E.L.F. Beauty Inc.第三季度业绩 - 公司预计2024财年销售额将达到9.8亿至9.9亿美元，较之前预期的8.96亿至9.06亿美元有所提高[1] - 预计全年调整后每股收益为2.84至2.87美元，较之前的2.47至2.50美元有所增加[1] - 第三季度调整后每股收益为0.74美元，超过FactSet预测的0.57美元[1] - 收入为2.709亿美元，超过预期的2.389亿美元[1] - 盈利和销售预期提升导致股价在盘后交易中上涨了5.3%[1]

公司业绩 - E.l.f. Beauty在假日季度实现了85%的销售增长，连续第三次提高了全年指引[1][4] - 公司第三财季的收入和每股收益超出了华尔街分析师的预期[3] 市场展望 - 公司CEO表示相信可以在未来几年内将市场份额翻倍，并在彩妆和护肤品领域有更大的机会[7]

健康与美容品牌广告投放 - 三家健康与美容品牌将在CBS体育的超级碗LVIII比赛中投放高价广告 其中两家是首次参与超级碗广告 另一家则是时隔18年重返 [1] - L’Oreal旗下的NYX Professional Makeup将首次在超级碗投放30秒广告 主题为庆祝女性在传统男性主导的足球行业中的力量 [1] - e.l.f. Cosmetics将首次在超级碗投放全国性广告 广告将邀请歌手Meghan Trainor和演员Gina Torres等明星参与 [2] - 联合利华旗下的Dove将在18年后重返超级碗广告 广告主题为KeepHerConfident 旨在提升女孩的身体自信 鼓励她们继续参与热爱的运动 [2][3] 广告投放与Taylor Swift的影响 - 行业专家认为 Taylor Swift与广告投放之间的联系不可否认 她被认为是连接各年龄段女性及与她们一起购物的男性的最佳桥梁 [4] - Taylor Swift与Travis Kelce的恋情为堪萨斯城酋长队和NFL带来了3.31亿美元的价值 [4] - 尽管难以确定广告商是在Taylor Swift恋情公开前还是后购买的广告时间 但她的影响力可能促使广告商支付了约700万美元的30秒广告费用 [4] 超级碗广告的市场表现 - 超级碗周日是观众观看广告的保证日 去年的超级碗LVII创下了1.151亿观众的记录 今年的观众人数可能会因Taylor Swift的粉丝而创下新高 [4]

公司业绩 - 2023年12月31日的净销售额为2.709亿美元，较2022年同期增长85%[68][74] - 2023年12月31日的毛利润为1.92亿美元，较2022年同期增长94%[69][75] - 2023年12月31日的三个月内，销售、一般和管理费用为1.601亿美元，比2022年12月31日的三个月内的0.754亿美元增加了1.047亿美元，增长112%[70][76] - 2023年12月31日的三个月内，利息费用净额为4.0百万美元，比2022年12月31日的三个月内的0.5百万美元增加了3.5百万美元[72][79] - 2023年12月31日的九个月内，净销售额增加了3.113亿美元，增长80%，达到7.028亿美元，而2022年12月31日的九个月内为3.915亿美元[74] - 2023年12月31日的九个月内，毛利润增加了2.356亿美元，增长90%，达到4.969亿美元，而2022年12月31日的九个月内为2.613亿美元[75] - 2023年12月31日的九个月内，销售、一般和管理费用为3.642亿美元，比2022年12月31日的九个月内的2.012亿美元增加了1.631亿美元，增长81%[76] - 2023年12月31日的九个月内，利息费用净额为3.0百万美元，而2022年12月31日的九个月内为1.9百万美元[79] 公司财务状况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为7,270万美元，受限现金为230万美元，借款额度为1,050万美元[81] - 截至2023年12月31日，公司的营运资金，不包括现金及现金等价物和受限现金，为7,700万美元，相比于2023年3月31日的7,460万美元有所增长[84] - 2023年12月31日，公司的营运资金，不包括现金及现金等价物、受限现金和债务，为1亿7740万美元，相比于2023年3月31日的8,010万美元有显著增长[84] - 2023年12月31日，公司的未使用额度为1050万美元，可以根据需要借款以满足流动性需求[85] - 2023年12月31日，公司的营运活动产生的净现金为3,413.9万美元[86] - 2023年12月31日，公司的投资活动产生的净现金为2亿8100万美元[88] - 2023年12月31日，公司的融资活动产生的净现金为2亿1100万美元[90] 公司风险 - 公司的竞争对手可能通过价格战来获取市场份额，可能导致公司降低价格以维持竞争，从而影响公司的盈利能力[111] - 公司面临来自在线、独立、名人和网红支持的美容公司等新竞争对手的挑战[112] - 公司的未来增长、盈利能力和现金流量取决于成功实施业务战略，包括建立品牌需求、投资数字能力、领导创新、推动与零售商的生产力和空间扩展、实现盈利增长和追求能够利用公司优势并带来新能力的战略扩展[126] - 公司未来增长战略的实施可能需要投资，这可能导致短期成本增加，而净销售额在较长期内才能实现，因此可能对公司的盈利产生稀释效应[127] - 公司未能实现预期的收益可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[128] 公司风险管理 - 公司依赖海洋集装箱运输、快速船只、铁路和空运来接收来自中国的产品，以及通过第三方交付服务提供商将产品交付到我们的分销设施和物流提供商，然后再交付给我们的零售客户[145] - 如果产品不能按时交付或交付时损坏，零售客户和消费者可能会拒绝接受我们的产品，并对我们的服务信心减弱[145] - 我们的成功在一定程度上取决于我们保留高级管理团队关键成员的能力和吸引和留住合格人员的能力[148]

分组1: e.l.f. Beauty的经纪商推荐与评级 - e.l.f. Beauty目前的平均经纪商推荐（ABR）为1.67，介于“强力买入”和“买入”之间，基于15家经纪商的实际推荐计算得出 [2] - 在15家经纪商的推荐中，10家给出了“强力买入”评级，占比66.7% [3] - 尽管ABR建议买入e.l.f. Beauty，但仅依赖此信息进行投资决策可能不够明智，研究表明经纪商推荐在指导投资者选择具有最佳价格上涨潜力的股票方面效果有限 [4] 分组2: 经纪商推荐的局限性 - 经纪商分析师在评级时往往存在强烈的正面偏见，因为其雇主对覆盖的股票有既得利益，研究表明每1个“强力卖出”推荐对应5个“强力买入”推荐 [5] - 经纪商的利益与散户投资者的利益并不总是一致，因此其推荐对股票未来价格走势的预测能力有限 [6] - 经纪商推荐通常以小数形式显示（如1.28），而Zacks Rank则是一个基于盈利预测修正的定量模型，以整数1到5表示 [9] 分组3: Zacks Rank的优势 - Zacks Rank是一个有效的股票价格表现预测工具，分为5个等级（从“强力买入”到“强力卖出”），能够快速反映盈利预测修正 [7] - Zacks Rank与ABR不同，它基于盈利预测修正，且始终保持五个等级之间的平衡 [12] - Zacks Rank的时效性优于ABR，因为经纪商分析师会不断修正盈利预测以反映业务趋势变化，这些变化会迅速体现在Zacks Rank中 [13] 分组4: e.l.f. Beauty的投资价值 - e.l.f. Beauty的当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月内增长了3.4%，达到2.78美元 [14] - 分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强，表明其股票在短期内可能大幅上涨 [15] - 基于盈利预测修正的近期变化及其他相关因素，e.l.f. Beauty获得了Zacks Rank 2（买入）评级 [16]

应用特点 - e.l.f. Cosmetics推出了首款适用于Apple Vision Pro的美妆购物应用[2] - 应用包含了专为Apple Vision Pro设计的首创功能，利用其三维用户界面，用户可以通过直观的手部和眼部动作进行控制[3] - 应用提供了沉浸式的购物体验，用户可以通过Apple Pay购物，还可以参与放松活动，如引导冥想、伸展运动和互动的“数字填色”游戏[4]

公司业绩预期 - E.l.f. Beauty预计在截至2023年12月的季度报告中实现收入和利润的同比增长，市场普遍预期其每股收益为0.57美元，同比增长18.8% [1][4] - 预计季度收入为2.3705亿美元，同比增长61.8% [5] - 过去30天内，市场对E.l.f. Beauty的每股收益预期上调了5.94%，反映了分析师对其业绩的重新评估 [6] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与市场共识估计来预测业绩偏差，最准确估计通常基于分析师在财报发布前的最新信息 [8][9] - 正值的Earnings ESP通常预示着业绩超预期的可能性，尤其是当与Zacks Rank 1、2或3结合时，这种组合在70%的情况下能带来业绩超预期 [10][11] - E.l.f. Beauty的最准确估计低于市场共识估计，Earnings ESP为-0.89%，表明分析师对其业绩前景持谨慎态度 [13] 历史业绩表现 - 在上一季度，E.l.f. Beauty实际每股收益为0.82美元，超出市场预期的0.54美元，业绩超预期幅度达51.85% [17] - 过去四个季度中，E.l.f. Beauty四次超出市场每股收益预期 [18] 行业对比 - 同行业的Estee Lauder预计在截至2023年12月的季度中每股收益为0.55美元，同比下降64.3%，季度收入预计为42亿美元，同比下降9.2% [22] - Estee Lauder的Earnings ESP为3.55%，结合其Zacks Rank 3，表明其很可能超出市场每股收益预期 [23][24] - 过去四个季度中，Estee Lauder三次超出市场每股收益预期 [24]

行业投资机会 - 银行储蓄账户利率低迷 股票市场提供更高回报 尤其是未来行业投资机会 [1] - 七只股票可能代表未来行业投资机会 [2] Palo Alto Networks (PANW) - 网络安全公司 提供下一代网络安全工具 保持高收入增长 利润率显著扩大 [3] - 2024财年第一季度收入同比增长20% 剩余履约义务增长超过收入增长 预示未来收入增长 [3] - 净利润同比增长871% 长期投资者可能忽略当前估值 股价过去一年翻倍 过去五年上涨367% [3][4] Nvidia (NVDA) - 科技和人工智能领域增长强劲 2024财年第三季度收入同比增长超过三倍 [7] - 推出RTX Video HDR 利用AI提升视频质量 与亚马逊合作帮助卖家创建更好的产品列表 [7][8] - 股价过去一年上涨219% 过去五年上涨1587% [9] Cloudflare (NET) - 帮助企业保护网站免受网络攻击 服务超过30%的财富1000强公司 拥有超过182000名付费客户 [12] - 2023年第三季度收入同比增长32% GAAP净亏损同比收窄44.7% 至2350万美元 [12] - 通过AI加强产品 预计到2024年底在全球每个运营地点部署推理优化GPU [13][14] Shopify (SHOP) - 提供电子商务软件 帮助企业运营在线商店 采用订阅模式 [17] - 2023年第三季度收入同比增长25% 在美国电子商务市场占有10%份额 拥有数百万商家 覆盖超过175个国家 [18] - 股价过去一年上涨73% 过去五年上涨378% [19] HubSpot (HUBS) - 客户关系管理工具 帮助企业沟通和获取潜在客户 [22] - 2023年第三季度收入同比增长26% 客户数量同比增长22% GAAP净亏损从3140万美元收窄至550万美元 [22][23] - 预计2023年第四季度收入在5.56亿至5.58亿美元之间 同比增长18.5% [24] E.l.f. Beauty (ELF) - 纯素化妆品公司 避免使用不道德成分 扩大在美容行业的市场份额 [25] - 2024财年第二季度收入同比增长76% 股价过去一年上涨175% 过去五年上涨1764% 第三季度净利润率超过15% 远期市盈率51 [25] Alphabet (GOOG, GOOGL) - 主要业务为在线广告和云计算 Google和YouTube贡献大部分收入 Google Cloud市场份额逐年增长 [28] - 2023年第三季度收入同比增长11% 净利润同比增长42% 通过AI提升搜索 YouTube 云和Pixel设备 [28][29] - 削减开支以提高利润率 利用额外资本投资长期项目 开发广告和云之外的收入来源 [30]

公司表现 - e.l.f. Beauty 今年以来股价上涨7.3% 而同期消费品行业平均下跌6.7% 表现优于同行 [5] - e.l.f. Beauty 属于化妆品行业 该行业今年以来下跌30.3% 公司表现显著优于行业平均水平 [8] - Boston Beer 今年以来股价上涨3.4% 表现优于消费品行业平均水平 [6] - Boston Beer 属于酒精饮料行业 该行业今年以来下跌5.6% 公司表现优于行业 [9] 行业排名 - 消费品行业在Zacks行业排名中位列第14位 共包含193只个股 [2] - 化妆品行业在Zacks行业排名中位列第172位 共包含14只个股 [8] - 酒精饮料行业在Zacks行业排名中位列第75位 共包含19只个股 [9] 分析师评级 - e.l.f. Beauty 获得Zacks评级2级(买入) 过去90天全年盈利预期上调7% [3][4] - Boston Beer 获得Zacks评级1级(强烈买入) 过去3个月全年EPS预期上调6.8% [7] 投资建议 - e.l.f. Beauty 和 Boston Beer 值得持续关注 可能保持良好表现 [10]

公司合作 - NACD和e.l.f. Beauty宣布合作，旨在改变公司董事会的格局[2] - NACD和e.l.f. Beauty一致认为，多样性、公平和包容的承诺始于高技能、多样化和包容性的董事会[4] 公司特点 - e.l.f. Beauty是美国仅有的四家公开公司之一，其董事会由三分之二女性和三分之一多元化成员组成[2] - e.l.f. Beauty致力于通过积极性、包容性和可及性，打造一种不同寻常的美容公司[3]