦合格健康中心、杂货店、社区健身房等重要健康相关服务 [6] - MBS估计，基金会的每1美元支持将使其能够从地方、州和联邦项目以及私人来源获得30美元或更多的永久融资 [4] 合作的影响与意义 - 该合作预计将创造数千套住房单元，并通过增加健康相关服务的可及性，改善符合Medicaid资格人群的健康结果 [1] - 合作反映了Centene基金会致力于投资改善其服务社区成员生活和健康的项目 [3] - 该合作将帮助稳定家庭和社区，节省公共卫生保健资金并挽救生命 [5] 公司背景 - Centene基金会是Centene Corporation的慈善机构，专注于投资经济困难社区，支持与Centene使命驱动文化战略一致的项目和倡议 [7] - MBS成立于1973年，总部位于圣路易斯，是全国领先的经济一体化城市社区开发商、物业管理公司和资产管理公司，已在48个城市开发了超过25,000套高质量住房，总开发成本超过50亿美元 [8] 行业背景 - 经济适用房的可用性被认为是健康公平和积极健康结果的关键驱动因素，但根据国家低收入住房联盟的数据，2023年美国短缺730万套经济适用房 [2] - 缺乏经济适用房对Medicaid受益人尤其具有挑战性，而Centene是全国最大的Medicaid保险提供商 [2]

公司合作与市场扩展 - Cityblock与Sunshine Health合作，为佛罗里达州11个县的Medicaid成员提供初级护理和护理协调服务 [1] - 合作于2024年5月1日开始，提供24/7的全方位服务，包括虚拟、家庭和诊所护理 [1] - 此次合作扩展了Cityblock与Centene在纽约和俄亥俄州的现有合作关系 [1] - Cityblock在过去几年中实现了显著增长，并在新市场佛罗里达州与Sunshine Health合作 [2] 公司业务与模式 - Cityblock成立于2017年，为超过100,000名Medicaid和Medicare-Medicaid双重资格受益人提供服务 [3] - 公司提供综合临床护理、行为健康服务和社会护理，服务方式包括虚拟、家庭和社区诊所 [3] - Cityblock的护理模式旨在服务复杂需求的成员，减少不必要的急诊和住院，提高护理质量和成员参与度 [2] - 公司使用现代技术，开发定制工具支持护理团队操作和成员互动 [3] 公司荣誉与认可 - Cityblock被Fast Company评为全球50家最具创新性公司之一，并入选CNBC的Disruptor 50名单 [5] - 公司还入选Forbes的美国最佳初创雇主名单和Fierce Healthcare的首届Fierce 15名单 [5] 合作方背景 - Sunshine Health是佛罗里达州最大的医疗保健计划之一，提供Medicaid、长期护理、健康保险市场计划和Medicare Advantage等服务 [6] - Sunshine Health是Centene Corporation的全资子公司，致力于改善社区健康 [6] 服务覆盖地区 - 合作覆盖佛罗里达州中部11个县，包括Volusia、Seminole、Orange、Osceola、Polk、Hernando、Pasco、Hillsborough、Pinellas、Manatee和Sarasota [4]

行业概况 - 医疗保健行业年初至今上涨7% 但表现仍落后于科技和通信服务行业 后者分别上涨15%和20% [2] - 医疗保健行业未来12个月市盈率为19倍 低于标普500指数的20.6倍 [2] - 根据CMS预测 2022-2031年医疗保健支出年增长率为5.4% 将推动药品、医院服务和医疗保险需求增长 [3] Tenet Healthcare (THC) - 公司专注于ASC模式 并高价出售医院以改善资产负债表 近期出售了加州6家医院 [5] - 2024年Q1营收53亿美元 超出预期4.6% EBITDA达10.2亿美元 超出预期1.95亿美元 [7] - 偿还21亿美元债务 杠杆率降至2.79 上调2024年EBITDA指引至35-37亿美元 [7] - 当前EV/EBITDA倍数为7.6倍 估值较低 [7] Centene (CNC) - 美国领先的医疗管理服务提供商 2023年底拥有超过2700万会员 其中1450万为医疗补助计划会员 [9] - CMS预计政府资助的医疗支出将从2022年的2.6万亿美元增至2031年的4.2万亿美元 医疗补助支出年增长率为5% [10] - 预计长期收入增长6-7% 调整后EPS长期增长12-15% [11] - 2024年Q1上调调整后稀释EPS指引至至少6.8美元 当前市盈率11倍 价格/自由现金流16倍 [12] - 50亿美元股票回购授权 将增加股东回报 [13] Johnson & Johnson (JNJ) - 2024年Q1销售额同比增长2.3% 剔除新冠疫苗后运营增长7.7% 调整后EPS增长12.4%至2.71美元 [17] - 2024年全年指引：调整后运营销售额增长5.8% 调整后稀释EPS预计10.57-10.72美元 增长6.6-8.1% [17] - 当前2024年EPS市盈率14倍 股息收益率3.2% 已连续61年增加股息 [18]

公司动态 - Centene Corporation的堪萨斯子公司Sunflower Health Plan获得了堪萨斯州管理部门的Medicaid管理护理合同 合同将从2025年初生效 为期三年 并附带两次12个月的续约选项 [1] - 该合同使Sunflower Health Plan能够继续利用其创新的协调护理模式 提供更广泛的服务和供应商网络 旨在减少医疗保健差距 提供全面的护理 并改善KanCare成员的健康结果 [2] - Sunflower Health Plan目前为超过141,000名堪萨斯州居民提供服务 其中包括7,900多名长期服务和支助(LTSS)成员 进一步巩固了Centene在堪萨斯州的市场地位 [3] 财务表现 - Centene的Medicaid业务在第一季度贡献了215亿美元的保费收入 成为公司整体收入的重要组成部分 [4] - Centene的股票在过去一年中上涨了17.4% 超过了行业7.4%的增长 [7] 业务扩展 - Centene今年还获得了密歇根州和新罕布什尔州的Medicaid合同 进一步巩固了其Medicaid业务 [6] - 除了Medicaid计划 Centene还提供Medicare和Marketplace计划 截至2024年3月31日 分别拥有110万和430万会员 [6] 行业对比 - Medpace Holdings的股票在过去一年中上涨了95.6% 2024年盈利和收入预计分别增长27.1%和14.9% [9] - Boston Scientific的股票在过去一年中上涨了38.3% 2024年盈利和收入预计分别增长13.2%和12.3% [10] - DaVita的股票在过去一年中上涨了39.6% 2024年盈利和收入预计分别增长12%和4.5% [11]