文章核心观点 本周是新的就业数据周，周五将公布多项就业数据，或能反映就业走向；许多分析师认为就业数据有下行风险，若就业数据下降或有利于市场和降息；6月不太可能首次降息，但FOMC会议期间的CPI数据或影响利率决策；今日开盘后将公布多项经济数据，本周欧洲央行将决定利率，还有多家公司公布财报 [1][2][4][5] 就业数据情况 - 4月新增就业岗位17.5万个，为过去一年中第二少，此前一个月新增31.5万个岗位 [1] - 过去六个月周五就业报告平均新增24.2万个岗位，前六个月平均新增22.4万个岗位 [2] - 若周五就业数据低于上月的17.5万个，将暗示新情况，每月需新增10 - 12万个岗位以弥补婴儿潮一代退休造成的就业缺口 [3] 利率相关情况 - 年初预计本月开始降息周期，但目前已搁置，许多分析师认为国内经济疲软、劳动力市场恶化或促使美联储降息 [2] - 6月不太可能首次降息，下一次FOMC会议后天开始，次日决定利率，当天还将公布新的CPI报告，若CPI数据足够差或好，美联储有改变利率政策的可能 [4] 其他经济数据和公司财报 - 今日开盘后将公布5月S&P制造业PMI初值、ISM制造业数据和4月建筑支出数据，虽单个影响不大，但综合起来可微妙影响市场 [5] - 本周欧洲央行将决定利率，网络安全公司Crowdstrike、美元树、露露乐蒙和中国汽车制造商蔚来将公布财报 [5]

文章核心观点 CrowdStrike将于6月4日公布2025财年第一季度财报，受云安全解决方案高需求推动，公司有望表现强劲，订阅收入增长将助力业绩，同时还介绍了相关竞品及其他科技股情况 [1] 分组1：CrowdStrike业绩预期 - 公司将于6月4日公布2025财年第一季度财报，受云安全解决方案高需求推动有望表现强劲 [1] - 订阅收入增长将是第一季度业绩的关键贡献因素，远程办公增加了对网络安全解决方案的需求，公司交易管道强劲 [2] 分组2：CrowdStrike产品优势 - Falcon平台有10个云模块，能保护多种环境和端点，有助于在第一季度吸引新客户 [3] - Falcon平台通过SaaS订阅模式提供10个云模块，涵盖三个主要领域，使公司成为一站式安全解决方案提供商，相比竞品有竞争优势 [4] - 2024财年第四季度末，大部分订阅客户采用多个云模块，表明公司安全解决方案有价值且有效 [5] 分组3：CrowdStrike盈利情况 - 订阅业务模式预计在第一季度继续推动盈利，该模式产生经常性收入和高利润率，在2024财年第四季度占公司总收入约94%，非GAAP毛利率同比提高300个基点至78% [6] - 预计2025财年第一季度订阅收入为8.448亿美元，同比增长29.7%，非GAAP毛利率预计同比提高200个基点至78% [7] 分组4：相关股票情况 - CrowdStrike目前Zacks排名为2（买入），年初至今股价飙升22.9% [8] - NVIDIA目前Zacks排名为1（强力买入），过去30天2025财年盈利共识提高11.6%至每股26.84美元，较2024财年增长107.1%，长期盈利增长率为36.7%，年初至今股价飙升121.4% [8][9] - Tyler Technologies目前Zacks排名为1（强力买入），过去30天2024年盈利共识提高4美分至每股9.19美元，同比增长17.8%，长期盈利增长率为15%，年初至今股价上涨14.9% [8][10] - Datadog目前Zacks排名为1（强力买入），过去30天2024年盈利共识提高12美分至每股1.54美元，同比增长16.7%，长期盈利增长率为9.6%，年初至今股价下跌9.2% [8][11]

行业趋势 - 人工智能是投资者巨大的赚钱机会，预计到2030年，硬件、软件和服务的人工智能销售额将从2024年的2790亿美元增至1.8万亿美元，未来六年年增长率达37% [1] - 上一次类似的技术变革是云计算的出现，如今该市场规模接近1万亿美元，人工智能可能同样有利可图 [2] - 到2028年，网络犯罪造成的年度损失预计将增长44%，达到13万亿美元，网络安全是企业IT生态系统的关键部分 [10] 公司优势 - CrowdStrike在多个网络安全市场占据领先地位，是端点安全软件的领导者，在端点市场份额增长快于同行，拥有强大数据支持人工智能模型 [4] - 该公司的Falcon平台拥有“最有效、最准确的人工智能模型来预防攻击”，在云安全、身份威胁检测等多个领域也是公认的领导者，还推出了数据保护和IT自动化软件产品 [5] - 公司推出的生成式人工智能助手Charlotte AI可帮助安全团队评估IT环境、识别威胁并采取补救措施，预计到2028年将带来70亿美元的机会，摩根士丹利认为其最有能力将生成式人工智能货币化 [6][7] 财务表现 - CrowdStrike第四季度财报超预期，收入增长33%至8.45亿美元，非GAAP净利润增长一倍多，摊薄后每股收益达0.95美元，客户留存率达98% [8] - 公司预计第一季度收入和非GAAP净利润分别增长31%和63%，全年收入和非GAAP净利润最多分别增长30%和32%，是今年仅有的三家预计收入增长超30%的上市企业软件公司之一 [9] 投资建议 - 92%的华尔街分析师对CrowdStrike股票评级为买入，8%评级为持有，无分析师建议卖出 [3] - 华尔街分析师预计该公司未来五年销售额年增长率为29%，当前市销率27.9倍看似合理，建议耐心的投资者现在买入少量该成长股 [12]

文章核心观点 - 即将发布的CrowdStrike Holdings财报预计显示季度每股收益和营收同比增长，分析其关键指标预测及股价表现，预计短期内公司表现与整体市场相近 [1][8] 财报预期 - 预计季度每股收益0.89美元，同比增长56.1% [1] - 分析师预测营收9.0482亿美元，同比增长30.7% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期无修订 [1] 关键指标预测 - 订阅收入预计达8.5496亿美元，同比增长31.3% [4] - 专业服务收入预计达4961万美元，同比增长19.8% [4] - 美国地区收入预计达6.1585亿美元，同比增长29.7% [4] - 年度经常性收入预计为3631696美元，去年同期为2730000美元 [5] - 非公认会计准则订阅毛利润预计达6.8655亿美元，去年同期为5.2162亿美元 [5] - 非公认会计准则专业服务毛利润预计达2196万美元，去年同期为1891万美元 [6] - 公认会计准则专业服务毛利润预计达1662万美元，去年同期为1428万美元 [6] - 公认会计准则订阅毛利润预计达6.7088亿美元，去年同期为5.0908亿美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价上涨18.3%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨3.2% [8] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [8]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商建议因利益相关有局限性，结合Zacks Rank与券商平均推荐评级（ABR）做投资决策更可靠 [1][4][7] 券商对CrowdStrike的评级情况 - CrowdStrike平均券商推荐评级（ABR）为1.17，接近强力买入与买入之间，基于41家券商实际推荐计算得出 [2] - 41条推荐中36条为强力买入，占比87.8%，3条为买入，占比7.3% [2] 券商推荐建议的局限性 - 多项研究显示券商推荐在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [4] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏见，每给出一条“强力卖出”推荐就有五条“强力买入”推荐 [5] - 券商利益与散户投资者并不总是一致，很少能指出股票价格实际走向 [6] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映变化，对预测未来股价更及时 [11] - ABR受券商分析师过度乐观推荐影响易误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，且各等级按比例应用于所有有当前年度盈利预测的股票，能保持平衡 [9][10] 对CrowdStrike投资建议 - 过去一个月CrowdStrike当前年度Zacks共识盈利预测维持在3.90美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [12] - 近期共识盈利预测变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使CrowdStrike获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [13]

行业情况 - 网络安全行业增长速度快，预计从现在到2030年将保持13.8%的复合年增长率 [1] - 企业需要网络安全解决方案保护数字资产和敏感数据，催生了网络安全公司需求，行业预计将保持多年两位数增长率 [2] 推荐股票 科洛德斯塔克（CrowdStrike） - 股价表现出色，年初至今上涨40%，过去五年飙升超450%，分析师平均目标价显示有13%上涨空间，37位分析师中仅1位评级为持有，其余均为买入 [4] - 2024财年第四季度财报显示财务状况强劲，营收同比增长33%至8.453亿美元，财年年度经常性收入达34.4亿美元，同比增长34% [5] - 本季度盈利能力提升，一年内从GAAP净亏损4750万美元转为GAAP利润5370万美元，有望带来长期收益 [6] 谷歌母公司Alphabet - 帮助企业在谷歌云存储数据，运用网络安全解决方案保护客户信息，近年来收购网络安全公司拓展业务，以54亿美元收购曼迪安特公司 [8] - 对网络安全的投资使其收入来源多元化，谷歌云收入占总收入超10%，人工智能计划可带来额外收入增长 [9] - 2024年第一季度收入同比增长15%，净利润同比飙升57%，市盈率27.1倍，股息收益率0.45%，年初至今股价上涨26%，过去五年上涨210% [11] 微软（Microsoft） - 业务广泛，2024财年第三季度营收同比增长17%，净利润同比增长20% [13] - 微软云有多个网络安全组件，是增长最快的业务之一，收入同比增长23%，达351亿美元，占总营收619亿美元的一部分 [14] - 公司将高管薪酬与网络安全战略挂钩，激励加强防御保护客户 [15]

文章核心观点 - CrowdStrike在网络安全市场占据主导地位，但股价存在价格过高的缺点 [1] 网络安全行业趋势 - 网络安全是一个重要趋势，恶意行为者工具增多，可访问数字信息增加，企业需确保顶级安全，否则可能遭受网络攻击，损失数百万并损害公司信誉 [2] - 网络安全行业正蓬勃发展 [3] CrowdStrike公司优势 - 是轻量级云原生程序，可快速部署到企业网络所有端点，占用带宽少，自推出就将AI集成到产品系列中 [4] - 主要产品Falcon平台的端点保护利用AI分析活动，检测到威胁时可自动终止对公司服务器的访问 [5] - 拥有生成式AI产品Charlotte AI，可自动化工作流程、加速调查时间、降低成为网络安全专家所需技能，通过提高效率每天节省约两小时 [6] - 产品种类丰富，涵盖端点保护、云安全、身份保护、威胁情报等多个领域，正朝着一站式网络安全解决方案提供商发展 [7] - 销售策略有效，64%的客户使用至少五个模块，27%的客户使用至少七个模块，有产品扩展空间，可通过向现有客户追加销售和签约新客户实现增长 [8] CrowdStrike公司财务表现 - 2024财年第四季度（截至1月31日），年度经常性收入（ARR）同比增长34%，达到34.4亿美元 [9] - 预计2025财年收入增长30%，接近40亿美元，华尔街分析师认为2026财年收入将以27%的速度增长，超过50亿美元 [9] - 每个季度盈利能力不断增强 [10] CrowdStrike公司股价问题 - 股价达到销售额的28倍，价格非常昂贵，这是其股票的主要缺点 [12] - 假设利润率为30%，当前股价对应的市盈率为93倍；若采用分析师2026财年50.3亿美元的营收预测，市盈率为56倍，对许多投资者来说太贵 [13] - 建议关注该公司，若股价降至更合理水平可考虑投资 [14]

文章核心观点 - 随着经济数字化网络安全愈发关键 是数字经济重要组成部分 投资者可关注三只网络安全股票进行长期投资 [1][2] 行业情况 - 网络安全对公司至关重要 平均每次数据泄露会使公司损失近450万美元 传统产品如杀毒软件常无法满足需求 下一代解决方案应运而生 [1][2] 公司情况 帕洛阿尔托网络公司（Palo Alto Networks） - 专注防火墙安全 其防火墙能监控网络流量 第三方机构将其评为行业领导者 [3] - 拥有超7万活跃客户 拓展产品至三个平台 目前交叉销售有提升空间 [4] - 是大型安全公司 年收入超75亿美元 近年盈利激增 未来三到五年利润预计年均增长22% [5] 众击公司（CrowdStrike Holdings） - 专注端点安全 利用人工智能和云平台提供即时有效防护 产品会随威胁增多而改进 [7] - 产品模块化便于交叉销售 27%客户使用至少七个模块 用至少八个模块的客户数量自2023年底翻倍 [8] - 客户增长和交叉销售推动业务增长 四年内收入从4亿美元增至30亿美元 未来三到五年盈利预计年均增长22% [9] 微软公司（Microsoft） - 虽不是典型网络安全成长股 但业务多元化 安全产品嵌入Windows和Office软件 [10] - 资产负债表稳健 是唯一支付股息且连续20多年提高股息的公司 [11] - 虽规模大但仍在增长 未来三到五年盈利预计年均增长16% 能让投资者获得网络安全及多领域投资机会 [12]

文章核心观点 - 逢低买入科技股可获长期回报，2022年失宠的部分科技股在次年涨幅可观，并非所有科技股都能重回历史高位，投资者需耐心等待心仪股票出现回调 [1] 各公司情况 Duolingo（DUOL） - 公司处于回调中，市盈率180倍，进一步下跌会更具性价比，虽估值偏高但运营良好 [3] - 其语言学习应用拓展至音乐和数学等科目，用户活跃，2024年第一季度日活用户3140万、月活用户9760万，同比分别增长54%和35% [4] - 财务状况良好，收入同比增长45%，净利润从净亏损260万美元转为盈利2700万美元，利润率上升是未来增长关键 [5] Nvidia（NVDA） - 短期内股价可能不会下跌，回调时会更具吸引力，最新财报显示其在人工智能领域领先 [7] - 第一财季收入同比增长262%，净利润同比飙升628%，市盈率60倍，年初至今股价翻倍，过去五年涨幅超2700% [8] - 受华尔街分析师青睐，评级为“强力买入”，预计上涨14%，最高目标价达每股1400美元 [11] Crowdstrike（CRWD） - 远期市盈率88倍，高估值或引发回调，但公司基本面良好，过去一年股价翻倍 [13] - 第四财季收入同比增长33%，净利润从净亏损4750万美元转为盈利5370万美元 [13] - 为企业提供网络安全服务，年经常性收入34.4亿美元，评级为“强力买入”，预计上涨16% [14]

文章核心观点 - 网络安全投资主题突出，投资者应关注利用人工智能进行防御的头部公司，还介绍了三只值得买入的网络安全股票 [1][2] 行业情况 - 许多潜在攻击者利用人工智能破坏系统，领先的网络安全公司也在利用人工智能，投资者应关注利用人工智能进行防御的头部公司 [1] - iShares网络安全与科技ETF（IHAK）股价在年初短暂回调约13%后稳步攀升，较峰值仍下跌约8%，该领域存在潜在价值 [2] 公司情况 科洛德斯塔克（CrowdStrike） - 公司市值840亿美元，是网络安全领域的领军企业，当前股价接近每股350美元的历史高位 [4] - 第一季度订阅收入同比增长42%，达到6.512亿美元，拥有强大的发展势头和出色的生成式人工智能功能 [5] - 公司的安全分析师夏洛特人工智能或能展现生成式人工智能时代网络安全的未来，且与亚马逊网络服务合作开展生成式人工智能项目，有望在未来超越同行 [6] 飞塔信息（Fortinet） - 对于不喜欢追高的投资者来说是网络安全领域中较有吸引力的价值选择，股价较2023年年中创下的历史高点下跌约22% [8] - 去年总预订额为14.1亿美元，同比略有下降6%，未来有望利用人工智能跟上竞争对手和应对越来越多配备人工智能的攻击者 [10] - 公司拥有物联网生成式人工智能助手FortiAI，具有多种应对威胁的能力，当前远期市盈率为34.4倍，是网络安全领域较好的投资选择 [11] 帕洛阿尔托网络（Palo Alto Networks） - 2024年2月股价暴跌30%后，是较有吸引力的价值选择，目前较峰值仍下跌约18% [13] - 近日公布第三财季盈利略超预期，调整后利润为每股1.32美元，略高于预期的1.25美元，预计营收在21.5 - 21.7亿美元之间 [14] - 公司致力于利用人工智能改进产品以应对“高级”网络威胁，其Precision AI解决方案旨在“以人工智能对抗人工智能”，当前远期市盈率为49.5倍，股价偏高，可等待更大幅度回调 [15]