整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于所有合伙人的净收入为3260万美元，摊薄后每有限合伙人单位0.73美元，2023年同期分别为3740万美元和0.86美元[2] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4390万美元，2023年同期为2920万美元[2] - 2024年第一季度可分配现金流为6800万美元，2023年同期为6180万美元[2] - 2024年第一季度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1.015亿美元，2023年同期为9320万美元[3] - 2024年第一季度每有限合伙人单位季度现金分配为1.070美元，较2023年第四季度增长1.4%，较2023年第一季度增长4.4%[5] - 截至2024年3月31日，公司总债务约为16亿美元，现金为970万美元，第三方循环信贷额度下的额外借款能力为5.848亿美元[6] - 2024年第一季度净收入为3264.8万美元，2023年同期为3736.7万美元[22] - 2024年第一季度EBITDA为1.01501亿美元，2023年同期为9315.8万美元[24] - 2024年第一季度可分配现金流为6799.1万美元，2023年同期为6176.2万美元[24] - 2024年第一季度可分配现金流覆盖率为1.35倍，2023年同期为1.38倍[25] - 2024年第一季度总资本支出为1516.5万美元，2023年同期为3610.1万美元[27] - 2024年第一季度净现金增加591.7万美元，2023年同期为299.4万美元[23] - 2024年第一季度向合作伙伴分配5051.4万美元，2023年同期为4466.4万美元[25] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.74美元，2023年同期为0.86美元[22] - 2024年第一季度现金分红为每股1.07美元，2023年同期为1.025美元[22] 杠杆比率与流动性变化 - 杠杆比率从2023年末的4.34倍降至4.01倍，流动性提高至约8亿美元[4] 各业务线EBITDA关键指标变化 - 2024年第一季度，集输与处理业务板块EBITDA为5780万美元，2023年同期为5540万美元[8] - 2024年第一季度，批发营销与码头业务板块EBITDA为2530万美元，2023年同期为2200万美元[10] - 2024年第一季度，存储与运输业务板块EBITDA为1810万美元，2023年同期为1340万美元[11] 业务线销量关键指标变化 - 2024年第一季度批发营销和码头业务东德克萨斯 - 泰勒炼油厂平均日销量为66475桶，2023年同期为34816桶[30]

文章核心观点 - 公司完成公开发行普通股募集资金并用于偿还借款 [1] 发行情况 - 公司完成3584416个代表有限合伙权益的普通股单位的包销公开发行，包括承销商全额行使额外购买467532个普通股单位的期权，发行价格为每个单位38.50美元 [1] - 此次发行所得总收益约1.325亿美元，扣除承销费和佣金后，在其他发行相关费用之前，用于偿还循环信贷协议下的未偿借款 [1] - 发行依据此前向美国证券交易委员会提交的有效暂搁注册声明进行，相关招股说明书补充文件也已提交 [2] 承销团队 - Truist Securities、BofA Securities等8家公司担任此次发行的联席账簿管理人，Mizuho等3家公司担任副承销商 [3] - 可从承销商处获取招股说明书补充文件和基础招股说明书，也可在SEC网站免费获取 [3] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源主有限合伙企业 [5] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等的收集、管道运输等服务 [6] - Delek US Holdings, Inc.持有公司普通合伙权益和多数有限合伙权益，也是重要客户 [7] 信息渠道 - 可通过公司网站、投资者关系网页、新闻网页和Twitter账户获取公司信息 [9][10]

收购事项 - Delek Logistics Partners, LP和其子公司Delek Logistics Finance Corp.宣布他们已经收到了62.4%的6.75%到期于2025年的Senior Notes的投标，金额为$155,991,000[1] - 符合条件的Notes将在预计的结算日期3月13日进行结算，每$1,000面值的Notes将获得总计$1,000.80的报价，加上截止结算日期前的应计利息[3] 市场风险和不确定性 - Delek Logistics发表的前瞻性声明中提到了可能的市场风险和不确定性，包括可能影响发行的因素，以及任何自然灾害或公共卫生紧急情况的影响[13]

文章核心观点 - 德莱克物流伙伴有限责任公司宣布公开发行普通股单位，预计用所得款项偿还债务，发行后德莱克控股的持股比例将下降 [1][2][3] 发行情况 - 公司定价公开发行3,116,884个代表有限合伙人权益的普通股单位，单价38.50美元，承销商有30天选择权可额外购买最多467,532个普通股单位 [1] - 发行预计于2024年3月12日结算和完成，需满足惯常成交条件 [4] - 特鲁斯特证券、美国银行证券和雷蒙德·詹姆斯担任此次发行的联席账簿管理人 [5] 资金用途 - 公司打算用发行所得净收益（包括承销商行使购买额外普通股单位选择权的净收益）偿还循环信贷协议下的未偿借款 [2] 股权变化 - 德莱克美国控股公司不会购买此次发行的任何普通股单位，其在德莱克物流已发行普通股单位中的所有权将从发行前的78.7%降至发行后的约73.4% [3] 公司概况 - 德莱克物流是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [7] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等的收集、管道运输等服务 [8] - 德莱克控股拥有德莱克物流的普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是其重要客户 [9]

BRENTWOOD, Tenn., March 7, 2024 /PRNewswire/ -- Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL) ("Delek Logistics") announced today that it has commenced an underwritten public offering of $120,000,000 of common units representing limited partner interests in Delek Logistics pursuant to an effective shelf registration statement previously filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC"). A preliminary prospectus supplement relating to the offering will also be filed with the SEC. Delek Logistics inten ...

文章核心观点 公司宣布2023年K - 1税单包已可在第三方提供商网站获取，目前正在打印和邮寄 [1] 税单包相关信息 - 2023年K - 1税单包可在第三方提供商网站https://www.taxpackagesupport.com/DelekLogistics获取 [1] - 目前税单包正在进行打印和邮寄 [1] - 关于2023年税务报告包的问题可在周一至周五美国中部标准时间上午8点至下午5点拨打1 - 833 - 263 - 0144咨询 [2] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [3] - 公司通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的自有资产和合资企业，为原油和天然气客户提供集输、管道及其他运输服务，为中间和精炼产品客户提供存储、批发营销和终端服务，以及水处置和回收服务 [4] - 德莱克美国控股公司拥有公司的普通合伙人权益以及多数有限合伙人权益，也是公司的重要客户 [4] 公司信息获取途径 - 可通过公司网站(www.deleklogistics.com)、投资者关系网页(https://www.deleklogistics.com/investor - relations)、新闻网页(https://www.deleklogistics.com/news - releases)和推特账户(@DelekLogistics)获取公司信息 [5]

文章核心观点 公司宣布定价发行6.5亿美元2029年到期的8.625%优先票据，预计3月13日完成发行，所得款项用于回购或赎回2025年到期票据、偿还定期贷款、支付相关费用，剩余用于一般公司用途 [1][2] 发行情况 - 公司与子公司定价发行6.5亿美元2029年到期的8.625%优先票据，发行规模从之前宣布的5.5亿美元上调 [1] - 发行预计3月13日完成，需满足惯常成交条件 [2] - 票据仅向合格机构买家和美国境外非美国人士发售，未在证券法或州证券法注册 [3] 资金用途 - 所得款项用于回购或赎回2025年到期的6.75%优先票据、偿还定期贷款、支付相关费用 [2] - 剩余款项用于一般公司用途，可能包括偿还部分循环信贷安排下的未偿还借款 [2] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [5] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地和墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等相关服务 [6] - 德莱克美国控股公司持有公司普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是重要客户 [7]

要约收购 - Delek Logistics Partners, LP和Delek Logistics Finance Corp.宣布启动现金要约收购其所有未偿还的6.75%到期于2025年的Senior Notes[1] - 要约收购期限为2024年3月8日下午5:00截止，成功要约的持有人将获得每1000美元本金的1000.80美元的要约考虑[2] - 成功要约的Notes将在2024年3月13日结算，结算金额将包括自最后付息日至结算日的应计未付利息[3]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后EBITDA为1.009亿美元,同比增长9.1% [10] - 第四季度EBITDA为8610万美元,其中包括1480万美元的商誉减值 [10] - 可分配现金流为6500万美元,DCF覆盖率为1.4% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 采集和加工业务调整后EBITDA为5330万美元,同比增长10.8% [11] - 批发营销和码头业务调整后EBITDA为2840万美元,同比增长21.9% [12] - 储运业务调整后EBITDA为1750万美元,同比增长8.7% [12] - 管道合资企业投资贡献8.5百万美元,同比下降5.6% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 米德兰地区的吞吐量略有下降,但预计随着新增产能投放将会回升 [24][25][26][27] - 特拉华盆地的天然气和水处理量也有所下降,主要是由于提前进行了一些维护工作 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于安全可靠的运营,并致力于增加第三方收入、谨慎分配资本以及在特拉华盆地探索天然气机会 [6][7] - 公司计划2024年资本支出约7000万美元,其中2000万美元用于维护和监管,5000万美元用于增长项目 [13][14] - 公司正在积极研究各种再融资工具,以应对2025年到期的债务 [35] - 公司将继续努力降低杠杆比率,目标是将其控制在4倍以下 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期前景保持乐观,认为特拉华盆地的三个资产正在按预期运营 [18] - 管理层预计未来会看到业务的持续改善和增长,并将通过资本投入来推动新的连接和产量增长 [20][25][27]

公司基本信息 - 公司于2012年由Delek US Holdings, Inc.及其子公司Delek Logistics GP, LLC成立，是一家特拉华州有限合伙企业[25][32] - 公司为客户提供原油和天然气的集输、管道及其他运输服务，以及存储、批发营销和码头服务等[25] - 公司的大部分现有资产对Delek Holdings的炼油业务至关重要且依赖其成功，许多资产专门与Delek Holdings签约[25] - 公司不是联邦所得税目的的应税实体，每个合伙人需考虑其在计算联邦和州所得税负债时的收入、收益、损失和扣除项目份额[26] - 公司拥有三个合资企业的部分股权，这些合资企业在二叠纪盆地和墨西哥湾沿岸地区建设了独立的原油管道系统[30] - 公司无自有员工，业务由普通合伙人及其非合伙企业关联方的员工开展[115] 公司组织架构与协议 - 公司的合伙协议限制持有20%或以上普通有限合伙单位的某些单位持有人的投票权[23] - 公司将经营部门汇总为四个可报告部门，分别是集输与处理、批发营销与码头、存储与运输、管道合资企业投资[29] - 公司与Delek Holdings的商业协议初始期限为5 - 10年，多数被视为租赁协议，且包含最低量或吞吐量承诺[49] - 公司与Delek Holdings的营销协议中，泰勒炼油厂相关协议2026年到期，Big Spring炼油厂相关协议2028年到期[74] - 公司存储和运输业务主要收入来自与Delek Holdings的商业协议，初始期限5 - 10年，费用与通胀指数挂钩[91] - 公司与Delek Holdings有多项长期基于费用的商业协议，初始期限5 - 10年，费用随通胀指数调整[105] - 公司与Delek Holdings签订综合协议，规定运营服务和报销义务等事项[107] - 公司为Delek Holdings管理二叠纪盆地集输系统建设项目，协议至2024年12月，收取运营和建设服务费[108] - 公司与DKT&S和Alon Refining Krotz Springs签订协议，为其处理泥浆，初始期限3年，之后逐年延续[109] - Delek Holdings与花旗的库存中介协议取代了与J. Aron的供应和承购协议，当前融资安排到期日为2024年12月30日，花旗有权延至2025年12月30日[111] - 公司与Delek Holdings的商业协议初始期限为5 - 10年，Delek Holdings有续约选择权[153] 公司发展战略 - 公司制定了长期可持续发展战略，以应对不断变化的宏观经济环境和ESG运动的要求[32] - 公司的长期可持续发展框架确定了五个总体目标，包括重塑企业文化、聚焦运营优化、实施数字转型战略、识别注重ESG的投资、评估战略优先级[35] 公司资产收购 - 2018年3月1日，公司从Delek Holdings收购Big Spring物流资产，收购价1.71亿美元[39] - 2020年3月31日，公司从Delek Holdings收购Midland集输资产，收购价1亿美元及500万个普通有限合伙人单位[39] - 2020年5月1日，公司从Delek Holdings收购Trucking资产，收购价4800万美元，含约150辆卡车和拖车[39] - 2022年6月1日，公司从3 Bear Energy – New Mexico LLC收购3 Bear 100%有限责任公司权益，收购价6.283亿美元[39] 公司业务资产数据 - Midland集输系统约有240英里集输资产、约65个油罐连接点、总存储容量约40万桶的终端及相关通行权资产[56] - 特拉华集输资产天然气集输与处理业务专用面积为57,600，系统处理能力8800万立方英尺/天，管道输送能力1.5亿立方英尺/天，管道里程120英里[57] - 特拉华集输资产原油集输与存储业务专用面积为160,160，系统存储能力12万桶，管道输送能力14万桶/天，管道里程220英里[57] - 特拉华集输资产水集输、处理与回收业务专用面积为132,480，系统处理能力20万桶/天，管道输送能力22万桶/天，管道里程170英里[57] - 木兰管道长77英里，日产能68,500桶；埃尔多拉多管道长31英里，日产能75,000桶；朗维尤至Nederland管道长195英里，日产能42,000桶等[59] - 木兰站存储设施有效壳容量约230,000桶[60] - 埃尔多拉多管道原油到达Sandhill站后，可输送至150,000桶容量的Tank 192或80,000桶容量的Tank 120[61] - 公司与Enterprise签订容量租赁协议，租赁约240英里长的Enterprise产品管道，日产能约14,000桶[62] - 泰勒原油罐有效壳容量约350,000桶，泰勒罐资产总壳容量约200万桶[63] - 公司向Delek Holdings的Big Spring炼油厂租赁管道容量，年费100万美元[64] - 埃尔多拉多罐资产总壳容量约250万桶，有17个卡车接收点、约500个管道收集和接收站及17个中继站[67] - 东德克萨斯原油物流系统的LaGloria站有效壳容量450,000桶，Nettleton站有效壳容量220,000桶等[68] - 根据与Delek Holdings的协议，Delek Holdings需按35,000桶/日支付throughput费用，当前协议2024年3月31日到期[69] - 德州阿比林和圣安吉洛终端共有14个储罐，总有效壳容量45.6万桶，卡车装载车道4条，最大日可用卡车装载量3万桶[81] - 德州芒特普莱森特、田纳西州纳什维尔和孟菲斯等终端共有28个储罐，总有效壳容量46.3万桶，卡车装载车道27条，最大日可用卡车装载量21.31万桶[84] - 阿肯色州北小石城终端有8个储罐，总有效壳容量约25.7万桶；公司拥有或租赁199辆牵引车和353辆拖车[90] - 公司在三个管道合资企业有投资，包括33%股权的Andeavor Logistics Rio Pipeline LLC（管道长109英里，容量14.5万桶/日）、50%股权的Caddo Pipeline LLC（管道长80英里，容量8万桶/日）、33%股权的Red River Pipeline Company LLC（扩建后容量从15万桶/日增至23.5万桶/日）[97] 公司业务运营情况 - 公司管道的原油和产品的流量和吞吐量受市场供需影响，通常第一和第四季度的业务量和经营业绩较低[54] - 公司管道合资企业投资不直接产生收入，通过权益法核算获得收益，管道按FERC规定收取现货或合同费率[101] - 2021 - 2023年，Delek Holdings分别占公司总收入的59.8%、46.3%和55.3%[113] 公司监管与合规 - 美国运输部管道和危险材料安全管理局（PHMSA）可对违规行为处以每天最高257,664美元的罚款，一系列相关违规行为最高罚款2,576,627美元，且金额会随通胀调整[128] - 东得克萨斯原油物流系统于2012年10月23日获得FERC临时豁免，豁免条件包括关联公司拥有100%吞吐量等[124] - 公司认为当前运营基本符合现有环境、安全和许可要求，但预计需持续进行资本投资和改变运营程序以合规[132] - 公司部分管道费率受联邦能源监管委员会（FERC）和州监管委员会监管，费率通常每年7月根据通胀指数调整[123] - 公司运营受美国运输部多个部门监管，包括PHMSA、联邦机动车安全管理局等[127][131] - 公司多项运营受《清洁空气法》及其法规约束，未来可能需承担重大额外资本或运营成本[136] - 可再生燃料标准RFS - 2要求美国每年销售或引入的可再生燃料量增加，到2022年达到360亿加仑，或间接影响公司业务，也可能增加乙醇和生物柴油燃料混合服务需求[138] - 公司运营产生的废物可能受CERCLA和RCRA等环境法规约束，虽未被认定为超级基金监管场地的潜在责任方，但法规变化可能增加成本[139][140] - 公司的管道和终端运营涉及水污染风险，需遵守OPA、《清洁水法》等相关法规，法规变化或解释改变可能导致额外成本[143][144][145] - 公司管道大多建在通行权上，部分通行权和许可证可由授予方撤销，不过公司认为产权负担不影响资产价值和业务运营[146][147] 公司ESG相关 - 公司普通合伙人董事会多个委员会负责监督ESG相关事务，Delek Holdings成立了多个ESG战略小组[116][120] 公司租赁信息 - 公司租赁的企业总部面积为56,141平方英尺，租约于2030年1月到期[151] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如资产减值、成本效率措施失败、全球石油市场发展的不利影响等[21] - 公司业务受全球石油市场事件影响，如COVID - 19大流行、俄乌战争、欧佩克与俄罗斯关系、巴以冲突等[158] - 公司业务依赖Delek Holdings，Delek Holdings的财务状况、运营决策等可能对公司产生重大不利影响[153] - Delek Holdings会考虑第三方对其炼油资产的机会，可能改变炼油厂运营，且与公司可能存在利益冲突[156][157] - 公司受油和气行业波动影响，其程度取决于价格下降幅度、OPEC决策等不可控因素[160] - 地区或全球疾病爆发会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响，如COVID - 19疫情[161] - 公司运营面临诸多风险和危害，可能导致业务中断、设施关闭和损失赔偿责任[166] - 2022年6月1日完成Delaware Gathering收购，整合过程可能遇到困难，影响业务和财务结果[170] - 公司保险政策和合同保护不能覆盖所有损失，保险市场变化可能使公司难以获得足够保险[174] - 气候变化和恶劣天气对公司运营构成风险，公司需承担防护和缓解成本[178] - 公司若无法产生足够现金流，支付或增加季度分红的能力将受损[182] - 俄乌战争始于2022年2月、巴以战争始于2023年10月，其发展可能对公司业务、财务和运营产生不利影响[184] - 公司业务受能源供需关系影响，需求下降和供应过剩会导致商品价格下跌和财务状况恶化[159] - 公司管道和存储设施使用多年，可能增加维护成本、减少收入，影响业务和分红[168] - 公司资产和运营受环保、管道安全等法规约束，合规成本增加，可能产生重大资本支出[186] - 原油和产品运输存储有泄漏等风险，相关成本和罚款可能巨大[187][188] - 公司可能因环保等法规违规承担责任，费用或负债可能影响财务状况[190] - 公司管道设施需遵守PHMSA法规，合规成本和相关措施可能影响公司[192][193] - 批发燃料利润率或销量下降会对公司财务产生不利影响，受多种因素影响[196] - 合同对手方在特定情况下可暂停、减少或终止协议，影响公司财务[197][199] - 若Delek Holdings仅履行最低义务或协议无法续约，公司财务可能受损[202] - Delek Holdings减少原油或精炼产品处理量，会对公司财务产生不利影响[203] - 公司大部分毛利和贡献毛利来自特定炼油厂相关设施，缺乏资产和地域多元化[204] - 公司运营存在环境风险，可能承担相关成本和责任[205] - 有吸引力价格的原油供应大幅减少，可能降低公司运输和储存的原油及精炼产品的数量，对公司财务状况、经营成果、现金流等产生不利影响[207][208] - 公司自2015年开始对合资企业进行投资，对合资企业的资产运营和现金分配政策控制有限[209] - 公司在合资企业中的合作伙伴可能与公司目标不一致，导致决策延迟或无法达成一致，影响合资企业和公司的业务运营[210] - 公司在西德克萨斯的批发营销业务持有轻质产品库存，面临商品价格波动风险，可能对公司财务状况等产生重大不利影响[211] - 公司为减轻业务中的金融风险，选择性使用衍生金融工具，但这些交易可能导致公司遭受损失或限制收益[213] - 公司部分增长战略依赖Delek Holdings业务的增长，若其业务未达预期，公司的有机增长机会将受限[214] - 公司可能无法显著增加或保留第三方收入，受竞争等因素影响，这可能限制公司增长并增加对Delek Holdings的依赖[215]