投资策略与偏好 - 专注于全球股票投资 尤其偏好中等市值股票 认为其在风险与机会之间提供了最佳平衡点 [1] - 投资风格兼具逆向思维与趋势跟随 既善于发现市场定价错误 也擅长捕捉早期趋势 [1] - 主要关注科技板块但不受限于特定行业 愿意分析任何业务模式清晰且存在定价偏差的公司 [1] 投资组合管理 - 同时管理个人投资组合与虚拟投资组合 拥有8年实战经验 [1] - 坚持本金保护原则 在确保本金安全前提下追求高风险高回报机会 [1] 研究分析方法 - 擅长识别市场低效现象并通过写作进行分析 习惯将个人研究成果公开发表 [1] - 目标读者群体为中等风险承受能力投资者 特别适合对成长型中盘股感兴趣的投资者 [1]

分析师背景 - 分析师专注于拉丁美洲及全球市场的低估股票投资 采用自下而上分析和宏观驱动策略 [1] - 曾在大型金融机构担任投资组合经理 并拥有投行和经济新闻领域工作经验 [1] - 专业领域覆盖科技 零售和银行业 持有经济学学士及MBA学位 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票 期权或其他衍生品持有DLO的多头头寸 [2] 内容独立性说明 - 分析观点为作者个人意见 未获得被提及公司的报酬或商业合作 [2] - 第三方分析师包含专业投资者和未持牌个人投资者 平台不提供证券交易顾问服务 [3]

订阅服务 - Beyond the Wall Investing提供最新且高质量的华尔街买卖分析 用户可通过订阅获取 目前提供免费试用和10%特别折扣 [1] DLocal Limited公司概况 - DLocal Limited是乌拉圭首家"独角兽"金融科技公司 成立于2016年 现已成为全球支付领域的关键参与者 核心使命是弥合全球商户之间的支付创新差距 [1] - 公司股票在纳斯达克上市 代码为DLO [1] 分析师背景 - Daniel Sereda是家族办公室的首席投资分析师 投资范围跨大洲和多元资产类别 擅长从海量信息中筛选关键投资观点 [1] - 其运营的Beyond the Wall Investing投资小组提供与机构市场参与者相同的优先分析信息 [1]

金融交易服务行业股票比较 - PagSeguro Digital Ltd (PAGS) 和 DLocal (DLO) 是金融交易服务行业中值得关注的两家公司 [1] - 通过Zacks Rank和价值评分系统可筛选被低估的股票，Zacks Rank侧重盈利预测修正趋势，价值评分侧重特定财务指标 [2] 公司评级对比 - PAGS当前Zacks Rank为2（买入），DLO为3（持有），显示PAGS盈利前景改善更显著 [3] - 价值投资者需综合传统指标评估，包括市盈率(P/E)、市销率(P/S)、每股现金流等 [4] 估值指标分析 - PAGS远期市盈率为7.65，显著低于DLO的17.66 [5] - PAGS PEG比率0.68（考虑盈利增长率），优于DLO的1.05 [5] - PAGS市净率(P/B)1.25，远低于DLO的5.75 [6] 综合价值评估 - PAGS价值评分为A级，DLO为C级，反映PAGS当前估值更具吸引力 [6] - 基于盈利前景和估值指标，PAGS被视为更优的价值投资选择 [6]

股价表现 - DLocal股票在上一交易日上涨8.8%至11.16美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 该股在过去四个星期累计下跌8.9% 此次上涨形成明显反转 [1] - 股价已连续三天上涨 主要得益于其统一支付平台的竞争优势 [2] 业务优势 - 公司平台支持全球商户通过单一接口在40多个新兴市场进行收付款 [2] - 拥有强大的本地化能力 包括监管牌照以及与支付提供商、银行和监管机构的关系 可实现本地货币的无缝合规结算 [2] - 基础设施具有高度可扩展性和敏捷性 能够快速进入新市场并整合支付方式 [2] - 与顶级全球商户建立牢固合作关系 许多合作伙伴产生经常性收入和高交易量 [3] - 通过向上销售和跨境扩张实现高净收入留存率 [3] 财务表现 - 预计下季度每股收益为0.15美元 与去年同期持平 [4] - 预计营收为2.3104亿美元 同比增长34.9% [4] - 过去30天内季度每股收益共识预期上调1.2% 显示积极趋势 [5] 行业比较 - 同行业公司Nayax上一交易日上涨5.5%至49.19美元 过去一个月累计上涨14.5% [6] - Nayax预计下季度每股收益为0.10美元 较去年同期增长225% 但过去一个月预期未调整 [7]

文章核心观点 公司宣布7月1日起任命Will Pruett为独立董事会成员及审计委员会成员 ，6月30日Mariam Toulan独立董事任期结束 ，此次任命凸显公司对有效治理的重视及利用多元观点推动增长战略的决心 [1][4][3] 公司动态 - 公司于2025年6月23日宣布Will Pruett将于7月1日起担任独立董事会成员及审计委员会成员 [1] - 公司宣布Mariam Toulan作为独立董事的任期将于6月30日结束 ，并感谢其任职期间的贡献 [4] 新董事介绍 - Will Pruett在资本市场和新兴市场有丰富专业知识 ，将在加强董事会指导公司增长和扩张能力方面发挥关键作用 [1] - 他是巴西最大数字银行之一PicPay的独立董事会成员 ，曾在富达投资任职16年 ，还曾在汇丰银行工作 [2] - 他拥有哈佛商学院工商管理硕士学位和芝加哥大学经济学学位 [2] 公司评价 - 董事长Eduardo Azar表示Will Pruett对资本市场动态和投资策略的深入了解 ，以及在拉美 、亚洲和非洲的丰富经验 ，对公司业务拓展和为利益相关者创造价值非常重要 [2] - Eduardo Azar称其专业知识和观点将为董事会讨论增添深度 ，有助于推动长期股东价值 [3] 公司业务 - 公司为新兴市场提供本地支付服务 ，通过 “One dLocal” 平台连接全球企业商户和数十亿新兴市场消费者 [5] 联系方式 - 投资者关系联系邮箱为investor@dlocal.com [6] - 媒体联系邮箱为media@dlocal.com [6]

公司概况 - dLocal是一家支付处理公司 在纳斯达克上市 股票代码为DLO [1] - 公司充当全球电子商务巨头与新兴市场消费者之间的桥梁 主要解决当地支付规则多变和支付方式本地化的问题 [1] 商业模式 - 业务模式具有"收费站"特性 通过连接国际电商平台与新兴市场用户获取收益 [1] - 核心优势在于适应新兴市场不断变化的支付规则和本地化支付方式 [1] 投资者观点 - 长期投资者关注公司基本面 特别是每股收益的增长潜力 [1] - 部分投资者将公司归类为"优质企业合理估值"的投资标的 [1] 分析师持仓 - 有分析师公开披露持有dLocal的多头头寸 包括股票所有权或衍生品 [2]

公司业绩展望 - DLocal近期表现出色 股价上涨势头强劲 分析师持续上调其盈利预期 [1] - 盈利预期上调趋势反映分析师对公司前景的乐观情绪 与短期股价走势存在强相关性 [2] - 覆盖该股的分析师对上调盈利预期达成强烈共识 推动下一季度及全年一致预期显著提升 [3] 盈利预测调整 - 当前季度每股收益预期为0.15美元 与去年同期持平 过去30天共识预期上调16% 仅见正面修正无负面修正 [6] - 全年每股收益预期0.62美元 同比增长21.57% 过去一个月三份预期上调 无负面修正 [7] 投资评级表现 - 因积极的预期修正 公司目前获Zacks Rank 2(买入)评级 [8] - Zacks Rank 1(强力买入)股票自2008年以来年均回报率达25% [3] - Zacks Rank 1和2评级股票历史表现显著跑赢标普500指数 [8] 市场反应与建议 - 过去四周股价已上涨13.9% 反映投资者基于盈利修正的积极押注 [9] - 盈利增长前景可能继续推动股价上行 建议投资者考虑将该股纳入投资组合 [9]

核心观点 - DLocal (DLO) 的Zacks评级上调至2级（买入），主要反映其盈利预期的上升趋势，这通常对股价产生积极影响 [1][3] - 盈利预期的变化被证明与短期股价走势高度相关，机构投资者通常基于盈利预期调整估值模型并推动股价变动 [4][6] - DLocal的盈利预期在过去三个月内上调了9.9%，2025财年每股收益预计为0.62美元，同比增长21.6% [8][10] Zacks评级系统 - Zacks评级系统基于盈利预期的变化对股票进行分类，排名前20%的股票（如DLocal的2级评级）通常具有市场超额回报潜力 [7][9][10] - 该系统覆盖超过4000只股票，仅前5%获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级，评级分布保持均衡 [9][10] 盈利预期与股价关系 - 盈利预期的上调通常反映公司基本面的改善，可能吸引投资者买入并推高股价 [5][6] - 历史数据显示，Zacks 1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，表明盈利预期修正策略的有效性 [7] DLocal的盈利预期修正 - 分析师对DLocal的盈利预期持续上调，Zacks共识预期在过去三个月增长9.9% [8] - 2025财年每股收益预期0.62美元，较上年增长21.6%，显示业务前景改善 [8][10]

dLocal Ltd (DLO) - 公司一季度盈利和收入均超预期 股价上涨13.4%至11.59美元 [1] - Susquehanna将目标价从16美元上调至18美元 [1] - 年内股价已收复失地 过去12个月累计上涨17% [1] - 7家券商覆盖中5家给予"持有"评级 空头仓位占流通股15% 显示潜在上涨空间 [3] LendingClub Corp (LC) - 股价下跌4%至10.66美元 2025年累计下跌34% [1] - 5月单月仍上涨近10% 但反弹在80日均线受阻 [1] Robinhood Markets Inc (HOOD) - 股价下跌2.8%至59.68美元 昨日曾逼近四年高点66.91美元 [2] - 年内累计上涨60% 200日均线形成支撑 [2] Affirm Holdings Inc (AFRM) - 股价下跌6.8%至52.68美元 年内累计下跌13% [3] - 过去12个月仍保持63%涨幅 近期在126日均线遇阻 [3] 行业对比 - DLO在四家公司中具备最强逆向投资潜力 [3] - HOOD年内表现最佳 DLO和AFRM保持12个月正收益 [1][2][3]