财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入超过11.5亿美元,同比下降6.1%,以恒定汇率计算下降8% [33] - 毛利率为31.1%,非GAAP毛利率为32.9%,同比下降 [42][43] - 营业利润率为9.9%,非GAAP营业利润率为17%,同比下降 [44][45] - 每股收益GAAP为1.65美元,非GAAP为2.73美元,同比下降0.37美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务同比下降3.3%,主要受银行业务下滑影响 [35] - 消费品业务同比下降6.2%,主要受消费品下滑影响,但旅游和酒店业务保持增长 [35] - 生命科学和医疗业务同比下降4.2%,受到去年大型转型项目结束的影响 [36] - 商业信息和媒体业务同比下降12%,受多家大客户支出减少影响 [37] - 软件和高科技业务同比下降15.1%,受到一家前二十大客户收入下降影响 [38] - 新兴行业业务同比增长8.5%,主要来自能源、制造和汽车行业 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比下降9.3%,占比59% [39] - 欧洲地区收入同比增长1.8%,占比39% [40] - 中东欧地区收入同比下降66.4%,占比不到1%,受到退出俄罗斯业务影响 [40] - 亚太地区收入同比下降20.2%,占比2% [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行全球交付能力的优化和稳定,包括印度和拉丁美洲的快速增长,以及中东欧和中亚地区的稳定 [22][23] - 公司持续投资于差异化的咨询、数据、机器学习、人工智能和云计算能力,并专注于行业专业知识 [24][25] - 公司正在开发与责任人工智能相关的解决方案,以满足客户对AI可靠性、安全性的需求 [29] - 公司正在加强与谷歌云、AWS和微软的战略合作,帮助客户加速AI、机器学习和数据解决方案的开发 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前商业环境更关注成本优化,但公司相信数字化转型服务的需求将会回升,并将由公司在产品平台工程、数据分析和AI/ML方面的优势推动 [7][8] - 公司正在努力应对客户当前的优先事项,包括调整参与模式、实施成本削减和整合举措,同时保护市场份额和长期关系 [13][14] - 公司正在加大需求主导的销售和市场营销投入,以获取新客户和新业务 [15][16] - 公司预计2023年下半年和2024年需求环境将逐步恢复正常 [9] - 公司正在进行成本优化计划,以更好地与当前需求环境保持一致,并为未来投资创造空间 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 您提到生产负荷正在回到一季度水平,这是否体现在所有行业和大客户群体中? 这对2024年初的客户预算讨论有何影响? [70][71] **Arkadiy Dobkin 回答** 生产负荷的趋势是我们关注的重点,而不是收入。我们看到生产人员数量正在回到一季度水平,这意味着我们正在稳定现有业务,同时也在获取新的业务机会。但具体何时转化为收入增长还难以确定,需要继续观察。[71][72] 问题2 **Jason Kupferberg 提问** 您是否预计2024年第一季度就能恢复到收入同比正增长?您对2024年的利润率前景有何看法? [132][133] **Jason Peterson 回答** 我们还没有完全确定2024年的定价和工资压力情况,因此2024年利润率可能会有所下降,但我们希望到2025年能够恢复到16%-17%的正常水平。[135][136][137]

人道主义援助承诺 - 截至2023年9月30日，公司维持向乌克兰人民提供1亿美元人道主义援助的承诺[117] 公司整体收入情况 - 2023年前九个月，公司收入为35.33亿美元，较2022年同期的35.93亿美元下降1.7%[123] - 2023年第三季度，公司总收入降至11.52亿美元，较2022年同期下降6.1%[130] - 2023年第三季度和前九个月总部门收入分别为11.52136亿美元和35.33283亿美元，2022年同期分别为12.2692亿美元和35.93395亿美元[157] 公司运营收入占比情况 - 2023年前九个月，公司运营收入占收入的百分比降至10.7%，而2022年同期为11.2%[123] 外汇汇率对收入的影响 - 2023年第三季度，外汇汇率波动抵消了1.9%的收入下降[130] - 2023年前九个月，外汇汇率波动抵消了0.4%的收入下降[131] 公司运营费用情况 - 2023年第三季度，公司运营费用中，收入成本为7.943亿美元，占比68.9%；销售、一般和行政费用为1.948亿美元，占比16.9%；折旧和摊销费用为0.231亿美元，占比2.0%；业务出售损失为0.259亿美元，占比2.3%[127] - 2023年前九个月，公司运营费用中，收入成本为24.59亿美元，占比69.6%；销售、一般和行政费用为6.011亿美元，占比17.0%；折旧和摊销费用为0.686亿美元，占比2.0%；业务出售损失为0.259亿美元，占比0.7%[127] - 2023年第三季度营收成本（不含折旧和摊销）降至7.943亿美元，同比降3.9%；前九个月增至24.59亿美元，同比增0.2%[140][141] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用降至1.948亿美元，同比降1.6%；前九个月降至6.011亿美元，同比降10.0%[143][144] - 2023年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为2310万美元和6860万美元，上年同期分别为2190万美元和6910万美元[146] 公司净收入及相关指标情况 - 2023年第三季度，公司净收入为0.972亿美元，占比8.4%；有效税率为26.3%；摊薄后每股收益为1.65美元[127] - 2023年前九个月，公司净收入为3.195亿美元，占比9.0%；有效税率为21.9%；摊薄后每股收益为5.40美元[127] 各地区营收情况 - 2023年第三季度和前九个月美国营收分别降至6.528亿美元和19.82亿美元，同比下降8.7%和3.8%[134] - 2023年前九个月EMEA地区英国、瑞士和荷兰营收分别为4.485亿美元、2.709亿美元和1.765亿美元，上年同期分别为4.636亿美元、2.372亿美元和1.581亿美元[136] - 2023年第三季度和前九个月APAC地区营收分别减少630万美元和1510万美元，同比下降20.2%和16.5%[137] - 2023年第三季度CEE地区营收减少680万美元，前九个月该地区含俄罗斯客户营收1330万美元[138] - 2023年第三季度，北美地区营收6.85亿美元，同比下降6360万美元，降幅8.5%；运营利润1.32亿美元，同比下降4340万美元，降幅24.7%[157][158] - 2023年前九个月，北美地区营收20.75亿美元，同比下降8490万美元，降幅3.9%；运营利润3.87亿美元，同比下降4310万美元，降幅10.0%[157][159] - 2023年第三季度，欧洲地区营收4.66亿美元，同比下降420万美元，降幅0.9%；运营利润6410万美元，同比下降1.1%[157][161] - 2023年前九个月，欧洲地区营收14.42亿美元，同比增长6850万美元，增幅5.0%；运营利润1.89亿美元，同比增长3190万美元，增幅20.3%[157][162] - 2023年前九个月，俄罗斯地区营收1608万美元，同比下降4360万美元，降幅73.1%；运营亏损590万美元，较去年同期减少1040万美元[157][165] 各地区营收占比及运营利润率情况 - 2023年第三季度，北美地区营收占总营收的59.4%，低于去年同期的61.0%；运营利润率为19.3%，低于去年同期的23.5%[158] - 2023年前九个月，北美地区营收占总营收的58.7%，低于去年同期的60.1%；运营利润率为18.6%，低于去年同期的19.9%[159] - 2023年第三季度，欧洲地区营收占总营收的40.4%，高于去年同期的38.3%；运营利润率为13.8%，与去年同期持平[161] - 2023年前九个月，欧洲地区营收占总营收的40.8%，高于去年同期的38.2%；运营利润率为13.1%，高于去年同期的11.4%[162] 部门收入及营业利润情况 - 2023年第三季度和前九个月总部门营业利润分别为1.96394亿美元和5.69842亿美元，2022年同期分别为2.42165亿美元和5.70604亿美元[157] - 2023年第三季度北美部门收入减少6360万美元，降幅8.5%，营业利润减少4340万美元，降幅24.7%[158] - 2023年前九个月北美部门收入减少8490万美元，降幅3.9%，营业利润减少4310万美元，降幅10.0%[159] - 2023年第三季度欧洲部门收入为4.65813亿美元，减少420万美元，降幅0.9%，营业利润减少1.1%至6410万美元[161] - 2023年前九个月欧洲部门收入增加6850万美元，增幅5.0%，营业利润增加3190万美元，增幅20.3%[162] 行业板块收入情况 - 2023年第三季度和前九个月软件与高科技行业仍是北美部门最大行业板块，但收入分别减少3429.8万美元和6606.1万美元，降幅分别为20.1%和13.5%[160] - 2023年第三季度和前九个月欧洲部门旅游与消费行业收入分别减少43.4万美元和增加2739.1万美元，降幅0.3%和增幅6.5%[163] - 2023年9月30日止三个月，金融服务收入81.4万美元，较2022年减少392.7万美元，降幅82.8%；九个月收入745万美元，较2022年减少3102.7万美元，降幅80.6%[166] - 2023年9月30日止三个月，旅游与消费收入34.2万美元，较2022年减少160.8万美元，降幅82.5%；九个月收入377万美元，较2022年减少976.9万美元，降幅72.2%[166] - 2023年9月30日止三个月，软件与高科技收入28.1万美元，较2022年增加22.2万美元，增幅376.3%；九个月收入154.5万美元，较2022年增加29.7万美元，增幅23.8%[166] - 2023年9月30日止三个月，商业信息与媒体收入1.5万美元，较2022年减少15.2万美元，降幅91.0%；九个月收入19.6万美元，较2022年减少59万美元，降幅75.1%[166] - 2023年9月30日止三个月，生命科学与医疗保健收入 -3.6万美元，较2022年减少26.4万美元，降幅115.8%；九个月收入12万美元，较2022年减少32.4万美元，降幅73.0%[166] - 2023年9月30日止三个月，新兴垂直领域收入12.9万美元，较2022年减少125.4万美元，降幅90.7%；九个月收入299.4万美元，较2022年减少223.3万美元，降幅42.7%[166] 俄罗斯业务情况 - 2023年7月26日公司完成出售俄罗斯剩余资产，不再有俄罗斯业务[164] - 2023年7月26日，公司完成出售俄罗斯剩余资产，不再有与该地区相关的业务[156][164] - 2023年第三季度公司出售俄罗斯剩余股权损失2590万美元[147] - 2023年前九个月俄罗斯业务收入减少4360万美元，降幅73.1%，占总业务收入的0.5%[165] - 2023年前九个月俄罗斯业务运营亏损590万美元，较去年同期改善1040万美元，运营亏损率从27.3%升至36.5%[165] 公司流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为18.73亿美元现金及现金等价物、6040万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度[168] - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为18.73亿美元现金及现金等价物、6040万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度可用借款[168] 公司现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供净现金3.913亿美元，较2022年同期增加1.132亿美元[170] - 2023年前九个月投资活动使用净现金4610万美元，低于2022年同期的1.518亿美元[171] - 2023年前九个月融资活动使用净现金1.434亿美元，高于2022年同期的1010万美元[172] - 2023年前九个月回购普通股使用现金1.284亿美元，支付限制性股票单位预扣税2820万美元[172] 公司所得税相关情况 - 公司使用估计的年度有效税率确定所得税预提，确定所得税费用等涉及判断[150][151] - 2023年第三季度和前九个月有效税率分别为26.3%和21.9%，2022年同期分别为18.4%和13.6%[152] - 2023年第三和前九个月有效税率分别为26.3%和21.9%，高于2022年同期的18.4%和13.6%[152] - 2023年第三季度和前九个月基于股票奖励归属或行使记录的超额税收优惠分别为170万美元和1510万美元，2022年同期分别为1090万美元和3140万美元[152] - 2023年第三和前九个月基于股票奖励的超额税收优惠分别为170万美元和1510万美元，低于2022年同期的1090万美元和3140万美元[152] 利息及其他收入净额情况 - 2023年第三季度和前九个月利息及其他收入净额分别增至1390万美元和3720万美元，上年同期分别为420万美元和560万美元[149]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收11.7亿美元，按报告基础计算同比下降2.1%，按固定汇率计算下降2.4%，外汇带来30个基点的有利影响 [25] - 剔除俄罗斯业务收入后，报告基础和固定汇率下的同比营收分别下降1.1%和1.7% [26] - GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）占营收的16.7%，去年同期为19.5%；非GAAP SG&A占营收的14.8%，去年同期为15.2% [74] - GAAP运营收入为1.44亿美元，占营收的12.3%，去年同期为9300万美元，占营收的7.8%；非GAAP运营收入为1.91亿美元，占营收的16.3%，去年同期为1.77亿美元，占营收的14.9% [75] - GAAP摊薄每股收益为2.03美元，非GAAP摊薄每股收益为2.64美元，较去年同期增加0.26美元 [76] - 第二季度末应收账款周转天数（DSO）为71天，与第一季度和去年同期持平，预计全年保持稳定 [77] - GAAP毛利率为30.9%，去年同期为29.2%；非GAAP毛利率为32.6%，去年同期为31.5% [101] - GAAP有效税率为20%，非GAAP有效税率为23.3% [103] - 第二季度运营现金流为8900万美元，去年同期为7800万美元；自由现金流为8200万美元，去年同期为5900万美元 [104] - 第二季度回购约19.5万股，花费4140万美元，平均每股价格212.77美元，截至6月30日，剩余约4.5亿美元的股票回购授权，季度末现金及现金等价物约18亿美元 [105] - 预计全年营收在46.5 - 47亿美元之间，同比下降约3%；有机固定汇率下，剔除俄罗斯业务影响，预计营收也下降约3% [109] - 预计GAAP有效税率约为22%，非GAAP有效税率约为23% [110] - 预计第三季度营收在11.4 - 11.5亿美元之间，同比下降6% - 7%；有机固定汇率下，剔除俄罗斯业务影响，预计营收下降8.5% - 9.5% [111] - 预计第三季度GAAP有效税率约为24%，非GAAP有效税率约为23% [112] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务同比下降1%，主要因零售业务下滑，旅游和酒店业务的增长部分抵消了这一下降 [27] - 金融服务业务增长3.2%，增长来自资产管理和保险服务 [27] - 商业信息和媒体业务下降4.1%，受部分大客户支出减少影响，尤其是抵押贷款数据领域 [31] - 软件和高科技业务收缩10.3%，主要因前20大客户收入减少以及该领域客户整体增长放缓 [61] - 生命科学和医疗保健业务下降10.9%，受大型转型项目缩减影响；但环比增长2.9%，得益于新老客户的新业务 [70] - 新兴业务实现8.6%的稳健增长，由能源、制造和汽车领域的客户推动 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是最大区域，占第二季度营收的58%，同比下降5.9%，按固定汇率计算下降5.7%，受生命科学和医疗保健客户业务缩减影响 [98] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场占第二季度营收的39%，同比增长8.5%，按固定汇率计算增长6.5% [99] - 亚太（APAC）市场同比下降19.7%，按固定汇率计算下降18.6%，目前占营收的2%，主要受金融服务业务缩减影响 [100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新业务项目纳入更多元的能力，包括咨询和不同类型的实施工作，部分客户有望支持公司未来增长 [14] - 与谷歌云达成全球战略合作伙伴关系，聚焦金融服务、消费经济、娱乐、医疗保健、生命科学、能源和高科技等领域，帮助客户实现业务现代化和转型 [17] - 与微软和亚马逊网络服务（AWS）等主要云合作伙伴合作势头良好，成为微软2023年度优秀合作伙伴 [18] - 专注于负责任且具有成本效益的人工智能解决方案，与云提供商和领先研究中心合作，内部协调咨询和技术经验 [22] - 预计人工智能将推动对高级数据工程、云计算、内容创作、人工智能原生应用以及新用户体验和界面范式的需求 [28] - 计划在未来三到四个季度内优化全球交付平台，包括人才分配，以提高毛利率 [43] - 注重即时需求生成和新客户获取，第二季度新客户活动水平高于2021年和2022年 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对成本敏感，影响了定价，新业务提价机会减少 [4] - 整体需求环境有趋于正常的迹象，但仍存在不确定性，预计下半年业务仍呈负面动态，但程度低于上半年 [16][34] - 公司将经验转化为务实行动计划，调整成本、市场策略、客户参与计划和全球交付人才平台，为业务反弹做准备 [35][36] - 相信公司核心服务将在中长期受益于对云数据和工程的高度关注，待市场反弹时，将充分利用核心能力 [40] - 人工智能对核心应用栈的变革性机遇持乐观态度，这是公司的关键投资领域之一 [42] 其他重要信息 - 第二季度末，公司拥有超过49350名顾问、设计师、工程师、培训师和建筑师，生产人员数量同比下降10%，总员工数超过55600人，利用率为75.1%，去年同期为78%，第一季度为74.9% [78] - 7月底完成俄罗斯业务出售，预计第三季度和全年GAAP业绩将受到1840万美元的出售损失影响，同时员工数量将进一步小幅减少 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户是否会在今年第四季度或明年进行资本支出投资以实现核心系统的现代化或重新平台化 - 难以回答，目前可见度不高，部分客户可能会在第四季度开始支出，但不确定 [3] 问题: 白俄罗斯的员工人数趋势、利用率以及公司在白俄罗斯的业务是否受到抵制 - 白俄罗斯业务出现放缓，部分客户退出，但仍有客户在当地运营，从员工人数角度看，下降速度略快 [8] 问题: 新客户是否会稀释利润率，能否缓解这一情况 - 印度的价格点相对东欧部分地区较低，但价格高低不一定意味着利润率高低，公司会在定价上谨慎权衡，努力缓解影响 [175][177] 问题: 新客户合作是否遵循从小规模开始逐步扩大的模式 - 通常新客户合作会从小规模开始，然后逐步扩大，但市场情况与一年前不同，具体情况会有所变化 [59] 问题: 新客户的计费标准是否与东欧等地区相同 - 未明确确认是否相同，但表示不同地区成本结构不同，即使计费标准不同，也可能实现相同的利润率 [166][198] 问题: 公司在印度的发展情况和未来计划 - 印度目前是公司第二大运营地，有五个开发中心，未来将是构建全球交付网络的重要部分，但不是唯一重点 [67][200] 问题: 与超大规模云计算提供商的合作战略，以及如何扩展能力和可寻址市场，是否有助于公司在需求回升时实现增长 - 与超大规模云计算提供商的合作将增强公司在复杂现代化和创新方面的能力，随着需求回升，这种合作关系将至关重要，公司将在未来几周公布更多合作进展 [167][192][193] 问题: 欧洲和北美市场的需求环境有何不同 - 北美部分大客户预算削减和保守态度更为明显，欧洲市场在消费和零售领域有一定进展，两地市场存在差异 [169][170][171] 问题: 新客户来自哪些特定行业和地区，以及新客户的业务性质 - 新客户来自不同行业和地区，部分客户利用当前时机进行投资以获取竞争优势，部分客户则与公司建立合作关系为未来做准备，部分框架合同可能在年底或明年初产生可见成果 [214][216] 问题: 预计现代化支出会在第四季度出现还是明年上半年预算会恢复增长 - 难以确定，目前市场环境不确定，需观察需求是否恢复正常以及对复杂建设项目的需求是否增加 [211] 问题: 新业务定价是否面临压力 - 目前市场环境下，新业务提价机会减少，存在定价压力，公司需要谨慎定价 [4][212]

财务表现 - 公司在2023年上半年的营收为23.81亿美元，较去年同期增长0.6%[52] - 2023年上半年的营业利润率为11.1%，较去年同期的9.4%有所提高[52] - 公司在2023年上半年的净利润为12.00亿美元，净利润率为10.3%[54] - 2023年6月30日，公司总收入为11.7亿美元，同比下降2.1%[55] - 美洲地区为公司最大的客户地点，贡献了58.0%的收入[55] - 2023年6月30日，中东欧地区的收入主要受俄罗斯市场退出影响，同比下降了12.3百万美元[56] - 2023年6月30日，销售、一般和行政费用为1.944亿美元，同比下降16.4%[59] - 2023年6月30日，折旧和摊销费用为2.28百万美元，与去年同期持平[59] - 2023年6月30日，北美地区业务部门的营收为6,800,710美元，同比下降6.0%[62] - 2023年6月30日，北美地区业务部门的运营利润为131,660美元，同比增长3.3%[62] - 2023年6月30日，欧洲业务部门的营收为4,834,420美元，同比增长7.0%[64] - 2023年6月30日，欧洲业务部门的运营利润为64,801美元，同比增长83.1%[64] - 2023年第二季度，北美地区业务收入为6.8亿美元，占总业务收入的58.1%[62] - 2023年第二季度，北美地区业务运营利润为13.17亿美元，较去年同期增长3.3%[62] - 2023年第二季度，俄罗斯地区业务运营亏损为274.3万美元[62] - 2023年前六个月，北美地区业务运营利润为2.54亿美元，较去年同期增长0.1%[62] - 2023年前六个月，俄罗斯地区业务运营亏损为574.8万美元[62] 地区业务表现 - 2023年6月30日，北美地区软件和高科技行业垂直领域在营收为135,755美元，同比下降15.7%[63] - 2023年6月30日，北美地区金融服务行业垂直领域在营收为135,178美元，同比增长6.5%[63] - 2023年6月30日，欧洲旅行和消费者行业垂直领域在营收为151,639美元，同比增长8.3%[64] - 2023年6月30日，欧洲软件和高科技行业垂直领域在营收为38,910美元，同比增长15.0%[64] - 北美地区软件和高科技行业垂直领域在2023年第二季度和上半年度的收入分别下降了15.7%和10.0%[63] - 欧洲地区旅行和消费者行业在2023年第二季度和上半年度的收入分别增长了8.3%和10.0%[64] - 俄罗斯地区金融服务行业在2023年第二季度和上半年度的收入分别下降了69.8%和80.3%[65] 经营活动和现金流 - 截至2023年6月30日，EPAM的主要流动性来源是现金及现金等价物总计17.77亿美元、短期投资总计7140万美元以及可用于借款的旋转信贷额度6.75亿美元[68] - 2023年6月30日，EPAM的经营活动提供的净现金为1.76386亿美元，较2022年同期的净现金提供额增加了1.507亿美元[69] - 2023年6月30日，EPAM的投资活动中净现金使用额为3550万美元，较2022年同期的净现金使用额减少了8870万美元[70] - 公司认为目前的现金储备和预期的经营现金流足以满足未来至少12个月的运营和资本支出需求[71] - 2023年上半年，公司投资活动中的净现金流为3,550万美元，较2022年同期的1.231亿美元净现金流有所减少[70] - 2023年上半年，公司融资活动中的净现金流为6,280万美元，较2022年同期的1,060万美元净现金流有所增加[70]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司营收12.1亿美元，按报告基础计算同比增长3.4%，按固定汇率计算增长4.9%，外汇产生150个基点的负面影响，退出俄罗斯市场使收入增长减少220个基点，排除俄罗斯收入后同比收入增长报告为5.6%，固定汇率下超7% [28] - GAAP毛利率为29.3%，去年同期为33.4%；非GAAP毛利率为31.5%，去年同期为33.3%，反映了利用率降低和账户利润率同比压缩的负面影响 [32] - GAAP SG&A占收入的17.5%，去年同期为20.3%；非GAAP SG&A占收入的15.3%，去年同期为15.6%，均包含950万美元的遣散相关费用 [32] - GAAP运营收入为1.2亿美元，占收入的9.9%，去年同期为1.29亿美元，占收入的11%；非GAAP运营收入为1.78亿美元，占收入的14.7%，去年同期为1.89亿美元，占收入的16.1% [33][34] - GAAP有效税率为19.6%，非GAAP有效税率为22.9%，摊薄后每股收益GAAP为1.73美元，非GAAP为2.47美元，较2022年同期减少0.02美元，第一季度摊薄股份约5930万股 [34] - 第一季度运营现金流为8700万美元，去年同期为 - 5200万美元；自由现金流为7900万美元，去年同期为 - 7500万美元，季度末现金及现金等价物超17亿美元，DSO为69天，预计2023年保持稳定 [35] - 预计全年GAAP摊薄后每股收益在8.11 - 8.31美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在10.60 - 10.80美元之间，加权平均摊薄股份为5940万股 [38] - 预计第二季度营收在11.95 - 12.05亿美元之间，同比增长率低于1%，有机固定汇率下排除俄罗斯市场影响后增长率也低于1%；GAAP运营收入在10% - 11%之间，非GAAP运营收入在14% - 15%之间；GAAP有效税率约20%，非GAAP有效税率约23% [39][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长4.9%，受旅游和酒店业务增长及零售业务温和增长推动，排除俄罗斯业务影响后增长6.7% [29] - 金融服务业务增长4.1%，资产管理和保险服务增长强劲，排除俄罗斯客户收入后增长12.5% [29] - 商业信息和媒体业务增长4.2% [29] - 软件和高科技业务无增长，主要因前20大客户收入减少及该领域客户收入普遍增长放缓 [29] - 生命科学和医疗保健业务下降10.1%，受大型转型项目缩减影响 [30] - 新兴业务增长14.7%，受制造业、汽车和能源领域客户推动 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场占第一季度收入的59%，同比增长3.4%，固定汇率下增长4% [30] - EMEA市场占第一季度收入的38%，同比增长10%，固定汇率下增长13.3% [30] - CEE市场占第一季度收入的1%，同比收缩68.8%，固定汇率下收缩70.8%，受退出俄罗斯业务影响 [30][31] - APAC市场占收入的2%，同比下降9.4%，固定汇率下下降6.7%，主要受一家金融服务客户业务缩减影响 [31] - 第一季度前20大客户收入同比增长5.3%，前20大以外客户收入同比增长2.3% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取三管齐下的方法应对当前环境，一是满足现有客户战术需求，可能降低短期盈利能力；二是通过加强销售和合作拓展新业务；三是持续投资战略重点，如扩展咨询能力、建设云能力等 [18][19][20] - 继续推进全球交付扩张计划，保持东欧和中欧交付质量，加强中亚和西亚交付质量，加速在印度和拉丁美洲的投资，预计未来几年建立地理平衡的交付人才平台 [21][22][24] - 行业目前更注重成本优化，传统外包公司受益，公司认为当前情况是暂时的，市场未来仍需进行技术转型，公司凭借自身优势将受益于未来加速增长 [10][12][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司低估了宏观经济放缓的广度和影响深度，特别是IT服务市场转型领域，目前经济环境更注重成本优化，对公司业务产生挑战 [8][9][10] - 认为当前情况是暂时的，过去技术行业短期衰退后公司服务需求会复苏，预计未来市场将因新兴技术再次转型，公司将受益于自身能力和交付记录 [11][12][16] - 目前需求环境仍不稳定，客户决策缓慢、支出谨慎、项目缩减，整体需求未改善到足以支持初始收入预期，但已开始看到新业务和客户需求的成果 [43] 其他重要信息 - 第一季度末顾问、设计师等超51100人，生产人员数量同比下降7.1%，总员工超57415人，利用率为74.9%，去年同期为78.4%，第四季度为73.6% [36] - 预计第二季度人员数量因招聘有限和自然流失继续下降，下半年根据需求情况限制招聘，全年利用率维持在70%多 [37] - 无形资产摊销预计每个剩余季度约600万美元，外汇影响预计全年可忽略不计，非GAAP调整的税收影响第二季度预计为950万美元，其余季度为900万美元，超额税收优惠预计第二季度约600万美元，第三季度400万美元，第四季度200万美元 [40] - 预计股票薪酬费用第二季度约3300万美元，其余季度约3800万美元，利息收入第二季度预计为800万美元，其余季度为700万美元 [46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 修订全年展望的潜在假设及客户重新参与情况对展望的影响 - 经济因素驱动客户行为，对公司指导和预测产生最大影响，年初银行业消息导致客户对转型项目更加谨慎，整体经济放缓是主要原因 [50][51] 问题2: 业务缩减和疲软的情况，是公司特有问题还是宏观驱动 - 是宏观经济导致客户基于经济情况提出问题，影响公司业务 [53] 问题3: 需求环境与新地区执行情况，以及新地区工资环境和定价传递情况 - 执行方面无挑战，主要是宏观环境不确定影响客户投资决策；工资通胀在第二季度促销活动后将在剩余时间内减弱；定价环境不支持提价，客户在支出和费率上谨慎 [59] 问题4: 客户是取消项目还是推迟支出，是否有潜在的复苏机会 - 目前看到的是客户调整支出，并非完全取消项目，最终客户仍需投资以保持竞争力，市场有望在几个季度内恢复 [65][67] 问题5: 业务恢复时结构性利润率的想法，以及平衡盈利能力和全球多元化的近期杠杆 - 预计下半年利用率维持在70%多，毛利率约33%，SG&A占收入比例将低于15% [70] 问题6: 指导暗示的收入增长加速是否有积压订单或新业务的可见性支持 - 看到一些项目在对话中出现，预计下半年需求有适度增长，但新业务规模较小，对收入增长贡献有限 [71][72] 问题7: 过去90天是否有主要客户将工作转移到其他供应商，今年是否还有可能 - 过去90天未出现这种情况，但行业存在整合趋势，可能对公司业务产生影响 [79] 问题8: 2023年是否仍将新客户添加作为重点投资领域 - 仍是公司重要关注点，尽管新关系初始项目较小，但预计未来会带来增长，同时部分大客户会削减预算 [85][86][87] 问题9: 当前并购和股票回购的优先级 - 并购仍是优先事项，有积极的讨论；第一季度启动了股票回购计划，回购金额不足1000万美元，约3万股，预计第二季度继续参与 [88][89] 问题10: 应对客户转向成本削减工作需要的内部调整 - 公司具备相关技能，这是短期战术性工作，不会将公司重新定位为此类业务，仍会投资于未来增长领域 [93] 问题11: 目前业务管道的情况，交易类型、新客户与扩张业务的变化 - 仍有一些大型交易预计在下半年产生收入，但新业务规模普遍较小，客户更倾向于短期投资和对现有平台的修改更新 [95][96] 问题12: 是否会保持运营利润率，以及是否有意更深入开展应用管理等业务以拓宽服务组合 - 公司将专注于恢复需求，投资业务能力，控制可自由支配成本，努力将全年利润率维持在16%左右；公司在开展应用管理业务，但仍专注于转型项目，客户认可公司多元化的交付结构 [104][106][109] 问题13: 季度需求线性情况，3月需求下降是否完全归因于银行业危机 - 市场消息影响了各行业的项目决策，对公司转型服务产生较大影响 [113] 问题14: 生命科学和高科技行业放缓的原因 - 生命科学和医疗保健行业主要是一个大型项目缩减导致收入大幅下降；高科技行业除一个大客户影响外，整体行业支出也放缓 [115][116]

业绩总结 - 2022年EPAM的收入达到4.82亿美元，较2021年增长了14%[45] - EPAM在2017年至2022年期间的年复合增长率（CAGR）为28%（3年）和27%（5年）[25] - 2022年EPAM的非GAAP稀释每股收益（EPS）年增长率为26%[22] - 公司在过去12个月的运营现金流为6.03亿美元[148] - 公司在过去3年和5年的非GAAP稀释每股收益年复合增长率（CAGR）均为26%[148] 现金流与负债 - EPAM的现金余额为1.8亿美元，较2017年的0.3亿美元显著增长[17] - 公司拥有17亿美元的现金余额，负债名义上为零[135] - 公司在美国拥有6.75亿美元的信用额度可用[135] 客户与市场地位 - EPAM的客户中，62个在财富500强或福布斯全球2000强中[25] - EPAM的收入可见性为80%，且95%的收入来自于超过一年的客户[25] - 公司在全球11个行业中服务于来自50多个国家的客户，其中62家为财富500强或福布斯全球2000强企业[119] 荣誉与认可 - EPAM在2022年获得了2022年巴伦周刊100家最可持续公司之一的荣誉[11] - EPAM在2022年被评为《咨询杂志》最快增长公司之一[11] - EPAM在2022年被评为《新闻周刊》最受欢迎的100家公司之一[11] 产品与技术创新 - 公司通过产品导向的方法实施数据平台，自动化日常事务以获取有价值的商业洞察[134] - 公司帮助Estée Lauder Companies转型为美容科技领域的领导者[120] - 公司为Equifax建立了新的云基础设施，以支持其开发创新的数据驱动产品和服务[143] - 公司在软件产品和解决方案方面为200多家独立软件公司提供服务[140] 股东回报 - 2022年EPAM的总股东回报（Cumulative Total Return）在3年和5年期间分别为16%和25%[20] - 公司在2022年获得银行技术奖，表彰其在私人银行/财富管理领域的最佳IT应用[120]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入为12.11亿美元，较2022年同期的11.72亿美元增长3.4%[117] - 2023年第一季度运营收入占收入的百分比降至9.9%，2022年同期为11.0%[117] - 2023年第一季度成本收入比（不包括折旧和摊销）为70.7%，2022年同期为66.6%[121] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用占比为17.5%，2022年同期为20.3%[121] - 2023年第一季度有效税率为19.6%，2022年同期为15.6%[121] - 2023年第一季度，收入成本（不包括折旧和摊销）为8.559亿美元，较2022年同期的7.808亿美元增长9.6%，占收入的比例从66.6%升至70.7%[131][132] - 2023年第一季度，销售、一般和行政费用为2.119亿美元，较2022年同期的2.373亿美元下降10.7%，占收入的比例从20.2%降至17.5%[134][135] - 2023年第一季度，折旧和摊销费用为2280万美元，较去年同期的2430万美元有所下降，占收入的比例从2.1%降至1.9%[136] - 利息和其他收入/（损失）净额从2022年第一季度的20万美元损失增至2023年第一季度的1150万美元收益[137] - 2023年和2022年第一季度的有效税率分别为19.6%和15.6%，2023年第一季度和2022年第一季度基于股票奖励归属或行使记录的超额税收优惠分别为600万美元和1310万美元[141] - 2023年第一季度，北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门的总营收为12.10941亿美元，较2022年同期的11.71614亿美元有所增长；总运营利润为1.7973亿美元，较2022年同期的1.63961亿美元有所增长[146] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为8730万美元，较2022年同期增加1.392亿美元[157][158] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1770万美元，低于2022年同期的3460万美元[157][159] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1530万美元，高于2022年同期的960万美元[157][160] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月内，公司有效税率分别为19.6%和15.6%，2023年同期超额税收优惠分别为600万美元和1310万美元[141] - 2023年3月31日止三个月，经营活动提供净现金8733.4万美元，较2022年同期使用的5184.8万美元增加1.392亿美元[157][158] - 2023年3月31日止三个月，投资活动使用净现金1771.7万美元，低于2022年同期的3456.3万美元，其中2023年资本支出790万美元，低于2022年的2330万美元，2022年有820万美元业务收购现金流出，2023年无此类流出[157][159] - 2023年第一季度，融资活动使用净现金1531.8万美元，高于2022年同期的960.4万美元，2023年回购3万股普通股，花费850万美元，支付限制性股票单位预扣税320万美元，结算或有对价义务470万美元，偿还债务140万美元；2022年支付限制性股票单位预扣税390万美元，结算或有对价义务20万美元，偿还债务680万美元；2023年收到股票期权行权现金250万美元，低于2022年的340万美元[160] 各地区收入数据关键指标变化 - 2023年第一季度美洲地区收入为7.098亿美元，占比58.6%；EMEA地区收入为4.639亿美元，占比38.3%；APAC地区收入为2681万美元，占比2.2%；CEE地区收入为1039万美元，占比0.9%[124] - 2023年第一季度美国收入从2022年同期的6.57亿美元增长3.4%至6.794亿美元[126] - 2023年第一季度EMEA地区前三大收入贡献国英国、瑞士和荷兰收入分别为1.553亿美元、8990万美元和5910万美元[127] - 2023年第一季度APAC地区收入较2022年同期减少280万美元，降幅9.4%[128] - 2023年第一季度，中东欧地区收入较2022年同期减少2290万美元，其中来自俄罗斯客户的收入为590万美元[129] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月内，北美地区营收分别为7.09957亿美元和6.87711亿美元，增长3.2%，运营利润分别为1.22831亿美元和1.26734亿美元，下降3.1%[146][147] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月内，欧洲地区营收分别为4.93147亿美元和4.5197亿美元，增长9.1%，运营利润分别为5990万美元和5671万美元，增长5.6%[146][151] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月内，俄罗斯地区营收分别为78.37万美元和319.33万美元，下降75.5%，运营亏损分别为30.05万美元和194.84万美元[146][153] - 2023年第一季度，北美、欧洲和俄罗斯地区总营收为12.10941亿美元，总运营利润为1.7973亿美元[146] 各业务部门数据关键指标变化 - 2023年第一季度，北美业务部门收入较去年同期增加2220万美元，增幅3.2%；运营利润较去年同期减少390万美元，降幅3.1%；收入占总业务部门收入的比例从58.7%降至58.6%；运营利润率从18.4%降至17.3%[147] - 2023年第一季度，北美业务部门各行业垂直领域中，金融服务增长19.5%，新兴垂直领域增长20.1%，商业信息与媒体增长4.7%，旅游与消费增长1.2%，软件与高科技下降4.1%，生命科学与医疗保健下降13.3%[148] - 2023年第一季度欧洲业务收入4.931亿美元，同比增加4120万美元，增幅9.1%，占总业务收入的40.7%；运营利润5990万美元，同比增长5.6%，占收入的百分比降至12.1%[151] - 2023年第一季度俄罗斯业务收入占总业务收入的0.7%，同比减少2410万美元，降幅75.5%；运营亏损改善至300万美元[153] 各行业收入数据关键指标变化 - 2023年第一季度旅游与消费行业收入1.53055亿美元，同比增长11.9%；金融服务行业收入1.23608亿美元，同比增长5.4%[152] - 2023年第一季度软件与高科技行业收入3868.2万美元，同比增长19.2%；生命科学与医疗保健行业收入1452.6万美元，同比增长18.3%[152] - 2023年第一季度新兴行业收入7716.8万美元，同比增长9.9%；商业信息与媒体行业收入8610.8万美元，同比增长3.9%[152] - 2023年第一季度，北美地区软件与高科技行业营收下降4.1%，金融服务行业增长19.5%，生命科学与医疗保健行业下降13.3%，新兴行业增长20.1%[148] - 2023年第一季度，欧洲地区旅游与消费行业营收增长11.9%，金融服务行业增长5.4%，软件与高科技行业增长19.2%，新兴行业增长9.9%[152] - 2023年3月31日止三个月俄罗斯各行业板块收入与2022年同期相比，金融服务收入从2239.8万美元降至320.7万美元，降幅85.7%；旅游与消费从628.4万美元降至164.6万美元，降幅73.8%；软件与高科技从74.7万美元降至71.1万美元，降幅4.8%；生命科学与医疗保健从15万美元降至13.5万美元，降幅10.0%；商业信息与媒体从45.6万美元降至11.4万美元，降幅75.0%；新兴板块从189.8万美元增至202.4万美元，增幅6.6%；总收入从3193.3万美元降至783.7万美元，降幅75.5%[154] 公司流动性与资金需求 - 截至2023年3月31日，公司主要流动性来源包括17.49亿美元现金及现金等价物、6040万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度可用借款[156] - 公司认为现有现金、现金等价物和短期投资，加上预期经营现金流，至少未来十二个月能满足运营和资本支出需求，但乌克兰局势影响不确定[161] - 公司业务扩张和满足长期资本需求取决于现金流增减率、公私债务和股权融资可得性，若现有资金不足，可能需通过股权或债务融资筹集资金，可能导致股权稀释或增加债务合同限制[162] 公司业务相关事件 - 公司维持向乌克兰员工提供1亿美元人道主义援助的承诺[111] - 公司于2022年3月4日宣布停止向俄罗斯客户提供服务，2023年4月7日修订并重申将俄罗斯剩余大部分资产出售给第三方的协议，且已获得俄罗斯政府批准[129][144] - 2022年3月4日公司宣布停止为俄罗斯客户提供服务，2023年4月7日修订并重新签署出售俄罗斯剩余资产协议，已获俄罗斯政府批准[144] 税务相关事项 - 2022年第一季度公司采用离散法记录中期税务拨备，第二、三、四季度采用估计年度有效税率法，该变更对合并中期财务报表无重大影响[139] - 确定所得税费用、递延所得税资产和负债及相关估值备抵涉及判断，需考虑法定税率、税法变更等因素[140] 公司其他信息 - 公司除合并财务报表附注13披露外，无重大担保合同或其他合同安排下的义务，未与非合并实体进行有重大持续风险、或有负债等的交易[164] - 本季度报告包含依据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的估计和前瞻性陈述，受乌克兰战争、政治动荡、资本市场和外汇市场状况等因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[166] - 用于识别估计和前瞻性陈述的词汇包括“可能”“将”等，此类陈述仅代表作出时的情况，公司除法律要求外无义务更新，因存在风险和不确定性，不应过度依赖[168]

税收政策相关 - 公司在白俄罗斯的一家当地子公司作为高科技园区成员，在2049年前可免交白俄罗斯所得税和增值税，强制性社会缴款和其他多种税按较低金额征收[97] - 若白俄罗斯或其他运营所在国家的税收政策发生变化、终止、未延期或未引入类似新税收激励措施，公司运营费用和/或实际所得税税率可能大幅增加[97] - 公司有效税率可能受多种因素不利影响，税务调整可能对业务和盈利能力产生负面影响[143] 市场与竞争风险 - 公司新兴市场业务面临更大经济、金融和银行风险，多数收入来自北美和西欧，但人员和交付中心多位于新兴市场，面临外汇风险[90] - 公司面临来自国内外IT服务和咨询公司的激烈竞争，若无法成功竞争，定价压力或市场份额流失将对业务产生重大不利影响[91] 法规与政策风险 - 公司全球运营需遵守多种外国法律法规，若未能遵守，可能导致当地子公司被强制清算，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 客户、投资者、员工和监管机构对ESG战略和承诺的关注度不断提高，公司可能需遵守相关政策和法律，否则可能面临市场受限、罚款或声誉损害[96] - 美国政策变化，包括国际贸易协定、离岸业务、通胀缓解等方面，可能对公司业务产生积极或消极影响[98] - 美国国会可能提出立法限制离岸外包和员工赴美工作签证，对公司业务产生不利影响[99] 业务运营风险 - 公司项目依赖签证安排员工工作，签证获取过程漫长且困难，可能导致服务延迟或无法及时提供，对业务产生重大不利影响[100] - 公司一般没有来自客户的长期承诺，客户可能提前终止合同或不续约，且公司不能保证服务款项的支付，重大客户业务流失或欠款可能对经营成果产生重大影响[104] - 行业低迷、监管政策、美国主权债务违约等因素可能导致公司服务需求下降，影响业务和财务状况[107] - 行业发展可能使客户需求转向新服务，公司在新领域可能缺乏竞争力或需大量投资[108] - 公司定价依赖内部预测和假设，不准确的定价可能导致合同无利可图，大型复杂项目会增加定价风险[110] - 公司业务受经济环境影响，北美和欧洲经济衰退可能导致服务定价下降、客户减少技术支出，影响收入和盈利能力[111] - 公司服务销售和实施周期长，需提前投入大量资源，周期延长会影响收入和增长[112][113] - 公司若无法适应技术和行业标准变化，可能失去客户，影响业务[115][116] - 公司若导致客户业务中断、服务不足或违约，可能面临巨额索赔，损害声誉，保险可能无法覆盖所有风险[117][118] - 公司系统、电信或IT基础设施故障可能损害服务模式，减少收入，扰乱业务[120] - 公司软件开发可能存在难以检测的缺陷，导致业务损失和责任，影响公司业务[137] 声誉与知识产权风险 - 公司声誉易受损害，可能影响业务、招聘和投资者信心[121][122] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护耗时且成本高，若失败可能失去重要知识产权，无法继续提供现有服务[126][127][128] 信息安全与合规风险 - 公司面临信息安全威胁，包括个人、团体和有组织的黑客攻击，可能导致信息泄露、运营中断和声誉受损[130][132] - 公司需不断投入资源保护信息安全，成本可能影响盈利能力，安全漏洞会损害声誉并导致客户流失[133][134] - 公司受多种隐私和数据保护法规约束，违规可能面临罚款和索赔，合规成本可能增加[135][136] 股票与资本风险 - 公司股票价格波动，受财务结果、市场因素和预期等影响，股价波动会影响运营结果[138][139] - 公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，可能限制业务增长和服务提升[140] 外汇交易风险 - 公司外汇远期合约存在交易对手违约风险，违约可能导致重大损失[141] 外部突发事件风险 - 战争、恐怖主义、灾害等可能影响公司市场、客户和服务交付，增加运营成本和风险[142]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收48.25亿美元，报告增长率28.4%，按固定汇率计算为32.4%；收购贡献约5%的增长；排除俄罗斯营收，报告同比营收增长约32.1%，固定汇率增长约36.3% [8] - 2022年GAAP摊薄每股收益7.09美元，非GAAP摊薄每股收益10.90美元，较2021财年增长20.4%；2022年加权平均摊薄流通股约5920万股 [9] - 2022年经营活动现金流4.64亿美元，自由现金流3.82亿美元，调整后净收入转化率59.3% [10] - Q4营收12.3亿美元，报告基础上同比增长11.2%，固定汇率下增长14.4%，外汇负面影响320个基点，退出俄罗斯市场使客户营收减少对营收增长有440个基点的负面影响；排除俄罗斯营收，报告同比营收增长15.6%，固定汇率增长近19% [41] - Q4 GAAP营业利润率13.8%，非GAAP营业利润率17.8%；GAAP有效税率22.9%，非GAAP有效税率23.5%；GAAP摊薄每股收益2.61美元，非GAAP摊薄每股收益2.93美元，较2021年同期增长6.2%；Q4稀释流通股约5930万股 [64][65] - Q4经营活动现金流1.86亿美元，自由现金流1.65亿美元；期末现金及现金等价物约17亿美元；DSO为70天 [66] - 预计2023年全年GAAP摊薄每股收益在8.64 - 8.84美元之间，非GAAP摊薄每股收益在11.15 - 11.35美元之间，加权平均流通股5960万股 [16] - 预计2023年Q1营收在12 - 12.1亿美元之间，同比增长率约3%，固定汇率下同比增长率约5%，收购对营收增长贡献可忽略不计；排除退出俄罗斯市场影响，固定汇率营收增长约8% [17] - 预计2023年Q1 GAAP营业利润率在9.5% - 10.5%之间，非GAAP营业利润率在14% - 15%之间；GAAP有效税率约18%，非GAAP有效税率约23%；GAAP摊薄每股收益在1.66 - 1.74美元之间，非GAAP摊薄每股收益在2.30 - 2.38美元之间，加权平均流通股5950万股 [18][19] - 预计2023年全年股票薪酬费用约1.52亿美元，无形资产摊销约2200万美元，外汇影响较小，非GAAP税收有效调整约4400万美元 [44] - 预计2023年全年超额税收优惠约2300万美元，Q1约800万美元，Q2约600万美元，其余季度约900万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务增长2.4%，资产管理和保险增长强劲；排除俄罗斯客户营收，增长率为17.8%，固定汇率下为20.8% [2] - 软件和高科技业务Q4增长10.3%，反映了前20大客户之一的营收减少以及该垂直领域客户营收整体增长放缓 [2] - 旅游和消费业务增长16%，受旅游和酒店业强劲增长推动，零售和消费品行业有所放缓；排除俄罗斯市场影响，增长率为19%，固定汇率下为25.4% [42] - 生命科学和医疗保健业务增长11.5%，受一大型转型项目意外缩减影响；预计2023年Q1该客户支出将进一步缩减 [43] - 商业信息和媒体业务Q4增长10.9% [43] - 新兴业务增长20.8%，受制造业、汽车和能源领域客户推动 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区是最大市场，占Q4营收59%，同比增长14.7%，固定汇率下增长15.6% [1] - EMEA地区占Q4营收37%，同比增长18%，固定汇率下增长25.7%，增长加速部分归因于近期收购 [1] - CEE地区占Q4营收1%，同比收缩71.8%，固定汇率下收缩72.6%，受退出俄罗斯市场及减少对俄客户服务影响 [1] - APAC地区同比持平，固定汇率下增长3.8%，占营收2% [1] - Q4前20大客户营收同比增长8%，前20大以外客户营收同比增长13% [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将恢复提供全年展望和下一季度指引，假设乌克兰交付中心能继续运营，生产率与2022年持平或略低 [11] - 2023年上半年预计员工人数因招聘减少和正常人员流失而继续下降，下半年计划恢复增长；预计上半年利用率在70%多，下半年恢复到77% - 79% [13] - 2023年全年营收增长至少9%，外汇影响可忽略不计，无无机营收贡献；排除退出俄罗斯市场影响，报告营收增长预计约11%；上半年营收个位数增长，下半年双位数增长，Q4预计高个位数增长 [14][15] - 董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划，授权公司在未来24个月内回购公司普通股，以抵消员工股权发行带来的稀释 [45] - 公司致力于成为客户的全球协调者，持续进行地理扩张、提升能力和商业服务，以更具多元化和能力的形象服务客户 [37] - 投资于客户和合作伙伴关系，通过咨询、客户数据和客户体验等增值服务建立差异化优势，为下半年需求增长创造动力 [31] - 稳定全球交付平台，在新地区培养人才，恢复各主要交付中心的成本结构平衡，同时关注投资与当前和可见需求的平衡 [32] - 利用数字平台指导决策，实时调整业务，保护核心人才，追求历史增长和盈利水平 [33] - 预计全球IT服务市场需求放缓仅持续几个季度，需求回落将促使新玩家进入市场，推动企业投资，公司将受益于专注于提供新战略和实施的业务模式 [34] - 未来几个季度将专注于稳定全球运营，持续投资于新人才、新能力、新市场，保持强大的工程基因，成为更具全球多元化的公司 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是极具挑战的一年，公司成功保障了乌克兰员工安全，调整业务连续性战略退出俄罗斯市场，提升客户服务水平，实现了全球交付足迹的多元化 [56][57][58] - 2023年初营收增长低于历史预期，主要原因包括部分客户提前选择替代供应商、成本结构调整、特定行业和大客户受影响、新客户获取优先级降低等 [24][26][28][29] - 预计2023年上半年增长较慢，下半年加速，Q4可能接近高个位数增长，之后有望恢复到20%以上的有机增长 [30] - 尽管面临挑战，但公司对未来充满信心，相信凭借已建立的基础和持续努力，能够应对挑战，实现10亿美元的营收目标 [38] 其他重要信息 - 截至2022年12月31日，公司已为乌克兰员工及其家属支出约4500万美元，作为1亿美元人道主义承诺的一部分，预计2023年将有进一步支出 [20] - Q4末公司拥有超过52850名顾问、设计师、工程师、培训师和架构师，生产人员数量与2021年Q4基本持平，总员工数超过59250人，利用率为73.6%，低于2021年Q4的76.8%和2022年Q3的73.5% [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于部分客户将工作负载转移出EPAM的情况是否结束以及如何赢回工作负载 - 难以衡量客户转移工作负载的情况，目前认为是由于客户在东欧局势不确定时提前选择了替代供应商；多数客户未流失，公司认为客户现在对其多元化交付足迹感到满意，愿意继续合作，但此前的决策影响现在才显现 [24][26] 问题: 2023年增长展望的基础以及与以往相比的可见度 - 预测环境更具挑战性，2022年底和2023年初需求放缓，但目前开始看到一些需求增长的迹象，如客户发出更多的RFP和讨论请求；公司对实现全年营收增长有信心，预计能实现与过去类似的连续增长 [90][91] 问题: 利润率下降受低增长、全球投资和定价工资压力的影响程度以及利润率结构是否有变化 - 上半年利润率较低主要是由于需求意外下降导致利用率降低，下半年将匹配成本与需求，预计毛利率和SG&A将有所改善；整体利润率呈现前低后高的态势 [93] 问题: 采取什么措施来恢复新业务管道 - 关注市场动态，为特定客户和交易实时决策；公司在过去一年克服了诸多挑战，让客户对其能力更有信心；目前业务发展和销售团队积极参与大型交易，有一些潜在机会 [120][125] 问题: 资本配置方面如何考虑收购，收购目标和当前潜在交易情况 - 收购重点倾向于咨询导向或具有平台特色的业务，关注欧洲大陆的增长机会；2023年将比2022年更积极地进行收购，同时实施股票回购计划 [102][122] 问题: 新地理区域的利用率、流失率趋势以及招聘模式 - 印度和拉丁美洲地区增长显著，公司对这些地区的发展有信心；在一些新地区同时引入本地人才和有经验的人才，质量结果符合传统EPAM标准；公司有能力在需求增长时加快发展速度 [141][142] 问题: 如何重新吸引和重建与客户的关系以及工作流，是否会调整定价或交付策略 - 实时关注市场和客户情况，为特定客户和交易做出决策；公司在过去一年的表现让客户对其克服挑战的能力更有信心，但仍需谨慎对待重建信任的问题 [120][121] 问题: 全球交付足迹成本的结构变化以及对竞争力的影响 - 公司仍在东欧地区开展业务，同时印度和拉丁美洲地区增长迅速；公司认为一些新地区具有成本竞争力，且人才水平符合要求，将在未来几个季度管理好成本结构 [126] 问题: 2023年营收增长面临的地理多元化担忧、客户需求和利率收益降低的逆风因素的规模 - 难以精确拆分各因素对营收增长的影响，公司正在努力解决这些问题，客户对公司从新地理区域交付的能力感到满意，同时公司继续拓展具有成本竞争力的地区 [113][114][131] 问题: 客户是否比12月和1月更乐观，以及对2023年下半年增长的信心来源 - 1月需求放缓，部分大客户项目缩减，但目前已开始看到需求改善的迹象，这让公司对全年营收指引有信心；尽管难以预测Q4的具体情况，但需求的改善趋势是积极的 [135][136] 问题: 2023年影响营收增长的因素中最令人惊讶的是什么，以及营收指引的保守程度 - 未明确指出最令人惊讶的因素；营收指引考虑了当前的低起点和需求改善的迹象，公司有信心实现全年营收增长目标 [135][136]

业绩总结 - GAAP稀释每股收益为2.61美元，同比增长8.7%[1] - 非GAAP稀释每股收益为2.93美元，同比增长6.2%[1] - 2022年公司总收入为48.25亿美元[37] - 过去五年收入年复合增长率为27%[22] - 公司在2022年的强劲收入增长，年复合增长率（CAGR）为28%（3年）和27%（5年）[103] - 公司在2022年的非GAAP稀释每股收益（EPS）年复合增长率为26%（3年和5年）[115] - 公司全年收入可见性达到80%[109] - 超过85%的收入来自于时间和材料计费[109] 用户数据 - 2022年各行业收入：金融服务261百万美元，同比增长2.4%[39] - 2022年各行业收入：生命科学与医疗125百万美元，同比增长11.5%[38] - 2022年各行业收入：旅行与消费270百万美元，同比增长16.0%[38] - 2022年各行业收入：新兴软件与高科技163百万美元，同比增长20.8%[38] 财务状况 - 公司在过去12个月的运营现金流为4.64亿美元[115] - 公司现金余额为17亿美元，负债名义上为零[109] 社会责任 - 公司宣布对乌克兰员工及其家庭提供1亿美元的人道主义支持[45] - 公司在2022年承诺提供1亿美元的人道主义援助[124] 市场地位 - 公司在2022年被评为全球前25大代理公司之一[100] - 公司在2022年被《巴伦周刊》评为100家最可持续公司之一[128] - 公司在2022年获得了咨询杂志评选的快速增长公司称号[100] 未来展望 - 公司在全球超过50个国家和地区运营[45]