文章核心观点 - 标普500指数将在6月21日周五市场收盘后进行调整，Finbold分析本季度可能受益的股票 [1][4] 指数调整影响 - 纳入主要股票市场指数如标普500、纳斯达克100和道琼斯工业平均指数，会给公司带来显著积极影响，包括提高知名度、获得更好媒体报道、更多纳入指数基金等 [3] 新增公司情况 KKR & Co - 全球投资公司，涉足能源、房地产、基础设施等多个领域 [5] - 过去12个月股价上涨99.10%，市值从2023年底的736.4亿美元增至2024年6月的1014.6亿美元 [5] CrowdStrike Holdings - 主要从事网络安全的科技公司 [7] - 过去12个月股价飙升160.91%，市值从613.1亿美元涨至929.9亿美元 [7] GoDaddy Inc - 互联网域名注册和网络托管服务提供商 [8] - 市值相对较小，为194.3亿美元，但增长显著，不到6个月估值增加约50亿美元 [9] - 过去52周股价上涨89.64%，从72.57美元涨至137.62美元 [9] 替代情况 - 上述三家公司将取代罗伯特·哈夫公司、Illumina公司，后三者市值分别为70亿、60亿和180亿美元 [12]

文章核心观点 - 寻找低市盈率股票较难，在当前市场中，识别有增长潜力的高市盈率股票可能是好策略，并介绍三只高市盈率但有价格上涨潜力的股票 [1][2][3] 选股策略 - 识别可购买股票的一种方法是寻找市盈率低于行业同行或历史平均水平的股票，低市盈率表明股票潜在价值未在当前价格中充分体现 [1] - 在当前市场中，股票指数屡创新高，寻找低市盈率机会困难，购买高市盈率股票虽有悖常规，但识别有增长潜力的高市盈率股票是可行策略 [2] 高市盈率股票分析 吉利德科学（GILD） - 吉利德科学股价年初至今下跌22%，市盈率达175倍，因关键HIV药物利润相关诉讼使投资者谨慎，但和解接近完成，有望恢复增长 [4] - 分析师对该股看法积极，预计股价上涨，平均目标价81.21美元/股，有近30%上涨空间，本季度增长估计为17.90%，超标普500指数两倍多 [5] - 吉利德在减肥药方面有进展，减肥药市场到本十年末可能达1000亿美元，其开发的减肥药本月待审查 [11] 众击（Crowdstrike，CRWD） - 众击受益于资产保护需求增长，安全支出预计多年两位数增长，过去一年股价上涨266%，但盈利增长未跟上，市盈率708倍 [6] - 众击是高市盈率股票购买选择，因其在网络安全行业处于领先地位，随着人工智能发展，数字安全担忧增加，有望为投资者带来持续增长 [13] - 众击下周将加入标普500指数，今明两年增长估计超20%，94%分析师建议买入，其余建议持有 [14] 数据狗（Datadog，DDOG） - 数据狗过去三年年收入增长约50%，有望持续增长，过去几个季度业绩超预期超25%，但近期领导层变动增加投资者不确定性，市盈率342倍 [8] - 数据狗是多元化企业软件即服务公司，可让用户监控云基础设施和系统性能指标，随着人工智能对服务器容量需求增加，有增长空间 [15] - 数据狗近期推出增强产品，分析师对公司前景乐观，认为年销售额应增长约25%，多数分析师建议买入，平均目标价145.93美元/股，有25%上涨空间 [16]

文章核心观点 - 市场处于牛市，成长股和科技股上涨，但不应盲目买入所有科技公司股票，推荐卖出戴尔科技、CrowdStrike和Marvell Technology三只被高估的股票 [3][4] 行业情况 - 半导体和人工智能领域有突破，新科技范式虽处于早期，但已有人借此获利 [12] 戴尔科技（DELL） - 过去一年交易员重新关注戴尔股票，过去12个月股价上涨超200%，得益于其向销售人工智能服务器和硬件领域拓展 [1] - 戴尔曾是消费电子硬件主要趋势前沿企业，如今是发展较慢的消费电子和IT供应商，这类公司估值通常较低 [8][17] - 戴尔服务器销售增长迅速，但盈利能力不佳，有分析师担忧人工智能服务器销售利润率接近零，其能否在该业务上获得可观利润存疑 [9] - 晨星分析师认为戴尔股票有超50%下跌空间，其公允价值仅为每股65美元 [20] CrowdStrike（CRWD） - 是领先的网络安全公司，提供基于云的端点、工作负载、用户身份和数据保护解决方案 [10] - 营收从2020财年的4.81亿美元增长至2024财年的31亿美元，但随着公司发展营收增长率下降，预计2026财年降至20%多，行业竞争加剧或进一步拖累增长、压低价格和增加客户流失率 [2][21] - 公司盈利一般，股价约为2025财年预期调整后收益的100倍，不考虑调整因素，按GAAP过去收益计算市盈率达725倍 [19] Marvell Technology（MRVL） - 是多元化半导体公司，以片上系统架构、以太网解决方案、光电产品和定制专用集成电路闻名，其人工智能产品受关注，强调与英伟达合作及为人工智能时代提供基础设施 [5][14] - 股价从2023年初的约40美元涨至超70美元，但一季度财报不佳，营收同比下降12%，而股价是远期收益的50倍，投资者为其人工智能业务盈利可能性付出高价 [15][16]

It’s hard to tell just how long the AI boom will last. Even as headlines begin using the word “bubble,” I’m not convinced that a big chunk of the tech scene is due for a horrid collapse in value, especially if AI bets start producing a bit of return or, in the case of Nvidia (NASDAQ:NVDA), a massive return that exceeded estimates of many raging bulls on Wall Street. At this juncture, it seems too risky to chase the hottest AI stocks after recent sizeable moves. At the same time, investors also stand to miss ...

文章核心观点 - 公司凭借多元化产品组合、强大合作伙伴基础和不断扩大的客户群成为网络安全领域重要参与者，财务表现良好具备长期增长潜力，但受宏观经济环境影响近期前景或受冲击，且当前估值过高 [6][7][8] 公司合作情况 - 与惠普企业合作将HPE GreenLake和OpsRamp AIOps集成到Falcon网络安全平台，使客户受益于集成人工智能的统一云平台，还能监控和自动化使用英伟达计算堆栈的系统任务，助力企业加速生成式AI应用 [1][9][10] - 与Cloudflare合作集成Cloudflare One Zero Trust保护解决方案和Falcon Next - Gen SIEM，提高联合渠道合作伙伴安全性 [11] - 与英伟达合作将Falcon平台数据与英伟达GPU优化的AI管道和NVIDIA NIM微服务合并，让共同客户创建定制安全的生成式AI模型 [4] 公司市场表现 - 公司股价年初至今上涨52.5%，跑赢Zacks互联网软件行业12%的涨幅 [2] 公司财务预期 - 2025财年预计收入在39.763亿 - 40.107亿美元之间，市场普遍预期为40亿美元，同比增长30.8% [5] - 2025年非GAAP每股收益预计在3.93 - 4.03美元之间，市场普遍预期为3.98美元，同比增长28.8% [15] 公司盈利情况 - 过去四个季度非GAAP收益均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为15.8% [12] 行业环境影响 - 部分网络安全企业指出当前宏观经济环境不确定，企业推迟或延长交易决策时间甚至调整交易规模，公司近期前景或受IT支出疲软影响 [7][13] 公司估值情况 - 公司当前一年远期12个月市盈率为90.37，高于行业平均的33.81，价值评分为F，估值过高 [8]

文章核心观点 - 介绍Crowdstrike、Netflix和Shopify三家公司在各自市场立足且表现出色，有长期繁荣前景，是值得投资的成长股 [1] 各公司情况 Crowdstrike（CRWD） - 数字化程度高使企业和消费者对网络安全需求增加，该公司在网络安全市场处于有利地位，已顺应增长趋势超一年 [3] - 其Falcon平台多年数据收集历史提升AI功能，Q1营收达9.2104亿美元，接近10亿美元，超盈利预期 [4] - 作为热门且有需求的股票，适合成长型投资者加入投资组合 [5] - 自2011年进入市场，有丰富经验，其Falcon平台是最有效的集成人工智能平台之一 [17] Netflix（NFLX） - 公司宣布新商业模式，减少对获取订阅用户的关注，更多关注盈利，将停止公布季度订阅用户数量，转向公布用户参与度数据 [7] - Q1营收同比增长15%，每股收益从去年的2.88美元增至5.28美元，预计Q2和2024年剩余时间有类似增长 [14] - 虽股价达每股685美元不便宜，但有望保持高速增长，现在大额投资未来可能有高回报 [22] Shopify（SHOP） - 引领企业向数字化转型或提升电商网站，全球在线购物流行，企业需要其平台跟上时代 [20] - Q1营收达19亿美元，同比增长23%，其中14亿美元来自商家解决方案，其余来自订阅服务 [10] - 有稳定的订阅收入，还有支付处理、运输标签和应用商店等其他收入来源，近年来增长显著，盈利可观 [12] - 股票估值优于以往，略低于峰值价格，随着实施针对大型企业的人工智能解决方案和服务，将持续增长 [13]

文章核心观点 - 过去十年科技股表现出色，未来十年也很有前景，推荐投资者考虑买入并持有Snowflake、CrowdStrike和Microsoft这三家科技公司股票，投资应注重长期价值 [1][2][10] 各公司情况 Snowflake - 运营基于云的数据平台，上市后表现有起有伏 [3] - 预计明年因投入GPU支持AI计划利润率下降，但这是实现未来几年“可观创收”的必要基础设施投资 [4] - 虽同比营收增长放缓，但剩余履约义务较去年增长46%至50亿美元，更多客户开始做出长期承诺 [12] - 2025财年第一季度（截至4月30日）营收8.29亿美元，超市场共识预期，但未达盈利预期，股价自3月以来持续下滑 [17] - 押注AI，结合大数据行业预计增长，长期价值诱人，当前估值接近上市以来最低 [18] CrowdStrike - 全球领先的网络安全公司，随着全球数字化连接增加，网络攻击成本预计从2017年约7000亿美元增至2028年超13.8万亿美元，网络安全支出将增加 [5] - 市销率约23.5，高于同行，但增长速度和机会使其溢价合理 [6] - 平台有效性体现在客户增长和留存上，大量客户使用多个模块，涉及八个以上模块的交易数量上季度同比增长95%，推动了财务表现 [14] - 是AI原生网络安全解决方案先驱，为众多顶级公司提供服务，早期使用AI带来数据优势 [19] Microsoft - 作为全球最有价值的上市公司之一，仍有很大增长空间 [15] - 与全球商业世界紧密相连，为全球企业提供核心服务，在科技领域将长期占据主导地位 [7][8] - 相比其他科技同行，受经济衰退影响较小，具有长期稳定性，因其提供的云服务、生产力工具和IT基础设施支持等难以取消 [16] - 提供众多企业日常运营依赖的产品和服务，如Office产品、Azure、Windows等 [21]

文章核心观点 - 标普500指数是美国经济的基准，6月24日有公司将加入该指数，投资者可考虑从这些公司中挑选最佳股票买入，其中Crowdstrike、KKR和GoDaddy是值得关注的新增公司 [1][2] 新增公司情况 Crowdstrike - 领先的网络安全公司，2024财年实现首个公认会计准则下的全年盈利，巩固了其在保护企业免受数字威胁方面的关键地位 [4] - Falcon平台利用人工智能和机器学习，为客户提供全面安全解决方案，云原生全栈架构集数据、安全和IT于一体，吸引了广泛客户并提升行业吸引力 [5] - 2025财年第一季度营收同比增长33%至9.21亿美元，净利润同比激增8621%至4280万美元，运营产生3.225亿美元自由现金流，尽管行业有逆风仍开局良好 [5] - 近期宣布与英伟达合作，通过其XDR平台提供英伟达的人工智能计算服务，使其股票成为6月加入标普500指数后值得买入的股票之一 [5] KKR - 全球投资公司，丰富经验和战略投资方法使其成为金融领域强大参与者 [7] - 2023财年营收强劲增长，经济金融状况改善支持其持续增长，2024财年第一季度管理资产达5780亿美元，同比增长13% [8] - 该季度营收同比飙升229%至106.2亿美元，每股收益翻倍至74美分，增长得益于战略收购、成功投资退出和新机会储备 [8] - 加入标普500指数可能会吸引指数基金和机构投资者大量资金流入，其良好回报记录使其成为2024年投资者寻找的高收益股票 [8] GoDaddy - 全球顶级域名注册和网络托管服务提供商，服务套件包括网站建设、托管、安全和电子邮件营销解决方案 [10] - 2023财年盈利能力显著提升，得益于管理层执行战略优先事项，致力于成为创业者和小企业主的一站式服务平台 [11] - 多元化平台服务和人工智能投资带来盈利能力提升、利润率扩大和自由现金流增加，加入标普500指数是重要里程碑，将提升知名度并吸引更多投资 [11]

文章核心观点 - 网络安全领导者CrowdStrike凭借AI创新巩固现有优势加入标普500指数 虽股价已大幅上涨且估值较高 但仍有分析师认为有上涨空间 不过当前市场或有更好的AI和网络安全投资选择 [1][3][4] 标普500指数相关 - 标普500指数是金融市场最重要的指数之一 由500家公司股票组成 代表约80%的美国股票市值 公司需市值超180亿美元 近季度和近12个月盈利 且股票有足够流动性才能加入 [2] - 每季度委员会会选新股票加入标普500并剔除部分股票 本季度CrowdStrike、GoDaddy和KKR将加入 6月24日生效 同时Robert Half、Comerica和Illumina将被剔除 [3] CrowdStrike公司优势 - 超半数财富1000强企业用CrowdStrike平台保护数据 专长于端点安全 保护公司设备 [5] - 端点安全市场自然增长 全球支出预计到2029年复合年增长率达13% 公司管理层预计2024 - 2028年潜在市场规模翻倍 公司有望占据更大份额 [6] - 更换网络安全软件有重大转换成本 公司服务粘性高 客户留存率达98% [7] - 公司成功实施落地扩张战略 更多客户使用五项以上服务 云、身份和SIEM产品去年收入增长超90% 净收入留存率超100% 上季度平均经常性收入增长33% [8] - 公司每天接收超一万亿信号 可训练AI更快识别和响应威胁 形成网络优势和良性循环 [9] 分析师观点及估值情况 - 50位分析师中47位将CrowdStrike股票评级为买入或强力买入 富国银行的Andrew Nowinski目标价最高 因与亚马逊合作预计股价涨至435美元 [10] - 近期股价大幅上涨后 当前股价距Nowinski目标价只有约12%的上涨空间 且市场平均目标价更低 [11] - 公司当前企业价值与销售额比率超27倍 虽管理层预计明年收入增速超30% 但股价仍较贵 该比率从2023年初的约11倍上升 接近五年中值 股票公允价值可能在两者之间 [12]

文章核心观点 - 公司虽增长放缓但不影响其作为长期投资标的价值，投资者可考虑美元成本平均计划逐步建仓 [1][4] 公司发展现状 - 上季度ARR同比增长33%至36.5亿美元，自2019年上市后发展强劲，过去一年股价飙升140%，上市五年涨幅超560% [2][5] - 年度收入已超30亿美元，但按收入计仍落后于网络安全巨头Palo Alto Networks和Fortinet [9] 公司目标与挑战 - 创始人兼CEO称公司目标是到2028年实现100亿美元ARR，未来四年需保持近30%的年均增长率 [2][6] - 市场认为基于当前估值该目标可行，公司股价是过去12个月自由现金流的90多倍，需20%以上的收入增长和自由现金流利润率扩张来支撑 [10] 公司盈利情况 - 公司已展现出成为长期盈利复利机器的迹象，自由现金流稳步上升，去年已实现GAAP净利润转正 [11] 投资建议 - 公司高估值意味着股价波动大，投资者若长期投资网络安全领域，可考虑美元成本平均计划逐步建仓 [4] 未来展望 - 若公司持续实现盈利增长，可忽略100亿美元ARR目标，随着公司成熟和盈利能力提高，未来管理层可能通过股票回购计划向股东返还现金 [7][8]