净利润和EBITDA - 第四季度净利润为2.21亿美元，调整后的EBITDA为8.61亿美元[1] - 2023全年净利润为12.62亿美元，EBITDA为37.03亿美元[1] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为1.009亿美元，较2022年同期的9250万美元增长[2] 资本支出和现金流 - 2024资本支出预计约为7,000万美元[1] - 2023第四季度分配现金流为6,460万美元，DCF覆盖率为1.40倍[1] - 2024年度资本计划中，约有2,000万美元用于维持和监管项目，5,000万美元用于增长项目[1] - 2023年第四季度总现金分配约为4,600万美元，DCF覆盖率为1.40倍[5] 资产和现金流量 - 截至2023年12月31日，Delek Logistics的总债务约为17亿美元，现金为380万美元[6] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的现金及现金等价物为3,755,000美元[28] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的总资产为1,642,246,000美元[28] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的净收入为22,148,000美元[29] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的经营活动产生的净现金流为114,689,000美元[29] 其他财务数据 - 2024年增长资本将用于推进Midland和Delaware gathering系统的新连接[16] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的EBITDA为86,101,000美元[30] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的可分配现金流为64,569,000美元[30] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的分部EBITDA为53,297,000美元[31] - 2023年12月31日，Delek Logistics Partners, LP的分部EBITDA调整后为100,949,000美元[31] - 2023年12月31日结束的财年，公司总营收达到10.2亿美元，较2022年同期增长了1.7%[32] - 2023年12月31日结束的财年，公司净利润为1.26亿美元，较2022年同期下降了20.4%[32] - 2023年12月31日结束的财年，公司总资本支出为8.13亿美元，较2022年同期下降了37.8%[32] - 2023年12月31日结束的财年，公司Gathering and Processing Segment的平均每日原油管道输送量为73,438桶，较2022年同期增长了6.7%[33] - 2023年12月31日结束的财年，公司Wholesale Marketing and Terminalling Segment的西德克萨斯毛利润率为每桶5.18美元，较2022年同期下降了8.1%[33]

文章核心观点 公司董事会批准将季度股息提高至每股0.245美元 [1] 公司概况 - 公司是一家多元化下游能源公司，业务涵盖石油精炼、物流、管道、可再生燃料和便利店零售 [2] - 精炼资产主要包括位于美国多地的炼油厂，日原油处理能力达30.2万桶 [2] - 管道资产包括一条650英里长的原油管道的所有权权益 [2] - 便利店零售业务在西得克萨斯州和新墨西哥州经营约250家便利店 [2] - 物流业务包括Delek Logistics Partners, LP，公司及其子公司在2023年9月30日持有其约78.7%的股份 [3] 信息渠道 - 可通过公司网站、投资者关系网页、新闻网页和推特账户获取公司信息 [6]

文章核心观点 公司计划于2024年2月27日美股开盘前发布2023年第四季度财报，并于同日召开电话会议讨论结果 [1] 公司信息 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [2] - 公司通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气的收集、管道、运输等服务 [2] - Delek US Holdings持有公司普通合伙权益和多数有限合伙权益，也是公司的重要客户 [3] - 公司信息可在官网、投资者关系网页、新闻网页及推特账户查询 [3] 财报及会议安排 - 公司计划于2024年2月27日美股开盘前发布2023年第四季度财报总结新闻稿 [1] - 讨论财报的电话会议将于2024年2月27日美国中部时间上午11:30（东部时间下午12:30）开始 [1] - 电话会议将在公司官网直播，会议回放将在官网保留90天 [1]

文章核心观点 - 德莱克物流伙伴有限责任公司宣布2023年第四季度现金分红，较上季度和去年同期均有增长，介绍公司业务及股东情况 [1][2] 分红情况 - 公司宣布2023年第四季度每普通有限合伙人单位现金分红1.055美元，按年计算为4.22美元，较2023年第三季度增长1.0%，较2022年第四季度增长3.4% [1] - 2023年第四季度现金分红将于2024年2月12日支付给2024年2月5日登记在册的单位持有人 [1] 公司概况 - 德莱克物流是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源主有限合伙企业，通过其资产和合资企业为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等的收集、管道、运输等服务 [1] - 德莱克美国控股公司拥有德莱克物流的普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是其重要客户 [2] 税务情况 - 德莱克物流向外国投资者的分红100%归因于与美国贸易或业务有效相关的收入，需按最高适用税率代扣联邦所得税，被提名人是负责代扣的代理人 [3] 信息渠道 - 可通过公司网站、投资者关系网页、新闻网页和推特账户获取德莱克物流的信息 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度EBITDA达到98百万美元,较去年同期的89百万美元增长10% [12] - 可分配现金流为61百万美元,分配覆盖率为1.35倍 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 采集和加工业务EBITDA为53百万美元,较去年同期的57百万美元下降7%,但剔除去年的一次性因素后,今年同期业绩有所提升,主要得益于Permian资产的吞吐量增加 [12][13] - Midland采集系统的平均日吞吐量达到250,000桶,较去年同期的121,000桶增加一倍多 [13] - 批发营销和码头业务EBITDA为28百万美元,较去年同期的20百万美元增长40%,主要由于码头业务利用率提高和批发业务利润率改善 [13] - 储运业务EBITDA为18百万美元,较去年同期的15百万美元增长20%,得益于行业普遍的费率上涨 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司Permian资产的吞吐量表现出色,Midland采集系统的吞吐量大幅增加 [13][19][20] - 但Delaware采集系统的表现略有滞后,受到极端天气和压缩设备限制的影响 [18][19][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于实现战略目标,包括增加第三方收入、维持长期MVC合同以及寻找增长机会 [8][9] - 公司最近获得了国家安全委员会的卓越运营奖,体现了公司在安全和运营卓越方面的努力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的持续出色业绩表现感到自豪,并有信心在第四季度实现100百万美元的季度EBITDA目标 [8][9] - 公司将继续专注于Permian资产的发展,同时也在努力改善Delaware采集系统的表现 [19][20][21] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35721 DELEK LOGISTICS PARTNERS, LP (Exact name of registrant as specified in its charter) | 45-5379027 | | --- | | Delaware ...

EBITDA表现 - 本季度EBITDA较去年增加5540万美元[79] - Gathering and Processing部门2023年的EBITDA为1.081亿美元，较2022年的7060万美元增加了37.5%[79] - Wholesale Marketing and Terminalling部门的EBITDA增加1040万美元[79] 业务运营 - 公司将运营部门划分为四个报告部门：采集和加工，批发营销和终端服务，储存和运输，以及管道合资投资[84] - 采集和加工部门的运营资产包括与Midland Gathering Assets Acquisition相关的资产，以及与Delaware Gathering Acquisition相关的运营资产[85] - 批发营销和终端服务部门为Delek Holdings的精炼业务和独立第三方提供批发营销和终端服务[86] - 储存和运输部门的运营资产主要提供原油、中间产品和精炼产品的运输和储存服务[87] - 公司持有三个合资企业的部分股权，这些企业主要在Permian Basin和Gulf Coast地区建设原油管道系统[88] 财务状况 - 公司的长期战略目标包括维持稳定现金流并随时间增加向合伙人支付的季度分配[90] - 公司计划2023年全年的资本支出为$81,275千美元，截至2023年6月30日已实际支出$55,481千美元[200] - 截至2023年6月30日，公司总负债为$1,753.5百万美元，较2022年底增加了$83.2百万美元[193] 财务表现 - 2023年第二季度，公司的净收入同比下降了7.4%，主要是由于西德克萨斯营销业务的收入下降，汽油和柴油的平均销售价格和销售量均有所减少[127] - 2023年上半年，公司的净收入同比增长了3.6%，主要是由于德拉华州采集业务的收入增加[128] - 2023年第二季度，公司的原材料和其他成本同比下降了27.4%，主要是由于西德克萨斯营销业务的成本下降，汽油和柴油的平均成本和销售量均有所减少[131] - 2023年上半年，公司的原材料和其他成本减少了4830万美元，同比下降16.0%[132] - 2023年第二季度，运营费用增加了800万美元，同比增长38.0%[133] - 2023年上半年，运营费用增加了1460万美元，同比增长37.3%[134] - 2023年第二季度，总务和行政费用减少了720万美元，同比下降52.0%[135] - 2023年上半年，总务和行政费用减少了470万美元，同比下降25.2%[137] - 2023年第二季度，折旧和摊销增加了1030万美元，同比增长76.8%[138] - 2023年上半年，折旧和摊销增加了2110万美元，同比增长88.7%[139] - 2023年第二季度，利息支出增加了1830万美元，同比增长108.8%[140] - 2023年上半年，利息支出增加了3660万美元，同比增长117.9%[141] 现金流 - 2023年6月30日，公司的每股现金分配总额为$1.035，总现金分配额为$45,112千美元[190] - 2023年6月30日，公司的经营活动净现金流为$63,802千美元，较2022年同期减少了$69.3百万美元[190] - 2023年6月30日，公司的投资活动净现金流为-$54,893千美元，较2022年同期减少了$604.4百万美元[191] - 2023年6月30日，公司的融资活动净现金流为-$9,164千美元，较2022年同期减少了$545.0百万美元[192]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度实现EBITDA 9300万美元,较去年同期有所增长 [10] - 分配率为1.34倍,保持稳定的现金流 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集输与加工业务EBITDA为5300万美元,较去年同期增加39%,主要得益于Midland集输系统和Delaware集输系统的强劲表现 [15] - 批发营销和码头业务EBITDA为2800万美元,较去年同期增加47%,主要由于东德克萨斯码头吞吐量增加以及西德克萨斯业务毛利率提高 [16] - 储运业务EBITDA为1500万美元,与去年持平 [16] - 管道合资企业投资业务贡献700万美元,与去年持平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - Midland集输系统日均吞吐量超过22.2万桶,较去年同期增加一倍以上 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 随着Permian盆地产量的增加,公司保持良好的增长势头,规模和效率不断提升 [10] - 公司在该地区的资产表现优于平均水平 [10] - 公司正在寻找更多的增值机会与生产商合作 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对前景保持乐观,预计到今年第四季度每季度EBITDA将超过1亿美元 [11] - 公司承诺将继续提高季度分配 [12]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总EBITDA为9300万美元，2022年同期为6600万美元 [5] - 2023年第一季度可分配现金流为6200万美元，DCF覆盖率为1.38倍 [5] - 2023年第一季度资本支出为3600万美元，其中3300万美元用于增长项目，公司维持2023年8100万美元的资本支出展望 [38] - 2023年第一季度资本支出占年度计划的45%，预计杠杆率每季度将继续下降 [40] - 4月28日，董事会批准将第一季度每有限合伙人单位的季度分配提高4.6%，至1.025美元，这是该合伙企业连续第41个季度提高分配 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 集输与处理业务 - 本季度EBITDA为5500万美元，2022年第一季度为3200万美元，增长主要得益于米德兰集输系统和2022年6月新增的特拉华集输系统的强劲贡献 [22] - 米德兰集输系统第一季度日均吞吐量约为22.2万桶，2022年第一季度约为10万桶 [43] 存储与运输业务 - 第一季度EBITDA为1300万美元，去年同期为1100万美元，增长主要来自更高的利用率和费用 [23] 批发营销与码头业务 - 本季度EBITDA为2200万美元，与上一年持平 [6] 管道合资企业投资业务 - 2023年第一季度贡献600万美元，2022年第一季度为700万美元，减少是由于2023年第一季度德莱克泰勒炼油厂检修导致吞吐量降低，预计未来合资企业对公司的贡献将恢复到每季度约800万美元的正常水平 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于发展资产，以实现物流系统的良好运营和强劲现金流 [3] - 公司正在寻找业务各领域提高效率和生产力的机会，预计DKL也会有所改善 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中游业务前景持乐观态度，认为德莱克物流有能力延续强劲的增长势头 [48] - 过去一年米德兰地区总产量增长约10%，公司所在区域产量增长超一倍，公司对与生产商的关系以及现场钻机数量感到满意，认为运营结果和趋势令人鼓舞 [25] 其他重要信息 - 截至3月底，公司员工和承包商累计工作400万工时，无工时损失伤害事故 [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待DPG地区的表现以及公司未来增加分配的趋势 - 公司对原3熊地区（现特拉华地区）的表现非常满意，认为这为未来继续增加分配提供了良好机会，公司有信心延续连续41个季度增加分配的趋势 [9] 问题2: 如何看待DKL在2023年的发展以及整体并购背景 - 文档未提及该问题的回答内容 [10] 问题3: DKL在成本降低方面有哪些潜在机会 - 公司正在寻找一些机会，通过提高效率和能力，在年底前实现成本降低，这将反映在毛利率和运营成本上 [14] 问题4: 请更新Permian业务的运营环境以及两个系统的产量前景 - 过去一年米德兰地区总产量增长约10%，公司所在区域产量增长超一倍 [25] 问题5: 如何看待DKL作为投资单位以及缩小公私市场差距的途径 - 公司认为DKL是一个优秀的投资单位，因其稳定的分配、坚实的基础和持续的表现，相信能够找到缩小公私市场差距的途径，为投资者带来分配和良好的业绩 [26] 问题6: 请谈谈本季度杠杆率的趋势以及EBITDA增长和偿还债务对其的影响 - 公司为资本项目提取了一些资金，这对EBITDA的改善有积极作用，预计全年杠杆率将下降，有信心实现这一目标 [29] 问题7: 请谈谈本季度杠杆率的趋势以及EBITDA增长和偿还债务对其的影响 - 第一季度资本支出占年度计划的45%，大部分支出用于增长资本项目，预计杠杆率每季度将继续下降 [40]

公司业务拓展与分部调整 - 2022年6月公司收购3 Bear Delaware Holding – NM, LLC 100%权益，业务拓展至新墨西哥州特拉华盆地[103] - 2022年第四季度起，公司报告分部调整为集输与处理、批发营销与码头、存储与运输和管道合资企业投资[103] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月内，国内市场烃类定价环境提升，公司EBITDA较2022年增加2720万美元[105] - 2023年第一季度净收入为3736.7万美元，2022年同期为3951.4万美元[136][141][144] - 2023年第一季度EBITDA为9315.8万美元，2022年同期为6600.3万美元[136][141] - 2023年第一季度可分配现金流为6176.2万美元，2022年同期为5172.6万美元[137] - 2023年第一季度净收入同比增加3690万美元，增幅17.9%，主要因特拉华州采集业务及新连接量增加等[145][146] - 2023年第一季度材料及其他成本同比减少10万美元，降幅0.1%，受特拉华州采集业务及西得克萨斯营销业务影响[148][152] - 2023年第一季度运营费用同比增加660万美元，增幅36.6%，主要因特拉华州采集业务运营费用增加[148] - 2023年第一季度一般及行政费用同比增加240万美元，增幅47.4%，主要因特拉华州采集业务额外费用增加[149] - 2023年第一季度折旧和摊销同比增加1080万美元，增幅104.2%，主要因特拉华州采集业务收购资产[150] - 2023年第一季度利息费用为3260万美元，2022年同期为1430万美元，增加1830万美元，增幅128.6%，因借款和利率上升[151][153] - 2023年第一季度权益法投资收入为630万美元，2022年同期为700万美元，减少70万美元，降幅10.1%，受部分投资项目影响[151][153] - 2023年3月31日和2022年同期相比，经营活动提供的净现金减少1870万美元，投资活动使用的净现金增加1450万美元，融资活动提供的净现金增加3780万美元[191][192][193][194] - 截至2023年3月31日，公司总负债为17.169亿美元，较2022年12月31日增加4610万美元[195] - 2023年第一季度实际资本支出3610.1万美元，2023年全年计划资本支出8130万美元[198] - 截至2023年3月31日，未偿浮动利率借款约10.669亿美元，假设利率变动1%，年化影响将使利息费用变动约1070万美元[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年集输与处理业务EBITDA为5540万美元，2022年为3210万美元[105] - 批发营销与码头业务EBITDA增加120万美元[105] - 管道合资企业投资业务EBITDA减少70万美元[105] - 采集与处理业务板块2023年第一季度净收入92432美元，较2022年同期的42044美元增加50400美元，增幅119.8%[156][159] - 采集与处理业务板块2023年第一季度材料及其他成本23024美元，较2022年同期的1274美元增加21800美元，增幅1707.2%[156][159] - 采集与处理业务板块2023年第一季度运营费用14222美元，较2022年同期的8782美元增加5400美元，增幅61.9%[156][160] - 采集与处理业务板块2023年第一季度EBITDA为55445美元，较2022年同期的32081美元增加23400美元，增幅72.8%[156][161] - 批发营销与终端业务板块2023年第一季度净收入112309美元，较2022年同期的130776美元减少18500美元，降幅14.1%[163][165] - 批发营销与终端业务板块2023年第一季度材料及其他成本87482美元，较2022年同期的106832美元减少19400美元，降幅18.1%[163][167] - 批发营销与终端业务板块2023年第一季度运营费用4608美元，较2022年同期的4532美元增加100美元，增幅1.7%[163][168] - 批发营销与终端业务板块2023年第一季度EBITDA为21954美元，较2022年同期的20734美元增加1200美元，增幅5.9%[163][169] - 存储与运输业务板块2023年第一季度净收入38784美元，较2022年同期的33761美元增加5000美元，增幅14.9%[173][174] 业务运营资产情况 - 集输与处理业务运营资产包括米德兰集输资产收购的约200英里集输资产和约65个油罐连接等[109] - 特拉华集输资产收购的运营资产包括约485英里管道、8800万立方英尺/天的低温天然气处理能力等[109] - 米德兰集输资产主要服务德莱克控股公司在二叠纪盆地的炼油需求[109] - 特拉华集输资产主要服务新墨西哥州特拉华盆地的第三方生产商和客户[109] 公司分红与战略目标 - 公司预计2023年第一季度向单位持有人支付每单位1.025美元的现金分红，按年计算为每单位4.10美元[124] - 公司长期战略目标是保持稳定现金流并逐步增加向单位持有人支付的季度分红，为此专注于扩大资产基础、降低碳足迹等[114] - 2023年战略重点包括与德莱克控股签订商业协议、产生稳定现金流、发展业务、与德莱克控股进行互利交易、寻求扩张和建设机会、优化现有资产和扩大客户群、增强ESG意识和降低碳足迹[115][116] - 2023年4月28日董事会宣布每普通单位分配1.025美元，约合每季度4470万美元，每年约1.787亿美元，较2023年第一季度分配增长4.6%，2023年全年分配增长指引为5%[188][189] 公司业务评估与影响因素 - 公司使用多种财务和运营指标评估业务表现，包括交易量、运营和维护费用、材料成本等[120] - 公司收入主要取决于原油和精炼产品的处理量，受市场供需影响，尽管德莱克控股有最低交易量承诺，但运营结果仍会受多种因素影响[121] - 公司通过有效管理运营和维护费用来提高盈利能力，这些费用相对稳定但会因活动组合和支出时间而波动[122] - 材料成本和其他成本包括购买精炼产品的成本、管道租赁成本、卡车运营成本和商品套期保值活动的损益等[126] - 公司对管道合资企业进行战略投资，以获得管道接入权和预期回报率，现有投资兼具战略利益和投资回报[127] - 原油、天然气和相关产品价格波动影响中游能源行业运营，公司多数物流服务有长期合同可降低短期风险，但长期低迷需求或价格仍有影响[128][129] - 公司管理层使用非GAAP运营和财务指标评估业务表现，包括EBITDA和可分配现金流，但这些指标有局限性且可能与其他公司不可比[134] - 2023年第一季度经营业绩受天然气成本上升、劳动力成本上升和供应链中断的负面影响，预计成本压力和供应链挑战将持续到2023财年[204] - 公司收入、现金流及未来现金流估计对商品价格变化敏感，商品成本和销售价格变化会影响经营利润率[202] 公司财务状况相关 - 截至2023年3月31日，公司总流动性达140400000美元，包括DKL信贷安排下129400000美元未使用信贷承诺和11000000美元现金及现金等价物[183] - 截至2023年3月31日，DKL循环信贷工具本金7.706亿美元，平均借款利率7.57%；DKL定期信贷工具本金2.963亿美元，平均借款利率8.41%；2025年票据本金2.5亿美元，有效利率7.19%；2028年票据本金4亿美元，有效利率7.40%[195] - 公司认为截至2023年3月31日遵守了所有债务工具的契约[196] - 截至本季度报告提交日，公司没有资产负债表外安排[201]