Emerson Electric (EMR) ended the recent trading session at $110.28, demonstrating a +0.44% swing from the preceding day's closing price. The stock trailed the S&P 500, which registered a daily gain of 1.03%. Meanwhile, the Dow experienced a rise of 0.34%, and the technology-dominated Nasdaq saw an increase of 1.51%.Coming into today, shares of the maker of process controls systems, valves and analytical instruments had gained 5.49% in the past month. In that same time, the Industrial Products sector gained ...

工业板块表现 - 华尔街在2024年保持着令人梦寐以求的表现，标普500指数年初至今上涨了8.3%[1] - 工业板块是标普500指数中表现最好的板块，尽管制造业连续第16个月收缩，但工业板块在二月份上涨了7.2%[2] - 美国制造业采购经理人指数（PMI）在二月份为47.8，低于上个月的49.1，任何低于50的读数都表示制造业活动收缩[3] 公司受益情况 - Parker-Hannifin Corp.（PH）受益于北美地区石油和天然气、物料搬运、汽车和轻型卡车以及农业市场的需求增加[9] - Eaton Corp. plc（ETN）通过持续的研发开发新产品，提供高效的电力管理解决方案[12] - Emerson Electric Co.（EMR）受益于各个终端市场的健康需求，特别是过程和混合市场的强劲需求[15] - Ingersoll Rand Inc.（IR）受益于健康的需求环境、强大的产品组合和创新能力[18] - W.W. Grainger Inc.（GWW）在高触摸解决方案部门的销量增长和无限种类部门的客户增长中获益[20]

Advanced software-defined automation architecture to integrate intelligent field, edge and cloud, unlocking a new era of productivityGlobal automation leaders convene to learn about Boundless Automation at Emerson Exchange in Düsseldorf DÜSSELDORF, Germany, Feb. 27, 2024 /PRNewswire/ -- Building on its innovation leadership, global technology and software company Emerson (NYSE: EMR) is poised to transform industrial manufacturing with the next-generation automation architecture designed to break down data s ...

分组1 - 全球制造业和工业价值链依赖技术运营，提供了巨大的机遇[1][2] 分组2 - 机器人股票是当前的投资热点，有望成为投资组合的一部分[3] 分组3 - Rockwell Automation (ROK)是一家股价仍处于52周高点79.0%的公司，市值达到315亿美元，市场对其充满信心[4][5][6] - 该公司还领导了碳捕集和去除项目，受到投资者的青睐[7] 分组4 - NVIDIA (NVDA)被认为是当今地球上最重要的股票之一，其GPU技术在工程和设计领域有广泛应用，分析师预计其EPS将增长68.5%[9][10][11][12][13] 分组5 - Emerson Electric (EMR)拥有600亿美元的市值，公司在上一季度的营收和盈利方面表现出色，管理层预计未来将继续保持双位数增长[14][15][16][17] - 大型公司常常进行股票回购，Emerson Electric也不例外，这将有助于股价的增长[18]

业绩总结 - Emerson Electric Co. 预计在第一季度订单增长率为4%[10] - Emerson Electric Co. 过去两年的边际利润提升表现令人满意[12] - Emerson Electric Co. 在中国市场预计全年增长率为中等单个数字[17] 用户数据 - Emerson Electric Co. 的项目管道价值已达到104亿美元[19] - Emerson Electric Co. 近两个季度60%以上的项目赢得来自可持续能源、液化天然气、核能、生命科学和金属采矿等领域[22] - Emerson Electric Co. 在印度和中东市场取得了显著增长[36] 未来展望 - Emerson Electric Co. 认为美国的LNG项目受FERC批准影响，但国际市场仍然非常活跃[24] - Emerson Electric Co. 计划在2024年证明其业务价值，不会进行大规模变动，可能会进行小规模收购[40] - Emerson预计National Instruments的协同效应目标将提高至每股0.45美元，到第三年达到每股1.85美元[49] 新产品和新技术研发 - Emerson Electric Co. 认为技术差异化和创新的执行能力需要AspenTech的分析模型和嵌入式代码[43] 市场扩张和并购 - Emerson Electric Co. 在过去几个季度中，离岸和近岸、能源转型等领域的业务表现良好[32] - Emerson Electric Co. 计划提高自由现金流转化率至18%，以突出其将收入转化为现金的能力[48]

公司战略 - 公司在过去几年里进行了重大组合转型，以获得更高的盈利机会和市场多元化[2] - 公司在过去三年进行了360亿美元的交易，包括出售InSinkErator和Climate等业务，以及收购AspenTech和National Instruments等公司[4] - 公司在文化建设和管理流程方面取得了显著进展，特别是在吸引和留住优秀人才方面取得了巨大成功[5] 中国市场战略 - 中国市场对公司业务增长至关重要，公司在中国实行本土化战略，96%的销售产品在中国本土生产，并与当地客户紧密合作[12][13][14] 项目漏斗和能源转型 - 公司的项目漏斗价值达到104亿美元，其中涉及能源转型等领域[17] - 能源转型是项目漏斗中的重要部分，涉及液化天然气、核能等领域[18] - 项目漏斗还包括生命科学、可持续能源发电等领域[19] 全球市场发展 - 公司在全球范围内积极参与项目，特别是在欧洲市场[25] - 公司认为近岸和陆上项目、能源转型等领域的持续增长是宏观趋势，对公司业务有积极影响[26] - 公司看到在全球范围内金属和矿业勘探工作持续进行，能源转型等领域的发展也在推动公司业务增长[28] 公司收购和整合 - 公司计划在2024年证明其价值创造能力，不会进行大规模的资产变动，可能进行一些小规模的收购[34] - 公司计划在未来收购剩余股权，将AspenTech整合到Emerson，打造系统和软件业务，占据营收的20%左右[39] - 公司提高了与National Instruments的协同目标，从之前的每股盈利$0.35至$0.40提高到了$0.40至$0.45，五年内达到$1.65，三年内达到$1.85[42] 技术创新和发展 - 公司在研发方面投入了大量资金，相信创新必须有目的，并强调创新必须以商业想法为主[49] - 公司调整了NI的研发项目比例，加强了商业可行性项目，同时仍在进行一些未来可能性的研究[50] - 公司将Emerson的管理流程引入测试和测量业务，团队积极接受，取得了良好进展[52]

文章核心观点 - 寻找表现优异的工业产品类股票可关注跑赢同行的公司，艾默生电气和马尼托瓦克公司今年表现突出，投资者可继续关注 [1][2][3] 行业情况 - 工业产品板块有227只个股，在Zacks板块排名中位列第4，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [1] - 艾默生电气所属的电子制造行业有17只个股，在Zacks行业排名中位列第16，该行业个股今年平均涨幅9.7% [3] - 马尼托瓦克公司所属的建筑与采矿制造行业有7只个股，在Zacks行业排名中位列第31，该行业今年涨幅9% [3] 公司情况 艾默生电气 - 目前Zacks排名为2（买入），过去三个月其全年盈利的Zacks共识预期上调2.8%，显示分析师情绪改善和盈利前景向好 [2] - 今年迄今涨幅约7.1%，跑赢工业产品板块平均涨幅3.4%，但在电子制造行业中年初至今回报率略逊于行业平均 [2][3] 马尼托瓦克公司 - 今年迄今回报率4.5%，跑赢工业产品板块，过去三个月其当前年度每股收益的共识预期上调11.1%，目前Zacks排名为1（强力买入） [2][3]

分组1：Emerson Electric Co.第一季度财报核心数据 - 调整后每股收益1.22美元，超Zacks共识预期1.04美元，同比增长56.4% [1] - 净销售额41亿美元，超共识预期39亿美元，同比增长22.1%，基础销售额增长10% [1] 分组2：Emerson Electric Co.业务板块销售情况 智能设备板块 - 净销售额28亿美元，同比增长11%，预期为26亿美元 [2] - 最终控制收入从8.62亿美元增至9.4亿美元 [2] - 测量与分析收入从7.49亿美元增至9.47亿美元 [2] - 离散自动化收入从6.18亿美元降至6.13亿美元 [2] - 安全与生产力收入从3.1亿美元增至3.22亿美元 [2] 软件与控制自动化解决方案板块 - 净销售额13.1亿美元，同比增长3%，预期为12.8亿美元 [3] - 控制系统与软件收入从6.06亿美元增至6.75亿美元 [3] - AspenTech净销售额2.57亿美元，同比增长6% [3] - 测试与测量收入3.82亿美元 [3] 分组3：Emerson Electric Co.利润率情况 - 销售成本同比增长25.6%至22亿美元 [4] - 税前利润率为3.4%，去年同期为12.5% [4] - 调整后EBITA利润率为23.4%，去年同期为19.7% [4] - 销售、一般和行政费用增长24%至13亿美元 [4] 分组4：Emerson Electric Co.资产负债表和现金流情况 - 2024财年第一季度末现金及现金等价物为21亿美元，2023财年末为81亿美元 [5] - 长期债务为76.3亿美元，2023财年末为76.1亿美元，本季度未偿还长期债务 [5] - 经营活动产生净现金4.15亿美元，同比下降0.7% [5] - 资本支出从5900万美元增至7700万美元 [5] - 支付股息3亿美元，回购普通股1.75亿美元 [5] 分组5：Emerson Electric Co.业绩展望 2024财年第二季度 - 预计净销售额同比增长12.5 - 14.5%，基础销售额增长3.5 - 5.5% [6] - 预计每股收益68 - 72美分，调整后每股收益1.22 - 1.26美元，中值低于Zacks共识预期 [6][7] 2024财年 - 上调销售预期，预计净销售额同比增长14.5 - 17%，基础销售额增长4.5 - 6.5% [8] - 预计每股收益2.8 - 2.95美元，调整后每股收益5.3 - 5.45美元 [8] - 预计经营现金流30 - 31亿美元，自由现金流26 - 27亿美元 [8] 分组6：其他工业公司业绩情况 Tetra Tech, Inc. - 2024财年第一季度调整后每股收益1.4美元，超Zacks共识预期1.35美元，同比增长4.5% [9] - 调整后收入12亿美元，同比增长37.3%，调整后净收入10亿美元，同比增长37.8%，超共识预期 [9] A. O. Smith Corporation - 2023年第四季度调整后每股收益97美分，超Zacks共识预期96美分，同比增长13% [9] - 净销售额9.881亿美元，略低于共识预期9.89亿美元，同比增长5.6% [10] Illinois Tool Works Inc. - 2023年第四季度调整后每股收益2.42美元，超Zacks共识预期2.4美元，同比增长3.4% [10] - 收入39.8亿美元，低于共识预期40.1亿美元，同比微增0.3%，有机销售下降0.5%，剥离业务使收入减少0.4% [10]

财务表现 - Emerson Electric在2023年12月报告的季度营收为41.2亿美元，同比增长22.1%[1] - 每股收益为1.22美元，较去年同期的0.78美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的5.77%，每股收益也超出了预期的17.31%[2] - Emerson Electric在最近报告的季度中表现良好，特别是在Wall Street分析师广泛关注的指标方面[5] - Emerson Electric的各个部门的营收表现均超出了分析师的平均预期[5] 投资者关注点 - 投资者通常会关注公司的营收和盈利变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的操作[3] 股票评级 - Emerson Electric的股票目前被评为Zacks Rank 3（持有），预示着在短期内可能与整体市场表现一致[13]

公司业绩 - 公司发布季度每股收益为$1.22，超过Zacks共识预期$1.04，去年同期为$0.78，调整后数据 [1] - 季度报告显示收益超出预期17.31% [1] - 过去四个季度中，公司三次超过共识每股收益（EPS）估计 [1] - 公司季度收入为$4.12 billion，超过Zacks共识预期5.77%，去年同期为$3.37 billion [1] - 过去四个季度中，公司三次超过共识收入估计 [1] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌约3.2%，而标普500指数上涨3.9% [2] 未来展望 - 公司未来股价表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司今年表现落后于市场，投资者关注公司未来走势 [3] - 投资者可通过跟踪公司盈利预期变化来评估公司未来股价表现 [3] - 公司当前盈利预期为未来季度每股收益$1.25，收入$4.22 billion，当前财年每股收益$5.29，收入$17.32 billion [4] 行业影响 - 制造业-电子行业在Zacks行业排名中位列前11%，表现优于后50%的行业 [5] - 同行业公司Plug Power预计季度亏损$0.49 per share，收入$214.23 million，同比下降3% [5]