公司动态 - CNH推出了一款基于人工智能的AI Tech Assistant工具，旨在为经销商提供即时客户支持 [1] - 该工具已在北美、澳大利亚和新西兰的300多家授权农业和建筑经销商集团中投入使用，并正在全球范围内扩展 [2] - AI Tech Assistant通过模拟对话为CNH品牌的机器提供诊断和维修计划，帮助经销商技术人员节省维修时间 [2] - 该工具的开发基于经销商的反馈，目标是简化维修流程、提高设备正常运行时间和客户满意度 [2][3] 公司背景 - CNH Industrial是一家世界级的设备、技术和服务公司，专注于创新、可持续性和生产力 [3] - 公司旗下品牌包括Case IH、New Holland、CASE、New Holland Construction Equipment、STEYR、Raven、Hemisphere、Flexi-Coil、Miller和Eurocomach [3] - CNH在全球拥有超过40,000名员工，致力于推动客户效率和成功 [4] 行业影响 - CNH的AI Tech Assistant工具在行业内具有开创性，为未来的工具开发设定了方向 [3] - 该工具的应用有望提升农业和建筑行业的设备维修效率，进一步推动行业数字化转型 [2][3]

文章核心观点 公司宣布任命Luis Abreu为首席信息官（CIO），其加入全球领导团队，将助力公司全球战略优先事项的快速有效执行 [1] 相关要点总结 新任命人员情况 - Luis Abreu拥有超20年公司及其前身公司工作经验，2005年在依维柯开启IT职业生涯，近期担任代理CIO [2] - 首席执行官Gerrit Marx认为Luis Abreu具备丰富全球和区域IT经验，自2024年8月担任代理CIO以来展现出领导能力，有能力推动公司IT组织发展，利用前沿技术提升公司能力 [3] 公司概况 - 公司是世界级设备、技术和服务公司，以创新、可持续性和生产力为核心目标，为全球和区域品牌提供战略方向、研发能力和投资 [4] - 全球品牌Case IH和New Holland提供农业应用，CASE和New Holland Construction Equipment提供建筑产品；区域品牌包括STEYR、Raven、Hemisphere、Flexi - Coil、Miller和Eurocomach等 [4] - 公司有超两个世纪历史，是行业先驱，40000多名员工营造多元化包容工作场所，致力于赋能客户建设更美好世界 [5] 联系方式 - 媒体关系邮箱：mediarelations@cnh.com [5] - 投资者关系邮箱：investor.relations@cnh.com [5] 信息获取渠道 - 更多信息及最新财务和可持续发展报告：cnh.com [5] - 公司及其品牌新闻：media.cnh.com [5]

文章核心观点 CNH旗下CASE建筑设备推出受Metallica主唱James Hetfield启发的特别版紧凑型履带装载机，展示于慈善音乐会，之后将用于Hetfield牧场，体现公司创新与品牌特色 [1] 特别版装载机情况 - 特别版CASE TV450B紧凑型履带装载机在Helping Hands慈善音乐会上展示，该活动由Metallica慈善基金会组织 [1] - 此装载机由Hetfield委托设计，是与CASE品牌设备供应协议一部分，之后将用于其牧场 [1] - 设计灵感源于Hetfield职业生涯和个人形象，获胜方案由CNH的John Piper提交，融入其纹身、乐队图形字体、私人改装车细条纹及标志性电吉他元素 [1] - CNH高级设计师Darin Weisensel领导生产阶段，将定制设计在CASE TV450B上实现 [1] - 该装载机在美国威奇托的CASE生产设施制造，是行业常见设备，可用于商业和住宅建筑及景观美化等工作 [2] 公司情况 - CNH工业是世界级设备、技术和服务公司，以创新、可持续性和生产力为核心目标，为全球和区域品牌提供战略方向、研发能力和投资 [2] - 旗下全球品牌Case IH和New Holland提供农业应用产品和数字技术，CASE和New Holland Construction Equipment提供建筑产品 [2] - 旗下区域品牌包括STEYR、Raven、Hemisphere、Flexi - Coil、Miller和Eurocomach等 [2] - 公司有超两个世纪历史，是行业先驱，40000多名员工营造多元化包容工作场所，致力于提升客户效率和成功 [2] 信息获取途径 - 更多信息和最新财务及可持续发展报告可访问cnh.com [2] - CNH及其品牌新闻可访问media.cnh.com [2] 媒体联系方式 - 北美Rebecca Fabian，电话+1 312 515 2249，邮箱mediarelations@cnh.com [5] - 英国Alex Ellis，电话+44 (0)758 106 1696，邮箱mediarelations@cnh.com [5]

公司资格变更 - 截至2025年1月1日，公司不再符合外国私人发行人资格，将被视为美国国内发行人[4] - 自2025年1月1日起，公司不再符合外国私人发行人资格，将按美国国内发行人规则提交报告[4] 公司整体财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产440.33亿美元，较2023年12月31日的462.67亿美元有所下降[6] - 2024年前三季度，公司净销售额129.31亿美元，较2023年同期的160.62亿美元有所下降[8] - 2024年前三季度，公司净利润10.83亿美元，较2023年同期的17.04亿美元有所下降[8] - 2024年前三季度，公司基本每股收益0.85美元，较2023年同期的1.27美元有所下降[8] - 2024年前三季度，公司宣布的普通股每股现金股息为0.470美元，高于2023年同期的0.396美元[8] - 2024年前三季度，公司综合收益8.92亿美元，较2023年同期的16.93亿美元有所下降[9] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为18.01亿美元，较2023年12月31日的43.22亿美元有所下降[6] - 截至2024年9月30日，公司债务为273亿美元，与2023年12月31日基本持平[6] - 2024年前三季度，公司研发费用为6.86亿美元，较2023年同期的7.66亿美元有所下降[8] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金为2.76亿美元，2023年同期为 - 6.08亿美元[11] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为17.77亿美元，2023年同期为20.42亿美元[11] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为9.96亿美元，2023年同期为提供12.07亿美元[11] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少25.95亿美元，2023年同期为减少14.44亿美元[11] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为24.5亿美元，年初为50.45亿美元[11] - 2024年前九个月净利润为10.83亿美元，2023年同期为17.04亿美元[11] - 截至2024年9月30日，公司普通股为2500万美元，库存股为 - 13.76亿美元[13] - 2024年前九个月累计其他综合收益（损失）为 - 2.557亿美元[13] - 2024年前九个月非控制性权益为6900万美元[13] - 截至2024年9月30日，公司总权益为77.12亿美元[13] - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为46.54亿美元和149.6亿美元，2023年同期分别为59.86亿美元和178.95亿美元[29] - 2024年第三季度总营收46.54亿美元，2023年同期为59.86亿美元；2024年前九个月总营收149.6亿美元，2023年同期为178.95亿美元[30] - 2024年第三季度基本每股收益为0.24美元，2023年同期为0.40美元；2024年前九个月基本每股收益为0.85美元，2023年同期为1.27美元[34] - 2024年第三季度稀释每股收益为0.24美元，2023年同期为0.40美元；2024年前九个月稀释每股收益为0.85美元，2023年同期为1.25美元[34] - 2024年第三季度和前九个月，公司定义福利养老金计划和退休后健康与人寿保险计划的净定期福利成本分别为800万美元和2300万美元，2023年同期分别为900万美元和2700万美元[36][37] - 2024年第三季度和前九个月的有效税率分别为20.8%和20.3%，2023年同期分别为25.8%和25.2%[38] - 经合组织（OECD）提议的全球最低税（Pillar Two）立法已在公司运营的一个或多个司法管辖区生效，但对公司财务结果影响不重大[38] - 2021年公司对美国退休人员医疗计划进行变更，使计划负债减少1亿美元，该金额将在约4年内从其他综合收益摊销至损益表[37] - 2024年前三季度，公司净销售额129.31亿美元，较2023年同期的160.62亿美元下降19.5%[8] - 2024年前三季度，公司总营收149.60亿美元，较2023年同期的178.95亿美元下降16.4%[8] - 2024年前三季度，公司总成本和费用137.44亿美元，较2023年同期的157.69亿美元下降12.8%[8] - 2024年前三季度，归属于公司的净利润10.73亿美元，较2023年同期的16.93亿美元下降36.6%[8] - 2024年前三季度，摊薄每股收益0.85美元，较2023年同期的1.25美元下降32%[8] - 2024年前九个月净收入为10.83亿美元，2023年同期为17.04亿美元[11] 公司收购情况 - 2023年10月12日，公司以1.81亿美元收购全球卫星导航技术领先企业Hemisphere，截至2024年9月30日，相关资产和负债估值未完成[20] - 2023年3月15日，公司以约5100万美元收购Bennamann LTD 34.4%的股份，获得其50.0085%的控股权，相关资产和负债估值于2024年3月完成[20][21] - 2023年3月13日，公司以约8000万美元现金和1000万美元递延付款收购Augmenta Holding SAS剩余89.5%的股份，相关资产和负债估值于2024年3月完成[21] 会计处理错误与准则变更 - 公司发现2023财年季度和年度以及2024财年第一和第二季度对土耳其子公司TürkTraktör的高通胀会计处理存在非重大错误，导致2023年和2024年上半年权益收入分别高估9600万美元和6700万美元[22] - 2024年采用新会计准则ASU 2023 - 01，对合并财务报表无重大影响[23] - 2026年12月15日后需采用新会计准则ASU 2024 - 03，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[24] - 2024年12月15日后需采用新会计准则ASU 2023 - 09，公司正在评估其对所得税披露的影响[25][26] - 2023年12月15日后需采用新会计准则ASU 2023 - 07，公司2024年年报及后续定期报告需增加额外的分部费用披露[27] - 会计准则ASU 2023 - 06预计对公司财务报表及相关披露无重大影响[28] 公司业务部门情况 - 公司有农业、建筑和金融服务三个运营部门[40] - 2024年和2023年第三季度农业部门调整后息税前利润分别为3.36亿美元和6.42亿美元，九个月分别为12.26亿美元和20.01亿美元[42] - 2024年和2023年第三季度建筑部门调整后息税前利润分别为4000万美元和6000万美元，九个月分别为1.51亿美元和1.76亿美元[42] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，融资应收款净额分别为240.62亿美元和242.49亿美元[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，受限资产中零售部分分别为85.33亿美元和77.07亿美元，批发部分分别为59.45亿美元和63.81亿美元[46] - 2024年第三季度零售和批发业务信用损失准备期末余额分别为4亿美元和4900万美元，九个月分别为4亿美元和4900万美元[48] - 金融服务部门为终端用户和经销商提供融资及其他金融服务，欧洲业务获依维柯集团金融服务部门支持[40] - 公司评估经销商信用状况，2024年和2023年第三季度经销商合同终止无重大损失[44] - 农业部门旗下有纽荷兰农业、凯斯纽荷兰等品牌，建筑部门有凯斯建筑设备、纽荷兰建筑等品牌[40] - 2024年和2023年第三季度金融服务净收入分别为0.78亿美元和0.86亿美元，九个月分别为2.87亿美元和2.58亿美元[42] - 2024年和2023年第三季度金融服务所得税分别为0.13亿美元和0.34亿美元，九个月分别为0.55亿美元和0.89亿美元[42] - 2024年和2023年第三季度工业活动利息费用净额分别为0.36亿美元和0.1亿美元，九个月分别为1.14亿美元和0.36亿美元[42] 公司应收款与信用情况 - 截至2024年9月30日，零售期末余额为3.01亿美元，批发期末余额为5600万美元[49] - 2024年9月30日，零售融资应收款总计14.368亿美元，批发融资应收款总计9657万美元[51] - 2024年9月30日，零售融资应收款中，北美、南美、亚太和欧洲、中东、非洲的非执行应收款分别为2000万、1.23亿、200万和900万美元[51] - 2024年9月30日，批发融资应收款中，北美、南美、亚太和欧洲、中东、非洲的非执行应收款分别为2300万、100万、0和0美元[51] - 2024年9月30日，零售融资应收款的总坏账冲销为6700万美元，批发为600万美元[51] - 2024年9月30日，零售融资应收款逾期31 - 60天的金额为1.17亿美元，逾期61 - 90天的为600万美元[51] - 2024年9月30日，批发融资应收款逾期31 - 60天的金额为1300万美元，逾期61 - 90天的为700万美元[51] - 2023年因出售CNH Capital Russia，储备金减少1500万美元[49] - 2024年9月30日，信贷损失准备金增加主要因南美零售储备需求，与巴西市场状况有关[49] - 公司将在未来适时更新宏观经济因素[49] - 截至2023年12月31日，零售业务中北美、南美、亚太、欧洲中东非洲的总应收账款分别为8282百万美元、4099百万美元、1470百万美元、17百万美元，批发业务分别为5154百万美元、1406百万美元、876百万美元、2898百万美元[53] - 截至2024年9月30日，南美零售农业应收账款中有393百万美元的分期付款进行了再融资，涉及金额103百万美元[55] 公司其他财务项目 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司存货分别为5930百万美元和5545百万美元[56] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司经营租赁费用分别为27百万美元和25百万美元，九个月分别为78百万美元和64百万美元[57] - 截至2024年9月30日，公司记录使用权资产约295百万美元，相关租赁负债302百万美元，加权平均剩余租赁期限5.2年，加权平均折现率4.6%[57] - 截至2023年9月30日，公司记录使用权资产约237百万美元，相关租赁负债241百万美元，加权平均剩余租赁期限5.3年，加权平均折现率4.3%[57] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，以经营租赁义务换取的租赁资产分别为66百万美元和77百万美元[57] - 截至2024年9月30日和2023年，经营租赁义务计量中包含金额的经营现金流出分别为75百万美元和61百万美元[57] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司对非合并子公司和关联公司的投资分别为532百万美元和479百万美元[59] - 截至2024年9月30日，公司商誉总计3615百万美元，其中农业、建筑、金融服务分别为3427百万美元、48百万美元、140百万美元[60] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，其他无形资产总额分别为12.51亿美元和12.92亿美元[61] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司分别记录了4800万美元和4300万美元的摊销费用；九个月分别记录了1.39亿美元和1.19亿美元[62] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，供应链金融计划未偿还义务分别为1.12亿美元和1.48亿美元[63] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，其他负债总额分别为58.76亿美元和63.07亿美元[64] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，基本保修和活动计划的期末余额分别为6.37亿美元和5.66亿美元；九个月期末余额相同[65] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司分别产生了1200万美元和500万美元的重组费用；九个月分别为9400万美元和800万美元，自计划启动至2024年9月30日共产生1.24亿美元[66] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，环境储备金分别约为2200万美元和2000万美元[68] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司提供的担保总额分别为3300万美元和3700万美元[71] - 2023年第四季度，公司基于对Hemisphere的初步估值记录了5100万美元的无形资产；2024年第一和第二季度，计量期调整使无形资产增加了600万美元[61] -

2024年与2023年各季度财务数据对比 - 2024年第三季度调整后的工业活动息税前利润为336，较2023年第三季度的627下降46%[1] - 2024年第三季度工业活动调整后息税前利润率为8.4%，较2023年第三季度的11.8%下降340个基点[1] - 2024年第三季度调整后净利润为304，较2023年第三季度的540下降44%[1] - 2024年第三季度调整后摊薄每股收益为0.24美元，较2023年第三季度的0.40美元下降0.16美元[1] - 2024年第三季度工业活动自由现金流为 - 180，较2023年第三季度的 - 127下降53[1] - 2024年第三季度综合营收为46.54亿美元，较2023年第三季度下降22%[3] - 2024年第三季度工业活动净销售额为39.97亿美元，较2023年第三季度下降25%[3] - 2024年前三季度净销售额为129.31亿美元2023年同期为160.62亿美元[20] - 2024年前三季度总成本和费用为137.44亿美元2023年同期为157.69亿美元[20] - 2024年前三季度归属于CNH Industrial N.V.的净收入为10.73亿美元2023年同期为16.93亿美元[20] - 2024年9月30日现金及现金等价物为18.01亿美元2023年12月31日为43.22亿美元[21] - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为2.76亿美元2023年同期为 - 6.08亿美元[22] - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为17.77亿美元2023年同期为20.42亿美元[22] - 2024年前三季度融资活动使用的现金净额为9.96亿美元2023年同期为 - 12.07亿美元[22] - 2024年9月30日总资产为440.33亿美元2023年12月31日为462.67亿美元[21] - 2024年9月30日总负债为362.64亿美元2023年12月31日为381.17亿美元[21] - 2024年前三季度基本每股收益为0.85美元2023年同期为1.27美元[20] - 2024年前三季度工业活动营收129.31亿美元2023年同期为160.62亿美元[24] - 2024年前三季度总成本和费用为137.44亿美元2023年同期为157.69亿美元[24] - 2024年前三季度综合集团税前收入为12.16亿美元2023年同期为21.26亿美元[24] - 2024年前三季度净收入为10.83亿美元2023年同期为17.04亿美元[24] - 2024年三季度工业活动净销售额为39.97亿美元2023年同期为53.32亿美元[23] - 2024年三季度总成本和费用为42.94亿美元2023年同期为53.24亿美元[23] - 2024年三季度综合集团税前收入为3.6亿美元2023年同期为6.62亿美元[23] - 2024年三季度净收入为3.1亿美元2023年同期为5.4亿美元[23] - 2024年9月30日九个月工业活动净收入为79600万美元2023年同期为144600万美元金融服务净收入为28700万美元2023年同期为25800万美元[26] - 2024年9月30日九个月工业活动折旧与摊销费用为31200万美元2023年同期为27300万美元[26] - 2024年9月30日九个月工业活动未分配（收入）损失为8800万美元2023年同期为4700万美元[26] - 2024年9月30日九个月工业活动其他非现金项目净额为4500万美元2023年同期为7300万美元[26] - 2024年9月30日九个月工业活动现金流量净额为 -88500万美元2023年同期为14100万美元[26] - 2024年9月30日九个月投资活动现金流量净额为 -14900万美元2023年同期为3800万美元[26] - 2024年9月30日九个月融资活动现金流量净额为 -106300万美元2023年同期为 -153200万美元[26] - 2024年9月30日九个月现金及现金等价物净增加（减少）为 -217200万美元2023年同期为 -135200万美元[26] - 2024年9月30日九个月工业活动调整后息税前利润为121000万美元2023年同期为197200万美元[27] - 2024年9月30日结束的九个月净收入（亏损）为10.83亿美元2023年为17.04亿美元[31] - 2024年9月30日结束的三个月调整后净收入（亏损）为3.04亿美元2023年为5.4亿美元[31] - 2024年9月30日结束的九个月调整后稀释每股收益为0.9美元2023年为1.24美元[31] - 2024年9月30日结束的三个月调整后稀释每股收益为0.24美元2023年为0.4美元[31] - 2023年Q1 - Q4净收入（按报告）分别为486百万美元、710百万美元、570百万美元、617百万美元，全年为2383百万美元[38] - 2024年Q1 - Q2净收入（按报告）预计分别为402百万美元、438百万美元，上半年为840百万美元[38] - 2023年调整后净收入分别为460百万美元、694百万美元、540百万美元、523百万美元，全年为2217百万美元[39] - 2024年Q1 - Q2调整后净收入预计分别为388百万美元、451百万美元，上半年为839百万美元[39] - 2024年Q1 - Q2调整后稀释每股收益（EPS）预计分别为0.30美元、0.35美元，上半年为0.66美元[39] - 2023年工业活动总调整后息税前利润（EBIT）为2634百万美元[38] - 2024年Q1 - Q2工业活动总调整后息税前利润（EBIT）预计分别为372百万美元、502百万美元，上半年为874百万美元[38] 2024年公司各部门业绩预期 - 2024年公司预计农业部门调整后息税前利润率在10.5% - 11.5%之间（之前为13.0% - 14.0%）[7] - 2024年公司预计建筑部门净销售额同比下降21% - 22%（之前为下降15% - 20%）[7] - 2024年公司预计工业活动自由现金流流出在1 - 3亿美元之间（之前为流入7 - 9亿美元）[7] 公司财务报告准则相关 - 公司按美国通用会计准则（U.S. GAAP）报告季度和年度综合财务业绩按欧盟国际财务报告准则（EUIFRS）报告年度综合财务业绩[12] - 公司对之前期间结果进行修订以反映对土耳其未合并附属公司高通货膨胀会计处理的非重大更正[12] - 公司使用多种非美国通用会计准则（non - GAAP）财务指标监控运营[13] - 非美国通用会计准则下的各项财务指标有特定定义[13][14] 前瞻性陈述相关 - 包含前瞻性陈述但不保证未来业绩受多种风险因素影响[15] - 实际结果可能因多种风险和不确定性与前瞻性陈述有重大差异[16] 公司信息获取途径 - 更多公司信息可在美国证券交易委员会（SEC）报告和文件中获取[18] 公司会议安排 - 11月8日管理层将举行会议介绍2024年第三季度业绩[19] 2023年财务数据修订情况 - 2023年公司对未合并子公司和联营公司的权益因会计处理多计9600万美元2024年上半年多计6700万美元[32] - 2023年12月31日之前报告的总资产为463.51亿美元修订影响为 - 0.84亿美元修订后为462.67亿美元[34] - 2023年12月31日之前报告的总权益为81.8亿美元修订影响为 - 0.84亿美元修订后为80.96亿美元[34] - 2023年9月30日结束的九个月之前报告的综合集团收入（亏损）为21.26亿美元修订影响为0修订后为21.26亿美元[33] - 2023年9月30日结束的九个月之前报告的净收入（亏损）为17.66亿美元修订影响为 - 0.62亿美元修订后为17.04亿美元[33] - 2023年9月30日结束的九个月之前报告的经营活动提供（使用）的净现金为 - 6.08亿美元修订影响为0修订后为 - 6.08亿美元[35] - 2023年第一季度报告的权益收入为3300万美元修订后为1800万美元[36] - 2023年全年报告的净收入为23.83亿美元修订后为22.87亿美元[36] - 2023年全年报告的归属于CNH Industrial N.V.的净收入为23.71亿美元修订后为22.75亿美元[36] - 2023年全年报告的基本每股收益为1.78美元修订后为1.71美元[36] - 2023年全年报告的稀释每股收益为1.76美元修订后为1.69美元[36] - 2023年报告的调整后净收入为23.13亿美元修订后为22.17亿美元[36] - 2023年报告的工业(1)活动调整后息税前利润为27.30亿美元修订后为26.34亿美元[36] - 203年报告的工业(1)活动调整后息税前利润率为12.4%修订后为11.9%[36] - 2023年农业报告的调整后息税前利润为27.32亿美元修订后为26.36亿美元[37] - 2023年农业报告的调整后息税前利润率为15.1%修订后为14.5%[37]

财务业绩 - 2024年上半年总收入为103.06亿美元，同比下降13.4%[13] - 2024年上半年净利润为8.34亿美元，同比下降29.8%[13] - 2024年上半年销售成本为68.97亿美元，同比下降14.6%[13] - 2024年上半年研发投入为4.65亿美元，同比下降7%[13] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为-5.15亿美元，同比改善[18] - 2024年6月30日基本每股收益为0.66美元，稀释每股收益为0.66美元[14] - 2024年6月30日宣派每股普通股股利0.47美元[15] 会计政策变更 - 2024年1月1日起公司将不再被视为外国私人发行人,需遵守美国国内发行人的相关规则[10] - 公司自2022年第三季度开始自愿采用美国国内发行人的定期报告格式[10] - 公司采用了新的租赁会计准则，要求承租人在租赁期内对租赁资产进行折旧[28] - 公司将采用新的所得税信息披露准则和可报告分部信息披露准则[29][30] 子公司及联营公司业绩 - 2024年6月30日CNH工业净收入为433百万美元，同比增长22.5%[23] - 2024年6月30日CNH工业其他综合收益损失141百万美元[23] - 2024年6月30日CNH工业股东权益总额为7,602百万美元[23] - 2023年3月31日CNH工业净收入为706百万美元，同比增长46.5%[23] - 2023年3月31日CNH工业其他综合收益损失70百万美元[23] - 2023年3月31日CNH工业股东权益总额为7,575百万美元[23] - 2023年10月12日CNH工业完成收购Hemisphere公司，初步确认商誉111百万美元和无形资产51百万美元[26] - 2023年3月15日CNH工业收购Bennamann LTD 50.0085%股权，初步确认商誉118百万美元和无形资产46百万美元[26] - 2023年第二季度和第三季度对Bennamann LTD收购的商誉和无形资产进行了调整[26] - 2024年第一季度和第二季度对Hemisphere收购的商誉和无形资产进行了调整[26] - 公司完成了Bennamann和Augmenta的收购，并对收购资产和负债进行了估值[27] 税务 - 2024年有效税率降低是由于阿根廷高通胀会计和税收相关的通胀调整的影响[45] - 2023年有效税率降低是由于出售CNH Industrial Russia的税收优惠[45] - 2024年上半年有效税率降低是由于阿根廷高通胀会计和税收相关的通胀调整的影响[45] - 2023年上半年有效税率降低是由于出售CNH Industrial Russia的税收优惠,但部分被以前期间的离散税务费用抵消[45] - 公司已评估实施的Pillar Two法规,认为其对财务业绩的影响并不重大[45] 融资和应收款 - 2024年6月30日和2023年12月31日,受限资产中零售和批发融资应收款的账面价值分别为148.89亿美元和140.88亿美元[52] - 2024年第二季度和2023年第二季度,零售和批发融资应收款的信用损失准备分别为51和322/51百万美元[53][54] - 零售融资应收款信用损失准备增加主要是由于南美地区逾期情况加剧[55] - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的融资应收款项和坏账情况[14][15] - 公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的不良贷款重组情况[59] 租赁 - 公司2024年上半年和2023年上半年的租赁费用情况[61] - 公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的租赁资产和负债情况[61] - 公司2024年上半年和2023年上半年从经营租赁获得的现金流出情况[61] - 公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的租赁期限和折现率情况[61] - 公司2024年上半年和2023年上半年新增的经营租赁资产情况[61] - 公司2024年上半年和2023年上半年的短期租赁费用情况[61] - 公司2024年上半年和2023年上半年的总租赁费用情况[61] - 公司主要通过金融服务业务向零售客户出租设备，租赁期通常为3-5年，承租人可在租赁期结束时选择购买设备[62] 资产情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在未合并子公司和联营公司的投资总额分别为6.15亿美元和5.63亿美元[63] - 2024年6月30日商誉余额为35.99亿美元，主要来自农业和金融服务业务[64] - 公司于2023年第四季度收购Hemisphere公司，增加了农业业务11.1亿美元的商誉[66] - 公司于2023年第一季度收购Augmenta和Bennamann公司，增加了农业业务6.2亿美元和11.5亿美元的商誉[66] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司其他无形资产净值分别为12.47亿美元和12.92亿美元[67] - 公司于2023年第四季度收购Hemisphere公司，增加了5.1亿美元的无形资产，2024年上半年又增加了0.6亿美元[68] - 公司于2023年第一季度收购Augmenta和Bennamann公司，增加了4.7亿美元和5.1亿美元的无形资产[68] - 公司2024年上半年计提无形资产摊销费用9100万美元[68] 诉讼及或有事项 - 公司在欧洲遭受的"Iveco"跟踪损害索赔案件,可能会导致公司承担赔偿责任,但公司认为Iveco和IMAG

文章核心观点 - 分析CNH工业公司季度财报表现及未来股价走势，提及行业排名对其影响，还涉及同行迪尔公司业绩预期 [2][5][14] 公司业绩情况 - CNH工业公司本季度每股收益0.38美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.52美元，过去四个季度超预期两次 [7][8] - CNH工业公司上一季度预期每股收益0.26美元，实际0.33美元，超预期26.92% [1] - CNH工业公司2024年第二季度营收54.9亿美元，未达Zacks共识预期2.72%，去年同期为65.7亿美元，过去四个季度仅一次超预期 [2] - CNH工业公司未来季度预期每股收益0.36美元，营收54.3亿美元，本财年预期每股收益1.47美元，营收221.7亿美元 [11] - 农业设备制造商即将发布的报告中预计季度每股收益5.85美元，同比降42.7%，过去30天共识每股收益预期下调1.4% [12] - 迪尔公司预计营收108.9亿美元，较去年同期降23.7% [6] 公司股价表现 - CNH工业公司股价自年初以来下跌约16.5%，而标准普尔500指数上涨14% [9] 公司未来展望 - 近期股价走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [13] - 财报发布前CNH工业公司的预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价与市场表现一致 [14] 行业情况 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，制造业 - 农业设备目前处于250多个行业的后13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 其他信息 - 迪尔公司尚未公布2024年7月季度业绩，预计8月15日发布 [15]

财务业绩 - 第二季度合并收入下降16%,主要由于行业需求下降[3] - 第二季度每股摊薄收益为0.34美元,调整后每股摊薄收益为0.38美元(2023年第二季度为0.52美元)[2] - 全年指引下调,反映了较弱的市场环境[19] - 净收入(百万美元)209 172 +37[1] - 公司采用美国公认会计准则(U.S. GAAP)编制季度和年度合并财务报表[2] - 调整后EBIT、调整后净收入、调整后每股收益等为非GAAP财务指标[3] 分部业绩 - 农业分部净销售额下降20%,主要由于各地区需求下降和经销商库存需求减少[9][11] - 农业分部调整后EBIT利润率为13.7%(2023年第二季度为16.8%)[10] - 建筑分部净销售额下降16%,主要由于各地区需求下降[12][14] - 建筑分部调整后EBIT利润率为6.7%(2023年第二季度为6.8%)[13][15] - 金融服务分部收入增长14%,主要由于各地区零售贷款增加和收益率提高[16][18] 地区分布 - 公司按地区划分为北美、欧洲中东非洲、南美和亚太地区[4] - 净销售额反映1.09欧元/美元的汇率[5] 未来展望 - 无法提供未来调整后每股收益的调节,因为存在不确定性和预测困难[6] 现金流及资产负债 - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的43.22亿美元下降至2024年6月30日的20.02亿美元[50] - 公司融资应收款净额从2023年12月31日的242.49亿美元下降至2024年6月30日的238.68亿美元[50] - 公司存货净额从2023年12月31日的55.45亿美元增加至2024年6月30日的59.51亿美元[50] - 公司总负债从2023年12月31日的381.17亿美元下降至2024年6月30日的362.97亿美元[50] - 公司总权益从2023年12月31日的81.80亿美元下降至2024年6月30日的76.02亿美元[50] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为负5.15亿美元[53] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为负9.29亿美元[53] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流为负8.20亿美元[53] 分部财务数据 - 公司总资产为43,959百万美元，其中工业活动板块资产为17,628百万美元，金融服务板块资产为27,230百万美元[62] - 公司总负债为36,297百万美元，其中工业活动板块负债为12,809百万美元，金融服务板块负债为24,387百万美元[62] - 公司总权益为7,602百万美元，其中工业活动板块权益为4,759百万美元，金融服务板块权益为2,843百万美元[62] - 公司上半年净现金流为-515百万美元，其中工业活动板块净现金流为-837百万美元，金融服务板块净现金流为402百万美元[64] - 公司上半年资本性支出为420百万美元，其中工业活动板块为217百万美元，金融服务板块为203百万美元[64] - 公司上半年工业活动板块调整后EBIT为941百万美元，其中农业板块957百万美元，建筑板块111百万美元[66] - 公司上半年合并净收入为840百万美元，其中工业活动板块净收入为631百万美元，金融服务板块净收入为209百万美元[64] - 公司上半年工业活动板块销售净利率为5.4%，上年同期为8.6%[64][66] - 公司上半年工业活动板块存货周转天数为106天，上年同期为122天[64] - 公司上半年工业活动板块应收账款周转天数为57天，上年同期为53天[64] 关键财务指标 - 公司净收入为8.4亿美元，同比下降29.8%[68] - 工业活动调整后息税前利润为9.41亿美元，同比下降31.7%[68] - 工业活动自由现金流为-10.69亿美元，同比下降272.1%[73] - 调整后每股收益为0.71美元，同比下降18.4%[75] - 调整后有效税率为20.3%，同比下降5.4个百分点[75] - 第二季度工业活动自由现金流为1.4亿美元，同比下降63.8%[73] - 第二季度调整后每股收益为0.38美元，同比下降26.9%[75] - 第二季度调整后有效税率为21.0%，同比下降3.0个百分点[75] - 公司现金及现金等价物为20.02亿美元，较2023年12月31日减少53.6%[71] - 公司净债务为240.49亿美元，较2023年12月31日增加8.9%[71] 成本管控 - 通过成本节约措施缓解了市场不利影响,上半年向股东返还12亿美元的股息和股票回购[2]

文章核心观点 - 公司第二季度合并收入下降16%,主要由于行业需求下降 [1][2] - 公司通过持续执行成本节约措施来缓解市场逆风的影响 [1][2] - 公司上半年通过股息和股票回购向股东返还了12亿美元 [1] - 公司下调了全年指引,反映了较弱的市场环境 [1][30][31] 农业分部 - 农业分部净销售额下降20%,主要由于各地区需求下降和经销商库存需求下降 [13][15] - 毛利率下降260个基点,主要由于产量下降和产品组合不利影响,部分被价格实现和采购及制造成本改善所抵消 [16] - 调整后EBIT下降,主要由于需求下降,部分被采购及制造成本改善和持续降低SG&A费用所抵消 [17] 工程分部 - 工程分部净销售额下降16%,主要由于各地区需求下降 [21] - 毛利率上升50个基点,主要由于采购及制造成本改善,部分被产品组合不利影响所抵消 [22] - 调整后EBIT下降,主要由于需求下降,部分被产品成本改善和降低SG&A费用所抵消 [23] 金融服务分部 - 金融服务分部收入增长14%,主要由于各地区量增加和收益率提高,部分被二手设备销售下降所抵消 [26] - 净收入下降3百万美元,主要由于南美地区违约率上升导致风险成本增加,部分被全球量和利差改善所抵消 [27] - 管理资产规模增加25亿美元,主要由于零售和批发业务增长 [28][29] 2024年展望 - 公司预计农业和工程设备行业需求在下半年将继续疲软 [30] - 公司将继续通过成本节约计划来部分抵消需求下降的影响 [30][31] - 公司下调了2024年的部分财务指引 [30][31]

文章核心观点 - 公司CNH与慈善组织Oxfam合作,在突尼斯和南非开展两个社会项目[1][2][3] - 这些项目与联合国可持续发展目标相一致,包括体面工作和经济增长、减少不平等、负责任的消费和生产、气候行动等[3] - 在突尼斯,Sumud项目旨在支持中小企业,特别是农业、旅游和手工艺领域的年轻人、妇女和残疾人创业[4][5][6][7][8][9][10] - 在南非,Social Factory项目旨在培养废品回收技能,将非正式废品捡拾者纳入城市废物管理体系,改善他们的生活条件[11][12] - CNH公司将提供资金、技术和培训支持,并参与项目的企业选择和发展[6][7][9] - Oxfam表示这些项目旨在实现性别公平,提高妇女和女童的权利和地位[10] 公司信息 - CNH是一家世界级的设备、技术和服务公司,拥有包括Case IH、New Holland等多个知名品牌[13] - 公司致力于创新、可持续性和生产力,为全球和区域品牌提供战略方向、研发能力和投资[13] - 公司在农业、建筑等领域提供全方位的产品和数字技术解决方案[13] - 公司拥有40,000多名员工,致力于为客户创造更好的未来[14] 行业信息 - 突尼斯中小企业,特别是农业、旅游和手工艺领域,受到政治经济危机的严重影响[8] - 南非有6-20万名废品捡拾者,主要是妇女,工作条件艰苦,存在严重的性别不平等[12]