财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2024年第三季度收入为8.07亿美元，同比下降13.4%；调整后收入为7.81亿美元，同比下降6.0%[1][3] - 2024年第三季度营收8.07亿美元，2023年同期为9.32亿美元；2024年前九个月营收25.56亿美元，2023年同期为27.69亿美元[21] - 2024年第三季度调整后收入为7.81亿美元，2023年同期为8.31亿美元[49] - 2024年前九个月调整后收入为23.76亿美元，2023年同期为24.69亿美元[49] - 2024财年调整后收入展望为31.85 - 32.15亿美元，调整后EBITDA利润率展望为3.75% - 4.0%[9] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年第三季度税前收入为1.59亿美元，上年同期亏损3.13亿美元[1][3][5] - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.72美元，上年同期亏损1.34美元；调整后摊薄后每股收益亏损0.14美元，同比下降55.6%[3] - 2024年第三季度净利润1.23亿美元，2023年同期净亏损2.89亿美元；2024年前九个月净利润4.38亿美元，2023年同期净亏损3.02亿美元[21] - 2024年第三季度调整后净亏损为2400万美元，2023年同期为4400万美元[49] - 2024年前九个月调整后净亏损为9700万美元，2023年同期为8600万美元[49] - 2024年第三季度调整后息税前利润亏损为2700万美元，2023年同期为4300万美元[49] - 2024年前九个月调整后息税前利润亏损为1.12亿美元，2023年同期为8000万美元[49] - 2024年第三季度调整后营业收入亏损为1100万美元，2023年同期为1500万美元[50] - 2024年前九个月调整后营业收入亏损为5000万美元，2023年同期为200万美元[50] - 2024年9月三个月持续经营业务摊薄后每股收益调整为0.72美元，2023年同期为 - 1.34美元；2024年前九个月为2.22美元，2023年同期为 - 1.42美元[51] 财务数据关键指标变化 - EBITDA相关 - 2024年第三季度调整后EBITDA为3200万美元，同比下降46.7%；调整后EBITDA利润率为4.1%，上年同期为7.2%[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为3200万美元，2023年同期为6000万美元[50] - 2024年前九个月调整后EBITDA为9200万美元，2023年同期为1.79亿美元[50] - 2024年9月三个月调整后EBITDA利润率为4.1%，2023年同期为7.2%；2024年前九个月为3.9%，2023年同期为7.2%[51] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2024年第三季度经营活动现金流为负1300万美元，同比下降18.2%；调整后自由现金流为负600万美元，同比增长82.9%[3] - 2024年第三季度经营活动净现金使用1300万美元，2023年同期为1100万美元；2024年前九个月经营活动净现金使用9100万美元，2023年同期为3300万美元[26] - 2024年第三季度投资活动净现金提供2.08亿美元，2023年同期使用2200万美元；2024年前九个月投资活动净现金提供7.61亿美元，2023年同期使用6400万美元[26] - 2024年第三季度融资活动净现金使用1亿美元，2023年同期为1600万美元；2024年前九个月融资活动净现金使用7.81亿美元，2023年同期为4800万美元[26] - 2024年第三季度现金及现金等价物增加9700万美元，2023年同期减少5000万美元；2024年前九个月现金及现金等价物减少1.15亿美元，2023年同期减少1.43亿美元[26] - 2024年9月三个月经营现金流为 - 1300万美元，2023年同期为 - 1100万美元；2024年前九个月为 - 9100万美元，2023年同期为 - 3300万美元[53] - 2024年9月三个月自由现金流为 - 2900万美元，2023年同期为 - 3300万美元；2024年前九个月为 - 15300万美元，2023年同期为 - 9700万美元[53] - 2024年9月三个月调整后自由现金流为 - 600万美元，2023年同期为 - 3500万美元；2024年前九个月为 - 12100万美元，2023年同期为 - 9800万美元[53] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3.93亿美元，2023年12月31日为4.98亿美元[25] - 截至2024年9月30日，总资产为28.41亿美元，2023年12月31日为31.62亿美元[25] - 截至2024年9月30日，总负债为18.18亿美元，2023年12月31日为23.87亿美元[25] - 截至2024年9月30日，发行在外的普通股为159,890千股，2023年12月31日为211,509千股[25] 财务数据关键指标变化 - 其他指标相关 - 2024年9月三个月加权平均流通普通股为161,684千股，2023年同期为217,348千股；2024年前九个月为189,107千股，2023年同期为217,992千股[51] - 2024年9月三个月调整后有效税率为12.5%，2023年同期为 - 6.1%；2024年前九个月为19.7%，2023年同期为 - 158.4%[51] - 2024年9月三个月调整后营业利润率为 - 1.4%，2023年同期为 - 1.8%；2024年前九个月为 - 2.1%，2023年同期为0.1%[51] 业务线数据关键指标变化 - 新业务签约 - 2024年第三季度新业务签约年度经常性收入（ACV）为1.11亿美元，净年度经常性收入（ARR）活动指标（TTM）为4600万美元[1] 公司业务交易相关 - 2024年第三季度公司完成伤亡索赔解决方案业务出售，获得2.24亿美元现金对价[4] - 2024年第三季度公司用剥离业务所得款项提前偿还定期贷款B剩余余额3800万美元和定期贷款A剩余余额3700万美元[4] 公司股票回购相关 - 2024年第三季度公司按此前批准的7500万美元股票回购计划回购约390万股普通股，该计划已完成[6] 财务指标计算及使用说明 - 公司按美国公认会计原则报告财务结果，同时使用非GAAP指标讨论财务结果[31] - 非GAAP指标可助投资者理解业务趋势、比较结果，但不能替代GAAP指标[32] - 计算调整后指标需对所得税前净收入进行调整，涉及收购无形资产摊销等多项内容[35] - 公司提供调整后净收入和调整后每股收益指标，助投资者评估运营表现[38] - 调整后有效税率可助投资者比较实际与调整后有效税率，洞察业务结果[39] - 调整后EBITDA和EBITDA利润率可更全面理解公司业务，调整项目包括重组及相关成本等[42] - 自由现金流定义为经营活动现金流减去相关成本，用作流动性标准[45] - 调整后自由现金流为自由现金流加上多项调整，助投资者了解公司现金生成能力[46] - 为理解业务趋势，公司调整收入以排除外汇兑换影响，称“恒定货币”收入[47] - 公司仅提供2024年全年非GAAP基础的调整后EBITDA利润率、调整后收入和调整后自由现金流展望[48] - 计算2024年和2023年调整后每股收益的平均股数排除了与A类可转换优先股相关的540万股，并包含每季度约200万美元的优先股股息影响[52] - 调整后税前收入（亏损）的税收影响按照与“报告”税前收入（亏损）相同的会计原则计算，采用年度有效税率方法且不考虑非公认会计原则调整总额[52]

文章核心观点 动量投资者倾向“追高杀更高”而非“低买高卖” 投资热门趋势股确定入场点不易 投资近期有价格动量的低价股更安全 康迪伦特（CNDT）是符合“低价快节奏动量”筛选标准的优质股票 还有其他符合该筛选标准的股票 此外还有超45种Zacks高级筛选可助选股 可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性 [1][2][3][4][8][9] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖” 认为“追高杀更高”能在更短时间赚更多钱 [1] 热门趋势股投资风险 - 投资热门趋势股确定正确入场点不易 当股票未来增长潜力无法支撑膨胀估值时会失去动量 仅依据传统动量参数投资有风险 [2] 安全投资建议 - 投资近期有价格动量的低价股更安全 Zacks动量风格评分有助于识别优质动量股 “低价快节奏动量”筛选可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [3] 康迪伦特（CNDT）股票优势 - 投资者对该股兴趣增长 过去四周股价上涨15% [4] - 能在较长时间提供正回报 过去12周股价上涨18.9% [5] - 动量快 贝塔值为1.46 股价波动比市场高46% [5] - 动量评分为B 此时入场利用动量获利概率高 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势 获Zacks排名2（买入） 动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [7] - 估值合理 市销率为0.17倍 即每1美元销售额投资者只需支付17美分 [7] 其他投资信息 - 除CNDT外 还有其他符合“低价快节奏动量”筛选标准的股票可考虑投资 [8] - 有超45种Zacks高级筛选可根据个人投资风格选择以战胜市场 [9] - 可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功选股策略 [10]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，康迪伦特公司（CNDT）具有投资潜力，是值得关注的股票 [1][9] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] 康迪伦特公司评级情况 - 康迪伦特公司动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入），研究显示评级为Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现将跑赢市场 [2][3] 短期价格表现 - 短期价格活动是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于投资者找到特定领域的优质公司 [4] - 过去一周，康迪伦特公司股价上涨4.95%，同期Zacks外包行业上涨0.92%；过去一个月，公司股价上涨23.38%，行业涨幅为5.67% [5] 长期价格表现 - 考虑长期价格指标（如过去三个月或一年的表现）也有优势 [6] - 过去一个季度，康迪伦特公司股价上涨19.12%，过去一年上涨25%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨4.64%和23.73% [6] 平均20天交易量 - 投资者应关注康迪伦特公司平均20天交易量，目前该公司过去20天平均交易量为884,501股 [7] 盈利前景 - Zacks动量风格评分包含估计修正和股价走势等因素，盈利估计对Zacks评级也很重要 [8] - 过去两个月，康迪伦特公司全年盈利估计有1次上调无下调，过去60天共识估计从 -$0.72 提高到 -$0.53；下一财年，有1次估计上调无下调 [9]

文章核心观点 - 美迪风险公司完成对康迪伦特公司伤亡理赔解决方案业务的收购，收购业务将以StrataCare品牌运营，此次收购拓展了美迪风险公司的业务组合，体现其战略增长和投资的决心 [1][2][3] 收购情况 - 美迪风险公司完成从康迪伦特公司收购伤亡理赔解决方案业务，包括Strataware®产品、服务和技术组合，收购业务涵盖工伤赔偿和汽车伤亡账单审核解决方案及服务 [1] - 收购业务现以StrataCare品牌运营，拓展了美迪风险公司针对工伤赔偿和汽车保险公司、第三方管理机构及自保雇主的护理和成本管理解决方案组合 [2] - 收购于2024年5月3日宣布，美迪风险公司的法律顾问是伟凯律师事务所 [3] 各方表态 - 美迪风险公司首席执行官斯里·斯里达尔南表示欢迎StrataCare团队和解决方案加入，将利用双方专业知识和技术为客户带来更好结果和体验 [3] - StrataCare总裁贝丝·弗里茨称StrataCare能力与美迪风险公司产品整合将为行业打造强大平台，期待共同创新 [3] 公司介绍 - 美迪风险公司1994年成立，总部位于宾夕法尼亚州普鲁士王市，致力于革新工伤赔偿患者的物理康复，现已成为伤亡理赔行业物理康复和医疗账单审核的领先管理式医疗组织 [4] - 康迪伦特公司提供数字业务解决方案和服务，业务覆盖商业、政府和交通领域，利用云计算、人工智能等技术为客户提供关键任务解决方案，全球约有5.5万名员工 [5] - 康迪伦特公司每年支付约1000亿美元政府款项，实现23亿次客户服务互动，通过人力资源服务赋能数百万员工，每天处理近1300万笔收费交易 [5]

业绩总结 - Q2 2024 调整后收入为8.11亿美元，同比下降4.7%[11] - Q2 2024 调整后EBITDA为2900万美元，调整后EBITDA利润率为3.6%[12] - Q2 2024 调整后净收入（损失）为-2900万美元，较Q1 2024的-3800万美元有所改善[55] - Q2 2024 调整后每股收益为-0.14美元，较Q1 2024的-0.09美元有所恶化[57] - Q2 2024 调整后营业收入为-1800万美元，较Q1 2024的-1500万美元略有恶化[55] - Q2 2024 调整后的营业利润率为-18%，较Q1 2024的-15%有所下降[57] - Q2 2024 自由现金流为负5500万美元[18] - Q2 2024 调整后的自由现金流为负5500万美元，较Q1 2024的负6000万美元有所改善[59] 用户数据 - 新业务签约的年度合同价值（ACV）为1.42亿美元[5] - 净年度经常性收入（ARR）活动影响为负4900万美元[5] 未来展望 - 预计2025年将实现退出率目标[6] - 2024财年调整后收入预期为33.25亿至33.75亿美元[24] - 2024财年调整后EBITDA利润率预期为4%至5%[24] - 2024财年利息支出预期约为7700万美元[25] - 2024财年资本支出预期约为1.01亿美元[25] 资本结构与现金流 - 截至2024年6月30日，现金余额为3.07亿美元[20] - 总债务从2023年12月31日的12.63亿美元减少至2024年6月30日的7.90亿美元[17] - 净调整杠杆比率从2023年12月31日的2.1倍降至2024年6月30日的1.7倍[17] - 截至2024年6月30日的净债务为789百万美元，2023年12月31日为1248百万美元[64] - 截至2024年6月30日的总债务为822百万美元，2023年12月31日为1282百万美元[64] - 2024年6月30日的可用循环信贷额度为547百万美元[62] 业务部门表现 - Q2 2024 运输部门调整后收入为1.41亿美元，同比下降12.8%[15] - Q2 2024 商业部门调整后收入为4.25亿美元，同比下降9.3%[15] - Q2 2024 政府部门调整后收入为2.45亿美元，同比下降3.8%[15] - Q2 2024 调整后EBITDA的下降主要由于政府部门的业务损失和运输客户的非保留部分[13] 其他信息 - 公司已回购4330万股股票[17] - 由于债务提前偿还，债务注销损失为3百万美元[53] - 由于剥离业务，调整后收入中剥离业务的影响为-17百万美元[54] - 外汇影响导致收入在常量货币下为812百万美元，较Q1 2024的857百万美元有所下降[54]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入为8.11亿美元,同比下降4.7% [33] - 第二季度调整后EBITDA为2900万美元,EBITDA利润率为3.6% [34] - 公司预计2024年全年调整后收入将在33.25亿美元至33.75亿美元之间,同比下降约3%,调整后EBITDA利润率将在4%至5%之间 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务第二季度收入为4.25亿美元,同比下降3.8%,EBITDA为4100万美元,利润率为9.6% [39][40] - 政府业务第二季度收入为2.45亿美元,同比下降9.3%,EBITDA为4900万美元,下降36% [42][46] - 交通业务第二季度收入为1.41亿美元,同比增长1.4%,EBITDA为300万美元,利润率为2.1% [48][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场销售动能有所回升,第二季度新签约合同价值为8200万美元 [29] - 政府市场销售表现滞后,预计2024年全年收入将下降约7.5% [45][46] - 交通业务保持平稳,但受到大客户合同价格调整的影响 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化运营模式,分设商业和公共部门两大业务集团,以提高效率 [75] - 公司正在加大对人工智能技术的投入和应用,在欺诈检测、文档管理等领域取得进展 [88][89][92] - 公司正在与微软合作,利用Azure云平台拓展人工智能业务 [113][133] - 公司正在通过剥离非核心业务、偿还债务等方式优化资产负债结构,目标是2025年实现1倍左右的净负债率 [50][55][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司目前处于低谷期,但仍按计划推进战略转型,有信心实现2025年的目标 [14][71] - 管理层预计商业和交通业务将保持相对稳定,但政府业务的恢复将延续到2025年 [33][57] - 管理层表示将继续优化成本结构,提升运营效率,实现业绩的逐季改善 [35][36][37] 其他重要信息 - 公司完成了对卡尔·艾坎所持股份的回购,简化了董事会结构,有利于决策效率的提升 [99][100] - 公司获得了约7.5亿美元的资产剥离收益,已用于偿还债务和股票回购 [17][18][19][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问剥离卡尔·艾坎股份对公司决策的影响** **管理层回应**:剥离艾坎股份后,公司决策效率有所提升,不再受制于艾坎提名的3名董事,这有利于公司更好地执行既定战略 [99][100] 问题2 **提问者询问未来是否还有其他小规模剥离计划** **管理层回应**:目前公司主要资产剥离计划已基本完成,未来可能会有一些小规模的机会性剥离,但不会有大规模的剥离活动,公司将专注于现有业务的发展 [107][108][109] 问题3 **提问者询问公司未来是否会考虑派发股息或进一步回购股票** **管理层回应**:目前公司优先考虑偿还债务,降低财务杠杆,待完成这些目标后,再考虑其他资本回报方式,但短期内不会有相关计划 [120][121][122]

文章核心观点 - 康迪伦特（Conduent）本季度财报有盈利惊喜，股价走势待管理层表态，当前Zacks评级不佳，未来表现受行业影响；哈德森环球（Hudson Global）未公布二季度财报，预期不佳 [1][3][6] 康迪伦特公司情况 盈利情况 - 本季度每股亏损0.14美元，优于Zacks共识预期的每股亏损0.26美元，去年同期每股盈利0.01美元，盈利惊喜达46.15% [1] - 上一季度实际每股亏损0.09美元，优于预期的每股亏损0.15美元，盈利惊喜为40% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 2024年二季度营收8.28亿美元，超出Zacks共识预期2.54%，去年同期营收9.15亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约2.2%，而标准普尔500指数上涨9.9% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期方面，当前Zacks评级为4（卖出），预计近期表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为 - 0.22美元，营收8.135亿美元；本财年共识每股收益预期为 - 0.72美元，营收33.6亿美元 [7] 行业情况 - 外包行业在Zacks行业排名中处于后30%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 哈德森环球公司情况 财报预期 - 预计8月8日公布2024年二季度财报，预计每股亏损0.07美元，同比变化 - 119.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3503万美元，较去年同期下降22% [9]

财务业绩 - 公司第二季度收入为8.28亿美元，同比下降9.5%[12] - 公司第二季度净利润为2.16亿美元，同比大幅增长[14] - 公司第二季度毛利率为18.2%，同比下降2.9个百分点[12][13] - 公司第二季度销售、一般及管理费用为1.15亿美元，同比下降2.5%[13] - 公司第二季度重组及相关成本为0.8亿美元，同比下降38.5%[13] - 公司第二季度利息费用为0.19亿美元，同比下降29.6%[13] - 公司第二季度出售业务产生收益3.47亿美元[13] - 公司第二季度每股收益为1.07美元，同比增长[15] - 公司第二季度经营活动产生的现金流为1.49亿美元，同比增长[22] - 公司第二季度资产负债率为75.7%，较上年末下降[22][24] 现金流量表 - 公司2024年第二季度现金流量表显示,经营活动产生的现金净流入为-22百万美元[28] - 公司2024年第二季度现金流量表显示,投资活动产生的现金净流出为42百万美元[28] - 公司2024年第二季度现金流量表显示,筹资活动产生的现金净流出为32百万美元[28] - 公司2024年第二季度现金及现金等价物期末余额为505百万美元[28] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物期末余额为505百万美元[28] 股东权益变动表 - 公司2024年第二季度股东权益变动表显示,净利润为216百万美元[31] - 公司2024年上半年股东权益变动表显示,净利润为315百万美元[35] - 公司2023年第二季度股东权益变动表显示,净亏损为7百万美元[33] - 公司2023年上半年股东权益变动表显示,净亏损为13百万美元[37] - 公司2024年上半年股东权益变动表显示,其他综合收益(损失)净额为-28百万美元[35] 业务剥离 - 公司在2024年第二季度将BenefitWallet Portfolio和Curbside Management and Public Safety业务从商业和交通分部重新划分至剥离分部[60] - 公司在2024年第二季度完成了BenefitWallet Portfolio的转让给HealthEquity公司,交易价格为4.25亿美元[74] - 公司在2024年第二季度完成了Curbside Management and Public Safety业务的出售给第三方[60,65] - 公司完成BenefitWallet业务的转让,共获得4.25亿美元的总收购价款[75] - 公司出售Curbside Management和Public Safety Solutions业务,获得1.74亿美元现金对价[76,77] - 公司拟出售Casualty Claims Solutions业务,预计交易金额为2.4亿美元[78] 收入分部表现 - 公司在2024年第二季度的总收入为17.49亿美元,同比下降4.8%[51] - 公司在2024年第二季度的商业分部收入为4.42亿美元,同比下降4.3%[51] - 公司在2024年第二季度的政府分部收入为2.70亿美元,同比下降4.9%[51] - 公司在2024年第二季度的交通分部收入为1.39亿美元,同比下降0.7%[51] - 公司在2024年第二季度的剥离分部收入为0.80亿美元,同比下降36.5%[51] 未完成履约义务 - 公司预计未来两年内将确认约65%的未完成履约义务对应的收入[58] 未分配成本 - 公司在2024年第二季度的未分配成本为0.71亿美元,同比下降10.1%[68,69] 重组计划 - 公司持续进行重组计划,主要涉及裁员、退租和其他成本优化措施,在本季度共计发生1700万美元的重组费用[82,83,84,85,86,88] 债务管理 - 公司自愿提前偿还了4.64亿美元的有息债务,并相应冲销了500万美元的相关债务发行成本[92,93] 外汇风险管理 - 公司使用远期外汇合约对冲外汇风险,截至2024年6月30日,未结合约名义金额为1.89亿美元[94,95] - 公司的外汇衍生工具主要指定为现金流量套期,对公司的资产负债表、损益表和现金流量表影响较小[96] 公允价值计量 - 公司采用了三个层级的公允价值计量方法[98] - 公司持有的外汇合约衍生工具的公允价值计量属于第二层级[99] - 公司长期债务的公允价值估计采用了第二层级输入值[102] 员工福利 - 公司认列了与定额供款计划相关的费用分别为200万美元和300万美元[104] 外币折算差额 - 公司累计其他综合收益中的外币折算差额为-4.68亿美元[106] 诉讼 - 公司正在就一起涉及收购业务的诉讼进行积极抗辩[111] 担保 - 公司为履行合同义务提供了6.2亿美元的保函和1.66亿美元的信用证[112] 股票回购 - 公司以3.47美元的价格回购了约3800万股普通股[113] - 公司从Icahn Parties回购了约3800万股普通股，总金额约为1.32亿美元[128] 可转换优先股 - 公司发行的8%可转换优先股每股可转换为44.9438股普通股[114] 每股收益 - 公司基本每股收益为1.10美元，稀释每股收益为1.07美元[116] 业务出售收益 - 完成了BenefitWallet Portfolio的转让，收到了总购买价425百万美元中剩余的261百万美元[128] - 完成了Curbside Management和Public Safety Solutions业务的出售，总购买价为230百万美元，其中50百万美元将延期至2025年第二季度支

收入和利润 - 公司第二季度2024财年收入为8.28亿美元，同比下降9.5%[10] - 调整后收入为8.11亿美元，同比下降4.7%[10] - 调整后EBITDA为2900万美元，同比下降54.7%[10] - 调整后EBITDA利润率为3.6%，同比下降390个基点[10] - 公司2024年第二季度收入为8.28亿美元，相比2023年同期的9.15亿美元有所下降[37] - 公司2024年上半年收入为17.49亿美元，相比2023年同期的18.37亿美元有所下降[37] - 公司报告的调整后收入为8.11亿美元，而去年同期为8.51亿美元[73] - 公司2024年第二季度调整后的营业亏损为1800万美元，而2023年同期为盈利1300万美元[79] - 公司2024年上半年调整后的营业亏损为3300万美元，而2023年同期为盈利2200万美元[79] - 公司2024年第二季度调整后的EBITDA为2900万美元，而2023年同期为6400万美元[80] - 公司2024年上半年调整后的EBITDA为7000万美元，而2023年同期为1.28亿美元[80] - 公司2024年第二季度调整后的营业利润率为负2.2%，而2023年同期为1.5%[84] - 公司2024年上半年调整后的营业利润率为负2.0%，而2023年同期为1.3%[84] 财务状况和流动性 - 公司通过完成资产剥离，预付了3亿美元的长期债务[14] - 公司通过股票回购计划，回购了约4330万股普通股，其中包括从Carl Icahn及其附属公司回购的约3800万股[18] - 公司通过资产剥离和股票回购，改善了财务状况和流动性，减少了债务和股本[8][15] - 公司2024年第二季度现金及现金等价物为3.07亿美元，相比2023年同期的5.05亿美元有所下降[50] - 公司2024年上半年现金及现金等价物为3.07亿美元，相比2023年同期的5.05亿美元有所下降[50] - 公司使用自由现金流作为流动性的衡量标准，定义为经营活动产生的现金流减去土地、建筑物和设备以及内部使用软件的增加成本[69] - 公司提供调整后的自由现金流信息，以帮助投资者理解公司生成现金流的能力[70] 新业务和合同 - 新业务签约年度合同价值(ACV)为1.42亿美元[4] - 净年度经常性收入(ARR)活动指标为负4900万美元[5] 财务展望和预测 - 公司预计2024财年调整后收入在33.25亿至33.75亿美元之间，调整后EBITDA利润率预计在4%至5%之间[21] - 公司提供2024年全年的非GAAP展望，包括调整后的EBITDA和调整后的自由现金流[72] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后的收入、调整后的利润（亏损）、调整后的净收入（亏损）、调整后的稀释每股收益、调整后的加权平均普通股股数和调整后的有效税率[56] - 公司调整后的EBITDA和EBITDA利润率作为评估业务运营的额外方式[66] - 公司调整收入以排除外币兑换成美元的影响，称为“常数货币”[71] 净收入和每股收益 - 公司2024年第二季度净收入为2.16亿美元，相比2023年同期的亏损700万美元有显著改善[39] - 公司2024年上半年净收入为3.15亿美元，相比2023年同期的亏损1300万美元有显著改善[39] - 公司2024年第二季度每股基本收益为1.10美元，相比2023年同期的亏损0.04美元有显著改善[40] - 公司2024年上半年每股基本收益为1.54美元，相比2023年同期的亏损0.08美元有显著改善[40] - 公司2024年第二季度综合收益净额为1.99亿美元，相比2023年同期的亏损300万美元有显著改善[43] - 公司2024年上半年综合收益净额为2.87亿美元，相比2023年同期的900万美元有显著改善[43] - 公司调整后的净收入（亏损）为负2900万美元，而去年同期为负1800万美元[74] - 公司调整后的利润（亏损）为负3700万美元，而去年同期为负1400万美元[76] - 公司调整后的有效税率（调整后的所得税费用/调整后的PBT）为负800万美元，而去年同期为400万美元[77] - 公司2024年第二季度调整后的稀释每股收益（EPS）为负0.14美元，而2023年同期为0.01美元[82] - 公司2024年上半年调整后的稀释每股收益（EPS）为负0.23美元，而2023年同期为0.01美元[82] - 公司2024年第二季度调整后的有效税率（Effective Tax Rate）为23.6%，而2023年同期为42.2%[83] - 公司2024年上半年调整后的有效税率为23.1%，而2023年同期为40.5%[83]

文章核心观点 - 2024年第二季度Conduent公司调整后收入和调整后EBITDA超预期，虽收入同比有所下降但策略推进顺利，通过资产剥离和资本运作降低债务和股份数，未来有望降低资本密集度和改善现金流转换，且在技术、运营和文化方面取得多项里程碑 [1][2][8] 2024年第二季度关键亮点 - 收入8.28亿美元，调整后收入8.11亿美元，税前收入3亿美元，调整后EBITDA利润率3.6%，新业务签约ACV为1.42亿美元，净ARR活动指标（TTM）为 - 4900万美元 [1] 财务业绩 同比变化 - 收入8.28亿美元，较2023年第二季度的9.15亿美元下降9.5%；调整后收入8.11亿美元，较2023年第二季度的8.51亿美元下降4.7% [3] - GAAP净收入2.16亿美元，2023年第二季度为亏损700万美元；调整后EBITDA为2900万美元，较2023年第二季度的6400万美元下降54.7% [3] - GAAP所得税前收入3亿美元，2023年第二季度为亏损700万美元；GAAP摊薄后每股收益1.07美元，2023年第二季度为 - 0.04美元 [3] - 调整后摊薄后每股收益 - 0.14美元，2023年第二季度为0.01美元；经营活动现金流为 - 4100万美元，较2023年第二季度的 - 1000万美元下降310% [3] - 调整后自由现金流为 - 5500万美元，较2023年第二季度的 - 2600万美元下降111.5% [3] 业绩原因 - 2024年第二季度税前收入增加主要因BenefitWallet投资组合转移收益和路边管理及公共安全业务出售收益 [8] - 第二季度调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率超公司预期，收入和调整后收入也超预期 [8] 业务处置 - 2024年第二季度完成BenefitWallet投资组合转移，收到剩余2.61亿美元，总收购价4.25亿美元 [4] - 路边管理和公共安全业务于2024年4月30日完成出售，收购价2.3亿美元，其中6100万美元将在未来九个月递延支付 [4] - 2024年5月3日签订出售伤亡索赔解决方案业务协议，预计2024年第三季度完成，现金交易价2.4亿美元 [5] 资本运作 - 用已完成资产剥离所得款项提前偿还3亿美元定期贷款B本金 [5] - 2024年6月8日签订股份回购协议，以约1.32亿美元回购Carl Icahn及其关联方持有的公司普通股 [6] - 2024年第二季度回购约4330万股普通股，其中约3800万股从Carl Icahn及其关联方回购 [9] 其他亮点 - 在技术解决方案、运营卓越和文化方面取得多项里程碑，包括被NelsonHall评为大型企业多流程人力资源转型服务领导者等 [10] 2024财年展望 - 调整后收入预计在33.25 - 33.75亿美元，调整后EBITDA为2.64亿美元，调整后EBITDA利润率为4% - 5% [11] 非GAAP财务指标 指标说明 - 公司认为非GAAP指标有助于投资者更好理解业务趋势和比较业绩，但应与GAAP指标结合使用 [15][30] 调整项目 - 计算调整后收入、调整后税前利润等指标时需对净收入进行多项调整，如无形资产摊销、重组成本等 [33] 指标计算 - 调整后EBITDA为息税折旧摊销前利润经多项调整后所得，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以收入或调整后收入 [38] - 自由现金流为经营活动现金流减去相关资本支出，调整后自由现金流为自由现金流加上多项调整 [41][42] 指标对比 - 提供了2024年和2023年第二季度及半年的调整后收入、调整后净收入等非GAAP指标与GAAP指标的 reconciliation [45][46] 会议信息 - 管理层将于2024年8月7日上午9点举行财报电话会议和网络直播，可通过指定网址和电话参与 [12][13] 公司介绍 - Conduent是全球技术驱动的业务流程解决方案和服务公司，利用多种技术为客户提供数字化业务解决方案和服务 [14]