业绩总结 - FY23总支付金额为177亿美元，同比增长67%[6] - FY23总收入为6.5亿美元，同比增长55%[6] - FY23总毛利为2.77亿美元，同比增长37%[6] - FY23调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.02亿美元，同比增长32%[6] - FY23总毛利率为46%[6] - FY23调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）毛利率为43%[6] 全球团队和商家情况 - 全球团队人数增长38%，其中非洲和亚洲地区人数增长53%[7] - 前十大商家收入占比56%，净保留率为150%[8] 支付情况 - 2023年非信用卡支付占总支付金额的比例为75%[10] - Pay-ins和Pay-outs的TPV增长率分别为8%和47% QoQ，分别为59%和86% YoY[14] - 公司2023年第四季度TPV为51.11亿美元，其中支付金额占75%，支付金额占27%[25] - 公司2023年第四季度TPV的跨境交易占58%，本地交易占42%[25] 财务状况 - 公司拥有强劲的资产负债表，自有资金现金转化率超过100%[21] - 公司现金协调表显示强劲的自有流动性，拥有+38亿美元现金，其中包括+50亿美元的短期投资（阿根廷比索挂钩债券）[21] - 公司自有资金的自由现金流（FCF）为166亿美元，用于对冲自有现金[21] 展望 - 公司2024年全年展望包括预计TPV为25-27亿美元，毛利为320-360百万美元，调整后EBITDA为220-260百万美元[23] - 公司预计未来增长主要受到现有本地业务的钱包份额增长的推动，以及来自非洲和亚洲的增长[23]

收入和利润 - 2023年，DLocal的TPV达到180亿美元，同比增长67%[11] - 2023年，DLocal的收入达到6.5亿美元，同比增长55%[16] - DLocal的毛利润同比增长37%，达到2.77亿美元[17] - DLocal的调整后EBITDA超过2亿美元，保持在73%的毛利率[18] - 总毛利下降至7000万美元，环比下降6%[34] - 不计入阿根廷部分，总毛利环比增长7%[34] - 调整后的EBITDA为4900万美元，同比增长22%[39] - 净利润季度环比下降29%[41] 业绩展望 - 预计2024年TPV增长40%至50%，达到260亿美元[52] - 预计2024年总毛利在3.2亿至3.6亿美元之间[54] - 预计2024年调整后的EBITDA表现良好[59] - 公司2023年回购了1.6亿美元的DLocal股票，显示对业务长期成功的信心[3] 市场展望 - 阿根廷市场的本地结算增加，导致更多商户选择本地结算[89] - 预计阿根廷市场会在中期逐渐恢复正常，但短期内不会有明显改善[90] - 公司在40多个市场巩固地位，增加更多处理合作伙伴和本地支付生态系统的关系[138] - 公司认为规模是解决市场波动性问题的关键[148]

2023财年整体财务数据关键指标变化 - 2023财年总支付量（TPV）达177亿美元，同比增长67%；收入6.5亿美元，同比增长55%；毛利润2.77亿美元，同比增长37%；调整后EBITDA为2.02亿美元，同比增长32%[9] - 2023财年净留存率（NRR）达150%，现有客户推动收入强劲增长[13] - 2023财年自由现金流（FCF，自有资金）为1.66亿美元，现金转化率为111%[57] - 2023年总TPV为176.77亿美元，其中Pay - ins为128.23亿美元占比73%，Pay - outs为48.55亿美元占比27%[65] - 2023年总TPV中跨境支付为86.7亿美元占比49%，本地支付为90.07亿美元占比51%[66] - 2023年总营收为6.504亿美元，其中拉丁美洲为4.927亿美元，非洲与亚洲为1.577亿美元[68] 2023年第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度TPV为51亿美元，同比增长59%，环比增长15%；收入1.88亿美元，同比增长59%，环比增长15%；毛利润7000万美元，同比增长27%，环比下降6%；调整后EBITDA为4900万美元，同比增长22%，环比下降11%[9] - 2023年第四季度净收入同比增长47%，但环比下降29%，主要受毛利润收缩、股份支付增加和阿根廷通胀调整影响[50] - 第四季度FCF为3600万美元，现金转化率为126%[57] - 4Q23净收入留存率（NRR）为148.83%，3Q23为140.52%，4Q22为146.09%[74] - 4Q22 - 4Q23 TPV季度环比增长率分别为8%、22%、6%、11%，营收季度环比增长率分别为16%、17%、2%、16%[74] - 4Q23调整后EBITDA为4923.2万美元，3Q23为5558.1万美元，4Q22为4041.4万美元[78] - 4Q23调整后净收入为4063.8万美元，3Q23为4920.6万美元，4Q22为3095万美元[80] 员工数据关键指标变化 - 员工总数达901人，同比增加175人，增长24%；非洲与亚洲地区员工同比增长53%至243人，美洲地区同比增长16%至658人[10] 业务结构数据关键指标变化 - 2023年非信用卡交易量占总TPV的75%[18] - 4Q2023公司通过银行跨境汇出近80%的Pay - ins跨境TPV [81] 牌照相关情况 - 2023年及2024年初新增10多个注册和许可证，牌照组合持续增加[23] 各地区业务线收入数据关键指标变化 - 拉丁美洲市场收入同比增长43%，占总收入的76%；非洲与亚洲市场收入同比增长114%，占总收入的24%[28][30] 未来展望数据关键指标 - 2024年全年TPV展望为250 - 270亿美元，调整后EBITDA展望为2.2 - 2.6亿美元[59] - 中期展望TPV为24 - 25亿美元，毛利润为3.4 - 3.7亿美元，调整后EBITDA为2.4 - 2.6亿美元[60] - 中期展望毛利润复合年增长率为25 - 35%，调整后EBITDA与毛利润的利润率为75%以上[61]

文章核心观点 - 分析师将解读DLocal第四季度财报，并表示尽管该公司股价短期受挫仍保持乐观[1] 相关信息 - 视频发布于2024年3月18日，使用的股价为当日交易价格[1]

文章核心观点 dLocal 于 2024 年 3 月 18 日宣布任命 Dr. Verónica Raffo 为独立董事会成员并加入审计委员会，其丰富经验将助力公司治理和发展，同时公司感谢 Jitendra Gupta 此前的贡献 [1][4][7] 分组1：Dr. Verónica Raffo 个人情况 - 拥有超 25 年为全球客户提供咨询的经验，专注于企业问题、纠纷谈判、合规审计和公司治理 [2] - 是 Ferrere 合伙人，积极参与该律所管理和战略领导 [2] - 是创业和性别问题权威，即将成为 YPO 拉丁美洲地区主席，曾是乌拉圭女企业家组织创始人兼主席 [3] - 自 2019 年起每年被评为乌拉圭最具声誉的女性商业领袖，是乌拉圭 ORT 大学商学院董事会管理讲师 [3] - 毕业于乌拉圭共和国大学，持有美国和国际法文凭 [3] 分组2：任命意义 - 体现 dLocal 对保持透明度、问责制和监管合规的承诺 [4] - 有助于监督财务报告流程、内部控制和风险管理实践，加强公司治理框架 [5] - 其见解和观点将丰富董事会讨论，提升股东价值 [6] 分组3：公司相关 - dLocal 是跨境支付平台，通过“One dLocal”概念助力新兴市场本地支付，连接全球企业商户和数十亿消费者 [8] - 公司感谢 Jitendra Gupta 在任独立成员期间的贡献 [7] 分组4：联系方式 - 投资者关系联系邮箱为 ir@dlocal.com [9] - 媒体联系邮箱为 marketing@dlocal.com [10]

文章核心观点 - dLocal 宣布任命 Mark Ortiz 为首席财务官，其丰富经验将助力公司在新兴市场的持续增长 [1][2] 公司人事变动 - 公司宣布 Mark Ortiz 被任命为首席财务官，他将直接向 CEO Pedro Arnt 汇报，负责会计、财务规划与分析等多项职能 [1] - 公司感谢离任 CFO Diego Cabrera Canay 的贡献，他在建立财务职能、推动国际扩张和指导公司上市方面发挥了关键作用 [5] 新 CFO 背景与能力 - Mark Ortiz 拥有超 30 年国际金融和运营管理经验，曾在 GE 旗下公司担任多个高级财务职位，在 20 多个市场工作过 [2] - 他认为公司短期内取得出色成绩且增长潜力大，很荣幸加入并期待继续建设公司 [3] - CEO 认为 Mark 的国际背景和财务专长适合公司需求，是推动公司增长的最佳 CFO 人选 [3] 新 CFO 职责 - Mark 担任 CFO 期间将在继续部署公司投资方面发挥核心作用，构建确保公司可持续、高效和高增长的基础机制 [4] 公司业务介绍 - 公司是领先的跨境支付平台，通过“One dLocal”概念，连接全球企业商户与亚非拉新兴市场数十亿消费者，支持全球支付、付款和资金结算 [6]

Full Year 2023 resultsUS$17.7 billion Total Payment Volume, up 67% year-over-yearRevenue of US$650 million, up 55% year-over-year150% Net Revenue Retention RateGross Profit of US$277 million, up 37% year-over-yearAdjusted EBITDA of US$202 million, up 32% year-over-year Fourth Quarter 2023US$5.1 billion Total Payment Volume, up 55% year-over-year and 11% quarter-over-quarterRevenue of US$188 million, up 59% year-over-year and 15% quarter-over-quarter149% Net Revenue Retention RateGross Profit of US$70 millio ...

大型科技股估值分析 - 大型科技股的估值看起来有些过高，可能需要休整一下[1] - 投资者可以考虑寻找被市场忽视的增长股，这些股票有潜力在未来几年实现三位数的增长[1] Remitly未来增长前景 - Remitly是一家美国在线汇款服务公司，近年来表现出色，未来十年有望继续增长[4] - Remitly受益于美国移民数量的增加，以及数字转账服务的市场份额增加[5] Li Auto未来发展计划 - Li Auto在中国电动汽车市场表现出色，有望在未来几年继续增长[7] - Li Auto计划在2024年推出五款全新车型，目标销售总量达到80万辆[9] Grab Holdings业绩分析 - Grab Holdings在东南亚地区的出色表现和长期增长前景令人振奋[12] - Grab在2023年第四季度实现了正调整后的EBITDA和利润，同时销售增长了30%[13] Eventbrite未来增长前景 - Eventbrite是一家领先的自助售票平台，未来增长前景良好，目前估值相对较低[16] 金融科技公司发展趋势 - Moneylion是一家领先的金融科技公司，股价在过去一年中上涨了153%，未来增长潜力巨大[21] - Dlocal是一家专注于加速跨境支付和商务的金融科技公司，在新兴市场实现了强劲增长[24] Ammo Inc.长期潜力分析 - Ammo Inc.是美国最大的枪支产品电子商务市场，虽然近期表现不佳，但长期潜力巨大[28]

A few years ago, it seemed that new initial public offerings (IPOs) and special purpose acquisition companies (SPACs) were coming around almost every week. When markets are hot, companies tend to take advantage and issue their shares to the public. Indeed, more than 1,400 IPOs and SPACs have gone public in the U.S. since 2021 alone.Not surprisingly, many of those offerings were not pristine quality and have fallen on hard times subsequently. But there are some real diamonds in the rough.Given the huge numbe ...

Finding stocks that can make you a millionaire isn't easy, but it is possible. Just look at Super Micro Computer, a recent market-stomper. Just $30,000 invested in it at the start of 2020 would have made you a millionaire by now, and the stock was right under most investors' noses.So what other stocks have that kind of upside that you should be watching? I've got two that make the cut.UiPath and dLocal each serve massive marketsTaking a cue from Supermicro, to find stocks that could make you a millionaire y ...