业务模式与目标 - 公司业务模式包括eVTOL生产设计、服务支持和城市空中交通管理三个主要方面[93][94][95] - 公司目标是成为城市空中出行市场的领先企业，提供包括eVTOL、服务和UATM系统的整体解决方案[92] 业务发展规划 - 公司预计2025年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[103] - 公司计划向ANAC、FAA和EASA等机构申请eVTOL授权和认证[106] - 公司自成立以来参与多个全球市场和业务开发项目，已在多地开展运营概念项目[107] - 预计2025年服务与支持及UATM费用产生收入，eVTOL飞机2025年开始生产，2026年产生收入[111] 业务合作与订单 - 公司与ERJ和Atech签订主服务协议，将获得产品开发、技术支持等服务[97] - 公司签署超2850架eVTOL飞机非约束性意向书，与超28家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[108] - 公司已签署非约束性意向书，拟销售超2850架eVTOL飞机[108] - 公司已与超28家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[108] 市场与竞争 - 公司认为UAM市场发展和销售eVTOL及相关服务直接影响其收入，但市场仍未成熟[103] - 公司主要竞争来自专注UAM的开发商和涉足UAM业务的航空航天及汽车企业[105] 外部风险 - 巴西政府政策变化、通胀和汇率波动可能对公司业务产生不利影响[100][102] 财务数据关键指标变化 - 2023年三季度研发费用从1430万美元增至2860万美元，增幅100%；前九个月从3380万美元增至7200万美元，增幅113%[116] - 2023年三季度销售、一般及行政费用从680万美元降至500万美元，降幅26%；前九个月从2390万美元降至1780万美元，降幅25%[116][117] - 2023年三季度和前九个月新认股权证费用未发生，2022年同期分别为1740万美元和1.048亿美元[116][118] - 2023年三季度金融投资收入从150万美元增至280万美元，增幅88%；前九个月从240万美元增至900万美元，增幅280%[116][119] - 2023年三季度其他金融净收益从50万美元增至160万美元，增幅201%；前九个月从60万美元增至380万美元，增幅497%[116][120] - 2023年三季度税前亏损从3630万美元降至3010万美元，降幅17%；前九个月从1.534亿美元降至8680万美元，降幅43%[116][121] - 2023年三季度税后净亏损从3670万美元降至3120万美元，降幅15%；前九个月从1.54亿美元降至8840万美元，降幅43%[116][122] - 截至2023年9月30日，公司现金1010万美元，有价证券投资1.644亿美元，关联方贷款应收款8180万美元，总流动性约3.425亿美元[124] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为7000万美元，2022年同期为3870万美元，主要因研发费用增加[129] - 2023年前九个月投资活动净现金提供量为1980万美元，2022年同期使用量为2.504亿美元，主要因投资有息有价证券和关联方贷款[130] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为1070万美元，2022年同期为3.527亿美元，主要因2022年业务合并和PIPE投资者募资[131] - 截至2023年9月30日，公司已从可用贷款中提取约1130万美元（扣除费用后）[131] - 2023年三季度研发费用为2864.2万美元，较2022年同期的1429.9万美元增加1434.3万美元，增幅100%；2023年前三季度研发费用为7199.2万美元，较2022年同期的3383.1万美元增加3816.1万美元，增幅113%[116] - 2023年三季度销售、一般及行政费用为503.5万美元，较2022年同期的684.5万美元减少181.0万美元，降幅26%；2023年前三季度为1782.2万美元，较2022年同期的2389.2万美元减少606.9万美元，降幅25%[116][117] - 2023年三季度和前九个月未产生新认股权证费用，2022年同期分别为1742.4万美元和1.05亿美元[116][118] - 2023年三季度金融投资收入为280.2万美元，较2022年同期的149.2万美元增加130.9万美元，增幅88%；2023年前三季度为903.9万美元，较2022年同期的238.0万美元增加665.9万美元，增幅280%[116][119] - 2023年三季度其他金融净收益为161.6万美元，较2022年同期的53.7万美元增加107.9万美元，增幅201%；2023年前三季度为378.9万美元，较2022年同期的63.5万美元增加315.5万美元，增幅497%[116][120] - 2023年三季度税前亏损为3011.2万美元，较2022年同期的3625.4万美元减少614.2万美元，降幅17%；2023年前三季度为8681.7万美元，较2022年同期的1.53亿美元减少6653.9万美元，降幅43%[116][121] - 2023年三季度净亏损为3120.9万美元，较2022年同期的3674.4万美元减少553.4万美元，降幅15%；2023年前三季度为8839.1万美元，较2022年同期的1.54亿美元减少6558.4万美元，降幅43%[116][122] - 截至2023年9月30日，公司现金为1010万美元，有价证券投资为1.644亿美元，关联方贷款应收款为8180万美元，已从贷款中提取1170万美元，可用额度为8620万美元，总流动性约为3.425亿美元[124] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为7000万美元，2022年同期为3870万美元，主要因研发费用增加[129] - 2023年前九个月投资活动净现金提供量为1980万美元，2022年同期使用量为2.504亿美元，主要因投资有息有价证券和关联方贷款[130] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为1070万美元，2022年同期为3.527亿美元，主要因2022年业务合并和PIPE投资者募资[131] - 截至2023年9月30日，公司已从可用贷款中提取约1130万美元（扣除费用后）[131] 人员变动 - 2023年10月25日，首席战略官André Duarte Stein通知公司其辞职意向，最后工作日为11月1日[132][133] - 2023年10月30日，公司董事会任命Gerard J. DeMuro为III类董事，11月1日生效[134] - 2023年10月25日，首席战略官André Duarte Stein通知公司辞职，最后工作日为11月1日[132][133] - 2023年10月30日，公司董事会任命Gerard J. DeMuro为III类董事，11月1日生效[134] 新兴成长公司相关 - 公司为“新兴成长型公司”，选择利用延长过渡期遵守新或修订会计准则，将在满足特定条件时失去该身份[140][142] - 公司是“新兴成长公司”，选择利用延长过渡期遵守新的或修订的会计准则[140] - 公司利用新兴成长公司的一些减少监管和报告要求，如无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条的审计师鉴证要求[141] - 公司将在满足特定条件时失去新兴成长公司地位，如年度总收入至少达到10.7亿美元等[142] 其他风险 - 公司现金账户余额有时可能超过联邦存款保险公司保险限额（每家机构每位储户25万美元）[139] 公司收入现状与预期 - 公司尚未产生任何收入，未来需大量额外资金来开发产品和支持运营[96] - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，预计在成功开展可持续商业运营之前，未来仍将继续亏损并产生负经营现金流[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023年前6个月现金消耗为4800万美元，超2022年上半年2200万美元的两倍，反映更高研发投入 [43] - 2023年第二季度投资约2200万美元用于项目开发，去年同期为1000万美元；本季度销售、一般及行政费用（SG&A）为700万美元，去年同期为1600万美元，排除去年IPO等非经常性费用，SG&A随项目发展增长 [59][60] - 第二季度非现金费用约700万美元，与认股权证按市值计价有关；财务收入400万美元，主要因现金投资财务回报及高利率；本季度净亏损3100万美元 [61] - 本季度运营现金消耗2800万美元，去年同期为2000万美元，主要因与巴西航空工业公司协议中更高的研发费用 [62] - 第二季度末现金为2.69亿美元，加上巴西开发银行约1亿美元备用信贷额度，总流动性超3.7亿美元，足以支持运营至2025年 [44] - 重申2023年总现金消耗在1.3 - 1.5亿美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL开发：已确定最终飞机配置，选定多个长周期飞机子系统供应商，计划在未来几周选定航空电子设备、执行器和飞行控制系统供应商，年底开始组装全尺寸生产原型，明年开始测试活动 [12][16][19] - Urban Air Mobility（UAM）生态系统：有来自28个不同客户、分布在14个国家的850架飞机意向书（LOI），还有来自9个客户的Uber空中交通管理系统意向书，以及服务和运营解决方案组合 [39][47] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略方向：设计和开发eVTOL产品及全球支持网络，打造可持续城市空中交通生态系统，改变全球城市交通 [21] - 行业竞争：公司简单的设计避免增加维护成本的复杂性，性能针对城市出行，注重可维护性和制造设计，与供应商合作确保飞机竞争力，内部分析显示在现金运营成本上比竞争对手有至少两位数优势 [75][76][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：公司认为目前流动性充足，短期内无融资计划，将开始使用备用信贷额度；对未来运营成本有信心，因已选定供应商并了解下一阶段情况 [2][4] - 未来前景：公司在eVTOL开发上取得重要进展，有望按计划推进项目；意向书有望在未来转化为实际订单，带来长期收入可见性并平滑现金流消耗 [39][48] 其他重要信息 - 领导层变动：Johann Bordais将于9月1日加入公司担任首席执行官，Gerard DeMuro将在10月底前支持其过渡，之后将接替Ken Ricky进入董事会；Andre Stein将留任首席战略官 [30][33][32] - 工厂选址：选定巴西圣保罗州陶巴特作为初始工厂所在地，认为这将促进新生产流程发展，增强敏捷性和竞争力，实现与巴西航空工业公司的协同效应 [45][46] - 认证进展：美国联邦航空管理局（FAA）同意认可通过巴西国家民用航空局（ANAC）的主要认证和认证流程，预计ANAC将在今年批准公司的认证基础 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在主要供应商选定后，协议如何设置，交付和付款时间如何安排 - 公司表示正在敲定其他关键组件，协议付款与eVTOL开发阶段相关，已包含在短期预测中，对现金水平有信心，能支持到2025年；下半年现金消耗增加主要因与供应商合作推进开发计划，产品交付主要在明年 [55][68][70] 问题2: 飞机配置确定后，对飞机性能规格、生产或运营成本有何初步想法 - 公司仍瞄准自成立以来宣传的大致指标，如100公里航程等；选定供应商和确定配置让公司对运营成本有信心，内部分析显示在现金运营成本上比竞争对手有至少两位数优势 [66][67][90] 问题3: 供应商协议在现金贡献和现金流方面如何构建 - 公司称避免典型的启动援助，协议涵盖开发、生产和售后市场阶段，设置较为传统，目的是避免售后市场出现意外，确保飞机在运营成本上具有市场领先地位 [72][73][74] 问题4: 与竞争对手相比，公司在运营现金成本上的优势及幅度 - 公司简单的设计、针对城市出行的性能、对可维护性和制造设计的理解，以及与供应商的合作，使其在运营成本上具有优势，优势幅度因运营商而异，可能在10% - 15% [75][76][94] 问题5: Johann加入后，公司在服务和支持方面的计划，以及如何在进入服务时间可能晚于竞争对手的情况下建立支持工作 - 公司认为不能确定会大幅落后于竞争对手，团队有支持全球飞机的经验，且现有基础设施和与初始城市的讨论可帮助开展服务和运营解决方案，无需大量资本支出；Johann的加入将带来更多专业知识 [79][80][83] 问题6: 意向书何时能转化为正式订单 - 公司正在与客户合作，了解其业务案例、飞机部署地点和基础设施需求等；供应商选择是关键里程碑，有助于明确性能和成本；预计在原型完成的明年年中至年末转化意向书，优先考虑启动城市和启动客户 [84][85] 问题7: 飞机配置的最终确定情况，以及是否还有需要调整的地方 - 飞机整体配置已确定，未来可能会对机翼等进行一些微调，如调整机翼形状、螺旋桨叶片形状、系统交互、飞机噪音和声音轮廓等，但不会有明显的视觉变化 [88][103][104] 问题8: 其他eVTOL原始设备制造商（OEM）在飞机交付后维护方面可能面临的问题，以及公司的优势 - 其他OEM可能面临物流、材料供应、资本支出和物理位置等问题；公司可利用巴西航空工业公司的全球维修、保养和大修（MRO）商店和供应链，以及与客户合作的经验和流程知识 [106][107] 问题9: 公司何时能收取预交付付款（PDPs） - 收取PDPs取决于意向书转化为正式协议，一般在飞机交付前约18个月开始，随着认证里程碑的达成，进度付款会增加 [108] 问题10: 对7月下旬发布的FAA实施指南的初步看法 - 公司深入研究了该指南，并与FAA和同行进行了讨论；认为该指南初步且严格，公司与FAA在安全标准上保持一致，但认为有不同方式来证明符合安全要求，行业需展示如何通过不同流程、技术和调整来实现最高安全水平 [111][112][114] 问题11: 供应商选择是否通过竞争性招标，以及这些产品是否已应用于其他eVTOL - 所有供应商都是通过竞争性招标选定的，经过大量筛选和最终选择过程；这些解决方案几乎都是针对该特定飞机、其配置和性能要求定制的 [130] 问题12: 选定供应商后，是否仍对建造eVTOL的成本估计有信心，以及已确定的运营成本比例 - 公司表示资金充足，对未来成本有信心，虽不会透露已确定的运营成本比例，但称不同国家因飞行员和机械师工资等因素会有所不同；未看到改变飞机建造成本基本估计的因素，成本会因产量而异，但不会改变原预测 [144][146][147]

公司业务模式与目标 - 公司的业务模式包括eVTOL生产设计、服务支持、城市空中交通管理等四个主要方面[86][87][88] - 公司目标是成为城市空中交通市场的领先企业，通过提供UAM解决方案实现目标[85] 公司业务发展规划 - 公司预计2025年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[96] - 公司计划向ANAC、FAA和EASA等机构申请eVTOL的授权和认证，以及飞机生产和相关服务的授权和认证[99] - 公司自成立以来参与多个全球市场和业务开发项目，已在里约热内卢、迈阿密、日本和芝加哥等地推出运营概念[100] - 预计2025年营收由服务支持和UATM构成，eVTOL飞机预计2025年开始生产，2026年产生营收[104] - 公司预计2025年开始eVTOL服务和支持业务商业化，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[96] - 公司预计2025年的预计收入包括服务支持和UATM，eVTOL飞机预计2025年开始生产，2026年产生收入[104] 公司合作与协议 - 公司与ERJ和Atech签订主服务协议，与巴西子公司等签订服务协议，还与ERJ和巴西子公司签订数据访问协议[90] - 公司签署超2850架eVTOL飞机非约束性意向书，与超28家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[101] - 公司签署非约束性意向书，拟出售超2850架eVTOL飞机[101] - 公司与超28家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[101] 公司面临的风险与竞争 - 巴西政府政策和经济环境变化可能对公司业务产生不利影响，通胀和汇率波动影响公司财务状况和经营成果[93][95] - 公司的主要竞争来自专注UAM的开发商、成熟的航空航天和汽车公司，以及特定业务领域的其他竞争对手[98] UAM服务驱动因素 - 公司认为UAM服务采用的主要驱动因素是空中出行的价值主张和时间节省，还有其他多种影响因素[97] 财务数据关键指标变化 - 2023年Q2研发费用从2022年同期1041.7万美元增至2182.1万美元，增幅109%；2023年上半年从1953.2万美元增至4335.0万美元，增幅122%[109] - 2023年Q2销售、一般和行政费用从2022年同期1572.9万美元降至663.3万美元，降幅58%；2023年上半年从1704.7万美元降至1278.7万美元，降幅25%[109] - 2023年Q2财务投资收入从2022年同期82.5万美元增至298.2万美元，增幅262%；2023年上半年从88.8万美元增至623.7万美元，增幅602%[109] - 2023年Q2其他财务净亏损0.3万美元转为净收益114.9万美元；2023年上半年从净亏损9.9万美元转为净收益217.4万美元[109] - 2023年Q2税前亏损从2022年同期1.071亿美元降至3110.7万美元，降幅71%；2023年上半年从1.171亿美元降至5670.5万美元，降幅52%[109] - 2023年Q2税后净亏损从2022年同期1.072亿美元降至3141.0万美元，降幅71%；2023年上半年从1.172亿美元降至5718.2万美元，降幅51%[109] - 截至2023年6月30日，公司现金3360万美元，有价证券投资1.508亿美元，关联方贷款应收款8460万美元，总流动性预计达3.707亿美元[116] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为4760万美元，2022年同期为2190万美元，主要因研发费用增加[121] - 2023年上半年投资活动净现金为3180万美元，2022年同期使用1.54亿美元，主要源于业务合并收益投资等[122] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为30万美元，2022年同期提供3.377亿美元，主要因2022年业务合并和投资者募资[123] - 2023年Q2研发费用为2182.13万美元，较2022年Q2的1041.73万美元增加1140.4万美元，增幅109%；2023年上半年研发费用为4334.96万美元，较2022年上半年的1953.2万美元增加2381.76万美元，增幅122%[109] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为663.31万美元，较2022年Q2的1572.89万美元减少909.58万美元，降幅58%；2023年上半年该费用为1278.74万美元，较2022年上半年的1704.7万美元减少425.95万美元，降幅25%[109] - 2023年Q2金融投资收入为298.24万美元，较2022年Q2的82.46万美元增加215.79万美元，增幅262%；2023年上半年金融投资收入为623.68万美元，较2022年上半年的88.79万美元增加534.89万美元，增幅602%[109] - 2023年Q2其他金融净收益为114.93万美元，2022年Q2为净损失26.07万美元，收益增加141.00万美元，增幅541%；2023年上半年其他金融净收益为217.38万美元，2022年上半年为9.86万美元，收益增加207.52万美元，增幅2104%[109] - 2023年Q2税前亏损为3110.7万美元，较2022年Q2的10709.19万美元减少7598.49万美元，降幅71%；2023年上半年税前亏损为5670.53万美元，较2022年上半年的11710.19万美元减少6039.66万美元，降幅52%[109] - 2023年Q2净亏损为3141.00万美元，较2022年Q2的10722.16万美元减少7581.15万美元，降幅71%；2023年上半年净亏损为5718.2万美元，较2022年上半年的11723.16万美元减少6004.96万美元，降幅51%[109] - 截至2023年6月30日，公司现金为3360万美元，可交易证券投资为1.508亿美元，关联方贷款应收款为8460万美元；2023年1月23日获得巴西国家经济社会发展银行总计4.9亿雷亚尔（约1.017亿美元）的信贷额度，提取后总流动性为3.707亿美元[116] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为4760万美元，2022年同期为2190万美元，主要因研发费用增加[121] - 2023年上半年投资活动净现金流入为3180万美元，2022年同期净现金使用量为1.54亿美元，主要源于业务合并和投资[122] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为30万美元，2022年同期净现金流入为3.377亿美元，主要因2022年业务合并和投资者募资[123] - 截至2023年6月30日，公司资产负债表上无未偿还债务[123] 公司资金需求与融资 - 公司尚未产生任何收入，未来需要大量额外资金来开发产品和支持运营[89] - 公司未来资本需求取决于研发费用、产能扩张、运营成本、行政费用、债务利息和销售分销费用等因素[117] - 公司未来资金需求取决于研发、产能扩张、运营成本等多因素，可能通过股权和债务融资满足未来资金需求[117][118] 公司高管变动 - 公司将在2023年9月1日任命Johann Bordais为首席执行官，原联合首席执行官Andre Stein和Jerry DeMuro将担任新角色[124] - 2023年7月31日，公司宣布任命Johann Bordais为首席执行官，9月1日生效[124] - Jerry DeMuro在2023年10月底前担任公司企业发展执行副总裁，协助过渡[125] - Andre Stein将担任公司首席战略官，负责制定战略[127] 公司上市与募资 - 公司SPAC交易在纽约证券交易所成功上市，从多个战略金融投资者处筹集约4亿美元[126] 公司会计准则选择 - 公司作为新兴成长公司，选择延长过渡期以遵守新的或修订的会计准则，并享受部分监管和报告要求减免[132] - 公司作为新兴成长公司，选择延长过渡期以遵守新的或修订的会计准则[132] 公司新兴成长公司地位变化 - 公司将在满足特定条件时失去新兴成长公司地位，如年收入达10.7亿美元等[134] 公司业务线收入情况 - 2022年Embraer Services & Support业务收入为12.7亿美元，占Embraer总收入的28%[125] - 2022年Embraer Services & Support业务收入为12.7亿美元，占Embraer总收入的28%[125] 公司亏损情况 - 公司自成立以来一直净亏损，预计在成功开展可持续商业运营之前，未来仍将亏损并产生负经营现金流[115]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司在项目开发上投资近2200万美元，去年同期为900万美元，大部分用于eVTOL开发，部分用于服务支持解决方案和城市空中交通管理系统开发 [36] - 第一季度运营消耗2000万美元，主要因研发费用增加和与巴西航空工业公司主服务协议导致直接间接员工数量增加；应付账款增加600万美元，对现金流有积极影响 [37] - 第一季度财务收入约400万美元，主要来自现金投资回报；报告净亏损2600万美元 [70] - 第一季度末公司现金约2.95亿美元，加上巴西开发银行近1亿美元备用信贷额度，总流动性超3.9亿美元，足以支持运营至2025年 [71] - 预计2023年现金消耗在1.3亿 - 1.5亿美元之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 飞机业务方面，已与供应商就技术和商业条款进行谈判，预计本季度末确定关键子系统供应商；风洞测试不同配置和组件，设计中纳入一流行李舱；计划今年开始建造首个全尺寸原型机并于明年开始测试 [62][15] - 城市空中交通管理系统业务，有在八个不同市场提供该系统的意向书；计划年底推出试用软件 [68][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为除开发制造飞机外，需关注城市空中交通整个生态系统，通过举办活动整合合作伙伴，在该市场具有独特定位 [10] - 公司拥有行业内数量和地区上最多样化的积压订单，已宣布来自26个不同客户的2770架飞机意向书 [11] - 公司计划将现有意向书转化为确定订单并收取预交付款项，以平滑未来现金流消耗；同时发展基础设施和能源等领域的合作伙伴网络，以应对城市空中交通面临的挑战 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临一些不确定性，但凭借与监管机构的长期关系和对安全要求的关注，有信心应对挑战并实现目标；对成为城市空中交通市场主要参与者充满信心 [22][28] 其他重要信息 - 公司飞机在认证过程中取得进展，已向巴西民航局（ANAC）提出认证基础方案，预计年底获得批准 [5] - 公司采用灵活方法进行产品开发，使用一系列额外试验台进行电池、电机和热管理测试，可对离散子系统进行广泛独立测试 [6] - 公司飞机客舱设计注重用户体验和可持续性，采用额外宽乘客门、特殊设计座椅，使用可持续且可认证材料，如软木、天然羊毛和可回收材料 [8] - 公司4月在墨尔本办公室举办基础设施峰会，有25个合作伙伴参加，通过模拟乘客流程等讨论，帮助诊断潜在痛点并提出解决方案 [32] - 公司在墨尔本和佛罗里达举办投资者日活动，约50名参与者参加，团队负责人分享项目各方面见解 [67] - 公司因注重用户体验，其客舱设计入围今年水晶客舱奖 [64] - 公司eVTOL飞机具有一流行李容量，可容纳每位乘客一个随身携带行李箱，还可容纳更大托运行李或轮椅，有助于提升乘客体验和增加辅助收入 [65] 问答环节所有提问和回答 问题: FAA管理员退休对公司与FAA协调认证的影响 - 公司认为概念和推动空中交通发展的动力仍在，通过巴西航空工业公司与FAA有长期关系，预计不会有特别变化；因主要认证机构是ANAC，即使有小问题影响也较小 [22] 问题: 供应商选择和原型机建造情况，以及风洞或卡车测试结果和设计进展 - 公司表示处于供应商选择最后阶段，预计本季度末确定关键子系统供应商；会根据供应商技术信息对设计进行细微改进，完成主要供应商选择后，预计今年晚些时候至少再进行一次风洞测试以验证改进；计划今年开始建造全尺寸原型机，明年开始测试 [81][15] 问题: 与供应商在开发资金方面的合作方式和协议结构 - 公司称不同产品情况不同，如电机需大量开发，航空电子设备相对成熟；与供应商合作方式多样，之前项目有从供应商获得资金的情况，会综合考虑资金、经常性成本和产品实际成本来平衡合作方式；目前处于选择供应商最后阶段，暂无法披露商业条件 [40][121] 问题: 2023年和2024年计划建造的全尺寸原型机数量及非经常性工程成本情况 - 公司表示相关成本已反映在全年预测中，第一季度消耗2000万美元，预计全年在1.3亿 - 1.5亿美元之间，费用会随时间增加，部分来自非经常性成本 [76] 问题: FAA在运营要求方面仍需定义的关键问题 - 公司称未看到FAA在eVTOL认证推进重点上有变化，FAA预计今年夏末发布运营启动条件，目前已发布运营概念，与之前讨论一致 [78][114] 问题: 供应商协议的结构，如保证供应或价格调整条款 - 公司预计未来30 - 45天确定大部分主要供应商，今年将完成大部分飞机组件供应商选择，小部分如内饰、客舱、机身等明年确定；暂无法披露商业条件 [83] 问题: 销售活动情况，是否可能有新订单或合作伙伴加入积压订单 - 公司表示虽重点是优化现有积压订单和运营，但今年可能会有一些战略客户的新订单 [88] 问题: 公司是否在寻找其他低成本资金来源，是否会增加备用信贷额度 - 公司称今年资金状况良好，会考虑机会主义做法；计划先巩固启动城市和客户，评估预交付款项现金流，年底有更多选择后，可利用资本市场；短期重点是获取巴西开发银行1亿美元备用信贷额度 [90][117] 问题: 第一季度现金支出低于预期，而全年预计现金支出较高的主要原因 - 公司表示活动水平将全年持续上升，第一季度消耗近2000万美元，5月中旬需支付与巴西航空工业公司主服务协议的6000万美元；下半年将开始首个原型机相关工作，后续季度支出会增加 [100] 问题: 合作伙伴和需求相关事宜何时正式确定并宣布，是否与认证时间相关 - 公司称本季度末将宣布第一批主要供应商（螺旋桨、电动机、电池等），之后是飞行控制计算机；完成供应商选择并进入最终联合开发阶段后，预计支出会在今年后两个季度增加 [103][106] 问题: 将2770架意向书订单转化为确定订单的进展和预计宣布时间 - 公司表示目前不会近期宣布转换情况，正在与合作伙伴（包括运营商、拼车供应商）确定最佳启动地点和整体计划；自年初以来进展顺利，会在飞机开发成熟后再做决定 [119] 问题: 首批启动城市和合作伙伴确定时间 - 公司称有几个城市可能是早期启动城市，但最终由客户选择市场；公司能将客户、城市社区代表、能源供应商和基础设施供应商聚集讨论；预计在与客户最终协议前披露相关信息 [111] 问题: FAA关于空中出租车运营的初始蓝图与公司城市空中交通管理（Urban ATM）解决方案在时间和需求上的比较 - 公司认为两者基本一致，城市空中交通管理软件适用于导航服务提供商、运营商等，部分需要认证，部分是优化软件解决方案无需认证；预计今年下半年进行部分软件试用，FAA预计今年夏末发布运营启动条件，目前已发布运营概念，与之前讨论一致 [113][114]

公司收入与资金需求 - 截至目前公司尚未产生任何收入，未来需要大量额外资金来开发产品和支持运营[64] 股权认购与认股权证 - 2022年9月1日，联合航空公司风险投资有限公司同意以每股7.36美元的价格认购2,039,353股普通股，总购买价为1500万美元[65] - 2022年9月1日，公司向联合航空发行新认股权证，可购买多达2,722,536股普通股，行使价为每股0.01美元，联合航空于2022年10月14日行使认股权证，支付27,225.36美元[66] - 若满足特定条件，公司将向联合航空额外发行可购买多达2,722,536股普通股的新认股权证，行使价为每股0.01美元，截至2023年3月31日，这些条件均未满足[66] 信贷额度情况 - 2023年1月23日，公司子公司Eve Brazil与BNDES签订贷款协议，获得总计4.9亿巴西雷亚尔（约9600万美元）的信贷额度，用于支持eVTOL项目第一阶段的开发[67] - 第一笔信贷额度为8000万巴西雷亚尔（约1600万美元），年利率为4.55%；第二笔信贷额度为4.1亿巴西雷亚尔（约8000万美元），年利率为1.10%加固定利率[67] - Eve Brazil需在贷款协议签署后36个月内使用信贷额度，贷款需在2035年2月15日前偿还，并需向BNDES支付一次性205万巴西雷亚尔（约40万美元）的费用[67] - 2023年1月23日，公司获得巴西国家经济社会发展银行总额为4.9亿雷亚尔（约合9600万美元）的信贷额度[88] 服务协议与数据访问 - 公司子公司Eve Sub与ERJ和Atech签订主服务协议，ERJ和Atech将为公司及其子公司提供包括eVTOL产品开发、服务开发等在内的一系列服务和产品[68] - Eve Sub还与ERJ和巴西子公司签订数据访问协议，ERJ同意向巴西子公司提供其部分知识产权和专有信息[68] 公司目标与业务模式 - 公司目标是成为城市空中交通市场的领先企业，提供包括eVTOL生产设计、服务支持、机队运营和城市空中交通管理系统在内的完整解决方案[58] - 公司作为完全集成的eVTOL运输解决方案提供商的商业模式不确定，财务结果取决于按时交付eVTOL及成本控制[75] 飞机销售意向与合作 - 公司签署非约束性意向书，拟出售超2770架eVTOL飞机，并与超25家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[74] - 公司签署超2770架eVTOL飞机非约束性意向书，与超25家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[74] 业务商业化与收入预期 - 预计2025年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[70] - 公司预计2025年的预计收入包括机队运营、服务和支持以及UATM，eVTOL相关收入源不完全依赖公司飞机[77] - 预计2025年项目收入来自机队运营、服务支持和UATM，eVTOL飞机预计2025年开始生产，2026年产生收入[77] - 预计2025年开始商业化eVTOL服务和支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[70] 财务指标同比变化 - 2023年第一季度研发费用从2022年同期的911万美元增至2153万美元，增幅136%[81] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用从2022年同期的132万美元增至615万美元，增幅367%[81] - 2023年第一季度财务投资收入从2022年同期的6.34万美元增至325.44万美元，增幅5035%[81] - 2023年第一季度其他财务净收益从2022年同期的35.93万美元增至102.45万美元，增幅185%[81] - 2023年第一季度税前亏损从2022年同期的1001万美元增至2560万美元，增幅156%[81] - 2023年第一季度研发费用从911万美元增至2153万美元，同比增长136%[81] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用从132万美元增至615万美元，同比增长367%[83] - 2023年第一季度金融投资收入从6万美元增至325万美元，同比增长5035%[84] - 2023年第一季度其他金融净收益从36万美元增至102万美元，同比增长185%[85] - 2023年第一季度税前亏损从1001万美元增至2560万美元，同比增长156%[86] - 2023年第一季度税后净亏损从1001万美元增至2577万美元，同比增长157%[87] 公司亏损情况 - 公司2023年第一季度税后合并净亏损为2577万美元，较2022年同期的1001万美元增加了1576万美元[87] 公司资金流动性 - 截至2023年3月31日，公司现金为1184万美元，有价证券投资为1.9912亿美元，关联方贷款应收款为8364万美元，总流动性为2.946亿美元[88] - 截至2023年3月31日，公司流动性为2.946亿美元，预计至少满足未来12个月运营计划[88] 现金使用情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1989万美元，2022年同期为187万美元，主要因研发费用增加[91] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1754万美元，2022年同期无净现金使用，主要因业务合并和PIPE投资收益的投资[92] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量从187万美元增至1989万美元，主要因研发费用增加[91] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1754万美元，2022年同期为0美元[92] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司资产负债表上无未偿还债务[93] 公司账户风险 - 公司现金账户余额有时可能超过联邦存款保险公司的保险限额（每家机构每位储户25万美元）[95] 公司会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用延长过渡期遵守新的或修订的会计准则[96] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[96] 公司地位变化条件 - 公司将失去新兴成长型公司地位的条件包括达到特定营收、市值或发行非 convertible 债务等[96] - 公司将在满足以下条件较早者时失去新兴成长型公司地位：（1）完成首次公开募股五周年后的财年最后一天；（2）年度总收入至少达到10.7亿美元；（3）被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值截至前一年6月30日超过7亿美元）；（4）在过去三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务[96] 公司授权认证计划 - 公司计划向ANAC、FAA和EASA申请eVTOL授权和认证，并按需向其他航空当局申请[73] - 公司计划首先获得巴西民航局、美国联邦航空管理局和欧洲航空安全局的eVTOL授权和认证[73]

业务合并与上市 - 2021年12月21日，Zanite与ERJ、EAH和Eve Sub签订业务合并协议，2022年5月9日完成业务合并，EAH获得2.2亿股Zanite普通股[7] - 2022年5月10日开盘，公司普通股和公开认股权证分别以“EVEX”和“EVEXW”为代码在纽约证券交易所开始交易[11] 订单管道情况 - 公司已建立初始订单管道，26个首发客户订购2770架飞行器，价值83亿美元[6] - 公司已建立初始订单管道，有2770辆eVTOL，价值83亿美元，来自26个首发客户[23][25] - 公司签署非约束性意向书，拟出售超2770架eVTOL飞机，并与超25家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[221] 产品投入服务与收入预期 - 公司预计2026年eVTOL投入服务[6] - 公司eVTOL预计2026年投入服务，初始航程100公里，能覆盖99%城市和都市圈UAM任务[19] - 公司预计2025年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[217] - 公司作为处于发展阶段的企业，自成立以来未产生任何收入，且一直存在运营亏损[226] - 公司预计2025年的预计收入包括机队运营、服务与支持以及UATM[226] - 公司eVTOL飞机预计2025年开始生产，2026年产生收入[226] 消费者市场反馈 - 消费者评估研究显示，超1.4万名受调查消费者中89%表示会经常使用UAM服务，83%表示愿意为节省通勤时间支付至少1.5倍于出租车服务的价格溢价[14] eVTOL产品优势 - 公司eVTOL设计在有人驾驶基础上比传统直升机直接运营成本节省65%，未来过渡到自主模式后节省85%，噪音足迹比直升机降低90%[15] - 公司eVTOL初始设计可搭载4名乘客和1名飞行员，引入自动驾驶后可搭载6名乘客[19] - 公司认为其lift plus cruise eVTOL设计能满足99%城市和都市内任务需求[24] - 公司eVTOL采用8个旋翼提供悬停升力，由高压电池冗余供能，水平飞行时固定翼增加安全性[27] - 公司eVTOL运营初期配备飞行员，待技术成熟后向自动驾驶过渡[27] 合作资源情况 - 公司与ERJ合作，可优先使用约5000名员工，其中包括1600名工程师[24] - 过去25年，ERJ成功认证超30款飞机模型[24] - 公司通过与多方合作验证UATM方案，合作城市包括里约热内卢、伦敦、墨尔本、芝加哥和迈阿密[20] - 公司与多方建立合作关系，包括技术、可再生能源、机场和金融等领域的超20家行业领导者[24] - 公司与ERJ签订MSA和SSA，与Atech签订MSA，可从ERJ及其子公司获得制造支持和软件开发服务，初始期限15年[29] 公司人员与经验 - 公司联合首席执行官Gerard DeMuro有超40年航空航天和国防经验，André Stein有超25年航空经验[25] - 截至2022年12月31日，公司有149名全职员工，其中52名是工程人员，还可优先使用ERJ多达5000名员工，包括1600名工程师[35] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司有4项已授权专利（其中1项美国申请）和26项待审批专利申请（其中5项美国申请），40项已授予商标，3项商标注册被美国专利商标局推迟，9项商标注册正在美国、欧盟和巴西待审批[30] 产品认证情况 - 2022年2月3日，ANAC接受公司eVTOL型号证书申请，公司还计划向FAA和EASA申请认证[31] - 公司计划最初向ANAC、FAA和EASA申请eVTOL的授权和认证[220] 市场竞争情况 - 公司认为eVTOL主要竞争来自专注UAM开发商和涉足UAM业务的老牌航空航天及汽车公司[32] 研发测试情况 - 公司正在对概念飞行器和子系统进行研发测试，也在对电池系统和电动动力总成部件进行研发[28] 制造计划情况 - 公司计划先在ERJ巴西现有设施开发概念验证飞行器等，业务增长后过渡到自有制造模块[29] ESG倡议情况 - 公司ESG倡议分为环境、社会、治理三个支柱，各有重点关注领域[38][39][40] 财务费用指标变化 - 2022年6月30日和9月30日止的三个月期间，新认股权证初始确认费用分别为8735.2万美元和1742.423万美元[229] - 公司研发费用预计将随着人员增加和项目推进而显著增加[227] - 公司销售、一般和行政费用因业务扩张和上市合规要求而增加[228] - 2022年研发费用从1328万美元增至5186万美元，增加3858万美元，增幅291%[230] - 2022年销售、一般和行政费用从490万美元增至3286万美元，增加2796万美元，增幅571%[231] - 2022年新认股权证费用为1.0478亿美元[232] - 2022年金融和外汇净损益从亏损8万美元转为盈利684万美元[233] - 2022年税前亏损从1826万美元增至1.731亿美元，增加1.5484亿美元，增幅848%[235] - 2022年税后净亏损从1826万美元增至1.7403亿美元，增加1.5577亿美元，增幅853%[236] 资金与流动性情况 - 公司计划通过现有现金、公开发行、私募和债务融资来支持运营，直至产品销售和服务产生收入[22] - 截至2022年12月31日，公司流动性为3.1057亿美元，预计至少可满足未来12个月运营计划[237] - 2023年1月23日，公司获得巴西国家经济社会发展银行4.9亿雷亚尔（约9525万美元）信贷额度[237] - 假设所有认股权证均被行使，公司可获得最高5.33865951亿美元收益[237] - 预计在2026年投入服务前，除制造资本支出外，公司还需约5.4亿美元资金[237][238] 现金流量指标变化 - 2022年经营活动净现金使用量为5946万美元，2021年为1489万美元[240] - 2022年投资活动净现金使用量为2.5848亿美元，2021年为0[241] - 2022年融资活动净现金提供量为3.527亿美元，2021年为2926万美元[242] - 2022年现金及现金等价物净增加3476.954万美元，2021年为1437.6523万美元[240] 公司地位与条件 - 公司将失去新兴成长公司地位的条件为满足总年营收至少10.7亿美元等[249] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，约1.97%的合并现金、现金等价物和金融投资与巴西CDI利率挂钩[251] - 截至2022年12月31日，3%的总资产和17%的总负债为巴西雷亚尔[252] - 2022年巴西雷亚尔兑美元升值，截至12月31日，汇率为5.2171雷亚尔/美元[252] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上无未偿还债务[242] 其他风险情况 - 巴西政府政策和经济变化可能对公司业务产生重大不利影响[217] - 现金账户余额有时可能超过联邦存款保险公司保险限额（每家机构每位储户25万美元）[248] 股权交易情况 - ERJ将EAH非投票优先股出售给非关联投资者，总购买价为997.375万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净亏损2000万美元，全年净亏损1.74亿美元，其中非经常性非现金费用为1.11亿美元，2022年全年经常性亏损为6300万美元 [21] - 2022年第四季度运营消耗现金2100万美元，全年消耗6000万美元，第四季度末总流动性为3.11亿美元，低于第三季度的3.3亿美元（未考虑巴西开发银行的长期资金） [82] - 2023年公司预计总现金消耗在1.3亿 - 1.5亿美元之间，目前总流动性超过4亿美元 [83] - 2022年第四季度在项目开发上投资1800万美元，全年投资5200万美元，主要用于eVTOL、服务和支持解决方案以及城市空中交通管理系统的开发；第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）为900万美元，全年为3300万美元 [97] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL业务方面，公司拥有来自26个不同客户、分布在12个国家的2770架飞机的非约束性意向书（LOIs），预计随着意向书转化为确定订单并收取预交付款项（PDPs），将为公司带来长期收入可见性和平滑现金流消耗 [9] - 城市空中交通管理（UATM）软件业务，已成功部署早期版本，目前有6个客户，已在咨询管理和运营概念方面产生少量收入，预计未来几年随着行业发展，该业务收入将增加 [47][71] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2026年开始交付eVTOL飞机并产生实质性收入，目前重点是推进eVTOL开发和认证工作 [81] - 选择巴西航空管理局（ANAC）作为主要认证机构，利用与美国联邦航空管理局（FAA）的双边协议提高认证效率，欧洲航空安全局（EASA）认证预计在2025年后进行 [93] - 2023年上半年完成飞机关键组件主要供应商的选择，年底开始组装原型机并试飞 [99][101] - 与保时捷合作确定制造策略，包括模型尺寸、流程管理和物流等，首生产基地位于巴西 [96] - 行业正从炒作阶段过渡，预计未来会有整合，目前eVTOL项目数量减少 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前超过4亿美元的流动性足以支持到2025年的主要研发工作、销售和支持活动 [5] - 随着项目推进，预计2024年开始有收入流入，随着认证里程碑的实现，交付前会有额外付款 [16] - 公司在eVTOL市场具有优势，拥有最大且最多样化的订单积压，与客户密切合作以确保市场准备好接收飞机 [9][43] 其他重要信息 - 公司是Embraer技术加速器EmbraerX的产物，2018年推出首个eVTOL概念，2022年5月与Zanite合并并上市 [76] - 公司采用灵活方法分别测试和验证组件，遵循Embraer经过多年验证的有效流程，目标是开发安全可靠、总拥有成本最低的eVTOL [77] - 2022年进行了多次直升机模拟飞行，收集关键情报以帮助扩大全球城市空中交通（UAM）生态系统，并测试eVTOL在实际拥堵城市地区的用例 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍试飞情况以及何时开始增加试飞次数 - 公司不会提前披露首次试飞日期，以确保安全和专注于认证、开发和交付飞机的最终目标。今年下半年确定关键供应商后将完善设计，年底开始组装并试飞 [100][101] 问题: 当前流动性是否足以支持ANAC和EASA的认证 - 预计ANAC和FAA认证过程基本同步，EASA认证在2025年后进行。公司目前超过4亿美元的流动性足以支持到2025年的研发工作，且未考虑预交付款项，对流动性状况感到乐观 [102] 问题: 供应商选择的里程碑意义以及对确定订单的影响 - 2023年选择供应商后，公司将更清楚飞机的实际成本，从而更好地确定订单 [106] 问题: 2023年现金使用情况以及与研发的关系 - 2023年预计现金使用在1.3亿 - 1.5亿美元之间，其中约1亿美元将用于研发，其余用于公司结构和其他领域 [109] 问题: 接近商业原型的测试活动将持续多久，是否会比其他竞争对手更快 - 根据以往项目经验，认证飞行测试活动通常持续约18个月 [127] 问题: 在测试活动的哪个阶段可以确定意向书，确定后多久可以开始收取预交付款项 - 文档未明确给出具体时间节点，但公司正在与客户密切合作确定交付时间表和完善订单，预计2024年可能开始看到预交付款项流入，2025 - 2026年金额会增加 [65]

融资与股权 - 公司拟发行319,264,425股普通股、14,250,000份购买普通股的认股权证以及66,845,072股认股权证对应的普通股[8] - 若所有认股权证行权，公司将获最高约5.34亿美元现金收益[9] - PIPE投资者购公司普通股总购买价3.573亿美元[29] - Embraer出售EAH优先股总购买价997.375万美元[29] - 联合航空2022年9月收购公司2039353股普通股，总价1500万美元[34] - 业务合并使公司筹集总收益3.77亿美元，净收益3.291亿美元，交易成本4790万美元[77] 业绩情况 - 公司2019 - 2021年分别产生净亏损769万美元、963万美元和1587万美元[175] - 公司预计至少在2026年末大量交付eVTOL飞机前，每季度有运营和净亏损[175] 用户数据 - 公司初始订单管道有26家首发客户订购2770架eVTOL，价值83亿美元[50] - 公司与18家运营合作伙伴签非约束性协议探索联合UAM机队运营服务[50] 未来展望 - 公司预计2025年获得eVTOL型号认证，2026年投入使用[49] - 未来前期投入大可能有重大亏损，营收跟不上难实现盈利和正现金流[178] 新产品和新技术研发 - 公司eVTOL设计升力加巡航配置可满足99%城市和都市内任务[56] 市场扩张和并购 - 股权交换中，赞尼特向EAH发行并转让2.2亿股公司普通股换EAH持有的Eve权益[25] 其他新策略 - 公司计划与Embraer合作扩大生产能力、建库存、拓展设计开发和服务能力等[182]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度研发投入近3400万美元，第三季度投入1400万美元，主要用于eVTOL开发、服务和支持解决方案以及城市空中交通管理系统开发 [35] - 第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为680万美元，包含研发、SG&A和非现金认股权证费用后，第三季度净亏损3670万美元，前九个月净亏损1.54亿美元 [36] - 第三季度运营消耗现金1700万美元，前九个月消耗3900万美元，第三季度末总流动性为3.3亿美元，得益于联合航空1500万美元投资，较上一季度基本持平，加上巴西开发银行信贷额度，总流动性约4亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL业务：目前有近2800架飞行器的意向书，积压订单价值超80亿美元，远超前四年预计产量，最大客户联合航空潜在订单400架 [12] - 城市空中交通管理（UATM）软件业务：已与多家客户签署意向书，业务可能先于飞机交付产生收入，第三季度完成第一阶段开发并用于支持芝加哥模拟项目 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计到2035年市场成熟时，芝加哥及周边地区需要约240架eVTOL，市场将需求20个垂直机场和超150条不同航线 [21] - 地区分布上，北美市场占比略低于50%，业务具有全球分布性，覆盖全球各有人居住的大陆 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上采取整体方法，通过与多方合作扩大城市空中出行（UAM）生态系统，包括与联合航空合作、与多家战略伙伴签署意向书等 [9][13] - 工业战略上与保时捷咨询合作优化eVTOL供应链、全球制造和物流战略，首座生产基地预计在巴西，未来可能在其他地区增设 [31] - 行业竞争中拥有最大订单量和最多样化订单，客户超25家，无单一客户占积压订单超15% [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为新的融资使公司资产负债表更强劲，资本结构更高效，为股东创造长期价值，当前流动性足以覆盖未来多年eVTOL开发和认证成本 [17][18] - 对芝加哥模拟项目成果感到兴奋，认为展示了大城市地区城市空中出行潜力，收集的信息有助于定义eVTOL、服务和软件组合 [20][23] 其他重要信息 - 公司需重述2021年和2022年上半年数据，以正确核算与业务合并时向战略投资者发行认股权证相关的非现金成本，确认额外非现金成本8700万美元 [33] - 公司具有竞争成本优势，可优先免费使用巴西航空工业公司工程师、知识产权，以较低成本使用其设施 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 认证过程更新及预计时间表，巴西开发银行信贷额度的摊销期限、宽限期 - 认证过程按2026年中期目标进行，目前已实现巴西航空管理局（ANAC）和美国联邦航空管理局（FAA）对认证要求的联合理解，这对主要认证和FAA认证都是好消息 [42] - 巴西开发银行信贷额度期限为12年，两条信贷额度分别有3年和4年宽限期，第四或第五年开始摊销，与公司车辆认证和交付产生收入时间相匹配 [43][44] 问题2: 2023年现金消耗情况及主要里程碑 - 2023年预计现金消耗在1 - 1.5亿美元之间，公司现有超4亿美元流动性，可满足多年eVTOL开发需求 [46] - 2023年主要里程碑包括推进机场相关工作、使车辆进入制造阶段、选择供应商、完善整个生态系统等 [48] 问题3: 生产设施选址和建设时间 - 预计到2023年底完成所有许可流程并开始设施初步开发，设施可能与巴西航空工业公司的一个设施共址，主要建设和重组活动将在2024年进行 [51] - 生产设施将采用模块化建设，可经济地扩大规模，初始生产速率较低，后续可通过增加工作站和班次提高到每年300架以上 [52] 问题4: 芝加哥CONOPS评估结果与先前预期对比，以及与里约模拟项目的差异 - 通过与麻省理工学院共同开发的模型评估市场，芝加哥模拟项目验证了门到门时间等指标，与里约项目不同，芝加哥项目增加了航线数量，涉及通勤航线，还考察了不同基础设施水平和医疗设施合作情况，有助于了解eVTOL在地面和空中的运营情况 [55][57][58] 问题5: 与Bluenest的UATM意向书的关键机会 - 开发的城市空中交通管理基础设施适用于监管机构、运营商和垂直机场运营商，可在垂直机场层面解决空域冲突，提高空域管理效率，增加潜在eVTOL运营数量，优化航线系统，同时通过与客户合作开发解决方案，确保产品对客户有价值，Bluenest还为公司带来欧洲市场的了解 [60][61][63] 问题6: 联合航空投资是否反映在第三季度资产负债表上，订单确定的里程碑，以及联合航空对飞机的使用范围 - 联合航空1500万美元投资已在第三季度到账，抵消了现金消耗，使第三季度现金基本持平，目前公司现金为3.3亿美元，加上巴西开发银行融资，流动性超4亿美元 [70] - 随着认证过程推进，将在认证前确定联合航空意向书，随着进程深入，联合航空需按进度支付款项，今年将与全球客户确定交付插槽和启动城市 [68][69] - 联合航空希望打造从家到目的地的用户体验，不局限于北美或欧洲使用飞机，但飞机认证会影响使用范围 [66][67] 问题7: R&D费用加速增长，目前使用巴西航空工业公司工程师情况及2023年预期 - 目前使用略超300名巴西航空工业公司工程师，预计2023年将接近翻倍，季度现金消耗也将大致翻倍，与产品、服务和支持元素、培训计划以及UATM开发直接相关 [72] 问题8: 未来一年1 - 1.5亿美元现金消耗中与巴西设施审批相关的金额，以及商业活动情况和积压订单增长是否会稳定 - 明年现金消耗主要用于eVTOL开发、服务和支持以及城市空中交通管理，与生产设施建设相关投资较少，2024年生产设施投资将显著增加 [78][79] - 目前有多个商业活动在进行，公司更关注战略客户和地点，未来将重点关注关键客户、启动客户、启动地点和交付插槽分配，积压订单增长将更具战略性 [80][81] 问题9: 与ANAC的讨论情况，2023年认证里程碑，是否预计获得G - 1文件 - 预计2023年获得G - 1文件，一直在与ANAC和FAA讨论如何推进验证过程，目前正在与两者持续开会确定要求一致性，预计很快得到FAA回复，2023年将更接近FAA并为后续认证机构找到明确路径，目标是2026年完成认证 [86][87][88] 问题10: 增量现金消耗主要用于开发和R&D，SG&A费用后续情况 - 目前SG&A费用约700万美元可作为后续参考，随着服务和支持平台建设，SG&A会有小幅增长，年底人员规模将接近目标水平 [89]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为77,941,371美元，较2021年12月31日的14,376,523美元大幅增加[12] - 2022年第三季度研发费用为14,298,925美元，2021年同期为2,805,955美元[15] - 2022年前三季度净亏损为153,976,295美元，2021年同期为9,959,944美元[15] - 截至2022年9月30日，公司总资产为333,532,123美元，较2021年12月31日的21,570,673美元显著增长[12] - 截至2022年9月30日，公司总负债为28,856,557美元，较2021年12月31日的10,871,284美元有所增加[12] - 2022年第三季度经营亏损为38,568,200美元，2021年同期为3,745,061美元[15] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为304,675,566美元，较2021年12月31日的10,699,389美元大幅提升[12] - 2022年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.62美元，2021年同期为0.05美元[15] - 截至2022年9月30日，公司已发行和流通的普通股为266,371,485股，2021年12月31日为220,000,000股[12] - 2022年第三季度综合亏损总额为36,744,722美元，2021年同期为3,801,970美元[20] - 截至2020年12月，股东权益总额为 -1013853美元，累计亏损为 -24722094美元[26] - 2021年1 - 9月，公司净亏损分别为2509424美元、3691418美元、3759102美元[26] - 2022年前九个月净亏损153976295美元，2021年前九个月净亏损9959944美元[30] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为38719982美元，2021年前九个月为7458636美元[30] - 2022年前九个月投资活动净现金提供量为 -250418721美元，2021年前九个月为0 [30] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为352703551美元，2021年前九个月为22104583美元[30] - 2022年现金及现金等价物增加63564848美元，期末余额为77941371美元；2021年增加14645947美元，期末余额为14645947美元[30] - 2022年和2021年前三季度公司成本分别为162.4245万美元和790.9182万美元，第三季度分别为33.8523万美元和332.1308万美元[123] - 2022年第三季度研发费用为14298925美元，2021年同期为2805955美元；2022年前九个月研发费用为33830890美元，2021年同期为6636418美元[187] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为6845045美元，2021年同期为939106美元；2022年前九个月为23892011美元，2021年同期为3265612美元[189] - 公司评估得出100000个受限股票单位（RSU）在授予日期前已开始服务，导致2022年第三季度和前九个月估计费用分别为281667美元和385000美元[191] - 2022年前九个月研发费用29824534美元中有26919670美元、第三季度12866582美元中有11254372美元按主服务协议（MSA）合同收取[187] - 截至2022年9月30日，衍生金融工具负债公允价值和账面价值均为698.25万美元，2021年12月31日为3.2226万美元[197][198] - 私募认股权证公允价值从2022年5月9日的1311万美元降至9月30日的698.25万美元，期间变动为减少584.25万美元和28.5万美元[201] - 2022年前三季度和前三季度末，公司合并有效所得税税率分别为-1.4%和-0.4%，2021年同期均为0.0%；2022年前三季度，公司在巴西辖区确认当期所得税费用62.0084万美元[202] - 2022年第三季度净亏损3674.4722万美元，2021年同期（重述后）为375.9102万美元；2022年前三季度净亏损1.53976295亿美元，2021年同期（重述后）为995.9944万美元[205] - 2022年第三季度基本和摊薄每股净亏损0.14美元，2021年同期为0.02美元；2022年前三季度为0.62美元，2021年同期为0.05美元[205] - 2022年第三季度和前三季度，加权平均流通股数（基本和摊薄）分别为2.72040343亿股和2.47010044亿股，2021年同期均为2.2亿股[205] - 截至2022年9月30日，1417.2536份认股权证因具有反摊薄效应未计入加权平均流通股数[205] - 截至2021年12月31日，现金流量套期在累计其他综合收益/（损失）中的余额为-3.2226万美元，经调整后2022年1月1日为0美元，6月30日和9月30日也为0美元[206] 业务合并与交易相关 - 2022年5月9日业务合并完成，Zanite向EAH发行2.2亿股A类普通股，EAH将Eve Sub全部权益转让给Zanite [36] - PIPE投资者以每股10美元价格认购3573万股A类普通股，总购买价3.573亿美元[36] - 交易成本调整使2021年第三季度和前九个月分别增加费用40万美元和200万美元[47] - 截至2022年6月30日，交易成本中惠及公司的金额达2430万美元[124] - 与预期交易完成直接相关的交易成本为2140万美元，其中1570万美元作为普通股发行所得款项的减项，570万美元费用化[125] - 与分拆准备和交易均无关的交易成本在2021年全额费用化，2021年前三季度和第三季度分别为7万美元和50万美元[126] - 交易成本对经营报表的总影响为860万美元，2021年前三季度、2021年第四季度和2022年前三季度分别为200万美元、40万美元和620万美元[128] - 公司成立时获得1500万美元资本注入，交易完成后收到超3亿美元现金[132][133] 财务报表编制与核算方法 - 2022年1月1日起，公司开始以独立实体核算财务活动[55] - 2022年5月9日后，公司财务报表不再包含分拆金额[61] - 2022年1月1日起，公司采用法律实体法编制财务报表[62] - 公司将2022年1月1日资产负债表期初余额调整作为方法变更的影响，而非2022年前三季度的期间活动[67] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为14,376,523美元，调整后为14,376,515美元；总资产为21,570,673美元，调整后为20,862,345美元[68] - 截至2021年12月31日，公司流动负债总计10,168,363美元，调整后为10,433,576美元；净母公司权益为10,699,389美元，调整后为10,023,769美元[68] 公司相关政策与规定 - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[72][73] - 公司的功能和报告货币为美元，外币损益与以美元确认但以巴西雷亚尔结算的供应商交易有关[74][75] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和判断，截至2021年12月31日，不同方法下有不同的重大估计[76] - 现金及现金等价物包括银行存款和短期高流动性投资，金融投资为到期日超过90天的定期存款[78][79] - 公司应用ASC 820进行公允价值计量，不同资产和负债采用不同层级输入值确定公允价值[80][82] - 截至2021年12月31日，公司对某些衍生工具采用现金流套期会计方法，自2022年1月1日起无套期交易[83] - 公司的资本化软件按成本减去累计摊销和减值准备记录，软件许可证按直线法在约5年使用寿命内摊销[89] - 截至2021年12月31日，公司剥离了与ERJ长期激励计划相关的金额，2022年有自己的股票激励计划[90][91] - 公司使用蒙特卡罗模拟期权定价模型估计含市场条件的股票期权公允价值，无市场条件的RSU公允价值等于授予日公司股价[92] - 由于公司股票自2022年5月才在纽交所公开交易，预期波动率参考可比上市公司股票平均波动率和公司公开认股权证隐含波动率进行估计[93] - 研发成本按美国公认会计原则在发生时费用化，主要包括人员相关成本、物资成本；2022年1月1日起，ERJ开始根据主服务协议向公司子公司收取大部分此类成本[97] - 2022年1月1日起，所有销售、一般及行政费用由公司实体承担；销售费用包括人员费用、承包商费用和差旅费，旨在推动城市空中交通业务发展和支持商业化工作[98] 各业务线研发费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，eVTOL研发费用分别为1229.7904万美元和2818.3054万美元；UATM研发费用分别为152.4028万美元和429.9873万美元；服务与支持研发费用分别为47.6993万美元和134.7963万美元[109] 认股权证相关 - 公司与战略PIPE投资者签订认股权证协议，同意发行认股权证购买总计2409.5072万股（行使价0.01美元/股，其中80万股已在收盘时购买，总价8000美元）、1200万股（行使价15美元/股）和500万股（行使价11.5美元/股）普通股[110] - 2022年第三和前九个月，新认股权证费用分别为1742.423万美元和1.0477623亿美元[100] - 上市前，Zanite发行11,500,000份公开认股权证和14,250,000份私募认股权证[150] - 公司为未来发行预留普通股：2022年股票激励计划8,730,000股、私募认股权证对应14,250,000股、公开认股权证对应11,500,000股、新认股权证对应40,295,072股[169] - 每份公开认股权证持有人有权以11.50美元/股购买1股普通股，2022年6月8日可行权，有效期5年[170] - 公司与战略PIPE投资者签订认股权证协议，将发行或同意发行认股权证购买总计24,095,072股（行权价0.01美元/股）、12,000,000股（行权价15.00美元/股）和5,000,000股（行权价11.50美元/股）普通股[171] - 26,550,000股普通股的新认股权证在交易完成日发行并归属（其中800,000股已行权），9,100,000股普通股的新认股权证在特定触发事件下发行并归属[171] - 新认股权证分为行使价每股0.01美元的低价认股权证和行使价每股15.00美元或11.50美元的市场认股权证[173] 股票激励计划相关 - 截至2022年9月30日，公司授予2022年股票激励计划的六个批次，其中四个仅含绩效条件，一个仅含服务条件，一个含市场和服务条件；市场条件下公允价值计量假设中，股价为11.32美元，无风险利率为2.95%，波动率为47.17%，股息收益率为0.00%，RSU价值为17.01美元[96] - 截至2022年9月30日，公司已向管理层授予987700个RSU，其中140000个在收盘时完全归属，120000个未归属，727700个正在归属中[192] 其他业务相关 - 2021年12月14日，公司与ERJ签署MSA和SSA，ERJ开始向公司收取部分费用[66] - 主服务协议和共享服务协议初始期限为15年，截至2022年9月30日，相关应付账款为1439.434万美元[134][135] - 2022年8月1日，子公司与大股东签订贷款协议，贷款本金最高8100万美元，年利率4.89%[141] - 截至2022年9月30日，财产、厂房和设备为41.8721万美元，用于模拟eVTOL运营和设计[143] - 截至2022年9月30日，其他流动资产为297.4478万美元，较2021年的627.4397万美元有所变化[146] - 截至2021年9月30日，资本化软件成本为2,833,529美元，摊销为85,585美元，总计2,747,944美元；截至2022年9月30日，均为0美元[147] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他应付款总额分别为4,516,710美元和1,31