文章核心观点 - 与Informatica Inc.相比，eGain对价值投资者更具吸引力 [1][7] 投资策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能产生最佳回报 [2] - Zacks排名针对盈利预测修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - eGain和Informatica Inc.目前的Zacks排名分别为2（买入）和3（持有） [3] - Zacks排名倾向于近期盈利预测有积极修正的股票，eGain盈利前景正在改善 [3] 价值类别评级指标 - 价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - eGain的预期市盈率为19.33，Informatica Inc.为26.91 [5] - eGain的PEG比率为0.97，Informatica Inc.为3.49 [5] - eGain的市净率为3.12，Informatica Inc.为3.90 [6] 公司价值等级 - eGain价值等级为B，Informatica Inc.为D [6]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为2240万美元,同比下降3% [27] - 北美地区收入占总收入的78%,同比持平 [28] - 欧洲地区收入为500万美元,同比下降4% [28] - 非GAAP毛利率为71%,同比提升2个百分点 [29] - 非GAAP净利润为260万美元,同比增长142% [31] - 经调整EBITDA利润率为10%,同比提升5个百分点 [31] - 经营活动现金流为170万美元,同比增长88% [32] - 总现金和现金等价物为8310万美元,同比增长2% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 知识管理客户的年度经常性收入(ARR)同比增长4%,而总SaaS ARR同比下降1% [36] - 知识管理客户的年度经常性收入(ARR)净留存率为97%,总体净留存率为96% [35] - 知识管理客户的年度经常性收入(ARR)净增长率为109%,总体净增长率为105% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 新logo和RFP数量在过去9个月同比增长50%,反映出对知识管理的需求持续增长 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了AssistGPT解决方案,帮助客户自动化知识创建和管理,大幅降低知识建设成本和提高质量 [23] - 公司正在加大研发和营销投入,以抓住人工智能知识管理的市场机遇 [25] - 公司的复合架构可以让客户灵活接入自己的大语言模型,满足个性化需求 [21] - 公司看到客户对知识管理和人工智能的结合需求不断增加,这是公司的核心竞争力 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到新logo签约和业务活动持续增长,对未来前景保持乐观 [25] - 公司将继续投资研发和营销,以巩固在人工智能知识管理领域的领先地位 [25] - 公司将保持谨慎的成本管控,确保资源集中在最有前景的机会上 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Baldry 提问** - 公司是否看到销售周期的变化,是否更快或更短? [47] - 之前提到的6个大客户试用项目的进展如何? [47] **Ashu Roy 回答** - 销售周期虽然没有缩短,但更加可预测,公司正在看到更多大型企业的RFP [49] - 之前提到的6个大客户试用项目,有2个已经转化为新客户,其他4个仍在进行中,没有流失 [48][49] 问题2 **Daniel Hibshman 提问** - 以美国大型银行为例,公司是否会将AssistGPT作为新的增量业务来销售? [56] - 思科OEM业务收入时间性调整对本季度收入的影响有多大? [61] **Ashu Roy 和 Eric Smit 回答** - 美国大型银行是新客户,公司将AssistGPT作为进一步拓展的机会,可以覆盖自助服务等更多场景 [57][58][59] - 思科OEM业务收入时间性调整,如果没有这个影响,公司本季度收入可能达到上限 [61]

行业现状与机会 - 全球企业每年在客户服务上花费1.5万亿美元，存在降低成本、提供可信答案和改进知识系统的挑战，AI Knowledge可带来4000亿美元潜在成本节省[21][23] - 客户服务市场有1700万CC代理，规模达50亿美元；对话式自助服务市场规模50亿美元；企业服务市场有1亿员工，规模达100亿美元[9] 公司优势 - 被分析师评为顶级，在知识管理、数字参与和可组合架构方面排名第一[11] - eGain Knowledge Hub可协调AI与专家，实现知识的创建和管理[12] 业务进展 - FY24前9个月，RFPs增长超50%，新客户签约增长50%，试点转化率达75%[33] 财务表现 - Q3FY24总营收2240万美元，同比下降3%；SaaS ARR为7410万美元，同比下降1%；非GAAP毛利润率为71%，高于Q3FY23的69%；非GAAP净收入260万美元，同比增长约140%；运营现金流170万美元，利润率8%；调整后EBITDA利润率为10%，高于Q3FY23的5%；现金及等价物8300万美元，年初至今增长13%[64] 财务指引 - Q4FY24总营收预计2110 - 2140万美元，FY2024预计9.15 - 9.18亿美元；GAAP净收入Q4FY24预计亏损40 - 90万美元，FY2024预计盈利540 - 600万美元；GAAP净收入每股收益Q4FY24预计亏损0.01 - 0.03美元，FY2024预计盈利0.17 - 0.19美元；非GAAP净收入Q4FY24预计盈利20 - 80万美元，FY2024预计盈利1000 - 1060万美元；非GAAP净收入每股收益Q4FY24预计盈利0.01 - 0.03美元，FY2024预计盈利0.32 - 0.34美元[43]

文章核心观点 - eGain本季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Rumble Inc.即将公布2024年第一季度财报，预计亏损但营收增长 [1][3][4] eGain公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.08美元，超Zacks共识预期0.07美元，去年同期为0.03美元，盈利惊喜为14.29% [1][2] - 上一季度实际每股收益0.11美元，超预期0.08美元，盈利惊喜为37.50% [2] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] 营收情况 - 2024年3月季度营收2235万美元，未达Zacks共识预期2.87%，去年同期为2301万美元 [3] - 过去四个季度，公司营收三次超共识预期 [3] 股价表现 - 年初至今，eGain股价下跌约23.3%，而标准普尔500指数上涨8.8% [4] 盈利预期 - 目前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.01美元，营收2203万美元；本财年共识每股收益预期为0.31美元，营收9304万美元 [8] 行业情况 - Zacks互联网 - 软件行业排名处于前30%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超2倍 [9] Rumble Inc.公司情况 财报预期 - 预计2024年第一季度每股亏损0.19美元，同比变化 -90%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计该季度营收1827万美元，同比增长3.7% [11] 财报发布时间 - 2024年第一季度财报预计5月14日发布 [10]

SaaS收入与专业服务收入 - SaaS收入在2024年第一季度为2027.7万美元，同比下降3%[127] - 2024年第一季度专业服务收入为202.6万美元，同比下降0%[128] - 2024年第一季度总SaaS和专业服务收入为2230.3万美元，同比下降3%[128] - 公司订阅收入占总收入的91%，专业服务收入占9%[142] - 2024年第一季度总收入为2235万美元，同比下降3%，其中SaaS收入为2027.7万美元，同比下降3%[144] - 2024年前九个月总收入为7034.1万美元，同比下降4%，其中SaaS收入为6448万美元，同比下降4%[144] 地区收入表现 - 北美地区收入在2024年第一季度为1741.7万美元，同比下降2%，主要由于SaaS收入下降49.8万美元[153] - EMEA地区收入在2024年第一季度为493.3万美元，同比下降4%，主要由于SaaS收入下降8万美元[155] 成本与费用 - 订阅收入成本在2024年第一季度同比下降17%，减少906,000美元，主要由于云计算成本减少140万美元，部分被人员相关成本增加411,000美元和外部咨询成本增加109,000美元所抵消[158] - 订阅收入成本在2024年前九个月同比增加6%，增加848,000美元，主要由于人员相关成本增加984,000美元和外部咨询成本增加143,000美元，部分被云计算成本减少327,000美元所抵消[159] - 专业服务成本在2024年第一季度同比增加8%，增加169,000美元，主要由于人员相关成本增加181,000美元，部分被外部咨询成本减少25,000美元所抵消[161] - 专业服务成本在2024年前九个月同比下降12%，减少791,000美元，主要由于人员相关成本减少749,000美元和外部咨询成本减少113,000美元[162] - 研发费用在2024年第一季度保持稳定，为665万美元，同比下降0%，主要由于人员相关成本减少76,000美元，部分被外部咨询成本增加22,000美元所抵消[165] - 销售和营销费用在2024年第一季度同比下降20%，减少138.9万美元，主要由于人员相关成本减少140万美元，外部咨询成本减少69,000美元和潜在客户生成成本减少55,000美元[167] - 销售和营销费用在2024年前九个月同比下降33%，减少829万美元，主要由于人员相关成本减少710万美元，潜在客户生成成本减少120万美元和外部咨询成本减少288,000美元[168] 运营收入与利润率 - 2024年第一季度非GAAP运营收入为204.8万美元，同比增长119%[130] - 公司2024年第一季度运营收入为93.8万美元，同比增长283%，运营利润率为4%，而2023年同期运营亏损为51.2万美元，运营亏损率为2%[172] - 公司2024年前九个月运营收入为477.9万美元，同比增长593%，运营利润率为7%，而2023年同期运营亏损为96.9万美元，运营亏损率为1%[173] 现金与投资 - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物为8300万美元，较2023年6月30日的7320万美元有所增加[178] - 公司投资策略主要集中于短期、低风险、投资级债务工具，若市场利率立即且统一上升10%，对证券公允价值、现金流或收入的影响不显著[192] 外汇风险 - 外汇波动对2024年第一季度总收入产生了22.6万美元的正面影响[145] - 公司国际销售主要以当地货币结算，截至2024年3月31日，以外币计价的资产总额约为2060万美元，若美元相对于其他货币升值10%，这些资产价值将减少210万美元[189] - 公司目前未使用衍生工具对冲外汇风险，主要面临美元与欧元、英镑和印度卢比之间的汇率波动风险[189] 法律与合规 - 公司披露控制和程序在2024年3月31日被评估为有效，达到合理保证水平[195] - 公司在上个财季内未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[196] - 公司目前未涉及任何可能对其业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[197] - 公司可能面临第三方专利和其他知识产权侵权的法律诉讼，并可能需要为客户提供知识产权侵权索赔的赔偿[198] 业务模式与风险 - 公司预计传统收入将在未来几个季度继续下降[100] - 公司认为SaaS模式提供了更高的收入可见性和可预测性，SaaS客户的投资回报时间缩短50%[124] - 公司正在从混合模式过渡到纯SaaS业务模式，并积极将遗留的永久许可客户迁移到SaaS[123] - 公司认为SaaS和专业服务收入的结合是评估其业务前景的有用指标[126] - 公司面临的主要风险包括无法准确预测订阅续订率及其对未来收入和运营结果的影响[107] - 公司依赖少数大客户，失去这些客户或未能吸引新的大客户可能对其收入和业务产生不利影响[107] - 公司预计未来季度传统许可收入将继续下降，主要由于客户向SaaS迁移[149] 合同义务与资本化成本 - 截至2024年3月31日，公司未履行的合同义务为6770万美元，预计在未来一年内确认4790万美元，超过一年确认1980万美元[136] - 公司资本化获取收入合同的增量成本，主要包括销售佣金，摊销期为五年[140] 毛利率 - 2024年第一季度毛利率为69%，相比2023年同期的67%有所提升[142]

新客户数量变化 - 2024财年前九个月新客户数量同比增长50%[2] 总营收数据 - 2024财年第三季度总营收2240万美元，同比下降3%[2] - 2024财年前九个月总营收7030万美元，同比下降4%[3] - 2024财年第四季度预计总营收在2110万至2140万美元之间[5] - 2024财年全年预计总营收在9150万至9180万美元之间[7] - 2024年Q1总营收2.235亿美元，较2023年Q1的2.3013亿美元下降3%；2024年前9个月总营收7.0341亿美元，较2023年前9个月的7.3376亿美元下降4%[18][20][21] GAAP净收入/亏损数据 - 2024财年第三季度GAAP净收入150万美元，2023年同期净亏损37.2万美元[2] - 2024财年前九个月GAAP净收入630万美元，2023年同期净亏损49.2万美元[3] - 2024财年第四季度预计GAAP净亏损在30万至90万美元之间[5] - 2024财年全年预计GAAP净收入在540万至600万美元之间[7] - 2024年Q1净收入149.3万美元，而2023年Q1净亏损37.2万美元；2024年前9个月净收入627.4万美元，2023年前9个月净亏损49.2万美元[18] 加权平均流通股数据 - 2024财年第四季度预计加权平均流通股约为3050万股，全年约为3160万股[9] 非GAAP净收入数据 - 2024年Q1非GAAP净收入260.3万美元，2023年Q1为107.5万美元；2024年前9个月非GAAP净收入978.7万美元，2023年前9个月为479.1万美元[19] 调整后EBITDA数据 - 2024年Q1调整后EBITDA为225.2万美元，2023年Q1为114.7万美元；2024年前9个月调整后EBITDA为883.5万美元，2023年前9个月为492.7万美元[19] SaaS业务线营收数据 - 2024年Q1 SaaS收入2.0277亿美元，较2023年Q1的2.0854亿美元下降3%；2024年前9个月SaaS收入6.448亿美元，较2023年前9个月的6.6911亿美元下降4%[20][21] 传统业务线营收数据 - 2024年Q1传统收入4.7万美元，较2023年Q1的12.6万美元下降63%；2024年前9个月传统收入16.3万美元，较2023年前9个月的60.6万美元下降73%[20][21] 非GAAP总运营成本数据 - 2024年Q1非GAAP总运营成本651.5万美元，较2023年Q1的722.4万美元下降10%；2024年前9个月非GAAP总运营成本1976.2万美元，较2023年前9个月的1941.6万美元增长2%[20][21] 非GAAP销售和营销费用数据 - 2024年Q1非GAAP销售和营销费用532.8万美元，较2023年Q1的666.3万美元下降20%；2024年前9个月非GAAP销售和营销费用1642.5万美元，较2023年前9个月的2419.4万美元下降32%[20][21] 非GAAP一般及行政费用数据 - 2024年Q1非GAAP一般及行政费用213.5万美元，较2023年Q1的201.3万美元增长6%；2024年前9个月非GAAP一般及行政费用701万美元，较2023年前9个月的633.6万美元增长11%[20][21] 非GAAP运营费用数据 - 2024年Q1非GAAP运营费用1378.7万美元，较2023年Q1的1485.4万美元下降7%；2024年前9个月非GAAP运营费用4228.7万美元，较2023年前9个月的4964.6万美元下降15%[20][21]

文章核心观点 eGain宣布举办关于客户服务生成式AI的在线研讨会，由其公用事业客户分享成功经验，参会者可获得“30天创新”无风险免费试用机会 [1][3] 研讨会信息 - 主题为客户服务生成式AI：成功案例与经验教训 [4] - 时间为2024年5月9日，美国东部夏令时上午10点、英国夏令时下午3点 [4] - 注册链接为https://bit.ly/3UHeBDb [4] 行业情况 - 哈佛商业评论称多数AI项目失败，失败率高达80%，企业渴望获取实施生成式AI的经验以提高成功率 [2] 客户案例 - eGain的公用事业客户借助其AI知识平台将知识构建速度提高五倍，使客服中心座席的答案可查找率达到98% [3] 公司介绍 - eGain Knowledge Hub融入AI和分析技术，通过虚拟协助、自助服务和现代座席桌面工具改善客户体验并降低服务成本 [4] 媒体联系方式 - 联系人是Michael Messner，电话408 636 4514，邮箱press@egain.com [5]

文章核心观点 eGain将在2024年5月9日美股常规交易收盘后公布2024财年第三季度财务结果，并于同日太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行投资者电话会议和网络直播 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月9日太平洋时间下午2点（东部时间下午5点） [1] - 网络直播可从eGain官网投资者板块访问 [1] - 拨打844 - 481 - 2704（美国免费）或+1 412 - 317 - 0660（国际）可接入直播电话会议 [2] - 电话会议重播将在会议结束两小时后提供，为期一周，拨打877 - 344 - 7529（美国免费）或+1 412 - 317 - 0088（国际），输入访问码5401723可收听 [3] 公司介绍 - eGain知识中心可跨触点自动安排客户互动，其基于人工智能和分析的安全云解决方案可提供个性化数字优先体验、快速商业价值和便捷创新 [4] 联系方式 - MKR Investor Relations的Todd Kehrli或Jim Byers，电话323 - 468 - 2300，邮箱egan@mkr - group.com [6]

文章核心观点 文章围绕eGain公司展开，介绍其股价表现、财务预期、估值情况等，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][8] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价6.34美元，较上一交易日涨1.12%，跑赢当日标普500指数涨幅 [1] - 过去一个月股价涨3.81%，跑赢计算机和科技板块及标普500指数同期涨幅 [2] 公司财务预期 - 即将发布的财报中，预计每股收益0.07美元，同比增133.33%，预计净销售额2301万美元，与去年同期持平 [3] - 全年预计每股收益0.31美元，同比增24%，预计营收9304万美元，同比降5.07% [4] 分析师评级与模型 - 分析师预估变化反映近期业务趋势，与短期股价走势相关 [5] - Zacks Rank模型考虑预估变化并提供评级系统，eGain目前评级为3（持有），过去一个月每股收益预估稳定 [6][7] 公司估值情况 - 公司远期市盈率20.23，低于行业平均的28.08，存在估值折扣 [8] 行业排名情况 - 互联网软件行业属计算机和科技板块，Zacks行业排名34，处于所有250多个行业前14% [9] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，前50%行业表现是后50%的两倍 [10]

文章核心观点 - eGain近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][17] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报+7%，Zacks S&P 500综合指数变化+1.6%，所属Zacks互联网软件行业下跌1.5% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 公司本季度预计每股收益0.07美元，同比变化+133.3%，近30天Zacks共识预测不变；本财年共识盈利预测0.31美元，同比变化+24%，近30天不变；下一财年共识盈利预测0.29美元，较去年预期变化-6.5%，过去一个月不变 [5][6] - 公司Zacks Rank为3（持有） [7] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售预估2301万美元，同比无变化；本财年和下一财年预估分别为9304万美元和9652万美元，变化分别为-5.1%和+3.7% [9] 上次财报结果和意外表现历史 - 公司上季度营收2382万美元，同比变化-7%，每股收益0.11美元，去年同期为0.05美元 [10] - 与Zacks共识预估2353万美元相比，报告营收意外增长+1.21%，每股收益意外增长+37.5% [11] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预估，其中三次超过共识营收预估 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，可通过比较估值倍数的当前值与历史值及同行来判断股票是否合理估值 [13][14] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，公司评分为C，表明与同行交易水平相当 [15][16]