季度业绩表现 - 季度每股收益为3.36美元，超出市场预期的2.9美元，但低于去年同期4.1美元的水平 [1] - 本季度收益超出预期15.86%，而上一季度则低于预期3.01% [1] - 季度营收为92.3亿美元，超出市场预期5.13%，但低于去年同期99.7亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司有两次在每股收益和营收上超出市场预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌约6.2%，而同期标普500指数上涨7.2% [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计短期内表现将与市场同步 [6] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益3.32美元，营收98.9亿美元 [7] - 对本财年的普遍预期为每股收益11.37美元，营收339.8亿美元 [7] - 业绩发布前，对公司盈利预期的修正趋势好坏参半 [6] 行业状况与同业比较 - 公司所属的住宅建筑商行业在Zacks行业排名中处于后16%的位置 [8] - 行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] - 同业公司Toll Brothers预计将公布季度每股收益3.59美元，同比变化-0.3%，营收预计为28.5亿美元，同比增长4.6% [9]

公司业绩与预期 - DHI将于2025年7月22日公布2025财年第三季度(截至6月30日)财报 [2] - 上一季度(截至2025年3月31日)业绩疲软 每股收益2 58美元(同比下降26 7%) 净利润8 1亿美元 总收入77亿美元 住宅销售营收71 8亿美元(同比下降15%) 交付量19 276套(平均售价372 500美元 同比下降1%) 新订单22 437套(同比下降15%) 订单价值84亿美元(同比下降17%) [3] - 过去四个季度中两次盈利超预期 两次不及预期 平均意外幅度1 7% [4][5] 当前季度预测 - 市场预期第三季度每股收益2 93美元(同比下降28 5%) 营收88 1亿美元(同比下降11 6%) [6] - 公司自身预期营收84-89亿美元(同比下降9 97亿美元) 住宅交付量22 000-22 500套(同比下降24 155套) [9][11] - 2025财年全年预期每股收益下降19 9% 营收下降7 4% [7] 业务细分表现 - 住宅建设业务(占上季度收入93 1%)预计营收下降6 7%至65 6亿美元 交付量22 315套(同比下降7 6%) [12][13] - 租赁物业业务(占3 1%)预计营收3436亿美元(同比下降16 9%) [13] - 林业业务(占4 5%)预计营收3232亿美元(同比增长1 5%) 金融服务业务(占2 8%)预计营收221亿美元(同比下降8 8%) [14] 利润率与成本 - 预计住宅销售毛利率21-21 5%(同比下降24%) 主要因激励措施增加和土地成本上升 [15] - 预计销售及行政费用占营收比例7 9%(同比上升7 1%) [16] 订单与积压情况 - 预计新订单23 887套(同比下降3 9%) 积压订单15 737套(同比下降6 3%) 积压订单价值614亿美元(同比下降6 4%) [16] 市场表现与估值 - 过去三个月股价上涨9% 跑赢住宅建筑行业但落后于建筑板块和标普500指数 [20] - 当前远期市盈率11 01倍 高于行业平均10 25倍和五年中位数9 44倍 [22] 行业环境 - 春季销售旺季表现弱于预期 主要受房贷利率波动 经济不确定性和消费者信心下降影响 [8][10] - 同行Lennar和KB Home同样报告需求疲软 购房者决策周期延长 [10] - 通胀压力 劳动力与材料供应问题以及关税讨论持续影响行业利润率 [15]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计DHI季度每股收益(EPS)为2.93美元 同比下滑28_5% [1] - 预计季度营收为88_1亿美元 同比减少11_6% [1] - 过去30天内共识EPS预测上调0_4% 反映分析师对初始预估的修正 [2] 分项收入预测 - 房屋销售收入预计82_1亿美元 同比降11_1% [5] - 租赁收入预计2_9328亿美元 同比降29_1% [5] - 金融服务收入预计2_2294亿美元 同比降8% [5] - 房屋建筑总收入预计82_3亿美元 同比降10_9% [6] 区域收入表现 - 西北地区房屋建筑收入预计7_1378亿美元 同比降1_6% [6] - 北部地区收入预计11_2亿美元 同比增5_3% [6] - 西南地区收入预计11亿美元 同比降16_4% [7] - 中南部地区收入预计17_9亿美元 同比降10_9% [7] 运营指标 - 平均房屋售价预计3_7081亿美元 上年同期为3_822亿美元 [8] - 房屋成交量预计22,142套 上年同期24,155套 [8] - 净销售订单预计22,121套 上年同期23,001套 [9] - 销售订单积压量预计14,217套 上年同期16,792套 [9] 市场表现 - 过去一个月DHI股价回报率+8_4% 同期标普500指数回报+4_2% [10]

核心观点 - 华尔街预计D R Horton在2025年6月季度的财报将显示收入和盈利同比下滑，关键数据与预期的对比将影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计季度每股收益2 93美元(同比-28 5%)，营收88 2亿美元(同比-11 5%) [3] - 最近30天共识EPS预期上调0 36%，但分析师最新预测显示盈利前景转弱，导致ESP为-0 55% [4][12] - 公司过去四个季度有两次超过盈利预期，但最近一季度实际EPS 2 58美元低于预期2 66美元(-3 01%) [13][14] 盈利预期与修正 - 季度共识EPS预期经历0 36%的上调，反映分析师对初始预测的重新评估 [4] - 最准确预期低于共识预期，显示分析师近期对公司盈利前景转为悲观 [12] - Zacks盈利ESP模型显示，当ESP为正且配合Zacks评级1-3时，预测准确率近70% [10] 历史表现与预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最新修正预期与共识预期来预测实际盈利偏差 [8] - 该模型对正ESP预测效果显著，但对负ESP预测能力有限 [9][11] - 公司当前Zacks评级为2(买入)，但结合负ESP使其盈利超预期可能性难以确定 [12] 财报影响与投资考量 - 财报公布后股价走势不仅取决于是否超预期，还受其他因素影响 [15] - 虽然公司当前盈利超预期迹象不明显，但投资者仍需关注其他潜在影响因素 [17] - 建议利用Zacks盈利ESP筛选工具在财报前识别潜在投资机会 [16]

行业动态 - 美国3月新屋开工量同比下降11.4% [2] - 抵押贷款利率从近7%降至约6% 提升购房 affordability 并刺激买家活动 [3] - 全美房地产经纪人协会预测 若利率维持在6%附近 620万家庭可能负担中位数房价 [3] - 住房建筑行业受益于十年供应不足和持续人口增长 [3] 公司表现 - DHI股价过去一个月上涨12% 超越标普500指数4%的涨幅 [2] - 公司近三年收入年均增长仅5.3% 略低于标普500的5.5% [5] - 最近一年收入下降4.7%至350亿美元 最近季度销售额同比下滑15.1%至77亿美元 [5] 财务指标 - 公司市销率1.2倍 显著低于标普500的3.1倍 [4] - 市盈率10.5倍 远低于基准指数的26.9倍 [4] - 市现率15.0倍 低于基准的20.9倍 [4] - 运营利润率15.1% 净利润率12.2% 但经营现金流利润率8.1%显著低于标普14.9% [5] 资产负债 - 公司债务66亿美元 债务权益比16.1% 优于标普19.4% [5] - 持有现金25亿美元 占总资产6.9% [5] 估值分析 - 当前股价140美元 较52周高点197美元折价明显 [4] - 估值折扣反映近期增长乏力和中等盈利能力 [6] - 若住房指标持续改善 股价存在上行潜力 [6]

股价表现 - D R Horton最新收盘价为131 90美元 单日跌幅2 74% 表现逊于标普500指数0 83%的涨幅 道指涨0 77% 纳指涨1 02% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨9 78% 跑赢建筑业板块7 94%和标普500指数4 99%的涨幅 [1] 财务预测 - 预计2025年7月22日公布财报 预测EPS为2 93美元 同比下滑28 54% 营收预计82亿美元 同比减少11 48% [2] - 全年共识预期EPS为11 47美元 营收341亿美元 分别同比下降20 01%和7 34% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率11 83倍 高于行业平均10 68倍 [6] - PEG比率4 24倍 显著高于住宅建筑行业平均2 27倍 [7] 行业地位 - 住宅建筑行业在Zacks行业排名中位列210 处于全部250+行业的后15%分位 [8] - 行业排名前50%的板块平均表现是后50%的2倍 [8] 分析师评级 - 当前Zacks评级为4级卖出 过去30天EPS预期未作调整 [5] - Zacks排名系统显示1评级股票自1988年来年均回报达25% [5]

投资策略 - 专注于投资具有完美定性属性的公司 基于基本面以有吸引力的价格买入并长期持有 [1] - 计划每周发布约3篇关于此类公司的文章 并进行广泛的季度跟进和持续更新 [1] - 管理一个集中的投资组合 旨在避免亏损并最大化对赢家的敞口 [1] - 即使对优秀公司也可能给予"持有"评级 如果其增长机会低于阈值或下行风险过高 [1] 分析师披露 - 分析师未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 [2] - 分析师在未来72小时内无计划建立任何此类头寸 [2] - 文章表达分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [2] - 分析师与任何提及公司无业务关系 [2]

根据提供的文档内容，没有涉及具体的公司或行业分析，因此无法提取与公司或行业相关的关键要点。文档主要包含分析师个人背景介绍、免责声明和平台披露信息，这些内容不符合任务要求的输出范围。建议提供包含具体行业或公司数据的新闻内容以便进行专业分析。

公司分析 - 对D R Horton的中长期前景持乐观态度 但短期可能存在不确定性 [1] 分析师背景 - 分析师为CFA持证人 拥有Top 20商学院的MBA学位 曾服役于美国海军陆战队 [1] - 投资方法灵活多元 涵盖个股 期权 权证 债券 ETF等多种工具 [1] - 投资范围广泛 从深度价值到高增长 从国内到国际市场的机会都会参与 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票或衍生品持有D R Horton的多头头寸 [2]

公司动态 - D R Horton公司与其他主要住宅建筑商一样面临住房市场放缓 并已下调全年业绩指引 [1] 分析师背景 - Tomas Riba为经济学家及前首席财务官 专注投资具备长期现金流复合增长能力的高质量公司 [2] - 其投资理念强调企业需具备强竞争优势 所在行业处于增长期 利润率扩张 负债率低且管理层利益一致 [2] - 目前担任金融管理硕士项目教授 主讲《风险管理衍生工具》与《投资分析》课程 [2] （注：根据任务要求 已过滤披露声明 免责条款等非核心内容 未提及的文档部分因无实质信息故跳过）