Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-15283 Dine Brands Global, Inc. (Exact name of registrant as ...

Dine Brands Global, Inc. (NYSE:DIN) Q4 2020 Earnings Conference Call March 2, 2021 12:00 PM ET Company Participants Ken Diptee - Executive Director of Investor Relations John Peyton - Chief Executive Officer Allison Hall - Chief Financial Officer John Cywinski - President, Applebee's Inc Jay Johns - President, IHOP Conference Call Participants Jake Bartlett - Truist Securities Nick Setyan - Wedbush Securities Brian Vaccaro - Raymond James Todd Brooks - C.L. King and Associates Brett Levy - MKM Partners Oper ...

餐厅数量与分布 - 截至2020年12月31日，公司旗下两个品牌共3483家餐厅，大部分为加盟店[12] - 截至2020年12月31日，48个加盟集团（30个国内、18个国际）运营1642家Applebee's加盟店，公司运营69家Applebee's餐厅[26] - 截至2020年12月31日，300个加盟集团（279个国内、21个国际）运营1769家IHOP加盟店和区域授权餐厅，有3家重新收回的餐厅待重新加盟[30] - 截至2020年12月31日，佛罗里达和佐治亚州IHOP区域加盟商运营或分特许经营149家餐厅，加拿大不列颠哥伦比亚省9家，巴基斯坦2020年开设第一家[52] - 截至2020年12月31日，30家Applebee's加盟商拥有1531家国内餐厅、18家拥有111家国际餐厅，279家IHOP加盟商拥有1667家国内餐厅、21家拥有102家国际餐厅[60][61] - 美国国内IHOP餐厅总数为1670家，国际为102家，总计1772家；Applebee's餐厅国际总数为111家，总计1711家[182][184] - 截至2020年12月31日，美国1531家Applebee's加盟店中，十大加盟商拥有1160家，占比76%；最大加盟商拥有444家，占比29%[153] - 截至2020年12月31日，1518家IHOP国内加盟餐厅中，约620家有物业租赁/转租协议和/或票据及设备合同未履行[157] - 公司旗下IHOP和Applebee's餐厅合计超3400家[207] 业务板块收入占比 - 2020年全年，公司五大运营板块中，两个加盟运营板块收入占总收入约68%，国际业务收入占比不到2%[12][13] 融资运营板块应收款 - 融资运营板块中，设备租赁和特许经营费应收款约4400万美元，来自Applebee's加盟商的应收票据约1200万美元[12] 疫情对餐厅运营的影响 - 2020年3月起，受疫情影响餐厅运营受限，各月运营状态数据有波动，如3月餐厅营业数量271家，限制外卖数量2615家，临时关闭数量729家[14][15] 餐厅营业时间变化 - 截至2020年12月31日，约34%的IHOP餐厅全年每天24小时营业，146家餐厅一周部分时间24小时营业，而2019年底该比例约为45%，245家餐厅部分时间24小时营业[28] 餐厅改造情况 - 自2016年启动“Rise 'N' Shine”改造计划，国内加盟商已改造超1150家IHOP餐厅，超81%的国内IHOP加盟店呈现新面貌[28] 餐厅开发协议与特许经营协议 - Applebee's国内开发协议期限一般为20年，初始开发期为1 - 5年[34] - 国内Applebee's餐厅特许经营协议初始期限20年，可续约4次共20年，开发费10000美元，初始加盟费35000美元，特许权使用费为月总销售额4%[35] - 国内IHOP餐厅特许经营协议初始期限20年，可续约10年，续约费10000美元，单店开发协议定位费15000美元，多店开发协议开发费20000美元，初始加盟费40000 - 50000美元，特许权使用费为周总销售额4.5%[36][37] 疫情下加盟商政策 - 受疫情影响，公司允许加盟商最多推迟15个月履行开发义务，Applebee's和IHOP加盟商可分别推迟支付相关费用[41] - 公司允许加盟商最多延期15个月履行开发义务以应对新冠疫情影响[103] 加盟商广告费用 - Applebee's加盟商需将3.25%总销售额投入全国广告基金，至少0.5%用于本地营销，最高可提至5%，部分加盟商临时提至4.25%至2021年12月31日[43] - IHOP加盟商广告费用包括2.0%本地广告费用和1.0%全国广告费用，2015 - 2017年部分餐厅提至3.5%，现一般为本地0%、全国3.5%，2023年1月1日起可能调整[44][47] 加盟商未来建设承诺 - 截至2020年12月31日，IHOP加盟商承诺未来8年建设377家餐厅，Applebee's加盟商承诺未来8年开设30家国际餐厅[57] 餐厅系统排名 - 2019年美国系统销售额方面，Applebee's是休闲餐饮类别最大、全类别第15大的餐厅系统，IHOP是家庭餐饮类别最大、全类别第24大的餐厅系统[68][70] 财年系统销售额占比 - 2015 - 2019年平均销售情况，公司财年第一季度系统销售额占比26%，第三季度占24%，第二和第四季度均占25%[77] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有3447名员工，其中2952名是公司自有餐厅员工，495名是餐厅支持中心或外地的企业员工[95] - 公司企业员工中61%为男性、39%为女性，61%为白人、39%为有色人种，约80%为 salaried 员工、20%为按小时计酬员工[95] - 公司自有餐厅员工中59%为女性、41%为男性，51%为有色人种、49%为白人，近93%按小时计酬[97] 信息技术系统 - 公司使用内部开发和第三方的销售点系统、厨房数据系统和后台系统用于加盟商餐厅的会计、劳动力和库存管理[74] - 公司通过定期更新的灾难恢复计划减轻信息技术系统运营中断的潜在影响[74] 餐厅付款方式 - 公司接受信用卡、第三方礼品卡和品牌礼品卡作为餐厅付款方式，并按要求对系统进行定期审计和审查[75] 多元化与包容性举措 - 公司近期推出七个团队成员资源小组以促进多元化和包容性[93] - 公司首席执行官John W. Peyton签署了CEO促进多元化和包容性行动承诺，几乎所有餐厅支持中心团队成员和董事会成员都参加了全面的多元化和包容性培训研讨会[94] 公司更名与收购 - 公司于2007年11月收购Applebee's，2008年6月2日更名为DineEquity, Inc.，2018年2月20日更名为Dine Brands Global, Inc. [98] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司间接全资子公司有大约15亿美元的长期债务和约5亿美元的经营租赁、融资租赁及其他融资义务[107] - 固定利率A - 2 - I类高级票据发行后五年内年利率为4.194%，A - 2 - II类高级票据发行后七年内年利率为4.723% [111] - 固定利率A - 2 - I和A - 2 - II类高级票据分别有每季度175万美元和150万美元的本金摊销付款[111] - 若公司杠杆比率小于或等于总债务与调整后EBITDA的5.25倍，可选择不进行预定本金支付[111] - 公司曾杠杆比率超过总债务与调整后EBITDA的5.25倍，已进行所需的预定本金支付[113] 公司面临的风险 - 新冠疫情影响公司和加盟商餐厅的销售和客流量，还可能导致餐厅人员配备困难、声誉受损等[103] - 公司业务受宏观经济条件影响，客户可支配收入减少或感知财富下降会导致销售和客流量下降[105] - 公司依赖信息技术系统，系统故障、网络安全事件等可能损害公司业务[116][118] - 公司自行为员工医疗、牙科和视力福利提供保险，若索赔成本超预期，储备金可能不足，面临重大意外损失[139] - 公司业务依赖人力资本合理分配及吸引和留住人才，若招募和留用不力，业务发展和服务交付能力将受影响[132] - 公司和加盟商受众多政府法规约束，违反法规可能导致损失、损害品牌，最低工资等法规变化可能影响盈利能力[133] - 公司面临国际市场风险，包括经济政治状况、货币波动等，国际业务盈利和增长无保证[122] - 公司可能面临诉讼和法律程序，耗费时间和资源，影响业务和经营结果，近年来诉讼数量呈上升趋势[124] - 公司知识产权可能面临第三方侵权等索赔，若败诉可能影响销售和收入，防御索赔可能产生高额费用[127] - 公司交付业务和使用第三方供应商存在风险，可能影响品牌、增加诉讼和成本，还可能影响业务和顾客体验[131] - 公司依赖加盟商开发餐厅，但加盟商可能无法按协议建设餐厅，已开发餐厅可能无法达到预期业绩，影响公司收入[146] - 公司内部财务报告控制失效和会计准则变化可能导致意外经营结果，影响财务报告准确性和市场信心[143] - 公司面临自然灾害、人为灾难等风险，若无法执行业务连续性计划，可能对业务造成重大不利影响[141] - 公司业务依赖加盟商，加盟商业绩受经济、销售等因素影响，可能导致公司收入减少[148] - 加盟商可能违反加盟协议，影响公司品牌声誉和业务[151] - 公司面临加盟商不参与业务变革、不支持营销计划等风险[152] - 公司业务受餐厅行业竞争、消费者行为变化等因素影响[163] - 负面宣传会损害公司品牌声誉，影响业务[164] - 公司业务战略可能无法达到预期效果，并购新品牌交易结果不确定[162] - 公司旗下餐厅可能因竞争对手或行业内的食品安全负面新闻受到不利影响[167] - 合适餐厅选址的缺乏或现有餐厅选址质量的下降可能对公司销售和经营业绩产生不利影响[168] - 公司及其特许经营餐厅可能面临食品和其他产品供应短缺或中断的问题[169] - 无法有效管理或预测合适的库存水平可能对公司业务产生不利影响[170] - 未能开发和实施创新营销及客户关系举措等可能对公司业务结果产生不利影响[171] - 公司营销依赖搜索引擎营销和社交媒体平台，但这些努力可能不成功[172] - 消费者健康或饮食偏好的变化可能导致其避开苹果蜂和国际煎饼屋餐厅[174] - 公司实际经营和财务结果可能与向公众提供的指引存在差异，这可能对证券交易价格产生重大不利影响[177] 餐厅租赁情况 - IHOP餐厅租赁初始期限一般为20 - 25年，多数有一个或多个5年续约选项；Applebee's餐厅租赁初始期限一般为10 - 20年，续约期限为5 - 20年[185] - 公司在加州格伦代尔的主要办公场所租赁于2023年4月到期；在密苏里州堪萨斯城租赁约50000平方英尺办公空间，于2021年10月到期；在北卡罗来纳州罗利租赁约3000平方英尺办公空间，于2024年4月到期[187] 股东情况 - 截至2021年2月23日，公司普通股股东有381人，不包括以经纪人和其他被提名人名义持有的受益所有人[194] 股息与回购情况 - 因COVID - 19大流行，公司董事会未宣布2020年第二、三、四季度股息，将随行业状况改善重新评估资本分配策略[196] - 2020年9月28日 - 2021年1月3日，公司共回购679股普通股，平均每股价格61.35美元，仍有70200000美元可用于回购[197] - 2019年2月，公司董事会批准2019回购计划，授权公司回购至多2亿美元普通股[198] 股票交易情况 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“DIN”[193] 法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼等，虽目前认为不会产生重大不利影响，但无法保证胜诉或不产生重大损失[189] 股东回报对比 - 提供了公司普通股与标准普尔500综合指数和价值线餐厅指数在截至2020年12月31日的五年内累计总股东回报的对比[200] 股价与指数情况 - 2015 - 2020年Dine Brands Global每股股价分别为100.00美元、95.07美元、68.07美元、93.47美元、119.86美元、86.80美元[203] - 2015 - 2020年标准普尔500指数分别为100.00、111.96、136.40、130.42、171.49、203.05[203] - 2015 - 2020年Value Line Restaurants指数分别为100.00、107.20、132.99、147.79、185.97、230.72[203] 财年日历周情况 - 2020财年有53个日历周，第四季度含14个日历周；2019和2018财年有52个日历周[208] 循环信贷安排 - 公司从循环信贷安排中提取2.2亿美元，含约300万美元信用证，循环信贷安排可用的2.25亿美元中已使用2.23亿美元[210] - 公司计划在2021年3月偿还从循环信贷安排提取的2.2亿美元[210] 特许经营业务收入构成 - 2020年特许经营业务收入约89%为Applebee's和IHOP特许权使用费及广告收入，其余11%为专有产品销售等费用[53] 商誉与资产减值 - 2020年第二季度，公司确认苹果蜂商誉减值9220万美元、苹果蜂商标减值1100万美元、各种长期资产减值1720万美元[175] 股东权益赤字 - 截至2020年12月31日，公司股东权益赤字总额为3.547亿美元[175] 公司业务战略目标 - 公司目标是加速盈利增长，为股东和加盟商创造价值，战略重点包括发展品牌、促进加盟商餐厅开发和保持财务纪律[18][19]

Dine Brands Global, Inc. (NYSE:DIN) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Diptee - Executive Director of Investor Relations Stephen Joyce - Chief Executive Officer Thomas Song - Chief Financial Officer John Cywinski - President of Applebee's Business Unit Jay Johns - President of IHOP Conference Call Participants Jake Bartlett - Truist Securities Nerses Setyan - Wedbush Securities Inc. Brian Vaccaro - Raymond James & Associates, Inc. Jeffrey Bernstein - Barcl ...

Table of Contents ______________________________________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Num ...

Dine Brands Global, Inc. (NYSE:DIN) Q2 2020 Earnings Conference Call July 29, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Diptee - Executive Director, Investor Relations Steve Joyce - Chief Executive Officer Tom Song - Chief Financial Officer John Cywinski - President, Applebee’s Jay Johns - President, IHOP Conference Call Participants Jake Bartlett - SunTrust Nick Setyan - Wedbush Jeffrey Bernstein - Barclays Brett Levy - MKM Partners Brian Vaccaro - Raymond James Operator Hello and welcome to the Second Qua ...

Table of Contents ______________________________________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 0 ...

Dine Brands Global, Inc. (NYSE:DIN) Q1 2020 Earnings Conference Call April 29, 2020 12:00 PM ET Company Participants Richard Dhal - Chairman Steve Joyce - CEO Tom Song - CFO Jay Johns - President of IHOP John Cywinski - President of Applebee’s Conference Call Participants Jake Bartlett - SunTrust Nick Setyan - Wedbush Brian Vaccaro - Raymond James Jeffrey Bernstein - Barclays Brett Levy - MKM Partners Operator Good morning and welcome to Dine Brands First Quarter Conference Call. I'm joined by Richard Dhal, ...

Table of Contents Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.01 par value DIN New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXC ...

Dine Brands Global Inc. (NYSE:DIN) Q3 2019 Results Conference Call October 30, 2019 1:00 PM ET Company Participants Ken Diptee - Investor Relations Stephen Joyce - Chief Executive Officer Thomas Song - Chief Financial Officer Jay Johns - President of IHOP John Cywinski - President of Applebee’s Conference Call Participants Nick Setyan - Wedbush Securities Brian Vaccaro - Raymond James Jeffrey Bernstein - Barclays Brett Levy - MKM Partners Operator Hello and welcome to the Q3 2019 Dine Brands Global Earnings ...