财务表现 - 2019年净利息收入为14.49亿美元，同比增长1.9%[191] - 2019年净收入为6.45亿美元，同比增长9.0%[191] - 2019年每股基本收益为3.64美元，同比增长8.7%[191] - 2019年总资产为43.66亿美元，同比增长3.9%[191] - 2019年股东权益为6.15亿美元，同比增长9.0%[191] - 2019年平均资产回报率为1.49%，同比增长0.08个百分点[191] - 2019年平均股东权益回报率为10.84%，同比增长0.01个百分点[191] - 2019年净利息收益率为3.60%，同比下降0.06个百分点[191] - 2019年效率比率为60.70%，同比增长0.53个百分点[191] - 2019年第四季度净收入为1.60亿美元，同比增长4.8%[193] - 2018年第四季度净利息收入为36,280百万美元，较上一季度增长0.4%[195] - 2018年第四季度净收入为15,709百万美元，较上一季度下降2.5%[195] - 2018年第四季度基本每股收益为0.89美元，较上一季度下降2.2%[195] - 2018年第四季度平均资产回报率为1.48%，较上一季度下降0.04个百分点[195] - 2019年总资产为4,366,003百万美元，较2018年增长3.9%[285] - 2019年总存款为3,405,572百万美元，较2018年增长3.0%[285] - 2019年股东权益为614,886百万美元，较2018年增长9.0%[285] - 2019年贷款净额为3,213,568百万美元，较2018年增长1.3%[285] - 2019年非利息收入为12,239百万美元，较上一季度下降3.4%[195] - 2019年非利息支出为28,172百万美元，较上一季度增长0.2%[195] - 公司2019年总利息收入为185.398亿美元，同比增长8.1%[286] - 2019年净利息收入为144.885亿美元，同比增长1.9%[286] - 2019年贷款损失准备金为4.819亿美元，同比下降21.9%[286] - 2019年非利息收入为50.184亿美元，同比下降3.4%[286] - 2019年非利息支出为118.258亿美元，同比增长0.7%[286] - 2019年净收入为64.54亿美元，同比增长9%[286] - 2019年综合收入为75.404亿美元，同比增长35.6%[286] - 2019年基本每股收益为3.64美元，同比增长8.7%[286] - 2019年加权平均流通股数为17.724亿股，同比增长0.2%[286] - 2017年公司净收入为51,493千美元[288] - 2018年公司净收入为59,228千美元[288] - 2019年公司净收入为64,540千美元[288] - 2019年净收入为64,540百万美元，同比增长8.97%[289] - 2019年经营活动产生的现金流量为83,458百万美元，同比增长27.45%[289] - 2019年投资活动使用的现金流量为34,491百万美元，同比减少65.7%[289] - 2019年融资活动产生的现金流量为74,266百万美元，同比增长5700%[289] - 2019年现金及现金等价物增加123,233百万美元，同比增长464%[289] - 2019年存款净增加99,622百万美元，同比增长136.7%[289] - 2019年抵押贷款销售收益为94,507百万美元，同比增长66.7%[289] - 2019年证券投资净流出196,727百万美元，同比减少30.1%[289] - 2019年贷款净减少46,162百万美元，同比减少50.4%[289] - 2019年股息支付为26,235百万美元，同比增长7.5%[289] 股息与股票发行 - 2017年公司现金股息为每股1.30美元，总计22,924千美元[288] - 2017年公司发行普通股55,191股，总计1,513千美元[288] - 2018年公司现金股息为每股1.38美元，总计24,412千美元[288] - 2018年公司发行普通股42,133股，总计1,230千美元[288] - 2019年公司现金股息为每股1.48美元，总计26,235千美元[288] - 2019年公司发行普通股45,639股，总计1,264千美元[288] - 2019年公司股票薪酬为783千美元[288] 贷款与信用管理 - 公司维持贷款和租赁损失准备金（ALLL），以覆盖估计的信用损失，信用损失计入ALLL，回收则贷记ALLL[313] - 公司使用内部风险评级系统对商业信贷进行评估，特别是对可能或已观察到信用弱点的大型商业信贷进行单独审查[314] - 当任何有担保的商业贷款被认为无法收回时，公司会对抵押品的当前价值进行评估，并将贷款减记至抵押品价值减去预计销售成本[317] - 所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）时将被核销[318] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，并根据当前条件调整历史损失率[319] - 公司持有的待售抵押贷款按成本或估计市场价值的较低者进行计量，未实现的净损失计入收入[320] - 公司对商誉和核心存款无形资产进行年度减值评估，商誉余额为6550万美元，自2015年1月1日以来未发生变化[327][328] - 公司因肯塔基州税法变化，在2019年确认了270万美元的州所得税收益，合每股基本收益0.15美元[336] - CTBI的银行自有寿险政策按现金退保价值计算，公司从这些政策的现金退保价值定期增加和死亡赔付中确认免税收入[340] - 抵押贷款服务权（MSRs）按公允价值计量，使用Level 3输入进行估值，基于独立第三方的折现现金流分析和计算机定价模型[341] - CTBI采用ASU 2018-11的可选过渡方法，于2019年1月1日应用，并选择了一些缓解选项，包括不分离租赁和非租赁组件[352] - CTBI预计在采用CECL标准时，信用损失准备金将增加约210万至390万美元，增幅为6%至11%，增加部分将通过扣除递延税后的留存收益抵消[358] - CTBI计划在允许的三年期内采用资本过渡救济，以缓解CECL采用对监管资本的负面影响[360] - CTBI采用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，预计对当前报告影响最小[366] - CTBI采用ASU 2018-15，自2020年1月1日起生效，预计对合并财务报表影响不大[369] - CTBI采用ASU 2019-12，简化了所得税会计处理，移除了四项例外情况[369] - 2019年12月31日，公司贷款总额为32.49亿美元，较2018年的32.09亿美元有所增长，其中商业建筑贷款增长26.7%至1.05亿美元，商业其他贷款增长3.3%至3.90亿美元[397] - 2019年12月31日，公司非应计贷款总额为1399.9万美元，较2018年的1186.7万美元有所增加，其中商业其他贷款的非应计贷款从79.7万美元大幅增加至383.9万美元[407] - 2019年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款总额为3133.4万美元，其中商业房地产贷款逾期金额最大，为1236.6万美元，其次是住宅房地产抵押贷款，逾期1032.0万美元[407] - 商业贷款总逾期金额为4354.6万美元，占总贷款金额3.2086亿美元的13.57%[410] - 商业建筑贷款逾期金额为84.3万美元，占总贷款金额8271.5万美元的1.02%[410] - 设备租赁贷款逾期金额为1626.7万美元，占总贷款金额118309.3万美元的1.37%[410] - 住宅房地产抵押贷款逾期金额为1452.4万美元，占总贷款金额722417万美元的0.20%[410] - 消费直接贷款逾期金额为118.3万美元，占总贷款金额144289万美元的0.08%[410] - 2019年商业贷款组合中，Pass级别的贷款金额为149335.9万美元，占总贷款金额166494.8万美元的89.69%[425] - 2019年住宅房地产和消费贷款组合中，非执行贷款金额为1414.8万美元，占总贷款金额158371.6万美元的0.89%[425] - 2019年12月31日，正在进行正式止赎程序的消费抵押贷款总额为240万美元，较2018年的330万美元有所下降[426] - 商业建筑贷款通常基于预计现金流，并由在建项目担保，贷款金额超过50万美元时通常要求承包商提供履约保证金[411] - 商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是由房地产担保的贷款，还款通常依赖于担保物业的成功运营[413] - 2019年公司不良贷款总额为57,771千美元，未偿还合同本金为61,786千美元，平均投资于不良贷款的金额为55,700千美元，确认的利息收入为2,371千美元[431] - 2018年公司不良贷款总额为46,366千美元，未偿还合同本金为50,956千美元，平均投资于不良贷款的金额为47,097千美元，确认的利息收入为2,171千美元[431] - 2017年公司不良贷款总额为47,412千美元，未偿还合同本金为52,212千美元，平均投资于不良贷款的金额为49,343千美元，确认的利息收入为2,127千美元[434] - 2019年公司对35笔贷款进行了困难债务重组，涉及金额为9,076千美元，其中商业房地产贷款占6,784千美元[438] - 2018年公司对40笔贷款进行了困难债务重组，涉及金额为9,017千美元，其中商业房地产贷款占5,387千美元[439] - 2019年公司对商业房地产贷款进行了17笔困难债务重组，涉及金额为6,784千美元[438] - 2018年公司对商业房地产贷款进行了24笔困难债务重组，涉及金额为5,387千美元[439] - 2019年公司对商业其他贷款进行了17笔困难债务重组，涉及金额为1,829千美元[438] - 2018年公司对商业其他贷款进行了8笔困难债务重组，涉及金额为465千美元[439] - 2019年公司对住宅房地产贷款进行了1笔困难债务重组，涉及金额为463千美元[438] - 2019年违约重组贷款总额为52.7万美元，涉及3笔贷款，其中商业贷款64万美元，住宅贷款46.3万美元[442] - 2019年抵押贷款银行收入为233万美元，其中贷款销售净收益174.6万美元，贷款服务净收入58.4万美元[445] - 2019年抵押贷款服务权（MSR）的期末公允价值为326.3万美元，较年初减少344万美元，主要由于估值假设变化导致515万美元的减值[446] - 2019年相关方信贷余额为3781.6万美元，较年初增加1943万美元，主要由于相关方变动导致2003.8万美元的增加[450] - 2019年相关方存款总额为2090万美元，较2018年增加430万美元[450] - 2019年抵押贷款服务权的平均折扣率为10.1%，加权平均违约率为2.69%，提前还款速度为11.7%[447] - 2019年公司支付给一家律师事务所的法律费用和费用总计120万美元，该律所由公司董事持股[451] - 2019年公司为他人服务的抵押贷款总额为4.86亿美元，较2018年增加2400万美元[445] - 2019年公司抵押贷款服务权的公允价值调整导致975万美元的减值，较2018年增加632万美元[445] - 2019年公司抵押贷款服务权的价值受利率变动影响较大，公司未对其公允价值变动进行对冲[447] - 2019年底贷款和租赁损失准备金（ALLL）总额为35,096千美元，较年初的35,908千美元略有下降[452] - 2019年公司计提的贷款损失准备金为4,819千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年贷款损失冲销总额为9,736千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年贷款损失回收总额为4,105千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年底单独评估的贷款损失准备金为1,212千美元，占总准备金的3.5%[452] - 2019年底集体评估的贷款损失准备金为33,884千美元，占总准备金的96.5%[452] - 2019年底单独评估的贷款余额为57,771千美元，占总贷款余额的1.8%[452] - 2019年底集体评估的贷款余额为3,190,893千美元，占总贷款余额的98.2%[452] - 2019年公司总存款为34.05572亿美元，较2018年的33.0595亿美元有所增长[459] - 2019年公司非利息存款为8.6576亿美元，较2018年的8.03316亿美元有所增加[459] - 2019年公司房地产和设备净值为4.4046亿美元，较2018年的4.5291亿美元有所下降[456] - 2019年公司其他房地产拥有余额为1.948亿美元，较2018年的2.7273亿美元有所减少[457] - 2019年公司抵押品分类中，1-4家庭房产为3630万美元，较2018年的5253万美元有所下降[458] - 2019年公司设备和租赁融资的ALLL余额为18万美元，较2018年的12万美元有所增加[454] - 2019年公司商业建筑ALLL余额为686万美元，较2018年的884万美元有所下降[454] - 2019年公司集体评估的贷款减值准备为30.7528亿美元，较2018年的31.62272亿美元有所减少[455] - 2019年公司个人评估的贷款减值准备为4741.2万美元，较2018年的4636.6万美元有所增加[454] - 2019年公司房地产抵押贷款ALLL余额为568.8万美元，较2018年的602.7万美元有所下降[454] - 公司总存款到期金额为1,099,160千美元，其中1年内到期的金额为856,430千美元，占比77.9%[460] - 短期债务总额为234,823千美元，其中回购协议为226,917千美元，联邦基金购买为7,906千美元[462] - 2019年回购协议的最高余额为2.375亿美元，发生在3月31日，全年平均余额为2.285亿美元[463] - 长期债务中，次级债券余额为57,841千美元，利率为3.50%，到期日为2037年6月1日[464] - 2019年12月31日，回购协议的抵押品总价值为2.649亿美元，2018年为2.852亿美元[467] - 2019年12月31日，回购协议的剩余合同期限中，美国国债和政府机构抵押品为77,433千美元，占比34.1%[469] - 联邦住房贷款银行（FHLB）的月度摊销借款总额为415千美元，加权平均利率为0.06%[471] - 截至2019年12月31日，公司FHLB借款能力为6.067亿美元，已使用0.4百万美元，剩余3.919亿美元可用[472] 证券投资 - 公司2019年12月31日的可供出售证券总市值为599.8百万美元，未实现净收益为5.9百万美元[378] - 公司2019年12月31日的持有至到期证券总市值为517千美元[379] - 公司2019年实现证券净收益783千美元，其中可供出售证券实现净收益3千美元[384] - 公司2019年12月31日的公允价值权益证券为2.0百万美元，主要来自Visa B类股票[385] - 公司2019年12月31日作为抵押品的证券摊余成本为239.1百万美元[387] - 公司2019年12月31日未实现亏损的债务证券占比为42.8%，较2018年的75.7%显著下降[388] - 公司2019年12月31日暂时性减值的可供出售证券总额为258.9百万美元，未实现亏损为1.96百万美元[389] - 截至2018年12月31日，公司持有的可供出售证券中，未实现亏损总额为944.6万美元，其中美国国债和政府机构证券未实现亏损为146.8万美元，州和地方政治分区证券未实现亏损为242.5万美元，美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损为554.7万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，持有12个月以上的证券未实现亏损总额为859.8万美元，其中美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损最大，为517.0万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，持有不足12个月的证券未实现亏损总额为84.8万美元，其中美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损最大，为37.7万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，其他债务证券未实现亏损为6000美元，较2018年无变化

业绩总结 - 截至2019年9月30日，总资产为43.4亿美元，较2018年12月31日增加1.36亿美元，年化增幅为4.3%[23] - 2019年净收入为4850万美元，较2018年同期增长11.5%[14] - 每股收益（EPS）为2.74美元，较2018年9月的2.46美元增长11.4%[13] - 2019年目标净收入为6130万至6260万美元[14] - 2019年目标总资产为42亿至44.6亿美元[23] - 2019年净利息收入为1.451亿美元，较2018年增长2.5%[17] - 2019年净利息利润率为3.62%[18] - 2019年效率比率为61.32%[11] - 2019年非利息收入占总收入的目标为23%至26%[16] 贷款与资产质量 - 贷款总额为32.1亿美元，较2018年12月31日增加610万美元，年化增幅为0.3%[25] - 截至2019年9月30日，贷款组合中商业房地产占39%，住宅房地产占28%，消费者贷款占21%[26] - 固定利率贷款占29%，可变利率贷款占71%[27] - 截至2019年9月30日，所有贷款类别中均无不良贷款，期间也未发生信贷损失[29] - 间接贷款收益率为0.67%，净违约率为0.32%[30] - 截至2019年9月30日，非不良资产占总资产的2.04%[33] 股东回报与财务健康 - 2019年9月30日，股东权益为6.05亿美元，过去五年增长26%[41] - 2019年9月30日，现金股息收益率为3.57%，股息支付比率为40.17%[40] - 截至2019年9月30日，总存款（包括回购协议）为36.2亿美元[36] - 截至2019年9月30日，其他房地产总额为1980万美元[34]

财务表现 - 公司第三季度2019年净利润为1530万美元，同比下降5.0%，环比下降16.4%[226] - 公司非利息收入为1240万美元，同比下降2.2%[230] - 公司非利息支出为2990万美元，同比增加6.3%[231] - 公司净利息收入为3650万美元，同比增长1.1%[235] - 公司总资产为43亿美元，较2018年底增加1.36亿美元，年化增长率为4.3%[240] - 公司股东权益为6.055亿美元，较2018年底增加9.8%[241] - 公司股东权益在2019年9月30日为6.055亿美元，较2018年12月31日的5.642亿美元有所增长[261] - 2019年前九个月，公司每股现金股利为1.10美元，较2018年同期的1.02美元有所增加[261] - 公司2019年前九个月的收益留存率为59.9%，高于2018年同期的58.5%[261] 贷款与资产质量 - 公司贷款组合在第三季度增加2260万美元，年化增长率为2.8%[227] - 公司不良贷款增加740万美元至3140万美元，较2018年同期增加940万美元[229] - 公司总贷款余额为32.15亿美元，同比增长0.2%[243] - 公司不良贷款总额为3140万美元，占总贷款的0.98%，较上一季度和去年底有所上升[244] - 公司逾期90天以上的贷款增加了930万美元，主要来自两个正在催收的贷款关系[244] - 公司持有的止赎房产价值为1980万美元，较上一季度和去年底分别减少了270万美元和750万美元[249] - 公司在第三季度对止赎房产进行了2.2亿美元的减值，其中一笔商业房产减值170万美元[250] - 公司第三季度净贷款冲销为140万美元，占平均贷款的0.18%，较上一季度和去年同期有所下降[254] - 公司对止赎财产进行定期更新评估，评估频率通常在12至18个月之间，但一般不超过24个月，评估反映的公平市场价值低于当前账面价值时，会记录费用以将财产减少到新的公平市场价值减去预期销售成本[294] - 公司对任何被认为无法收回的有担保商业贷款进行当前评估，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，贷款将被置于非应计状态，并冲减至抵押品的价值减去预计销售成本或创建特定准备金[291] - 公司对任何被认为无法收回的无担保商业贷款在逾期90天后进行冲销[291] - 公司对所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天后进行冲销，如果贷款被认为无法收回，则在120天之前进行冲销[292] - 公司对传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款在逾期90天后进行当前评估，如果贷款余额超过房地产的公允价值，贷款将被置于非应计状态，通常在120天后启动止赎程序[292] 存款与流动性 - 公司存款（包括回购协议）增加5210万美元，年化增长率为5.6%[230] - 公司现金及现金等价物为2.218亿美元，较去年底的1.415亿美元大幅增加[256] - 公司持有的可供出售证券价值为6.5亿美元，较去年底的5.937亿美元有所增加[256] - 公司投资组合主要由美国政府和政府支持机构发行的短期投资级证券组成[258] - 公司可供出售证券占股东权益的107%，其中86%的合格证券已被质押[258] 资本与风险管理 - 公司贷款损失准备金覆盖率为110.8%，较2018年同期的170.1%有所下降[236] - 截至2019年9月30日，公司的一级普通资本比率为17.03%，一级资本比率为18.82%，总资本比率为19.93%，一级杠杆比率为13.84%[266] - 公司的资本保护缓冲在2019年9月30日为11.93%[266] - 公司未通过股票回购计划自2008年2月以来回购任何普通股，目前仍有67,371股在回购授权下[275] - 公司使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性，该模型基于实际现金流和重新定价特征[259] - 公司的资产/负债管理委员会（ALCO）负责监控和管理利率风险，确保其在董事会批准的政策限制内[260] - 公司的主要资本增长来源是收益留存，2019年前九个月的收益留存率为59.9%[261] - 公司目前满足“资本充足”和资本保护缓冲标准，预计其资本比率将继续超过最低要求[264] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况和趋势、贷款组合的监督和管理强度、表现不佳贷款的水平、回收率、贷款损失趋势、行业集中度及其相对强度、无担保贷款金额和承保例外情况[293] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，假设收益率曲线上升200个基点，预计净利息收入在一年内增加5.77%，两年内增加8.54%；如果收益率曲线下降200个基点，预计净利息收入在一年内减少4.98%，两年内减少8.80%[300] 税务与法规 - 公司预计在2021年开始提交合并报税表，并利用之前产生的净经营亏损，2019年第二季度记录的税收优惠为360万美元，用于逆转这些亏损的递延税资产的估值准备[298] - 公司记录了100万美元的递延税负债，净联邦福利，由于2019年3月通过的HB354法案，该法案将从2021年1月1日起将公司从银行特许税过渡到企业所得税[297] - 公司在2019年和2018年的前三个季度和九个月期间，未记录与所得税相关的重大利息费用或罚款[296]

净利润与每股收益 - 公司2019年第二季度净利润为1830万美元，同比增长57.8%，每股收益为1.03美元[199] - 公司2019年上半年净利润为3330万美元，同比增长21.3%，每股收益为1.88美元[199] 净利息收入与贷款组合 - 公司2019年第二季度净利息收入为3600万美元，同比增长2.5%[200] - 公司2019年第二季度贷款组合增加250万美元，同比增长0.3%[200] 存款与非利息收入 - 公司2019年第二季度存款增加4980万美元，同比增长5.5%[202] - 公司2019年第二季度非利息收入为1230万美元，同比下降10.8%[202] 非利息支出与总资产 - 公司2019年第二季度非利息支出为3000万美元，同比下降7.4%[203] - 公司2019年第二季度总资产为44亿美元，同比增长5.9%[210] 股东权益与资本比率 - 公司2019年第二季度股东权益为5.947亿美元，同比增长11.9%[211] - 公司2019年第二季度有形普通股权益/有形资产比率为12.27%[211] - 截至2019年6月30日，公司的一级普通资本比率为16.83%，一级资本比率为18.67%，总资本比率为19.80%，一级杠杆比率为13.61%[230] - 2019年6月30日，公司的资本保护缓冲为11.80%[230] 贷款与不良贷款 - 公司总贷款余额为31.92亿美元，同比下降0.5%[212] - 公司不良贷款总额为2400万美元，占总贷款的0.75%，较上一季度下降0.05个百分点[213] - 公司逾期30-89天的贷款增加880万美元，主要来自两笔有充分抵押的贷款[213] - 公司止赎房产的账面价值为2250万美元，较上一季度减少250万美元[216] - 公司第二季度净贷款冲销为160万美元，占平均贷款的0.20%，较上一季度有所增加[220] 股息与现金 - 公司宣布季度现金股息为每股0.38美元，较上一季度增长5.6%[221] - 公司现金及现金等价物为3.216亿美元，较去年年底增加180.1百万美元[222] - 2019年6月30日，公司年化股息收益率为3.41%，现金股息为每股0.72美元，较2018年同期的0.66美元有所增加[226] - 2019年上半年，公司保留了61.7%的收益，较2018年同期的57.4%有所提升[226] 投资组合与流动性 - 公司投资组合中99%为可供出售证券，89%的合格证券已质押[223] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[222] 利率风险管理 - 公司使用收益模拟模型来管理利率风险，基于实际现金流和重新定价特征[224] - 公司对利率风险的管理通过资产/负债管理委员会（ALCO）进行监控，确保在董事会批准的政策范围内[225] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计利率上升200个基点将使净利息收入在一年内增加5.87%，两年内增加8.52%，而利率下降200个基点将使净利息收入在一年内减少5.82%，两年内减少9.42%[260] 资本增长与回购 - 公司的主要资本增长来源是收益的留存，2019年上半年现金股息为每股0.72美元[226] - 公司自2008年2月以来未通过股票回购计划回购任何普通股，当前回购授权下仍有67,371股可供回购[238] 贷款损失拨备与核销 - 公司对贷款和租赁损失的拨备（ALLL）维持在适当水平，以覆盖估计的信用损失[248] - 公司对逾期120天（5个月）以上的封闭式消费贷款进行核销，若贷款被认为无法收回，则提前核销[253] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况、贷款组合管理强度等[254] - 公司对止赎物业进行定期重新评估，通常在12至18个月内进行一次，但不超过24个月[255] 税务与递延税款 - 公司所得税费用基于合并纳税申报表的应缴税款加上递延税款，2019年和2018年6月30日止的三个月和六个月内未确认重大利息费用或罚款[256] - 由于肯塔基州HB354法案的通过，公司从2021年1月1日起将从银行特许税过渡到企业所得税，税率为5%，截至2019年3月31日，公司记录了100万美元的递延税负债[257] - 肯塔基州HB458法案允许公司从2021年开始提交合并州所得税申报表，并利用之前产生的净经营亏损，2019年第二季度公司记录了360万美元的税收优惠[258]

财务表现 - 公司2019年第一季度净利润为1490万美元，同比下降5.5%[196] - 净利息收入为3600万美元，环比下降0.8%，但同比增长4.0%[197] - 非利息收入为1217万美元，同比下降8.6%[200] - 非利息支出为2908万美元，同比增长1.4%[201] - 公司预计第二季度将记录约300万美元的税收优惠[204] - 2019年第一季度，公司每股现金股息为0.36美元，较2018年同期的0.33美元有所增加[228] - 2019年第一季度，公司保留了57.1%的收益，低于2018年同期的62.9%[228] 资产与负债 - 公司总资产为43亿美元，同比增长2.8%[210] - 贷款总额为32亿美元，同比下降2.4%[210] - 存款总额为36亿美元，同比增长1.6%[210] - 股东权益为5.775亿美元，同比增长7.4%[211] - 公司总贷款余额为31.897亿美元，同比下降0.6%[212] - 公司现金及现金等价物为2.539亿美元，较2018年12月的1.415亿美元大幅增加[223] - 公司持有的可出售证券为5.993亿美元，较2018年12月的5.937亿美元略有增加[223] - 公司持有的联邦住房贷款银行借款为40万美元，与2018年12月持平[223] - 公司投资组合中87%的合格证券已质押[224] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[223] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为5.775亿美元，较2018年12月31日的5.642亿美元有所增长[228] 贷款与信贷 - 贷款损失准备金为19万美元，同比下降79.9%[197] - 不良贷款总额为2540万美元，占总贷款的0.80%，较2018年12月的0.69%有所上升[213] - 逾期90天以上的应计贷款增加了280万美元，主要归因于两个商业信贷关系[213] - 公司持有的止赎房产总额为2500万美元，较2018年12月减少了230万美元[217] - 2019年第一季度净贷款冲销额为110万美元，占平均贷款的0.14%[221] - 公司对贷款和租赁损失准备金（ALLL）的评估基于内部风险分级系统，特别是对大型商业信贷的个别审查[253] - 公司对贷款的分类和评估遵循美国公认会计原则（GAAP），并根据市场条件和管理策略进行调整[242] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况和趋势、贷款组合的监督和管理强度、表现不佳贷款的水平、回收率与上一年度冲销的比例、贷款损失趋势、行业集中度及其相对强度、无担保贷款金额和承保例外情况[259] - 当任何有担保的商业贷款被认为无法收回时，公司会对抵押品的当前价值进行评估，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，贷款将被列为非应计贷款，并冲销至抵押品价值减去预计销售成本[257] - 所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）后将被冲销，如果贷款被认为无法收回，则会在120天之前冲销[258] - 当公司获得止赎房产时，会进行估价并以当前公平市场价值减去预计销售成本入账，如果更新后的估价反映的公平市场价值低于当前账面价值，则会对当前收益进行冲销以将房产价值调整至新的公平市场价值减去预计销售成本[260] 资本与风险管理 - 截至2019年3月31日，公司的一级普通资本比率为16.49%，一级资本比率为18.34%，总资本比率为19.47%，一级杠杆比率为13.62%[232] - 公司的资本保护缓冲在2019年3月31日为11.47%[232] - 公司使用收益模拟模型来管理利率风险，该模型基于实际现金流和重新定价特征，并包含市场假设[226] - 公司的资产负债管理委员会（ALCO）负责监控和管理利率风险，确保其在董事会批准的政策范围内[227] - 公司未通过股票回购计划购买任何普通股，自2008年2月以来，仍有67,371股在当前的回购授权下[241] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，假设收益率曲线上升200个基点，预计净利息收入将在一年内增加5.71%，两年内增加9.04%；若收益率曲线下降200个基点，预计净利息收入将在一年内减少5.52%，两年内减少8.98%[262] 税务与会计 - 公司根据合并纳税申报表上的应纳税额加上基于资产和负债的账面金额与税基之间的暂时性差异的预期未来税收优惠和后果的递延税款计算所得税费用，使用已颁布的税率[261]

资产与负债 - 截至2018年12月31日，CTBI的总合并资产为42亿美元，总合并存款（包括回购协议）为35亿美元[20] - 截至2018年12月31日，CTBI的股东权益为5.642亿美元，管理信托资产为20亿美元，其中CTB的投资组合为6亿美元[20] - 2018年公司总资产为4,187,397千美元，较2017年的4,068,970千美元增长2.91%[128] - 2018年公司股东权益为546,641千美元，较2017年的518,767千美元增长5.37%[129] - 2018年总存款为33亿美元，较2017年的31.6亿美元增长4.6%[148] - 2018年无息存款为8.1亿美元，较2017年的7.78亿美元增长4.1%[148] - 2018年货币市场账户为7.56亿美元，较2017年的6.69亿美元增长13.1%[148] - 2018年大额存单（10万美元以上）为6.69亿美元，较2017年的6.28亿美元增长6.6%[148] - 2018年回购协议和联邦基金购买的最高余额为2.568亿美元，发生在6月30日[149] - 2018年12月31日到期的10万美元以上定期存款中，超过12个月至60个月的金额为2.13亿美元[150] - 公司截至2018年12月31日的总合同义务为36.7亿美元，其中1年内到期的支付金额为32.3亿美元，2-5年内到期的支付金额为3.28亿美元，5年后到期的支付金额为1.08亿美元[205] - 公司长期债务为5934.1万美元，利息为4802.3万美元，假设债务不提前偿还，利息将按各自到期日计算[205][206] - 公司截至2018年12月31日的其他承诺总额为5.4亿美元，其中1年内到期的承诺金额为4.51亿美元，2-5年内到期的承诺金额为5364万美元，5年后到期的承诺金额为3571.2万美元[207] - 公司截至2018年12月31日持有1.415亿美元现金及现金等价物，以及5.937亿美元的可供出售证券，用于满足流动性需求[209] - 公司截至2018年12月31日的批发经纪存款为4230万美元，加权平均到期期限为1.58年[209] - 公司截至2018年12月31日拥有3.122亿美元的联邦住房贷款银行借款额度[209] 贷款与信贷 - CTBI的贷款组合主要集中在肯塔基州东部、东北部、中部和南部，西弗吉尼亚州南部和田纳西州东北部[49] - 截至2018年12月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的39%[75] - 截至2018年12月31日，其他商业贷款占公司总贷款组合的12%[76] - 截至2018年12月31日，建筑和开发贷款占公司总贷款组合的4%[77] - 截至2018年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的21%[78] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合的67%由房地产担保，其中39%为商业房地产[83] - 公司持有的其他房地产资产高于历史水平，主要由于止赎增加，导致相关房地产费用可能保持高位[84] - 截至2018年12月31日，公司持有的止赎房产中约44%（按账面价值计算）已持有超过五年[87] - 截至2018年12月31日，账面价值为240万美元的止赎房产（占止赎房产总账面价值的8.6%）已持有至少九年，预计将在2019年出售[88] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能因发现有害或有毒物质而承担清理费用和其他财务责任[89][90] - 公司贷款平均余额从2016年的2,916,031千美元增长至2018年的3,150,878千美元，增长率为8.05%[128] - 2018年公司贷款总额为3,208,638千美元，较2017年的3,122,940千美元增长2.74%[138] - 2018年商业贷款占总贷款的51.26%，其中房地产抵押贷款占比最高，为36.87%[138] - 2018年非应计贷款为11,867千美元，占总贷款的0.37%，较2017年的18,119千美元下降34.5%[141] - 2018年逾期90天以上的应计贷款为10,198千美元，占总贷款的0.32%，较2017年的10,176千美元基本持平[141] - 2018年非应计资产总额为49,380千美元，较2017年的60,446千美元下降18.3%[140] - 2018年非应计资产占总贷款和止赎房产的比例为1.53%，较2017年的1.92%有所下降[140] - 2018年拨备覆盖率为162.73%，较2017年的127.76%显著提升[140] - 2018年商业房地产抵押贷款和其他商业贷款中，1年内到期的金额为233,489千美元，占总贷款的7.28%[139] - 2018年商业和房地产建设贷款中，1年内到期的金额为92,674千美元，占总贷款的2.89%[139] - 2018年贷款和租赁损失准备金年初余额为36,151千美元，年末余额为35,908千美元[146][147] - 2018年总冲销贷款为10,998千美元，总回收贷款为4,588千美元，净冲销贷款为6,410千美元[146] - 2018年净冲销贷款占平均贷款的比例为0.20%，较2017年的0.24%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金占净贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金拨备为6,167千美元，占平均贷款的比例为0.20%[146][147] - 2018年商业房地产贷款净冲销为764千美元，占平均贷款的比例为0.06%[146][147] - 2018年消费者间接贷款净冲销为3,278千美元，占平均贷款的比例为0.64%[146][147] - 2018年公司没有超过总贷款10%的贷款集中度[145] - 2018年公司没有外国贷款余额[145] - 公司根据经济状况、抵押品价值和催收努力等因素决定是否停止计息[143][144] - 2018年贷款组合增加8570万美元，同比增长2.7%[178] - 2018年不良贷款为2210万美元，同比下降22.0%[178] - 2018年总不良贷款为2210万美元，占总贷款的0.69%，较2017年下降[195] - 2018年净贷款冲销为640万美元，占平均贷款的0.20%，较2017年下降[203] - 2018年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[204] 收入与盈利 - CTBI的盈利和财务状况在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额[51] - 2018年公司净利息收入为142,155千美元，较2017年的137,402千美元增长3.46%[129] - 2018年公司净利息差为3.35%，较2017年的3.48%有所下降[129] - 2018年公司净利息收益率为3.66%，与2017年的3.67%基本持平[129] - 2018年总利息收入为14,630千美元，同比增长4,479千美元，增幅为44.1%[131] - 2018年贷款利息收入为12,792千美元，同比增长7,949千美元，增幅为164.3%[131] - 2018年储蓄和活期存款利息支出为4,580千美元，同比增长4,210千美元，增幅为1,144.6%[131] - 2018年定期存款利息支出为4,784千美元，同比增长4,675千美元，增幅为4,384.8%[131] - 2018年净利息收入为3,629千美元，同比下降741千美元，降幅为16.9%[132] - 2018年美国国债和政府机构证券的账面价值为468,757千美元，收益率为2.71%[133] - 2018年州和地方政治分区的证券账面价值为124,488千美元，收益率为3.46%[133] - 2018年总债务证券的账面价值为594,395千美元，收益率为2.87%[134] - 2018年持有至到期的证券账面价值为649千美元，收益率为3.64%[134] - 2018年投资组合中没有任何单一发行人的证券超过公司股东权益的10%[135] - 截至2016年12月31日，公司持有的证券账面价值为608,939千美元，其中可供出售证券为583,939千美元，持有至到期证券为866千美元[138] - 2018年净利息收入为142,155千美元，同比增长3.46%[166] - 2018年净收入为59,228千美元，同比增长15.02%[166] - 2018年每股基本收益为3.35美元，同比增长14.73%[166] - 2018年末总资产为4,201,616千美元，同比增长1.58%[167] - 2018年平均资产回报率为1.41%，同比增长11.02%[167] - 2018年平均股东权益回报率为10.83%，同比增长9.06%[167] - 2018年末股东权益为564,150千美元，同比增长6.30%[167] - 2018年第四季度净利息收入为36,280千美元，环比增长0.40%[168] - 2018年第四季度净收入为15,709千美元，环比下降2.46%[168] - 2018年第四季度非利息收入为12,239千美元，环比下降3.35%[168] - 2018年净利息收入为14.2155亿美元，同比增长3.5%[183] - 2018年贷款损失准备金为6167万美元，同比下降18.0%[183] - 2018年非利息收入为5.1952亿美元，同比增长7.1%[183] - 2018年非利息支出为11.7398亿美元，同比增长6.8%[183] - 2018年净收入为5.9228亿美元，同比增长15.0%[183] - 2018年平均收益资产为391.3596亿美元，同比增长3.0%[183] - 2017年净利息收入为1.374亿美元，同比增长440万美元，增幅3.3%[185] - 2018年贷款损失准备金为620万美元，较2017年减少140万美元[186] - 2018年非利息收入为3.4百万美元，同比增长7.1%[187] - 2018年非利息支出为1.174亿美元，同比增长750万美元，增幅6.8%[189] - 2018年总资产为42亿美元，同比增长6540万美元，增幅1.6%[192] - 2018年股东权益为5.642亿美元，同比增长6.3%[193] - 2018年股东权益增长6.3%，达到5.642亿美元，2018年现金股息为每股1.38美元，保留58.8%的收益[218] 风险管理 - CTBI使用多种测量技术来识别和管理利率风险，包括使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性[54] - 公司面临流动性风险，截至2018年12月31日，批发经纪存款余额为4230万美元，占总存款的不到2%，加权平均到期期限为1.58年[56] - 公司需满足最低资本要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%和一级杠杆比率4%[58] - 公司需满足“资本保护缓冲”要求，2019年1月完全实施时需达到风险加权资产的2.5%[58] - 公司需满足“良好资本化”要求，包括普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和一级杠杆比率5%[59] - 截至2018年12月31日，CTBI的普通股一级资本比率为16.27%，一级资本比率为18.12%，总资本比率为19.29%，一级杠杆比率为13.51%[40] - CTBI的资本保护缓冲在2018年12月31日为11.29%[40] - 公司预计在利率上升400个基点的情况下，净利息收入将增加10.26%，在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少4.90%[213][215] - 公司截至2018年12月31日的12个月累计重新定价缺口为-4.2185亿美元，利率敏感负债超过利率敏感资产[216][217] 市场竞争与业务发展 - CTBI及其子公司在存款、信贷、信托、财富管理和经纪关系方面面临激烈竞争，竞争对手包括州银行、国家银行、信托公司等[23] - 公司面临激烈的市场竞争，可能影响其吸引存款和发放贷款的能力，尤其是在技术驱动的金融服务领域[91][92] - 技术变革导致消费者通过非银行渠道完成金融交易，可能导致公司失去存款和相关收入[93] - 公司未来可能难以通过收购实现增长，原因包括合适的收购目标减少、竞争加剧和监管障碍[95][96] - 公司面临整合风险，可能无法实现预期的成本节约和协同效应，尤其是在收购后的业务整合过程中[99][100] - 公司依赖关键基础设施，任何中断或安全漏洞可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[101][102] - 公司面临网络安全风险，任何安全漏洞可能导致运营中断、客户信息泄露、声誉损害和财务损失[114][115][116] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，任何服务中断或安全问题可能对其业务产生负面影响[104][105] 员工与股东回报 - 截至2018年12月31日，CTBI拥有978名全职等效员工，提供多种员工福利，包括退休计划、员工持股计划等[30] - 2018年每股年度股息从1.30美元增加到1.38美元，现金股息比率为41.2%[159] - 2018年公司未通过股票回购计划购买任何普通股，剩余回购授权为67,371股[160] - 2018年公司普通股的总回报率为112.40%，低于纳斯达克银行股票指数的143.15%[165] 其他 - CTBI的子公司提供广泛的商业和个人银行、信托及财富管理服务，包括接受定期和活期存款、提供贷款、现金管理服务等[21] - 公司拥有70个银行网点，其中9个为租赁网点[151]