公司财务表现 - Dycom Industries, Inc.宣布2024年1月27日结束的第四季度合同收入增长3.8%，达到9.525亿美元[1] - 第四季度的非GAAP调整EBITDA为9370万美元，占合同收入的9.8%[1] - 第四季度净收入为2340万美元，每股摊薄0.79美元[1] - 公司在2024年1月27日结束的季度回购了26万股自家普通股，总价2940万美元，平均价格为112.93美元每股[1] - 公司2024财年合同收入增长9.6%，达到41.76亿美元，有机基础上增长6.9%[5] - 2024财年非GAAP调整EBITDA为5.048亿美元，占合同收入的12.1%[6] - 2024财年净收入为2.189亿美元，每股摊薄7.37美元[6] - 公司在2024财年回购了48.5万股自家普通股，总价4970万美元，平均价格为102.39美元每股[7] 未来展望 - 公司预计截至2024年4月27日的季度有机合同收入将与2023年4月29日结束的季度相比保持不变或略有下降[8] - 预计2024年4月27日结束的季度非GAAP调整EBITDA占合同收入的比例将比2023年4月29日结束的季度增加25至75个基点[8] - 展望2024年7月27日结束的季度，公司预计有机收入增长将恢复[8] 公司业务 - 公司提供地下设施定位服务，为各种公用事业提供建设和维护服务[15] 财务指标 - 公司在财务报告中使用了非GAAP调整后的EBITDA指标，用于比较公司在不同时期的经营绩效[21] - 非GAAP调整后的EBITDA包括净利润、利息、税收、折旧和摊销、固定资产出售收益、股权激励费用等项目[20] - 公司强调非GAAP财务指标应该作为GAAP报告结果的补充而非替代，用于更直接地比较公司在不同时期的表现[22]

DY财报预期 - DY将于2月28日发布2024财年第四季度业绩报告[1] - DY的第四季度盈利和营收预期表现稳定，盈利预期为91美分，同比增长9.6%，营收预期为9.714亿美元，同比增长5.9%[4] DY盈利表现 - 上一季度，DY的盈利超过了Zacks Consensus Estimate 59.3%，同比增长了56.7%[2] - DY的专业承包服务提供商在过去四个季度中均超过了盈利预期，平均超出154.3%[3]

2024财年第四季度合同收入情况 - 2024财年第四季度合同收入为9.525亿美元，同比增长3.8%，有机基础上下降2.5%[1] 2024财年第四季度非GAAP调整后EBITDA情况 - 2024财年第四季度非GAAP调整后EBITDA为9370万美元，占合同收入的9.8%，去年同期为8310万美元，占比9.1%[1][2] 2024财年第四季度净利润情况 - 2024财年第四季度净利润为2340万美元，摊薄后每股收益0.79美元，去年同期为2480万美元，摊薄后每股收益0.83美元[1][2] 2024财年第四季度股票回购情况 - 2024财年第四季度公司回购26万股普通股，花费2940万美元，平均每股112.93美元[3] 2024财年合同收入情况 - 2024财年合同收入为41.76亿美元，同比增长9.6%，有机基础上增长6.9%[4] 2024财年非GAAP调整后EBITDA情况 - 2024财年非GAAP调整后EBITDA为5.048亿美元，占合同收入的12.1%，上一财年为3.661亿美元，占比9.6%[5] 2024财年净利润情况 - 2024财年净利润为2.189亿美元，摊薄后每股收益7.37美元，上一财年为1.422亿美元，摊薄后每股收益4.74美元[5] 2024财年股票购买情况 - 2024财年公司购买48.5万股普通股，花费4970万美元，平均每股102.39美元[6] 2024年季度收入及非GAAP调整后EBITDA占比预期 - 公司预计2024年4月27日结束的季度有机合同收入与2023年4月29日结束的季度相比持平或略低，预计有6000万美元的收购合同收入，非GAAP调整后EBITDA占比将提高25 - 75个基点[7] 2024年7月季度有机收入增长预期 - 公司预计2024年7月27日结束的季度有机收入增长将恢复[7] 季度股票薪酬费用对比 - 2024年1月27日和2023年1月28日结束的季度，公司股票薪酬费用分别为620万美元和570万美元[21] 财年股票薪酬费用对比 - 2024年1月27日和2023年1月28日结束的财年，公司股票薪酬费用分别为2550万美元和1790万美元[21] 2024年财年净收入所得税优惠情况 - 2024年1月27日结束的财年，公司净收入包含与股份奖励归属和行使相关的所得税优惠290万美元[22] 2023年财年净收入所得税优惠情况 - 2023年1月28日结束的财年，公司净收入包含与股份奖励归属和行使相关的所得税优惠、往年税务申报抵免及其他增量税收优惠共760万美元[22]

文章核心观点 Dycom Industries将在2024年2月28日上午9点举办财报电话会议讨论2024财年第四季度业绩，会前会发布新闻稿公布结果 [1] 会议参与方式 - 有兴趣参与问答环节的可在https://register.vevent.com/register/BI04716039406d48de96d1eaa577c7a3ee注册获取拨入号码和PIN码，建议提前10分钟加入 [2] - 其他参会者可通过https://edge.media-server.com/mmc/p/7zpg8iau直接收听直播及查看幻灯片，直播回放和相关资料将在活动后约120天内在公司投资者中心网站https://dycomind.com/investors上提供 [3] 公司业务介绍 - 公司是美国领先的专业承包服务提供商，服务包括为电信提供商提供项目管理、规划、工程设计、施工、维护和履行服务，还为公用事业提供地下设施定位服务及为电气和天然气公用事业提供其他施工和维护服务 [4] 联系方式 - 如需更多信息可联系副总裁Callie Tomasso，邮箱investorrelations@dycomind.com，电话(561) 627 - 7171 [5]

文章核心观点 Dycom Industries将在2024年2月28日上午9点举办财报电话会议讨论2024财年第四季度业绩，会前会发布新闻稿公布结果 [1] 会议参与方式 - 有意参与问答环节的可在https://register.vevent.com/register/BI04716039406d48de96d1eaa577c7a3ee注册获取拨入号码和PIN，建议提前10分钟加入 [2] - 其他参会者可通过https://edge.media-server.com/mmc/p/7zpg8iau直接收听直播及查看幻灯片，直播回放和相关资料将在活动后约120天内在公司投资者中心网站https://dycomind.com/investors提供 [3] 公司业务介绍 - 公司是美国领先的专业承包服务提供商，服务包括为电信提供商提供项目管理、规划、工程设计、施工、维护和履行服务，还为公用事业提供地下设施定位服务及为电气和天然气公用事业提供其他施工和维护服务 [4] 联系方式 - 如需更多信息可联系副总裁Callie Tomasso，邮箱investorrelations@dycomind.com，电话(561) 627 - 7171 [5]

财务数据和关键指标变化 - 收入增长9%,有机收入增长4.6% [11] - 毛利率增加358个基点至22% [26] - 调整后EBITDA增加45.5%至166.8百万美元,占收入14.7% [25] - 每股收益增加56.7%至2.82美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前5大客户收入占比54.4%,有机下降8.8% [17] - 其他客户有机增长29.8% [17] - 最大客户Lumen有机增长47.1% [17] - 第二大客户AT&T收入为145.1百万美元 [18] - 第三大客户Comcast收入为111.2百万美元,有机增长2.2% [18] - 第四大客户Verizon收入为104.8百万美元,有机增长10.3% [18] - 第五大客户收入为69.8百万美元,有机增长94.9% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力公用事业的光纤建设收入为98.9百万美元 [20] - 公司扩大了地理覆盖范围,并扩大了项目管理和网络规划服务 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 主要行业参与者正在全国范围内建设或升级重要的有线网络 [13] - 这些有线网络旨在为个人消费者和企业提供千兆网络速度 [13] - 联邦和州政府大幅增加了对农村通信网络建设的支持 [14] - 公司为多个客户提供规划、工程设计、采购、施工和维护服务 [15] - 宏观经济条件和劳动力市场紧张可能影响一些行业计划的执行 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司维持了在各个市场的重要地位,对业务广度感到鼓舞 [34][35] - 尽管存在经济不确定性,但许多客户仍致力于多年资本支出计划 [36] - 公司对自身战略、前景、员工能力和管理团队经验充满信心 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Thalhimer 提问** 是否感觉资本成本的担忧有所缓解? [39] **Steven Nielsen 回答** 过去一年利率上升幅度超出预期,但现在已经反映在人们的预期中,因此感觉好了一些 [40][41] 问题2 **Brent Thielman 提问** 毛利率仍然大幅提升,是否主要由于变更订单和项目结算? [49] **Steven Nielsen 回答** 我们不会透露具体客户信息,但我们正在努力完成一个大客户项目的结算,希望能提高业绩表现和减少波动性 [45][60] 问题3 **Frank Louthan 提问** BEAD计划的预订情况如何?Lumen未来的正常业务水平如何? [53] **Steven Nielsen 回答** BEAD计划还为时尚早,我们正在与客户就资源需求进行大量讨论 [54] 对于Lumen,我们不会提供具体客户信息,但根据他们的公开信息和我们的业务活动,我们对明年感到乐观 [56]

财年运营周期 - 2023财年和2024财年均为52周运营期，下一个53周财年将于2026年1月31日结束[13] 每股收益 - 2023年10月28日止三个月，基本每股收益2.85美元，摊薄后每股收益2.82美元；2023年10月28日止九个月，基本每股收益6.66美元，摊薄后每股收益6.58美元[17] 公司收购 - 2023年8月18日，公司以1.312亿美元收购Bigham Cable Construction, Inc. [17] - 2023年8月18日，公司以1.312亿美元收购Bigham Cable Construction, Inc.[53] - 2023年8月，公司以1.312亿美元收购Bigham，产生3740万美元商誉[25] - 公司于2023年8月18日收购Bigham，该收购占2023年10月28日总资产的5.8%和截至2023年10月28日九个月总合同收入的1.4%，管理层对公司披露控制和程序有效性的评估不包括对Bigham财务报告内部控制的评估[77] - 2023年8月18日公司收购Bigham，截至2023年10月28日，该收购约占公司总资产的5.8%，占九个月总合同收入的1.4%[77] 收购相关商誉及无形资产 - 收购Bigham产生商誉3740万美元，商誉和无形资产总计7960万美元，可用于税务抵扣[18] 应收账款及合同资产 - 2023年10月28日，应收账款净额为1.46117亿美元，较2023年1月28日的1.067013亿美元有所增加[19] - 2023年10月28日，净合同资产为491.31万美元，较2023年1月28日的244.2万美元有所增加[19] - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，Lumen Technologies应收账款和合同资产净额分别为3.812亿美元和1.893亿美元，占比分别为25.2%和17.4%[20] 合同收入确认 - 2023年10月28日止三个月和九个月，公司分别确认与2023年1月28日存在的合同负债相关的合同收入420万美元和1320万美元[19] 会计准则采用 - 公司于2024财年第一季度采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[15] - 公司于2024财年第二季度采用ASU 2020 - 04，对合并财务报表无重大影响[15] - 公司将在2025财年第一季度采用ASU 2023 - 01，预计对合并财务报表无重大影响[15] 其他流动资产及资产 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，其他流动资产分别为4508.1万美元和3864.8万美元，其他资产分别为2462万美元和2637.1万美元[21] 现金及受限现金 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，现金、现金等价物和受限现金分别为1746.9万美元和2.2599亿美元[22] 物业和设备净值及折旧费用 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，物业和设备净值分别为4.30739亿美元和3.67852亿美元，2023年和2022年前三季度折旧费用分别为1.048亿美元和9570万美元[23] 商誉余额 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，商誉余额分别为3.1亿美元和2.725亿美元[24] 无形资产净额及摊销费用 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，无形资产净额分别为1.15755亿美元和8656.6万美元，2023年和2022年前三季度有限寿命无形资产摊销费用分别为1300万美元和1170万美元[26][27] 自留风险设定 - 2023和2024财年，工人补偿损失每次事故自留风险最高为100万美元；2023财年，汽车责任和一般责任损失部分区间自留风险有不同设定，2024财年部分区间自留风险有调整[28] 应计保险索赔及回收/应收款 - 截至2023年10月28日和2023年1月28日，应计保险索赔分别为9599.4万美元和9039万美元，保险回收/应收款分别为479.1万美元和495.7万美元[29] 租赁成本及负债 - 2023年和2022年前三季度总租赁成本分别为4913.9万美元和4833.5万美元，截至2023年10月28日和2023年1月28日，长期经营租赁负债分别为7400万美元和6720万美元[31] - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，租赁负债现金支付分别为1061.2万美元和945.2万美元；九个月内分别为2769.2万美元和2531.7万美元[32] - 截至2023年10月28日，长期经营租赁负债未来五年及以后到期金额总计8401.2万美元，扣除利息后为7398.1万美元[32] 其他应计负债 - 2023年10月28日和2023年1月28日，其他应计负债分别为1.5606亿美元和1.41334亿美元[32] 未偿债务 - 2023年10月28日和2023年1月28日，未偿债务净账面价值分别为9.66906亿美元和8.24867亿美元，长期债务分别为9.49406亿美元和8.07367亿美元[32] 信贷协议修订 - 2021年4月1日，公司修订信贷协议，将最大循环信贷承诺从7.5亿美元降至6.5亿美元，定期贷款额度从4.163亿美元降至3.5亿美元，到期日延长至2026年4月1日[33] 定期贷款净账面价值 - 2023年10月28日和2023年1月28日，定期贷款净账面价值分别为3179.55万美元和3306.03万美元[33] 高级票据净账面价值及公允价值 - 2023年10月28日和2023年1月28日，2029年到期的4.50%高级票据净账面价值分别为4949.51万美元和4942.64万美元，公允价值分别为4236.51万美元和4455.14万美元[36][37] - 2029年票据本金为5亿美元，截至2023年10月28日和2023年1月28日，净账面价值分别为4.94951亿美元和4.94264亿美元，公允价值分别为4.23651亿美元和4.45514亿美元[74] - 2021年4月1日，公司发行了5亿美元本金、利率4.50%、2029年到期的高级票据，2023年10月28日和2023年1月28日的公允价值分别为4.23651亿美元和4.45514亿美元[74] 有效所得税税率 - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，有效所得税税率分别为25.5%和21.9%；九个月内分别为24.9%和20.8%[37] - 2023年10月28日止三个月所得税拨备为2860万美元，有效所得税税率为25.5%，2022年同期拨备为1510万美元，有效所得税税率为21.9%；2023年10月28日止九个月所得税拨备为6470万美元，有效所得税税率为24.9%，2022年同期拨备为3080万美元，有效所得税税率为20.8%[63] 其他收入净额 - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，其他收入净额分别为690.6万美元和247.4万美元；九个月内分别为1762.8万美元和985.6万美元[38] - 2023年10月28日止三个月其他净收入为690万美元，2022年同期为250万美元；2023年10月28日止九个月其他净收入为1760万美元，2022年同期为990万美元[63] 股票回购计划 - 2023年8月23日，公司董事会授权1.5亿美元的普通股回购计划，截至2023年10月28日，该授权下仍有1.5亿美元可用于回购[39] - 2023年8月23日，公司董事会授权一项1.5亿美元的股票回购计划，截至2023年10月28日，该授权下仍有1.5亿美元可用于回购[80] 基于股票的薪酬费用及所得税影响 - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，基于股票的薪酬费用分别为629.8万美元和451.5万美元，九个月内分别为1924万美元和1227.3万美元[41] - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，基于股票薪酬的所得税影响分别为320.1万美元和111.3万美元，九个月内分别为476.8万美元和303.1万美元[41] 未确认的股票相关薪酬费用 - 截至2023年10月28日，公司未确认的与股票期权、RSU和目标绩效RSU相关的薪酬费用分别为370万美元、2360万美元和1930万美元，将分别在2.8年、2.8年和1.4年内确认[41] 股票期权及RSU变动 - 2023年1月28日至10月28日，股票期权授予38155股，行使9879股，截至10月28日，流通股为273982股，可执行股为180369股[42] - 2023年1月28日至10月28日，RSU授予164052股，归属198746股，没收或取消5417股，截至10月28日，流通股为399792股；绩效RSU授予230127股，归属112787股，没收或取消66706股，截至10月28日，流通股为436307股[42] 前五大客户占总合同收入比例 - 2023年和2022年九个月内，前五大客户分别占总合同收入的57.9%和67.0%[44] - 2023年10月28日和2022年10月29日止九个月，前五大客户分别占公司总合同收入的57.9%和67.0%[52] 总合同收入 - 2023年10月28日和2022年10月29日结束的三个月内，总合同收入分别为11.361亿美元和10.424亿美元，九个月内分别为32.231亿美元和28.91亿美元[44] - 2023年10月28日止三个月合同收入为11.361亿美元，2022年10月29日止三个月为10.424亿美元；2023年10月28日止九个月合同收入为32.231亿美元，2022年10月29日止九个月为28.91亿美元[59][61] 主要客户贡献合同收入比例 - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，AT&T分别贡献总合同收入的12.8%和24.8%；九个月分别贡献16.9%和26.0%[52] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，Lumen Technologies分别贡献总合同收入的16.5%和13.6%；九个月分别贡献15.1%和12.9%[52] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，Comcast分别贡献总合同收入的9.8%和10.4%；九个月分别贡献10.9%和11.5%[52] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，Verizon分别贡献总合同收入的9.2%和9.1%；九个月分别贡献9.6%和8.9%[52] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，Frontier分别贡献总合同收入的3.0%和8.5%；九个月分别贡献5.4%和7.8%[52] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，Charter分别贡献总合同收入的5.5%和1.8%；九个月分别贡献3.5%和1.8%[52] 多年期主服务协议占合同收入比例 - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，多年期主服务协议占合同收入的75.1%和79.6%；九个月分别占77.9%和79.4%[53] 收购业务带来合同收入 - 2023年10月28日止三个月收购业务带来合同收入4520万美元，2022年同期无收购收入；2023年10月28日止九个月收购业务带来合同收入4520万美元，2022年同期无收购收入[59][61] 剔除收购业务合同收入变化 - 2023年10月28日止三个月剔除收购业务合同收入增加4850万美元，2023年10月28日止九个月剔除收购业务合同收入增加2.869亿美元[60][61] 已赚收入成本 - 2023年10月28日止三个月已赚收入成本增至8.867亿美元，占合同收入78.0%，2022年同期为8.509亿美元，占比81.6%；2023年10月28日止九个月已赚收入成本增至25.704亿美元，占合同收入79.7%，2022年同期为23.946亿美元，占比82.8%[61] 一般及行政费用 - 2023年10月28日止三个月一般及行政费用增至8750万美元，占合同收入7.7%，

业绩总结 - 合同收入为10.42亿美元，同比增长7.1%[5] - 非GAAP调整后EBITDA为1.308亿美元，占合同收入的12.6%，而去年同期为1.047亿美元，占10.8%[5] - 每股稀释收益为2.03美元，去年同期为1.46美元[5] - 2024年第二季度的经营现金流为5630万美元，而2023年第二季度为负1200万美元[32] - 2024年第二季度的资本支出为5100万美元，处置收益为1100万美元[33] - 公司在2024年第二季度的资本支出净额为4000万美元[32] 客户与市场数据 - 前五大客户占合同收入的59.2%，较去年同期的67.4%有所下降[17] - 公司在2024年第二季度的前五大客户包括AT&T、Lumen、Comcast、Verizon和客户5[46] - 光纤建设收入同比增长3.6%，达到8270万美元，占合同收入的7.9%[17] 财务状况 - 流动性强劲，第二季度流动资金为6.859亿美元[5] - 总债务为8.238亿美元，净债务为7.404亿美元[21] - 截至2024年第二季度，公司在高级信贷设施下有4750万美元的备用信用证[38] 战略与未来展望 - 公司于2023年8月18日以1.27亿美元收购Bigham Cable Construction, Inc.[5] - 授权在2025年2月之前回购1.5亿美元的股票[5] - 公司资本配置优先考虑有机增长，其次是并购和机会性股票回购[31] - 预计第三季度的有机合同收入将与2023年第三季度持平[24] - 公司在市场中的广泛存在使其能够把握行业机会[35]

财务数据和关键指标变化 - 收入为10.42亿美元,有机增长7.1% [8] - 毛利率为20.3%,较上年同期增加234个基点 [8] - 一般及行政费用占收入8.1% [21] - 调整后EBITDA为1.308亿美元,占收入12.6% [8] - 每股收益为2.03美元,较上年同期1.46美元增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线/有线融合网络和无线网络部署需求增加,占公司前5大客户中4家 [8] - 电力公司光纤建设收入为8,270万美元,有机增长3.6% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 前5大客户占收入比重首次低于60%,为18个季度以来首次,显示客户群体不断扩大 [15] - 除前5大客户外,其他客户连续18个季度实现有机增长 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提供综合规划、工程设计、采购和施工以及维护服务,满足客户部署千兆有线网络和无线/有线融合网络的需求 [10][11][12] - 公司通过收购Bigham Cable Construction拓展在东南地区的业务,进一步抓住农村宽带部署的重大增长机会 [9] - 公司获得多个客户的新的光纤建设合同,包括Frontier、Brightspeed、Charter、Windstream和AT&T等 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济条件和资本成本可能影响部分客户的执行计划,但多数客户仍有长期资本支出计划 [13][14] - 劳动力市场和供应链仍然紧张,但公司有信心凭借规模和财务实力为客户提供有价值的服务 [13][29] - 公司对行业未来增长前景保持乐观,认为公共和私人资本将持续支持行业发展 [11][14][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Thalhimer 提问** 对于部分客户在下半年需求放缓的情况,公司预计何时会恢复正常? [32] **Steven Nielsen 回答** 公司预计这种情况可能在下一财年恢复正常,因为客户通常会在年底前谨慎管理预算,然后在次年恢复正常水平的资本支出 [33] 问题2 **Brent Thielman 提问** 公司毛利率和EBITDA利润率大幅提升的原因是什么? [37] **Steven Nielsen 回答** 公司过去6个季度毛利率和EBITDA利润率均同比有所提升,主要得益于收入的强劲有机增长、一些不利因素的缓解,以及行业整体处于较健康状态 [38][39] 问题3 **Sean Eastman 提问** 公司提到客户获得了一些长期的行业融资,这对公司意味着什么? [45] **Steven Nielsen 回答** 这表明行业获得了更多的投资级资本支持未来的增长,这对行业发展是一个好兆头,类似于电信塔行业20年前从高收益融资转向CMBS融资的里程碑事件 [46][47]

财年运营周期 - 2023财年和2024财年均为52周运营期，下一个53周财年将于2026年1月31日结束[12] - 2023财年和2024财年各包含52周运营，下一个53周财年将在2026年1月31日结束[51] 每股收益情况 - 2023年7月29日结束的三个月和六个月，基本每股收益分别为2.05美元和3.81美元，摊薄后每股收益分别为2.03美元和3.76美元；2022年7月30日结束的三个月和六个月，基本每股收益分别为1.48美元和2.14美元，摊薄后每股收益分别为1.46美元和2.11美元[16] 应收账款与净合同资产 - 2023年7月29日应收账款净额为12.1445亿美元，2023年1月28日为10.67013亿美元[16] - 2023年7月29日净合同资产为5639万美元，2023年1月28日为2442万美元；2023年7月29日结束的三个月和六个月，与合同负债相关的合同收入分别为350万美元和1420万美元[17] - 截至2023年7月29日，Lumen Technologies、AT&T Inc.、Comcast Corporation、Frontier Communications Corporation的应收账款和净合同资产占比分别为24.7%、10.4%、9.9%、7.6%；截至2023年1月28日，占比分别为17.4%、12.5%、11.5%、14.0%[17] 其他流动资产与资产情况 - 2023年7月29日其他流动资产为5228.2万美元，2023年1月28日为3864.8万美元[18] - 2023年7月29日其他资产为2219.9万美元，2023年1月28日为2637.1万美元[19] 现金及等价物与财产设备净值 - 2023年7月29日现金、现金等价物和受限现金为8518.1万美元，2023年1月28日为2.2599亿美元[20] - 2023年7月29日财产和设备净值为3.93233亿美元，2023年1月28日为3.67852亿美元[20] 折旧费用情况 - 2023年7月29日和2022年7月30日结束的三个月，折旧费用分别为3450万美元和3150万美元；2023年7月29日和2022年7月30日结束的六个月，折旧费用分别为6830万美元和6420万美元[20] 商誉与无形资产情况 - 截至2023年7月29日，商誉总额为521,576千美元，累计减值损失为249,031千美元，商誉净值为272,545千美元，与2023年1月28日相比无变化[21] - 截至2023年7月29日，无形资产净值为79,587千美元，2023年1月28日为86,566千美元[22] 无形资产摊销费用 - 有限寿命无形资产2023年7月29日和2022年7月30日止三个月的摊销费用分别为350万美元和390万美元，六个月分别为700万美元和780万美元[24] 保险相关情况 - 2023和2024财年，工人补偿损失每次事故保留损失风险最高为100万美元；2023财年，汽车责任和一般责任损失前500万美元保险范围内每次事故保留损失风险最高为100万美元[25] - 截至2023年7月29日，应计保险索赔为94,518千美元，2023年1月28日为90,390千美元；保险追偿/应收款为4,810千美元，2023年1月28日为4,957千美元[25] 租赁成本与负债情况 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月的租赁总成本分别为16,409千美元和15,920千美元，六个月分别为32,697千美元和31,662千美元[27] - 截至2023年7月29日，长期经营租赁负债为7260万美元，2023年1月28日为6720万美元；加权平均剩余租赁期限为2.9年，加权平均折现率为4.5%[27] 其他应计负债与未偿债务净值 - 截至2023年7月29日，其他应计负债为141,733千美元，2023年1月28日为141,334千美元[29] - 截至2023年7月29日，未偿债务净值为799,395千美元，2023年1月28日为807,367千美元[29] 信贷协议情况 - 信贷协议中，循环贷款最高承诺从7.5亿美元降至6.5亿美元，定期贷款安排从4.163亿美元降至3.5亿美元，到期日延长至2026年4月1日[30] - 截至2023年7月29日和2023年1月28日，定期贷款融资加权平均利率分别为6.95%和6.21%，备用信用证分别为1.63%和1.75%，未使用循环信贷承诺分别为0.30%和0.35%[33] - 信贷协议要求公司维持合并净杠杆比率不超过3.50比1.00，合并利息覆盖率不低于3.00比1.00，截至2023年7月29日和2023年1月28日，公司均符合信贷协议的财务契约，循环信贷额度借款可用性为6.025亿美元[33] 优先票据情况 - 2021年4月1日，公司发行5亿美元2029年到期的4.50%优先票据，截至2023年7月29日和2023年1月28日，净账面价值分别为4.94722亿美元和4.94264亿美元[33] - 截至2023年7月29日和2023年1月28日，2029年优先票据公允价值分别为4.47222亿美元和4.45514亿美元[34] 所得税税率情况 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月有效所得税税率分别为26.3%和25.5%，六个月分别为24.4%和19.8%[34] 其他收入净额情况 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月其他收入净额分别为573.1万美元和258.7万美元，六个月分别为1072.2万美元和738.1万美元[35] 股票回购计划 - 2022年3月2日，公司宣布1.5亿美元普通股回购计划，截至2023年7月29日，尚有8100万美元授权额度可用于回购[36] - 2023年8月23日，公司董事会授权一项新的1.5亿美元股票回购计划，有效期至2025年2月[44] 基于股票的薪酬费用 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，基于股票的薪酬费用分别为632.3万美元和463万美元，六个月分别为1294.2万美元和775.8万美元[38] 股票期权等相关情况 - 截至2023年7月29日，股票期权、RSU和目标绩效RSU未确认薪酬费用分别为420万美元、2360万美元和2270万美元，将分别在2.9年、2.8年和1.8年内确认[38] - 截至2023年7月29日，股票期权、RSU和绩效RSU的流通股数分别为273982股、376472股和442005股[39] 客户合同收入占比 - 2023年上半年和2022年上半年，前五大客户分别占总合同收入的61.5%和67.3%[41][49] - 截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月和六个月，AT&T Inc.、Lumen Technologies、Comcast Corporation、Verizon Communications Inc.等主要客户的合同收入及占比有具体数据体现[41] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，AT&T Inc.对总合同收入的贡献分别为16.7%和26.3%；六个月分别为19.1%和26.7%[50] 担保合同债券情况 - 2023年7月29日和2023年1月28日，未偿还的履约及其他担保合同债券分别为3.538亿美元和2.998亿美元[43] - 2023年7月29日和2023年1月28日，与保险义务相关的未偿还担保债券均为2040万美元[43] - 2023年7月29日和2023年1月28日，根据信贷协议发行的未偿还备用信用证均为4750万美元[43] 公司收购情况 - 2023年8月18日，公司以1.27亿美元收购Bigham Cable Construction, Inc.[44] 子公司撤资负债异议 - 2016年10月，公司一家子公司被要求支付约1300万美元的撤资负债，该子公司对此提出异议并上诉[42] - 自2016年11月起，该子公司每月向计划支付约10万美元，若胜诉款项将退还[43] 行业资金情况 - 《基础设施投资和就业法案》为农村通信网络建设提供超400亿美元资金[48] 合同收入相关比例 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，多年度主服务协议占合同收入的比例分别为76.9%和78.8%；六个月分别为79.4%和79.4%[50] - 2023年7月29日和2022年7月30日止六个月，采用成本 - 成本进度衡量法的合同占合同收入均低于5%[52] 合同收入及相关成本费用情况 - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，合同收入分别为10.415亿美元和9.723亿美元；六个月分别为20.87亿美元和18.486亿美元[55] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，已赚收入成本（不包括折旧和摊销）占合同收入的比例分别为79.7%和82.1%；六个月分别为80.7%和83.5%[55] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，一般及行政费用占合同收入的比例分别为8.1%和7.5%；六个月分别为8.0%和7.7%[55] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，折旧和摊销占合同收入的比例均为3.6%；六个月分别为3.6%和3.9%[55] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，净利息费用占合同收入的比例分别为 - 1.2%和 - 1.0%；六个月分别为 - 1.1%和 - 1.0%[55] - 2023年7月29日和2022年7月30日止三个月，净利润分别为6020万美元和4390万美元，占合同收入的比例分别为5.8%和4.5%；六个月分别为1.118亿美元和6340万美元，占比分别为5.4%和3.4%[55] - 2023年7月29日止三个月合同收入较2022年7月30日止三个月增加6930万美元，六个月增加2.384亿美元[56] - 2023年7月29日止三个月电信、地下设施定位、电气和天然气公用事业及其他客户的合同收入占比分别为89.0%、7.4%和3.6%，六个月分别为89.4%、7.2%和3.4%[56] - 2023年7月29日止三个月已赚收入成本增至8.304亿美元，占合同收入的79.7%，六个月增至16.838亿美元，占80.7%[56][57] - 2023年7月29日止三个月一般及行政费用增至8480万美元，占合同收入的8.1%，六个月增至1.672亿美元，占8.0%[57][58] - 2023年7月29日止三个月折旧费用为3450万美元，占合同收入的3.3%，六个月为6830万美元，占3.3%[58][59] - 2023年7月29日止三个月摊销费用为350万美元，六个月为700万美元[59] - 2023年7月29日止三个月净利息费用为1230万美元，六个月为2360万美元[59] - 2023年7月29日止三个月其他收入净额为570万美元，六个月为1070万美元[59] - 2023年7月29日止三个月所得税拨备为2150万美元，有效所得税税率为26.3%，六个月拨备为3610万美元，税率为24.4%[60] - 2023年7月29日止三个月净利润为6020万美元，六个月为1.118亿美元[60] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2880万美元，2022年同期为7690万美元[62] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为7360万美元，2022年同期为7210万美元[62] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为3840万美元，2022年同期为4140万美元[62][63] 其他财务指标情况 - 2023年7月29日DSO为111，2022年7月30日为107[62] - 2023年上半年资本支出为9390万美元，2022年同期为809万美元[62] - 2023年上半年回购22.5万股普通股，均价90.21美元，花费2030万美元；2022年上半年回购30.403万股，均价93.85美元，花费2850万美元[62][63] 备用信用证情况 - 2023年7月29日和1月28日，备用信用证未偿还金额均约为4750万美元[66] 未偿还合同义务情况 - 截至2023年7月29日，未偿还合同义务总计12.00051亿美元[6