会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用修订追溯法对ASU No. 2016 - 13进行会计处理，原应于2020年1月1日采用，选择递延至该日[61] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整为170万美元计入留存收益[63] - 公司采用ASU 2016 - 13后，收购有信用恶化的金融资产按购买价格加收购时预期信贷损失拨备记录[83] - 不符合PCD资产的收购金融资产处理方式与发起金融资产类似，收购时通过净收入确认信贷损失拨备[84] 贷款业务指标 - 一至四户家庭住宅贷款投资性房产要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[67] - 多户家庭住宅和住宅混合用途贷款要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.20倍[68] - 商业房地产和商业混合用途贷款要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[71] - 土地收购贷款的最大贷款价值比为评估价值的50%[72] - 截至2021年9月30日，公司各类贷款总额为92.84871亿美元，2020年12月31日为56.22044亿美元；贷款投资净额为92.03616亿美元，2020年12月31日为55.80583亿美元[117] - 合并后，公司在合并日记录了45.3亿美元的贷款投资[117] - 截至2021年9月30日，商业和工业（C&I）贷款中包含1.341亿美元的SBA PPP贷款，2020年12月31日为3.134亿美元；2021年6月，公司出售了5.962亿美元的SBA PPP贷款，录得收益2070万美元[118] - 截至2021年9月30日，信用损失准备金为8125.5万美元，2020年12月31日为4146.1万美元[117] - 2021年第三季度，信用损失准备金期初余额为9276万美元，期末余额为8125.5万美元；2020年同期期初余额为4249.2万美元，期末余额为4849.2万美元[119] - 采用CECL准则后，2021年1月1日调整后的信用损失准备金期初余额为3.7542亿美元，较采用前减少3919万美元[121] - 截至2021年9月30日，非应计贷款中无准备金的金额为209.9万美元，有准备金的金额为3192.1万美元，准备金总额为1315.5万美元[121] - 2021年第三季度和前九个月，公司未在非应计贷款上确认利息收入[121] - 截至2021年9月30日，房地产贷款总额为82.51743亿美元，2020年12月31日为49.78195亿美元[117] - 截至2021年9月30日，商业和工业（C&I）贷款为10.12415亿美元，2020年12月31日为6.41533亿美元[117] - 截至期末，贷款损失准备金余额总计4.1461亿美元，贷款余额总计56.22044亿美元[124] - 截至2020年12月31日，无相关准备金记录的减值贷款未偿本金余额为456.7万美元，有相关准备金记录的减值贷款未偿本金余额为1250.2万美元，相关准备金为647.4万美元[127] - 截至2021年9月30日，30 - 59天逾期贷款总计5113.8万美元，60 - 89天逾期贷款总计750.9万美元，90天以上逾期仍计息贷款总计628.2万美元，非应计贷款总计3402万美元，当前贷款总计9.185922亿美元，贷款总计9.284871亿美元[131] - 截至2020年12月31日，30 - 59天逾期贷款总计1535.9万美元，60 - 89天逾期贷款总计91.8万美元，90天以上逾期仍计息贷款总计332.9万美元，非应计贷款总计1792.8万美元，当前贷款总计5584.51万美元，贷款总计5622.044万美元[132] - 2021年9月30日和2020年12月31日，90天以上逾期仍计息贷款未偿余额分别为630万美元和330万美元[133] - 截至2021年9月30日，抵押依赖的CRE贷款总计5320万美元，相关信用损失准备金为760万美元；多户住宅和住宅混合用途贷款总计850万美元，相关信用损失准备金为60万美元；C&I贷款总计440万美元，相关信用损失准备金为70万美元[134][136] - 截至2021年9月30日，公司有问题债务重组（TDR）贷款总计52.8万美元，已分配准备金48.1万美元[137] - 2021年第三季度，公司将一笔CRE贷款修改为TDR，该贷款在本季度还清[138] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月内，TDR无冲销情况，对信用损失准备金无重大影响，无后续违约情况[138] - 截至2021年9月30日，公司有17笔贷款处于全额本金和利息延期支付状态，未偿贷款余额为2660万美元[139] - 截至2021年9月30日，贷款修改后未偿还记录投资总额为1053.8万美元，其中一至四户家庭住宅及合作公寓为5万美元，商业房地产为1000万美元，商业和工业为48.8万美元[140] - 截至2021年9月30日，本金和利息延期还款总额为2660.3万美元，其中一至四户家庭住宅及合作公寓为925.5万美元，占投资组合的1.4%；商业房地产为348.7万美元，占0.1%；商业和工业为1386.1万美元，占1.4%[142] - 2021年前三季度和前九个月，问题贷款销售额分别为1190万美元和6650万美元，2020年同期分别为300万美元和1000万美元[148] - 截至2021年9月30日，各类贷款中，合格贷款为868050.1万美元，关注类贷款为11433.4万美元，次级贷款为44633.6万美元，可疑贷款为2298.7万美元[150] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款中，合格贷款为529475万美元，关注类贷款为8589.2万美元，次级贷款为22669万美元，可疑贷款为1239.6万美元[150] - 2021年9月30日其他贷款中执行中贷款为2033.9万美元，非应计贷款为37.4万美元，总计2071.3万美元；2020年12月31日执行中贷款为231.5万美元，非应计贷款为0.1万美元，总计231.6万美元[152] - 2021年9月30日，单独评估贷款账面价值为5514.6万美元，由未偿余额6390万美元减去估值备抵880万美元构成[187] - 2021年9月30日，单独评估贷款产生信贷损失回收，第三季度为900万美元，前九个月为870万美元[187] - 截至2021年9月30日，现金及银行应收款账面价值为6.29011亿美元，持有至到期证券为4030.3万美元，投资性贷款净额为91.4847亿美元[191] - 截至2020年12月31日，现金及银行应收款账面价值为2.43603亿美元，投资性贷款净额为55.80583亿美元[191] - 截至2021年9月30日，公司有17笔贷款处于全额本金和利息延期支付状态，未偿还贷款余额为2660万美元[241] - 截至2021年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）的合并贷款发放额超过19亿美元，已出售5.962亿美元的PPP贷款组合，剩余净额为1341万美元[243] 证券业务指标 - 持有至到期债务证券组合中具有共同风险特征的按类似贷款方式计算预期信贷损失[87] - 公司在2021年9月30日未对政府支持企业发行的证券记录预期信贷损失拨备[89] - 2021年1月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净额为488.2万美元，其中可供出售证券为149万美元，设定受益计划为 - 446.2万美元，衍生品为193万美元[95] - 2020年1月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净额为 - 559.9万美元，其中可供出售证券为1310.2万美元，设定受益计划为 - 546.8万美元，衍生品为 - 1917.3万美元[95] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券未实现持有损益净变化分别为 - 594万美元和 - 1120.3万美元[96] - 2020年第三季度和前九个月，可供出售证券未实现持有损益净变化分别为102.6万美元和848.1万美元[96] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊余成本为1706892000美元，公允价值为1709063000美元，未实现收益16080000美元，未实现损失13909000美元[106] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券摊余成本和公允价值均为40303000美元[106] - 因合并，公司在合并日获得6.52亿美元可供出售证券[106] - 2021年9月30日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为6.84亿美元和9940万美元[107] - 2021年第三季度和2020年第三季度，以及2021年前九个月和2020年前九个月，均无持有至到期证券的销售和转移[113] - 2021年第三季度无市场权益证券收益，2020年第三季度市场权益证券净收益为17.5万美元；2021年前九个月和2020年前九个月市场权益证券净收益分别为13.1万美元和13.9万美元[112] - 2021年9月30日，可供出售证券中，代理票据公允价值81018000美元，未实现损失1457000美元；国债公允价值231984000美元，未实现损失482000美元等[115] - 2020年12月31日，无持有至到期证券[107] - 2021年第三季度和2020年第三季度，以及2021年前九个月和2020年前九个月，代理票据、企业证券等部分证券销售收益、收益税、损失及损失税部分数据为0[110] - 2021年9月30日，公司认为可供出售证券未发生其他非暂时性减值[114] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有可售的MBS、CMO、国债、机构票据以及州和市政债券均由GSEs隐性或显性担保[182] - 截至2021年9月30日，可售证券中，机构票据为8.1018亿美元、国债为2.47696亿美元、公司证券为1.26833亿美元、GSEs发行的过手MBS为6.21957亿美元、机构CMO为5.90426亿美元、州和市政债券为4113.3万美元[184] - 截至2020年12月31日，可售证券中，机构票据为4742.1万美元、公司证券为6446.1万美元、GSEs发行的过手MBS为1.43483亿美元、机构CMO为2.83496亿美元[186] 优先股相关 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股5.50%固定利率非累积永续优先股A系列的承销公开发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元[101] - 2020年6月10日，公司完成230万股上述优先股的承销公开发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[101] - 公司预计按董事会宣布情况，以5.50%的固定年利率按季支付优先股股息[103] - 公司可在2025年6月15日或之后，或监管资本处理事件发生后90天内，经监管批准按每股25美元加已宣告未支付股息赎回优先股[103][104] 经营租赁相关 - 合并日公司获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[153] - 2021年9月30日止九个月，公司提前终止三项租赁，使经营租赁负债减少370万美元，产生提前终止费用400万美元[154] - 2021年9月30日公司经营租赁负债未折现总额为6724.7万美元，扣除利息437.7万美元后，经营租赁负债为6287万美元[158] - 2021年9月30日和2020年12月31日加权平均剩余租赁期限分别为6.9年和6.5年，加权平均折现率分别为1.82%和3.23%[160] 衍生品业务指标 - 2021年9月30日止九个月，公司终止34项衍生品，名义价值总计7.85亿美元，终止价值为1650万美元[166] - 2021年第三季度和前九个月贷款级衍生品收入分别为44.5万美元和279.6万美元，2020年同期分别为154.4万美元和520.1万美元[173] - 截至2021年9月30日，贷款级衍生品相关协议中处于净负债头寸的衍生品终止价值为2460万美元[176] - 截至2021年9月30日，与第三方交易对手的某些利率互换协议的已质押抵押品为2350万美元[173] 无形资产相关 - 合并后，公司记录核心存款无形资产1020万美元和非竞争协议无形资产78万美元[192] - 2021年前三个月和前九个月，无形资产摊销费用分别为71.5万美元和190万美元[193] - 预计2021年剩余时间至2025年及以后的无形资产摊销费用总计907.7万美元[195] 债务相关 - 2021年9月30日，FHLBNY预付款总额为2.5亿美元，加权平均利率为0.35%；2020年12月31日，总额为12.0401

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3650万美元，每股收益0.89美元；调整后净收入为4140万美元，每股收益1.01美元 [3] - 调整后ROA为1.37%，效率比率低于50% [4] - 第三季度贷款发放额为4.65亿美元，加权平均利率为3.56%，较上一季度增长9%，季度净贷款年化增长率为4% [6] - 第三季度末有形股权比率为8.5% [9] - 第三季度购买了约1500万美元的普通股 [10] - 第三季度报告的净利息收益率为3.20%，环比上升8个基点；调整后NIM为3.10% [16][19] - 第三季度购买会计贷款增值约为250万美元，预计未来几个季度将降至50 - 100万美元 [17] - PPP剩余未确认费用为90万美元 [18] - 第三季度短期投资为8.8亿美元，收益率为26个基点，预计第四季度平均短期投资余额至少减少2.5亿美元 [19][20] - 第三季度信用损失拨备为负500万美元 [24] - 现有信用损失准备金率为88个基点 [25] - 预计第四季度核心现金运营费用约为4900万美元 [25] - 第三季度非利息收入中，剔除一次性项目后运行率约为880万美元 [27] - 第三季度购买了约48万股，每股32.18美元，10月预计再购买900万美元股票 [27] - 预计第四季度税率约为27.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款发放额增长，贷款管道强劲，10月新发放贷款近2亿美元，管道中投资组合平均收益率约为3.70% [6][32] - 存款业务：第三季度末DDA占总存款的36%，存款成本在第三季度下降了13个基点，当前即期利率约为10个基点 [7][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产投资组合第三季度还款率约为23% [23] - 贷款业务增长活动主要在从拿骚到纽约市各区以及新泽西州北部 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于发展核心业务，成为纯粹的社区商业银行，满足客户需求 [12] - 计划将现金和证券投资组合重新配置到核心关系贷款中，以推动中期NIM和NII增长 [21][22] - 持续关注非利息存款增长，目标是在三年内将非利息存款占比提高到40%，目前已达到36% [29] - 保持银行效率比率低于50% [30] - 市场上有几起大型合并交易尚未完成，公司认为交易完成后会有业务机会，自身有能力继续发展业务 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 合并整合基本完成，公司将专注于核心业务增长 [5] - 贷款管道强劲，随着时间推移，贷款团队对新系统和流程越来越熟悉 [7] - 预计未来几个季度存款成本将继续下降 [15] - 随着贷款还款率下降，贷款增长将加速 [23] - 预计储备释放水平将在未来几个季度放缓，拨备水平将更多受贷款组合趋势和增长影响 [24] - 2022年预算和规划工作正在进行中，将在1月财报电话会议上提供更多信息 [11][25] 其他重要信息 - 第三季度非利息收入包含一些一次性项目，预计不会重复 [26] - 推出专注于小企业的数字产品，将在网站上线，客户可在线申请并在24 - 48小时内获得答复 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道的实际规模、构成和平均利率是多少？ - 目前总管道约为17亿美元，其中12亿美元在讨论中，2.25亿美元在承销中，2亿美元已获批等待关闭；10月业务强劲，已发放近2亿美元新贷款；管道中投资组合平均收益率约为3.70% [32] 问题2: 是否在市场上招聘团队，贷款业务有无新产品计划？ - 对现有产品和贷款计划满意，已推出专注于小企业的数字产品，运行约六个月，将在网站上线；正在与其他机构的人员交流，但相关合并交易尚未完成，目前时机尚早 [33][34] 问题3: 资产负债表的资产敏感性如何，如何调整，核心利润率或报告利润率后续走势如何？ - 核心利润率本季度为3.10%，下季度短期投资减少2.5亿美元将推动利润率上升，未来将继续适度扩张；资产敏感性可参考10 - Q披露，与同行相比，资产敏感性更高 [35][36] 问题4: 银行何时会考虑更多并购，地理范围如何？ - 目前已完成整合，通过了监管机构的安全稳健性审查，认为现在可以考虑；倾向于相邻市场 [38] 问题5: 核心NIM能否在明年上半年回到年初水平？ - 未提供6 - 12个月的定量预测，但NIM长期呈上升趋势，目标是恢复到之前水平；存款成本在利率上升前不会增加，将现金和证券投入使用将推动NIM增长 [41] 问题6: 第四季度贷款能否达到年化目标？ - 第四季度有大型多户住宅贷款包还款，会对整体增长有一定影响，但长期增长前景仍有信心；正常情况下，若还款率从23%降至17% - 18%，贷款增长率将更高；重申中期6%的年化贷款增长目标 [42][43] 问题7: 核心运营费用面临哪些压力，有何缓解措施？ - 面临与行业相同的压力，如工资通胀；承诺将银行效率比率保持在50%以下，会通过适当方式实现，如加快资产负债表增长 [45][46] 问题8: 第四季度还款率是否会趋于正常化？ - 第四季度还款率不会正常化，随着利率上升，客户会在利率上升前进行再融资；还款率上升与多户住宅市场在疫情后的需求释放有关 [48][49] 问题9: 贷款发放活动主要集中在哪里？ - 东部业务稳定，增长活动主要在从拿骚到纽约市各区以及新泽西州北部 [50] 问题10: 本季度SBA贷款销售收益情况如何，能否恢复到正常水平？ - 本季度有多项SBA贷款销售收益，预计第四季度将恢复正常水平；SBA贷款管道充足，有超过8000万美元正在讨论，3200万美元等待关闭 [51] 问题11: 总非应计C&I贷款增加近900 - 1000万美元的原因是什么？ - 是一笔与房地产投资相关的贷款，借款人有受疫情影响的业务，如酒店；贷款仍正常还款，银行采取了保守处理方式 [53]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用修订追溯法对按摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口采用ASU No. 2016 - 13，原应于2020年1月1日采用，选择递延至2021年1月1日[62] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，其他负债中未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整170万美元计入2021年1月1日留存收益[64] - 公司采用ASU 2016 - 13后，收购有信用恶化的金融资产（PCD资产）按购买价格加收购时预期信贷损失拨备记录，收购时无影响净收入的信贷损失费用[85] - 不符合PCD资产的收购金融资产处理方式与发起金融资产类似，收购时通过净收入确认信贷损失拨备[86] - 公司估计表外信贷敞口的预期信贷损失，该拨备包含在合并财务状况表的其他负债中[84] - 公司维持按ASC 310 - 30核算的贷款池，采用标准时未重新评估池中个别收购金融资产的修改是否为不良债务重组[76] 贷款业务指标 - 一至四户住宅贷款，投资性房产要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[68] - 多户住宅和住宅混合用途贷款，要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.20倍[69] - 商业房地产和商业混合用途贷款，要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[71] - 土地收购贷款的最高贷款价值比为评估价值的50%[73] - 截至2021年6月30日，房地产贷款总额为81.79487亿美元，2020年12月31日为49.78195亿美元；贷款总额为95.46631亿美元，2020年12月31日为56.22044亿美元[112] - 合并日，公司记录了45.3亿美元的持有投资贷款[112] - 截至2021年6月30日，商业和工业（C&I）贷款中包含4.655亿美元的小企业管理局（SBA）薪资保护计划（PPP）贷款；2020年12月31日为3.134亿美元[113] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失准备分别为9276万美元和4146.1万美元[112] - 截至2021年6月30日，持有投资贷款净额为94.53871亿美元，2020年12月31日为55.80583亿美元[112] - 2021年上半年，公司出售5.962亿美元SBA PPP贷款，获利2070万美元[115] - 截至2021年6月30日的三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计9.276亿美元[115] - 截至2020年6月30日的三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计4.2492亿美元[115] - 截至2021年6月30日的六个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计9.276亿美元[115] - 截至2020年6月30日的六个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计4.2492亿美元[116] - 截至2021年6月30日，非应计贷款中无准备金的为3.5万美元，有准备金的为2.8251亿美元，准备金总额为1.0482亿美元[116] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金期末余额总计4.1461亿美元，贷款期末余额总计56.22044亿美元[117] - 公司在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，未在非应计贷款上确认利息收入[116] - 银行将TDRs和除低于FNMA限额的非应计一至四户家庭贷款外的所有非应计贷款视为受损贷款[120] - 受损贷款减值通常通过未偿还贷款本金余额与可能的票据销售可实现价值、标的抵押品公允价值或预计未来现金流现值的差额来衡量[121] - 无相关备抵记录时，多户住宅及住宅混合用途未偿本金余额为186.3万美元，商业房地产为270.4万美元，总计456.7万美元；有备抵记录时，工商业贷款未偿本金余额为1250.2万美元，相关备抵为647.4万美元，总计未偿本金余额为1706.9万美元[123] - 截至2020年6月30日的三个月，无相关备抵记录的平均记录投资总计为583.2万美元；六个月平均记录投资总计为740.8万美元，确认利息收入为100万美元；有备抵记录时，工商业贷款平均记录投资为1012.9万美元，总计平均记录投资为1596.1万美元[125] - 截至2021年6月30日，房地产贷款中，1 - 4户住宅逾期30 - 59天的金额为385.2万美元，60 - 89天为412.4万美元，90天以上仍计利息为506.6万美元，非应计为493.3万美元，总计逾期为1797.5万美元，当前贷款为68651.4万美元，总贷款为70448.9万美元[127] - 截至2020年12月31日，房地产贷款中，1 - 4户住宅逾期90天以上仍计利息为4.4万美元，非应计为85.8万美元，总计逾期为90.2万美元，当前贷款为18408.7万美元，总贷款为18498.9万美元[129] - 截至2021年6月30日，公司有11笔应计贷款逾期90天以上，未偿余额为670万美元；截至2020年12月31日，有3笔，未偿余额为330万美元[130] - 截至2021年6月30日，抵押依赖的商业房地产贷款总计5770万美元，相关信用损失备抵为1700万美元；多户住宅及住宅混合用途贷款总计770万美元，相关信用损失备抵为260万美元；工商业贷款总计630万美元，相关信用损失备抵为410万美元[131][132] - 截至2021年6月30日，公司对债务重组贷款的记录投资为51.4万美元，2020年12月31日无此类贷款[133] - 2021年上半年，债务重组贷款修改中，工商业贷款修改数量为1笔，修改前后未偿记录投资均为45.6万美元，总计修改数量为2笔，未偿记录投资为50.6万美元[135] - 截至2021年6月30日，公司有25笔贷款因新冠疫情进行本金和利息延期支付，未偿贷款余额为4450万美元，其中1 - 4户住宅为1265.8万美元，占比1.8%；商业房地产为1834.3万美元，占比0.5%；工商业为1346万美元，占比1.0%[136][137] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》第4013节规定的合格贷款修改（如延期支付）可豁免按公认会计原则归类为债务重组贷款，该豁免延期至2022年1月1日或新冠疫情国家紧急状态解除后60天较早者[138] - 2021年3月和6月，批评贷款销售额分别为5070万美元和5460万美元；2020年6月为710万美元，2020年3月无批评贷款销售[145] - 截至2021年6月30日，各类贷款中，一至四户家庭住宅及公寓贷款总额为704489千美元，多户住宅及混合用途住宅贷款总额为3503205千美元，商业房地产贷款总额为3681331千美元，土地开发和建设贷款总额为290462千美元，商业和工业贷款总额为1343869千美元[147] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款总额为5619728千美元[147] - 其他贷款方面，2021年6月30日，执行中贷款为23183千美元，非应计贷款为92千美元，总计23275千美元；2020年12月31日，执行中贷款为2315千美元，非应计贷款为1千美元，总计2316千美元[149] 综合收益及每股收益指标 - 2021年1月1日至6月30日累计其他综合收益（损失）净额从 - 592.4万美元变为457.6万美元[89] - 2021年第二季度可供出售证券未实现持有损益净变化为894.6万美元，2020年同期为65.9万美元[90] - 2021年上半年养老金和其他退休后义务净变化为221.2万美元，2020年同期为54.2万美元[90] - 2021年第二季度衍生品未实现损益净变化为 - 139.6万美元，2020年同期为 - 346.1万美元[90] - 2021年第二季度其他综合收益（损失）净额为404.5万美元，2020年同期为 - 177.1万美元[90] - 2021年第二季度基本每股收益为1.19美元，2020年同期为0.55美元[93] - 2021年上半年基本每股收益为0.70美元，2020年同期为0.92美元[93] - 2021年第二季度摊薄每股收益为1.19美元，2020年同期为0.55美元[93] - 2021年上半年摊薄每股收益为0.70美元，2020年同期为0.91美元[93] 证券业务指标 - 截至2021年6月30日，可供出售证券的摊销成本为12.50962亿美元，公允价值为12.61788亿美元；2020年12月31日，摊销成本为5.20261亿美元，公允价值为5.38861亿美元[101] - 合并日，公司收购了6.52亿美元的可供出售证券[101] - 2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品质押的证券账面价值分别为5.055亿美元和9940万美元[102] - 截至2021年6月30日，一年内到期的可供出售证券摊销成本为94.9万美元，公允价值为95.8万美元；一到五年到期的摊销成本为1745.65万美元，公允价值为1746.6万美元等[104] - 2021年第二季度，公司在可交易股权证券上无收益；2020年同期净收益为43.6万美元；2021年上半年净收益（损失）为13.1万美元，2020年上半年为 - 3.6万美元[107] - 2021年6月30日，可出售证券中，机构票据8103.5万美元、国债1.67998亿美元、公司证券1.08064亿美元等[181] - 2020年12月31日，可出售证券中，机构票据4742.1万美元、公司证券6446.1万美元、GSE发行的过手抵押支持证券1.43483亿美元等[183] 优先股发行 - 2020年2月5日和6月10日，公司分别发行优先股，总清算优先权分别为7500万美元和5750万美元，净收益分别为7220万美元和4430万美元[96] 租赁业务指标 - 合并后，公司在合并日获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[150] - 2021 - 2025年及以后，公司需资本化的租金分别为11833千美元、11215千美元、9520千美元、9405千美元、9160千美元和25876千美元，未折现租赁付款总额为77009千美元，减去利息4839千美元后，经营租赁负债为72170千美元[153] - 2021年和2020年6月30日加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和7.7年，加权平均折现率分别为1.92%和3.23%[155] - 2021年和2020年3个月运营租赁成本分别为4008千美元和1628千美元，6个月分别为7166千美元和3231千美元[154] - 2021年和2020年3个月运营租赁负债现金支付额分别为3722千美元和1739千美元，6个月分别为6772千美元和3550千美元[154] 利息费用及衍生品业务指标 - 未来十二个月，公司预计将有201千美元重新分类为利息费用增加额[160] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司终止34份名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[162] - 2021年3个月和2020年3个月其他综合收益（损失）中确认的（损失）收益分别为 - 1406千美元和 - 4617千美元，2021年6个月和2020年6个月分别为3542千美元和 - 25198千美元[166] - 2021年3个月和2020年3个月贷款级衍生品收入分别为559千美元和2494千美元，2021年6个月和2020年6个月分别为2351千美元和3657千美元[170] - 截至2021年6月30日，贷款级衍生品相关协议的净负债头寸衍生品终止价值为3330万美元[173] - 截至2021年6月30日，与第三方交易对手的某些利率互换协议的已质押抵押品为3020万美元[170] 资产及负债指标 - 2021年6月30日，现金及银行存款账面金额11.84183亿美元，贷款净额9.523466亿美元，储蓄、货币市场和支票账户9.765228亿美元等[189] - 因合并，公司在合并日记录了1020万美元核心存款无形资产和78万美元非竞争协议无形资产，2021年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为83.5万美元和120万美元[191][192] - 预计2021年剩余时间至2025年及以后的无形资产摊销费用分别为143万美元、187.8万美元、142.5万美元、116.3万美元、95.8万美元和293.8万美元，总计979.2万美元[194] - 2021年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款总计2.5万美元，加权平均利率0.33%；2020年12月31日总计1.20401亿美元，加权平均利率0.53%[196] - 合并时收购2.163亿美元FHLB预付款，

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告净收入为5000万美元，调整后ROA为1.29%，有形账面价值增长4.5%，约每股1美元 [15] - 第二季度净收入为4950万美元，包含与出售PPP贷款相关的2070万美元收益，合并相关费用降至180万美元 [19] - 第二季度存款成本降低17个基点，当前即期利率约为14个基点，报告净息差为3.12%，调整后NIM为3.23% [22][23] - 有形股权在本季度增加46个基点，达到8.29%，第一季度末不包括PPP的有形股权与有形资产比率为8.60% [13][31] - 非执行贷款环比下降20%，截至6月30日，不包括收购PCD贷款的非执行贷款占总贷款的比例仅为20个基点，本季度净冲销率仅为4个基点，贷款损失准备金率为102个基点 [12][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度非利息存款按年率计算增长12%，占总存款的比例提高到33% [10] - 本季度发放了4.25亿美元贷款，加权平均利率约为3.60%，核心贷款按年率计算增长3%，贷款管道持续增加，有超过5亿美元已批准待关闭的贷款，加权平均利率为3.8% [11] - 预计未来几个季度，不包括PPP的贷款将按年率约6%的速度增长 [12] - 第二季度购买了约1400万美元的普通股，7月继续积极进行回购 [14][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为专注服务客户需求的纯社区商业银行，专注于增加活期存款和发展贷款关系 [16] - 市场上有大型合并交易，公司认为自身定位良好，拥有独特且一流的存款业务，在社区银行中市场份额第一，品牌吸引力强 [17] - 公司计划在2022年预算过程中合理管理费用，目标是将银行运营效率比率控制在47% - 50%之间 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 合并完成后，对公司有机增长前景非常乐观，相信公司有能力在利率上升时表现良好，即使在低利率环境下也能产生强劲指标 [6][18] - 认为公司股票具有显著价值，鉴于交易水平、盈利轨迹和资产负债表状况，继续积极进行股票回购 [14][31] 其他重要信息 - 2月1日完成MOE交易，4月17日成功完成核心系统集成，已转换大部分国债和现金管理客户，实现了承诺的成本节约，运营效率比率为48% [5] - 第二季度宣布出售2021年批次的PPP贷款，实现收益2070万美元，还以面值出售了约5000万美元的不良贷款 [7][8] - 宣布将五个分支机构合并到现有分支机构，预计业务影响最小，现有业务布局在大长岛市场具有竞争优势 [9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 五个分支机构关闭的费用是一次性还是年度的，以及对净息差的影响 - 第二季度因分支机构合并产生180万美元费用，第三季度预计产生剩余400万美元费用，但会部分被房产出售抵消 [37] - 报告净息差为3.12%，因PPP出售流动性增加，预计第三季度净息差受7 - 8个基点影响，若将现金重新投资于证券和核心关系贷款，净息差将随时间回升 [25] 问题2: 5000万美元不良贷款的出售价格及未来是否有类似交易 - 大部分贷款按面值出售，两笔贷款有约30万美元损失，公司积极处理多户住宅交易，未来可能有更多此类交易，投资组合平均LTV低于60% [40] 问题3: 贷款管道的来源是否来自参与收购的其他银行 - 贷款管道来自所有常规渠道，包括参与收购的机构，公司看到了更多业务机会，并考虑从这些机构引进团队和人员 [44] 问题4: 是否有必要进行更多交易，还是保持独立利用周边整合机会 - 公司认为有机增长机会充足，目前更倾向于保持独立，但不排除有合适机会时进行交易，同时认为投资自身股票是最佳资本回报方式 [45][46] 问题5: 5亿美元已批准贷款管道的细分情况，以及本季度与管道贷款收益率差异的原因 - 管道中约20% - 25%为商业和工业（C&I）贷款，其余在商业房地产（CRE）、业主自用CRE投资和多户住宅之间平均分配 [49] - 本季度因大量掉期活动压低了收益率，管道中包含一些高收益贷款和建设项目，整个约20亿美元贷款管道的总收益率约为3.55% [51] 问题6: 贷款组合中浮动利率的比例，以及美联储加息时的重新定价情况 - 25%的投资组合为可变利率，另有50%为可调整利率，其中10.5亿美元浮动利率贷款立即重新定价，约5亿美元有下限的贷款在加息50个基点时也会重新定价 [52] 问题7: 本季度税率较高的原因，以及纽约州税收变化的持续性 - 由于本季度额外收入和一些离散项目，税率较高，新闻稿中指出27.5%是今年剩余时间的合适税率 [53] 问题8: 是否看到招聘机会和客户转移，以及新人员是否会带来新市场 - 已引进多名关系经理、承销商和支持人员，预计客户转移机会将在后续出现，公司贷款管道中包括新泽西州北部市场的大量业务 [55][57] 问题9: 股票回购剩余额度，以及回购时考虑的资本约束 - 初始授权约80万股，第二季度购买约40万股，剩余约40万股 [61] - 公司对当前资本水平感到舒适，压力测试显示公司资本消耗低于同行，认为在有形普通股权益（TCE）7% - 7.5%、有形股权8% - 8.5%之间运营银行是合适的 [62][63] 问题10: 是否还有成本节约空间，以及合适的费用运行率 - 公司对第四季度约1.95亿美元的核心现金非利息费用基础感到满意，并希望在2022年保持稳定，目标是将运营效率比率控制在47% - 50%之间 [64][65]

会计标准采用 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，将CECL标准的采用推迟至该日[63] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，其他负债中未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整170万美元计入留存收益[65] - 2021年1月1日，公司采用当前预期信用损失标准，要求对持有至到期的债务证券按该模型核算[106] 贷款业务指标 - 一至四户家庭住宅贷款，投资性房产要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.25倍[69] - 多户家庭住宅和住宅混合用途贷款，要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.20倍[70] - 商业房地产和商业混合用途贷款，要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.25倍[72] - 土地收购贷款最大贷款价值比为评估价值的50%[74] - 对于抵押品依赖型贷款，ACL根据抵押品公允价值减销售估计成本与贷款摊余成本的差额计量[78] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为105.06098亿美元和56.22044亿美元，贷款净额分别为104.07898亿美元和55.80583亿美元[107] - 由于合并，公司在合并日记录了45.3亿美元的投资贷款[107] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，工商业贷款中的小企业管理局薪资保护计划贷款分别为14.3亿美元和3.219亿美元[108] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金期末余额为9.82亿美元，其中单户至四户住宅（含公寓和合作公寓）为513.3万美元，多户住宅及住宅混合用途为1042.1万美元，商业及商业混合用途为4483.7万美元等[110] - 信贷损失准备金增加主要归因于收购的PCD贷款首日确认的5230万美元准备金，以及本季度确认的1260万美元贷款信贷损失准备金，部分被430万美元的净冲销和采用CECL标准的390万美元影响所抵消[111] - 2021年第一季度的1260万美元准备金主要来自收购的非PCD贷款记录的2030万美元信贷损失准备金，部分被因宏观经济预测改善而在其余投资组合中产生的负760万美元准备金所抵消[111] - 截至2021年3月31日，非应计贷款无准备金为839.6万美元，有准备金为2715.3万美元，准备金为1091.8万美元[112] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总额为4146.1万美元，其中单户至四户住宅（含公寓和合作公寓）为64.4万美元，多户住宅及住宅混合用途为1701.6万美元等[114] - 截至2020年12月31日，贷款期末余额为56.22044亿美元，其中单户至四户住宅为1.84989亿美元，多户住宅及住宅混合用途为27.58743亿美元等[114] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款未偿还本金余额为456.7万美元，有相关准备金的受损贷款未偿还本金余额为1250.2万美元，相关准备金为647.4万美元[119] - 截至2020年3月31日的三个月，无相关准备金的受损贷款平均记录投资为374.9万美元，利息收入确认为7万美元；有相关准备金的受损贷款平均记录投资为1008.2万美元，总平均记录投资为1383.1万美元，总利息收入确认为7万美元[121] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为10506098000美元，逾期贷款总额为86211000美元[122] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为5622044000美元，逾期贷款总额为37534000美元[124] - 2021年3月31日，有8笔逾期90天以上贷款仍在计息，未偿余额为880万美元；2020年12月31日，有3笔，未偿余额为330万美元[125] - 2021年3月31日，抵押依赖的CRE贷款总计6600万美元，相关信贷损失拨备为1740万美元[126] - 2021年3月31日，抵押依赖的多户住宅和住宅混合用途贷款总计1250万美元，相关信贷损失拨备为260万美元[127] - 2021年3月31日，抵押依赖的C&I贷款总计800万美元，相关信贷损失拨备为410万美元[127] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款正在延期支付本息，未偿贷款余额为6670万美元[128] - 截至2021年3月31日，一至四户住宅及合作/公寓延期贷款余额为15489000美元，占组合的2.2%[130] - 截至2021年3月31日，CRE延期贷款余额为24174000美元，占组合的0.7%[130] - 截至2021年3月31日，ADC延期贷款余额为13500000美元，占组合的5.3%[130] - 截至2021年3月31日，各类贷款总计10481689千美元，其中单户至四户住宅及公寓为696415千美元，多户住宅及混合用途为3567207千美元，商业房地产（CRE）为3631287千美元，土地开发及建设（ADC）为254170千美元，商业及工业（C&I）为2332610千美元[137] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款总计5619728千美元，其中房地产为4978195千美元，商业及工业为641533千美元[138] - 其他贷款方面，2021年3月31日执行中贷款为24310千美元，非应计贷款为99千美元，总计24409千美元；2020年12月31日执行中贷款为2315千美元，非应计贷款为1千美元，总计2316千美元[140] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款，代表6670万美元的未偿还贷款余额，正在延期偿还本金和利息[225] - 截至2021年3月31日，公司PPP贷款总额为14亿美元（扣除递延费用后），利率为1%[227] - 2021年第一季度非应计状态的不良贷款为3554.9万美元，2020年同期为1815.7万美元[233] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款处于本金和利息延期状态，未偿还贷款余额为6670万美元[257] - 银行不发起或购买在发放时被视为次级贷款的贷款[256] - 公司于2020年4月为受疫情不利影响的借款人制定了正式还款延期计划[257] - 银行管理层每月审查逾期贷款，并在定期董事会会议上向董事会报告不良和逾期贷款状况[261] - 对新冠疫情相关贷款延期的风险评级进行持续评估，若借款人财务状况恶化影响利息偿还，未来利息收入可能受负面影响[260] 证券业务指标 - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本11.50614亿美元，公允价值11.52493亿美元；截至2020年12月31日，摊余成本5.20261亿美元，公允价值5.38861亿美元[97] - 因合并，公司在合并日获得6.52亿美元可供出售证券[97] - 2021年第一季度可供出售证券未实现持有损益净变化为 - 1139.2万美元，2020年同期为704.4万美元[87] - 2021年3月31日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为6.371亿美元和9940万美元[98] - 可供出售证券的摊销成本总计11.50614亿美元，公允价值总计11.52493亿美元[100] - 2021年第一季度可供出售证券销售额为4.6754亿美元，2020年同期无数据；2021年第一季度可交易股权证券净亏损47.2万美元，2020年同期净亏损47.2万美元[102] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的未实现损失总计1.4925亿美元[103] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的未实现损失总计19.8万美元[105] - 截至2021年3月31日，可供出售证券中，机构票据公允价值6957万美元，国债9227.2万美元等[171] - 2021年第一季度可供出售证券销售总额为1.338亿美元，2020年同期为420万美元[245] 综合收益与每股收益指标 - 2021年第一季度其他综合收益（损失）净额为645.5万美元，2020年同期为 - 669.2万美元[87] - 2021年第一季度基本每股收益（EPS）为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元；摊薄后每股收益2021年第一季度为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元[90] - 2021年3月31日止三个月有180,020份加权平均股票期权未纳入摊薄后每股收益计算，2020年同期无“价外”股票期权[91] - 2021年第一季度其他综合收益中确认的收益为2145.3万美元，2020年同期为 - 2058.1万美元；从其他综合收益重新分类为利息费用的收益2021年第一季度为85.4万美元，2020年同期为20.4万美元[156] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元[233] 优先股发行与股息 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股优先股发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，完成230万股优先股发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[93] - 公司预计按5.50%年利率支付优先股股息，可在2025年6月15日后或特定监管事件后赎回[95] 养老金与退休后义务指标 - 2021年第一季度养老金和其他退休后义务净变化为137.1万美元，2020年同期为18.5万美元[87] 衍生品业务指标 - 2021年第一季度衍生品未实现损益净变化为1647.6万美元，2020年同期为 - 1392.1万美元[87] - 公司通过管理核心业务活动管理业务和运营风险，使用衍生金融工具管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险[147] - 公司的衍生金融工具用于管理贷款组合中已知或预期现金收支在金额、时间和期限上的差异[147] - 2021年第一季度，公司终止34份名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[152] - 截至2021年3月31日，与FHLBNY预付款相关的利率互换中，4份名义金额1.5亿美元的公允价值资产为394.4万美元，32份名义金额6.55亿美元的公允价值负债为1844.2万美元[153] - 截至2021年3月31日，与借款人的贷款级利率互换中，109份名义金额6.89408亿美元的公允价值资产为2810.4万美元，72份名义金额5.43095亿美元的公允价值负债为1646.8万美元等[158] - 2021年第一季度贷款级衍生品收入为179.2万美元，2020年同期为116.3万美元[160] - 截至2021年3月31日，与第三方交易对手的利率互换协议中，已质押抵押品为1080万美元[160] - 截至2021年3月31日，与贷款级衍生品相关的处于净负债头寸的衍生品终止价值为710万美元[163] - 截至2021年3月31日，现金流套期衍生品公允价值资产为394.4万美元，独立衍生品净公允价值资产和负债均为4181.6万美元[171] 租赁业务指标 - 合并后，公司在合并日获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[141] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限分别为7.2年和7.9年[146] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁负债的加权平均折现率分别为1.87%和3.25%[146] - 公司对短期租赁（原始期限12个月及以下）不适用ASU 2016 - 02的确认要求，短期租赁付款在租赁期内按直线法计入损益表[143] - 某些房地产租赁包含可单独核算的租赁和非租赁组件，不纳入租赁负债计量[143] 其他财务指标 - 未来十二个月，公司预计将有11.7万美元重新分类为利息费用的增加[150] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款净值分别为1.0407898亿美元和0.5580583亿美元，公允价值分别为1.048935亿美元和0.5598787亿美元[176][178] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款总额分别为53.3865万美元和120.401万美元，加权平均利率分别为0.34%和0.53%[184] - 合并时公司记录了1020万美元的核心存款无形资产和78万美元的非竞争协议无形资产[179] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为35.7万美元，2020年同期无摊销费用[180] - 2021 - 2025年及以后估计摊销费用总计1062.7万美元[181] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款分别由38亿美元和22亿美元的住宅和商业抵押贷款作为抵押[184] - 合并时公司承担了1.15亿美元2027年到期的4.50%固定 - 浮动利率次级债券[186] - 2015年9月公司发行了8000万美元固定 - 浮动利率次级债券[18

财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告净亏损2300万美元，包含合并相关费用、资产负债表重组影响和收购贷款组合的CECL相关拨备；调整后核心净收入为3200万美元 [8] - 第一季度报告净息差（NIM）为3.14%，调整后为3.26%；预计未来12个月核心NIM维持在3.20 - 3.30之间 [14][17] - 第一季度末有形股权与有形资产比率（不包括PPP）为8.8%，公司认为以8.5%的比率运营银行较为舒适 [16] - 预计2021年剩余时间有效税率约为27% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP业务方面，新发放约5.75亿美元PPP贷款，带来约2400万美元递延费用，相当于每股0.40美元隐藏账面价值；2020年发放贷款有400万美元未确认费用，余额8.85亿美元；2021年发放贷款有2000万美元未确认费用 [6] - 存款业务，自2月1日合并完成以来，存款增长超8亿美元；第一季度将存款成本降低25个基点，当前存款即期利率更低，有机会对5.5亿美元CD以较低利率重新定价 [6][13] - 贷款业务，贷款与存款比率从合并前近110%降至当前（不包括PPP）的84%；非不良贷款（不包括PCD贷款）仅占总贷款的0.26%；贷款延期率低于同行，仅占总贷款的60个基点；贷款管道接近10亿美元 [7][8][9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在三年内将DDA占比提高到40%，并在中短期内将效率比率控制在47% - 50%，中期至长期目标是将ROE提高到125 [19][20] - 预计核心贷款（不包括PPP）年化增长约6%，同时多户家庭贷款余额将随时间下降 [20] - 公司认为自身在社区银行中市场份额第一，品牌吸引力强，业务覆盖区域财富和商业密度高，具有稀缺价值；合并后银行规模和资本优势明显，能在信贷业务上与大银行和小银行竞争 [22][23] - 市场上有两笔重大并购交易，收购方不在公司所在区域，公司认为这带来了业务机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度有合并相关费用等影响导致净亏损，但调整后核心净收入为正，且业务持续增长，如存款增加、贷款管道扩大等，管理层对公司未来发展有信心 [8][9] - 信用质量良好，非不良贷款率低，贷款延期率低于同行，压力测试显示即使在严重不利的COVID情景下，公司资产负债表仍有充足资本 [10][11] - 随着存款成本降低和业务发展，预计能维持稳定的净息差，实现盈利增长 [17] 其他重要信息 - 公司于2020年7月1日宣布合并交易，今年2月1日完成交易，4月17日成功完成核心系统集成和转换 [4] - 董事会已批准恢复股票回购计划，授权回购80万股 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用方面，是否预计今年运营费用约为1.95亿美元（不包括费用） - 公司CFO表示，目标是到今年第四季度达到1.95亿美元的年化运营费用率，并在2022年保持稳定，目前仍有一些合并费用可能在第二季度出现 [27][28] 问题2: 如何看待2Q或3Q的正常拨备水平 - CFO称拨备取决于经济预测变化、贷款增长和组合结构变化，目前结果显示拨备水平（不包括PPP）为112个基点，与同行相比储备充足，对结果有信心 [29] 问题3: 成本协同效应的确认时间和提取情况 - CFO表示到今年第四季度实现1.95亿美元费用目标时将包含全部协同效应，目前进展符合预期 [30] 问题4: 收入方面的协同效应机会来自哪里 - CEO称随着分行网络扩展，能服务更多客户；在贷款业务中，共同关系得以发展；SBA业务优势得以延续；团队协作良好，在家办公人员也能拓展业务 [32][33][34] 问题5: 何时可能进行下一次收购，对未来合作伙伴有何要求 - CEO表示目前系统已转换，运营状况良好，未来会继续寻找符合社区银行或商业银行定位的机会 [38] 问题6: FHLB借款偿还进度和剩余空间 - CFO称1月和2月已完成全部偿还，目前FHLB投资组合期限较短，主要用于为PPP贷款提供资金 [40] 问题7: 贷款组合中C&I的贡献是否会在未来几个季度上升，有无长期目标 - CFO表示长期来看，多户家庭贷款占比将在2 - 3年内从35%降至20% - 25%，C&I和业主自用商业房地产贷款将增长 [41] 问题8: 是否需要增加证券投资组合在盈利资产中的占比 - CFO称公司希望成为贷款与存款比率在85% - 95%的银行，随着PPP贷款到期，将用关系型贷款替代，未来2 - 3年希望实现核心资金支持的资产负债表，不依赖批发杠杆业务 [42] 问题9: 400万美元PPP收入是否包括利息和费用收入，本季度确认的PPP总费用是多少 - CFO称PPP总利息收入约500万美元，其中约250万美元来自加速和豁免；遗留BNP PPP费用已计入商誉计算，不在利息收入中 [43] 问题10: 为何预计的运营费用率与根据遗留公司数据计算的结果有差异 - CFO解释称，考虑到两家公司2020年核心费用、增长情况以及预计的3000万美元成本节约，目标1.95亿美元是合理且可实现的 [46][47] 问题11: 贷款管道在哪些领域表现强劲，对当地经济和复苏进程有何启示 - 总裁称商业房地产、住宅和多户家庭建设领域机会显著，C&I业务活跃但相对较弱；当地经济强劲且不断改善，住宅市场活跃，预计贷款同比增长6%（考虑PPP豁免） [48][49] 问题12: 在利率变动情景下，资产负债表是资产敏感、负债敏感还是中性，程度如何 - CFO称目前资产负债表略微资产敏感，第一年相对中性，第二年为正；提高DDA占比有助于在任何利率环境下保持优势 [50] 问题13: 长岛市场的重大并购交易对公司有何影响，是否会改变资源投入和招聘时间 - CEO称这为公司带来与优秀银行家和客户交流的机会，公司会积极把握，加强与潜在对象的沟通 [51][52] 问题14: 6%的贷款增长目标是否包括PPP - CFO明确表示不包括PPP [53] 问题15: 如果公司在12月31日合并，本季度核心投资组合是否会增长 - 总裁称年初至今，合并后公司新发放商业贷款约4 - 4.5亿美元，贷款管道充足，对业务发展充满信心 [53] 问题16: 多户家庭投资组合预计下降，FHLB提前还款、CD重新定价和贷款组合结构变化的情况下，为何净息差指引预期较为平稳 - CFO称整体投资组合加权平均利率约3.18%，目前贷款利率在3.5 - 3.58%左右，但高收益部分会逐渐到期；公司给出的净息差范围是中期目标，旨在保持稳定盈利，不受利率环境影响 [54][55] 问题17: 为何在报告中移除了提前还款罚金披露 - CFO称本季度提前还款罚金影响较小，仅约80 - 90万美元，随着资产规模增长，该项目对财务报表的影响不大 [56] 问题18: 费用基础中的缩减项目为何是非运营项目 - CFO解释称该项目与养老金计划有关，由于交易导致某些养老金计划终止，该项目不会持续存在 [57]

公司合并相关 - 2021年2月1日，Dime Community Bancshares与Bridge Bancorp完成对等合并，Legacy Dime每股普通股转换为0.6480股公司普通股，每股A类优先股转换为一股具有相同权利的公司优先股[8][9] - 合并后，Dime Community Bank与BNB Bank合并为Dime Community Bank，公司承担了Legacy Dime总额1.15亿美元、利率4.50%、2027年到期的固定浮动利率次级债券[10] - 截至2020年12月31日，公司在萨福克和拿骚县以及纽约市辖区运营39个分行，合并后运营67个分行[13] - 截至2020年12月31日，公司有502名全职等效员工，合并后新增373名[18] - 2020年7月1日公司与Legacy Dime达成合并协议，2021年2月1日Legacy Dime并入公司，每股Legacy Dime普通股转换为0.6480股公司普通股[178] - 合并生效时，每股Dime优先股转换为一股具有相同权利的新系列公司优先股[179] - 合并后，公司承担Legacy Dime总额1.15亿美元、2027年到期、利率4.50%的固定至浮动利率次级债券[180] 监管法规相关 - 纽约州商业银行对单一借款人或相关借款人的总贷款一般限制为银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押品可额外增加10%[29] - 2010年7月22日起，多德 - 弗兰克法案将所有存款账户的存款保险永久提高到25万美元，追溯至2008年1月1日[32] - 资产低于100亿美元的机构存款保险评估基于金融指标和监管评级，公司因合并资产超100亿美元将适用大型机构评估程序[33] - 2011年4月1日起，FDIC设定评估范围为总资产减有形股权的2.5至45个基点，资产低于100亿美元的机构评估范围于2016年7月1日降至1.5至30个基点，大型机构适用范围为1.5至40个基点[34] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低目标比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%，要求FDIC在2020年9月30日前实现该比率，并取消1.5%的最高基金比率，FDIC设定长期基金比率为2%[36] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[38] - 资本保护缓冲要求自2016年1月1日起分阶段实施，从风险加权资产的0.625%逐年增加，至2019年1月1日全面实施达到2.5%[40] - 2018年立法要求建立可选的社区银行杠杆率，介于平均合并总资产的8% - 10%，2020年规则设定为9%，后因2020年联邦立法临时降至8%，2021年底恢复至9%[41][43] - 修订后的迅速纠正行动要求中，“资本充足”的机构需满足普通股一级风险加权资本比率6.5%、一级风险加权资本比率8.0%、总风险加权资本比率10.0%、一级杠杆比率5.0%[48] - 银行或其附属公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[52] - 银行向内部人士及其关联方的贷款，向任一内部人士及其关联方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人贷款限额，所有内部人士及其关联方的贷款总额不得超过银行未受损资本和未受损盈余[53] - 除特定例外情况，银行向高管的贷款不得超过25000美元或银行未受损资本和未受损盈余的2.5%，且最高不超过100000美元[53] - 银行资产因合并超过100亿美元，未来将由消费者金融保护局（CFPB）对其进行某些联邦消费者保护和公平贷款法律及法规的合规性检查[55][56] - 自2015年1月1日起，适用于子银行的合并监管资本要求同样适用于银行控股公司，资本保护缓冲在2016 - 2019年分阶段实施，公司在2020年12月31日满足FRB资本规则下的所有资本充足要求[61] - 银行控股公司回购或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[67] - 2013年7月，联邦银行监管机构发布最终规则，规定新的一级普通股最低资本要求为风险加权资产的4.5% [117] - 最终规则设定杠杆率为总资产的4.0%，将一级资本与风险资产的最低要求从4.0%提高到6.0% [117] - 最终规则对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产设施分配了150%的较高风险权重[117] - 最终规则要求银行组织持有相当于风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲” [117] - 最终规则于2015年1月1日生效，“资本保护缓冲”于2016年1月1日至2019年1月1日逐步实施[117] - 与Legacy Dime合并后，合并银行的资产超过100亿美元，需遵守多德 - 弗兰克法案及其实施条例规定[112] 地区经济与业务集中风险相关 - 长岛人口约300万，萨福克县倾向高科技制造业，拿骚县倾向批发和零售贸易[23] - 公司贷款组合集中于长岛和纽约市的商业、多户和住宅房地产贷款，当地经济或房地产价值下降会影响财务状况[86] 新冠疫情影响相关 - 自新冠疫情爆发以来，全国超3000万人申请失业救济，美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[81] - 新冠疫情可能使公司产品和服务需求下降，难以增长资产和收入[82] - 2020年第一季度美联储将基准利率降至0%至0.25%目标区间，公司借此降低资金成本并稳定净息差[168] - 公司承诺向受新冠疫情影响社区提供总计180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[177] - 2020年第一季度美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[205] 公司业务风险相关 - 公司与Legacy Bridge和Legacy Dime合并可能比预期困难、成本高或耗时久，无法实现预期效益[73] - 公司商誉评估至少每年进行一次，2020年未发生减值，但多种因素可能导致未来减值[79] - 若监管机构对公司商业房地产贷款活动设限或提高资本比率，公司收益将受不利影响[90] - 公司因参与SBA PPP面临诉讼、监管执法和声誉风险，且SBA可能不提供部分或全部PPP贷款担保[90] - 公司认为自身基本符合适用的联邦、州和地方法律、规则和条例，但法规变化可能产生不利影响[69] - 纽约州于2019年6月14日颁布立法，取消了最高20%的空置奖金和长期奖金[96] 财务数据关键指标变化 - 2020年全年净收入为4200万美元，摊薄后每股收益2.11美元，2019年全年净收入为5170万美元，摊薄后每股收益2.59美元[163] - 2020年净利息收入增至1.608亿美元，2019年为1.422亿美元[164] - 2020年税等效净息差为2.99%，2019年为3.31%[165] - 截至2020年12月31日，总资产为64亿美元，较2019年12月31日增加15亿美元，增幅30.7%[165] - 截至2020年12月31日，用于投资的贷款总额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.171亿美元，增幅24.9%[165] - 截至2020年12月31日，存款总额为55亿美元，较2019年12月31日增加17亿美元，增幅43.9%[165] - 2020年信贷损失拨备为1150万美元，2019年为570万美元[166] - 截至2020年12月31日，信贷损失准备金占贷款的0.96%，2019年12月31日为0.89%[166] - 2020年支付现金股息1920万美元，每股0.96美元；2021年1月宣布并于2月支付第四季度现金股息480万美元，每股0.24美元[166] - 2020年第四季度净收入为900万美元，摊薄后每股收益0.45美元，包含与合并相关的合并和股票加速费用[162] - 2020年净收入为4200万美元，摊薄后每股2.11美元，2019年同期为5170万美元，摊薄后每股2.59美元[195] - 2020年净利息收入增加1860万美元，增幅13.1%；信贷损失拨备增加580万美元，增幅101.8%；非利息收入减少570万美元，降幅22.4%；非利息支出增加1710万美元，增幅17.8%；所得税费用减少40万美元，降幅2.7%[195][197] - 2020年贷款平均余额434.1647亿美元，利息1.69611亿美元，平均收益率3.91%；2019年平均余额341.0773亿美元，利息1.58492亿美元，平均收益率4.65%[201] - 2020年总生息资产平均余额538.838亿美元，利息1.84612亿美元，平均收益率3.43%；2019年平均余额430.9653亿美元，利息1.82063亿美元，平均收益率4.22%[201] - 2020年总付息负债平均余额320.382亿美元，利息2345.1万美元，平均成本率0.73%；2019年平均余额276.2771亿美元，利息3933.8万美元，平均成本率1.42%[201] - 2020年净利息收入1.60781亿美元，净息差2.98%；2019年净利息收入1.42203亿美元，净息差3.30%[201] - 2020年生息资产与付息负债比率为168.19%，2019年为155.99%[201] - 2020年净利息收入增加1860万美元，即13.1%，达到1.608亿美元，2019年为1.422亿美元[205] - 2020年平均生息资产增加11亿美元，即25.0%，达到54亿美元，2019年为43亿美元[206] - 2020年总利息收入增加270万美元，即1.5%，达到1.842亿美元，2019年为1.815亿美元[206] - 2020年平均生息资产净额增加6.377亿美元，达到22亿美元，2019年为15亿美元[205] - 2020年税等效净息差为2.99%，2019年为3.31%[205] - 贷款（净额）2020年为38905000美元，相比2019年净变化为11119000美元[204] - 2020年利息生息资产总利息收入为36624000美元，相比2019年净变化为2549000美元[204] - 2020年有息负债总利息支出为4539000美元，相比2019年净变化为 - 15887000美元[204] - 2020年净利息收入为32085000美元，相比2019年净变化为18436000美元[204] 公司业务数据相关 - 截至2020年12月31日，证券投资组合总额为5.594亿美元[108] - 2017年，英国金融行为监管局宣布2021年后停止说服或强制银行提交伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），LIBOR将于2021年12月31日停用[109] - 2015年公司发行4000万美元利率5.25%的次级债券于2025年到期，4000万美元利率5.75%的次级债券于2030年到期[121] - 2018年公司因商业客户欺诈行为产生890万美元税前损失，2020年9月与保险公司解决索赔[126] - 截至2020年12月31日，公司拥有位于纽约萨福克县的8处房产，租赁30处房产作为分行[137][138] - 合并后公司新增31处房产，其中23处为租赁，8处为自有[139] - 截至2021年2月28日，公司约有1066名在册股东[145] - 2015 - 2020年公司股票表现：2015年12月31日为100.00，2020年12月31日为92.39；同期纳斯达克综合指数从100.00涨至271.64，SNL银行50 - 100亿美元资产规模指数从100.00涨至145.37[147] - 2020年10 - 12月公司共回购62570股普通股，平均每股价格24.15美元[149] - 2006年3月董事会批准回购309000股股票计划，2019年2月公司采用新计划最多回购100万股，无到期日，2020年10 - 12月未按计划回购[150] - 截至2020年12月31日，公司发起超4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约9.8亿美元，平均和中位数贷款额分别为22.9万美元和7万美元[171] - 2020年第一季度公司发放80笔总额420万美元的贷款，平均贷款规模5.3万美元，截至2020年12月31日，320万美元贷款仍未偿还[173] - 截至2020年12月31日，约500笔总额6.35亿美元的贷款在2020年获得还款延期，截至2021年1月21日，7610万美元延期还款仍未偿还[174] - 2020年1月1日公司采用当前预期信用损失模型（CECL）[183] - PPP贷款基本为两年期、利率1%，后续《CARES法案》将贷款期限延长至最长五年，美国小企业管理局（SBA）按贷款本金的1%至5%支付费用[172] 社区再投资法案相关 - 截至最近一次社区再投资法案（CRA）检查，银行的CRA表现被评为“满意”

银行分行分布 - 银行在萨福克和拿骚县、皇后区和曼哈顿共有39个分行，其中萨福克和拿骚县35个，皇后区2个，曼哈顿2个[199] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司发起超4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达9.604亿美元，平均和中位数贷款额分别为22.6万美元和7万美元[205] - 截至2020年9月30日，PPP贷款中15万美元及以下的有2970笔，余额1.50858亿美元；15 - 35万美元的674笔，余额1.55亿美元；35 - 200万美元的536笔，余额4.13244亿美元；超200万美元的68笔，余额2.41269亿美元[208] 贷款延期情况 - 截至2020年10月25日，公司批准491笔贷款延期，总额6.15亿美元，占贷款余额的13%，约6.1亿美元贷款已到延期期末，66%恢复还款，34%申请延期，商业贷款延期余额约4400万美元[210] 社区支持情况 - 公司承诺向受新冠疫情影响的社区提供180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[212] 公司合并情况 - 2020年7月1日，公司与Dime Community Bancshares, Inc.达成合并协议，Dime将并入公司，存续公司名为“Dime Community Bancshares, Inc.”[214] - 合并生效时，Dime普通股每股将兑换0.6480股公司普通股，Dime A类优先股每股将兑换一股新的公司优先股[214][215] - 交易完成后，Dime股东将持有合并后公司约52%股份，公司股东将持有约48%股份[217] - 合并后存续公司董事会在合并完成后三年内将有12名董事，公司和Dime各6名[218] - 合并预计在2021年第一季度完成，需满足股东批准、股票上市授权、无禁令和获得监管批准等条件[221] 2020年第三季度财务关键指标 - 2020年第三季度净收入为1310万美元，摊薄后每股收益0.66美元，包含与Dime合并的240万美元税前合并费用，税后摊薄后每股0.11美元[223] - 2020年第三季度净利息收入增至4070万美元，2019年为3670万美元[223] - 2020年第三季度税等效净息差为2.83%，2019年同期为3.40%[223] - 2020年第三季度信贷损失拨备为150万美元，2019年为100万美元[225] - 2020年10月宣布第三季度每股现金股息为0.24美元[226] 资产相关关键指标变化 - 截至2020年9月30日，总资产为63亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，较2020年6月30日增加1.717亿美元[224] - 截至2020年9月30日，用于投资的贷款总额为46亿美元，其中PPP贷款为9.604亿美元，较2019年12月31日增加9.592亿美元，增幅26.1%，较2020年6月30日增加1860万美元，增幅1.6%[224] - 截至2020年9月30日，存款总额为54亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅40.7%，较2020年6月30日增加2.887亿美元，增幅5.7%[225] - 截至2020年9月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为0.94%，2019年12月31日为0.89%，2020年6月30日为0.94%[225] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为5740311千美元，平均收益率为3.21%；截至2019年9月30日，平均余额为4291702千美元，平均收益率为4.29%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为5240336千美元，平均收益率为3.49%；截至2019年9月30日，平均余额为4293872千美元，平均收益率为4.29%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为3391113千美元，平均成本率为0.66%；截至2019年9月30日，平均余额为2717264千美元，平均成本率为1.41%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为3163870千美元，平均成本率为0.80%；截至2019年9月30日，平均余额为2771042千美元，平均成本率为1.48%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入为40798千美元，净息差为2.55%；截至2019年9月30日，净利息收入为36816千美元，净息差为2.88%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为118085千美元，净息差为2.69%；截至2019年9月30日，净利息收入为106973千美元，净息差为2.81%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司生息资产与付息负债的比率为169.28%；截至2019年9月30日，该比率为157.94%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司生息资产与付息负债的比率为165.63%；截至2019年9月30日，该比率为154.96%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入经税收等价调整后为40707千美元，净息差为2.82%；截至2019年9月30日，净利息收入为36715千美元，净息差为3.39%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入经税收等价调整后为117789千美元，净息差为3.00%；截至2019年9月30日，净利息收入为106555千美元，净息差为3.32%[252] - 2020年第三季度净利息收入为4070万美元，2019年同期为3670万美元；九个月净利息收入为1.178亿美元，2019年同期为1.066亿美元[255][265] - 2020年第三季度平均生息资产增加14亿美元，增幅33.8%，达57亿美元；九个月平均生息资产增加9.465亿美元，增幅22.0%，达52亿美元[256][266] - 2020年第三季度贷款利息收入增加210万美元，达4310万美元；九个月贷款利息收入增加630万美元，达1.248亿美元[259][267] - 2020年第三季度平均贷款增长12亿美元，增幅34.0%，达46亿美元；九个月平均贷款增长8.763亿美元，增幅26.1%，达42亿美元[259][267] - 2020年第三季度投资证券利息收入减少190万美元，至310万美元；2020年第三季度平均投资证券减少1.904亿美元，降幅24.2%，至5970万美元[260] - 2020年第三季度总利息支出降至560万美元，2019年同期为960万美元；2020年第三季度平均生息负债成本为0.66%，2019年同期为1.41%[261] - 2020年第三季度平均总存款增至52亿美元，2019年同期为38亿美元；平均活期存款达22亿美元，2019年同期为14亿美元[262] - 2020年第三季度储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加5779万美元，增幅27.4%，达27亿美元；大额存单平均余额增加2240万美元，增幅8.2%，达2951万美元[262] - 2020年第三季度平均FHLB预付款增加8570万美元，增幅35.1%，达3.297亿美元[263] - 2020年第三季度税收等效净息差降至2.83%，2019年同期为3.40%；九个月税收等效净息差降至3.01%，2019年同期为3.33%[255][265] - 截至2020年9月30日的九个月，投资证券利息收入从2019年同期的1720万美元降至1140万美元，减少了580万美元；证券平均余额减少1.75亿美元，降幅20.7%，至6.691亿美元；税收等效平均收益率从2.76%降至2.31%[268] - 截至2020年9月30日的九个月，总利息支出从2019年同期的3070万美元降至1900万美元；平均生息负债成本从1.48%降至0.80%；平均总生息负债从28亿美元增至32亿美元[269][270] - 截至2020年9月30日的九个月，平均总存款从38亿美元增至47亿美元；平均活期存款从14亿美元增至19亿美元；储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加3.135亿美元，增幅14.6%，至25亿美元，成本从1.20%降至0.47%；定期存款平均余额增加1930万美元，增幅6.7%，至3.088亿美元，成本从2.01%降至1.59%；公共基金存款平均占比从15.7%升至17.8%[272] - 截至2020年9月30日的九个月，平均联邦基金购买和回购协议从1570万美元降至1100万美元，减少470万美元，成本从2.32%降至0.96%；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款平均余额增加6460万美元，增幅26.5%，至3.081亿美元[273] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备分别为150万美元和1100万美元，2019年同期分别为100万美元和510万美元；2020年第三季度拨备主要由该季度净冲销推动[275] - 2020年第三季度净冲销为140万美元，2019年同期净回收2000美元；截至2020年9月30日的九个月净冲销为190万美元，2019年同期为430万美元[276] - 2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，信贷损失拨备与非应计贷款的比率分别为615%、750%和764%；信贷损失拨备总额分别为4350万美元、3280万美元和3220万美元；拨备占总贷款的百分比分别为0.94%、0.89%和0.92%[276][277] - 2020年9月30日，分类贷款为9310万美元，占总贷款的2.0%，2019年12月31日和2019年9月30日分别为8830万美元（2.4%）和8250万美元（2.4%）[278] - 2020年9月30日，商业房地产（CRE）贷款占总贷款组合的53.3%（25亿美元），2019年12月31日和2019年9月30日分别为64.8%（24亿美元）和62.7%（22亿美元）[280] - 2020年9月30日，非应计贷款为710万美元，占总贷款的0.15%，2019年12月31日为440万美元，占0.12%；债务重组（TDRs）分别占非应计贷款的58.1万美元和40.5万美元[282] - 2020年9月30日总信贷损失拨备为4347.4万美元，2019年12月31日为3278.6万美元[286] - 2020年9月30日总资产为63亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，增幅28.5%[301] - 2020年9月30日现金及现金等价物为7.105亿美元，较2019年12月31日增加5.933亿美元，增幅506.2%；证券总额为5.904亿美元，较2019年12月31日减少2.144亿美元，降幅26.6%；投资性贷款净额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.592亿美元，增幅26.1%[302] - 2020年9月30日总负债为58亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元[303] - 2020年9月30日总存款为54亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅40.7%；FHLB预付款为2.15亿美元，较2019年12月31日减少2.2亿美元[304] - 2020年9月30日股东权益为5.122亿美元，较2019年12月31日增加1510万美元[305] 流动性与授信情况 - 截至2020年9月30日，控股公司主要流动性来源包括150万美元现金及现金等价物和银行的股息能力；2020年前九个月银行向控股公司支付2100万美元现金股息[308] - 截至2020年9月30日，银行与非关联代理行的授信总额为4.18亿美元，其中3.98亿美元为无担保授信额度，无隔夜借款[310] - 截至2020年9月30日，银行联邦住房贷款银行（FHLB）定期借款余额为2.15亿美元；截至2019年12月31日，FHLB隔夜借款余额为1.95亿美元，定期借款余额为2.4亿美元[310] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，银行与客户的回购协议下证券销售余额分别为140万美元和100万美元[310] - 截至2020年9月30日，银行经纪存款证余额为6710万美元，经纪货币市场账户余额为5020万美元；截至

财务数据和关键指标变化 - 9月季度核心每股收益（EPS）达0.44美元创纪录，包含590万美元贷款损失一般准备金 [4] - 剔除并购相关费用0.8百万美元和证券收益0.2百万美元，核心EPS仍为0.44美元 [22] - 截至9月30日，剔除PPP贷款后，贷款损失准备金与贷款比率为92个基点 [23] - 第三季度末，剔除PPP贷款影响后，调整有形股权比率为10.22% [24] - 2020年第三季度核心税前、拨备前收益为2680万美元，环比增长9.5%，同比增长46.3% [24] - 第三季度核心PPNR与平均资产比率约为1.65% [24] - 核心净息差（NIM）环比增加13个基点至2.88%，存款成本环比下降28个基点 [25] - 剔除PPP贷款后，贷款组合期末加权平均利率为3.94%，与上一季度持平 [26] - PPP贷款使第三季度核心净息差稀释约4 - 5个基点 [26] - 2020年第四季度约4.83亿美元定期存单到期，加权平均利率1.03% [27] - 核心效率比率为47.5%，核心费用与资产比率为1.48% [27] - 预计2020年剩余时间有效税率在22% - 23%之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务部门贷款组合约18亿美元（不包括PPP余额），连续八个季度推动净息差扩大 [15] - 第三季度确认150万美元客户相关贷款级互换收入，SBA和住宅业务贡献140万美元销售收益 [28] - 第三季度提前还款手续费收入降至50万美元，预计短期内不会低于此水平 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进五年战略计划，涵盖增加支票账户余额、本地企业存款、关系型商业贷款、非利差收入来源及贡献，同时保持适当流动性、降低CRE集中度和维持强资本比率 [13] - 与Bridge Bancorp的合并整合团队进展顺利，预计2021年初完成交易，目标是打造精英区域银行竞争对手 [19][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司商业银行业务模式转型成效显著，规模扩大带来积极经营杠杆效应 [5] - 贷款延期还款金额下降，与纽约其他多户家庭银行投资组合相比表现良好，对投资组合信用表现持乐观态度 [6][10] - 公司持续监控并与借款人保持联系，帮助他们和租户度过政府驱动的隔离期 [9][11] - 公司在Paycheck Protection Program中取得进展，与新客户建立关系，提升了盈利能力 [12] - 公司在战略计划的五个关键指标上取得量化进展，业务模式转型成功 [17][19] 其他重要信息 - 2007 - 2013年金融危机期间，Dime累计净冲销率仅为130个基点，约为整体银行指数冲销率的五分之一 [7] - 截至9月30日，多户家庭投资组合平均贷款与价值比率（LTV）为52% [8] - 公司几周前开始接受Paycheck Protection Program贷款的豁免申请，潜在未确认收入为780万美元，9月30日相关存款约6700万美元 [12] - 非利息支票账户和有息支票账户余额同比增长61%，达8.94亿美元 [14] - 商业银行部门和传统多户家庭部门的商业存款年初至今增长近19%，约达10亿美元 [14] - 非利差收入（不包括证券收益和损失）同比增长约80%，主要受客户相关掉期手续费收入以及SBA和住宅业务收入增加推动 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款延期还款在第四季度及长期的情况，以及潜在损失风险 - 从6月30日到9月30日，延期还款金额从9.16亿美元降至3.35亿美元，其中约6000万美元为利息存入托管账户 [32] - 10月31日约2亿美元贷款将结束三个月的宽限期，预计该数字将大幅减少并转为全额还款 [33] - 第四季度，本金和利息延期还款的贷款正转向至少只支付利息的延期还款，平均LTV在50%多，目前未发现减值问题和逾期率变化 [34] - 公司对投资组合和潜在风险敞口感到满意，认为数字将继续下降，与借款人合作紧密，处理方式比同行更细致 [35][36] 问题2: 混合用途贷款借款人如何保持还款 - 混合用途投资组合主要是纽约市的五六层步行公寓和零售店铺，过去三个月部分商业租户开始部分还款，住宅部分还款稳定 [39] - 随着城市开放，商业租金支付情况有所改善，但仍是需要持续监控的压力区域 [40][41] 问题3: 本季度贷款增长中，新老客户的占比及贷款需求动态 - 公司贷款团队强大，疫情前就有大量业务管道，且持续增长，从其他商业银行争取业务 [42] - 目前业务中60%是新业务，40%是现有客户 [43]

公司分行分布 - 公司运营39个分行，其中35个位于萨福克和拿骚县，2个在皇后区，2个在曼哈顿[206] 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至2020年6月30日，公司发起超4000笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达9.497亿美元，平均和中位数贷款额分别为23.3万美元和7.5万美元[210] - 薪资保护计划（PPP）贷款期限两年，利率1%，后续《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）将贷款期限延长至潜在的五年，美国小企业管理局（SBA）支付1% - 5%的费用[212] - 薪资保护计划（PPP）项目开始前，公司提供79笔总额420万美元的贷款，平均贷款规模5.3万美元[213] - 2020年第二季度贷款和信贷额度发放额为11亿美元，其中包括9.5亿美元的PPP贷款[229] 贷款延期情况 - 截至2020年7月20日，公司批准500笔贷款延期，总额6.326亿美元，占总贷款余额的13.6%，约4亿美元贷款已到延期期末，54%恢复还款，36%申请延期，10%待定[214] 社区支持 - 公司承诺向受新冠疫情影响的社区提供180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[217] 公司合并事项 - 2020年7月1日，公司与Dime Community Bancshares, Inc.达成合并协议，Dime将并入公司，存续公司名为“Dime Community Bancshares, Inc.”[220] - 合并生效时，每股Dime普通股将转换为0.6480股公司普通股，每股Dime A类优先股将转换为一股新的公司优先股[220][221] - 交易完成后，Dime股东将持有合并后公司约52%的股份，公司股东将持有约48%的股份[223] - 合并后，存续公司董事会在合并完成后的三年内将有12名董事，公司和Dime各6名[224] - 合并预计在2021年第一季度完成，需满足多项常规条件[225] 财务关键指标 - 收入与收益 - 2020年第二季度净收入为1070万美元，摊薄后每股收益0.54美元，与2019年同期持平[228] - 2020年第二季度净利息收入增至4040万美元，高于2019年的3550万美元[228] - 2020年第二季度税收等效净息差为3.00%，低于2019年的3.30%[228] - 截至2020年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为5442411千美元，平均收益率为3.40%；总付息负债平均余额为3207069千美元，平均成本率为0.68%；净利息收入为40534千美元，净息差为2.72%[254] - 截至2020年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为4987602千美元，平均收益率为3.66%；总付息负债平均余额为3049000千美元，平均成本率为0.88%；净利息收入为77287千美元，净息差为2.78%[256] - 2020年三个月期净利息收入经税收等价调整后为40432千美元，净利息收益率为2.99%；2019年净利息收入为35517千美元，净利息收益率为3.29%[254] - 2020年六个月期净利息收入经税收等价调整后为77082千美元，净利息收益率为3.11%；2019年净利息收入为69840千美元，净利息收益率为3.28%[256] - 2020年第二季度净利息收入为4040万美元，2019年同期为3550万美元；2020年上半年净利息收入为7710万美元，2019年同期为6980万美元[260][270] - 2020年第二季度平均生息资产增至54亿美元，较2019年同期增加11亿美元，增幅25.5%；2020年上半年平均生息资产增至50亿美元，较2019年同期增加6.926亿美元，增幅16.1%[261][271] - 2020年第二季度贷款利息收入增至4200万美元，较2019年同期增加210万美元；2020年上半年贷款利息收入增至8190万美元，较2019年同期增加420万美元[264][272] - 2020年第二季度投资证券利息收入降至370万美元，较2019年同期减少220万美元；2020年上半年未提及投资证券利息收入变化情况[265] - 2020年第二季度总利息支出降至540万美元，2019年同期为1080万美元；2020年上半年未提及总利息支出变化情况[266] - 截至2020年6月30日的六个月，投资证券利息收入从2019年同期的1220万美元降至830万美元，减少390万美元[273] - 截至2020年6月30日的六个月，总利息支出从2019年同期的2100万美元降至1340万美元[274] - 2020年第二季度非利息收入为230万美元，2019年同期为550万美元；2020年前六个月为750万美元，2019年同期为1070万美元[292][293] - 2020年6月30日贷款互换费用为130万美元，2019年同期为50万美元；2020年前六个月为260万美元，2019年同期为160万美元[296] - 2020年第二季度非利息支出为2440万美元，2019年同期为2400万美元；2020年前六个月为4920万美元，2019年同期为4660万美元[297][298] - 2020年第二季度所得税费用为310万美元，2019年同期为290万美元；2020年前六个月为580万美元，2019年同期为630万美元[303][305] 财务关键指标 - 资产与负债 - 截至2020年6月30日，总资产为62亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元，较2019年6月30日增加14亿美元[229] - 截至2020年6月30日，投资贷款总额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.405亿美元（25.6%），较2019年6月30日增加12亿美元（34.7%）[229] - 截至2020年6月30日，总存款为51亿美元，较2019年12月31日增加13亿美元，较2019年6月30日增加12亿美元[230] - 2020年6月30日总资产为62亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元，增幅25%[306] - 2020年6月30日总负债为56亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元[308] - 2020年6月30日总存款为51亿美元，较2019年12月31日增加13亿美元，增幅33.2%[309] - 2020年6月30日股东权益为5.026亿美元，较2019年12月31日增加55万美元[310] 财务关键指标 - 其他 - 2020年7月宣布第二季度每股现金股息为0.24美元[231] - 2020年第一季度美联储将基准利率降至0% - 0.25%，公司借此降低资金成本并稳定净息差[233] - 2020年三个月期贷款（净）、抵押支持证券等平均余额为4429423千美元，利息为42044千美元，平均收益率为3.82%；2019年平均余额为3373601千美元，利息为40000千美元，平均收益率为4.76%[254] - 2020年六个月期贷款（净）、抵押支持证券等平均余额为4053220千美元，利息为81854千美元，平均收益率为4.06%；2019年平均余额为3324985千美元，平均收益率为4.71%[256] - 2020年三个月期储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为2462348千美元，利息为2285千美元，平均成本率为0.37%；2019年平均余额为2202916千美元，利息为6997千美元，平均成本率为1.27%[254] - 2020年六个月期储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为2341485千美元，利息为6540千美元，平均成本率为0.56%；2019年平均余额为2161720千美元，平均成本率为1.25%[256] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产与付息负债的比率为169.70%；截至2020年6月30日的六个月，该比率为163.58%[254][256] - 净利息收入可从利率和规模变化的影响方面进行分析，由于分析期间存在众多同时发生的规模和利率变化，无法精确划分规模和利率变化的影响[257] - 2020年第二季度平均贷款增至44亿美元，较2019年同期增加10亿美元，增幅31.3%；2020年上半年平均贷款增至41亿美元，较2019年同期增加7.282亿美元，增幅21.9%[264][272] - 2020年第二季度平均投资证券降至6.472亿美元，较2019年同期减少2.128亿美元，降幅24.7%；2020年上半年未提及平均投资证券变化情况[265] - 2020年第二季度平均总存款增至48亿美元，2019年同期为38亿美元；2020年上半年未提及平均总存款变化情况[267] - 2020年第二季度平均联邦基金购买和回购协议降至160万美元，2019年同期为2520万美元；2020年上半年未提及平均联邦基金购买和回购协议变化情况[268] - 2020年第二季度平均FHLB预付款增至3411万美元，较2019年同期增加978万美元，增幅40.2%；2020年上半年未提及平均FHLB预付款变化情况[268] - 截至2020年6月30日的六个月，平均总投资证券从2019年同期的8.729亿美元降至7.056亿美元，减少1.673亿美元，降幅19.2%[273] - 截至2020年6月30日的六个月，平均总存款从2019年同期的38亿美元增至44亿美元[277] - 截至2020年6月30日的六个月，平均联邦基金购买和回购协议从2019年同期的1650万美元降至1560万美元，减少90万美元[278] 信贷损失相关 - 2020年第二季度和上半年，公司分别计提信贷损失拨备450万美元和950万美元，而2019年同期分别为350万美元和410万美元[280] - 截至2020年6月30日的季度和上半年，净冲销分别为30万美元和50万美元，而2019年同期分别为410万美元和430万美元[281] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备总额为4340万美元，占总贷款的0.94%[281] - 2020年6月30日总信贷损失拨备为4340.1万美元，2019年12月31日为3278.6万美元[291] 贷款组合结构 - 截至2020年6月30日，CRE贷款占总贷款组合的52.5%，金额为24亿美元[285] 非应计贷款情况 - 截至2020年6月30日，非应计贷款为770万美元，占总贷款的0.17%[287] 公司流动性 - 截至2020年6月30日，控股公司主要流动性来源包括200万美元现金及现金等价物和银行的股息能力[312] 资本比率情况 - 公司和银行需满足巴塞尔协议III资本规则规定的最低资本与风险加权资产比率，CET1为4.5%，一级资本为6.0%，总监管资本为8.0%，最低杠杆率为4.0%，含资本保护缓冲后，CET1为7.0%，一级资本为8.5%，总监管资本为10.5%[322] - 截至2020年6月30日，公司合并层面普通股一级资本与风险加权资产实际金额为407,665千美元，资本比率为10.2%，最低充足金额为180,033千美元，资本要求比率为4.5%[326] - 截至2020年6月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产实际金额为485,337千美元，资本比率为12.1%，最低充足金额为180,022千美元，资本要求比率为4.5%[326] - 截至2020年6月30日，公司合并层面总资本与风险加权资产实际金额为528,077千美元，资本比率为13.2%，最低充足金额为320,058千美元，资本要求比率为8.0%[326] - 截至2020年6月30日，银行一级资本与风险加权资产实际金额为525,749千美元，资本比率为13.1%，最低充足金额为320,040千美元，资本要求比率为8.0%[326] - 截至2020年6月30日，公司合并层面一级资本与平均资产实际金额为407,665千美元，资本比率为7.0%，最低充足金额为232,386千美元，资本要求比率为4.0%[326] - 截至2020年6月30日，银行一级资本与平均资产实际金额为485,337千美元，资本比率为8.4%，最低充足金额为232,392千美元，资本要求比率为4.0%[326] 利率相关情况 - 2020年上半年，美国5年期国债收益率从1.69%降至0.29%，下降140个基点，3个月期国债收益率从1.55%降至0.16%，下降139个基点[335] - 3个月/5年期国债利差从2019年12月31日的14个基点降至2020年6月30日的13个基点，较2017年12月31日的81个基点大幅收窄[335] - 20