净利润与每股收益 - 公司2019年第二季度净利润为1830万美元，同比增长57.8%，每股收益为1.03美元[199] - 公司2019年上半年净利润为3330万美元，同比增长21.3%，每股收益为1.88美元[199] 净利息收入与贷款组合 - 公司2019年第二季度净利息收入为3600万美元，同比增长2.5%[200] - 公司2019年第二季度贷款组合增加250万美元，同比增长0.3%[200] 存款与非利息收入 - 公司2019年第二季度存款增加4980万美元，同比增长5.5%[202] - 公司2019年第二季度非利息收入为1230万美元，同比下降10.8%[202] 非利息支出与总资产 - 公司2019年第二季度非利息支出为3000万美元，同比下降7.4%[203] - 公司2019年第二季度总资产为44亿美元，同比增长5.9%[210] 股东权益与资本比率 - 公司2019年第二季度股东权益为5.947亿美元，同比增长11.9%[211] - 公司2019年第二季度有形普通股权益/有形资产比率为12.27%[211] - 截至2019年6月30日，公司的一级普通资本比率为16.83%，一级资本比率为18.67%，总资本比率为19.80%，一级杠杆比率为13.61%[230] - 2019年6月30日，公司的资本保护缓冲为11.80%[230] 贷款与不良贷款 - 公司总贷款余额为31.92亿美元，同比下降0.5%[212] - 公司不良贷款总额为2400万美元，占总贷款的0.75%，较上一季度下降0.05个百分点[213] - 公司逾期30-89天的贷款增加880万美元，主要来自两笔有充分抵押的贷款[213] - 公司止赎房产的账面价值为2250万美元，较上一季度减少250万美元[216] - 公司第二季度净贷款冲销为160万美元，占平均贷款的0.20%，较上一季度有所增加[220] 股息与现金 - 公司宣布季度现金股息为每股0.38美元，较上一季度增长5.6%[221] - 公司现金及现金等价物为3.216亿美元，较去年年底增加180.1百万美元[222] - 2019年6月30日，公司年化股息收益率为3.41%，现金股息为每股0.72美元，较2018年同期的0.66美元有所增加[226] - 2019年上半年，公司保留了61.7%的收益，较2018年同期的57.4%有所提升[226] 投资组合与流动性 - 公司投资组合中99%为可供出售证券，89%的合格证券已质押[223] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[222] 利率风险管理 - 公司使用收益模拟模型来管理利率风险，基于实际现金流和重新定价特征[224] - 公司对利率风险的管理通过资产/负债管理委员会（ALCO）进行监控，确保在董事会批准的政策范围内[225] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计利率上升200个基点将使净利息收入在一年内增加5.87%，两年内增加8.52%，而利率下降200个基点将使净利息收入在一年内减少5.82%，两年内减少9.42%[260] 资本增长与回购 - 公司的主要资本增长来源是收益的留存，2019年上半年现金股息为每股0.72美元[226] - 公司自2008年2月以来未通过股票回购计划回购任何普通股，当前回购授权下仍有67,371股可供回购[238] 贷款损失拨备与核销 - 公司对贷款和租赁损失的拨备（ALLL）维持在适当水平，以覆盖估计的信用损失[248] - 公司对逾期120天（5个月）以上的封闭式消费贷款进行核销，若贷款被认为无法收回，则提前核销[253] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况、贷款组合管理强度等[254] - 公司对止赎物业进行定期重新评估，通常在12至18个月内进行一次，但不超过24个月[255] 税务与递延税款 - 公司所得税费用基于合并纳税申报表的应缴税款加上递延税款，2019年和2018年6月30日止的三个月和六个月内未确认重大利息费用或罚款[256] - 由于肯塔基州HB354法案的通过，公司从2021年1月1日起将从银行特许税过渡到企业所得税，税率为5%，截至2019年3月31日，公司记录了100万美元的递延税负债[257] - 肯塔基州HB458法案允许公司从2021年开始提交合并州所得税申报表，并利用之前产生的净经营亏损，2019年第二季度公司记录了360万美元的税收优惠[258]

财务表现 - 公司2019年第一季度净利润为1490万美元，同比下降5.5%[196] - 净利息收入为3600万美元，环比下降0.8%，但同比增长4.0%[197] - 非利息收入为1217万美元，同比下降8.6%[200] - 非利息支出为2908万美元，同比增长1.4%[201] - 公司预计第二季度将记录约300万美元的税收优惠[204] - 2019年第一季度，公司每股现金股息为0.36美元，较2018年同期的0.33美元有所增加[228] - 2019年第一季度，公司保留了57.1%的收益，低于2018年同期的62.9%[228] 资产与负债 - 公司总资产为43亿美元，同比增长2.8%[210] - 贷款总额为32亿美元，同比下降2.4%[210] - 存款总额为36亿美元，同比增长1.6%[210] - 股东权益为5.775亿美元，同比增长7.4%[211] - 公司总贷款余额为31.897亿美元，同比下降0.6%[212] - 公司现金及现金等价物为2.539亿美元，较2018年12月的1.415亿美元大幅增加[223] - 公司持有的可出售证券为5.993亿美元，较2018年12月的5.937亿美元略有增加[223] - 公司持有的联邦住房贷款银行借款为40万美元，与2018年12月持平[223] - 公司投资组合中87%的合格证券已质押[224] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[223] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为5.775亿美元，较2018年12月31日的5.642亿美元有所增长[228] 贷款与信贷 - 贷款损失准备金为19万美元，同比下降79.9%[197] - 不良贷款总额为2540万美元，占总贷款的0.80%，较2018年12月的0.69%有所上升[213] - 逾期90天以上的应计贷款增加了280万美元，主要归因于两个商业信贷关系[213] - 公司持有的止赎房产总额为2500万美元，较2018年12月减少了230万美元[217] - 2019年第一季度净贷款冲销额为110万美元，占平均贷款的0.14%[221] - 公司对贷款和租赁损失准备金（ALLL）的评估基于内部风险分级系统，特别是对大型商业信贷的个别审查[253] - 公司对贷款的分类和评估遵循美国公认会计原则（GAAP），并根据市场条件和管理策略进行调整[242] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况和趋势、贷款组合的监督和管理强度、表现不佳贷款的水平、回收率与上一年度冲销的比例、贷款损失趋势、行业集中度及其相对强度、无担保贷款金额和承保例外情况[259] - 当任何有担保的商业贷款被认为无法收回时，公司会对抵押品的当前价值进行评估，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，贷款将被列为非应计贷款，并冲销至抵押品价值减去预计销售成本[257] - 所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）后将被冲销，如果贷款被认为无法收回，则会在120天之前冲销[258] - 当公司获得止赎房产时，会进行估价并以当前公平市场价值减去预计销售成本入账，如果更新后的估价反映的公平市场价值低于当前账面价值，则会对当前收益进行冲销以将房产价值调整至新的公平市场价值减去预计销售成本[260] 资本与风险管理 - 截至2019年3月31日，公司的一级普通资本比率为16.49%，一级资本比率为18.34%，总资本比率为19.47%，一级杠杆比率为13.62%[232] - 公司的资本保护缓冲在2019年3月31日为11.47%[232] - 公司使用收益模拟模型来管理利率风险，该模型基于实际现金流和重新定价特征，并包含市场假设[226] - 公司的资产负债管理委员会（ALCO）负责监控和管理利率风险，确保其在董事会批准的政策范围内[227] - 公司未通过股票回购计划购买任何普通股，自2008年2月以来，仍有67,371股在当前的回购授权下[241] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，假设收益率曲线上升200个基点，预计净利息收入将在一年内增加5.71%，两年内增加9.04%；若收益率曲线下降200个基点，预计净利息收入将在一年内减少5.52%，两年内减少8.98%[262] 税务与会计 - 公司根据合并纳税申报表上的应纳税额加上基于资产和负债的账面金额与税基之间的暂时性差异的预期未来税收优惠和后果的递延税款计算所得税费用，使用已颁布的税率[261]

资产与负债 - 截至2018年12月31日，CTBI的总合并资产为42亿美元，总合并存款（包括回购协议）为35亿美元[20] - 截至2018年12月31日，CTBI的股东权益为5.642亿美元，管理信托资产为20亿美元，其中CTB的投资组合为6亿美元[20] - 2018年公司总资产为4,187,397千美元，较2017年的4,068,970千美元增长2.91%[128] - 2018年公司股东权益为546,641千美元，较2017年的518,767千美元增长5.37%[129] - 2018年总存款为33亿美元，较2017年的31.6亿美元增长4.6%[148] - 2018年无息存款为8.1亿美元，较2017年的7.78亿美元增长4.1%[148] - 2018年货币市场账户为7.56亿美元，较2017年的6.69亿美元增长13.1%[148] - 2018年大额存单（10万美元以上）为6.69亿美元，较2017年的6.28亿美元增长6.6%[148] - 2018年回购协议和联邦基金购买的最高余额为2.568亿美元，发生在6月30日[149] - 2018年12月31日到期的10万美元以上定期存款中，超过12个月至60个月的金额为2.13亿美元[150] - 公司截至2018年12月31日的总合同义务为36.7亿美元，其中1年内到期的支付金额为32.3亿美元，2-5年内到期的支付金额为3.28亿美元，5年后到期的支付金额为1.08亿美元[205] - 公司长期债务为5934.1万美元，利息为4802.3万美元，假设债务不提前偿还，利息将按各自到期日计算[205][206] - 公司截至2018年12月31日的其他承诺总额为5.4亿美元，其中1年内到期的承诺金额为4.51亿美元，2-5年内到期的承诺金额为5364万美元，5年后到期的承诺金额为3571.2万美元[207] - 公司截至2018年12月31日持有1.415亿美元现金及现金等价物，以及5.937亿美元的可供出售证券，用于满足流动性需求[209] - 公司截至2018年12月31日的批发经纪存款为4230万美元，加权平均到期期限为1.58年[209] - 公司截至2018年12月31日拥有3.122亿美元的联邦住房贷款银行借款额度[209] 贷款与信贷 - CTBI的贷款组合主要集中在肯塔基州东部、东北部、中部和南部，西弗吉尼亚州南部和田纳西州东北部[49] - 截至2018年12月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的39%[75] - 截至2018年12月31日，其他商业贷款占公司总贷款组合的12%[76] - 截至2018年12月31日，建筑和开发贷款占公司总贷款组合的4%[77] - 截至2018年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的21%[78] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合的67%由房地产担保，其中39%为商业房地产[83] - 公司持有的其他房地产资产高于历史水平，主要由于止赎增加，导致相关房地产费用可能保持高位[84] - 截至2018年12月31日，公司持有的止赎房产中约44%（按账面价值计算）已持有超过五年[87] - 截至2018年12月31日，账面价值为240万美元的止赎房产（占止赎房产总账面价值的8.6%）已持有至少九年，预计将在2019年出售[88] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能因发现有害或有毒物质而承担清理费用和其他财务责任[89][90] - 公司贷款平均余额从2016年的2,916,031千美元增长至2018年的3,150,878千美元，增长率为8.05%[128] - 2018年公司贷款总额为3,208,638千美元，较2017年的3,122,940千美元增长2.74%[138] - 2018年商业贷款占总贷款的51.26%，其中房地产抵押贷款占比最高，为36.87%[138] - 2018年非应计贷款为11,867千美元，占总贷款的0.37%，较2017年的18,119千美元下降34.5%[141] - 2018年逾期90天以上的应计贷款为10,198千美元，占总贷款的0.32%，较2017年的10,176千美元基本持平[141] - 2018年非应计资产总额为49,380千美元，较2017年的60,446千美元下降18.3%[140] - 2018年非应计资产占总贷款和止赎房产的比例为1.53%，较2017年的1.92%有所下降[140] - 2018年拨备覆盖率为162.73%，较2017年的127.76%显著提升[140] - 2018年商业房地产抵押贷款和其他商业贷款中，1年内到期的金额为233,489千美元，占总贷款的7.28%[139] - 2018年商业和房地产建设贷款中，1年内到期的金额为92,674千美元，占总贷款的2.89%[139] - 2018年贷款和租赁损失准备金年初余额为36,151千美元，年末余额为35,908千美元[146][147] - 2018年总冲销贷款为10,998千美元，总回收贷款为4,588千美元，净冲销贷款为6,410千美元[146] - 2018年净冲销贷款占平均贷款的比例为0.20%，较2017年的0.24%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金占净贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金拨备为6,167千美元，占平均贷款的比例为0.20%[146][147] - 2018年商业房地产贷款净冲销为764千美元，占平均贷款的比例为0.06%[146][147] - 2018年消费者间接贷款净冲销为3,278千美元，占平均贷款的比例为0.64%[146][147] - 2018年公司没有超过总贷款10%的贷款集中度[145] - 2018年公司没有外国贷款余额[145] - 公司根据经济状况、抵押品价值和催收努力等因素决定是否停止计息[143][144] - 2018年贷款组合增加8570万美元，同比增长2.7%[178] - 2018年不良贷款为2210万美元，同比下降22.0%[178] - 2018年总不良贷款为2210万美元，占总贷款的0.69%，较2017年下降[195] - 2018年净贷款冲销为640万美元，占平均贷款的0.20%，较2017年下降[203] - 2018年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[204] 收入与盈利 - CTBI的盈利和财务状况在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额[51] - 2018年公司净利息收入为142,155千美元，较2017年的137,402千美元增长3.46%[129] - 2018年公司净利息差为3.35%，较2017年的3.48%有所下降[129] - 2018年公司净利息收益率为3.66%，与2017年的3.67%基本持平[129] - 2018年总利息收入为14,630千美元，同比增长4,479千美元，增幅为44.1%[131] - 2018年贷款利息收入为12,792千美元，同比增长7,949千美元，增幅为164.3%[131] - 2018年储蓄和活期存款利息支出为4,580千美元，同比增长4,210千美元，增幅为1,144.6%[131] - 2018年定期存款利息支出为4,784千美元，同比增长4,675千美元，增幅为4,384.8%[131] - 2018年净利息收入为3,629千美元，同比下降741千美元，降幅为16.9%[132] - 2018年美国国债和政府机构证券的账面价值为468,757千美元，收益率为2.71%[133] - 2018年州和地方政治分区的证券账面价值为124,488千美元，收益率为3.46%[133] - 2018年总债务证券的账面价值为594,395千美元，收益率为2.87%[134] - 2018年持有至到期的证券账面价值为649千美元，收益率为3.64%[134] - 2018年投资组合中没有任何单一发行人的证券超过公司股东权益的10%[135] - 截至2016年12月31日，公司持有的证券账面价值为608,939千美元，其中可供出售证券为583,939千美元，持有至到期证券为866千美元[138] - 2018年净利息收入为142,155千美元，同比增长3.46%[166] - 2018年净收入为59,228千美元，同比增长15.02%[166] - 2018年每股基本收益为3.35美元，同比增长14.73%[166] - 2018年末总资产为4,201,616千美元，同比增长1.58%[167] - 2018年平均资产回报率为1.41%，同比增长11.02%[167] - 2018年平均股东权益回报率为10.83%，同比增长9.06%[167] - 2018年末股东权益为564,150千美元，同比增长6.30%[167] - 2018年第四季度净利息收入为36,280千美元，环比增长0.40%[168] - 2018年第四季度净收入为15,709千美元，环比下降2.46%[168] - 2018年第四季度非利息收入为12,239千美元，环比下降3.35%[168] - 2018年净利息收入为14.2155亿美元，同比增长3.5%[183] - 2018年贷款损失准备金为6167万美元，同比下降18.0%[183] - 2018年非利息收入为5.1952亿美元，同比增长7.1%[183] - 2018年非利息支出为11.7398亿美元，同比增长6.8%[183] - 2018年净收入为5.9228亿美元，同比增长15.0%[183] - 2018年平均收益资产为391.3596亿美元，同比增长3.0%[183] - 2017年净利息收入为1.374亿美元，同比增长440万美元，增幅3.3%[185] - 2018年贷款损失准备金为620万美元，较2017年减少140万美元[186] - 2018年非利息收入为3.4百万美元，同比增长7.1%[187] - 2018年非利息支出为1.174亿美元，同比增长750万美元，增幅6.8%[189] - 2018年总资产为42亿美元，同比增长6540万美元，增幅1.6%[192] - 2018年股东权益为5.642亿美元，同比增长6.3%[193] - 2018年股东权益增长6.3%，达到5.642亿美元，2018年现金股息为每股1.38美元，保留58.8%的收益[218] 风险管理 - CTBI使用多种测量技术来识别和管理利率风险，包括使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性[54] - 公司面临流动性风险，截至2018年12月31日，批发经纪存款余额为4230万美元，占总存款的不到2%，加权平均到期期限为1.58年[56] - 公司需满足最低资本要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%和一级杠杆比率4%[58] - 公司需满足“资本保护缓冲”要求，2019年1月完全实施时需达到风险加权资产的2.5%[58] - 公司需满足“良好资本化”要求，包括普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和一级杠杆比率5%[59] - 截至2018年12月31日，CTBI的普通股一级资本比率为16.27%，一级资本比率为18.12%，总资本比率为19.29%，一级杠杆比率为13.51%[40] - CTBI的资本保护缓冲在2018年12月31日为11.29%[40] - 公司预计在利率上升400个基点的情况下，净利息收入将增加10.26%，在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少4.90%[213][215] - 公司截至2018年12月31日的12个月累计重新定价缺口为-4.2185亿美元，利率敏感负债超过利率敏感资产[216][217] 市场竞争与业务发展 - CTBI及其子公司在存款、信贷、信托、财富管理和经纪关系方面面临激烈竞争，竞争对手包括州银行、国家银行、信托公司等[23] - 公司面临激烈的市场竞争，可能影响其吸引存款和发放贷款的能力，尤其是在技术驱动的金融服务领域[91][92] - 技术变革导致消费者通过非银行渠道完成金融交易，可能导致公司失去存款和相关收入[93] - 公司未来可能难以通过收购实现增长，原因包括合适的收购目标减少、竞争加剧和监管障碍[95][96] - 公司面临整合风险，可能无法实现预期的成本节约和协同效应，尤其是在收购后的业务整合过程中[99][100] - 公司依赖关键基础设施，任何中断或安全漏洞可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[101][102] - 公司面临网络安全风险，任何安全漏洞可能导致运营中断、客户信息泄露、声誉损害和财务损失[114][115][116] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，任何服务中断或安全问题可能对其业务产生负面影响[104][105] 员工与股东回报 - 截至2018年12月31日，CTBI拥有978名全职等效员工，提供多种员工福利，包括退休计划、员工持股计划等[30] - 2018年每股年度股息从1.30美元增加到1.38美元，现金股息比率为41.2%[159] - 2018年公司未通过股票回购计划购买任何普通股，剩余回购授权为67,371股[160] - 2018年公司普通股的总回报率为112.40%，低于纳斯达克银行股票指数的143.15%[165] 其他 - CTBI的子公司提供广泛的商业和个人银行、信托及财富管理服务，包括接受定期和活期存款、提供贷款、现金管理服务等[21] - 公司拥有70个银行网点，其中9个为租赁网点[151]