公司业务 - e.l.f. Beauty是一家专注于提供价格实惠美妆产品的化妆品公司，主要品牌包括e.l.f、Naturium、Well People和Keys Soulcare[4] - 公司成功利用社交媒体如TikTok和Instagram等进行营销，降低成本并提供简单包装的产品，吸引了年轻消费者[10] - e.l.f. Beauty通过提供类似高端品牌但价格更低的产品，吸引了注重价格的Z世代消费者，成为青少年最喜爱的化妆品品牌[13][14] 财务表现 - e.l.f. Beauty在过去三年表现出色，尽管估值高达40倍EV/EBITDA，但远远超过了指数[2] - 公司的营收在过去十年年均增长18%，近期更是爆发性增长，预计本财年销售额将增长56%[17][18] - e.l.f. Beauty通过现金和少量债务融资实现增长，净债务/EBITDA比率从2021年的3倍降至最近12个月的-0.6倍[21] - 公司主要通过有机增长实现发展，收购所占资本仅占过去五年使用资本的9%[23] 未来展望 - 公司有望在未来几年实现高增长，公司价值主张足以支撑这一增长[31] - 通过反向现金流折现，公司自由现金流需要以每年28%的速度增长才能实现12%的回报率[36] - 公司的估值看起来昂贵，但如果能实现本文中提出的预期，未来可能会持续增长，目前支付的价格可能会被视为便宜[41] 风险与投资建议 - 公司面临的主要风险包括市场竞争激烈、消费者忠诚度低以及可能仅是一时流行[38][40] - 尽管这种公司不适合价值投资者，但我认为目前公司是一个“买入”的机会，未来前景看好[41]

成长投资 - 成长投资者关注具有高于平均财务增长的股票，因为这一特征有助于吸引市场关注并实现稳健回报[1] - 通过Zacks Growth Style Score系统，可以轻松找到前沿成长股，该系统超越传统成长属性，分析公司的真实增长前景[3] - e.l.f. Beauty (ELF)是目前公司专有系统推荐的股票之一，除了有利的Growth Score外，还具有顶级的Zacks Rank[4]

股价表现 - e.l.f. Beauty (ELF) 最新收盘价为$157.79，较前一天上涨了+0.9%[1] - e.l.f. Beauty 近一个月股价上涨了7.7%，超过了消费品行业的4%和标普500指数的0.94%[2] 财务预期 - e.l.f. Beauty 即将发布2024年2月6日的财报，预计每股收益为$0.53，同比增长10.42%，预计营收为$230.63亿美元，同比增长57.39%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，整个财年预计每股收益为$2.70，营收为$913.81亿美元，同比增长分别为+62.65%和+57.87%[4] 分析师评级 - 分析师对 e.l.f. Beauty 的最新预期变动可能反映了最新的短期业务趋势，积极的变动表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度[5] - Zacks Rank 系统的评级范围在1（强热门）到5（强卖出）之间，自1988年以来，排名为1的股票的年均回报率为+25%。目前，e.l.f. Beauty 的 Zacks Rank 为2（买入）[7] 行业比较 - e.l.f. Beauty 目前的前瞻市盈率为58.02，较行业平均前瞻市盈率26.38高[8] - ELF 的PEG比率为2.02，该指标类似于著名的市盈率，但还考虑了股票的预期盈利增长率。昨日交易结束时，化妆品行业的平均PEG比率为2.8[9] 行业评级 - 化妆品行业属于消费品行业，目前的Zacks Industry Rank 为98，位于所有250+行业的前39%[10] - Zacks Industry Rank 通过确定组成各行业的个别股票的平均Zacks Rank 来评估我们独特行业群体的实力。我们的研究显示，评级排名前50%的行业的表现超过后50%的行业的表现[11]

成长股概述 - 成长股长期以来是投资者的可靠选择，尽管在疫情初期和2022年表现不佳，但长期投资者通常能从中获益 [1] - 成长股由于更高的收入和盈利增长，通常表现优于低风险资产，部分成长股估值较高且盈利时间表不确定，但也有一些已经盈利且估值合理 [2] - 成长股价格波动较大，但持有时间超过十年的投资者可以等待市场回调，选择财务稳健且前景良好的成长股可能带来长期超额回报 [3] Nvidia (NVDA) - Nvidia在人工智能领域的领先地位吸引了大量投资者，2023年股价翻倍，过去五年涨幅超过1300% [6] - 公司2024财年第三季度收入同比增长206%，净利润同比增长588%，季度收入和净利润分别增长34%和49% [7] - 创始人兼CEO黄仁勋强调加速计算和生成式人工智能是公司增长的关键，游戏和专业可视化业务分别同比增长81%和108% [8] - Nvidia的GPU芯片在行业中占据主导地位，未来几年增长前景依然强劲 [9] Elf Beauty (ELF) - Elf Beauty是一家非典型成长股，专注于使用道德成分的美容和护肤产品，深受Z世代和X世代消费者欢迎 [12] - 公司连续16个季度实现净销售增长，2024财年第二季度净销售额同比增长76%，净利润几乎翻了三倍 [13][15] - 过去五年股价上涨近1800%，过去一年股价翻了三倍 [16] Palo Alto Networks (PANW) - Palo Alto Networks是一家高估值的成长股，2024财年第一季度GAAP净利润从2000万美元增长至1.942亿美元，同比增长871% [19] - 收入同比增长20%，剩余履约义务同比增长26%，表明下一季度收入将继续增长 [19] - 公司CEO指出网络攻击的增加推动了网络安全软件和服务的强劲需求 [20] - 过去一年股价翻倍，过去五年涨幅达360% [23]

指数调整 - e.l.f. Beauty Inc. (NYSE: ELF) 将取代 Spirit Realty Capital Inc. (NYSE: SRC) 加入 S&P MidCap 400 指数 [1] - Peabody Energy Corp. (NYSE: BTU) 将取代 e.l.f. Beauty 加入 S&P SmallCap 600 指数 [1] - 调整将于 2024 年 1 月 23 日交易开始前生效 [1] - S&P 500 成分股 Realty Income Corp. (NYSE: O) 正在收购 Spirit Realty Capital 预计交易将于 2024 年 1 月 23 日左右完成 [1] 公司信息 - e.l.f. Beauty 属于消费品行业 [1] - Spirit Realty Capital 属于房地产行业 [1] - Peabody Energy 属于能源行业 [1] 指数背景 - S&P Dow Jones Indices 是全球最大的指数概念、数据和研究资源提供商 [3] - S&P Dow Jones Indices 是 S&P Global (NYSE: SPGI) 的子公司 [4]

经纪推荐 - 投资者在做出买入、持有或卖出股票的决定之前通常会参考华尔街分析师的推荐[1] - e.l.f. Beauty目前的平均经纪推荐（ABR）为1.46，介于1到5之间，相当于强烈买入和买入之间[3] - 经纪推荐趋势显示e.l.f. Beauty的推荐中有71.4%为强烈买入，7.1%为买入[4] - 经纪推荐并不一定能指导投资者选择具有最佳价格增长潜力的股票[8] - 经纪公司的分析师往往会对其覆盖的股票给予强烈的正面偏见[9] Zacks Rank - Zacks Rank是一种有效的股票评级工具，可以帮助预测股票未来的价格表现[11] - Zacks Rank和ABR虽然都在1-5范围内，但是它们是完全不同的度量[12] - Zacks Rank是基于盈利预期修订的量化模型，而ABR是基于经纪推荐计算的[13] - 经验研究表明，盈利预期修订与股票价格短期波动之间存在强烈的相关性[15] - Zacks Rank和ABR之间的另一个关键区别是新鲜度，Zacks Rank更及时地指示未来价格走势[17] 公司盈利前景 - 根据e.l.f. Beauty的盈利预期修订，Zacks Consensus Estimate在过去一个月内增长了0.1%[18] - 分析师对公司盈利前景的乐观态度可能是股票短期飙升的合理原因[19] - 最近对盈利预期的变化以及其他与盈利预期相关的因素使得e.l.f. Beauty获得了Zacks Rank 2（买入）[20] - 因此，e.l.f. Beauty的买入等价ABR可能对投资者有所帮助[21]

市场概况 - 2023年股市表现良好，投资者对未来前景感到兴奋，许多公司实现了收入和盈利的同比增长，主要得益于消费者支出的持续增长 [1] - 消费者支出是美国经济的关键驱动力，其增长有助于推动股市创下历史新高，但部分股票估值过高，可能面临回调 [2] Elf Beauty (ELF) - Elf Beauty是一家化妆品品牌，深受Z世代喜爱，并有望吸引更多代际消费者，其产品采用无动物实验的原料 [3] - 2024年第二季度，公司收入同比增长76%，净利润几乎翻了三倍，显示出显著的增长加速 [4] - 尽管收入不太可能每年翻三倍，但公司市场份额逐年增加，高净利润增长使其44倍的前瞻市盈率更具合理性 [5] Perion (PERI) - Perion是一家广告技术公司，提供搜索、社交、展示等广告解决方案，并拓展了联网电视和数字户外广告等新渠道 [8] - 公司过去五年股价上涨865%，但过去一年表现平平，目前市值为14亿美元，企业价值低于9亿美元，主要得益于其健康的现金状况和无债务 [9] - 2023年第三季度，公司收入同比增长17%，净利润同比增长28%，并推出了生成式AI驱动的动态音频广告解决方案 [10] - 公司目前估值较低，为投资者提供了较大的安全边际 [11] iShares Gold Trust (IAU) - iShares Gold Trust反映了黄金的价格表现，投资者无需持有实物黄金即可受益于其升值 [14] - 黄金在经济不确定性期间表现良好，尤其是在通胀上升和利率下降的情况下 [14] - 美联储暗示可能降低利率，但降息幅度可能不及市场预期，同时红海地区的冲突导致航运成本上升，可能进一步推高通胀 [15][16] - 黄金是经济不确定性、通胀上升和利率下降期间的热门对冲工具，iShares Gold Trust为投资者提供了便捷的黄金投资渠道 [17]

股价表现 - e.l.f. Beauty (ELF) 最近的交易日收盘价为$157.61，较前一个交易日下跌了0.92%[1] - 过去一个月，这家化妆品公司的股价上涨了11.07%，表现优于消费品行业的6.15%和标普500指数的3.52%[2] 财务预测 - 分析师预计e.l.f. Beauty即将发布的每股收益为$0.53，较去年同期增长了10.42%，预计营收为2.3063亿美元，较去年同期增长了57.39%[3] - Zacks Consensus Estimates显示，分析师预计e.l.f. Beauty全年每股收益为$2.70，营收为9.1381亿美元，较去年分别增长了+62.65%和+57.87%[4]

文章核心观点 - 寻找表现优于同行的必需消费品股票时，e.l.f. Beauty和The Duckhorn Portfolio, Inc.表现出色，值得投资者关注 [1][10] 公司情况 e.l.f. Beauty - 属于必需消费品板块，当前Zacks排名为2（买入） [2][3] - 过去90天，Zacks对其全年收益的共识预期提高了8.4%，分析师情绪改善，盈利前景增强 [4] - 今年迄今上涨约4.4%，跑赢必需消费品板块平均-4.6%的回报率 [5] - 属于化妆品行业，该行业今年迄今平均下跌26.2%，ELF表现更佳 [8] The Duckhorn Portfolio, Inc. - 今年迄今上涨0.3%，跑赢必需消费品板块 [6] - 过去三个月，当前年度的共识每股收益预期提高了0.3%，当前Zacks排名为2（买入） [7] - 属于酒精饮料行业，该行业今年迄今变动为-2.1% [9] 行业情况 必需消费品板块 - 包含193只个股，Zacks板块排名为14 [2] 化妆品行业 - 包含14家公司，Zacks行业排名为206 [8] 酒精饮料行业 - 包含19只股票，Zacks行业排名为97 [9]

文章核心观点 - 推荐考虑e.l.f. Beauty公司股票，因其有超预期盈利历史且有望在下个季度财报中延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司有超预期盈利记录，过去两个季度平均盈利惊喜为70.75% [2] - 上一季度每股收益0.82美元，高于预期的0.54美元，盈利惊喜为51.85% [3] - 前一季度预期每股收益0.58美元，实际为1.10美元，盈利惊喜为89.66% [3] 盈利预测变化 - 近期公司盈利预测有积极变化，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [4] - 公司目前盈利ESP为+1.02%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名2（买入），可能再次超预期盈利 [7] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6] - 盈利ESP负值会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [8] 盈利与股价关系 - 许多公司超预期盈利，但这不是股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定 [9] 投资建议 - 季度财报发布前检查公司盈利ESP可增加投资成功几率，可利用盈利ESP筛选器发掘财报发布前后的买卖股票 [10]