业务运营规模 - 2023年公司管理约23亿次客户服务互动，捕获和分类54亿份文件，为数百万员工提供人力资源服务[24] - 公司每天处理近1300万笔收费交易[25] - 公司每年处理超过540亿份文件，用于业务运营解决方案[71] - 2023年公司处理了5.62亿份政府医疗保健计划的索赔[74] - 公司每年为联邦赞助计划支付990亿美元[76] 客户与市场覆盖 - 公司服务9家美国前10大健康保险公司、6家前10大制药公司、4家前5大汽车制造商和6家美国前10大银行[39] - 2023年全球业务流程服务行业可寻址市场规模估计为2100亿美元[48] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司全球约有59000名员工[36] - 截至2023年12月31日，公司47%的员工位于高成本国家，53%位于低成本国家[86] - 截至2023年12月31日，公司在26个国家拥有约59,000名员工，其中41%位于北美[106] - 公司的三个可报告部门中，商业、政府和交通部门分别拥有约42,000、5,000和4,000名员工[106] - 2023年公司学习平台被广泛使用，员工完成约200万个学习资产[108] 净推荐值变化 - 自2017年成为Conduent以来，公司净推荐值（NPS）增加了近30点[28] - 自2017年成为Conduent以来，公司的净推荐值（NPS）提高了近30点[72] 各部门收入占比 - 2023年商业部门收入为19.32亿美元，占总收入的51.9%[50] - 2023年运输部门收入为6.96亿美元，占总收入的18.7%[60] - 2023年公司政府部门收入为10.94亿美元，占总收入的29.4%[129] 行业趋势 - 美国医疗保健支出占GDP的比例预计从2021年的18.3%增至2031年的19.6%，2022 - 2031年将以每年5.4%的平均速度增长[70] 合同与业务管道 - 2023年公司签署新业务总合同价值（TCV）为22.57亿美元，较上一年增长20%；续约TCV为23.41亿美元，较上一年下降5%，但续约率与上一年持平[132] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，新业务总管道分别为248亿美元和226亿美元[133] 净年度经常性收入 - 2023年各季度末的滚动十二个月净年度经常性收入（Net ARR）分别为：12月31日6200万美元、9月30日1.03亿美元、6月30日1.37亿美元、3月31日1.08亿美元，2022年12月31日为1.14亿美元[134] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为8900万美元，2022年为1.44亿美元，同比减少5500万美元；投资活动使用的净现金为9300万美元，2022年为1.73亿美元，同比减少2.66亿美元；融资活动使用的净现金为8100万美元，2022年为1.31亿美元，同比增加5000万美元[137] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司总未偿债务（包括融资租赁）为13亿美元，其中3400万美元在12个月内到期；未来与该债务相关的利息支付预计为5.59亿美元，其中1.03亿美元在12个月内到期[140] - 2023年公司2026年到期的2021年A类定期贷款加权平均利率约为8.58%，2028年到期的2021年B类定期贷款加权平均利率为9.78%，2029年到期的2021年优先票据加权平均利率为6.20%，融资租赁义务加权平均利率为9.03%[193] - 截至2023年12月31日，公司13亿美元总债务中有7.43亿美元为浮动利率债务[193] 市场利率影响 - 截至2023年12月31日，市场利率上升10%会使公司固定利率金融工具公允价值下降约1800万美元，下降10%则会使公允价值增加约1900万美元[193] 公司文化 - 2023年公司在Comparably的整体文化得分处于同规模公司的前10%[109] 知识产权 - 截至2023年12月31日，公司拥有约631项美国专利，并有7项待申请专利[104] - 公司在美国拥有55个注册商标，另有2个正在申请中[121] 收入地域分布 - 2023年公司约11%的收入来自美国以外的业务[184] 公司面临风险 - 公司为吸引和保留大型外包合同会进行重大资本和其他投资，若合同提前终止或业务量和服务减少，部分资产账面价值可能受损[158] - 公司面临多种法律相关的索赔、诉讼、调查和程序，包括证券法、政府实体承包法等[155] - 公司经营受多种因素影响，如地缘政治事件、宏观经济条件、自然灾害等，虽目前未受重大影响，但仍密切关注[159] - 公司依赖第三方供应商，若其无法按预期交付或合作关系改变，公司经营业绩和财务状况可能受重大不利影响[161] 关键财务指标多年变化 - 2023年、2022年和2021年公司收入分别为37.22亿美元、38.58亿美元和41.40亿美元[217] - 2023年、2022年和2021年公司总运营成本和费用分别为40.54亿美元、39.85亿美元和41.65亿美元[217] - 2023年、2022年和2021年公司税前收入（亏损）分别为 -3.32亿美元、 -1.27亿美元和 -0.25亿美元[217] - 2023年、2022年和2021年公司净收入（亏损）分别为 -2.96亿美元、 -1.82亿美元和 -0.28亿美元[217] - 2023年和2022年公司基本和摊薄后每股净收入（亏损）分别为 -1.41美元和 -0.89美元，2021年为 -0.18美元[217] 外币汇率影响 - 假设2023年12月31日外币汇率有10%的升值或贬值，外币计价资产和负债公允价值潜在变化不显著[208] - 2023年12月31日，美元对所有货币有10%的升值或贬值，将对公司权益的累计折算调整部分产生约7900万美元的影响[208] - 2023年12月31日，公司在外国子公司和关联公司的净投资额约为7.89亿美元，主要位于英国和欧洲[208] 财务报表审计与内控 - 公司审计认为，截至2023年和2022年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[196] - 公司认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[196] 递延所得税与未确认税收优惠 - 2023年和2022年12月31日，公司递延所得税资产总额分别为2.53亿美元和2.39亿美元，对应的估值备抵分别为1亿美元和1.02亿美元[169] - 2023年、2022年和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为1000万美元、1200万美元和2300万美元[170] 现金及现金等价物余额 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为4.98亿美元[153]

财务数据 - 公司2023年全年调整后营收为3722百万美元，较上年下降1.4%[5] - 公司2023年全年调整后EBITDA为378百万美元，较上年下降[5] - 公司2023年全年调整后EBITDA利润率为10.2%[5] - 公司2023年全年新业务签约ACV为639百万美元，较上年增长[5] - 公司2023年全年净ARR活动影响为62百万美元[5] - Q4 2023自由现金流为93百万美元，全年2023年为负5百万美元[17] - Q4 2023现金为519百万美元，较前一年减少79百万美元[17] - FY 2023调整后营收为3722百万美元，FY 2024预期为3600百万美元至3700百万美元[18] - 预计2023年有600至800百万美元的潜在剥离收益[20] - 预计2024年调整后营收为3600百万美元至3700百万美元，调整后EBITDA利润率为8%至9%[22] - 预计2024年调整后自由现金流占调整后EBITDA的比例为5%至10%[22] 部门业绩 - 公司2023年全年交通部门调整后营收为696百万美元，较上年下降1.8%[13] - 公司2023年全年商业部门调整后营收为1932百万美元，较上年下降3.0%[13] - 公司2023年全年政府部门调整后营收为1094百万美元，较上年下降4.9%[13] - 商业部门营收趋势为下降，政府部门营收趋势为下降[23] 新产品和合作 - 公司被认可为2023年领先者，推出了BenePath®自助门户，实施了新的FastCap®财务分析技术平台[24] - 公司获得了新的商业契约，包括与美国联邦储备系统合作提供FedNowSM服务[25] 季度业绩 - 调整后的营收为947百万美元，较上一季度925百万美元增长2.2%[47] - 调整后的净收入为10百万美元，较上一季度-18百万美元增长[47] - 调整后的营运利润为40百万美元，较上一季度11百万美元增长[48] - 调整后的EBITDA为103百万美元，较上一季度92百万美元增长[49] - 调整后的稀释每股收益为0.03美元，较上一季度-0.09美元增长[50] - 调整后的有效税率为13.1%，较上一季度-6.1%增长[50]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为37.2亿美元,较2022年下降3.3% [41] - 2023年全年调整后EBITDA为3.78亿美元,较2022年下降4.1% [43] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为10.2%,与2022年基本持平 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 2023年全年收入为19.3亿美元,较2022年下降3% [44] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为14.2%,较2022年提升290个基点 [46] 政府业务 - 2023年全年收入下降4.9%,表现优于预期 [47] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为29.7%,较2022年提升90个基点 [48] 交通业务 - 2023年全年收入下降1.8% [49] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为5.9%,较2022年下降590个基点 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 新签合同年度合同价值(ACV)同比下降13%,主要受商业业务拖累 [34][35] - 新签合同总合同价值(TCV)同比增长20%,主要受益于签署了一笔15年1亿美元的交通业务合同 [37] - 净年度经常性收入(net ARR)指标在2023年有所下降,主要受商业业务新签合同减少影响 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行业务组合优化,预计将在2025年实现收入超30亿美元、利润率3%-5%的目标 [58][61][72][73][74][75] - 公司计划通过一系列剥离业务交易获得约10亿美元的可部署资本,用于股东回报、偿还债务等用途 [26][72][73] - 优化后的公司将更加敏捷、专注,有利于提升增长和盈利能力 [85] - 公司面临商业客户谨慎消费、政府业务合同流失等行业挑战 [22][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年财务表现优于预期,但销售和现金流仍有改善空间 [18][23] - 2024年将是一个不同的比较年,需要考虑剥离业务的影响 [24] - 2024年收入和利润率预计将有所下降,但2025年有望实现收入增长和利润率提升 [62][63][64][65][72][73][74][75] - 公司正在采取措施提升敏捷性和专注度,以应对行业挑战,增强竞争力 [15][16][25][85] 问答环节重要的提问和回答 无

财务业绩 - Conduent在2023年第四季度和全年财务业绩表现强劲，调整后营收、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均超过了之前对2023年的预期[1] - Conduent在2023年全年的税前收入亏损为3.32亿美元，主要是由于BenefitWallet出售导致的商誉减值，预计在2024年上半年完成交易[3] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的收入为953百万美元，较去年同期的986百万美元有所下降[24] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的净利润为6百万美元，较去年同期的净亏损333百万美元有所改善[24] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的现金及现金等价物为519百万美元，较去年同期的598百万美元有所下降[26] 业务发展 - 新业务TCV管道保持强劲增长，主要受到政府和交通领域早期机会的推动，季度同比增长6%，年度同比增长10%[5] - Conduent在技术领先解决方案、运营卓越和文化方面取得了几项里程碑，包括与维多利亚州签订的交通合同，以及与维珍大西洋合作进行客户体验管理[8] 资金管理 - Conduent的总流动性仍然强劲，拥有110亿美元的总流动性，长期债务到期和适度的净杠杆比率[6] - 在第四季度，Conduent通过持续的股票回购计划回购了约660万股普通股，全年回购了约880万股[7] 公司认可 - Conduent在工作场所文化方面获得了多项认可，如连续两年被印度工作场所平等指数评为银牌雇主，三年连续被《福布斯》评为美国最佳500家多元化雇主[10]

Conduent的福利管理领域经验 - Conduent在整体福利管理方面拥有超过35年的经验，提供全面的综合福利管理服务[2] Conduent的领导者认定 - Conduent被NelsonHall评为2024年福利管理领域的整体领导者[1] - Conduent被认定为数字化、健康福利、市场和全面福利外包领域的领导者[3] Conduent的服务范围 - Conduent提供定制化和可扩展的健康福利、定义福利和定义贡献的全面福利外包和独立服务[4]

公司财务信息 - 公司计划于2024年2月14日上午9点（美国东部时间）公布2023年第四季度和全年财务业绩 [1] 会议参与方式 - 可通过https://investor.conduent.com收听直播音频、查看新闻稿和在线演示幻灯片 [2] - 可免费拨打877 - 407 - 4019参加电话会议，会议ID为13743384；国际拨打号码为+1 201 - 689 - 8337，国际会议ID同样为13743384 [3] - 会议结束三小时后可拨打877 - 660 - 6853收听会议录音，访问ID为13743384，录音截止到2024年2月28日 [4] 公司业务介绍 - 公司提供涵盖商业、政府和交通领域的数字业务解决方案和服务，利用云计算、人工智能等技术，拥有约6万名员工，为客户带来卓越成果 [5] - 公司在多方面助力客户，包括提供美国43%的营养援助付款、每年实现13亿次客户服务互动、每年通过人力资源服务赋能数百万员工、每天处理近1200万笔收费交易 [5] 联系方式 - 媒体联系人：Sean Collins，电话+1 - 310 - 497 - 9205，邮箱sean.collins2@conduent.com [6] - 投资者关系联系人：Giles Goodburn，电话+1 - 203 - 216 - 3546，邮箱ir@conduent.com [6] 商标信息 - Conduent是Conduent Incorporated在美国和/或其他国家的商标，其他名称可能是其各自所有者的商标 [7]

公司财务信息 - 公司计划于2024年2月14日上午9点（美国东部时间）公布2023年第四季度和全年财务业绩 [1] 会议参与方式 - 可通过https://investor.conduent.com收听直播音频、查看新闻稿和在线演示幻灯片 [2] - 可免费拨打877 - 407 - 4019参加电话会议，会议ID为13743384；国际拨打号码为+1 201 - 689 - 8337，国际会议ID同样为13743384 [3] - 会议结束三小时后可拨打877 - 660 - 6853收听会议录音，访问ID为13743384，录音截止到2024年2月28日 [4] 公司业务介绍 - 公司提供涵盖商业、政府和交通领域的数字业务解决方案和服务，利用云计算、人工智能等技术，拥有约6万名员工，可提升客户体验、提高绩效、增加效率和降低成本 [5] - 公司业务成果包括提供美国43%的营养援助付款、每年实现13亿次客户服务互动、每年通过人力资源服务赋能数百万员工、每天处理近1200万笔收费交易 [5] 联系方式 - 媒体联系人：Sean Collins，电话+1 - 310 - 497 - 9205，邮箱sean.collins2@conduent.com [6] - 投资者关系联系人：Giles Goodburn，电话+1 - 203 - 216 - 3546，邮箱ir@conduent.com [6] 商标信息 - Conduent是Conduent Incorporated在美国和/或其他国家的商标，其他名称可能是其各自所有者的商标 [7]

文章核心观点 Conduent Transportation被俄克拉荷马州收费公路管理局（OTA）选中，为该州的PlatePay无现金收费系统提供技术和服务，支持OTA向全电子、无现金收费运营的转变，这也体现了Conduent Road Usage Charging业务的拓展 [1][2][3] 合作内容 - Conduent将准确安全地检索车辆注册所有权数据，以便向未使用PIKEPASS应答器通过收费站的驾车者发送发票 [3] - 该解决方案支持OTA在收费公路上转向全电子、无现金收费运营，消除车辆在收费站减速或停车的需求 [2][3] 合作意义 - 到2024年底，OTA计划将其整个系统转换为无现金收费，为驾驶者提供更大便利、提高燃油效率，同时减少排放和拥堵 [3] - 此合同体现了Conduent Road Usage Charging业务的拓展，该业务运营着美国10个最大收费系统中的6个 [5] 公司表态 - Conduent交通解决方案总裁Adam Appleby表示很荣幸被OTA选中参与此重要无现金收费项目，公司有三十年相关服务经验，能支持高交易量收费系统和服务中心运营 [4] 公司概况 - Conduent提供涵盖商业、政府和交通领域的数字业务解决方案和服务，利用云计算、人工智能等技术，通过约6万名员工团队，以专业流程和先进技术为客户数字化转型，提升客户体验、提高绩效、增加效率和降低成本 [6] - 公司业务成果包括交付美国43%的营养援助付款、每年实现13亿次客户服务互动、每年通过人力资源服务赋能数百万员工、每天处理近1200万笔收费交易 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收入为9.32亿美元,同比下降4.6%,主要受到政府刺激计划退出的影响 [28][29][36] - 第三季度调整后EBITDA为9200万美元,同比下降12.4%,主要受到一次性项目的影响 [31][35] - 公司预计第四季度调整后收入将在9.35亿美元至9.45亿美元之间,全年调整后收入预计在37亿美元至37.2亿美元之间 [42] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率将约为10% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务第三季度调整后收入为4.65亿美元,同比下降7.7%,主要受到大客户业务量下降的影响 [34] - 商业业务第三季度调整后EBITDA为5700万美元,同比下降16%,主要受到一次性项目的影响 [35] - 政府业务第三季度调整后收入为2.9亿美元,基本持平,受益于政府支付业务增长和医疗业务实施的影响 [36] - 政府业务第三季度调整后EBITDA为9500万美元,同比增长8%,受益于合同变更带来的边际贡献 [36] - 交通业务第三季度调整后收入为1.77亿美元,同比下降2.7%,受到项目实施延期的影响 [37][38][39] - 交通业务第三季度调整后EBITDA为700万美元,同比大幅下降,受到项目实施延期的影响 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在政府和交通行业的销售表现优于商业行业,反映出政府和交通行业的防御性特征 [23][24][25] - 商业行业销售受到宏观环境影响,客户决策周期延长,大单交易减少 [23][24][25] - 公司新签合同年度合同价值(ACV)为1.54亿美元,同比下降19.4%,主要受到商业行业的拖累 [23][24][25] - 公司新签合同总合同价值(TCV)为3.16亿美元,同比下降8.9%,主要受益于之前签署的大型交通项目 [25][26] - 公司净年度经常性收入(net ARR)为1.03亿美元,保持正增长 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行三大战略:1)优化业务组合,创造更敏捷和持续增长的公司;2)发展政府医疗业务;3)发展即时支付业务 [18][19] - 公司正在出售BenefitWallet业务,以优化业务组合 [32] - 公司政府医疗业务和即时支付业务表现良好,是公司未来增长的重点 [19] - 公司正在提升技术能力和人才,以支持战略转型 [20][21] - 公司正在提高运营效率,包括减少数据中心等 [14] - 公司在销售、客户满意度和员工保留等方面取得进展,但仍需进一步提升 [14][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍存在不确定性,但公司的多元化业务组合有助于抵御 [16] - 政府和交通行业表现相对较好,商业行业受到宏观环境影响 [23][24][25] - 公司正在系统执行既定战略,相信长期发展前景良好 [15][20][45] - 公司预计未来一年内收入增长将超过损失,但短期内客户业务量下降仍将是一个挑战 [29][30] - 公司现金流受到大型项目实施里程碑付款的影响,将在2024年有所改善 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 无

财务数据 - Q3 2023调整后营收为9.32亿美元，调整后EBITDA为9200万美元[5] - Q3 2023调整后的自由现金流为负35百万美元[20] - Q3 2023期末现金为45.5亿美元[20] - Q3 2023期末总债务为126.8亿美元[20] - FY 2022调整后的营收为38.51亿美元，2023年预期营收为37-37.2亿美元[21] - FY 2022调整后的EBITDA为3.94亿美元，EBITDA利润率约为10%[21] - 调整后的净收入为-18百万美元，调整后的EBITDA为92百万美元[47] - 调整后的每股摊薄收益为-0.09美元[50] - 调整后的有效税率为-6.1%[50] - 调整后的营运利润率为1.2%[51] - 调整后的EBITDA利润率为9.9%[51] 新业务和部门表现 - 新业务签约ACV为1.54亿美元，净ARR活动影响（TTM）为1.03亿美元[5] - 13%的季度内新业务销售管道增长[5] - 交通部门调整后营收为1.77亿美元，贡献8.0%的EBITDA[15] - 商业部门调整后营收为4.65亿美元，贡献7.7%的EBITDA[15] - 政府部门调整后营收为2.9亿美元，贡献0.3%的EBITDA[15] - 商业部门EBITDA下降，主要是由于前一年期间某些行业的交易量较低和前一年期间的非重复项目[15] 现金流和成本 - Q3 2023自由现金流为负33亿美元，较上一季度的负30亿美元下降[52] - Q3 2023调整后的自由现金流为负35亿美元，较上一季度的负26亿美元下降[52] - 2023年Q3营运现金流为负11亿美元，较上一季度的负10亿美元增加[52] - 2023年Q3增加土地、建筑和设备成本为13亿美元，较上一季度的9亿美元增加[52] - 2023年Q3增加内部使用软件成本为9亿美元，较上一季度的11亿美元减少[52]