文章核心观点 - Elastic（ESTC）将于5月30日盘后公布2024财年第四季度财报，公司基于市销率相对行业溢价交易，过去六个月股价涨幅大或面临回调，且不太可能实现盈利超预期，建议等待股价回调后再买入 [1][8][9] 分组1：ESTC股票表现与估值 - 过去六个月股票上涨36.9%，跑赢所属行业25.3%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数16.7%的涨幅 [2] - 基于市销率，ESTC目前的交易倍数为7.18倍，高于行业的6.86倍 [2] 分组2：ESTC第三季度销售与利润率表现 - 2024财年第三季度收入达3.2796亿美元，同比增长19%，主要受订阅收入推动，订阅收入占该季度总收入的93.8% [3] - 订阅收入同比增长20%至3.0763亿美元，其中Elastic Cloud占订阅收入的44%，增长29%，且总订阅客户数量增加也推动了增长 [4] - 2024财年第三季度毛利率为77%，提高了20个基点，运营利润率为13%，主要得益于收入表现出色和注重费用管理 [4] 分组3：ESTC流动性情况 - 2024年第三季度末流动比率为1.87，略低于上一季度和去年同期的1.89，但流动比率大于1表明公司能轻松偿还短期债务 [5] 分组4：ESTC销售与每股收益增长前景 - 2024财年第四季度，Zacks共识预期收入为3.2917亿美元，同比增长17.6%，预期每股收益为19美分，较去年同期实际值下降13.6% [6] - 2024财年，Zacks共识预期ESTC收入为12.6亿美元，同比增长18%，预期每股收益为1.17美元，同比增长超100% [7] 分组5：其他公司财报情况 - Verisk Analytics Inc.（VRSK）2024年第一季度财报表现出色，调整后每股收益为1.6美元，超Zacks共识预期7.2%，同比增长26.4%，总收入7.04亿美元，略超共识预期，同比报告基础增长8%，有机恒定货币基础增长6.9% [12] - Stantec Inc.（STN）2024年第一季度财报表现出色，季度每股收益为67美分，超Zacks共识预期6.4%，同比增长24.1%，收入10.2亿美元，超共识预期2%，但同比下降10.7% [13]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Elastic即将发布的季度财报，每股收益同比下降，营收同比增长，还给出部分指标平均预测，且公司股票近月表现及评级情况已知 [1][5][6] 盈利预测 - 分析师预测Elastic即将发布的季度每股收益为0.19美元，同比下降13.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预测无修订 [2] 营收预测 - 预计营收达32917万美元，同比增长17.6% [1] - 分析师平均预测“服务收入”为2386万美元，同比变化+0.2% [5] - 分析师预计“订阅收入”达30864万美元，同比变化+20.5% [5] - 分析师预测“订阅-弹性云收入”将达14525万美元，同比变化+29.3% [5] - 分析师共识认为“订阅-其他订阅收入”将达15995万美元，同比变化+11.2% [6] 股票表现与评级 - Elastic股票过去一个月变化+1.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+4% [6] - Elastic的Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

股价表现 - Elastic (ESTC) 是近期 Zacks.com 上搜索量最高的股票之一[1] - 过去一个月，该软件开发商的股价下跌了-7.5%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了+0.8%[2] - Zacks Technology Services 行业在此期间下跌了1.6%[2] 盈利预期 - Elastic 当前季度预计每股盈利为$0.19，同比下降-13.6%[5] - 当前财年的一致盈利预期为$1.17，同比增长+368%[6] - 下一个财年的一致盈利预期为$1.43，同比增长+22%[7] 销售预期 - Elastic 当前季度的一致销售预期为$329.17百万美元，同比增长+17.6%[10] - Elastic 上一季度报告的营收为$327.96百万美元，同比增长+19.4%[11] 绩效评级 - Elastic 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，显示股票的近期价格表现[8] - Elastic 在过去四个季度中均超过一致盈利预期，同时每次也超过一致营收预期[13] - 弹性评级为 D，表明其与同行相比正以溢价交易[17]

财务数据 - FY24Q3总收入为3.28亿美元，同比增长19%略超预期[1] - 订阅收入为3.08亿美元，同比增长20%，超过预期[2] - 公司展望FY24Q4总收入为3.28-3.30亿美元，同比增长18%，符合预期[7] 产品情况 - ESQL推出后吸引约1000名客户试用，有助于提高产品操作便捷性和拓展市场份额[3] 评级体系 - 天风证券提供的股票投资评级体系包括买入、增持、持有和卖出四个等级[16] - 买入评级表示预期股价相对收益20%以上，增持评级为10%-20%，持有评级为-10%-10%，卖出评级为-10%以下[16] 行业评级 - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[16]

公司概况 - Elastic是一家搜索分析公司，提供Search、Observability和Security三种解决方案[59] 财务数据 - Elastic的收入主要来自订阅平台，订阅占总收入的93%和92%[60] - Elastic Cloud在2024年1月31日的财报中贡献了43%的总收入，较去年同期增长了3%[65] - 公司在2024年1月31日的三个月内，订阅收入为307,632千美元，服务收入为20,325千美元[73] - 公司在2024年1月31日的九个月内，总收入为932,322千美元，总成本为242,208千美元，总毛利为690,114千美元[73] - 2024年1月31日止三个月，订阅收入为30.76亿美元，同比增长20%[76] - 2024年1月31日止三个月，服务收入为2.03亿美元，同比增长7%[76] - 2024年1月31日止三个月，总收入为32.8亿美元，同比增长19%[76] - 2024年1月31日止的九个月，订阅收入增长了1.36984亿美元，增幅为19%[87] - 2024年1月31日止的九个月，服务收入增长了629万美元，增幅为10%[87] 成本和支出 - 研发支出在2024年1月31日的三个月内为87,202千美元，销售和营销支出为141,621千美元，总营运支出为269,719千美元[73] - 三个月截至2024年1月31日的服务收入成本增加了160万美元，增长了8%[78] - 三个月截至2024年1月31日的研发支出增加了9730万美元，增长了13%[79] - 三个月截至2024年1月31日的销售和营销支出增加了14904万美元，增长了12%[80] - 2024年1月31日止的九个月，研发费用增长了1.6311亿美元，增幅为7%[90] - 2024年1月31日止的九个月，销售和营销费用增长了2.8118亿美元，增幅为7%[91] 现金流和资产 - 截至2024年1月31日，公司的主要流动性来源为现金、现金等价物和市场证券，总额为10.15亿美元[98] - 2024年1月31日止九个月，公司经营活动提供的净现金为87,814,000美元，主要来源于净收入102,800,000美元和非现金费用调整41,100,000美元，部分抵消了来自经营资产和负债变动的现金流出56,100,000美元[99] - 2023年1月31日止九个月的经营活动现金流为810万美元，主要来自233.4百万美元的非现金费用调整，其中主要是148.6百万美元的股票补偿费用[100] - 2024年1月31日止九个月的投资活动中，投资活动现金流为229.6百万美元，主要是由于购买了3.583亿美元的可交易证券和业务收购，减去了1.502亿美元的可交易证券到期提供的现金[101] - 2024年1月31日止九个月的融资活动中，融资活动现金流为28.6百万美元，主要来自股票期权行权和ESPP购买[102]

财务表现 - Elastic (ESTC) 2024年1月季度营收达到3.2796亿美元，同比增长19.4% [1] - Elastic (ESTC) 2024年1月季度每股收益为0.36美元，较去年同期的0.17美元有所增长 [1] - Elastic (ESTC) 2024年1月季度营收超出Zacks Consensus Estimate 2.33%，每股收益超出预期16.13% [1] 业务增长 - Elastic (ESTC) 服务业务营收同比增长7.2%，订阅业务营收同比增长20.4% [4] - Elastic (ESTC) Elastic Cloud订阅业务营收同比增长29.5%，其他订阅业务营收同比增长13.4% [5], [6] 股价表现 - Elastic (ESTC) 股价过去一个月上涨10.8%，目前具有Zacks Rank 2 (Buy) [7]

文章核心观点 - Elastic季度财报表现出色，盈利和营收超预期，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化；V2X即将公布财报，市场对其盈利和营收有预期 [1][3][4][11] Elastic公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.36美元，超Zacks共识预期的0.31美元，去年同期为0.17美元，本季度盈利惊喜为16.13%，上一季度盈利惊喜为54.17%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] 营收情况 - 截至2024年1月季度营收3.2796亿美元，超Zacks共识预期2.33%，去年同期为2.7457亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价上涨约15.1%，而标准普尔500指数涨幅为6.3% [4] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，盈利展望可帮助投资者判断，当前盈利预估修正趋势有利，股票获Zacks排名2（买入），未来有望跑赢市场 [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.20美元，营收3.2642亿美元；本财年共识每股收益预期为1.13美元，营收12.5亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前37%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [9] V2X公司情况 财报预期 - 预计3月5日公布2023年12月季度财报，预计每股收益1.07美元，同比增长16.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10][11] 营收预期 - 预计营收10.1亿美元，较去年同期增长2.9% [11]

业绩总结 - Q3 FY24总收入为3.28亿美元，同比增长19%[165] - Elastic Cloud收入为1.43亿美元，同比增长29%[166] - 订阅收入占总收入的94%[170] - 非GAAP运营利润为4300万美元，运营利润率为13%[180] - 调整后的自由现金流为6300万美元，占总收入的19%[194] - Q4 FY24总收入预期在3.28亿至3.30亿美元之间，同比增长18%[182] - FY24总收入预期在12.60亿至12.62亿美元之间，同比增长18%[182] - 非GAAP稀释每股收益预期在0.18至0.20美元之间[183] - 健康的净扩展率约为109%[177] 用户数据与市场表现 - Elastic每天处理400TB的遥测数据，提供全面的可观察性解决方案[28] - Elastic的用户可以在一天内监控超过50,000个软件构建的变化[29] - Elastic的搜索分析平台能够处理每天100TB的数据，以支持客户需求[49] - 超过1270个客户的年合同价值（ACV）超过10万美元[169] 技术与产品创新 - Elastic支持每秒响应时间在毫秒级别，适用于多PB规模的环境[54] - Elastic的解决方案能够降低计算和存储资源的需求，从而减少成本[90] - Elastic的AI引擎支持监督和非监督学习模型，增强数据分析能力[62] - Elastic的解决方案能够在实时中从所有数据中找到相关答案，提升数据利用效率[19] - Elastic的安全解决方案能够整合超过1,000个内部网络设备的数据，提升安全性[38] - Elastic的产品能够通过提供最相关的信息，优化生成AI的响应内容[88] 未来展望 - Elastic的Elastic Cloud产品扩展了其用户和客户基础，推动了未来的增长机会[3]

2024财年第三季度整体财务数据 - 2024财年第三季度总营收3.28亿美元，同比增长19%（按固定汇率计算增长18%）[1][5] - 2024财年第三季度GAAP运营亏损2600万美元，GAAP运营利润率为 - 8%[5] - 2024财年第三季度非GAAP运营收入4300万美元，非GAAP运营利润率为13%[5] - 2024财年第三季度GAAP摊薄后每股收益1.69美元，非GAAP摊薄后每股收益0.36美元[5] - 截至2024年1月31日，现金、现金等价物和有价证券为10.15亿美元[5] 2024财年及第四季度财务预测 - 2024财年第四季度总营收预计在3.28 - 3.30亿美元之间，中点同比增长18%（按固定汇率计算增长18%）[9] - 2024财年第四季度非GAAP运营利润率预计在7.4% - 7.8%之间[9] - 2024财年总营收预计在12.60 - 12.62亿美元之间，中点同比增长18%（按固定汇率计算增长17%）[9] - 2024财年非GAAP运营利润率预计约为11%[9] 截至2024年1月31日不同周期整体营收与净收入情况 - 截至2024年1月31日的三个月，公司总营收为327,957美元，上年同期为274,566美元；九个月总营收为932,322美元，上年同期为789,048美元[25] - 截至2024年1月31日的三个月，公司净收入为176,124美元，上年同期净亏损72,574美元；九个月净收入为102,820美元，上年同期净亏损189,430美元[25] 截至2024年1月31日公司资产与负债情况 - 截至2024年1月31日，公司总资产为2,058,922美元，上年4月30日为1,743,482美元；总负债为1,351,085美元，上年4月30日为1,344,585美元[27] - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为526,893美元，上年4月30日为644,167美元；可销售证券为488,133美元，上年4月30日为271,041美元[27] - 截至2024年1月31日，公司递延收入为561,665美元，上年4月30日为528,704美元；非流动递延收入为23,521美元，上年4月30日为34,248美元[27] 截至2024年1月31日不同周期现金流情况 - 截至2024年1月31日的三个月，公司经营活动提供的净现金为52,389美元，上年同期为7,170美元；九个月经营活动提供的净现金为87,814美元，上年同期为8,107美元[29] - 截至2024年1月31日的三个月，公司投资活动使用的净现金为125,069美元，上年同期为197美元；九个月投资活动使用的净现金为229,606美元，上年同期为1,019美元[29] - 截至2024年1月31日的三个月，公司融资活动提供的净现金为8,847美元，上年同期为4,510美元；九个月融资活动提供的净现金为28,601美元，上年同期为12,234美元[29] - 截至2024年1月31日的三个月，调整后自由现金流为63,171美元，2023年同期为18,832美元；九个月调整后自由现金流为108,928美元，2023年同期为30,807美元[35] - 截至2024年1月31日的三个月，净现金提供的经营活动为52,389美元，占总收入的16%；九个月为87,814美元，占总收入的9%[35] 截至2024年1月31日不同周期各业务线收入占比情况 - 截至2024年1月31日的三个月，Elastic Cloud收入为143,379美元，占总营收44%，上年同期为110,743美元，占比40%；九个月Elastic Cloud收入为399,540美元，占总营收43%，上年同期为311,709美元，占比40%[31] - 截至2024年1月31日的三个月，其他订阅收入为164,253美元，占总营收50%，上年同期为144,870美元，占比53%；九个月其他订阅收入为466,082美元，占总营收50%，上年同期为416,929美元，占比52%[31] 截至2024年1月31日不同周期各业务线收入增长情况 - 2024财年第三季度Elastic Cloud营收1.43亿美元，同比增长29%（按固定汇率计算增长29%）[1][5] - 截至2024年1月31日的三个月，Elastic Cloud收入为143,379美元，同比增长29%，环比增长6%；其他订阅收入为164,253美元，同比增长13%，环比增长8%；总订阅收入为307,632美元，同比增长20%，环比增长7%；总收入为327,957美元，同比增长19%，环比增长6%[33] - 截至2024年1月31日的九个月，Elastic Cloud收入为399,540美元，同比增长28%；其他订阅收入为466,082美元，同比增长12%；总订阅收入为865,622美元，同比增长19%；总收入为932,322美元，同比增长18%[33] 截至2024年1月31日不同周期毛利润、营业利润及净利润情况 - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP毛利润为243,315美元，非GAAP毛利润为252,403美元；九个月GAAP毛利润为690,114美元，非GAAP毛利润为715,736美元[37] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP营业亏损为26,404美元，非GAAP营业利润为43,311美元；九个月GAAP营业亏损为84,190美元，非GAAP营业利润为113,650美元[37] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP净利润为176,124美元，非GAAP净利润为37,603美元；九个月GAAP净利润为102,820美元，非GAAP净利润为101,192美元[37] 截至2024年1月31日不同周期每股收益情况 - 截至2024年1月31日的三个月，非GAAP基本每股收益为0.37美元，摊薄每股收益为0.36美元；九个月非GAAP基本每股收益为1.02美元，摊薄每股收益为0.98美元[37] 截至2024年1月31日不同周期成本与费用情况 - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP订阅成本为63,976美元，非GAAP订阅成本为58,390美元；GAAP服务成本为20,666美元，非GAAP服务成本为17,164美元[39] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP研发费用为87,202美元，非GAAP研发费用为61,213美元；GAAP销售和营销费用为141,621美元，非GAAP销售和营销费用为120,479美元；GAAP一般和行政费用为40,896美元，非GAAP一般和行政费用为27,400美元[39]

文章核心观点 - 公司管理层将出席摩根士丹利科技、媒体和电信会议，会议有直播和回放 [1] 公司信息 - 公司是搜索解决方案领先平台，理解答案而非仅数据 [2] - Elasticsearch平台可让用户实时大规模查找答案 [2] - 公司基于该平台提供企业安全、可观测性和搜索的云AI解决方案 [2] - 该开发平台被数千家公司使用，包括超50%的财富500强企业 [2] 会议信息 - 公司管理层将于2024年3月6日上午8:45（太平洋时间）/上午11:45（东部时间）出席摩根士丹利科技、媒体和电信会议 [1] - 会议直播和回放可在公司投资者关系页面ir.elastic.co查看 [1] 商标信息 - Elastic及相关标志是公司及其子公司的商标或注册商标 [3] - 其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标 [3]