整体营收情况 - 2022年第三季度营收9.77亿美元，2021年同期为10.38亿美元；2022年前九个月营收28.72亿美元，2021年同期为30.92亿美元[7] - 2022年前三季度合并总收入为28.72亿美元，2021年同期为30.92亿美元；2022年第三季度为9.77亿美元，2021年同期为10.38亿美元[42] - 2022年第三季度和前九个月营收分别为9.77亿美元和28.72亿美元，较2021年同期分别下降6%和7%[126] - 2022年第三季度公司总营收9.77亿美元，2021年同期为10.38亿美元；2022年前九个月总营收28.72亿美元，2021年同期为30.92亿美元[153] 净利润与每股收益情况 - 2022年第三季度净利润1500万美元，2021年同期为1100万美元；2022年前九个月净利润1.51亿美元，2021年同期为1200万美元[7] - 2022年第三季度基本每股收益0.06美元，2022年前九个月为0.67美元；2021年第三季度基本每股收益0.04美元，2021年前九个月为0.02美元[7] - 2022年前九个月净收入为1.51亿美元，2021年同期为1200万美元[16] - 2022年前九个月净收入为1.51亿美元，2021年同期为1200万美元[120] - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1500万美元和1.51亿美元，较2021年同期分别增加400万美元和1.39亿美元[126] - 2022年第三季度基本和摊薄每股净收益均为0.06美元，2021年同期为0.04美元；2022年前九个月基本每股净收益0.67美元，摊薄每股净收益0.66美元，2021年同期分别为0.02美元[104] 综合收益情况 - 2022年第三季度综合收益净亏损2300万美元，2021年同期为500万美元；2022年前九个月综合收益净额为6700万美元，2021年同期为亏损1300万美元[9] - 2022年前九个月综合收益（损失）净额为6700万美元，2021年同期为 - 500万美元[22] 资产负债情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为5.77亿美元，2021年12月31日为4.15亿美元[14] - 截至2022年9月30日，应收账款净额为6.53亿美元，2021年12月31日为6.99亿美元[14] - 截至2022年9月30日，总资产为39.21亿美元，2021年12月31日为40.36亿美元[14] - 截至2022年9月30日，总负债为25.73亿美元，2021年12月31日为27.62亿美元[14] - 截至2022年9月30日，总权益为12.06亿美元，2021年12月31日为11.32亿美元[14] - 截至2022年9月30日，已发行和流通的普通股为2.15803亿股，2021年12月31日为2.15381亿股[14] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为5.87亿美元，2021年同期为4亿美元[16] - 截至2022年9月30日，股东权益为12.06亿美元，2021年同期为11.83亿美元[22] - 截至2022年9月30日，当前合同资产为1.61亿美元，长期合同资产为0.15亿美元；当前未实现收入为 - 0.75亿美元，长期未实现收入为 - 0.44亿美元；净合同资产为0.57亿美元，应收账款净额为6.53亿美元[46] - 截至2022年9月30日，其他流动资产总计2.5亿美元，其他流动负债总计3.95亿美元，其他长期资产总计4.86亿美元，其他长期负债总计8400万美元[106] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为0和100万美元，金融负债分别为0和200万美元[80] - 截至2022年9月30日，公司有5.65亿美元未偿还履约保证债券和9100万美元未偿还信用证[100] - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日、2021年12月31日和9月30日，过去十二个月的净ARR活动指标分别为7000万美元、1.04亿美元、1.02亿美元、1.28亿美元和1.32亿美元[176] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额分别为5.77亿美元和4.15亿美元，循环信贷额度为5.5亿美元，已使用200万美元用于信用证，净可用额度为5.48亿美元[178] - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务总额为12.72亿美元，其中3300万美元将于一年内到期[179] 现金流情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为9300万美元，2021年同期为1.58亿美元[16] - 2022年前九个月投资活动提供的净现金为2.16亿美元，2021年同期使用的净现金为9700万美元[16] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1.32亿美元，2021年同期为1.12亿美元[16] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金增加1.67亿美元，2021年同期减少5800万美元[16] - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为9300万美元，较2021年减少6500万美元；投资活动产生的净现金为2.16亿美元，较2021年增加3.13亿美元；融资活动使用的净现金为1.32亿美元，较2021年增加2000万美元[181] - 2022年前九个月和2021年前九个月，应收账款销售对经营活动净现金的净影响分别为3500万美元和 - 2100万美元[187] 后续事项与法律诉讼情况 - 公司评估了截至2022年11月1日的后续事项，未发现重大后续事项[27] - 公司目前涉及各种索赔和法律诉讼，会定期评估潜在财务风险[31] - 2020年12月31日AOCL总额为3.98亿美元，2021年9月30日为4.23亿美元[87] - 2020年2月Conduent Business Service, LLC出售业务收到约2300万美元票据，现涉诉讼[93] - Conduent Business Services, LLC起诉Cognizant Business Services Corporation，索赔超1.5亿美元；Cognizant反诉索赔从超4700万美元增至8900万美元[96] - 2022年第一季度公司与六家保险公司就2012 - 2013年错误与遗漏保险政策达成和解，获总计3800万美元，其中1400万美元确认为销售、一般和行政费用中的辩护成本回收，2400万美元确认为诉讼和解（回收）净额[97] - 2022年第三季度，Employees' Retirement System of the Puerto Rico Electric Power Authority等诉Conduent Inc.等证券集体诉讼案达成和解[92] - 2022年第一季度，Dennis Nasrawi诉Buck Consultants等案公司反转相关准备金[95] - 自2014年Xerox Education Services, Inc.配合多机构调查，除一州检察长调查外其余已解决，无法保证未来无法律行动及预测结果[99] 业务板块重组情况 - 2022年第一季度重组使政府服务可报告板块不到1%的商誉在两个可报告板块内的报告单元间重新分配[36] - 2022年第一季度将部分客户从政府服务板块重新分类到商业板块，将部分房地产成本分配到各板块，并将Midas业务重新分类到剥离板块[148] 各业务板块收入与利润情况 - 2022年前三季度商业板块收入为14.86亿美元，政府服务板块为8.56亿美元，运输板块为5.23亿美元，剥离业务为700万美元；2021年同期分别为14.93亿美元、9.96亿美元、5.49亿美元和5400万美元[58] - 2022年前三季度商业板块利润为9400万美元，政府服务板块为2.24亿美元，运输板块为4000万美元，剥离业务为200万美元；2021年同期分别为5900万美元、3.2亿美元、5100万美元和2700万美元[58] - 2022年第三季度商业板块收入为5.04亿美元，政府服务板块为2.91亿美元，运输板块为1.82亿美元；2021年同期分别为4.93亿美元、3.46亿美元、1.8亿美元[58] - 2022年第三季度商业板块利润为4400万美元，政府服务板块为7900万美元，运输板块为1600万美元；2021年同期分别为1600万美元、1.25亿美元、1300万美元[58] - 2022年9月30日结束的三个月和九个月分别确认与2021年12月31日未实现收入相关的收入1400万美元和6700万美元；2022年前九个月确认与已剥离Midas业务未实现收入相关的收入700万美元[46] - 2021年9月30日结束的三个月和九个月分别确认与2020年12月31日未实现收入相关的收入1100万美元和9900万美元[47] - 2022年9月30日未履行或部分履行的履约义务预计未来确认的收入约为9.5亿美元，预计未来两年确认约73% [48] - 2022年2月8日，公司完成出售Midas套件，获3.21亿美元现金对价，产生1.66亿美元税前收益，2022年前九个月该业务收入700万美元，2021年同期分别为1900万美元和5400万美元[62] - 2022年第三季度商业板块营收同比增加，主要因大客户最低年度量承诺合同收入确认和高利率对福利钱包业务的积极影响，部分被不利汇率变动抵消；前九个月营收同比下降，主要因客户合并、不利汇率变动和业务流失，部分被大客户合同收入确认等因素抵消[156][157] - 2022年政府服务板块三、九两个月营收同比下降，主要因联邦刺激收入大幅降低，业务量、价格和新业务增长抵消部分前期业务流失[159] - 2022年运输板块第三季度营收同比略有增加，主要因业务量增加抵消不利汇率变动；前九个月营收同比下降，主要因不利汇率变动和上一年度一次性收入[163][164] - 2022年三、九两个月剥离业务营收、板块利润和调整后EBITDA下降，主要因出售Midas系列产品，本年度仅含一个多月业务活动，上一年度含完整九个月业务活动[167] 税前收入与成本情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月的税前收入分别为2300万美元和2.38亿美元，2021年同期分别为1900万美元和2900万美元[60] - 2022年和2021年9月30日止三个月的数据中心整合相关成本分别为200万美元和400万美元，九个月分别为900万美元和1900万美元[66] - 2022年9月30日止九个月，重组计划的应计余额为100万美元，较2021年12月31日的600万美元减少500万美元[68] - 2022年和2021年9月30日止三个月的净重组费用分别为400万美元和900万美元，九个月分别为2200万美元和2800万美元[70] - 2022年第三季度和前九个月运营成本和费用分别为9.54亿美元和26.34亿美元，较2021年同期分别下降6500万美元和4.29亿美元[126] 债务与金融合约情况 - 2022年9月30日，商誉总额为12.86亿美元，较2021年12月31日的13.39亿美元减少5300万美元[63] - 2022年9月30日，长期债务总额为12.72亿美元，较2021年12月31日的13.83亿美元减少1.11亿美元[71] - 2022年第一季度，公司偿还了2021年循环信贷安排下的1亿美元欠款，截至2022年9月30日，无未偿还借款，可用额度为5.48亿美元[71] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司未到期远期外汇合约的名义价值分别为1.05亿美元和1.5亿美元，2022年9月30日约66%的合约在三个月内到期[74] - 长期债务2022年9月30日账面价值为12.72亿美元，公允价值为11.45亿美元；2021年12月31日账面价值为13.83亿美元，公允价值为13.74亿美元[81] 费用与收益情况 - 公司在2022年和2021年截至9月30日的三个月里，确定缴费计划费用分别为400万美元和600万美元；九个月里分别为1200万美元和1600万美元[84] - 2021年12月31日累计其他综合损失（AOCL）总额为4.29亿美元，2022年9月30日为5.13亿美元[87] - 2022年第一季度出售Midas业务获得1.66亿美元收益[137] - 2022年前九个月诉讼和解（回收）净额主要包括2400万美元保险回收[138] 税率情况 - 2022年第三季度有效税率为33.8%，2021年同期为38.3%；2022年前九个月有效税率为36.7%，2021年同期为58.5%[139][142] - 排除特定项目后，2022年第三季度正常化有效税率为27.5%，2021年同期为30.4%；2022年前九个月正常化有效税率为32.4%，2021年同期为26.8%[141][144] - 预计约300万美元未确认税收优惠将在12个月内因和解而转回，2022年6月支付800万美元减少未确认税收优惠[145] 业务签约情况 - 2022年第三季度新

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2调整后收入为9.28亿美元，2021年Q2为10亿美元，同比下降8%，按固定汇率计算下降6.9%，季度内一次性政府刺激计划量减少带来5900万美元逆风，商业部门金融机构客户合并也影响了收入 [24] - 2022年Q2调整后EBITDA为8700万美元，较2021年Q2下降26.9%，调整后EBITDA利润率为9.4%，同比下降240个基点 [25] - 2022年新业务签约强劲，Q2新业务年度合同价值（ACV）为1.77亿美元，2021年Q2为1.72亿美元，按季度环比增长约7%，过去4个季度该关键销售指标持续增长 [10][20] - 净年度经常性收入（ARR）活动影响连续第七个季度为正 [10] - 2022年调整后收入指引更新为38.5 - 39.5亿美元，调整后EBITDA指引更新为10% - 10.5%，预计将约15%的调整后EBITDA转化为调整后自由现金流，资本支出或重组费用展望不变 [32][37] - 第三季度调整后收入预计在9.7 - 9.85亿美元，调整后EBITDA利润率接近全年指引范围中点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商业部门 - 2022年Q2调整后收入为4.7亿美元，同比下降3.7%，主要受金融机构合并和外汇影响，部分被新业务增长抵消 [27] - 2022年Q2调整后EBITDA为4600万美元，较2021年Q2增长9.5%，调整后EBITDA利润率为9.8%，同比上升120个基点 [27] - 预计2022年下半年同比增长约1.5%，全年按固定汇率计算增长约1% [34] 政府部门 - 2022年Q2调整后收入为2.79亿美元，同比下降17%，剔除政府刺激收入影响，基础业务同比略有增长 [28] - 2022年Q2调整后EBITDA为7800万美元，同比下降约34%，调整后EBITDA利润率为28%，同比下降710个基点 [28] - 预计2022年表现好于原指引，同比降幅约为13%，剔除2021年政府刺激计划一次性收益，基础业务将略有增长 [36] 运输部门 - 2022年Q2收入为1.79亿美元，同比下降约3%，国际运输业务受外汇影响约500万美元，调整后与去年同期基本持平 [29] - 2022年Q2调整后EBITDA为2400万美元，较2021年Q1下降4%，调整后EBITDA利润率为13.4%，同比下降10个基点 [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司原计划剥离运输业务进行分拆，但鉴于市场变化，董事会和管理层认为目前不是分拆时机，将继续将其作为公司业务一部分发展 [12][13] - 计划在2023年第一季度末举行投资者日活动，在2022年第四季度末进行前期沟通，展示3 - 5年增长计划，包括各业务线增长和利润率扩张预期、可自由支配投资资本策略、核心技术产品战略以及资本分配计划 [15][16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是稳定年，公司业绩符合预期，随着销售和客户保留工作改善，将在2023年继续取得进展 [38] - 商业部门恢复增长，政府和运输部门在不确定时期表现良好，公司资产组合坚实，将为股东带来利益 [39] - 对Q3和Q4销售、收入和EBITDA表现有信心 [47] 其他重要信息 - 会议提及的前瞻性陈述反映管理层当前信念、假设和预期，实际结果可能与陈述有重大差异，公司除法律要求外不打算更新这些陈述 [5] - 会议展示的信息包含非GAAP财务指标，应与公司报告结果结合查看，相关定义、使用方法和局限性可查看新闻稿 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 放弃运输业务分拆后，从资产剥离和简化角度如何考虑投资组合平衡？ - 运输业务在智慧城市、基础设施、支付机会和数据分析等方面前景光明，公司将专注于将其作为投资组合一部分进行业务增长，目前不会考虑其他事项 [40][41] 问题: 政府部门后期交易数量增长的情况如何？ - 整体销售管道与前几个季度相似，但销售周期中交易更接近后期，后期交易在管道中占比更高 [43] - 政府医疗保健领域机会多，CMS模块化管理带来新机会，管道强劲 [44] - 很多交易因疫情签约时间延长，积压交易进入后期阶段，推动了管道增长，公司对该领域机会感到兴奋 [45]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收9.28亿美元，2021年同期为10.26亿美元；2022年上半年营收18.95亿美元，2021年同期为20.54亿美元[7] - 2022年第二季度净亏损，2021年同期净利润为1200万美元；2022年上半年净利润为1.36亿美元，2021年同期为100万美元[7] - 2022年第二季度基本每股亏损0.01美元，2021年同期为0.05美元；2022年上半年为0.61美元，2021年同期亏损0.02美元[7] - 2022年第二季度其他综合净亏损4000万美元，2021年同期为300万美元；2022年上半年为4600万美元，2021年同期为900万美元[9] - 2022年6月30日现金及现金等价物为5.19亿美元，2021年12月31日为4.15亿美元[14] - 2022年6月30日应收账款净额为6.84亿美元，2021年12月31日为6.99亿美元[14] - 2022年6月30日总资产为39亿美元，2021年12月31日为40.36亿美元[14] - 2022年6月30日总负债为25.33亿美元，2021年12月31日为27.62亿美元[14] - 2022年6月30日总权益为12.25亿美元，2021年12月31日为11.32亿美元[14] - 2022年6月30日已发行和流通的普通股为2.15705亿股，2021年12月31日为2.15381亿股[14] - 2022年上半年净收入为1.36亿美元，2021年同期为100万美元[16] - 2022年上半年折旧和摊销为1.14亿美元，2021年同期为1.81亿美元[16] - 2022年上半年经营活动提供（使用）的净现金为 - 500万美元，2021年同期为1.03亿美元[16] - 2022年上半年投资活动提供（使用）的净现金为2.42亿美元，2021年同期为 - 6900万美元[16] - 2022年上半年融资活动提供（使用）的净现金为 - 1.21亿美元，2021年同期为 - 8700万美元[16] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.3亿美元，2021年同期为4.03亿美元[16] - 2022年6月30日股东权益为12.25亿美元，2021年同期为11.85亿美元[20][21] - 2022年上半年综合收益（损失）净额为9000万美元，2021年同期为1500万美元[22] - 2022年第二季度总合并收入为9.28亿美元，2021年同期为10.26亿美元；2022年上半年为18.95亿美元，2021年同期为20.54亿美元[42] - 截至2022年6月30日，合同资产净额为5000万美元，2021年12月31日为3200万美元；应收账款净额为6.84亿美元，2021年12月31日为6.99亿美元[46] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月分别确认与2021年12月31日未实现收入相关的收入1800万美元和5300万美元，2022年上半年确认剥离Midas业务未实现收入相关的收入700万美元[46] - 2022年6月30日未履行或部分履行的履约义务预计未来确认收入约10亿美元，预计未来两年确认约73%[48] - 2022年第二季度末和2021年第二季度末，税前收入分别为500万美元和1900万美元，上半年分别为2.15亿美元和1000万美元[60] - 2022年和2021年第二季度，重组相关成本分别为1100万美元和800万美元，上半年分别为2000万美元和2100万美元[60] - 2022年和2021年第二季度，数据中心整合成本分别为300万美元和800万美元，上半年分别为700万美元和1500万美元[63] - 2022年6月30日和2021年6月30日，长期债务分别为12.72亿美元和13.83亿美元[68] - 2022年第一季度，公司偿还1亿美元循环信贷额度，截至6月30日无未偿还借款，可用额度为5.46亿美元[70] - 2022年6月30日和2021年12月31日，未到期远期外汇合同名义价值分别为1.05亿美元和1.5亿美元[73] - 2022年6月30日，约76%的远期外汇合同在三个月内到期，11%在三到六个月到期，11%在六到十二个月到期，2%在十二个月以上到期[73] - 2022年6月30日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为0和100万美元，金融负债分别为0和200万美元[78] - 2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务账面价值分别为12.72亿美元和13.83亿美元，公允价值分别为11.9亿美元和13.74亿美元[79] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司确定缴费计划费用分别为300万美元和500万美元；六个月分别为800万美元和1000万美元[82] - 2022年6月30日累计其他综合损失（AOCL）总额为4.75亿美元，其中货币换算调整为4.76亿美元，现金流套期收益（损失）为100万美元[83] - 2020年6月30日AOCL总额为4.07亿美元，其中货币换算调整为4.07亿美元，现金流套期收益为200万美元，设定受益养老金项目为 - 200万美元[83] - 2022年上半年净收入为1.36亿美元，而去年同期为100万美元[115] - 2022年上半年净年度经常性收入（ARR）活动指标为1.04亿美元，连续七个季度为正[115] - 2022年上半年年度经常性收入签约额为2.07亿美元，与去年基本持平[115] - 2022年上半年续约总合同价值（TCV）为12.38亿美元，比去年同期高13%[115] - 2022年6月30日其他流动资产总计2.39亿美元，高于去年12月31日的2.28亿美元[101] - 2022年6月30日其他流动负债总计4.07亿美元，低于去年12月31日的4.43亿美元[101] - 2022年6月30日其他长期资产总计4.75亿美元，高于去年12月31日的4.53亿美元[101] - 2022年6月30日其他长期负债总计8800万美元，低于去年12月31日的9500万美元[101] - 2022年Q2和上半年营收分别为9.28亿美元和18.95亿美元，较2021年同期分别下降10%和8%[120][122] - 2022年Q2和上半年运营成本和费用分别为9.23亿美元和16.8亿美元，较2021年同期分别下降8400万美元和3.64亿美元[120][122] - 2022年Q2和上半年净收入分别为0和1.36亿美元，较2021年同期分别下降1200万美元和增加1.35亿美元[120][122] - 2022年Q2研发费用（不含折旧和摊销）为200万美元，较2021年同期增长100%；上半年为300万美元，较2021年同期增长200万美元[120][122] - 2022年Q2和上半年折旧和摊销分别为5300万美元和1.14亿美元，较2021年同期分别下降38%和37%[120][122] - 2022年Q2和上半年利息费用分别为1800万美元和3700万美元，较2021年同期分别增长38%和42%[120][122] - 2022年第一季度出售Midas业务获得1.66亿美元收益[133] - 2022年上半年诉讼和解（回收）净额主要包括2400万美元保险回收[134] - 2022年Q2和上半年有效税率分别为99.6%和37.0%，较2021年同期分别为38.2%和94.3%[135][139] - 公司预计约300万美元未确认税收优惠将在12个月内因和解而转回，2022年6月支付800万美元减少未确认税收优惠[142] - 2022年Q2公司总营收为9.28亿美元，较2021年同期的10.26亿美元有所下降；上半年总营收为18.95亿美元，较2021年同期的20.54亿美元有所下降[149][151] - 2022年Q2公司调整后EBITDA为8700万美元，较2021年同期的1.28亿美元有所下降；上半年调整后EBITDA为1.96亿美元，较2021年同期的2.43亿美元有所下降[149][151] - 2022年Q2公司未分配成本为7200万美元，较2021年同期的7900万美元有所下降；上半年未分配成本为1.31亿美元，较2021年同期的1.58亿美元有所下降[149][151] - 2022年Q2公司新业务年度经常性收入（ACV）为1.8亿美元，较上一年同期下降30%；上半年新业务ACV为3.47亿美元，较上一年同期下降26%[164][165] - 截至2022年6月30日，新业务ACV为1.8亿美元，较2021年的2.57亿美元下降7700万美元，降幅30%；新业务TCV为3.96亿美元，较2021年的7.71亿美元下降3.75亿美元，降幅49% [166] - 截至2022年6月30日，续约TCV为3.02亿美元，较2021年的8.25亿美元下降5.23亿美元，降幅63%；总签约额为6.98亿美元，较2021年的15.96亿美元下降8.98亿美元，降幅56% [166] - 2022年6月30日和2021年6月30日，新业务总管道分别为220亿美元和210亿美元 [168] - 2022年6月30日、3月31日、2021年12月31日、9月30日和6月30日的Net ARR活动指标分别为1.04亿美元、1.02亿美元、1.28亿美元、1.32亿美元和1.06亿美元 [170] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额分别为5.19亿美元和4.15亿美元；有5.5亿美元的循环信贷额度，已使用400万美元用于信用证；2022年第一季度偿还了1亿美元的循环信贷额度欠款，截至2022年6月30日，可动用的循环信贷额度净额为5.46亿美元 [171] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务总额为13亿美元，其中3000万美元将于一年内到期 [172] - 2022年上半年经营活动净现金使用500万美元，较2021年的提供1.03亿美元减少1.08亿美元；投资活动净现金提供2.42亿美元，较2021年的使用6900万美元增加3.11亿美元；融资活动净现金使用1.21亿美元，较2021年的使用8700万美元增加3400万美元 [174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度商业、政府服务和运输板块收入分别为4.7亿美元、2.79亿美元和1.79亿美元，2021年同期分别为4.88亿美元、3.36亿美元和1.85亿美元[58] - 2022年Q2商业板块营收4.7亿美元，占总营收的50.6%，调整后EBITDA利润率为9.8%；上半年营收9.82亿美元，占总营收的51.8%，调整后EBITDA利润率为10.2%[149][151] - 2022年Q2政府服务板块营收2.79亿美元，占总营收的30.1%，调整后EBITDA利润率为28.0%；上半年营收5.65亿美元，占总营收的29.8%，调整后EBITDA利润率为28.5%[149][151] - 2022年Q2运输板块营收1.79亿美元，占总营收的19.3%，调整后EBITDA利润率为13.4%；上半年营收3.41亿美元，占总营收的18.0%，调整后EBITDA利润率为12.0%[149][151] - 2022年Q2商业板块营收下降主要因客户合并、汇率不利变动和业务流失，部分被新业务增长抵消[152] - 2022年Q2政府服务板块营收下降主要因联邦刺激收入大幅降低，业务量、价格和新业务增长抵消部分损失[155] - 2022年Q2运输板块营收下降主要因汇率不利变动，尤其是欧元汇率变动[157] 财务报表编制与准则 - 公司按美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表，中期经营成果不一定代表全年结果[26] - 2022年公司未采用对合并财务报表有重大影响的新会计准则，也预计未来新准则无重大影响[38][40] 业务板块调整 - 2022年第一季度重组使政府服务可报告板块不到1%的商誉在两个可报告板块内的报告单元之间重新分配[36] - 2022年第一季度某些客户从政府服务板块重新分类到商业板块，Midas业务收入重新分类到剥离板块，不影响收入确认时间[41] - 2022年第一季度公司重新调整客户在可报告板块间的分配，将部分房地产成本分配到各可报告板块[50] - 2022年第一季度公司出售Midas套件，其结果从商业板块重新分类到剥离板块[51] 法律诉讼与风险 - 公司目前涉及各种索赔和法律诉讼，会评估潜在财务风险并可能调整估计[31] - Skyview Capital LLC等起诉Conduent Business Services, LLC，涉及约2300万美元票据纠纷[89] - Conduent Business Services, LLC

业绩总结 - 2021年总收入为41.4亿美元[19] - 调整后收入为9.6亿美元，同比下降5.0%[36] - 2022年第一季度收入为9.67亿美元，调整后收入为9.6亿美元[62] - 2021财年调整后EBITDA为1.57亿美元，2022年第一季度调整后EBITDA为1.36亿美元[65] - 2022年第一季度的净收入为1.36亿美元，较2021年第一季度的净亏损2800万美元有所改善[65] - 2021财年因Midas业务剥离预计影响收入7000万美元，调整后EBITDA影响3900万美元[61] 用户数据 - 每年处理的客户服务互动达到13亿次[5] - 每天处理的收费交易量为870万次，代表超过40%的美国收费[5] - 公司与超过340个年收入超过100万美元的客户合作[19] - 80%的财富100强公司为客户体验管理（CXM）提供服务[20] - 2021年连续三年客户满意度提升[26] 财务状况 - 公司在2021年实现了2.0倍的净杠杆率，现金储备为4.2亿美元[6] - 截至2022年第一季度末，公司现金余额为5.93亿美元[40] - 2022年第一季度的经营现金流为1100万美元，较2021财年的243百万美元下降了54.7%[70] - 自由现金流为-3900万美元，2021财年为9600万美元[70] - 调整后的自由现金流为-6500万美元，2021财年为8900万美元[70] 未来展望 - 预计未来将实现自由现金流（FCF）转化率的增长[6] - 2022财年调整后收入预期为38.25亿至39.75亿美元[41] - 2022财年调整后EBITDA预期为9.5%至10.5%[41] - 2022财年重组费用预计约为4000万美元[41] - 2022财年资本支出预计约为1.4亿美元[41] 部门表现 - 政府部门的调整后收入因非经常性刺激支付减少约2700万美元而下降[37] - 商业部门的调整后EBITDA因效率提升而增加，利润率为10.5%，同比上升50个基点[38] - 运输部门的调整后EBITDA因失去业务和项目时机而下降，利润率为10.5%，同比下降580个基点[39] - 2022年第一季度商业部门收入同比下降8.2%[42] - 2022年第一季度政府部门收入同比下降8.9%[43] - 2022年第一季度运输部门收入同比下降12.0%[45] 其他信息 - 公司在运输业务中计划进行分拆以释放额外价值[1] - 自2017年以来，减少了52%的房地产占用面积[25] - 2021年连续第二年获得GM年度供应商奖[26] - 2020年回收了超过5300万磅纸张[25] - 2022年第一季度的外汇影响为500万美元，2021财年外汇影响为1700万美元[62]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q1调整后收入为9.6亿美元，较2021年Q1的10.1亿美元下降5%，略高于内部预期；剔除政府刺激措施的影响，降幅为2.3% [19] - 2022年Q1调整后EBITDA为1.07亿美元，较2021年Q1的1.05亿美元略有上升；调整后EBITDA利润率为11.1%，较2021年Q1上升70个基点 [20] - 净杠杆率降至1.5倍，低于2 - 2.5倍的正常范围 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 2022年Q1调整后收入为5.12亿美元，与2021年同期持平，新业务的增长开始抵消之前的损失 [21] - 2022年Q1调整后EBITDA为5400万美元，较2021年Q1增长5.9%；调整后EBITDA利润率为10.5%，较2021年Q1上升50个基点 [23] 政府业务 - 2022年Q1收入为2860万美元，较2021年Q1下降8.9%；剔除政府刺激措施的影响，基础业务基本保持不变 [24] - 2022年Q1调整后EBITDA为8300万美元，较2021年Q1下降7.8%；调整后EBITDA利润率为29%，较2021年Q1上升30个基点 [25] 运输业务 - 2022年Q1收入为1620万美元，较2021年Q1下降12%，预计后续季度收入将回升，全年收入展望不变 [26][27] - 2022年Q1调整后EBITDA为1700万美元，较2021年Q1下降43%；调整后EBITDA利润率为10.5%，较2021年Q1下降580个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定将运输业务分拆，倾向于将其剥离为独立的上市公司，而非出售 [10][37] - 分拆后，运输业务将成为纯运输行业的领导者，拥有多式联运资产；商业和政府业务将更加专注，为客户提供业务流程和支付解决方案 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为本季度表现良好，各业务板块均有显著改善，获得了客户和行业的认可 [8][9] - 对运输业务全年收入前景保持信心，预计后续季度收入和利润率将回升 [27][29] - 对分拆运输业务的决策充满信心，认为这将为两家公司创造更多增长机会，且客户对此反应积极 [55] 其他重要信息 - 2022年推出了增强型集成销售模型，优化短期和长期收入需求的平衡，并改变了销售薪酬模型，重点关注年度合同价值 [14] - 本季度续签了价值9.36亿美元的总合同价值，多个大客户续签协议，显示了对公司的满意度和承诺 [18] - 公司现金状况良好，流动性强，本季度末资产负债表上有5.93亿美元现金 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运输业务本季度收入低于预期，对延迟工作恢复和业务趋势改善的信心如何？全年指导是否依赖运输业务下半年的恢复？ - 公司表示Q1的影响因素已被充分理解，部分项目将在Q2恢复，部分将在下半年恢复；预计Q2收入在固定汇率基础上与去年同期基本持平；运输业务去年销售表现良好，今年下半年将受益于合同的实施；对全年运输业务收入前景保持信心 [47][48][50] 问题2: 运输业务分拆可能带来哪些协同效应损失？是否会造成短期干扰？ - 公司认为运输业务是独立业务，几乎没有协同效应损失；已成立项目团队处理分拆事宜；客户对分拆反应积极，认为这将带来管理专注度提高、运营模式更贴合需求等好处 [53][54][55] 问题3: 运输业务的可持续增长前景如何？是否有遗留损失需要清理？ - 公司认为运输业务独立发展有很大机会，目前基础业务预计有低个位数的增长率和低两位数的利润率，且有提升空间 [58][59][60] 问题4: 上季度提到的交易延迟和预订情况如何？COVID是否仍影响客户决策速度？客户签约意愿如何？ - 公司表示运输业务的客户流失问题已基本解决，对客户保留有信心；大部分延迟到Q1的交易与商业业务相关，Q1销售表现良好，预计Q2也不错；这些交易并非主要来自运输业务 [62][63][64]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收9.67亿美元，2021年同期为10.28亿美元[7] - 2022年第一季度运营总成本7.57亿美元，2021年同期为10.37亿美元[7] - 2022年第一季度税前收入2.1亿美元，2021年同期亏损900万美元[7] - 2022年第一季度净利润1.36亿美元，2021年同期亏损1100万美元[7][9] - 2022年第一季度基本每股收益0.62美元，2021年同期为 - 0.06美元；摊薄后每股收益0.61美元，2021年同期为 - 0.06美元[7] - 2022年第一季度其他综合净亏损600万美元，2021年同期为1200万美元[9] - 2022年第一季度综合净收入1.3亿美元，2021年同期亏损2300万美元[9] - 截至2022年3月31日总资产39.79亿美元，截至2021年12月31日为40.36亿美元[14] - 截至2022年3月31日总负债25.75亿美元，截至2021年12月31日为27.62亿美元[14] - 截至2022年3月31日总权益12.62亿美元，截至2021年12月31日为11.32亿美元[14] - 2022年第一季度净收入为1.36亿美元，2021年同期净亏损为0.11亿美元[16] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为0.11亿美元，2021年同期使用的净现金为0.02亿美元[16] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为2.73亿美元，2021年同期使用的净现金为0.29亿美元[16] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.1亿美元，2021年同期使用的净现金为0.25亿美元[16] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金增加1.73亿美元，2021年同期减少0.59亿美元[16] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.93亿美元，2021年同期为3.99亿美元[16] - 2022年3月31日股东权益为12.62亿美元，2021年12月31日为11.32亿美元[18] - 2022年第一季度总综合收入为9.67亿美元，2021年为10.28亿美元[40] - 2022年3月31日净合同资产为4700万美元，2021年12月31日为3200万美元；2022年3月31日应收账款净额为6.61亿美元，2021年12月31日为6.99亿美元[44] - 2022年第一季度与2021年12月31日未实现收入相关确认的收入为3500万美元，与剥离的Midas业务未实现收入相关确认的收入为700万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务分别为12.77亿美元和13.83亿美元[66] - 2022年第一季度，公司偿还了2021年循环信贷安排下截至2021年12月31日的1亿美元欠款，截至2022年3月31日，该信贷安排无未偿还借款，可用净额为5.4亿美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司未到期远期外汇合约的名义总值分别为1.39亿美元和1.5亿美元，2022年3月31日约71%的合约在三个月内到期[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产均为100万美元，金融负债分别为100万美元和200万美元[75] - 2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务的账面价值分别为12.77亿美元和13.83亿美元，公允价值分别为12.47亿美元和1.374亿美元[76] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司确定缴费计划费用均为500万美元[81] - 2022年3月31日和2021年3月31日，累计其他综合损失分别为4.35亿美元和4.1亿美元[82] - 2022年第一季度基本每股净收益0.62美元，摊薄后每股净收益0.61美元；2021年第一季度基本每股净亏损0.06美元，摊薄后每股净亏损0.06美元[98] - 2022年3月31日其他流动资产总计2.34亿美元，其他流动负债总计4.26亿美元，其他长期资产总计4.64亿美元，其他长期负债总计9100万美元[100] - 2022年第一季度来自关联方的收入为300万美元，向关联方的采购额为500万美元；2021年第一季度来自关联方的收入为500万美元，向关联方的采购额为700万美元[103] - 2022年第一季度净收入为1.36亿美元，而去年同期净亏损1100万美元[114] - 2022年第一季度净年度经常性收入（ARR）为1.02亿美元，较2021年第一季度增长17%[114] - 2022年第一季度新业务总合同价值（TCV）签约额为4.64亿美元，较去年同期增长32%[114] - 2022年第一季度年度经常性收入签约额为1.07亿美元，较去年同期增长14%[114] - 2022年第一季度续约TCV为9.36亿美元，远高于去年同期[114] - 2022年第一季度收入为9.67亿美元，较去年同期的10.28亿美元下降6%[118] - 2022年第一季度有效税率为35.2%，而2021年同期为 - 23.4%[129] - 排除特定项目影响后，2022年第一季度正常化有效税率为29.6%，2021年同期为23.4%[132] - 2022年第一季度公司新业务签约额4.64亿美元，较上年同期增长32%，续约TCV为9.36亿美元，同比增长243%，总签约额14亿美元，同比增长124%[151][153] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司新业务总管道分别为220亿美元和210亿美元[154] - 2022年3月31日、2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额分别为5.88亿美元和4.15亿美元，2022年第一季度偿还循环信贷额度1亿美元，截至2022年3月31日，循环信贷额度可用净额为5.4亿美元[157] - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务总额为13亿美元，其中3000万美元将于一年内到期[158] - 2022年第一季度经营活动净现金为1100万美元，较上年同期改善1300万美元；投资活动净现金为2.73亿美元，较上年同期增加3.02亿美元；融资活动净现金为 - 1.1亿美元，较上年同期多使用8500万美元[161] - 2022年3月31日、2021年12月31日、2021年9月30日、2021年6月30日、2021年3月31日的滚动十二个月净ARR活动指标分别为1.02亿美元、1.28亿美元、1.32亿美元、1.06亿美元、0.87亿美元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度商业、政府服务、运输、剥离业务的收入分别为5.12亿、2.86亿、1.62亿、700万美元，2021年分别为5.12亿、3.14亿、1.84亿、1800万美元[56] - 2022年第一季度商业、政府服务、运输、剥离业务的利润分别为2800万、7500万、800万、200万美元，2021年分别为2400万、8500万、2100万、900万美元[56] - 2022年第一季度商业板块收入5.12亿美元，占总收入52.9%，调整后EBITDA利润率为10.5%；政府服务板块收入2.86亿美元，占比29.6%，调整后EBITDA利润率为29.0%；运输板块收入1.62亿美元，占比16.8%，调整后EBITDA利润率为10.5%；剥离业务收入700万美元，占比0.7%，调整后EBITDA利润率为34.7%[140] - 2021年第一季度商业板块收入5.12亿美元，占总收入49.8%，调整后EBITDA利润率为10.0%；政府服务板块收入3.14亿美元，占比30.5%，调整后EBITDA利润率为28.7%；运输板块收入1.84亿美元，占比17.9%，调整后EBITDA利润率为16.3%；剥离业务收入1800万美元，占比1.8%，调整后EBITDA利润率为59.8%[140] 公司业务结构调整 - 公司内部重组使商业可报告细分市场的四个运营部门合并为一个，政府服务可报告细分市场不到1%的商誉在两个可报告细分市场的报告单位之间重新分配[32][34] - 2022年第一季度部分客户从政府服务细分市场重新分类到商业细分市场，已剥离的Midas业务收入从商业细分市场重新分类到剥离细分市场[39] 公司后续事项评估 - 公司评估截至2022年5月3日的后续事项，未发现重大后续事项[25] 公司业务出售情况 - 2022年2月8日公司完成出售Midas套件，收到3.21亿美元现金对价，产生1.65亿美元税前收益，记录约6200万美元所得税[59] - 2022年2月8日，公司以3.21亿美元现金出售了Midas解决方案套件[114] 公司成本相关情况 - 2022年和2021年第一季度与数据中心整合相关的增量非经常性成本分别为400万和700万美元[60] - 2022年第一季度重组计划应计余额从2021年12月31日的600万美元降至200万美元[62] - 2022年和2021年第一季度实施战略转型计划的专业支持成本均为100万美元[64] - 2022年第一季度末和2021年第一季度末，公司总净重组费用分别为800万美元和1200万美元[65] - 2022年第一季度未分配成本较上年同期减少，主要因部分国防成本回收及效率计划进展[149] 公司诉讼相关情况 - 2019年3月8日，公司遭员工退休系统提起集体诉讼，2022年2月28日法院批准集体认证，公司将积极辩护，无法预测最终结果[86] - 2020年2月3日，公司遭Skyview Capital LLC和Continuum Global Solutions, LLC起诉，公司于2020年提出反诉和驳回动议，2021年5月法院驳回动议，公司将积极辩护，无法预测最终结果[87] - 2022年第一季度公司撤销与Dennis Nasrawi v. Buck Consultants et al.案相关准备金[89] - Conduent Business Services, LLC起诉Cognizant Business Services Corporation，索赔超1.5亿美元，Cognizant反诉索赔从超4700万美元增至8900万美元[90] - 2022年第一季度公司与六家保险公司就德州案达成和解，获3800万美元，其中1400万美元确认为销售、一般和行政费用中的辩护成本回收，2400万美元确认为诉讼和解（回收）净额[91] 公司担保与债券情况 - 截至2022年3月31日，公司有5.59亿美元未到期担保债券和1.05亿美元未到期信用证[94] 公司优先股情况 - 2016年12月公司发行12万股A系列可转换永久优先股，清算优先权总计1.2亿美元，初始公允价值1.42亿美元，年股息率8%（每年960万美元）[95] 公司人员与服务情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有约58000名员工，在24个国家的服务中心为客户提供服务[107] 公司现金需求情况 - 公司认为截至2022年3月31日的现金及现金等价物余额、经营活动产生的现金以及循环信贷额度将足以满足未来12个月及以后的现金需求[165] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率变化带来的市场风险，影响经营成果、财务状况和现金流[170] - 公司通过日常经营和融资活动以及使用衍生金融工具管理市场风险[170] - 公司可能利用衍生金融工具对冲经济风险，减少市场利率变动导致的收益和现金流波动[170] - 公司可能提前定期购买货币，对冲非美元实体的资金成本[170] - 近期市场和经济事件，包括新冠疫情影响，未使公司重大修改外汇风险管理策略[171] - 报告期内，公司市场风险的定量和定性披露与2021年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告相比无重大变化[172]

业务运营数据 - 2021年公司管理约2800万张医疗账单，为超300万工人赔偿索赔进行重新定价，为客户减少总计180亿美元的账单[17] - 2021年公司处理约13亿次客户服务互动[17] - 公司系统代表政府实体处理超45%的补充营养援助计划（SNAP）付款[18] - 2021年，公司路边管理解决方案处理超820万笔付款，收取超7亿美元的罚款和逾期收入[64] - 公司每年捕获、索引和分类超37亿份文件，是业务运营解决方案市场的领先供应商[70] 员工相关数据 - 截至2021年12月31日，公司全球约有60000名员工，其中42%位于北美[20] - 截至2021年12月31日，公司在24个国家约有60000名员工，其中42%位于北美[81] - 公司三个可报告业务部门商业行业、政府服务和交通运输分别有大约42300、6000和4000名员工[81] - 2021年公司新增第八个员工影响小组，整体成员数量增长超100%[83] - 2021年公司员工完成约250万项学习资产[84] - 2021年公司在具有挑战性的疫情年仍保持较高员工敬业度[85] - 2021年公司获得多项与人力资本管理实践相关的著名奖项[89] - 截至2022年2月23日，公司有6位高管，年龄在52 - 66岁之间[99] 业务市场规模与排名 - 2021年公司估计全球业务流程服务行业的潜在市场规模超2000亿美元[38] - 公司在Everest Group全球业务流程服务供应商排名第7，在Gartner全球业务流程外包市场份额分析中排名第10[45] 各业务线收入数据 - 2021年商业行业部门收入为20.76亿美元，占总收入的50%[45] - 2021年政府服务部门收入为13.18亿美元，占总收入的32%[46] - 2021年交通部门收入为7.46亿美元，占总收入的18%[47] 业务服务范围 - 公司为31个州、哥伦比亚特区、波多黎各和一个联邦项目提供政府医疗保健解决方案，支持近4900万医疗补助接受者[57] - 公司每年为联邦赞助项目支付超1250亿美元，在36个州提供电子支付服务，包括113个预付借记卡项目、24个电子福利转账项目等[58] - 美国医疗保健支出预计将从2019年占GDP的17.7%升至2028年的19.7%，2019 - 2028年平均年增长率为5.4%，公司服务美国前20大健康计划中的17个[68] - 公司客户包括80%的财富100强企业、众多财富1000强公司等[73] 资产与账户管理 - 截至2021年12月31日，公司管理约90万个活跃健康储蓄账户，管理资产达27亿美元[55] - 截至2021年12月31日，公司拥有约589项专利，有59项待申请专利[78] - 公司在美国拥有63个注册商标[80] - 截至2021年12月31日，公司商誉余额为13亿美元，占合并总资产的33.2%[163] - 截至2021年12月31日，公司物业组合规模约为560万平方英尺，年运营成本约为1.38亿美元，由197处租赁物业和4处自有物业组成[204] - 2021年因实施效率计划，公司有30万平方英尺的租赁和自有物业成为多余物业，当年约60万平方英尺的多余物业组合得到解决[205] - 2021年12月31日，公司对外国子公司和附属公司的净投资额约为7.72亿美元，主要位于英国和欧洲[325] 财务指标变化 - 2021年公司附加销售较2020年增长44%[25] 业务风险 - 公司大量收入来自与美国联邦、州和地方政府及其机构的合同，政府合同存在资金拨款、终止权、审计和调查等风险[109] - 公司从通过竞争性招标流程授予的商业和政府合同中获得可观收入和利润，投标失败将无法实现收入和利润目标[110] - 公司参与合同竞标需投入大量成本和资源，若竞争对手抗议或挑战中标结果，可能导致重新投标、合同终止等情况，且辩护成本可能很高[111] - 为吸引和保留大型外包合同，公司会进行重大资本和其他投资，若合同提前终止或业务量减少，资产账面价值可能受损，影响经营和财务状况[113] - 公司很大程度依赖第三方供应商，若其无法按预期交付或合作关系改变，经营和财务状况可能受重大不利影响[115] - 若公司未能按时正确履行合同义务，可能导致额外成本、利润受损、客户不满并终止合同，无法收回前期投资，还可能触发违约[118] - 公司业务依赖外包业务的持续需求，若外包兴趣发生重大变化，经营和财务状况可能受影响，且交叉销售努力不一定能促使客户购买更多服务[120] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，若索赔成功，需采取停止使用、获取许可或重新设计服务等措施，还可能面临经济赔偿，影响经营和财务状况[126] - 公司若低估合同工作范围或成本，或未完全履行合同，经营和财务状况可能受重大不利影响[127] - 公司成功依赖关键管理和技术人员及合格分包商，若人员流失或无法吸引和保留，经营和财务状况可能受影响[129] - 公司若未能成功开发新服务、保护知识产权，可能失去客户和市场份额，导致收入下降[133] - 公司现代化信息技术基础设施和整合数据中心的努力可能失败或延迟，导致运营中断、客户索赔等，影响业务、经营和财务状况[135] - 公司处理个人和金融交易信息，受美国和外国众多法律法规约束，法律变化或违规可能影响经营和财务状况[142][143][144][145] - 公司数据和信息系统面临网络攻击等安全威胁，可能导致声誉受损和业务中断[148][150][151][154] - 公司部分业务需符合行业数据安全标准，如PCI DSS和HITRUST，不达标可能影响业务和财务状况[157] - 公司可能面临各类或有负债，法律诉讼等事项可能对经营和财务状况产生重大不利影响[159][161] - 公司已记录重大商誉减值费用，若商誉或无形资产减值，未来可能需进一步计提费用[162][163] - 公司有大量债务和其他义务，可能增加经济和行业风险，限制融资和业务灵活性[164][165] - 公司偿债和再融资能力取决于未来现金生成能力，受多种不可控因素影响[166] - 公司债务条款包含限制性契约，限制公司和子公司的经营和财务活动[167][168] - 英国金融行为监管局宣布2021年12月31日后停用所有英镑、欧元、瑞士法郎和日元的LIBOR设置及1周和2个月期美元设置，2023年6月30日后停用其余美元设置，公司借款基于剩余美元设置，LIBOR相关变化或影响借款成本[172] - 公司盈利能力取决于服务定价和成本结构改善，未来服务价格可能下降，合同要求更严格，影响运营和财务状况[173] - 公司将服务和后台支持中心集中在低成本地区，存在政治不稳定、自然灾害等运营风险，美国政策变化也可能产生不利影响[175] - 公司若无法收回服务应收账款，运营和财务状况将受重大不利影响，长期合同客户财务状况变化及政府项目回款可能不达预期[177][178] - 重要客户流失、收入减少或业务失败会对公司运营和财务状况产生重大不利影响，客户可能因多种原因减少付款或终止合作[179][180] - 公司非经常性服务收入波动，受收购、业务增长和战略决策影响，其收入的时间和金额不确定性影响运营和财务状况[181][182] - 公司信用评级若被下调，会影响流动性、资本状况、借款成本和业务合作，部分合同规定评级下调到特定水平客户可终止合同[184][185] - 公司业务依赖电话和数据服务，服务中断或成本增加会影响运营和财务状况，虽采取措施但仍有风险，部分地区公用事业服务不稳定[186][187] - 公司作为控股公司依赖子公司分红等支付，但子公司受监管限制，资金回流美国可能有不利税收影响[188][189] - 新冠疫情使公司业务、运营、服务交付和客户需求受影响，包括工作模式转变、客户需求下降、政府合同变更、客户关系受损和客户付款周期变化等[190][191][192][194][195][197] - 公司依赖第三方提供技术、服务和产品，第三方运营的延迟或中断可能导致公司运营和客户需求履行受到干扰[198] - 经济衰退可能导致公司商誉或其他无形资产的账面价值超过其公允价值，从而需要确认进一步的资产减值[198] - 若公司动用信贷安排，债务将增加，可能对财务结果、举债能力和信用评级产生不利影响[200] 债务利率与汇率影响 - 2021年公司总债务的综合加权平均利率方面，2026年到期的2021年A类定期贷款约为3.10%，2028年到期的2021年B类定期贷款为5.00%，2029年到期的2021年高级票据为6.04%，2026年到期的2021年循环信贷安排为2.58%，融资租赁义务为5.01%[326] - 截至2021年12月31日，公司14.4亿美元总债务中的8.8亿美元为浮动利率债务[326] - 2021年12月31日，市场利率上升10%，公司固定利率金融工具的公允价值将减少约1900万美元；市场利率下降10%，其公允价值将增加约2000万美元[326] - 假设2021年12月31日外币汇率较报价有10%的升值或贬值，各实体中以外国货币计价的资产和负债的公允价值潜在变化不显著；美元兑所有货币升值或贬值10%，将对公司权益的累计折算调整部分产生约7700万美元的影响[325]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收10.48亿美元，与上年基本持平；全年营收41.4亿美元，同比下降60个基点 [10] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1.14亿美元，利润率10.9%，较上年下降170个基点；全年EBITDA为4.87亿美元，利润率11.8%，略高于指引范围上限 [13] - 2021年第四季度新业务年度经常性收入签约同比增长17%，环比增长28%；全年年度经常性收入4.08亿美元，较2020年增长16% [14] - 2021年全年总合同价值（TCV）下降8%，新业务签约近18亿美元 [24] - 2021年全年调整后自由现金流为8900万美元，占调整后EBITDA的18%，略低于全年约20%的预期 [38] - 2021年资本支出占季度营收的4.4%，全年营收的3.6%，为1.47亿美元，略低于第三季度财报更新时约1.5亿美元的指引范围 [40] - 2021年底调整后净杠杆率维持在2倍，现金余额为4.2亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 2021年全年营收同比下降4%，新业务增长被流失业务抵消 [33] - 2021年调整后EBITDA同比下降7%，利润率为11.6%，同比下降30个基点 [36] 政府业务 - 2021年全年营收同比增长2.9%，包括疫情SNAP和失业保险带来的额外7400万美元收入 [34] - 2021年调整后EBITDA增长10.8%，利润率为33.4%，同比上升240个基点 [36] 运输业务 - 2021年全年营收同比增长3.8%，新业务增长强劲，收费、公交项目和停车业务量有所回升 [35] - 2021年调整后EBITDA同比下降6.8%，利润率为14.6%，同比下降170个基点 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦盈利性增长，在维持现有业务基础上拓展相邻机会，如客户体验即服务、整合索赔能力、地理扩张、支付和分析等 [43][46][47] - 2022年将销售指标从总合同价值转向年度合同价值，以优化短期和长期收入平衡 [26] - 进一步整合销售团队和客户管理团队，以利用庞大客户群创造价值 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司财务表现良好，运营和文化方面也取得进展；2022年是刺激政策消退的调整年，但基础业务已开始增长；2023年营收和利润率将持续改善 [66][67] - 公司对商业和运输业务的增长有信心，政府业务虽面临短期下滑，但销售管道和积压订单强劲，预计2024年实现收入稳定和增长 [61][62] 其他重要信息 - 2月8日，公司以3.21亿美元税前净收益出售Midas解决方案套件，结合第四季度初完成的债务再融资，公司资本和流动性状况良好 [17] - 2021年公司成功分发超500亿美元政府疫情刺激资金，客户满意度连续三年提升，员工敬业度保持高水平，并获得多项文化奖项 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年面临的逆风因素，如何平衡增量业务与艰难的业绩比较，以及对商业等业务好转的信心来源和提供2023年指引的依据 - 销售方面，开始看到更多中端市场业务增长；客户基础更稳固，运营和技术质量提升；销售模式和激励机制改变；刺激政策消退情况明确，预计业务量和利率将回升；2023年战略举措仅占模型的1%，2022年未纳入模型，2022年后两个季度业绩将更具可预测性 [71][72][73][74] 问题2: 云计算项目情况，以及技术和自动化投资方向 - 云计算项目是内部项目，因重新评估优先级而调整，体现了投资的纪律性 [77][83] - 公司投资策略转向相邻业务，聚焦有协同效应和创收潜力的领域，如支付和索赔机会 [80][81] 问题3: 2023年利润率扩张100个基点的驱动因素及各因素量化收益 - 预计2022年底利率提高0.75个百分点，2023年带来约1500 - 1800万美元增量收入 [85] - 公司成本控制措施将带来超2000 - 3000万美元收益 [86] - 战略举措有望提升利润率 [86] - 2022 - 2023年销售增长带来自然运营杠杆 [87] - 远程办公使美国房地产租赁到期后可缩减规模，2023年节省成本将大幅增加 [88][89] 问题4: 潜在剥离业务和现金使用计划，是否会进行股票回购 - 公司将评估业务协同性、盈利能力和稀缺性，考虑剥离部分边缘业务 [90][91] - 现金使用需综合考虑剥离或并购活动，可能包括股票回购、偿还债务和小型收购等，将在未来一个月左右明确更多信息 [92][93][94] 问题5: 2022年利润率展望（不包括Midas业务）的影响因素，是否受工资上涨影响 - 疫情SNAP业务利润率下降是最大影响因素，成本效率计划和销售增长将逐步改善利润率 [96] - 预计2022年利率提高0.75个百分点，带来约800万美元影响 [97] - 工资通胀影响较小，公司采取针对性措施，如提高医保支付比例和优化401(k)计划 [99][100] 问题6: 新业务ARR表现良好，谈谈订单管道情况 - 第四季度受Omicron影响，部分交易推迟至第一季度，如湾区公交项目 [102] - 订单管道强劲，TCV约22亿美元，2022年潜在交易约70 - 80亿美元，转化为ACV约20亿美元，各业务板块均有机会 [103][105] 问题7: 剔除新冠疫情影响后，过去三年业务实际表现 - 2019 - 2020年业务下降约9% - 10%，2020 - 2021年下降约2.5%，2022年接近1%的增长 [107] - 剔除2021 - 2022年1.98亿美元逆风因素后，三年收入改善11%，这是对2023年业绩乐观的原因之一 [108]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收13.8亿美元，与上年基本持平，较2021年Q1和Q2略有上升；EBITDA为1.3亿美元，与Q2和去年同期相近；利润率为12.5%，季度环比持平 [7] - 新业务销售Q3达3.44亿美元，年初至今销售额为14.75亿美元，较上年增长4% [7] - 新业务ARR为2.97亿美元，Q3贡献8700万美元；净ARR指标为1.32亿美元，较上季度增长25%，这是连续第四个季度为正 [8] - 调整后EBITDA为1.3亿美元，同比下降7.8%；调整后EBITDA利润率为12.5%，较2020年Q3下降100个基点 [18] - 公司未分配成本为8100万美元，包含一次性费用项目 [22] - 季度末资产负债表上现金为4亿美元，循环信贷额度下约有7.4亿美元可用；净杠杆率为2倍，符合2 - 2.5倍的目标 [25] - 季度经营现金流流入5500万美元，调整后自由现金流为2300万美元；资本支出为3000万美元，占营收的2.9% [26] - 重申全年营收在41 - 41.75亿美元之间，EBITDA利润率在11.25% - 11.75%之间；预计Q4营收环比高于Q3，但略低于2020年Q4；仍预计将全年调整后EBITDA的20%转化为自由现金流 [27] - 更新2021年资本支出预期，预计全年约为1.5亿美元；预计重组支出在4500 - 5000万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务Q3营收下降1.7%，调整后EBITDA下降5%，调整后EBITDA利润率为10.4%，同比下降40个基点 [19] - 政府业务Q3营收增长0.3%，调整后EBITDA增长4%，调整后EBITDA利润率为38.1%，同比增加130个基点 [20] - 运输业务Q3营收增长2.9%，调整后EBITDA下降29%，调整后EBITDA利润率为13.9%，同比下降610个基点，环比上升40个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续追求卓越运营，关注系统正常运行时间、优质服务交付等，满足或超越客户期望 [9] - 继续专注数据中心整合、增强解决方案、向私有和公共云迁移，尤其关注人工智能和机器学习带来的效率提升 [9] - 关注美国、英国和澳大利亚的三项基础设施法案，认为有很多业务机会可争取 [31] - 专注于向首席运营官模式转变，注重质量和效率，以创造更多效率提升机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为2022年是刺激政策退出后的调整年，随着基础业务、疫情后业务量恢复、供应链和劳动力等因素的改善，业务前景向好，但时间不确定 [31] - 对2021年剩余时间和2022年各业务板块的销售管道持乐观态度，认为这对2022年新业务销售是个积极信号 [7] - 预计运输业务Q4 EBITDA利润率将环比改善 [21] - 商业和运输业务的营收增长趋势将随着疫情影响消退、遗留损失减少和新业务销售增长而继续改善；政府业务目前受益于联邦政府对疫情SNAP的支持，该支持将在第四季度逐渐减少 [23] 其他重要信息 - 10月15日完成债务再融资，将债务到期日延长至2026 - 2029年，新债务结构包括2.65亿美元的A类定期贷款（2026年到期）、5.15亿美元的B类定期贷款（2028年到期）和5.2亿美元的优先担保票据（2029年到期），还有5.5亿美元的循环信贷额度 [25] - 2021年遗留损失约为1.2亿美元，2022年将减半至约6500万美元，2023年将再次减半至约3300万美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年刺激政策的时间安排以及基础设施计划中可能支持业务的内容 - 政府刺激政策的退出影响将在2022年的讨论中考虑；疫情SNAP计划在9月底立法结束，但Q4仍有部分收入逐渐减少 [30] - 2022年是刺激政策退出后的调整年，随着各项因素的改善，业务前景向好，但时间不确定；关注美国、英国和澳大利亚的三项基础设施法案，美国法案在收费公路、学校区域摄像头、公交走廊、拥堵管理和停车自动化等方面有机会，但收入确认时间不确定 [31] 问题2: 增加的重组费用何时能带来收益，以及未来几年成本降低或优化的机会 - 向在家办公模式转变为招聘带来优势，同时也有机会缩小房地产规模；向首席运营官模式转变注重质量和效率，带来了提高效率的机会，这些都导致了重组费用的增加 [34] 问题3: 本季度ARR同比和环比下降的原因 - 从年初至今来看，ARR同比增长15%，商业业务表现良好；本季度的下降只是暂时的，应从全年角度看待 [36] - 商业业务的ARR在各方面都有所增长，其他两个业务板块略有下降，主要是由于业务的波动性；应关注年初至今的ARR和净ARR指标，它们是积极的信号 [37] 问题4: 今年20%的EBITDA转化为自由现金流的目标，以及中期自由现金流的正常水平和提升驱动因素 - 20%的目标受CARES法案影响，若剔除该影响，2021年应为25%，较2020年的16%增长9%；公司正朝着积极的方向发展，中期的驱动因素将包括重组等项目 [38] 问题5: 运输业务Q2 12.1%的增长降至Q3 2.9%的原因 - 运输业务Q3有部分收入推迟确认，主要是由于芯片供应和供应链延长的问题；欧洲国际运输尚未完全恢复 [41] - 运输业务的收入主要来自设备销售，供应链放缓和芯片制造减速导致项目实施和设备部署延迟，但收入并未消失，只是时间问题 [42] 问题6: 供应链是否指公路上卡车司机减少 - 供应链问题主要是指设备运输、通关和从船上卸货等方面的困难 [43] - 以英国高速公路项目为例，芯片供应和开发工作导致项目进度稍有延迟，但整个行业都面临类似问题 [44] 问题7: 公司业务管道的情况以及客户是否认可公司的转型 - 业务管道总额与一年前基本持平，约为21 - 22亿美元，但交易质量和信心有所提升，更多交易进入后期阶段，这对2022年下半年有利 [45] - 技术正常运行时间和卓越运营的提升增加了客户的购买意愿，公司正在努力推动交易通过管道并签约 [47]

整体营收情况 - 2021年第三季度营收为10.38亿美元，2020年同期为10.41亿美元；2021年前九个月营收为30.92亿美元，2020年同期为31.08亿美元[10] - 2021年第三季度总综合收入为10.38亿美元，2020年同期为10.41亿美元；2021年前九个月总综合收入为30.92亿美元，2020年同期为31.08亿美元[37] - 2021年第三季度和前九个月收入分别为10.38亿美元和30.92亿美元，与上年同期基本持平；净利润分别为1100万美元和1200万美元，上年同期净亏损分别为700万美元和1.07亿美元[106] - 2021年前九个月公司总营收30.92亿美元，2020年为31.08亿美元；2021年前九个月调整后EBITDA为3.73亿美元，2020年为3.47亿美元[138] - 2021年前三季度收入较去年同期下降不到1%，前三季度服务成本略有下降，销售、一般和行政费用增加，折旧和摊销减少[116][118][119][120] - 2021年第三季度收入与去年同期基本持平，服务成本与去年同期基本持平，销售、一般和行政费用增加，折旧和摊销减少[115][117][119][120] 净利润与每股收益情况 - 2021年第三季度净利润为1100万美元，2020年同期净亏损700万美元；2021年前九个月净利润为1200万美元，2020年同期净亏损1.07亿美元[10][12] - 2021年第三季度基本和摊薄后每股收益均为0.04美元，2020年同期均为 - 0.04美元；2021年前九个月基本和摊薄后每股收益均为0.02美元，2020年同期均为 - 0.54美元[10] - 2021年前九个月净收入为1200万美元，2020年同期净亏损为1.07亿美元[19] - 2021年第三季度，公司净收入1100万美元，2020年同期净亏损700万美元；调整后归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为900万美元和 - 900万美元[88] - 2021年第三季度，基本每股净收益（亏损）为0.04美元和 - 0.04美元，摊薄后相同；2020年对应数据为0.02美元和 - 0.54美元[88] 其他综合净损益与综合净损益情况 - 2021年第三季度其他综合净亏损为1600万美元，2020年同期为其他综合净收入1200万美元；2021年前九个月其他综合净亏损为2500万美元，2020年同期为其他综合净亏损1400万美元[12] - 2021年第三季度综合净亏损为500万美元，2020年同期综合净收入为500万美元；2021年前九个月综合净亏损为1300万美元，2020年同期综合净亏损为1.21亿美元[12] - 2021年前九个月综合收益（损失）净额为 - 500万美元，2020年同期为500万美元[23][24] 资产负债情况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3.94亿美元，截至2020年12月31日为4.5亿美元[17] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为7.01亿美元，截至2020年12月31日为6.7亿美元[17] - 截至2021年9月30日，总资产为40.92亿美元，截至2020年12月31日为42.56亿美元[17] - 截至2021年9月30日，总负债为27.67亿美元，截至2020年12月31日为29.24亿美元[17] - 截至2021年9月30日，总股本为11.83亿美元，截至2020年12月31日为11.9亿美元[17] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为4亿美元，2020年同期为4.96亿美元[19] - 截至2021年9月30日，股东权益为11.83亿美元，2020年同期同样为11.83亿美元[23][24][25] - 2021年9月30日，当前合同资产为1.59亿美元，2020年12月31日为1.51亿美元；长期合同资产2021年为800万美元，2020年为1300万美元[41] - 2021年9月30日，当前未实现收入为 - 1.11亿美元，2020年12月31日为 - 1.33亿美元；长期未实现收入2021年为 - 3900万美元，2020年为 - 2900万美元[41] - 2021年9月30日，净合同资产（未实现收入）为1700万美元，2020年12月31日为200万美元；应收账款净额2021年为7.01亿美元，2020年为6.7亿美元[41] - 2021年9月30日长期债务本金余额为14.18亿美元，2020年12月31日为15.28亿美元[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日公司未到期远期外汇合约名义总值分别为1.47亿美元和1.8亿美元[61] - 2021年9月30日累计其他综合损失为4.23亿美元，2020年12月31日为3.98亿美元[73] - 2021年9月30日，基本加权平均流通普通股为2.12633亿股，摊薄后为2.19817亿股；2020年对应数据分别为2.09244亿股和2.09244亿股[88] - 2021年9月30日，其他流动资产总计2.57亿美元，2020年12月31日为3.06亿美元[90] - 2021年9月30日，其他流动负债总计4.34亿美元，2020年12月31日为4.5亿美元[90] - 2021年9月30日，其他长期资产总计4.75亿美元，2020年12月31日为4.13亿美元；其他长期负债分别为1.14亿美元和1.08亿美元[90] - 截至2021年9月30日，商誉总额为15.06亿美元，较2020年12月31日的15.28亿美元减少2200万美元[94] - 截至2021年9月30日，公司有5.53亿美元未到期履约保证债券和9400万美元未到期信用证[84] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.94亿美元和4.5亿美元[159] - 截至2021年9月30日，公司先前循环信贷安排下可用净额为7.4亿美元，总额7.5亿美元中有1000万美元用于信用证[159] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务总额为14亿美元，其中2100万美元将在一年内到期[160] 现金流情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.58亿美元，2020年同期使用的净现金为1100万美元[19] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为9700万美元，2020年同期为9200万美元[19] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1.12亿美元，2020年同期提供的净现金为9900万美元[19] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.58亿美元，2020年同期为-1100万美元，改善了1.69亿美元[162] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为-9700万美元，2020年同期为-9200万美元，增加了500万美元[162] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为-1.12亿美元，2020年同期为9900万美元，增加了2.11亿美元[162] - 经营活动现金使用情况改善主要因无2020年德州诉讼付款及调整后息税折旧摊销前利润改善[164] - 投资活动现金使用增加主要因基础设施和生产力工具现代化支出增加[165] - 融资活动现金使用增加主要因无2020年3月1.5亿美元循环信贷提款，且2021年偿还了3400万美元高级票据和增加了2700万美元定期贷款还款[166] 业务板块收入与利润情况 - 2021年第三季度，商业行业收入为5.09亿美元，政府服务收入为3.49亿美元，交通运输收入为1.8亿美元；2020年同期商业行业收入为5.18亿美元，政府服务收入为3.48亿美元，交通运输收入为1.75亿美元[49] - 2021年前九个月，商业行业收入为15.38亿美元，政府服务收入为10.05亿美元，交通运输收入为5.49亿美元；2020年同期商业行业收入为16.1亿美元，政府服务收入为9.69亿美元，交通运输收入为5.29亿美元[49] - 2021年第三季度，商业行业利润为2900万美元，政府服务利润为1.25亿美元，交通运输利润为1600万美元；2020年同期商业行业利润为3200万美元，政府服务利润为1.22亿美元，交通运输利润为2600万美元[49] - 2021年前九个月，商业行业利润为9300万美元，政府服务利润为3.22亿美元，交通运输利润为5400万美元；2020年同期商业行业利润为9900万美元，政府服务利润为2.82亿美元，交通运输利润为5600万美元[49] - 2021年公司商业行业、政府服务和运输三个业务板块收入分别为5.09亿美元、3.49亿美元和1.8亿美元，占总收入比例分别为49.0%、33.7%和17.3%[136] - 2021年公司商业行业、政府服务和运输三个业务板块调整后EBITDA分别为5300万美元、1.33亿美元和2500万美元，调整后EBITDA利润率分别为10.4%、38.1%和13.9%[136] - 2020年公司商业行业、政府服务和运输三个业务板块收入分别为5.18亿美元、3.48亿美元和1.75亿美元，占总收入比例分别为49.8%、33.4%和16.8%[136] - 2020年公司商业行业、政府服务和运输三个业务板块调整后EBITDA分别为5600万美元、1.28亿美元和3500万美元，调整后EBITDA利润率分别为10.8%、36.8%和20.0%[136] - 2021年第三季度商业行业收入下降，主要因过往业务流失及新冠疫情影响；前九个月收入下降，还因业务运营解决方案服务量下降和HSA产品收入减少[139][140] - 2021年第三季度政府服务收入基本不变，前九个月收入增加，主要因新冠疫情相关业务量增加，部分被过往业务流失抵消[144][145] - 2021年第三季度和前九个月运输收入增加，主要因新冠限制放宽和新业务拓展，部分被过往业务流失抵消[147] - 2021年第三季度商业行业部门利润和调整后EBITDA利润率下降，主要因收入下降、劳动力市场挑战和2020年第三季度临时成本节约影响[142] - 2021年第三季度和前九个月政府服务部门利润和调整后EBITDA利润率增加，主要因新冠相关业务量增加和效率提升带来的费用减少[146] 成本费用情况 - 2021年和2020年第三季度数据中心整合相关成本分别为400万美元和800万美元；2021年和2020年前九个月数据中心整合相关成本分别为1900万美元和1600万美元[51] - 2021年9月30日公司重组计划活动相关成本、其他成本、资产减值总计2000万美元，2020年同期为1亿美元[53] - 2021年和2020年第三季度专业支持成本分别为100万美元和200万美元，前九个月分别为300万美元和600万美元[53] - 2021年和2020年前九个月各业务板块净重组费用分别为2800万美元和5000万美元[55] - 2021年和2020年第三季度确定缴费计划费用分别为600万美元和100万美元，前九个月分别为1600万美元和200万美元[72] - 2021年第三季度与2020年同期相比，销售、一般和行政费用（不包括折旧和摊销）增长9%，研发费用（不包括折旧和摊销）增长200%，折旧和摊销费用下降25%，重组及相关成本下降50%，利息费用下降14%，资产剥离和交易成本损失下降100%[113] - 2021年前九个月与2020年同期相比，销售、一般和行政费用（不包括折旧和摊销）增长9%，研发费用（不包括折旧和摊销）增长200%，折旧和摊销费用下降23%，重组及相关成本下降45%，利息费用下降17%，资产剥离和交易成本损失下降93%，诉讼成本下降90%[113] - 2021年第三季度和前三季度的利息费用下降，主要由于利率降低、2023年到期的A定期贷款本金余额减少以及2021年5月偿还了3400万美元2024年到期的高级票据[124] 税率情况 - 2021年第三季度有效税率为38.3%，2020年同期为46.2%；2021年前三季度有效税率为58.5%，2020年同期为16.4%[127][129] - 排除离散税收调整、无形资产摊销和重组成本影响后，2021年第三季度正常化有效税率为30.4%，2020年同期为23.0%；2021年前三季度正常化有效税率为26.8%，2020年同期为27.4%[128][130] - 公司认为由于预期的审计和解，约1400万美元的未确认税收优惠可能在12个月内转回[132] 业务签约与管道情况 - 2021年第三季度和前九个月净年度经常性收入（ARR）活动指标为1.32亿美元，较2021年第二季度提高25%，连续四个季度为正[106] - 2021年第三季度和前九个月新业务总合同价值（TCV）签约额分别为3.44亿美元和14.75亿美元，