财务数据和关键指标变化 - 第一季度EBITDA为1.015亿美元,同比增加8.3%[12] - 可分配现金流为6800万美元,分配覆盖率为1.35倍[12] - 公司通过债务和股权发行提高了流动性,达到约8亿美元,此前为3亿美元[11] - 公司的杠杆比率从4.34下降到4.01,有望在今年内继续改善[11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集输和加工业务EBITDA为5780万美元,同比增加4.3%,主要由于Permian Basin资产吞吐量增加[12] - 批发营销和码头业务EBITDA为2530万美元,同比增加15.0%,主要由于码头利用率提高[13] - 储运业务EBITDA为1810万美元,同比增加35.1%,主要由于储运费率上涨[13] - 管道合资企业投资贡献EBITDA为850万美元,同比增加34.9%[13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Midland Basin和Delaware Basin的资产表现良好,为公司业务提供了持续增长动力[6][7][21][22][23][30][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已从最初的"drop-down"模式发展成为一家更大的企业,第三方业务占EBITDA的50%左右[6][7] - 公司在Midland和Delaware Basin的资产布局和运营能力为公司带来了竞争优势[21][22][23][30][31] - 公司保持了较强的财务实力和灵活性,为未来的有机和非有机增长提供了支持[11][16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在Permian Basin的业务表现和前景持乐观态度,认为这些资产为公司提供了持续的增长动力[6][7][21][22][23][30][31] - 管理层表示将继续保持灵活和谨慎的收购策略,只会进行有助于股东价值的并购[20][21][30][31] - 管理层对公司维持稳定分红的能力表示信心[9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Irwin 提问** 询问公司最近的股权发行和债务交易的背景和目的[16][17][18][19] **Avigal Soreq 和 Reuven Spiegel 回答** - 这些交易有助于改善公司的杠杆比率、增加流动性和公众持股量[17][18][19] - 这些交易为公司未来的有机和非有机增长提供了支持[16][17][18][19] 问题2 **Neal Dingmann 提问** 询问公司在Tyler和El Dorado的MVC合同续约情况,以及在3 Bear区域的增长机会[26][27][28][29][30][31] **Avigal Soreq 和 Odely Sakazi 回答** - 公司正在与Delek公司就MVC合同续约进行协商[27][28] - 公司看好3 Bear区域的增长机会,将继续投资该区域的管线基础设施建设[30][31]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于所有合伙人的净收入为3260万美元，摊薄后每有限合伙人单位0.73美元，2023年同期分别为3740万美元和0.86美元[2] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4390万美元，2023年同期为2920万美元[2] - 2024年第一季度可分配现金流为6800万美元，2023年同期为6180万美元[2] - 2024年第一季度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1.015亿美元，2023年同期为9320万美元[3] - 2024年第一季度每有限合伙人单位季度现金分配为1.070美元，较2023年第四季度增长1.4%，较2023年第一季度增长4.4%[5] - 截至2024年3月31日，公司总债务约为16亿美元，现金为970万美元，第三方循环信贷额度下的额外借款能力为5.848亿美元[6] - 2024年第一季度净收入为3264.8万美元，2023年同期为3736.7万美元[22] - 2024年第一季度EBITDA为1.01501亿美元，2023年同期为9315.8万美元[24] - 2024年第一季度可分配现金流为6799.1万美元，2023年同期为6176.2万美元[24] - 2024年第一季度可分配现金流覆盖率为1.35倍，2023年同期为1.38倍[25] - 2024年第一季度总资本支出为1516.5万美元，2023年同期为3610.1万美元[27] - 2024年第一季度净现金增加591.7万美元，2023年同期为299.4万美元[23] - 2024年第一季度向合作伙伴分配5051.4万美元，2023年同期为4466.4万美元[25] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.74美元，2023年同期为0.86美元[22] - 2024年第一季度现金分红为每股1.07美元，2023年同期为1.025美元[22] 杠杆比率与流动性变化 - 杠杆比率从2023年末的4.34倍降至4.01倍，流动性提高至约8亿美元[4] 各业务线EBITDA关键指标变化 - 2024年第一季度，集输与处理业务板块EBITDA为5780万美元，2023年同期为5540万美元[8] - 2024年第一季度，批发营销与码头业务板块EBITDA为2530万美元，2023年同期为2200万美元[10] - 2024年第一季度，存储与运输业务板块EBITDA为1810万美元，2023年同期为1340万美元[11] 业务线销量关键指标变化 - 2024年第一季度批发营销和码头业务东德克萨斯 - 泰勒炼油厂平均日销量为66475桶，2023年同期为34816桶[30]

文章核心观点 - 公司完成公开发行普通股募集资金并用于偿还借款 [1] 发行情况 - 公司完成3584416个代表有限合伙权益的普通股单位的包销公开发行，包括承销商全额行使额外购买467532个普通股单位的期权，发行价格为每个单位38.50美元 [1] - 此次发行所得总收益约1.325亿美元，扣除承销费和佣金后，在其他发行相关费用之前，用于偿还循环信贷协议下的未偿借款 [1] - 发行依据此前向美国证券交易委员会提交的有效暂搁注册声明进行，相关招股说明书补充文件也已提交 [2] 承销团队 - Truist Securities、BofA Securities等8家公司担任此次发行的联席账簿管理人，Mizuho等3家公司担任副承销商 [3] - 可从承销商处获取招股说明书补充文件和基础招股说明书，也可在SEC网站免费获取 [3] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源主有限合伙企业 [5] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等的收集、管道运输等服务 [6] - Delek US Holdings, Inc.持有公司普通合伙权益和多数有限合伙权益，也是重要客户 [7] 信息渠道 - 可通过公司网站、投资者关系网页、新闻网页和Twitter账户获取公司信息 [9][10]

收购事项 - Delek Logistics Partners, LP和其子公司Delek Logistics Finance Corp.宣布他们已经收到了62.4%的6.75%到期于2025年的Senior Notes的投标，金额为$155,991,000[1] - 符合条件的Notes将在预计的结算日期3月13日进行结算，每$1,000面值的Notes将获得总计$1,000.80的报价，加上截止结算日期前的应计利息[3] 市场风险和不确定性 - Delek Logistics发表的前瞻性声明中提到了可能的市场风险和不确定性，包括可能影响发行的因素，以及任何自然灾害或公共卫生紧急情况的影响[13]

文章核心观点 - 德莱克物流伙伴有限责任公司宣布公开发行普通股单位，预计用所得款项偿还债务，发行后德莱克控股的持股比例将下降 [1][2][3] 发行情况 - 公司定价公开发行3,116,884个代表有限合伙人权益的普通股单位，单价38.50美元，承销商有30天选择权可额外购买最多467,532个普通股单位 [1] - 发行预计于2024年3月12日结算和完成，需满足惯常成交条件 [4] - 特鲁斯特证券、美国银行证券和雷蒙德·詹姆斯担任此次发行的联席账簿管理人 [5] 资金用途 - 公司打算用发行所得净收益（包括承销商行使购买额外普通股单位选择权的净收益）偿还循环信贷协议下的未偿借款 [2] 股权变化 - 德莱克美国控股公司不会购买此次发行的任何普通股单位，其在德莱克物流已发行普通股单位中的所有权将从发行前的78.7%降至发行后的约73.4% [3] 公司概况 - 德莱克物流是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [7] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等的收集、管道运输等服务 [8] - 德莱克控股拥有德莱克物流的普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是其重要客户 [9]

文章核心观点 - 公司宣布公开发行1.2亿美元普通股单位，拟用所得款项偿还循环信贷协议下的未偿借款，其赞助商有兴趣购买3000万美元的普通股单位 [1][2][3] 公司发行情况 - 公司已开始承销公开发行1.2亿美元普通股单位，代表有限合伙人权益，将向美国证券交易委员会提交初步招股说明书补充文件，还授予承销商30天选择权，可额外购买最多1350万美元的普通股单位，发行受市场和其他条件限制 [1] - 公司拟用发行所得款项（包括承销商行使购买额外普通股单位选择权所得款项）偿还循环信贷协议下的未偿借款 [2] - 公司赞助商Delek Holdings有意以公开发行价格购买最多3000万美元的普通股单位，但该意向无约束力，公司将请求承销商考虑向其出售相应数量的普通股单位 [3] - Truist Securities、BofA Securities和Raymond James担任此次发行的联席账簿管理人，可从承销商处获取初步招股说明书补充文件及基础招股说明书，也可在SEC网站免费获取 [4] 公司简介 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源主有限合伙企业 [6] - 公司通过其主要位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，为客户提供原油、中间产品、精炼产品、天然气的收集、管道运输等服务，以及存储、批发营销、终端水处理和回收等服务 [7] - Delek Holdings拥有公司的普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是公司的重要客户 [8] 公司信息获取途径 - 可通过公司网站、投资者关系网页、新闻网页和Twitter账户获取公司信息 [11]

文章核心观点 公司宣布2023年K - 1税单包已可在第三方提供商网站获取，目前正在打印和邮寄 [1] 税单包相关信息 - 2023年K - 1税单包可在第三方提供商网站https://www.taxpackagesupport.com/DelekLogistics获取 [1] - 目前税单包正在进行打印和邮寄 [1] - 关于2023年税务报告包的问题可在周一至周五美国中部标准时间上午8点至下午5点拨打1 - 833 - 263 - 0144咨询 [2] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [3] - 公司通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地及墨西哥湾沿岸地区的自有资产和合资企业，为原油和天然气客户提供集输、管道及其他运输服务，为中间和精炼产品客户提供存储、批发营销和终端服务，以及水处置和回收服务 [4] - 德莱克美国控股公司拥有公司的普通合伙人权益以及多数有限合伙人权益，也是公司的重要客户 [4] 公司信息获取途径 - 可通过公司网站(www.deleklogistics.com)、投资者关系网页(https://www.deleklogistics.com/investor - relations)、新闻网页(https://www.deleklogistics.com/news - releases)和推特账户(@DelekLogistics)获取公司信息 [5]

文章核心观点 公司宣布定价发行6.5亿美元2029年到期的8.625%优先票据，预计3月13日完成发行，所得款项用于回购或赎回2025年到期票据、偿还定期贷款、支付相关费用，剩余用于一般公司用途 [1][2] 发行情况 - 公司与子公司定价发行6.5亿美元2029年到期的8.625%优先票据，发行规模从之前宣布的5.5亿美元上调 [1] - 发行预计3月13日完成，需满足惯常成交条件 [2] - 票据仅向合格机构买家和美国境外非美国人士发售，未在证券法或州证券法注册 [3] 资金用途 - 所得款项用于回购或赎回2025年到期的6.75%优先票据、偿还定期贷款、支付相关费用 [2] - 剩余款项用于一般公司用途，可能包括偿还部分循环信贷安排下的未偿还借款 [2] 公司概况 - 公司是一家总部位于田纳西州布伦特伍德的中游能源有限合伙企业 [5] - 通过位于二叠纪盆地、特拉华盆地和墨西哥湾沿岸地区的资产和合资企业，提供原油、中间产品、精炼产品、天然气等相关服务 [6] - 德莱克美国控股公司持有公司普通合伙人权益和多数有限合伙人权益，也是重要客户 [7]

要约收购 - Delek Logistics Partners, LP和Delek Logistics Finance Corp.宣布启动现金要约收购其所有未偿还的6.75%到期于2025年的Senior Notes[1] - 要约收购期限为2024年3月8日下午5:00截止，成功要约的持有人将获得每1000美元本金的1000.80美元的要约考虑[2] - 成功要约的Notes将在2024年3月13日结算，结算金额将包括自最后付息日至结算日的应计未付利息[3]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后EBITDA为1.009亿美元,同比增长9.1% [10] - 第四季度EBITDA为8610万美元,其中包括1480万美元的商誉减值 [10] - 可分配现金流为6500万美元,DCF覆盖率为1.4% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 采集和加工业务调整后EBITDA为5330万美元,同比增长10.8% [11] - 批发营销和码头业务调整后EBITDA为2840万美元,同比增长21.9% [12] - 储运业务调整后EBITDA为1750万美元,同比增长8.7% [12] - 管道合资企业投资贡献8.5百万美元,同比下降5.6% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 米德兰地区的吞吐量略有下降,但预计随着新增产能投放将会回升 [24][25][26][27] - 特拉华盆地的天然气和水处理量也有所下降,主要是由于提前进行了一些维护工作 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于安全可靠的运营,并致力于增加第三方收入、谨慎分配资本以及在特拉华盆地探索天然气机会 [6][7] - 公司计划2024年资本支出约7000万美元,其中2000万美元用于维护和监管,5000万美元用于增长项目 [13][14] - 公司正在积极研究各种再融资工具,以应对2025年到期的债务 [35] - 公司将继续努力降低杠杆比率,目标是将其控制在4倍以下 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期前景保持乐观,认为特拉华盆地的三个资产正在按预期运营 [18] - 管理层预计未来会看到业务的持续改善和增长,并将通过资本投入来推动新的连接和产量增长 [20][25][27]