财务报表 - 公司财务报表包括资产负债表、利润表、综合收益表、权益变动表和现金流量表[14] 业务分部 - 公司业务分为多个分部,包括投资、贷款、再保险等[3] - 公司的五大报告分部包括个人退休、团体退休、人寿保险、机构市场和公司及其他[37][38] 风险因素 - 公司面临利率变化、经济环境恶化、再保险可获得性下降等多方面风险[8,9,10] - 公司与Fortitude Re签订的再保险协议存在不确定性[8] - 公司存在资金流动性风险,无法从子公司获取资金[8] - 公司面临信用风险,可能无法从交易对手方收回款项[8] - 公司的资产估值方法和假设可能存在偏差[8] - 公司的评级可能被下调,影响融资能力[8] - 公司面临激烈的行业竞争和技术变革的挑战[9,10] - 公司可能无法吸引和留住关键人才[10] 资产负债情况 - 资产总额为3824.92亿美元，较2023年12月31日的3792.7亿美元增加0.8%[15] - 负债总额为3706.8亿美元，较2023年12月31日的3666.35亿美元增加1.1%[15] - 股东权益总额为118.12亿美元，较2023年12月31日的126.35亿美元下降6.5%[15] 经营业绩 - 2024年上半年总收入为95.46亿美元，较2023年同期的100.19亿美元下降4.7%[18] - 2024年上半年净收益为12.43亿美元，较2023年同期的3.12亿美元增长298.4%[18] - 2024年第二季度总收入为37.1亿美元，较2023年同期的57.57亿美元下降35.6%[18] - 2024年第二季度净收益为3.65亿美元，较2023年同期的7.71亿美元下降52.7%[18] - 2024年上半年每股收益为2.01美元，较2023年同期的0.48美元增长319.0%[18] - 2024年第二季度每股收益为0.59美元，较2023年同期的1.18美元下降50.0%[18] - 2024年上半年其他综合收益为-10.14亿美元，较2023年同期的16.91亿美元下降159.9%[20] 投资组合 - 公司第二季度净收入11.68亿美元，同比增长292%[26] - 公司投资组合中可供出售证券的销售和分配收益为49.92亿美元[26] - 公司投资组合中其他证券的销售和分配收益为3.74亿美元[26] - 公司投资组合中其他投资资产的销售和分配收益为6.42亿美元[26] - 公司投资组合中可供出售固定期限证券的到期本金收回为70.07亿美元[26] - 公司投资组合中抵押贷款和其他贷款的本金收回为22.01亿美元[26] - 公司投资组合中可供出售证券的购买为140.25亿美元[26] - 公司投资组合中其他证券的购买为5.83亿美元[26] - 公司投资组合中其他投资资产的购买为3.74亿美元[26] - 公司投资组合中抵押贷款和其他贷款的发放为41.13亿美元[26] 资产处置 - 公司完成了AIG Life U.K.和Laya Healthcare Ltd.的出售交易，分别获得了5.69亿美元和7.31亿美元的收益[31] - 公司在2024年6月30日持有1.13亿美元的待售资产，主要包括房地产[31] - 公司在2023年12月31日持有22亿美元的待售资产和17亿美元的待售负债，主要包括AIG Life U.K.和房地产[31] 会计调整 - 公司在2024年第一季度记录了6700万美元的期外调整,主要与某些证券的投资收益修正有关[32] - 公司于2024年1月1日采用了关于股权证券公允价值计量的新会计准则,对合并财务报表没有重大影响[34] - 公司正在评估2023年12月发布的关于所得税信息披露的新会计准则的影响[35] - 公司正在评估2023年11月发布的关于可报告分部信息披露的新会计准则的影响[36] 分部业绩 - 公司的调整后税前利润(APTOI)排除了与Fortitude Re相关的调整以及投资相关和市场风险利益相关的调整[39][40][41] - 公司的市场风险利益(MRBs)公允价值变动及相关套期工具的公允价值变动也从APTOI中剔除[41] - 公司第二季度总收入为37.10亿美元，同比下降35.6%[44] - 个人退休业务收入为17.43亿美元，同比增长11.0%[44] - 集团退休业务收入为6.78亿美元，同比下降1.2%[44] - 人寿保险业务收入为10.20亿美元，同比下降12.6%[44] - 机构市场和企业业务收入为7.04亿美元，同比下降70.3%[44] - 公司调整后税前利润为4.56亿美元，同比下降49.8%[44] - 个人退休业务调整后税前利润为6.21亿美元，同比增长8.2%[44] - 集团退休业务调整后税前利润为1.95亿美元，同比下降1.0%[44] - 人寿保险业务调整后税前利润为0.95亿美元，同比增长25.0%[44] - 机构市场和企业业务调整后税前利润为0.96亿美元，同比下降23.8%[44] - 总体业绩概括:总收入为95.46亿美元,同比下降4.7%[47] - 个人退休业务收入34.30亿美元,同比增长12.4%[47] - 集团退休业务收入13.68亿美元,与去年同期持平[47] - 人寿保险业

文章核心观点 - 公司本季度每股收益1.13美元,超出市场预期1.10美元,同比增长8.65% [1][2] - 公司本季度收入为41.8亿美元,低于市场预期56.9亿美元,同比下降28.55% [3] - 公司股价今年以来上涨37.4%,超过标普500指数14%的涨幅 [4] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期 [2] - 公司过去4个季度中有2次超出市场收入预期 [3] - 公司股价走势主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 未来展望 - 分析师对公司未来季度和全年业绩预期有分歧 [8][9] - 行业前景对公司股价表现有重大影响,保险-多元行业目前在250多个行业中排名前33% [10] - 同行Assurant公司下季度每股收益预期为3.67美元,同比下降5.7%,收入预期为28.7亿美元,同比增长4.4% [12]

财务业绩 - 净收入为3.65亿美元，每股收益0.59美元[1] - 经调整税后营业收入为6.92亿美元，每股营业收益1.13美元[2] - 保费和存款为117亿美元[3] - 核心收入来源同比增长5%，包括基础利差收入、费用收入和承保利润[5] - 向股东返还5.75亿美元，包括4.36亿美元的股票回购[5] - 2024年第二季度Corebridge总体调整后税前营业收入为8.59亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge总体调整后税前营业收入为8.36亿美元[69] - 2024年第二季度GAAP基础净收益为3.65亿美元，2023年同期为7.71亿美元[77] - 2024年第二季度经营基础每股收益为1.13美元，2023年同期为1.04美元[81] - 2024年6月30日调整后账面价值为228.3亿美元，2023年6月30日为231.8亿美元[83] - 2024年第二季度调整后股本收益率为12.0%，2023年同期为11.7%[87] - 2023年第二季度保费和存款总额为72.78亿美元[90] 业务表现 - 个人退休业务保费和存款增长68%，核心收入来源增长7%[22,23] - 机构市场业务保费和存款下降30%，核心收入来源增长4%[28,29] - 人寿保险业务承保利润(不含浮动投资收益)下降15%[26,27] - 2024年第二季度Corebridge个人退休业务调整后税前营业收入为6.21亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge个人退休业务调整后税前营业收入为5.74亿美元[70] - 2024年第二季度Corebridge团体退休业务调整后税前营业收入为1.95亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge团体退休业务调整后税前营业收入为1.97亿美元[70] - 2024年第二季度Corebridge人寿保险业务调整后税前营业收入为9500万美元[69] - 2023年第二季度Corebridge人寿保险业务调整后税前营业收入为7600万美元[70] - 2024年第二季度Corebridge机构市场业务调整后税前营业收入为9600万美元[69] - 2023年第二季度Corebridge机构市场业务调整后税前营业收入为1.26亿美元[70] 风险因素 - 公司投资组合和投资集中度存在风险,包括固定收益证券未实现总损失的变现风险和投资估值变化[40] - 流动性、资本和信用存在风险,包括获取子公司资金、获得有利融资、承担债务、再融资现有债务、部分投资缺乏流动性、保险公司子公司财务实力评级或公司信用评级下调、交易对手违约等[40] - 公司依赖第三方提供关键业务、运营、投资顾问、功能支持和行政服务,这些服务可能无法持续提供,公司关键技术系统可能失效,风险管理政策可能失效,重大法律、政府或监管诉讼[40] - 公司面临激烈的行业竞争,新的国内或国际法律法规或现有法律法规的新解释可能对公司业务产生影响[40] - 公司无法吸引和留住关键员工和高技能人才,这可能对业务产生不利影响[40] - 公司与Blackstone、BlackRock或其他资产管理人的安排,包括过去业绩不能代表未来投资组合的结果,以及某些安排的独家性[40]

文章核心观点 - 公司受保费增长、费用和投资收入增加、合作关系及现金生成能力等因素支撑 ，有良好增长前景和投资价值 ，同时还介绍了其他几只金融股情况 [2][3] 公司评级与表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有） ，年初至今股价上涨59.9% ，高于行业22.2%的涨幅 ，同期Zacks金融板块和标准普尔500综合指数分别上涨21.3%和27.8% [1] 增长前景 - 公司收入共识目标为233亿美元 ，较2023年增长9.9% [3] - 2024年每股收益共识估计为4.88美元 ，较2023年提高19% [13] 盈利情况 - 过去四个季度中 ，公司有三个季度盈利超预期 ，一次未达预期 ，平均惊喜率为4.3% [4] 股东权益回报 - 公司目前股东权益回报率为23.6% ，高于行业平均的14.1% ，体现了公司利用股东资金的效率 [5] 收入驱动因素 - 公司收入受益于保费、费用收入和净投资收入增长 ，2024年第一季度保费达106亿美元 ，为十年最高 [6] - 投资组合收益率提高推动收入增长 ，其增强的咨询平台带来持续咨询费收入 ，美国老龄化人口将维持对退休规划服务的需求 [7] 业务策略 - 公司通过合作增强产品组合和扩大市场覆盖 ，也进行剥离业务以释放资本并专注核心业务 ，如将英国人寿保险业务出售给英杰华集团 [8] 现金流情况 - 除剥离业务所得资金外 ，强大现金储备和经营现金流使公司能够持续进行业务投资 ，2024年第一季度经营现金流为37亿美元 [9] 股息与回购 - 公司股息收益率为3.2% ，高于行业的2.6% ，2024年目标派息率为60%-65% [10] - 公司在第一季度回购了价值2.43亿美元的股票 ，支付了1.43亿美元股息 ，并将股票回购授权增加了20亿美元 [18] 其他金融股情况 - 金融板块中 ，Coinbase Global目前Zacks排名为1（强力买入） ，过去四个季度盈利均超预期 ，平均惊喜率为364.6% ，过去一年股价飙升171.6% ，2024年收益和收入预计同比分别增长1840.5%和92.2% [11][19] - EverQuote目前Zacks排名为2（买入） ，2024年收益和收入估计同比分别增长103.3%和33.9% ，过去四个季度盈利均超预期 ，平均惊喜率为65.2% ，过去一年股价飙升203% [11][12]

报告基本信息 - 报告为Corebridge Financial, Inc. 2024年第一季度（截至3月31日）的10 - Q季度报告[3] - 报告涵盖财务报表、管理层讨论与分析、市场风险披露等内容[3] 前瞻性陈述 - 报告中的前瞻性陈述可能与实际结果存在重大差异，受利率、经济状况、保险理赔等多种因素影响[6][7][8] - 前瞻性陈述包含公司财务状况、运营结果、销售、投资等多方面的计划和预期[6] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述不符的因素包括经济衰退、市场波动、再保险不确定性等[7][8] - 前瞻性陈述可通过“相信”“期望”“可能”等术语识别[5] - 报告中的前瞻性陈述受已知和未知风险及不确定性影响，可能无法保证未来表现或结果[7] - 所有前瞻性陈述仅截至报告日期，公司无义务更新或修订，除非法律要求[10] 投资者信息获取 - 公司鼓励投资者访问其网站（www.corebridgefinancial.com）及投资者关系网页（investors.corebridgefinancial.com）获取信息[11] - 报告提醒投资者阅读2023年10 - K年报中“风险因素”部分以了解业务风险[9] 财务数据对比 - 2024年3月31日总资产为38.5588亿美元，较2023年12月31日的37.927亿美元增长1.67%[12] - 2024年第一季度总收入为5.836亿美元，较2023年同期的4.262亿美元增长36.93%[14] - 2024年第一季度净收入为8270万美元，而2023年同期净亏损4530万美元[14] - 2024年第一季度归属于Corebridge的净收入为8780万美元，2023年同期净亏损4590万美元[14] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益均为1.41美元，2023年同期均为 - 0.70美元[14] - 2024年第一季度综合收入为1830万美元，2023年同期为2.352亿美元[15] - 2024年第一季度归属于Corebridge的综合收入为2350万美元，2023年同期为2.337亿美元[15] - 2024年3月31日Corebridge股东权益为1.1576亿美元，较2023年末的1.1766亿美元略有下降[12] - 2024年第一季度保费收入为2.295亿美元，较2023年同期的2.105亿美元增长9.02%[14] - 2024年第一季度净投资收入为2.924亿美元，较2023年同期的2.695亿美元增长8.5%[14] - 2024年第一季度净收入为8.27亿美元，2023年同期净亏损4.53亿美元[17] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5.98亿美元，2023年同期为3.01亿美元[17] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为26.45亿美元，2023年同期为14.77亿美元[17] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为18.44亿美元，2023年同期为10.65亿美元[17] - 2024年第一季度，公司记录了6700万美元的期外调整，增加了收益[30] - 2024年第一季度公司总保费为22.95亿美元，2023年同期为21.05亿美元；调整后总收入为58.36亿美元，2023年同期为42.62亿美元；调整前税前经营收入为8.37亿美元，2023年同期为7.24亿美元；所得税费用前收益为10.16亿美元，2023年同期亏损6690万美元[46] - 2024年3月31日，公司持有的待售资产总计23.49亿美元，待售负债总计17.73亿美元；2023年12月31日，待售资产总计22.37亿美元，待售负债总计17.46亿美元[50] - 截至2024年3月31日，公司资产总计27.3312亿美元，负债总计1.6217亿美元[55] - 截至2023年12月31日，公司资产总计26.6736亿美元，负债总计1.6078亿美元[56] - 2024年3月31日可出售债券总计16.8826亿美元，较2023年12月31日的16.6527亿美元有所增加[55][56] - 2024年3月31日其他债券证券总计4646万美元，较2023年12月31日的4578万美元略有增加[55][56] - 2024年第一季度衍生资产为491万美元，2023年末为393万美元[55][56] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的投资分别为58亿美元[58] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已重分类为持有待售资产分别为1.6亿美元和1.67亿美元[59] - 2024年3月31日保单持有人合同存款为8681万美元，高于2023年12月31日的8050万美元[55][56] - 2024年3月31日衍生负债为158万美元，2023年末为141万美元[55][56] - 2024年3月31日和2023年12月31日，Fortitude Re资金预扣应付款分别为2211万美元和2182万美元[55][56] - 2024年第一季度末Level 3资产总计2.9102亿美元，年初为2.6627亿美元；负债总计93.25亿美元，年初为89.04亿美元[61] - 2023年第一季度末Level 3资产总计2.4534亿美元，年初为2.3588亿美元；负债总计69.89亿美元，年初为61.62亿美元[62] - 2024年第一季度，可供出售债券中ABS资产从129.06亿美元增至150.33亿美元[61] - 2023年第一季度，可供出售债券中ABS资产从95.95亿美元增至107.07亿美元[62] - 2024年第一季度，资产端债券可供出售部分净实现和未实现收益为1.34亿美元[61] - 2023年第一季度，资产端债券可供出售部分净实现和未实现收益为0.37亿美元[62] - 2024年第一季度，负债端保单持有人合同存款净实现和未实现损失为4.52亿美元[63] - 2023年第一季度，负债端保单持有人合同存款净实现和未实现损失为3.81亿美元[63] - 2024年3月31日，MRB资产为12亿美元，2023年3月31日为8.3亿美元[62] - 2024年3月31日，MRB负债为52亿美元，2023年3月31日为51亿美元[62] - 2024年第一季度Level 3资产购买额为25.15亿美元，销售额为8500万美元，结算额为8.89亿美元，净额为15.41亿美元；负债方面，保单持有人合同存款为15600万美元，衍生负债净额为 - 1.04亿美元，Fortitude Re资金预扣应付款为5100万美元[64] - 2023年第一季度Level 3资产购买额为12.06亿美元，销售额为600万美元，结算额为3.65亿美元，净额为8.35亿美元；负债方面，保单持有人合同存款为3.16亿美元，衍生负债净额为 - 2.68亿美元，Fortitude Re资金预扣应付款为 - 5.13亿美元[64] - 2024年第一季度Level 3资产转入相关净损益为 - 800万美元，转出相关净损益为400万美元；2023年第一季度Level 3资产转入相关净损益为700万美元，转出相关净损益为1100万美元[67] - 2024年3月31日，州、市及政治分区债务义务公允价值为8.06亿美元，收益率范围5.10% - 5.39%（加权平均5.24%）；公司债务公允价值为15.81亿美元，收益率范围5.27% - 9.21%（加权平均7.24%）等[71] - 2023年12月31日，州、市及政治分区债务义务公允价值为8.21亿美元，收益率范围4.97% - 5.31%（加权平均5.14%）；公司债务公允价值为14.71亿美元，收益率范围5.26% - 8.16%（加权平均6.71%）等[72] - 2024年和2023年第一季度，Level 3负债（衍生或其他负债）无重大转入或转出情况[70] - 2024年3月31日和2023年12月31日，私募股权基金公允价值分别为55.44亿美元和55.41亿美元，对冲基金分别为2.56亿美元和2.99亿美元[91] - 2024年第一季度，其他债券证券公允价值收益为8400万美元，2023年同期为1.15亿美元；另类投资公允价值收益为5100万美元，2023年同期为100万美元[94] - 2024年第一季度，保单持有人合同存款公允价值收益为100万美元，2023年同期为亏损100万美元[94] - 2024年3月31日，非经常性基础上按公允价值计量的其他投资资产为9.8亿美元，减值费用为2.5亿美元，而2023年12月31日其他投资资产为8亿美元[96] - 2024年3月31日，抵押贷款和其他应收贷款的账面价值为478.3亿美元，估计公允价值为446.19亿美元；2023年12月31日，账面价值为468.67亿美元，估计公允价值为439.49亿美元[97] - 2024年3月31日，可供出售债券的摊销成本为188.403亿美元，公允价值为168.826亿美元；2023年12月31日，摊销成本为184.946亿美元，公允价值为166.527亿美元[99] - 2024年3月31日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的可供出售债券的总公允价值为126.486亿美元，总未实现亏损为21.428亿美元；2023年12月31日，总公允价值为128.895亿美元，总未实现亏损为20.398亿美元[100] - 2024年3月31日，持有14892只处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的固定收益证券，其中12625只连续12个月或以上处于未实现亏损状态；2023年12月31日，持有15034只，其中12787只连续12个月或以上处于未实现亏损状态[101] - 2024年3月31日，一年或以内到期的可供出售固定收益证券的摊销成本为31.45亿美元，公允价值为31.08亿美元[102] - 2024年第一季度，可供出售固定收益证券的已实现收益为3000万美元，已实现损失为3.45亿美元；2023年同期，已实现收益为4600万美元，已实现损失为1.39亿美元[104] - 2024年第一季度和2023年第一季度，可供出售证券的销售总公允价值分别为25亿美元和27亿美元，净实现收益（损失）分别为 - 3.42亿美元和 - 0.93亿美元[104] - 2024年第一季度和2023年第一季度，与Fortitude Re资金预扣资产相关的净实现收益（损失）分别为 - 2200万美元和 - 1700万美元[104] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的固定到期证券和权益证券总公允价值分别为47.22亿美元和46.41亿美元[105] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他投资资产账面价值分别为100.36亿美元和102.57亿美元[105] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，权益法投资账面价值分别为27亿美元和29亿美元[108] - 2024年和2023年第一季度净投资收入分别为29.24亿美元和26.95亿美元[109] - 2024年和2023年第一季度净实现收益（损失）分别为 - 3.2亿美元和 - 14.58亿美元[110] - 2024年和2023年第一季度可供出售证券未实现增值（贬值）变动分别为 - 10.87亿美元和40.2亿美元[111] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，可供出售固定到期证券信贷损失备抵余额分别为9700万美元和9600万美元[112] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，担保融资交易中质押给交易对手的证券公允价值分别为36.51亿美元和26.55亿美元[118] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议下借款金额分别为36亿美元和25亿美元[118] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，保险子公司存入的现金和证券总账面价值分别为101亿美元和81亿美元[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别持有联邦住房贷款银行（FHLBs）股票2.73亿美元和2.68亿美元[122] - 2024年3月31日和2023年12月31日，子公司质押的可供出售证券和住宅贷款公允价值分别为45亿美元和31亿美元、48亿美元和30亿美元[122] - 2024年3月31日和2023年12月31日，保单持有人合同存款中特定固定利率合约（GICs）账面价值分别为6800万美元和5300万美元[123] - 2024年第一季度末和2023年末，抵押贷款和其他应收贷款净额分别为47.83亿美元和46.867亿美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业抵押贷款中纽约和加利福尼亚州的风险敞口占比分别约为19%和10%[125] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于非应计状态的住宅抵押贷款分别为3200万美元和2700万美元，商业抵押贷款分别为5.

净收入和股票回购 - Corebridge Financial 宣布2024年第一季度净收入为8.78亿美元，每股1.41美元[1] - 董事会授权将股票回购计划增加20亿美元[1] - 今年截至5月2日，回购了约3.7亿股，共返还股东3.86亿美元，其中包括2.43亿美元的股票回购[1] 业务表现 - 通过有利的产品组合和分销平台，Corebridge在本季度实现106亿美元的保费和存款，过去五个季度达到500亿美元[3] - 2024年第一季度净投资收入为29.24亿美元，较去年同期增长8%[5] - 保费和存款增长2%，主要受到传统产品的增长推动[7] - 个人退休业务的调整税后运营收入为6.88亿美元，较去年同期增长9%[10] - 集团退休业务的调整税前运营收入为2亿美元，较去年同期增长8%[11] 风险因素和财务指标 - 公司提到的风险因素包括流动性、资本和信用风险、第三方服务提供商的失误、竞争激烈、人才招聘和留住关键员工困难[19] - 公司强调了非GAAP财务指标的重要性，以更深入理解业务盈利驱动因素[21] - 公司提到的关键运营指标和关键术语包括基本净投资利差、基本利差收入、基本收益率和资金成本[41][42][43] - 财务杠杆比率是财务债务与调整后账面价值加上不可赎回非控股权益之和的比率[46] 调整后财务数据 - 调整前税前营业收入(APTOI)排除了与Fortitude Re相关的调整、投资相关调整、市场风险利益调整和其他调整[23][24][26][27][29] - 调整后税后营业收入(AATOI)排除了税收影响的APTOI调整和其他税收项目[32] - 调整后账面价值排除了AOCI和与Fortitude Re相关的累积未实现收益和损失[33] - 调整后每股普通股的营业收入(Operating EPS)是AATOI除以加权平均摊薄股份[39] 业务部门表现 - 2024年第一季度，Corebridge的个人养老保险部门的净投资收入为1,339百万美元，较2023年同期增长了18.7%[2] - 2024年第一季度，Corebridge的寿险部门的核保利润为297百万美元，较2023年同期下降了16.3%[3] - 个人退休保险的保费和存款在2024年第一季度分别为41亿美元和4822亿美元[56] - 团体退休保险的保费和存款在2024年第一季度分别为5亿美元和2049亿美元[56] - 寿险的保费和存款在2024年第一季度分别为434亿美元和393亿美元[56] - 机构市场的保费和存款在2024年第一季度分别为1796亿美元和781亿美元[56] - 总体保费和存款在2024年第一季度达到10595亿美元[56]

文章核心观点 - 市场预计Corebridge Financial在2024年第一季度财报中营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差和Zacks排名来评估公司盈利超预期可能性，Corebridge Financial盈利超预期可能性难判断，Enact Holdings大概率超预期 [1][2][10] Corebridge Financial业绩预期 - 预计2024年第一季度每股收益1.05美元，同比增长8.3%，营收55亿美元，同比增长2.6% [4] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调1.04% [5] - 最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利预期偏差为0%，当前Zacks排名为4，难以判断能否超预期 [12][13] Corebridge Financial盈利历史 - 上一季度预期每股收益0.99美元，实际1.04美元，超预期5.05% - 过去四个季度，公司三次超预期 [15] Enact Holdings业绩预期 - 预计2024年第一季度每股收益0.99美元，同比下降8.3%，营收3.0729亿美元，同比增长9.4% [19] - 过去30天，该季度每股收益共识预期下调4%，最准确估计较高，盈利预期偏差为5.05% [20] - Zacks排名为3，大概率超预期，过去四个季度均超预期 [21]

文章核心观点 - 科尔布里奇金融公司(CRBG)凭借多元化的产品组合和新业务增长推动保费上升,这是公司的主要支撑因素 [1] - 公司通过合作伙伴关系、各业务部门的强劲表现以及良好的现金创造能力获得额外支撑 [1][11] 公司表现 - 公司股价在年初至今上涨25.6%,优于行业6.8%的增幅,也高于金融板块4.1%和标普500指数9.4%的涨幅 [3] - 公司2024年预计每股收益为4.87美元,较2023年增长18.8% [4] - 公司2024年预计收入为231亿美元,较2023年增长24.1% [4] - 公司过去4个季度中有3个季度的盈利超出预期,平均超出7% [5] - 公司权益回报率为23.1%,高于行业平均水平13.7% [6] 业务驱动因素 - 保费和投资收益是公司收入的主要来源,保费在2023年同比增长51.1% [7][8] - 公司提供多元化的产品和服务,包括个人退休、团体退休、人寿保险和机构市场等业务,为公司带来大量现金流 [10] - 公司与黑石(BX)的战略合作,有助于获取优质的固定收益类资产 [11] - 公司出售英国寿险业务,聚焦于寿险和退休业务 [12] - 公司持续进行数字化投资,提升顾问端的工具和客户体验 [13] - 公司拥有充沛的现金流和资本实力,可持续进行业务投资,并向股东回馈 [14][15]

文章核心观点 文章围绕Corebridge Financial展开，介绍其股价表现、财务预期、估值情况等，还提及相关行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][8] 股价表现 - 最新交易时段收盘价27.54美元，较前一日上涨0.04%，跑赢当日标普500指数（下跌0.14%）、道指（下跌0.77%），纳指上涨0.17% [1] - 过去一个月股价上涨9.12%，跑赢金融板块（上涨4.92%）和标普500指数（上涨5.34%） [2] 财务预期 - 即将公布财报，预计每股收益1.11美元，较上年同期增长14.43%，预计营收56亿美元，同比增长4.38% [3] - 全年Zacks共识预测每股收益4.97美元，营收233.6亿美元，同比分别增长21.22%和25.33% [4] 分析师预期 - 分析师估计的最新变化反映短期业务趋势，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [5] - 过去一个月Zacks共识每股收益估计下降1%，目前公司Zacks排名为3（持有） [7] 估值情况 - 目前远期市盈率为5.54，相对于行业平均的9.79有折扣 [8] - 目前PEG比率为0.3，保险-多线行业平均PEG比率为1.2 [9] 行业排名 - 保险-多线行业属于金融板块，当前Zacks行业排名37，位居超250个行业前15% [10] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，前50%行业表现是后50%的两倍 [11]

公司业务 - Corebridge Financial (CRBG)股价在最近一个交易日上涨了5.3%，收盘价为27.23美元[1] - Corebridge在四个市场领先的业务中运营，为个人和机构提供广泛的保护和退休解决方案，盈利能力受到强劲的营收增长、利润率扩张和费用效率的推动[2] - Corebridge继续投资于提高效率、可扩展性和生产力的平台，并致力于在美国加强对寿险和退休解决方案的关注。公司通过特别股息回报股东，并计划在2024年实现60%至65%的派息比率[3] 盈利预期 - 预计这家金融服务公司将在即将发布的季度报告中每股盈利1.11美元，同比增长14.4%。预计营收将达到56亿美元，同比增长4.4%[4] - 对于Corebridge来说，过去30天内该季度的每股盈利预期已经下调了1.1%至目前水平。盈利预期修订的负面趋势通常不会转化为股价上涨。因此，请继续关注CRBG，看看这次的上涨是否能在未来转化为更多的强势[6] 行业比较 - 该股目前持有Zacks Rank 2（买入）。Corebridge属于Zacks Insurance - Multi line行业。同行业的另一家公司Assurant（AIZ）上一个交易日收盘价为180.61美元，上涨了0.8%。AIZ在过去一个月内回报率为2.7%。Assurant即将发布的季度每股盈利预期在过去一个月内上调了1.3%，达到3.93美元[7] - 与公司去年同期的每股盈利相比，这代表了+42.9%的变化。Assurant目前拥有Zacks Rank 2（买入）[8]