文章核心观点 eGain推出eGain AI Agent for Contact Center解决方案，解决客服中心座席表现参差不齐的问题，提升座席体验和客户满意度 [1] 解决方案优势 - 让所有座席像专家一样帮助客户，提升座席体验和客户满意度 [1] - 让座席摆脱对桌面工具的抱怨，依靠可信的AI分步指导 [2] - 从eGain AI Knowledge Hub获取单一事实来源，提供可消费的答案 [2] 解决方案特性 - 实时监控对话以确定意图 [4] - 在对话过程中展示引导式知识 [4] - 根据座席任期和特定主题熟练度进行调整 [4] - 确保符合法规和最佳实践 [4] - 通过从对话和反馈中学习不断改进 [4] 解决方案兼容性 - 可直接与Amazon Connect、Genesys和Salesforce连接 [2] - 提供API以集成其他CRM和客服中心平台 [2] eGain AI Knowledge Hub作用 - 帮助企业通过提供可信、可消费的答案来改善体验并降低成本 [3]

文章核心观点 eGain公司宣布高管将参加会议，且二季度业务表现良好，AI知识中心客户年度经常性收入增长 [1][2] 公司动态 - 公司CEO Ashu Roy和CFO Eric Smit将于2025年3月17日在加利福尼亚州 Dana Point 举行的第37届年度 Roth 会议上与投资者举行会议 [1] 业务表现 - 公司在第二季度赢得了多个新企业客户，AI知识中心客户的年度经常性收入同比增长17%，环比增长5% [2] - 客户服务自动化是全球1000强企业人工智能投资的战略重点，公司销售管道中有越来越多的七位数年度经常性收入交易 [2] 公司介绍 - eGain AI知识中心可帮助企业提供可靠、有用的答案，以改善体验并降低成本 [3] 联系方式 - 如需更多信息或安排与eGain管理层会面，可联系Roth代表或eGain的投资者关系公司Pondel Wilkinson，邮箱为tkehrli@pondel.com [2] - PondelWilkinson的Todd Kehrli或Jim Byers为分析师/投资者联系人，邮箱分别为tkehrli@pondel.com和jbyers@pondel.com [4]

文章核心观点 - eGain第二季度业绩不佳，管理层下调全年营收指引，但此前的看涨论点仍然成立 [1] 公司情况 - eGain（NASDAQ: EGAN）公布第二季度业绩疲软，管理层借此机会下调全年营收指引 [1] 分析师情况 - 分析师主要关注未被充分研究的公司，关注名单上有超50家公司，研究领域包括科技、软件、电子和能源转型 [1] - 分析师有7年以上在全球各类公司进行个人资本投资的经验，通过多年分析积累了专业投资经验 [1] - 分析师拥有电气工程硕士学位，目前在瑞典担任汽车电池研发工程师 [1] - 分析师在SA上撰写文章阐述对公司的投资论点并接收投资界反馈，喜欢研究中小盘公司以寻找不对称投资机会实现超越市场的回报 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2240万美元，同比下降6%，主要因去年失去两个大客户 [21] - SaaS营收占总营收93%，超内部预期；PS营收低于预期，公司下调2025财年PS营收目标约200万美元 [22][23] - SaaS毛利率为78%，与去年持平；总毛利率为71%，去年为72% [24] - 非GAAP运营成本为1470万美元，同比增长9%；研发投入同比增长21% [24][25] - 非GAAP净利润为130万美元，去年为340万美元；调整后EBITDA利润率为7%，去年为16% [25] - 第二季度运营现金流为640万美元，运营现金流利润率为29%，去年为770万美元 [26] - 公司回购12.1万股，平均每股5.73美元，总计240万美元，授权的1400万美元中还剩1000万美元 [26] - 季度末现金及现金等价物为7050万美元 [26] - 2025财年全年总营收指引下调至8850 - 9000万美元，原指引为9200 - 9300万美元 [32] - 非GAAP净利润指引下调至410 - 470万美元，原指引为500 - 600万美元；GAAP净利润指引上调至110 - 170万美元，原指引为盈亏平衡至100万美元 [33][34] - 预计第三季度总营收为2100 - 2150万美元，GAAP净亏损30 - 80万美元，非GAAP净利润为盈亏平衡至50万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识中心ARR同比增长17% [20] - SaaS ARR方面，AI知识客户同比增长17%，所有客户同比下降3%，但环比增长2%；AI知识客户ARR占总SaaS ARR的55%，去年为46% [28] - 长期美元计价的SaaS净留存率，AI知识客户为99%，所有客户为89% [28] - 长期美元计价的SaaS净扩张率，AI知识客户为104%，所有客户为105% [28] - 总剩余履约义务（RPO）同比下降5%，但环比增长5%；短期RPO为5100万美元，同比下降9% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极投资并引领AI知识市场，从客户服务开始自动化业务运营 [19] - 企业知识集中化趋势明显，知识管理项目从客户服务自动化扩展到企业和合作伙伴服务，带来更多大项目机会，但审批流程更严格，成交时间变长 [12][13][14] - 公司在产品中增加更多连接器和预建功能，减少定制集成工作；开发前端模板，让用户更快使用知识；发展合作伙伴关系，借助第三方能力实施解决方案 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为AI知识中心业务机会的战略重要性虽延长了销售周期，但有利于AI知识业务持续加速增长 [36] 其他重要信息 - 公司将参加3月17日的年度ROTH会议 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 专业服务收入指引大幅下调的原因及后续是否有人员调整 - 主要原因是公司在产品中增加连接器和预建功能，减少定制集成工作；开发前端模板，让用户更快使用知识；同时发展合作伙伴关系，借助第三方能力实施解决方案 [41][42] - 公司会根据调整后的收入情况，考虑重新分配或减少相关资源 [43] 问题2: 美国航空公司在知识管理方面的使用情况、被替代的产品及竞争情况 - 该航空公司有多个知识系统，包括遗留的独立解决方案、微软CRM平台的知识功能以及大量SharePoint；此次合作既是替换也是整合 [45][46]

文章核心观点 - eGain本季度财报有盈有亏，股价表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Synchronoss未公布财报但预期较好 [1][3][6][9] eGain公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.04美元，超Zacks共识预期0.02美元，去年同期为0.11美元，盈利惊喜达100%，上一季度盈利惊喜为300% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年12月季度营收2239万美元，低于Zacks共识预期0.32%，去年同期为2382万美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初以来股价无变化，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，当前盈利预期修正趋势喜忧参半，Zacks Rank为3（持有），预计近期与市场表现一致 [4][6] - 下一季度共识每股收益预期为0.07美元，营收2337万美元，本财年共识每股收益预期为0.23美元，营收9213万美元 [7] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前30%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Synchronoss未公布2024年12月季度财报，预计每股收益0.10美元，同比增长111.8%，营收4364万美元，同比增长5.4%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [8][9]

2025财年第二季度AI知识中心业务数据 - 2025财年第二季度，AI知识中心客户的年度经常性收入同比增长17%，环比增长5%[2] 2025财年第二季度及前六个月财务数据 - 2025财年第二季度总营收2240万美元，同比下降6%；前六个月总营收4420万美元，同比下降8%[4] - 2025财年第二季度GAAP净收入67.1万美元，合每股0.02美元；前六个月GAAP净收入130万美元，合每股0.05美元[4] - 2025财年第二季度Non - GAAP净收入130万美元，基本每股0.05美元，摊薄每股0.04美元；前六个月Non - GAAP净收入260万美元，合每股0.09美元[4] - 2025财年第二季度调整后EBITDA为160万美元；前六个月调整后EBITDA为300万美元[4] - 2025财年第二季度经营活动提供的现金为640万美元，经营现金流利润率为29%；前六个月经营活动提供的现金为740万美元，经营现金流利润率为17%[4] - 2025财年第二季度末现金及现金等价物为7050万美元，2024年第二季度为8680万美元[4] 2025财年营收及净收入指引 - 2025财年第三季度预计总营收在2100万 - 2150万美元之间[4] - 2025财年全年总营收指引范围下调至8850万 - 9000万美元[9] - 2025财年全年GAAP净收入指引范围上调至110万 - 170万美元，合每股0.04 - 0.06美元；Non - GAAP净收入范围下调至410万 - 470万美元，合每股0.14 - 0.16美元[9] 2024年Q4及上半年财务数据 - 2024年Q4总营收2.2389亿美元，较2023年Q4的2.3815亿美元下降6%；2024年上半年总营收4.4188亿美元，较2023年上半年的4.7991亿美元下降[15] - 2024年Q4净收入67.1万美元，较2023年Q4的218.5万美元下降；2024年上半年净收入132.3万美元，较2023年上半年的478.1万美元下降[15] - 2024年Q4基本每股收益0.02美元，稀释后每股收益0.02美元；2024年上半年基本每股收益0.05美元，稀释后每股收益0.05美元，均低于2023年同期[15] - 2024年Q4非GAAP运营收入127.2万美元，2023年Q4为362万美元；2024年上半年非GAAP运营收入241.3万美元，2023年上半年为624.4万美元[17] - 2024年Q4非GAAP净收入129.3万美元，2023年Q4为338万美元；2024年上半年非GAAP净收入257.7万美元，2023年上半年为718.4万美元[17] - 2024年Q4调整后EBITDA为163.2万美元，2023年Q4为377.1万美元；2024年上半年调整后EBITDA为298.9万美元，2023年上半年为658.3万美元[17] 2024年Q4业务线数据 - 2024年Q4 GAAP SaaS收入2.0847亿美元，较2023年Q4的2.1996亿美元下降5%；GAAP专业服务收入154.2万美元，较2023年Q4的181.9万美元下降15%[19] - 2024年Q4非GAAP总运营成本644.8万美元，较2023年Q4的670.6万美元下降4%[19] - 2024年Q4非GAAP毛利润1594.1万美元，较2023年Q4的1710.9万美元下降7%[19] - 2024年Q4非GAAP研发费用763.4万美元，较2023年Q4的629.3万美元增长21%[19] 2024年12月31日止六个月业务线数据 - 2024年12月31日止六个月GAAP SaaS收入40,667美元，2023年为44,319美元，同比下降8%[21] - 2024年12月31日止六个月GAAP专业服务收入3,521美元，2023年为3,672美元，同比下降4%[21] - 2024年12月31日止六个月GAAP总营收44,188美元，2023年为47,991美元，同比下降8%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP总营收成本12,884美元，2023年为13,247美元，同比下降3%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP总毛利31,304美元，2023年为34,744美元，同比下降10%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP研发费用14,878美元，2023年为12,528美元，同比增长19%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP销售和营销费用9,832美元，2023年为11,097美元，同比下降11%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP一般及行政费用4,181美元，2023年为4,875美元，同比下降14%[21] - 2024年12月31日止六个月Non - GAAP运营费用28,891美元，2023年为28,500美元，同比增长1%[21]

文章核心观点 eGain公布2025财年第二季度财务业绩，虽总营收有所下降，但AI知识中心客户年度经常性收入增长，公司更新2025财年全年财务指引 [1][2][5] 分组1：公司业务进展 - 第二季度赢得多个新企业客户，AI知识中心客户年度经常性收入同比增长17%，环比增长5%，销售管道中七位数ARR交易增多 [2] 分组2：2025财年第二季度财务亮点 - 总营收2240万美元，同比下降6% [5] - GAAP净收入67.1万美元，合每股0.02美元；非GAAP净收入130万美元，基本每股0.05美元，摊薄每股0.04美元 [5] - 经营活动提供现金640万美元，经营现金流利润率29% [5] - 现金及现金等价物7050万美元，低于2024年第二季度的8680万美元 [5] - 调整后EBITDA为160万美元，低于2024年第二季度的380万美元 [5] - 回购计划共购买约42.1万股，平均每股成本5.73美元，总计240万美元 [5] 分组3：2025财年前六个月财务亮点 - 总营收4420万美元，同比下降8% [5] - GAAP净收入130万美元，合每股0.05美元；非GAAP净收入260万美元，合每股0.09美元 [5] - 调整后EBITDA为300万美元，低于去年同期的660万美元 [5] - 经营活动提供现金740万美元，经营现金流利润率17% [5] 分组4：2025财年第三季度财务指引 - 预计总营收在2100万至2150万美元之间 [5] - GAAP净亏损30万至80万美元，合每股0.01至0.03美元 [5] - 非GAAP净收入盈亏平衡至50万美元，合每股0.00至0.02美元 [5] 分组5：2025财年全年财务指引 - 总营收指引范围下调至8850万至9000万美元 [5] - GAAP净收入指引范围上调至110万至170万美元，合每股0.04至0.06美元 [5] - 非GAAP净收入范围下调至410万至470万美元，合每股0.14至0.16美元 [5] 分组6：资产负债表情况（截至2024年12月31日） - 总资产1.11257亿美元，总负债5599.9万美元，股东权益5525.8万美元 [13][14] 分组7：运营情况（2024年Q3和前六个月对比2023年同期） - SaaS收入分别为2084.7万和4066.7万美元，专业服务收入分别为154.2万和352.1万美元 [16] - 总成本分别为668万和1334.6万美元，毛利润分别为1570.9万和3084.2万美元 [16] - 运营费用分别为1505.9万和2968.3万美元，运营收入分别为65万和115.9万美元 [16] - 净收入分别为67.1万和132.3万美元 [16] 分组8：GAAP与非GAAP财务指标调整 - 非GAAP运营收入和净收入通过加回股票薪酬等调整得出 [19] - 调整后EBITDA还考虑折旧摊销、利息收入等因素 [20] 分组9：其他GAAP与非GAAP补充财务信息 - 按季度和半年统计，各业务收入、成本、毛利、运营费用等有不同增长或下降情况，给出恒定货币增长率 [22][25]

SaaS和专业服务收入关键指标变化 - 截至2024年12月31日的三个月，SaaS收入为2.0847亿美元，较2023年的2.1996亿美元减少1149万美元（5%）；专业服务收入为154.2万美元，较2023年的181.9万美元减少27.7万美元（15%）；总SaaS和专业服务收入为2238.9万美元，较2023年的2381.5万美元减少142.6万美元（6%）[149] - 截至2024年12月31日的六个月，SaaS收入为4066.7万美元，较2023年的4431.9万美元减少365.2万美元（8%）；专业服务收入为352.1万美元，较2023年的367.2万美元减少15.1万美元（4%）；总SaaS和专业服务收入为4418.8万美元，较2023年的4799.1万美元减少380.3万美元（8%）[149] - 2024年第四季度和前六个月总营收分别为2238.9万美元和4418.8万美元，较2023年同期分别下降142.6万美元（6%）和380.3万美元（8%）[170] - SaaS收入是关键指标，2024年第四季度和前六个月SaaS收入分别为2084.7万美元和4066.7万美元，较2023年同期分别下降114.9万美元（5%）和365.2万美元（8%）[170][172] - 专业服务收入2024年第四季度和前六个月分别为154.2万美元和352.1万美元，较2023年同期分别下降27.7万美元（15%）和15.1万美元（4%）[170][175] 运营收入关键指标变化 - 截至2024年12月31日的三个月，GAAP运营收入为65万美元，2023年为242.5万美元；非GAAP运营收入为127.2万美元，2023年为362万美元[152] - 截至2024年12月31日的六个月，GAAP运营收入为115.9万美元，2023年为384.1万美元；非GAAP运营收入为241.3万美元，2023年为624.4万美元[152] - 2024年截至12月31日的三个月运营收入降至65万美元，同比下降73%；六个月降至120万美元，同比下降70%[203][204] 公司业务风险 - 公司业务受技术变革、市场竞争、客户需求变化等风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[136] - 公司业务面临知识产权保护、外汇波动、全球经济环境等风险[141] 公司业务模式 - 公司通过AI知识中心SaaS解决方案实现客户参与自动化，为企业提供服务，总部位于美国，在英国和印度也有业务[144] SaaS和专业服务收入定义 - 公司认为将SaaS和专业服务收入结合是评估业务的有用指标，SaaS收入包括云交付安排等，专业服务收入包括系统实施等[148] 非GAAP运营收入定义 - 非GAAP运营收入是运营收入经股票薪酬费用调整后的结果，排除某些非现金和非核心运营费用有助于评估业务表现[150][151] 财务报表编制估计 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，与收入确认、股票薪酬等相关的估计对报表影响较大[153][154] 剩余履约义务 - 截至2024年12月31日，公司剩余履约义务为7360万美元，预计一年内确认5090万美元，一年后确认2270万美元[163] 各地区收入关键指标变化 - 2024年第四季度和前六个月北美地区收入分别为1733万美元和3375.3万美元，较2023年同期分别下降150.6万美元（8%）和407.2万美元（11%）[177] - 2024年第四季度和前六个月EMEA地区收入分别为505.9万美元和1043.5万美元，较2023年同期分别增长8万美元（2%）和26.9万美元（3%）[177] 营收成本关键指标变化 - 2024年第四季度和前六个月总营收成本分别为668万美元和1334.6万美元，较2023年同期分别下降31万美元（4%）和48.2万美元（3%）[182] - SaaS营收成本2024年第四季度和前六个月分别为462.6万美元和914.8万美元，较2023年同期分别下降48.3万美元（9%）和100.8万美元（10%）[182] - 专业服务成本2024年第四季度和前六个月分别为205.4万美元和419.8万美元，较2023年同期分别增长17.3万美元（9%）和52.6万美元（14%）[182] 外汇汇率对营收影响 - 外汇汇率波动使2024年第四季度和前六个月总营收分别增加15.1万美元和29.8万美元，2023年同期分别增加34万美元和76.9万美元[171] 费用关键指标变化 - 2024年截至12月31日的三个月研发费用增至770万美元，同比增长16%；六个月增至1510万美元，同比增长14%[192][193][194] - 2024年截至12月31日的三个月销售和营销费用降至530万美元，同比下降2%；六个月降至1000万美元，同比下降13%[196][198][199] - 2024年截至12月31日的三个月一般及行政费用降至210万美元，同比下降12%；六个月降至450万美元，同比下降19%[200][201][202] 利息收入和其他净支出关键指标变化 - 2024年截至12月31日的三个月利息收入降至66.1万美元，2023年同期为98.2万美元；六个月降至140万美元，2023年同期为190万美元[205] - 2024年截至12月31日的三个月其他净支出降至43.1万美元，2023年同期为69.7万美元；六个月降至57.1万美元，2023年同期为8.7万美元[206] 公司流动性 - 2024年截至12月31日和6月30日，公司主要流动性来源总额分别为8630万美元和1.017亿美元[211] 经营活动净现金关键指标变化 - 2024年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金降至737.8万美元，2023年同期为1582.6万美元[213] 未来承诺付款 - 截至2024年12月31日，公司未来不可撤销的最低承诺付款约为500万美元[217] 外币资产价值影响 - 截至2024年12月31日，公司以外国货币计价的可识别资产约为1640万美元，美元升值10%将使这些资产价值减少160万美元[220] 公司披露控制和程序 - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[225] 财务报告内部控制 - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[226] 法律诉讼情况 - 公司目前未卷入重大法律诉讼，日常业务涉及各类法律程序和索赔[228] 法律诉讼评估 - 公司评估所有索赔和诉讼的潜在价值、辩护和反诉等情况[229] 知识产权侵权风险 - 若公司技术被认定侵权，可能面临禁令[229] 客户赔偿协议 - 公司协议要求为客户赔偿第三方知识产权侵权索赔[229]

文章核心观点 eGain将于2月13日公布2025财年第二季度财报，预计非GAAP每股收益在盈亏平衡至2美分之间、营收在2220万至2260万美元之间，虽有业务发展利好但谨慎展望或影响业绩，同时推荐了几只可能超预期的股票 [1][2][10] eGain财报预期 - 2025财年第二季度非GAAP每股收益预计在盈亏平衡至2美分之间，营收预计在2220万至2260万美元之间 [2] - Zacks共识预期每股收益为2美分，较上年同期下降81.82%；营收为2246万美元，较上年同期下降5.71% [3] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为162.95% [3] 影响eGain业绩的因素 积极因素 - 公司通过将AI知识中心与客服、销售和支持平台集成，扩大其应用以提供即时响应 [4] - 2025财年第一季度，来自AI知识中心客户的SaaS年度经常性收入同比增长16%，有望积极影响本季度业绩 [5] - 2025财年第一季度新订单大幅增加，反映企业需求强劲，预计推动本季度收入增长和客户留存 [6] - 公司获得重要新业务和业务拓展，包括推出eGain AI Agent和与大型数据中心建设商签约，有望推动本季度业绩增长 [7] 消极因素 - 公司对2025财年第二季度的谨慎展望可能削弱客户信心，导致决策放缓和投资延迟，阻碍本季度增长 [8] 模型分析 - eGain的盈利ESP为0.00%，Zacks评级为3（持有），未满足盈利超预期的条件 [9] 推荐股票 - Twilio（TWLO）盈利ESP为+3.28%，Zacks评级为1（强力买入），2月13日公布2024年第四季度财报，年初至今股价上涨34.8% [10][11] - Shopify（SHOP）盈利ESP为+23.08%，Zacks评级为3（持有），2月11日公布2024年第四季度财报，年初至今股价上涨10.4% [11] - Yelp（YELP）盈利ESP为+12.87%，Zacks评级为3（持有），2月13日公布2024年第四季度财报，年初至今股价回报为2.2% [11]

文章核心观点 eGain将在2025年2月13日股市常规交易收盘后公布2025财年第二季度财务结果 并于太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行投资者电话会议和网络直播 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月13日太平洋时间下午2点（东部时间下午5点） [1][2] - 电话会议重播将在会议结束两小时后开始 有效期为一周 可拨打877 - 344 - 7529（美国免费）或 +1 412 - 317 - 0088（国际） 重播访问代码为6223725 [3] - 网络直播可从eGain网站投资者板块访问 直播电话可拨打844 - 481 - 2704（美国免费）或 +1 412 - 317 - 0660（国际）并要求加入eGain财报电话会议 [5] 公司介绍 - eGain Knowledge Hub通过提供可靠、可使用的答案来改善体验并降低成本 更多信息可访问www.eGain.com [4] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Todd Kehrli或Jim Byers 所属公司PondelWilkinson, Inc. 邮箱分别为tkehrli@pondel.com和jbyers@pondel.com [5]