业务合并与上市 - 2021年12月21日，Zanite与ERJ、EAH和Eve Sub签订业务合并协议，2022年5月9日完成业务合并，EAH获得2.2亿股Zanite普通股[7] - 2022年5月10日开盘，公司普通股和公开认股权证分别以“EVEX”和“EVEXW”为代码在纽约证券交易所开始交易[11] 订单管道情况 - 公司已建立初始订单管道，26个首发客户订购2770架飞行器，价值83亿美元[6] - 公司已建立初始订单管道，有2770辆eVTOL，价值83亿美元，来自26个首发客户[23][25] - 公司签署非约束性意向书，拟出售超2770架eVTOL飞机，并与超25家市场领先合作伙伴签署谅解备忘录[221] 产品投入服务与收入预期 - 公司预计2026年eVTOL投入服务[6] - 公司eVTOL预计2026年投入服务，初始航程100公里，能覆盖99%城市和都市圈UAM任务[19] - 公司预计2025年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2026年开始销售eVTOL并产生初始收入[217] - 公司作为处于发展阶段的企业，自成立以来未产生任何收入，且一直存在运营亏损[226] - 公司预计2025年的预计收入包括机队运营、服务与支持以及UATM[226] - 公司eVTOL飞机预计2025年开始生产，2026年产生收入[226] 消费者市场反馈 - 消费者评估研究显示，超1.4万名受调查消费者中89%表示会经常使用UAM服务，83%表示愿意为节省通勤时间支付至少1.5倍于出租车服务的价格溢价[14] eVTOL产品优势 - 公司eVTOL设计在有人驾驶基础上比传统直升机直接运营成本节省65%，未来过渡到自主模式后节省85%，噪音足迹比直升机降低90%[15] - 公司eVTOL初始设计可搭载4名乘客和1名飞行员，引入自动驾驶后可搭载6名乘客[19] - 公司认为其lift plus cruise eVTOL设计能满足99%城市和都市内任务需求[24] - 公司eVTOL采用8个旋翼提供悬停升力，由高压电池冗余供能，水平飞行时固定翼增加安全性[27] - 公司eVTOL运营初期配备飞行员，待技术成熟后向自动驾驶过渡[27] 合作资源情况 - 公司与ERJ合作，可优先使用约5000名员工，其中包括1600名工程师[24] - 过去25年，ERJ成功认证超30款飞机模型[24] - 公司通过与多方合作验证UATM方案，合作城市包括里约热内卢、伦敦、墨尔本、芝加哥和迈阿密[20] - 公司与多方建立合作关系，包括技术、可再生能源、机场和金融等领域的超20家行业领导者[24] - 公司与ERJ签订MSA和SSA，与Atech签订MSA，可从ERJ及其子公司获得制造支持和软件开发服务，初始期限15年[29] 公司人员与经验 - 公司联合首席执行官Gerard DeMuro有超40年航空航天和国防经验，André Stein有超25年航空经验[25] - 截至2022年12月31日，公司有149名全职员工，其中52名是工程人员，还可优先使用ERJ多达5000名员工，包括1600名工程师[35] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司有4项已授权专利（其中1项美国申请）和26项待审批专利申请（其中5项美国申请），40项已授予商标，3项商标注册被美国专利商标局推迟，9项商标注册正在美国、欧盟和巴西待审批[30] 产品认证情况 - 2022年2月3日，ANAC接受公司eVTOL型号证书申请，公司还计划向FAA和EASA申请认证[31] - 公司计划最初向ANAC、FAA和EASA申请eVTOL的授权和认证[220] 市场竞争情况 - 公司认为eVTOL主要竞争来自专注UAM开发商和涉足UAM业务的老牌航空航天及汽车公司[32] 研发测试情况 - 公司正在对概念飞行器和子系统进行研发测试，也在对电池系统和电动动力总成部件进行研发[28] 制造计划情况 - 公司计划先在ERJ巴西现有设施开发概念验证飞行器等，业务增长后过渡到自有制造模块[29] ESG倡议情况 - 公司ESG倡议分为环境、社会、治理三个支柱，各有重点关注领域[38][39][40] 财务费用指标变化 - 2022年6月30日和9月30日止的三个月期间，新认股权证初始确认费用分别为8735.2万美元和1742.423万美元[229] - 公司研发费用预计将随着人员增加和项目推进而显著增加[227] - 公司销售、一般和行政费用因业务扩张和上市合规要求而增加[228] - 2022年研发费用从1328万美元增至5186万美元，增加3858万美元，增幅291%[230] - 2022年销售、一般和行政费用从490万美元增至3286万美元，增加2796万美元，增幅571%[231] - 2022年新认股权证费用为1.0478亿美元[232] - 2022年金融和外汇净损益从亏损8万美元转为盈利684万美元[233] - 2022年税前亏损从1826万美元增至1.731亿美元，增加1.5484亿美元，增幅848%[235] - 2022年税后净亏损从1826万美元增至1.7403亿美元，增加1.5577亿美元，增幅853%[236] 资金与流动性情况 - 公司计划通过现有现金、公开发行、私募和债务融资来支持运营，直至产品销售和服务产生收入[22] - 截至2022年12月31日，公司流动性为3.1057亿美元，预计至少可满足未来12个月运营计划[237] - 2023年1月23日，公司获得巴西国家经济社会发展银行4.9亿雷亚尔（约9525万美元）信贷额度[237] - 假设所有认股权证均被行使，公司可获得最高5.33865951亿美元收益[237] - 预计在2026年投入服务前，除制造资本支出外，公司还需约5.4亿美元资金[237][238] 现金流量指标变化 - 2022年经营活动净现金使用量为5946万美元，2021年为1489万美元[240] - 2022年投资活动净现金使用量为2.5848亿美元，2021年为0[241] - 2022年融资活动净现金提供量为3.527亿美元，2021年为2926万美元[242] - 2022年现金及现金等价物净增加3476.954万美元，2021年为1437.6523万美元[240] 公司地位与条件 - 公司将失去新兴成长公司地位的条件为满足总年营收至少10.7亿美元等[249] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，约1.97%的合并现金、现金等价物和金融投资与巴西CDI利率挂钩[251] - 截至2022年12月31日，3%的总资产和17%的总负债为巴西雷亚尔[252] - 2022年巴西雷亚尔兑美元升值，截至12月31日，汇率为5.2171雷亚尔/美元[252] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上无未偿还债务[242] 其他风险情况 - 巴西政府政策和经济变化可能对公司业务产生重大不利影响[217] - 现金账户余额有时可能超过联邦存款保险公司保险限额（每家机构每位储户25万美元）[248] 股权交易情况 - ERJ将EAH非投票优先股出售给非关联投资者，总购买价为997.375万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净亏损2000万美元，全年净亏损1.74亿美元，其中非经常性非现金费用为1.11亿美元，2022年全年经常性亏损为6300万美元 [21] - 2022年第四季度运营消耗现金2100万美元，全年消耗6000万美元，第四季度末总流动性为3.11亿美元，低于第三季度的3.3亿美元（未考虑巴西开发银行的长期资金） [82] - 2023年公司预计总现金消耗在1.3亿 - 1.5亿美元之间，目前总流动性超过4亿美元 [83] - 2022年第四季度在项目开发上投资1800万美元，全年投资5200万美元，主要用于eVTOL、服务和支持解决方案以及城市空中交通管理系统的开发；第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）为900万美元，全年为3300万美元 [97] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL业务方面，公司拥有来自26个不同客户、分布在12个国家的2770架飞机的非约束性意向书（LOIs），预计随着意向书转化为确定订单并收取预交付款项（PDPs），将为公司带来长期收入可见性和平滑现金流消耗 [9] - 城市空中交通管理（UATM）软件业务，已成功部署早期版本，目前有6个客户，已在咨询管理和运营概念方面产生少量收入，预计未来几年随着行业发展，该业务收入将增加 [47][71] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2026年开始交付eVTOL飞机并产生实质性收入，目前重点是推进eVTOL开发和认证工作 [81] - 选择巴西航空管理局（ANAC）作为主要认证机构，利用与美国联邦航空管理局（FAA）的双边协议提高认证效率，欧洲航空安全局（EASA）认证预计在2025年后进行 [93] - 2023年上半年完成飞机关键组件主要供应商的选择，年底开始组装原型机并试飞 [99][101] - 与保时捷合作确定制造策略，包括模型尺寸、流程管理和物流等，首生产基地位于巴西 [96] - 行业正从炒作阶段过渡，预计未来会有整合，目前eVTOL项目数量减少 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前超过4亿美元的流动性足以支持到2025年的主要研发工作、销售和支持活动 [5] - 随着项目推进，预计2024年开始有收入流入，随着认证里程碑的实现，交付前会有额外付款 [16] - 公司在eVTOL市场具有优势，拥有最大且最多样化的订单积压，与客户密切合作以确保市场准备好接收飞机 [9][43] 其他重要信息 - 公司是Embraer技术加速器EmbraerX的产物，2018年推出首个eVTOL概念，2022年5月与Zanite合并并上市 [76] - 公司采用灵活方法分别测试和验证组件，遵循Embraer经过多年验证的有效流程，目标是开发安全可靠、总拥有成本最低的eVTOL [77] - 2022年进行了多次直升机模拟飞行，收集关键情报以帮助扩大全球城市空中交通（UAM）生态系统，并测试eVTOL在实际拥堵城市地区的用例 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍试飞情况以及何时开始增加试飞次数 - 公司不会提前披露首次试飞日期，以确保安全和专注于认证、开发和交付飞机的最终目标。今年下半年确定关键供应商后将完善设计，年底开始组装并试飞 [100][101] 问题: 当前流动性是否足以支持ANAC和EASA的认证 - 预计ANAC和FAA认证过程基本同步，EASA认证在2025年后进行。公司目前超过4亿美元的流动性足以支持到2025年的研发工作，且未考虑预交付款项，对流动性状况感到乐观 [102] 问题: 供应商选择的里程碑意义以及对确定订单的影响 - 2023年选择供应商后，公司将更清楚飞机的实际成本，从而更好地确定订单 [106] 问题: 2023年现金使用情况以及与研发的关系 - 2023年预计现金使用在1.3亿 - 1.5亿美元之间，其中约1亿美元将用于研发，其余用于公司结构和其他领域 [109] 问题: 接近商业原型的测试活动将持续多久，是否会比其他竞争对手更快 - 根据以往项目经验，认证飞行测试活动通常持续约18个月 [127] 问题: 在测试活动的哪个阶段可以确定意向书，确定后多久可以开始收取预交付款项 - 文档未明确给出具体时间节点，但公司正在与客户密切合作确定交付时间表和完善订单，预计2024年可能开始看到预交付款项流入，2025 - 2026年金额会增加 [65]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度研发投入近3400万美元，第三季度投入1400万美元，主要用于eVTOL开发、服务和支持解决方案以及城市空中交通管理系统开发 [35] - 第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为680万美元，包含研发、SG&A和非现金认股权证费用后，第三季度净亏损3670万美元，前九个月净亏损1.54亿美元 [36] - 第三季度运营消耗现金1700万美元，前九个月消耗3900万美元，第三季度末总流动性为3.3亿美元，得益于联合航空1500万美元投资，较上一季度基本持平，加上巴西开发银行信贷额度，总流动性约4亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL业务：目前有近2800架飞行器的意向书，积压订单价值超80亿美元，远超前四年预计产量，最大客户联合航空潜在订单400架 [12] - 城市空中交通管理（UATM）软件业务：已与多家客户签署意向书，业务可能先于飞机交付产生收入，第三季度完成第一阶段开发并用于支持芝加哥模拟项目 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计到2035年市场成熟时，芝加哥及周边地区需要约240架eVTOL，市场将需求20个垂直机场和超150条不同航线 [21] - 地区分布上，北美市场占比略低于50%，业务具有全球分布性，覆盖全球各有人居住的大陆 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上采取整体方法，通过与多方合作扩大城市空中出行（UAM）生态系统，包括与联合航空合作、与多家战略伙伴签署意向书等 [9][13] - 工业战略上与保时捷咨询合作优化eVTOL供应链、全球制造和物流战略，首座生产基地预计在巴西，未来可能在其他地区增设 [31] - 行业竞争中拥有最大订单量和最多样化订单，客户超25家，无单一客户占积压订单超15% [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为新的融资使公司资产负债表更强劲，资本结构更高效，为股东创造长期价值，当前流动性足以覆盖未来多年eVTOL开发和认证成本 [17][18] - 对芝加哥模拟项目成果感到兴奋，认为展示了大城市地区城市空中出行潜力，收集的信息有助于定义eVTOL、服务和软件组合 [20][23] 其他重要信息 - 公司需重述2021年和2022年上半年数据，以正确核算与业务合并时向战略投资者发行认股权证相关的非现金成本，确认额外非现金成本8700万美元 [33] - 公司具有竞争成本优势，可优先免费使用巴西航空工业公司工程师、知识产权，以较低成本使用其设施 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 认证过程更新及预计时间表，巴西开发银行信贷额度的摊销期限、宽限期 - 认证过程按2026年中期目标进行，目前已实现巴西航空管理局（ANAC）和美国联邦航空管理局（FAA）对认证要求的联合理解，这对主要认证和FAA认证都是好消息 [42] - 巴西开发银行信贷额度期限为12年，两条信贷额度分别有3年和4年宽限期，第四或第五年开始摊销，与公司车辆认证和交付产生收入时间相匹配 [43][44] 问题2: 2023年现金消耗情况及主要里程碑 - 2023年预计现金消耗在1 - 1.5亿美元之间，公司现有超4亿美元流动性，可满足多年eVTOL开发需求 [46] - 2023年主要里程碑包括推进机场相关工作、使车辆进入制造阶段、选择供应商、完善整个生态系统等 [48] 问题3: 生产设施选址和建设时间 - 预计到2023年底完成所有许可流程并开始设施初步开发，设施可能与巴西航空工业公司的一个设施共址，主要建设和重组活动将在2024年进行 [51] - 生产设施将采用模块化建设，可经济地扩大规模，初始生产速率较低，后续可通过增加工作站和班次提高到每年300架以上 [52] 问题4: 芝加哥CONOPS评估结果与先前预期对比，以及与里约模拟项目的差异 - 通过与麻省理工学院共同开发的模型评估市场，芝加哥模拟项目验证了门到门时间等指标，与里约项目不同，芝加哥项目增加了航线数量，涉及通勤航线，还考察了不同基础设施水平和医疗设施合作情况，有助于了解eVTOL在地面和空中的运营情况 [55][57][58] 问题5: 与Bluenest的UATM意向书的关键机会 - 开发的城市空中交通管理基础设施适用于监管机构、运营商和垂直机场运营商，可在垂直机场层面解决空域冲突，提高空域管理效率，增加潜在eVTOL运营数量，优化航线系统，同时通过与客户合作开发解决方案，确保产品对客户有价值，Bluenest还为公司带来欧洲市场的了解 [60][61][63] 问题6: 联合航空投资是否反映在第三季度资产负债表上，订单确定的里程碑，以及联合航空对飞机的使用范围 - 联合航空1500万美元投资已在第三季度到账，抵消了现金消耗，使第三季度现金基本持平，目前公司现金为3.3亿美元，加上巴西开发银行融资，流动性超4亿美元 [70] - 随着认证过程推进，将在认证前确定联合航空意向书，随着进程深入，联合航空需按进度支付款项，今年将与全球客户确定交付插槽和启动城市 [68][69] - 联合航空希望打造从家到目的地的用户体验，不局限于北美或欧洲使用飞机，但飞机认证会影响使用范围 [66][67] 问题7: R&D费用加速增长，目前使用巴西航空工业公司工程师情况及2023年预期 - 目前使用略超300名巴西航空工业公司工程师，预计2023年将接近翻倍，季度现金消耗也将大致翻倍，与产品、服务和支持元素、培训计划以及UATM开发直接相关 [72] 问题8: 未来一年1 - 1.5亿美元现金消耗中与巴西设施审批相关的金额，以及商业活动情况和积压订单增长是否会稳定 - 明年现金消耗主要用于eVTOL开发、服务和支持以及城市空中交通管理，与生产设施建设相关投资较少，2024年生产设施投资将显著增加 [78][79] - 目前有多个商业活动在进行，公司更关注战略客户和地点，未来将重点关注关键客户、启动客户、启动地点和交付插槽分配，积压订单增长将更具战略性 [80][81] 问题9: 与ANAC的讨论情况，2023年认证里程碑，是否预计获得G - 1文件 - 预计2023年获得G - 1文件，一直在与ANAC和FAA讨论如何推进验证过程，目前正在与两者持续开会确定要求一致性，预计很快得到FAA回复，2023年将更接近FAA并为后续认证机构找到明确路径，目标是2026年完成认证 [86][87][88] 问题10: 增量现金消耗主要用于开发和R&D，SG&A费用后续情况 - 目前SG&A费用约700万美元可作为后续参考，随着服务和支持平台建设，SG&A会有小幅增长，年底人员规模将接近目标水平 [89]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为77,941,371美元，较2021年12月31日的14,376,523美元大幅增加[12] - 2022年第三季度研发费用为14,298,925美元，2021年同期为2,805,955美元[15] - 2022年前三季度净亏损为153,976,295美元，2021年同期为9,959,944美元[15] - 截至2022年9月30日，公司总资产为333,532,123美元，较2021年12月31日的21,570,673美元显著增长[12] - 截至2022年9月30日，公司总负债为28,856,557美元，较2021年12月31日的10,871,284美元有所增加[12] - 2022年第三季度经营亏损为38,568,200美元，2021年同期为3,745,061美元[15] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为304,675,566美元，较2021年12月31日的10,699,389美元大幅提升[12] - 2022年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.62美元，2021年同期为0.05美元[15] - 截至2022年9月30日，公司已发行和流通的普通股为266,371,485股，2021年12月31日为220,000,000股[12] - 2022年第三季度综合亏损总额为36,744,722美元，2021年同期为3,801,970美元[20] - 截至2020年12月，股东权益总额为 -1013853美元，累计亏损为 -24722094美元[26] - 2021年1 - 9月，公司净亏损分别为2509424美元、3691418美元、3759102美元[26] - 2022年前九个月净亏损153976295美元，2021年前九个月净亏损9959944美元[30] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为38719982美元，2021年前九个月为7458636美元[30] - 2022年前九个月投资活动净现金提供量为 -250418721美元，2021年前九个月为0 [30] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为352703551美元，2021年前九个月为22104583美元[30] - 2022年现金及现金等价物增加63564848美元，期末余额为77941371美元；2021年增加14645947美元，期末余额为14645947美元[30] - 2022年和2021年前三季度公司成本分别为162.4245万美元和790.9182万美元，第三季度分别为33.8523万美元和332.1308万美元[123] - 2022年第三季度研发费用为14298925美元，2021年同期为2805955美元；2022年前九个月研发费用为33830890美元，2021年同期为6636418美元[187] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为6845045美元，2021年同期为939106美元；2022年前九个月为23892011美元，2021年同期为3265612美元[189] - 公司评估得出100000个受限股票单位（RSU）在授予日期前已开始服务，导致2022年第三季度和前九个月估计费用分别为281667美元和385000美元[191] - 2022年前九个月研发费用29824534美元中有26919670美元、第三季度12866582美元中有11254372美元按主服务协议（MSA）合同收取[187] - 截至2022年9月30日，衍生金融工具负债公允价值和账面价值均为698.25万美元，2021年12月31日为3.2226万美元[197][198] - 私募认股权证公允价值从2022年5月9日的1311万美元降至9月30日的698.25万美元，期间变动为减少584.25万美元和28.5万美元[201] - 2022年前三季度和前三季度末，公司合并有效所得税税率分别为-1.4%和-0.4%，2021年同期均为0.0%；2022年前三季度，公司在巴西辖区确认当期所得税费用62.0084万美元[202] - 2022年第三季度净亏损3674.4722万美元，2021年同期（重述后）为375.9102万美元；2022年前三季度净亏损1.53976295亿美元，2021年同期（重述后）为995.9944万美元[205] - 2022年第三季度基本和摊薄每股净亏损0.14美元，2021年同期为0.02美元；2022年前三季度为0.62美元，2021年同期为0.05美元[205] - 2022年第三季度和前三季度，加权平均流通股数（基本和摊薄）分别为2.72040343亿股和2.47010044亿股，2021年同期均为2.2亿股[205] - 截至2022年9月30日，1417.2536份认股权证因具有反摊薄效应未计入加权平均流通股数[205] - 截至2021年12月31日，现金流量套期在累计其他综合收益/（损失）中的余额为-3.2226万美元，经调整后2022年1月1日为0美元，6月30日和9月30日也为0美元[206] 业务合并与交易相关 - 2022年5月9日业务合并完成，Zanite向EAH发行2.2亿股A类普通股，EAH将Eve Sub全部权益转让给Zanite [36] - PIPE投资者以每股10美元价格认购3573万股A类普通股，总购买价3.573亿美元[36] - 交易成本调整使2021年第三季度和前九个月分别增加费用40万美元和200万美元[47] - 截至2022年6月30日，交易成本中惠及公司的金额达2430万美元[124] - 与预期交易完成直接相关的交易成本为2140万美元，其中1570万美元作为普通股发行所得款项的减项，570万美元费用化[125] - 与分拆准备和交易均无关的交易成本在2021年全额费用化，2021年前三季度和第三季度分别为7万美元和50万美元[126] - 交易成本对经营报表的总影响为860万美元，2021年前三季度、2021年第四季度和2022年前三季度分别为200万美元、40万美元和620万美元[128] - 公司成立时获得1500万美元资本注入，交易完成后收到超3亿美元现金[132][133] 财务报表编制与核算方法 - 2022年1月1日起，公司开始以独立实体核算财务活动[55] - 2022年5月9日后，公司财务报表不再包含分拆金额[61] - 2022年1月1日起，公司采用法律实体法编制财务报表[62] - 公司将2022年1月1日资产负债表期初余额调整作为方法变更的影响，而非2022年前三季度的期间活动[67] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为14,376,523美元，调整后为14,376,515美元；总资产为21,570,673美元，调整后为20,862,345美元[68] - 截至2021年12月31日，公司流动负债总计10,168,363美元，调整后为10,433,576美元；净母公司权益为10,699,389美元，调整后为10,023,769美元[68] 公司相关政策与规定 - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[72][73] - 公司的功能和报告货币为美元，外币损益与以美元确认但以巴西雷亚尔结算的供应商交易有关[74][75] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和判断，截至2021年12月31日，不同方法下有不同的重大估计[76] - 现金及现金等价物包括银行存款和短期高流动性投资，金融投资为到期日超过90天的定期存款[78][79] - 公司应用ASC 820进行公允价值计量，不同资产和负债采用不同层级输入值确定公允价值[80][82] - 截至2021年12月31日，公司对某些衍生工具采用现金流套期会计方法，自2022年1月1日起无套期交易[83] - 公司的资本化软件按成本减去累计摊销和减值准备记录，软件许可证按直线法在约5年使用寿命内摊销[89] - 截至2021年12月31日，公司剥离了与ERJ长期激励计划相关的金额，2022年有自己的股票激励计划[90][91] - 公司使用蒙特卡罗模拟期权定价模型估计含市场条件的股票期权公允价值，无市场条件的RSU公允价值等于授予日公司股价[92] - 由于公司股票自2022年5月才在纽交所公开交易，预期波动率参考可比上市公司股票平均波动率和公司公开认股权证隐含波动率进行估计[93] - 研发成本按美国公认会计原则在发生时费用化，主要包括人员相关成本、物资成本；2022年1月1日起，ERJ开始根据主服务协议向公司子公司收取大部分此类成本[97] - 2022年1月1日起，所有销售、一般及行政费用由公司实体承担；销售费用包括人员费用、承包商费用和差旅费，旨在推动城市空中交通业务发展和支持商业化工作[98] 各业务线研发费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，eVTOL研发费用分别为1229.7904万美元和2818.3054万美元；UATM研发费用分别为152.4028万美元和429.9873万美元；服务与支持研发费用分别为47.6993万美元和134.7963万美元[109] 认股权证相关 - 公司与战略PIPE投资者签订认股权证协议，同意发行认股权证购买总计2409.5072万股（行使价0.01美元/股，其中80万股已在收盘时购买，总价8000美元）、1200万股（行使价15美元/股）和500万股（行使价11.5美元/股）普通股[110] - 2022年第三和前九个月，新认股权证费用分别为1742.423万美元和1.0477623亿美元[100] - 上市前，Zanite发行11,500,000份公开认股权证和14,250,000份私募认股权证[150] - 公司为未来发行预留普通股：2022年股票激励计划8,730,000股、私募认股权证对应14,250,000股、公开认股权证对应11,500,000股、新认股权证对应40,295,072股[169] - 每份公开认股权证持有人有权以11.50美元/股购买1股普通股，2022年6月8日可行权，有效期5年[170] - 公司与战略PIPE投资者签订认股权证协议，将发行或同意发行认股权证购买总计24,095,072股（行权价0.01美元/股）、12,000,000股（行权价15.00美元/股）和5,000,000股（行权价11.50美元/股）普通股[171] - 26,550,000股普通股的新认股权证在交易完成日发行并归属（其中800,000股已行权），9,100,000股普通股的新认股权证在特定触发事件下发行并归属[171] - 新认股权证分为行使价每股0.01美元的低价认股权证和行使价每股15.00美元或11.50美元的市场认股权证[173] 股票激励计划相关 - 截至2022年9月30日，公司授予2022年股票激励计划的六个批次，其中四个仅含绩效条件，一个仅含服务条件，一个含市场和服务条件；市场条件下公允价值计量假设中，股价为11.32美元，无风险利率为2.95%，波动率为47.17%，股息收益率为0.00%，RSU价值为17.01美元[96] - 截至2022年9月30日，公司已向管理层授予987700个RSU，其中140000个在收盘时完全归属，120000个未归属，727700个正在归属中[192] 其他业务相关 - 2021年12月14日，公司与ERJ签署MSA和SSA，ERJ开始向公司收取部分费用[66] - 主服务协议和共享服务协议初始期限为15年，截至2022年9月30日，相关应付账款为1439.434万美元[134][135] - 2022年8月1日，子公司与大股东签订贷款协议，贷款本金最高8100万美元，年利率4.89%[141] - 截至2022年9月30日，财产、厂房和设备为41.8721万美元，用于模拟eVTOL运营和设计[143] - 截至2022年9月30日，其他流动资产为297.4478万美元，较2021年的627.4397万美元有所变化[146] - 截至2021年9月30日，资本化软件成本为2,833,529美元，摊销为85,585美元，总计2,747,944美元；截至2022年9月30日，均为0美元[147] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他应付款总额分别为4,516,710美元和1,31

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度研发支出980万美元，上半年近2000万美元，主要用于eVTOL开发及服务支持解决方案、城市空中交通管理系统开发 [26] - 2022年第二季度SG&A费用650万美元，上半年730万美元，因仍为非运营公司，二季度净亏损1180万美元，上半年净亏损2130万美元 [27] - 2022年上半年现金消耗1320万美元，受应付账款约1000万美元积极影响，二季度末现金约3.3亿美元，5月净募资3.29亿美元 [29][30] - 二季度末应付账款总计1260万美元，资产负债表无债务 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - eVTOL业务已与22个不同的启动客户签署超2000架飞机的意向书，非绑定订单积压价值近60亿美元 [13][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Embraer合作，利用其飞机设计生产经验、知识产权、工程师资源和全球基础设施，降低开发成本，提升竞争力 [9][10][12] - 采用整体城市空中出行解决方案，包括飞行器、服务支持和空中交通控制，打造全球最大、最多样化的eVTOL订单簿 [13][27] - 与保时捷咨询合作，优化制造设施和供应链战略 [16] - 与BAE Systems和Embraer合作，探索飞机的国防应用，公司仍专注城市空中出行市场 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前现金状况良好，有足够资源维持多年eVTOL开发，无债务也为未来融资提供途径 [30] - 预计未来24个月确定意向书规模，预交付付款将增加现金流 [49] - 随着项目推进，下半年运营和资本支出预计增加，但现有现金足以支持发展 [51][52] 其他重要信息 - 已启动eVTOL与巴西航空管理局ANACC的认证流程，并与美国FAA、欧洲EASA等主要认证机构展开对话 [14] - 进行多项概念验证、风洞模型、飞行模拟器等测试，在里约热内卢进行与传统直升机的模拟，收集城市空中出行相关信息 [17] - 举办欧洲首次咨询委员会会议，展示第五代eVTOL机舱模型，在范堡罗航展公开当前飞机设计 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: eVTOL认证下一步流程及测试内容 - 公司计划今年晚些时候与FAA达成通用结构，以ANACC为主要认证机构，与其他监管机构合作，利用ANACC与FAA的双边协议确保认证顺利进行 [33] 问题: 8月1日与Embraer的8100万美元贷款协议情况及资金使用、债务规划 - 公司是将部分现金以近5%的年利率投资给Embraer，一年期可随时提前还款收回资金，目前资产负债表无债务，未来会考虑合适的债务融资 [34][35] 问题: 范堡罗航展宣布的设计变更原因及好处 - 一是转子位置调整可使用功率更小的电机，有助于减轻车辆重量，提高能源效率和降低噪音；二是常规机翼和尾翼布局为未来调整车辆稳定性和可控性提供更多灵活性 [37][38] 问题: 飞机零部件和设计供应商确定时间及完整演示车辆推出时间 - 今年年底至明年上半年锁定电机、螺旋桨和电池三类关键供应商，设计将持续完善直至接近生产代表模型，预计在认证前约两年完成 [40][43] 问题: BAE合作后国防领域的初始任务类型及市场规模 - Eve专注城市空中出行市场，为合作方提供基础飞机，国防应用如搜索救援、灾难救援、船岸运输等，最终应用取决于BAE和Embraer的市场开发 [44][46] 问题: 预交付付款能筹集的资金规模和时间 - 预交付付款可能高达车辆价值的50%，非绑定订单积压超2000架、价值超60亿美元，预计未来24个月确定意向书规模，具体因产品和客户而异 [49][50] 问题: 下半年运营和资本支出情况 - 随着项目推进，下半年支出预计增加，整个开发过程每年约花费1亿美元，现有3.3亿美元现金足以支持发展 [51][52] 问题: 潜在客户接触方式、评估过程及竞争情况 - 公司和客户相互接触，公司选择合适的合作伙伴，目前无客户占订单簿超10%，客户分布全球、业务模式多样，竞争始终存在 [54] 问题: 公司资本结构及可增加的杠杆情况 - 公司募资近4亿美元，资产负债表有近3.5亿美元现金，现金消耗可控，会考虑合适的债务融资，同时预交付付款也将带来现金流 [57][58] 问题: 设计、供应链或认证流程变化是否影响2026年交付计划 - 仍预计2026年交付，设计配置选择是开发计划的一部分，行业整体的认证、社区接受度和监管因素可能影响交付时间 [60][61] 问题: 自主飞行计划及近期里程碑 - 今年早些时候在里约进行直升机传感器数据采集以开展机器学习，先有人驾驶运营收集更多数据，同时在车辆架构和定义上为未来自主飞行做准备，但不将其作为eVTOL服务的关键路径 [64][65] 问题: 概念验证飞行测试的最新进展和剩余年度计划 - 公司正在飞行多种飞机，通过模拟建模和测试完善最终设计，一般不公布测试计划，预计在认证前约两年有生产代表样本 [68][71]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.76316554亿美元，较2021年12月31日的1437.6523万美元大幅增加[14] - 2022年上半年，公司研发费用为1895.0423万美元，较2021年同期的383.0463万美元显著增长[18] - 2022年上半年，公司净亏损为2128.2359万美元，较2021年同期的463.1746万美元有所扩大[18] - 截至2022年6月30日，公司总资产为3.31203936亿美元，较2021年12月31日的1531.7416万美元大幅增长[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为2042.0279万美元，较2021年12月31日的222.8944万美元有所增加[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为3.10783657亿美元，较2021年12月31日的1308.8472万美元大幅增长[15] - 2022年上半年，公司经营活动产生的亏损为2627.1742万美元，较2021年同期的458.7873万美元有所扩大[18] - 2022年上半年，公司衍生金融工具的公允价值变动收益为413.2525万美元[18] - 2022年上半年，公司财务及外汇净收益为98.6566万美元，较2021年同期的亏损4.3873万美元有所改善[18] - 截至2022年6月30日，公司已发行和流通的普通股为2.64332132亿股，较2021年12月31日的2.35582132亿股有所增加[14] - 2022年上半年净亏损2128.2359万美元，2021年同期为463.1746万美元[36] - 2022年上半年经营活动使用的净现金为1318.3802万美元，2021年同期为505.5808万美元[36] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.54亿美元，2021年同期无相关数据[36] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3.29123832亿美元，2021年同期为505.5808万美元[36] - 2022年上半年现金及现金等价物增加1.6194003亿美元，期初为143.76523万美元，期末为1763.16554万美元[36] - 2021年分离相关调整后金额为14,617,663美元，调整额为(8,575)美元，2022年为14,609,088美元[56] - 2021年权益工具相关金额为1,526,023美元，调整额为265,213美元，2022年为1,791,236美元[56] - 2021年应付账款相关金额为2,228,944美元，调整额为(32,708)美元，2022年为2,196,236美元[56] - 2021年母公司权益相关金额为15,317,416美元，调整额为(708,328)美元，2022年为14,609,088美元[56] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月期间，母公司的总分配金额分别为711,624美元和620,131美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月期间，分别为613,040美元和339,503美元[89] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总分配费用分别为9,835,736美元和1,938,812美元；六个月分别为18,950,423美元和3,830,463美元[97] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，运营亏损分别为16,348,289美元和2,368,279美元；六个月分别为26,271,742美元和4,587,873美元[97] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，分配的公司成本分别约为71.1461万美元和75.741万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月，分别为16.9213万美元和42.9467万美元[111] - 截至2022年6月30日，未偿还的关联方应付款为956.0773万美元，其中与MSA和SSA相关的分别为850.0315万美元和15.0293万美元；期间产生成本849.2772万美元，与MSA和SSA相关的分别为832.9133万美元和16.3649万美元[117] - 截至2022年6月30日，未偿还的关联方应收款余额为25.6645万美元，其中25.2728万美元与ERJ的LTIP相关[120] - 截至2022年6月30日，其他流动资产为16.6085万美元，2021年12月31日为2.114万美元[124] - 2021年6月30日，资本化软件净值为20.1876万美元，2022年1月1日和6月30日为0[125] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他应付款总额分别为2702412美元和1319077美元，其中流动部分分别为2159603美元和616156美元，非流动部分分别为542809美元和702921美元[129] - 公司获授权发行10亿股普通股和1亿股优先股，每股面值0.001美元；截至2022年6月30日和2021年，已发行和流通的普通股分别为2.64332132亿股和2.35582132亿股；截至2022年6月30日和2021年12月31日，无已发行和流通的优先股[131][132] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，零成本collar在一般及行政费用方面的收益（或损失）重新分类金额分别为0美元和6191美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月，该金额分别为0美元和 - 911美元[143][145] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，金融收入分别为 - 815413美元和 - 878455美元，金融费用分别为4614美元和26495美元，净金融收入/（费用）分别为 - 810799美元和 - 851960美元[146] - 2022年第二季度金融和外汇净收益为246,945美元，2021年同期为46,347美元；2022年上半年为 - 134,606美元，2021年同期为43,873美元[147] - 2022年第二季度研发费用总计9,835,736美元，2021年同期为1,938,812美元；2022年上半年为18,950,423美元，2021年同期为3,830,463美元[148] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用总计6,475,430美元，2021年同期为429,467美元；2022年上半年为7,284,196美元，2021年同期为757,410美元[150] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物公允价值为176,316,554美元，金融投资为154,464,652美元；负债方面，贸易应付账款为 - 889,594美元，衍生金融工具为 - 7,267,500美元等[154] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物公允价值为14,376,523美元；负债方面，贸易应付账款为 - 877,641美元，衍生金融工具为 - 32,226美元等[157] - 2022年6月30日，修改后的布莱克 - 斯科尔斯模型关键输入参数：无风险利率3.01%，预期期限5.0年，预期波动率25.5%等；2021年12月31日分别为1.29%、5.1年、15.9%等[161] - 私募认股权证负债在2022年5月9日余额为11,400,000美元，公允价值变动为 - 4,132,500美元，截至6月30日余额为7,267,500美元[161] - 2022年第二季度综合有效所得税税率为1.1%，2021年同期为0.0%；2022年上半年，公司因巴西辖区累计收入确认当期所得税费用129,708美元[162] - 2022年第二季度金融收入/（费用）净额为 - 810,799美元，2022年上半年为 - 851,960美元[147] - 2022年第二季度净亏损1178.1618万美元，2021年同期为241.4626万美元；2022年上半年净亏损2128.2359万美元，2021年同期为463.1746万美元[165] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净亏损0.05美元，2021年同期为0.01美元；2022年上半年为0.09美元，2021年同期为0.02美元[165] - 截至2022年6月30日，加权平均流通股数量（基本和摊薄）为2.4898979亿股，2021年同期为2.2亿股；2022年上半年为2.34574977亿股，2021年同期为2.2亿股[165] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和金融投资总额为3.30781207亿美元，其中预先固定金额为3.28417524亿美元，占比99.29%，后固定金额为236.3683万美元，占比0.71%[168] - 截至2022年6月30日，以巴西雷亚尔计价的金融资产和负债分别为242.9263万美元和36.0177万美元，以美元计价的分别为3.28351943亿美元和52.9417万美元[170] - 截至2022年6月30日，巴西雷亚尔净敞口为206.9086万美元，美元净敞口为3.27822526亿美元[170] - 对于利率风险因素CDI，截至2022年6月30日暴露金额为236.3683万美元，-50%、-25%、+25%、+50%变动下的额外变动分别为15.1867万美元、7.1206万美元、-9.0115万美元、-17.0776万美元，对应利率分别为6.83%、10.24%、17.06%、20.48%[175] - 对于外汇风险因素巴西雷亚尔，截至2022年6月30日资产暴露金额为355.1548万美元，-50%、-25%、+25%、+50%变动下的额外变动分别为176.4925万美元、87.1614万美元、-91.5009万美元、-180.832万美元；负债暴露金额为228.6753万美元，对应变动分别为-113.6392万美元、-56.1211万美元、58.9151万美元、116.4332万美元；净影响为126.4795万美元，对应变动分别为62.8533万美元、31.0403万美元、-32.5858万美元、-64.3988万美元，对应汇率分别为2.6350、3.9525、6.5875、7.9050[176] 业务合并相关情况 - 2022年5月9日业务合并完成，Zanite向EAH发行2.2亿股A类普通股，EAH将Eve所有已发行和流通的有限责任公司权益转让给Zanite[40] - PIPE投资者同意以每股10美元的价格购买3573万股A类普通股，总购买价为3.573亿美元[40] - 业务合并相关的交易成本为4788.5258万美元，记录为现金贡献的减少和额外实收资本的相应减少[41] - 业务合并后EAH持有Eve约90%的股份，交易未导致控制权变更[43] - 2022年5月9日，业务合并完成，Zanite向EAH发行2.2亿股A类普通股，公司获得约3.77亿美元现金收益，其中1970万美元来自Zanite信托账户，3.573亿美元来自PIPE投资[194] 会计政策相关 - 2022年1月1日起公司采用法律实体方法进行会计处理，5月9日后财务报表不再包含分拆金额[51][55] - 财务会计准则委员会（FASB）发布的ASU 2019 - 12自2021年12月15日后的年度期间生效，2022年12月15日后的中期期间生效；ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效，公司评估其对合并财务报表的影响[104][105] 公司基本情况及特殊规定 - 公司为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[61] - 公司功能和报告货币为美元[62] 资产分类及核算方法 - 现金及现金等价物包括银行存款和短期高流动性投资，通常投资后90天内到期[66] - 金融投资为到期日超过90天的定期存款[67] - 资本化软件按成本减去累计摊销和减值准备记录，软件许可证按直线法在约5年使用寿命内摊销[77] 员工激励相关 - 截至2022年6月30日，公司承担了ERJ长期激励计划下对部分转岗员工的义务[79

股权与融资交易 - 截至2022年4月4日，公司同意向PIPE投资者发行并出售总计3573万股普通股，总购买价为3.573亿美元[124] - 2020年11月19日，公司首次公开募股2300万个单位，每个单位10美元，总收益2.3亿美元；同时出售965万个私募认股权证，每个1美元，总收益965万美元[127] 净收入情况 - 2022年第一季度，公司净收入为539.678万美元，包括衍生负债公允价值变动695.25万美元和信托账户投资利息收入2.1121万美元，减去一般及行政费用157.6841万美元[126] - 2021年第一季度，公司净收入为1174.7078万美元，包括衍生负债公允价值变动1211.85万美元和信托账户投资利息收入5729美元，减去一般及行政费用37.7151万美元[126] 经营活动净现金使用量 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为60.0661万美元，净收入受衍生负债公允价值变动和信托账户投资利息收入影响，经营资产和负债变动提供97.618万美元现金[127] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量为46.8462万美元，净收入受衍生负债公允价值变动和信托账户投资利息收入影响，经营资产和负债变动使用9.1311万美元现金[127] 信托账户相关 - 首次公开募股后，总计2.323亿美元被存入信托账户，公司产生交易成本1314.3093万美元，包括承销费460万美元、递延承销费805万美元和其他发行成本49.3093万美元[127] - 截至2022年3月31日，信托账户投资为2.36947197亿美元，账户外现金为2.4678万美元[127] 借款情况 - 2022年2月3日，发起人发行新本票，公司可借入最高200万美元，当前未偿还余额为15万美元[129] 业务合并相关风险 - 公司需在2022年5月19日前完成业务合并，若无法完成或筹集额外资金，可能需采取措施节约流动性，这对公司持续经营能力产生重大疑虑[130] 日常费用支出 - 公司每月需向赞助商支付10000美元用于办公场地、秘书和行政服务费用，自2020年11月19日起开始支付，直至完成业务合并或清算[132] 或有费用情况 - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计805万美元，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[132] - 截至2022年3月31日，金融尽职调查服务的或有费用为30万美元，需在完成首次业务合并时支付[132] - 投资银行服务协议规定，供应商将获得PIPE投资证券销售总收益4%的或有费用[132] - 咨询服务协议规定，供应商将获得500万美元的或有费用，若有终止付款，供应商有权获得其总额25%的或有费用[132] - 另一份投资银行服务协议规定，供应商将获得PIPE投资证券销售总收益2%的或有费用[132] 股权列示情况 - 公司公开发行的2300万股A类普通股均包含赎回特征，全部作为临时权益列示[135] 会计准则采用情况 - 公司于2022年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，该准则对公司财务报表无影响[138]

首次公开募股相关 - 2020年11月19日完成首次公开募股，发行2300万单位，每单位售价10美元，总收益2.3亿美元[13] - 首次公开募股同时完成私募，向赞助商出售965万份认股权证，每份1美元，收益965万美元[14] - 2020年11月19日，公司完成首次公开募股，发行2300万单位，单价10美元，总收益2.3亿美元[184] - 首次公开募股同时，公司向发起人私募965万份私募认股权证，单价1美元，总收益965万美元[185] 股份与认股权证发行 - 2020年8月7日向赞助商发行575万股B类普通股，总价2.5万美元；10月15日赞助商转让部分股份后，持有505万股[15] - 2021年5月18日和11月16日，向赞助商出售460万份私募认股权证，总价460万美元，将完成初始业务合并的期限延长至2022年5月19日[18] - 2020年8月7日，公司发起人支付2.5万美元（约每股0.004美元）获得575万股B类普通股，占首次公开募股后流通股的20%[117] - 发起人以965万美元（每份认股权证1美元）的总价购买965万份认股权证，每份可按11.5美元的价格认购一股A类普通股[117] - 首次公开募股发行了1150万份购买A类普通股的认股权证，同时私募发行了965万份认股权证，每份可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股；若特定人员提供营运资金贷款，可转换为最多150万份私募认股权证，价格为每份1美元[157] - 2020年8月7日，公司向发起人发行575万股创始人股份，换取2.5万美元资本出资；10月15日，发起人转让部分股份后持有505万股[183] 信托账户资金情况 - 总计2.323亿美元（首次公开募股收益2.2265亿美元和私募认股权证收益965万美元）存入信托账户[16] - 截至2021年12月31日，信托账户有投资和现金2.36926076亿美元，含约2.3403万美元利息收入；信托账户外有现金47.5339万美元，未提取利息缴税[19] - 截至2021年12月31日，信托账户中每股约为10.30美元[37] - 首次公开募股和私募认股权证所得净收益为2.2425亿美元，可用于完成初始业务合并，其中805万美元递延承销佣金存于信托账户[109] - 首次公开募股净收益和私募认股权证部分收益2.323亿美元存于计息信托账户，负利率或使每股赎回金额低于10.30美元[129] - 2021年12月31日，信托账户投资为2.36926076亿美元，账户外现金为47.5339万美元[201][202] 业务合并协议 - 2021年12月21日与Embraer等签订业务合并协议，初始业务合并完成时，EAH将向公司转让Eve全部权益，公司向EAH发行2.2亿股普通股[20][21] - 业务合并协议规定，初始业务合并需公司有至少3.5亿美元可用现金，且不得使公司有形净资产低于500.0001万美元[22] - 2021年12月21日，公司与多方签订业务合并协议；同日与投资者签订私募协议，出售3050万股普通股，总价3.05亿美元；24日又签订协议出售100万股，总价1000万美元，累计出售3150万股，总价3.15亿美元[191][192] - 2021年12月21日，公司与战略投资者签订认股权证协议，将发行可购买共3115万股普通股的认股权证[193] 股东相关规定 - 初始股东将在首次公开募股完成后立即持有公司20%的流通普通股[55] - 若寻求股东对初始业务合并的批准，除初始股东的创始人股份外，还需要首次公开募股中出售的2300万股公众股份中的862.5万股（即37.5%）投票赞成，才能批准初始业务合并（假设所有流通股都进行投票且超额配售选择权未行使）[55] - 若寻求股东批准初始业务合并，需多数已发行普通股投票赞成才能完成[39] - 若不按要约收购规则进行赎回，股东赎回股份不得超过首次公开发行股份的20%[45] - 若寻求股东批准首次业务合并且不按要约收购规则进行赎回，持有超过15% A类普通股的股东或股东“集团”将失去赎回超过15%部分股份的权利[69] - 股东影响潜在业务合并投资决策的唯一机会可能限于行使将股份兑换成现金的权利，且兑换期限至少为20个工作日[54] - 若寻求股东批准首次业务合并，公司发起人等可能购买公众股东的股份或认股权证，可能影响投票结果并减少A类普通股的公众流通量[63] - 若股东未能收到赎回通知或未遵守赎回程序，其股份可能无法赎回[66] - 公众股东仅在完成首次业务合并、修改公司章程相关投票赎回、未在规定时间完成首次业务合并赎回这三种情况下有权从信托账户获得资金，认股权证持有人无权获得信托账户资金[67] 业务合并时间要求 - 公司需在2022年5月19日前完成初始业务合并，否则将赎回公众股份并清算[46] - 若未在规定时间完成首次业务合并，公司将停止运营，赎回公众股份，每股赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除允许提款和最多10万美元用于支付解散费用的利息）除以当时流通的公众股份数量，随后清算和解散[62] 公司运营与合规 - 公司目前有三名高管，在完成初始业务合并前不打算有全职员工[48] - 公司需定期向美国证券交易委员会提交10 - K年报、10 - Q季报和8 - K当前报告[49] - 公司因净有形资产超过500万美元且提交了8 - K表格的当期报告，可豁免美国证券交易委员会为保护空白支票公司投资者而制定的规则，如规则419[68] - 公司作为新兴成长公司，若市值超过7亿美元，将在次年12月31日不再享有新兴成长公司地位[168] - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元，或年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，将不再是较小报告公司[170] - 公司每月需向发起人支付1万美元用于办公空间、秘书和行政服务[175] 业务合并风险 - 公众股东将股份兑换成现金的能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[56] - 公众股东行使大量股份赎回权可能使公司无法完成最理想的业务合并或优化资本结构[57] - 公司需在完成窗口内完成初始业务合并，这可能使潜在目标企业在谈判中占据优势[59] - 公司寻找业务合并及最终完成业务合并的目标企业可能受到新冠疫情和债务、股权市场状况的重大不利影响[60] - 公司完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力，而这可能受到新冠疫情和其他事件的影响[61] - 由于资源有限和竞争激烈，公司完成首次业务合并可能更困难，若未完成，公众股东可能仅获得信托账户中可分配资金的按比例份额，认股权证将一文不值[71] - 若因资金不足未完成首次业务合并，公司将停止运营并清算信托账户，公众股东每股预计可获得10.30美元或更少，认股权证将到期失效[73] - 完成首次业务合并后，公司可能需进行资产减记、重组等操作，这可能对财务状况、经营成果和证券价格产生重大负面影响[74] - 第三方索赔可能使信托账户资金减少，股东每股赎回金额可能低于10.30美元[75][76] - 若第三方索赔使信托账户资金低于每股10.10美元，保荐人有赔偿责任，但公司无法确保保荐人有能力履行义务[76][77] - 若董事不执行保荐人的赔偿义务，信托账户可供分配给股东的资金可能降至每股10.10美元以下[78] - 公司可能无足够资金满足董事和高管的赔偿要求，这可能影响股东投资[79] - 分配信托账户资金后破产，法院可能追回资金，董事会成员可能面临惩罚性赔偿索赔[80] - 分配信托账户资金前破产，债权人索赔优先，股东每股清算金额可能减少[81] - 股东可能需在赎回股份所得分配范围内对第三方索赔承担责任，责任期限可能达六年[82][83] - 公司可能在完成首次业务合并后才召开股东大会，这可能延迟股东选举董事的机会[84] - 公司选择业务合并目标不受行业和地区限制，无法保证能评估所有重大风险因素[85] - 公司可能寻求管理层专业领域外的业务合并机会，无法保证投资对投资者更有利[87] - 公司进行首次业务合并的目标企业可能不符合评估标准，或导致合并不成功、更多股东行使赎回权及难以获得股东批准[88] - 除非与关联实体进行首次业务合并，否则公司无需获得独立会计或投资银行对交易价格公平性的意见，股东将依赖董事会判断[89] - 提供目标企业财务报表的要求可能使公司失去与部分潜在目标企业进行有利业务合并的机会[91] - 遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》的合规义务可能增加公司首次业务合并的难度、时间和成本[92] - 公司无指定的最大赎回阈值，仅规定赎回后净有形资产不少于5000001美元，可能在多数股东不同意的情况下完成业务合并[93] - 公司可能无法获得额外融资完成首次业务合并或支持目标企业运营和发展，可能导致交易重组或放弃[97] - 研究未完成的业务合并可能浪费资源，对后续寻找和收购其他企业产生不利影响[99] - 关键人员可能与目标企业协商雇佣或咨询协议，可能导致利益冲突[100] - 评估潜在目标企业管理层的能力有限，可能影响合并后业务的运营和盈利能力[101] - 若与美国境外公司进行初始业务合并，将面临跨境业务合并的风险[103][104] - 公司可能发行票据或其他债务证券来完成业务合并，这可能对杠杆和财务状况产生不利影响[108] - 公司可能只能用首次公开募股和私募认股权证的收益完成一次业务合并，缺乏多元化可能影响运营和盈利能力[109][110] - 公司可能尝试同时与多个潜在目标完成业务合并，这可能阻碍初始业务合并的完成[112][113] - 公司可能与信息有限的私人公司进行业务合并，可能导致合并后的公司盈利能力不如预期[114] - 首次业务合并后，公司可能无法控制目标业务，新管理层可能缺乏运营能力[126] - 收购候选公司的关键人员可能在业务合并后离职，影响合并后业务运营和盈利[128] 证券相关规定 - 经修订和重述的公司章程授权发行最多1亿股A类普通股、1000万股B类普通股和100万股优先股，首次公开募股后，有7700万股A类普通股和425万股B类普通股授权但未发行[137] - 公司进行首次业务合并后，可能发行大量A类普通股或优先股，会稀释股东权益并带来其他风险[138] - 若认股权证行权时A类普通股发行未注册、符合资格或获得豁免，认股权证可能无价值并到期失效[139] - 公司将在首次业务合并完成后15个工作日内尽力向美国证券交易委员会提交A类普通股注册声明，并在60个工作日内使其生效[140] - 若A类普通股未根据证券法注册，认股权证持有人只能无现金行权[141] - 若发行额外A类普通股或股权关联证券完成首次业务合并，创始人股份转换后将占A类普通股总数20% [147] - 除认股权证协议和投资管理信托协议外，首次公开募股相关协议可不经股东批准修改[149] - 经至少50%当时流通在外的公开认股权证持有人批准，公司可修改认股权证条款，可能对持有人不利[151] - 认股权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院为特定诉讼的专属管辖法院[153] - 若在非指定法院提起诉讼，认股权证持有人需同意纽约州州和联邦法院的个人管辖权及送达程序[154] - 授予初始股东和私募认股权证持有人注册权，可能使首次业务合并更难完成，影响A类普通股市场价格[146] - 若A类普通股未在全国证券交易所上市，公司可选择要求认股权证持有人无现金行权[143] - 公司有权在认股权证可行使后至到期前赎回，赎回价格为每份0.01美元，条件是A类普通股收盘价在30个交易日内的20个交易日等于或超过每股18美元[156] 公司财务数据 - 2021年公司净收入1452.1803万美元，2020年8月7日至12月31日净亏损1666.2667万美元[195][196] 承销费用 - 承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计805万美元，仅在完成业务合并时支付[210] 公司证券交易 - 公司的单位、A类普通股和认股权证分别在纳斯达克以“ZNTEU”“ZNTE”和“ZNTEW”的代码交易[179] 股息政策 - 公司尚未支付现金股息，在完成首次业务合并前不打算支付，未来支付取决于收入、收益、资本要求和财务状况，由董事会决定，若有债务，支付可能受限[181] 公司性质与风险 - 公司是空白支票公司，无运营历史和收入，完成首次业务合并存在不确定性，若失败将无法产生运营收入[165] 网络安全风险 - 公司依赖数字技术，可能面临网络攻击，因早期阶段数据安全保护不足，可能导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和财务损失[173] 股东稀释情况 - 首次股东支付25000美元，约每股创始人股份0.004美元，首次公开募股后公众股东立即稀释约91.6%，每股稀释9.16美元[150] 公司上市要求 - 公司证券在纳斯达克继续上市需维持特定财务、分布和股价水平，在纽交所上市需满足更严格要求，如股价至少4.00美元/股，股东权益至少500万美元[133] 公司资产规定 - 为不被认定为投资公司，公司资产中“投资证券”占比（不含美国政府证券和现金项目）不得超40% [131] 清算相关 - 清算时信托账户利息可预留最多100,000美元用于支付解散费用[46]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司净收入为8017261美元，包括认股权证负债公允价值变动9817100美元和信托账户有价证券利息收入5914美元，减去运营成本1805753美元[124] - 2021年前九个月公司净收入为17921867美元，包括认股权证负债公允价值变动22678000美元和信托账户有价证券利息收入17463美元，减去运营成本4773596美元；2020年8月7日至9月30日净亏损1000美元[125] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为897403美元，净收入受认股权证负债公允价值变动和信托账户有价证券利息收入影响，经营资产和负债变动提供3876193美元现金[128] 首次公开募股相关数据 - 2020年11月19日公司完成首次公开募股，发行23000000个单位，每个单位10美元，总收益2.3亿美元；同时出售9650000份私募认股权证，每份1美元，收益9650000美元[126] - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证出售后，2.323亿美元存入信托账户，交易成本为13143093美元，包括承销费4600000美元、递延承销费8050000美元和其他发行成本493093美元[127] 信托账户与现金情况 - 截至2021年9月30日，信托账户中有价证券为234620136美元，账户外现金为1074408美元[129][131] 业务合并与清算规定 - 公司需在2021年11月19日前完成业务合并，经董事会决议可延长6个月至2022年5月19日，否则将强制清算和解散[134] 公司负债与费用情况 - 截至2021年9月30日，公司无表外安排，除每月向发起人支付10000美元办公等服务费外，无长期债务等其他长期负债；承销商有权获得递延费用8050000美元[135][136][137] 公司股权列示情况 - 公司23000000股A类普通股均有赎回特征，作为临时权益列示在资产负债表股东权益部分之外[140] 会计准则影响评估 - 2020年8月财务会计准则委员会发布ASU 2020 - 06简化某些金融工具会计处理，2022年1月1日生效，公司正在评估其影响[144] 公司控制与程序评估 - 截至2021年9月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[148] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年9月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[149] - 公司此前识别的财务报告内部控制重大缺陷于2021年6月30日完成整改，9月30日得到充分证明[150]

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净亏损184.2472万美元，由259.0692万美元运营成本，减去74.24万美元认股权证负债公允价值变动和5820美元信托账户有价证券利息收入构成[125] - 2021年上半年净收入990.4606万美元，由1286.09万美元认股权证负债公允价值变动和1.1549万美元信托账户有价证券利息收入，减去296.7843万美元运营成本构成[126] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为63.7406万美元，净收入990.4606万美元受认股权证负债公允价值变动和信托账户有价证券利息收入影响，经营资产和负债变动提供233.0437万美元经营活动现金[129] 首次公开募股及相关交易数据 - 2020年11月19日完成首次公开募股，发售2300万单位，每单位10美元，总收益2.3亿美元；同时私募发售965万份私募认股权证，每份1美元，收益965万美元[127] - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证发售完成后，2.323亿美元存入信托账户，交易成本1314.3093万美元，包括460万美元承销费、805万美元递延承销费和49.3093万美元其他发行成本[128] 信托账户相关情况 - 截至2021年6月30日，信托账户持有有价证券2.34614222亿美元，信托账户外持有现金133.4405万美元[130][131] - 承销商有权获得每单位0.35美元、总计805万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[137] 公司业务合并及期限规定 - 公司需在2021年11月19日前完成业务合并，经董事会决议可延长6个月至2022年5月19日，但需发起人购买额外私募认股权证，否则将强制清算和解散[134] 公司负债及表外安排情况 - 截至2021年6月30日无表外安排，除每月向发起人支付1万美元办公场地、秘书和行政服务费用外，无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[135][136] 公司市场及利率风险情况 - 2021年6月30日，公司不受任何市场或利率风险影响，首次公开募股净收益投资于185天或更短期限的美国国债或仅投资于美国国债的货币市场基金[146]