DLocal Limited (NASDAQ:DLO) Q1 2022 Earnings Conference Call May 18, 2022 9:00 AM ET Company Participants Soledad Nager - Head of IR Sebastian Kanovich - CEO Sumita Pandit - COO Diego Canay - CFO Conference Call Participants Jorge Kuri - Morgan Stanley Tito Labarta - Goldman Sachs Jason Kupferberg - Bank of America Merrill Lynch Neha Agarwala - HSBC Kaio Prato - UBS Andrew Bauch - SMBC Nikko Securities Chris Donat - Piper Sandler Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to the d ...

财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第一季度营收87453千美元，2021年同期为40256千美元[2] - 2022年第一季度毛利润43554千美元，2021年同期为23267千美元[2] - 2022年第一季度运营利润29085千美元，2021年同期为18785千美元[2] - 2022年第一季度净利润26273千美元，2021年同期为16927千美元[2] - 2022年第一季度基本每股收益为0.09美元，2021年同期为0.06美元[2] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.08美元，2021年同期为0.06美元[2] - 2022年第一季度经营活动产生的现金为77233千美元，2021年同期为4036千美元[5] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为1965千美元，2021年同期为33244千美元[5] - 2022年第一季度融资活动提供的现金为66千美元，2021年同期为45828千美元[5] - 2022年第一季度行使股票期权数量为113000个，2021年同期为15685000个[20] - 2022年第一季度没收股票期权数量为21912个，2021年同期为15000个[20] - 2022年第一季度末已归属且可行使的股票期权和受限股单位数量为641688个，2021年同期为486750个[20] - 2022年第一季度与超475家商户合作，2021年同期超300家[32] - 2022年第一季度前10大商户收入占比54.0%，2021年同期为62%；2022年第一季度无单个客户收入占比超10%，2021年同期有1个[33] - 2022年3月31日调整后EBITDA为32,856，调整后EBITDA利润率为37.6%；2021年3月31日调整后EBITDA为17,841，调整后EBITDA利润率为44.3%[34] - 2022年3月31日收入为87,453，其中交易收入84,736，其他收入2,717；2021年3月31日收入为40,256，其中交易收入38,519，其他收入1,737[36] - 2022年3月31日服务成本为43,899，毛利润为43,554；2021年3月31日服务成本为16,989，毛利润为23,267[36] - 2022年3月31日技术和开发费用为1,406；2021年3月31日为520[41] - 2022年3月31日销售和营销费用为2,844，一般和行政费用为10,294；2021年3月31日销售和营销费用为1,042，一般和行政费用为5,762[42] - 2022年3月31日员工福利为11,380；2021年3月31日为5,949[44] - 2022年3月31日摊销和折旧费用为1,723；2021年3月31日为515[45] - 2022年3月31日三个月预估平均所得税税率为4.4%；2021年3月31日为7.5%[46] - 2022年第一季度基本每股收益为0.09美元，摊薄后每股收益为0.08美元；2021年分别为0.06美元[58] - 2022年第一季度贸易应收款预期信用损失率为0.3%，2021年同期为0.5%[64] - 2022年第一季度，公司在“服务成本”项目中确认净损失2567美元，在“财务成本”项目中确认净损失1166美元[72] - 2022年1月1日潜在诉讼准备金账面金额为1710美元，3月31日为1759美元；2021年1月1日为1393美元，3月31日为1360美元[78] - 2022年3月31日，高管团队短期员工福利（工资和薪金）为436美元，长期员工福利（股份支付）为2034美元；2021年3月31日分别为522美元和565美元[80] - 2022年3月31日，与关联方交易中，与商户交易收入为311美元，与首选供应商（收款代理）交易成本为 - 251美元；2021年3月31日分别为382美元和 - 116美元[80] 财务关键指标变化（期末对比） - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为410064千美元，2021年12月31日为336197千美元[3] - 截至2022年3月31日，总资产为684539千美元，2021年12月31日为583008千美元[3] - 截至2022年3月31日，总负债为374411千美元，2021年12月31日为302707千美元[3] - 截至2022年3月31日，归属于集团所有者的总权益为310165千美元，2021年12月31日为280319千美元[3] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为410,064美元，2021年12月31日为336,197美元[59] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应收款为217,191美元，2021年12月31日为190,966美元[61] - 截至2022年3月31日，无形资产净值为48,056美元，2021年12月31日为46,969美元[68] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应付款为346,776美元，2021年12月31日为277,160美元[69] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，股份期权和受限股单位总数分别为4,161,055和4,032,345，加权平均剩余合同期限分别为3.71年和4.24年[21] - 截至2022年3月31日，资本储备余额为14,534美元，2021年同期为9,926美元[52] - 截至2022年3月31日，其他储备余额为1,466美元，2021年同期为279美元[54] - 截至2022年3月31日，留存收益余额为135,825美元，2021年同期为48,712美元[55] - 截至2022年3月31日，与关联方交易的应付账款中，与商户交易为 - 1393美元，与首选供应商（收款代理）交易为 - 149美元；应收账款中，与首选供应商（收款代理）交易为8493美元[80] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司确认的三级或有对价负债金额均为665美元[85] 业务线数据关键指标变化 - 按地区划分，2022年3月31日拉美地区收入77,608，同比增长116.0%；亚洲和非洲收入9,845，同比增长127.2%；总收入87,453，同比增长117.2%[31] 公司业务相关事件 - 截至2022年3月31日，公司地理网络覆盖国家总数达37个[7] - 2022年5月2日，公司提交截至2021年12月31日、2020年的20 - F表格年度报告[11] - 2022年3月3日，公司获得最高4000美元的信贷额度[12] - 2022年第一季度授予新的股票期权和受限股单位，期末未行使股票期权和受限股单位数量为4161055个[17][20] - 公司未提前采用已发布但尚未生效的标准、解释或修订，2022年1月1日起适用的新会计准则未导致会计政策变更或追溯调整[22] - 公司合并财务报表包含众多子公司，多数子公司股权占比为100%，如Dlocal Group Limited、Dlocal Limited等[25] - 公司经营单一业务板块“支付处理”，执行团队依据收入、调整后息税折旧摊销前利润及利润率评估财务信息和资源[27][28] - 截至2022年3月31日，公司全职员工为562人，其中42%为信息技术和产品工程师及相关岗位；截至2021年3月31日，全职员工为365人，其中45%为信息技术和产品工程师及相关岗位[43] - 2022年授权股份中A类普通股2,000，B类普通股500，未指定股份500；已发行和全额支付股份中A类普通股268，B类普通股322[48] - 2022年第一季度公司发行11.3万股A类普通股，收益358美元[50] - 截至2022年3月31日，非交付远期合约中买入美元的巴西雷亚尔未到期名义金额为1518.561万美元，衍生金融负债未到期余额为 - 573美元；卖出美元的巴西雷亚尔未到期名义金额为540万美元，衍生金融负债未到期余额为 - 15美元等[72] - 截至2021年3月31日三个月期初，投资者有权购买最多1806.8万股普通股，2021年3月3日，投资者行使权利购买了1806.8万股A类普通股[74][75] - 截至2020年12月31日，衍生金融工具对公司而言是一项2896美元的负债，在2021年第一季度综合收益合并中期报表的“其他经营收益/（损失）”项目中确认了相同金额的收益[76] - 2022年4月，公司偿还2021年从金融机构借入的巴西雷亚尔借款，金额为5000美元；4月19日，公司又借入巴西雷亚尔借款，金额为1580万美元，年利率为1.70%，到期日为2023年1月16日[87]

金融借款情况 - 2021年公司从金融机构获得以巴西雷亚尔计值的借款，金额为500万美元（2700万巴西雷亚尔），年利率1.85%，到期日为2022年4月19日，截至2021年12月31日未偿还金额为500万美元[812] 最大信用风险敞口数据 - 2021年和2020年公司最大信用风险敞口分别为529506千美元和194854千美元，其中2021年现金及现金等价物为336197千美元、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为1004千美元、贸易及其他应收款为190966千美元、其他资产为1339千美元[814] 贸易及其他应收款信用风险评级金额 - 2021年和2020年贸易及其他应收款不同信用风险评级金额分别为：A等级20839千美元和7544千美元、B等级4041千美元和834千美元、BB等级103322千美元和32612千美元、BBB等级26960千美元和9787千美元、CCC等级35804千美元和22008千美元[817] 贸易及其他应收款损失准备 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，贸易及其他应收款的损失准备分别为322千美元和341千美元[820] 汇率变动对净余额影响 - 2021年公司净余额中巴西雷亚尔为39017，汇率增加10%损失3902，减少10%收益3902；智利比索为23195，汇率增加10%损失2320，减少10%收益2320等，所有货币总计金额129612，汇率增加10%损失12961，减少10%收益12961[826] 市场风险情况 - 公司面临市场风险，包括利率变化和外汇波动影响，现金流不受利率风险影响，因无可变利率金融工具且债务工具按公允价值计量[810][811] 信用风险情况 - 公司面临信用风险，主要来自贸易及其他应收款，会对新老客户进行信用审查，现金存于高信用评级金融机构[813] 贸易及其他应收款预期信用损失计量方法 - 公司贸易及其他应收款采用IFRS 9简化方法计量预期信用损失，按共享信用风险特征和逾期天数分组[819] 流动性风险情况 - 公司面临流动性风险，管理方法是确保在正常和压力条件下有足够流动性以履行到期债务[821] 外汇风险涉及货币 - 公司面临外汇风险，主要涉及阿根廷比索、智利比索、欧元和巴西雷亚尔等货币[823]

DLocal Limited (NASDAQ:DLO) Q4 2021 Results Conference Call March 15, 2022 8:30 AM ET Company Participants Soledad Nager - Head, Investor Relations Sebastian Kanovich - Chief Executive Officer Sumita Pandit - Chief Operating Officer Diego Cabrera - Chief Financial Officer Conference Call Participants Kaio Prato - UBS Andrew Bauch - SMBC Neha Agarwala - HSBC Operator Hello. Thank you for standing by, and welcome to the dLocal Fourth Quarter 2021 Results Conference Call. At this time, all participants are in ...

DLocal Limited (NASDAQ:DLO) Q3 2021 Results Conference Call November 16, 2021 4:30 PM ET Company Participants Sumita Pandit - COO Sebastián Kanovich - CEO Diego Cabrera Canay - CFO Conference Call Participants Jorge Kuri - Morgan Stanley Jason Kupferberg - Bank of America Neha Agarwala - HSBC Tito Labarta - Goldman Sachs Domingos Falavina - JP Morgan Operator Thank you for standing by, and welcome to DLocal Limited Reports Third Quarter 2021 Financial Results Conference Call. At this time, all participants ...

DLocal Limited (NASDAQ:DLO) Q2 2021 Earnings Conference Call August 18, 2021 4:30 PM ET Company Participants Sebastián Kanovich – Chief Executive Officer Sumita Pandit – Chief Operating Officer Diego Cabrera Canay – Chief Financial Officer Conference Call Participants Jorge Kuri – Morgan Stanley Tito Labarta – Goldman Sachs Neha Agarwala – HSBC Ashwin Shirvaikar – Citi Soomit Datta – New Street Research Domingos Falavina – JPMorgan Operator Hello, everyone. Welcome to DLocal's Second Quarter 2021 Results Co ...